Сумма, отображающая разницу между оборотными активами компании и её же краткосрочными обязательствами, носит название собственный оборотный капитал. Формула по балансу для расчёта собственных оборотных средств элементарна и позволяет без труда выяснить рабочий капитал. Важно лишь ответственно подходить к расчёту, чтобы грамотно определять степень собственной платежеспособности.
Формула для расчёта собственных оборотных средств компании
Регулярно определять собственные оборотные средства в балансе необходимо каждой организации, заботящейся о своём финансовом состоянии и регулярном увеличении прибыли. Это необходимо не только для того чтобы придания организации финансовой устойчивости, но и для того чтобы всегда иметь возможность оценить финансовые перспективы компании, внося необходимые коррективы. Также с помощью расчёта собственных оборотных средств можно оценить шансы избавиться от всех имеющихся краткосрочных обязательств, реализовав оборотные активы.
Формула по балансу собственных оборотных средств выглядит следующим образом:
[Оборотные активы компании ] – [Краткосрочные обязательства] = [Собственные оборотные средства]
Это общая формула, позволяющая в кратчайшие сроки получить необходимую информацию и скоординировать вектор дальнейшего развития организации, в зависимости от полученных данных. Также эта формула подходит и для расчёта средств по новому балансу. В этом случае можно рассчитать собственные оборотные средства в балансе по строке:
= [строка 1200] – [строка 1500]
При этом, если у вас нет какой-либо информации, необходимой для проведения вычислений, существует и вторая формула, позволяющая узнать необходимые данные. Она также подходит как для старого, так и для нового баланса:
[Собственные оборотные средства ] = ([Собственный капитал организации] + [Имеющиеся долгосрочные обязательства]) – [Внеоборотные активы]
[Собственный оборотный капитал ] = ([строка 1300] + [строка 1530]) – [строка 1100]
В качестве примера можно представить условную компанию и предположить, что её краткосрочные обязательства в сумме составляют 5360 рублей, а оборотные активы равняются 7500 рублей. В этом случае собственный оборотный капитал данной организации составит 7500 – 5360 = 2140 рублей. Это положительный показатель, говорящий о том, что оборотные активы превышают краткосрочные обязательства, а значит, финансовая состоятельность компании позволяет ей уверенно двигаться в будущее.
Какой показатель собственных оборотных средств считается нормальным?
Использование формулы маневренности собственных оборотных средств по балансу позволяет получить необходимые данные, но важно также понимать, какое именно значение может считаться хорошим, ведь можно получить как положительную, так и отрицательную цифру.
- Нормальным показателем считается положительное значение собственных оборотных средств компании, говорящее о том, что оборотные активы превышают сумму краткосрочных обязательств. Это указывает руководителям организации на то, что они движутся в правильном направлении и компания может продолжить своё планомерное развитие.
- Если же показатель отрицательный, то это выставляет компанию не в лучшем свете. В большинстве своём отрицательное значение собственных оборотных средств, особенно если оно получается таковым на регулярной основе, приведёт к краху компании и полному банкротству. Однако существует и несколько исключений, среди которых можно выделить сети ресторанов быстрого питания. У компаний, таких как Макдональдс, показатель собственных оборотных средств является отрицательным, но они не только не прекращают свою деятельность, но и умудряются продолжать развиваться. Всё дело в том, что у подобных организаций превращение имеющихся запасов в чистую прибыль происходит очень быстро, благодаря чему отрицательное значение полностью перекрывается.
Если же у вас отрицательные данные, не имеющие никакой страховки в виде регулярной быстрой прибыли, то стоит серьёзно задуматься.
Дальнейший анализ собственных оборотных средств компании
Если на первых этапах становления компании достаточно получать положительные значения собственных оборотных средств, то в дальнейшем расчёт собственного оборотного капитала в балансе по строкам должен сравниваться с имеющимися в компании запасами. Дело в том, что имеющиеся запасы – это наименее ликвидная часть среди всех оборотных средств организации, а значит, их финансирование должно осуществляться именно за счёт собственных средств компании или, в крайнем случае, за счёт долгосрочно привлечённых средств.
ОПРЕДЕЛЕНИЕ
Собственные оборотные средства представляют собой рабочий капитал, включающий сумму превышения оборотных активов предприятия над его краткосрочными обязательствами. Этот показатель использует при оценке возможностей компаний в расчетах по краткосрочным обязательствам в случае реализации всех своих оборотных активов.
Оборотные активы компании представляют собой денежную стоимость:
- оборотных фондов (сырья и материалов, топлива, комплектующих изделий);
- фондов обращения (готовой продукции, товар, отгруженный, но не оплаченный).
С помощью собственных оборотныхактивов можно определить степень платежеспособности и финансовой устойчивости любого предприятия.
Формула собственных оборотных средств по балансу
Формула собственных оборотных средств по балансу требует данных бухгалтерского баланса, который является основным источником информации для анализа деятельности любых организаций.
Общая формула собственных оборотных средств по балансу выглядит следующим образом:
СоС = ОА – КО
Здесь СоС – собственные оборотные средства,
ОА – сумма оборотных активов,
КО – сумма краткосрочных обязательств.
Если использовать новый баланс, то формула собственных оборотных средств по балансу выглядит так:
СоС = строка 1200 – строка 1500
Это же значение можно определить и вторым способом:
СоС = СК + ДО — ВА
Здесь СК – сумма собственного капитала,
ВА – внеоборотные активы,
ДО – сумма собственных обязательств.
По строкам баланса данная формула выглядит следующим образом:
Норматив показателя собственных оборотных средств
Показатель собственных оборотных средств любой компании может быть положительным и отрицательным:
- По нормативу показатель должен быть положительной величиной, это значит, что оборотные активы больше краткосрочных обязательств.
- Отрицательная величина показателя собственных оборотных средств характеризует компанию с негативной стороны. Правда существуют исключения, когда успешные предприятия работают при отрицательном значении показателя собственных оборотных средств (например, Макдональдс, где данное соотношение перекрывают очень быстрым циклом превращения запасов в выручку).
Проводя анализ показателя собственных оборотных средств, его необходимо сравнить с величиной запасов предприятия. При нормальном функционировании предприятия показатель должен не только быть положительным, но и быть больше, чем величина запасов. Это можно объяснить тем, что запасы являются наименее ликвидной частью оборотных средств, поэтому их необходимо финансировать за счет собственныхсредств или средств, привлеченных на длительные сроки.
Примеры решения задач
ПРИМЕР 1
| Задание | Предприятие отработало со следующими показателями за 2015 и 2016 год
Собственный капитал (строка 1300) 2015 г. – 258 000 рублей, 2016 г. – 286 000 рублей. Внеоборотные активы (строка 1100) 2015 г. – 148 000 рублей, 2016 г. – 172 000 рублей. Оборотные активы (строка 1530) 2015 г. – 250 000 рублей, 2016 г. – 270 000 рублей. Определить показатель собственных оборотных средств по балансу и сравнить показатели за два года. |
| Решение | Формула собственных оборотных средств по балансу для решения этой задачи:
СоС = строка 1300 + строка 1530 – строка 1100 СоС (2015 год) = 258 000 + 250 000 – 148 000 = 360 000 рублей СоС (2016 год) = 286 000 + 270 000 – 172 000 = 384 000 рублей Вывод. Мы видим, что показатель собственных оборотных средств компании имеет тенденцию к увеличению, что говорит о повышении ее эффективности. |
| Ответ | СоС (2015) = 360000 рублей, СоС (2016) = 384000 рублей. |
За оборотные активы, средства, капитал принимают совокупность оборотных производственных фондов, а также фондов обращения, выраженную в финансовом плане. Данные показатели в составе оборотных средств выполняют разный функционал в процессе производственной деятельности предприятия. Первые отвечают за область выпуска продукции, вторые за сферу обращения. Каков состав и структура оборотных средств, как выявляются собственные оборотные средства, что нужно знать о них — рассмотрим ниже.
Данный показатель присутствует в балансе. Он выступает в качестве авансированной суммы в комплексе материальных ценностей предприятия, который предназначен для обслуживания хозяйственного процесса. Оборотные средства полностью реализуются в процессе одного операционного или производственно-коммерческого цикла. Так, оборотный капитал предприятия — это капитал, необходимый для рационального формирования и применения производственных фондов в их минимально необходимом объёме. Посредством их использования организация осуществляет реализацию установленного плана за выбранный период.
Оборотными производственными фондами называют часть средств производства, которые полноценно потребляются в каждом цикле и полностью переносят свою стоимость на выпускаемую продукцию. Соответственно, они целиком возмещаются в результате каждого производственного цикла.
Оборотные производственные фонды можно классифицировать по следующим направлениям:
- Запасы для производства. Сюда можно отнести основные ресурсы, которые используются для выпуска продукции. Это сырье, материалы, полуфабрикаты и комплектующие, топливные средства, упаковка, запасные детали, которые потребуются в случае необходимости ремонта. Помимо всего вышеперечисленного, к представленной категории относятся быстроизнашивающиеся и малоценные предметы, то есть те, которые обладают длительностью срока эксплуатации менее одного года. В эту категорию входят специализированные приспособления, инструменты, а также сменное оборудование, рабочая одежда и обувь.
- Полуфабрикаты, производимые компанией и незавершённое производство. К незавершенному производству относят продукцию и товары, которая подлежит дальнейшей обработке.
- Расходы на будущий период, то есть инвестиции, которые потребуются на освоение нового оборудования или продукции. Сюда можно относить оплату арендной платы на некоторое время вперёд. Это единственная не материальная категория, которая относится к производственным фондам.
Также к оборотному капиталу относят и фонды обращения. К ним можно отнести:
- Остатки готовой продукции, которая хранится на складах.
- Продукция и товары, которые уже были отгружены и доставлены, но пока не оплачены покупателями.
- Сумма остатков средств в дебиторской задолженности, настоящем банковском счете, в кассе, в расчётах, а также финансовые вложения в ценные бумаги.
Соотношение отдельных составляющих элементов в оборотных средствах в их общей стоимости характеризует их структуру. Это соотношение между разными элементами, которое выражается в процентах по итогу.
Также оборотные средства в балансе можно классифицировать на собственные и приравненные к ним, а также заемные. К первым относятся те, которые были выделены учредителями организации для непрерывного функционирования производства. Главные источники собственных оборотных средств — это прибыль, а также финансовые внутрихозяйственные ресурсы.
Приравненные к собственным оборотные средства — это те средства, которые не принадлежат предприятию, но, согласно условиям работы, постоянно находятся в его обороте. Их еще можно назвать устойчивым пассивами. К данной категории можно отнести минимальную задолженность по зарплате сотрудникам, начисления, резервные финансовые средства на оплату будущих платежей.
Заемные средства — это те финансы, которые получаются организацией извне посредством кредитов и займов.
Цикл оборотного капитала
Производственные активы фонда обращения постоянно находятся в движении. Это обеспечивает непрерывность оборота средств. Можно сказать, что оборотные средства выступают в качестве наиболее подвижных частей активов. В каждом кругообороте оборотные средства проходят три этапа:
- Денежный. Это первоначальный этап, на котором инвестиции предприятия применяется для приобретения материалов, сырья, топлива, упаковки, полуфабрикатов, а также всех других необходимых элементов для реализации производственной деятельности.
- Производственный. На данной стадии все вышеперечисленные ресурсы превращаются в готовую продукцию, а также незавершённое производство.
- Товарный. Последняя стадия включает в себя процесс реализации продукции, и как следствие получение денежных средств в качестве оплаты.
В ходе представленного процесса осуществляются постоянные изменения в формате авансированной стоимости.
Нормирование оборотных активов
Нормирование оборотного капитала является основой рационального применения хозяйственных средств организации. Основная задача нормирования — это разработка обоснованных нормативов и норм расходования средств. Это необходимо для обеспечения регулярных минимальных запасов, которые делают работу предприятия бесперебойной и беспроблемной.
Состав и структура оборотных средств предприятия различает нормируемые и ненормируемые средства:
- Нормируемые — оборотные активы, которые относятся к производственным запасам.
- Ненормирумые — финансы, денежное средство, отгруженная продукция из данной работы, все разновидности дебиторской задолженности и прочее.
Для оптимального подхода к нормированию используют три ключевых метода. Это аналитический подход, коэффициентный, а также метод прямого счёта.
- Аналитический. Для реализации данного метода применяются фактические данные об объеме оборотного капитала за определенный период. При этом происходит уточнение лишних и ненужных запасов, анализируются условия производства, а также снабжение. Результат представленного расчёта выступает в качестве норматива оборотных активов на прогнозируемый период. Данная методика оптимальна в том случае, если нет необходимости в существенных изменениях функционала организации.
- Коэффициентный. Для того чтобы воплотить в жизнь данную методику, на планируемый период вносятся поправки в нормативы предыдущего периода. Поправки осуществляются с помощью коэффициентов. Представленные коэффициенты учитывают изменение оборачиваемости объемов выпуска и реализации продукции, сдвиги в линейке выпускаемого ассортимента, а также прочие факторы.
- Метод прямого счёта. Для применения данного метода осуществляется расчет суммы оборотных средств для каждого конкретного вида продукции, а также товарно-материальных средств. После чего они суммируются, и становится возможным определить норматив по каждому отдельному элементу.
Нормирование позволяет определить минимальное запасы необходимых товарно-материальных ценностей. Как правило, это происходит для определённого периода времени. В целом, это необходимо для выявления минимального объёма необходимых средств.
Оборотные средства в балансе: строка и формула
Стандартное определение собственных оборотных средств компании осуществляется посредством вычитания текущих обязательств из активов компании. Регламент установлен распоряжением Федерального управления по вопросам банкротства от 12 августа 1994 года номер 31-р. Согласно ему, формула будет выглядеть следующие образом:
[Собственные оборотные активы ] = [Активы компании] – [Текущие обязательства]
[Собственные оборотные активы ] = [строка 490] — [строка 190]
Однако в 2011 году в порядок вычислений были внесены некоторые изменения. В том числе, изменилась и используемая формула для определения собственных оборотных активов. Теперь для получения показателя потребуется выполнить следующие действия:
[Собственный оборотный капитал в балансе ] = [строка 1200] — [строка 1500]
Осуществление подобных вычислений поможет узнать актуальную информацию по данным. Помимо изложенной выше формулы, можно воспользоваться ещё одним простым вариантом. Если исходить из него, оборотные средства в балансе — это строка 1300, которая складывается со строкой 1530, от чего отнимается строка 1100.
Доля оборотных средств в активах
Доля оборотных средств в активах компании демонстрирует отношение оборотных средств к общему объему активов организации, в том числе к внешне оборотным средствам. Для того чтобы вычислить этот показатель используется формула:
[Доля оборотных средств ] = [сумма оборотных средств организации по состоянию на период] / [стоимость всех активов на период]
Для того чтобы выявить первый показатель, потребуется сложить данные, прописанные в следующих строках бухгалтерского баланса компании:
- 1240 финансовые вложения.
- 1250 денежные средства организации, их эквиваленты.
- 1210 запасы организации.
- 1220 НДС по приобретенным ценностям.
- 1230 сумма дебиторской задолженности.
- 1260 остальные активы, которые можно классифицировать как оборотные.
Уставная политика организации может регламентировать исключение из суммы оборотных активов долгосрочную дебиторскую задолженность, а также не ликвидную дебиторскую задолженность, то есть ту, которая в перспективах может быть не выплачена. Второй показатель для формулы берётся в бухгалтерском балансе. Он соответствует показателю, который отражен в строке 1600.
Так как доля оборотных средств в активах — это величина, которую необходимо вычислять, ее нормативное значение будет зависеть от ряда факторов. Это специфика бизнес-процессов, особенности сегмента рынка, уровень конкурентоспособности предприятия, его величина и масштаб производства. В большинстве случаев положительный будет доля от 50% и выше. Также благоприятным фактором является рост данной доли при анализе динамики. Чем выше показатель доли, тем более ликвидными можно назвать активы организации. Соответственно, тем более платежеспособной становится организация с точки зрения выплат по краткосрочным долговым обязательствам. Представленный показатель может быть важным не только для учредителей предприятия, но и для будущих кредиторов, и для возможных инвесторов.
Среднегодовая стоимость оборотных активов
Общая итоговая стоимость базируется в строке баланса 1200. В ней содержится величина остатков средств компании по каждой позиции на начало заданного периода, а также на его окончание.
Среднегодовая стоимость рассчитывается по формуле и анализируется в зависимости от цели исследования. К примеру, подобная аналитика может потребоваться в случае необходимости выяснения размеров остатка имущества в целом, либо по каждой отдельной позиции. Она помогает выявить динамику стоимости активов, а также сделать выводы о состоянии оборотных фондов. С помощью неё осуществляется расчет следующих показателей:
- Рентабельность оборотных средств. Рентабельность оборотных средств — это размер прибыли, которая получена на каждый рубль, вложенный в приобретение материалов для производства и непосредственно выпуск продукции.
- Оборачиваемость оборотных средств. Оборачиваемость активов помогает выявить уровень эффективности их применения. Это продолжительность полного цикла от момента приобретения ресурсов для производства до периода продажи готовой продукции.
Помимо самой оборачиваемости, рассчитывается также длительность одного оборота в днях. Для этого используется формула:
[Длительность оборота в днях ] = [Число дней в периоде] * [Среднее количество остатков оборотных средств] / [Прибыль от реализации продукции]
В случае, если длительность одного оборота уменьшается, это говорит о том, что использование оборотных средств улучшилось.
Если необходимо произвести расчёт среднегодовой стоимости какого-то определенного вида имущества, например запасов, необходимо обратиться к соответствующей строке в балансе. Формула среднегодовой стоимости оборотных средств выглядит следующие образом:
[Среднегодовая сумма оборотных активов ] = ([Сумма оборотных средств на начало периода] + [Сумма на конец периода]) / 2
Оборотный капитал предприятия и внеоборотные активы
Для тщательной аналитики текущего положения компании требуется оценка не только собственных оборотных средств, но и внеоборотных активов. Внеоборотные активы — это те средства? которые не принимают участие в процессах производства. Однако без их участия ни одна организация не сможет существовать на рынке. К ним относят следующее:
- Финансовые вложения длительного периода времени.
- Отложенные налоговые активы.
- Основные средства компании, то есть здания, сооружения, оборудование и прочее.
- Иные нематериальные активы организации.
- Результаты НИОКР.
Если произвести простую оценку внеоборотных активов, то можно сказать, что они представляют собой здания с сооружениями и производственными помещениями, а также складами, земельным участком, на котором они расположены, станками, с помощью которых ведется производство. Почему представленные субъекты называются внеоборотными активами? Причина кроется в том, что они стабильны. В большинстве своём, они не подвергаются какой-либо масштабной реорганизации. Максимум, это может быть ремонт или незначительные работы по реконструкции. Впрочем, среди ряда подобных активов есть категории, которые отличаются невысокой стабильностью. Это техника, аппаратура, машины, прочие технические принадлежности и агрегаты. Технические средства часто подвергаются износу — как физическому, так и моральному. Несмотря на это, они всё равно относятся к внеоборотным активам, потому что по результатам процесса производства не ликвидируются, а остаются в первозданном виде.
Это не единственное отличие оборотных средств от внеоборотных активов. Также существуют следующие различия:
- Срок эксплуатации. Внеоборотных активы можно применять сроком от одного года и до момента выхода из эксплуатации. Оборотные активы служат в течение одного-двух циклов.
- Специфика применения. Присутствие первой или второй категории активов обуславливается направлением специализации организации. Например, высокую долю внеоборотных активов можно наблюдать у фондоемких предприятий, оборотных активов — у торговых компаний.
- Расположение в финансовой документации. Внеоборотные активы располагаются в первом разделе баланса, оборотный капитал во втором.
- Ликвидность. Внеоборотные активы нельзя назвать ликвидными. Причина этого связывается с длительным периодом их использования. Если собственник попробует реализовать их после эксплуатации, он сможет выручить незначительную сумму (это не распространяется на недвижимость и земельные участки). Оборотный капитал отличается высокой степенью ликвидности.
- Кредитные обязательства. Внеоборотные активы зачастую нуждаются в долгосрочном инвестировании, оборотные окупаются очень быстро: за один-два цикла производства. Привлекать кредитные средства для оборотных активов намного легче.
Произвести аналитику в финансовой устойчивости предприятия, продемонстрировав структуру внеоборотных и оборотных активов поможет коэффициент их соотношения. Они рассчитываются по формуле на основании полученных данных из баланса:
[Коэффициент соотношения ] = [оборотные активы] / [внеоборотные]
[Коэффициент соотношения ] = [строка 1200] / [строка 1100]
С помощью представленного коэффициента очень удобно контролировать структуру капитала организации, регулируя его оптимальное соотношение.
Коэффициенты мобильности и маневренности
Данные коэффициенты также получаются посредством использования данных об оборотных средствах
Данный показатель демонстрирует, насколько организация способна поддерживать уровень собственного оборотного капитала и может ли она пополнить оборотные средства при необходимости за счёт использования собственных источников. Рассчитывается по следующей формуле:
[Коэффициент маневренности собственных средств ] = [Собственные оборотные средства] / [Собственный капитал]
Для расчета собственных оборотных средств от строки 1300 баланса отнимается строка 1100. Собственный капитал — это строка 1300.
Коэффициент мобильности оборотных средств
Данный показатель демонстрирует количество готовых платежам средств в общей сумме активов, которые направляются на погашение краткосрочных долговых обязательств. Для расчета используется формула:
[Коэффициент мобильности ] = ([Денежные средства] + [Финансовые вложения]) / [Оборотные активы]
[Коэффициент мобильности ] = ([строка 1240] + [строка 1250]) / [строка 1200]
Если коэффициент мобильности увеличивается, можно судить об увеличении скорости темпов оборачиваемости имущества.
Под собственным капиталом организации понимается совокупность имеющихся у компании средств. А точнее, средств, принадлежащих участникам организации. А как по данным бухгалтерского баланса определяется величина собственного капитала организации?
Как определить величину собственного капитала?
По данным бухгалтерского баланса величине собственного капитала организации соответствует сальдо строки 1300 «Итого по разделу III», т. е. итоговая сумма по разделу III «Капитал и резервы» бухгалтерского баланса (Приказ Минфина от 02.07.2010 № 66н , п. 66 Приказа Минфина от 29.07.1998 № 34н).
Напомним, что сальдо капитала и резервов в бухгалтерском балансе определяется так:
строка 1310 «Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)»
строка 1320 «Собственные акции, выкупленные у акционеров»
строка 1340 «Переоценка внеоборотных активов»
строка 1350 «Добавочный капитал (без переоценки)»
строка 1360 «Резервный капитал»
строка 1370 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)»
Именно за счет собственного капитала организации производится выплата дивидендов участникам. И при прекращении деятельности организации размер ее собственного капитала будет показывать величину средств, которая подлежит распределению между участниками. Однако необходимо понимать, что собственный капитал может быть и отрицательным. Это возможно в случае, когда организация работает с убытком и его накопленная величина превышает сумму других элементов собственного капитала (уставного, добавочного, резервного капитала).
Подробнее о бухгалтерском учете собственного капитала организации мы рассказывали в отдельной .
Обращаем внимание, что если расчет собственного капитала производится для определения предельного размера процентов, учитываемых в расходах по контролируемой задолженности, то величина собственного капитала будет равна сумме сальдо строки 1300 и задолженности по налогам и сборам (
Loading...