Сумата, която отразява разликата между текущите активи на компанията и нейните краткосрочни задължения, се нарича собствен оборотен капитал. Формулата на баланса за изчисляване на собствения ви оборотен капитал е елементарна и ви позволява лесно да разберете оборотния си капитал. Важно е само да вземете отговорен подход към изчисленията, за да определите правилно степента на собствената си платежоспособност.
Формула за изчисляване на собствения оборотен капитал на фирмата
Редовното определяне на собствения оборотен капитал в баланса е необходимо за всяка организация, която се грижи за финансовото си състояние и редовното увеличаване на печалбите. Това е необходимо не само за осигуряване на финансова стабилност на организацията, но и за винаги да можете да оцените финансовите перспективи на компанията, като направите необходимите корекции. Освен това, като изчислите собствения си оборотен капитал, можете да оцените шансовете да се отървете от всички съществуващи краткосрочни задължения чрез продажба на текущи активи.
Формулата за баланса на собствения оборотен капитал е следната:
[Текущи активи на фирмата] – [Краткосрочни пасиви] = [Собствен оборотен капитал]
Това е обща формула, която ви позволява бързо да получите необходимата информация и да координирате вектора на по-нататъшното развитие на организацията в зависимост от получените данни. Тази формула е подходяща и за изчисляване на средства при нов баланс. В този случай можете да изчислите собствения си оборотен капитал в баланса според реда:
= [ред 1200] – [ред 1500]
Освен това, ако нямате информация, необходима за извършване на изчисления, има втора формула, която ви позволява да намерите необходимите данни. Също така е подходящ както за стари, така и за нови везни:
[Собствен оборотен капитал] = ([Собствен капитал на организацията] + [Съществуващи дългосрочни пасиви]) – [Нетекущи активи]
[Собствен оборотен капитал] = ([ред 1300] + [ред 1530]) – [ред 1100]
Като пример можем да си представим условна компания и да приемем, че нейните краткосрочни задължения възлизат на 5360 рубли, а текущите активи са 7500 рубли. В този случай собственият оборотен капитал на организацията ще бъде 7500 - 5360 = 2140 рубли. Това е положителен показател, който показва, че текущите активи превишават краткосрочните задължения, което означава, че финансовата жизнеспособност на компанията й позволява уверено да върви в бъдещето.
Какъв показател за собствен оборотен капитал се счита за нормален?
Използването на формулата за маневреност на собствения ви оборотен капитал в баланса ви позволява да получите необходимите данни, но също така е важно да разберете точно каква стойност може да се счита за добра, защото можете да получите както положителна, така и отрицателна цифра.
- Нормален показател се счита за положителна стойност на собствения оборотен капитал на компанията, което показва, че текущите активи надвишават сумата на краткосрочните задължения. Това показва на ръководителите на организацията, че се движат в правилната посока и компанията може да продължи системното си развитие.
- Ако индикаторът е отрицателен, това не показва компанията в най-добра светлина. В по-голямата си част отрицателната стойност на собствения оборотен капитал, особено ако се оказва такава редовно, ще доведе до колапс на компанията и пълен фалит. Има обаче няколко изключения, включително веригите ресторанти за бързо хранене. Компании като McDonald's имат отрицателен коефициент на оборотен капитал, но не само не спират да работят, но и успяват да продължат да се развиват. Работата е там, че в такива организации трансформирането на съществуващите резерви в чиста печалба става много бързо, поради което отрицателната стойност е напълно покрита.
Ако имате отрицателни данни, които нямат никаква застраховка под формата на редовни бързи печалби, тогава трябва сериозно да се замислите за това.
Допълнителен анализ на собствения оборотен капитал на компанията
Ако в първите етапи от формирането на компанията е достатъчно да се получат положителни стойности на собствения оборотен капитал, то в бъдеще изчисляването на собствения оборотен капитал в баланса ред по ред трябва да се сравнява с наличните резерви в компания. Факт е, че съществуващите резерви са най-малко ликвидната част от всички текущи активи на организацията, което означава, че тяхното финансиране трябва да се извършва точно за сметка на собствените средства на компанията или, в краен случай, за сметка на дългосрочно заети средства. финансови средства.
ОПРЕДЕЛЕНИЕ
Собствен оборотен капиталпредставляват оборотен капитал, който включва сумата на превишението на текущите активи на предприятието над краткосрочните му задължения. Този показател се използва при оценка на възможностите на компаниите за изчисляване на краткосрочните задължения в случай на продажба на всичките им текущи активи.
Текущите активи на дружеството представляват паричната стойност на:
- оборотен капитал (суровини, гориво, компоненти);
- средства за обращение (готова продукция, стоки, изпратени, но неплатени).
Използвайки собствените си текущи активи, можете да определите степента на платежоспособност и финансова стабилност на всяко предприятие.
Формула за собствен оборотен капитал в баланса
Формулата за собствения оборотен капитал в баланса изисква данни от баланса, които са основният източник на информация за анализ на дейността на всяка организация.
Общата формула за собствен оборотен капитал в баланса е следната:
CoC = OA – KO
Тук CoC е собствен оборотен капитал,
OA – сумата на текущите активи,
KO – сумата на краткосрочните задължения.
Ако използвате новия баланс, тогава формулата за собствен оборотен капитал в баланса изглежда така:
CoC = ред 1200 – ред 1500
Същата стойност може да се определи по втори начин:
CoC = SK + DO - VA
Тук SK е размерът на собствения капитал,
VA - нетекущи активи,
ДО – размерът на собствените задължения.
Въз основа на редовете на баланса тази формула изглежда така:
Стандартен показател за собствен оборотен капитал
Показателят за собствен оборотен капитал на всяка компания може да бъде положителен и отрицателен:
- Според стандарта показателят трябва да е положителна стойност, което означава, че текущите активи са по-големи от краткосрочните задължения.
- Отрицателна стойност на показателя собствен оборотен капитал характеризира компанията от отрицателна страна. Вярно е, че има изключения, когато успешни предприятия работят с отрицателна стойност на собствения си показател за оборотен капитал (например McDonald's, където това съотношение се покрива от много бърз цикъл на превръщане на запасите в приходи).
Когато се анализира показателят собствен оборотен капитал, той трябва да се съпостави със стойността на резервите на предприятието. При нормалното функциониране на предприятието показателят трябва не само да е положителен, но и да надвишава размера на резервите. Това може да се обясни с факта, че материалните запаси са най-малко ликвидната част от оборотния капитал, така че трябва да се финансират от собствени средства или средства, набрани за дълги периоди.
Примери за решаване на проблеми
ПРИМЕР 1
| Упражнение | Предприятието е работило със следните показатели за 2015 и 2016 г Собствен капитал (ред 1300) 2015 г. - 258 000 рубли, 2016 г. - 286 000 рубли. Нетекущи активи (ред 1100) 2015 г. - 148 000 рубли, 2016 г. - 172 000 рубли. Текущи активи (ред 1530) 2015 г. - 250 000 рубли, 2016 г. - 270 000 рубли. Определете показателя за собствен оборотен капитал в баланса и сравнете показателите за две години. |
| Решение | Формулата за собствен оборотен капитал в баланса за решаване на този проблем: CoC = ред 1300 + ред 1530 – ред 1100 CoC (2015) = 258 000 + 250 000 – 148 000 = 360 000 рубли CoC (2016) = 286 000 + 270 000 – 172 000 = 384 000 рубли Заключение.Виждаме, че собственият оборотен капитал на компанията има тенденция да се увеличава, което показва повишаване на нейната ефективност. |
| Отговор | CoC (2015) = 360 000 рубли, CoC (2016) = 384 000 рубли. |
Текущите активи, фондове и капитал се приемат като съвкупност от оборотни производствени активи, както и оборотни фондове, изразени във финансови термини. Тези показатели като част от оборотния капитал изпълняват различни функции в процеса на производствената дейност на предприятието. Първите отговарят за зоната на производство, а вторите за зоната на обращение. Какъв е съставът и структурата на оборотния капитал, как да идентифицирате собствения си оборотен капитал, какво трябва да знаете за тях - ще разгледаме по-долу.
Този показател присъства в баланса. Той действа като авансова сума в комплекса от материални активи на предприятието, който е предназначен да обслужва икономическия процес. Оборотният капитал се реализира напълно през един експлоатационен или производствено-търговски цикъл. По този начин оборотният капитал на предприятието е капиталът, необходим за рационалното формиране и използване на производствените активи в техния минимален необходим обем. Чрез тяхното използване организацията изпълнява установения план за избрания период.
Активите на оборотния капитал са частта от средствата за производство, която се изразходва напълно във всеки цикъл и изцяло пренася стойността си върху произведените продукти. Съответно те се възстановяват напълно в резултат на всеки производствен цикъл.
Работните производствени активи могат да бъдат класифицирани в следните области:
- Материални запаси за производство. Това включва основните ресурси, които се използват за производството на продукти. Това са суровини, материали, полуфабрикати и компоненти, горива, опаковки, резервни части, които ще са необходими при необходимост от ремонт. В допълнение към всичко по-горе, тази категория включва артикули, които се износват бързо и са с ниска стойност, тоест такива, които имат експлоатационен живот по-малък от една година. Тази категория включва специализирани уреди, инструменти, както и резервно оборудване, работно облекло и обувки.
- Полуфабрикати, произведени от фирмата и в процес на производство. Незавършеното производство включва продукти и стоки, които подлежат на допълнителна обработка.
- Разходи за бъдещ период, тоест инвестиции, които ще са необходими за разработване на ново оборудване или продукти. Това може да включва плащане на наем за известно време предварително. Това е единствената нематериална категория, която се отнася до производствените активи.
Средствата за обращение също се класифицират като оборотен капитал. Те включват:
- Остатъци от готови продукти, съхранявани в складове.
- Продукти и стоки, които вече са изпратени и доставени, но все още не са платени от клиентите.
- Сумата на салдата по сметки за вземания, реална банкова сметка, в брой, в сетълменти, както и финансови инвестиции в ценни книжа.
Съотношението на отделните съставни елементи на оборотния капитал към общата им стойност характеризира тяхната структура. Това е съотношението между различните елементи, което се изразява като процент от общата сума.
Освен това оборотният капитал в баланса може да бъде класифициран на собствени и еквивалентни активи, както и на заети активи. Първите включват тези, които са разпределени от основателите на организацията за непрекъснато функциониране на производството. Основните източници на собствен оборотен капитал са печалбата, както и вътрешностопанските средства.
Оборотни средства, еквивалентни на собствени, са тези средства, които не принадлежат на предприятието, но според условията на работа са постоянно в неговото обращение. Те също могат да бъдат наречени стабилни пасиви. Тази категория включва просрочените минимални заплати към служителите, начисленията и резервните фондове за бъдещи плащания.
Заемните средства са онези финанси, които са получени от организацията отвън чрез заеми и заеми.
Цикъл на оборотния капитал
Производствените активи на оборотния фонд са в постоянно движение. Това осигурява непрекъснатост на паричното обръщение. Можем да кажем, че оборотният капитал действа като най-подвижната част от активите. При всяко обръщение оборотният капитал преминава през три етапа:
- Парични. Това е началният етап, в който с инвестициите на предприятието се закупуват материали, суровини, гориво, опаковки, полуфабрикати, както и всички други необходими елементи за осъществяване на производствената дейност.
- Индустриален. На този етап всички горепосочени ресурси се превръщат в готови продукти, както и в текуща работа.
- Стока. Последният етап включва процеса на продажба на продукти и в резултат на това получаване на средства като плащане.
По време на представения процес се правят непрекъснати промени във формата на авансовите разходи.
Нормиране на текущите активи
Разпределението на оборотния капитал е основата за рационалното използване на икономическите активи на организацията. Основната задача на нормирането е разработването на разумни стандарти и норми за разходване на средства. Това е необходимо за осигуряване на регулярни минимални складови наличности, които правят дейността на предприятието непрекъсната и безпроблемна.
Съставът и структурата на оборотния капитал на предприятието разграничават регулирани и нестандартизирани средства:
- Стандартизирани са текущите активи, които се класифицират като материални запаси.
- Нестандартизирани - финанси, парични средства, изпратени продукти от тази работа, всички видове сметки за вземания и др.
За оптимален подход към стандартизацията се използват три ключови метода. Това е аналитичен подход, коефициентен подход, както и метод на директно броене.
- Аналитичен. За прилагането на този метод се използват действителни данни за обема на оборотния капитал за определен период. Едновременно с това се изясняват излишните и ненужни запаси, анализират се производствените условия, както и предлагането. Резултатът от представеното изчисление действа като стандарт за текущите активи за прогнозния период. Тази техника е оптимална, ако няма нужда от значителни промени във функционалността на организацията.
- Коефициент. За да се приложи тази методика, се правят промени в стандартите от предходния период за планирания период. Корекциите се правят с помощта на коефициенти. Представените коефициенти отчитат промените в оборота на производствените обеми и продажбите на продуктите, промените в продуктовата линия, както и други фактори.
- Директен метод на броене. За да се приложи този метод, размерът на оборотния капитал се изчислява за всеки конкретен вид продукт, както и инвентар. След което те се сумират и става възможно да се определи стандартът за всеки отделен елемент.
Рационирането ви позволява да определите минималните резерви от необходимите инвентарни позиции. Обикновено това се случва за определен период от време. По принцип това е необходимо, за да се определи минималната сума на необходимите средства.
Оборотни средства в баланса: линия и формула
Стандартното определяне на собствения оборотен капитал на компанията е чрез изваждане на текущите задължения от активите на компанията. Правилата са установени със заповед на Федералната администрация по несъстоятелността от 12 август 1994 г., номер 31-r. Според него формулата ще изглежда така:
[Собствени текущи активи] = [Активи на компанията] – [Текущи пасиви]
[Собствени текущи активи] = [ред 490] - [ред 190]
През 2011 г. обаче бяха направени някои промени в процедурата за изчисляване. По-специално, формулата, използвана за определяне на собствените текущи активи, също се промени. Сега, за да получите индикатора, ще трябва да направите следното:
[Собствен оборотен капитал в баланса] = [ред 1200] - [ред 1500]
Извършването на такива изчисления ще ви помогне да разберете най-новата информация за данните. В допълнение към формулата, описана по-горе, можете да използвате друга проста опция. Въз основа на него текущите активи в баланса са ред 1300, който се добавя към ред 1530, от който ред 1100 се изважда.
Дял на оборотния капитал в активите
Делът на оборотния капитал в активите на компанията показва съотношението на оборотния капитал към общите активи на организацията, включително външния оборотен капитал. За да се изчисли този показател, се използва формулата:
[Дял на оборотния капитал] = [сумата на текущите активи на организацията към периода] / [цената на всички активи за периода]
За да идентифицирате първия индикатор, ще трябва да сумирате данните, записани в следните редове от баланса на компанията:
- 1240 финансови инвестиции.
- 1250 парични средства на организацията, техните еквиваленти.
- 1210 организационни резерви.
- 1220 ДДС върху закупени ценности.
- 1230 сума на вземанията.
- 1260 други активи, които могат да бъдат класифицирани като текущи.
Законовата политика на организацията може да регулира изключването от размера на текущите активи на дългосрочни вземания, както и неликвидни вземания, т.е. такива, които може да не бъдат изплатени в бъдеще. Вторият показател за формулата е взет от баланса. Съответства на индикатора, отразен в ред 1600.
Тъй като делът на оборотния капитал в активите е стойност, която трябва да се изчисли, неговата стандартна стойност ще зависи от редица фактори. Това са спецификата на бизнес процесите, характеристиките на пазарния сегмент, нивото на конкурентоспособност на предприятието, неговия размер и мащаб на производство. В повечето случаи съотношението от 50% или повече ще бъде положително. Друг благоприятен фактор е ръстът на този дял при анализ на динамиката. Колкото по-висок е коефициентът на дял, толкова по-ликвидни могат да се нарекат активите на организацията. Съответно, толкова по-платежоспособна става организацията по отношение на плащания по краткосрочни дългови задължения. Представеният показател може да бъде важен не само за създателите на предприятието, но и за бъдещи кредитори и евентуални инвеститори.
Средногодишна стойност на текущите активи
Общата обща цена се основава на балансов ред 1200. Той съдържа стойността на паричните салда на компанията за всяка позиция в началото на даден период, както и в неговия край.
Средните годишни разходи се изчисляват по формула и се анализират в зависимост от целта на изследването. Например, такъв анализ може да се изисква, ако е необходимо да се определи размерът на баланса на имуществото като цяло или за всеки отделен елемент. Той помага да се идентифицира динамиката на стойността на активите, както и да се направят изводи за състоянието на оборотния капитал. Използва се за изчисляване на следните показатели:
- Възвръщаемост на оборотния капитал. Възвръщаемостта на оборотния капитал е сумата на печалбата, която се получава за всяка рубла, инвестирана в закупуването на материали за производство и директно производство.
- Обръщаемост на оборотния капитал. Оборотът на активите помага да се определи нивото на ефективност на тяхното използване. Това е продължителността на пълния цикъл от момента на получаване на ресурси за производство до периода на продажба на готовата продукция.
Освен самия оборот се изчислява и продължителността на един оборот в дни. Формулата, използвана за това е:
[Продължителност на оборота в дни] = [Брой дни в периода] * [Среден размер на баланса на оборотния капитал] / [Печалба от продажби на продукти]
Ако продължителността на един оборот намалее, това показва, че използването на оборотния капитал се е подобрило.
Ако трябва да изчислите средната годишна цена на определен вид имущество, например инвентар, трябва да се обърнете към съответния ред в баланса. Формулата за средната годишна цена на оборотния капитал е следната:
[Средногодишен размер на текущите активи] = ([Сума на оборотния капитал в началото на периода] + [Сума в края на периода]) / 2
Оборотни средства на предприятието и нетекущи активи
Задълбоченият анализ на текущото състояние на дружеството изисква оценка не само на собствения оборотен капитал, но и на нетекущите активи. Тези средства ли са нетекущите активи? които не участват в производствените процеси. Без тяхното участие обаче никоя организация няма да може да съществува на пазара. Те включват следното:
- Финансови инвестиции за дълъг период от време.
- Отсрочени данъчни активи.
- Дълготрайни активи на компанията, тоест сгради, конструкции, оборудване и др.
- Други нематериални активи на организацията.
- Резултати от научноизследователска и развойна дейност.
Ако направим проста оценка на нетекущите активи, можем да кажем, че те са сгради със съоръжения и производствени помещения, както и складове, земята, върху която са разположени, и машините, с които се извършва производството. Защо представените обекти се наричат нетекущи активи? Причината е, че са стабилни. В по-голямата си част те не претърпяват мащабна реорганизация. Най-много това може да бъде ремонт или дребна реконструкция. Въпреки това сред редица подобни активи има категории, които се характеризират с ниска стабилност. Това са оборудване, оборудване, машини, други технически принадлежности и възли. Техническото оборудване често е подложено на износване - както физическо, така и морално. Въпреки това те все още принадлежат към нетекущите активи, тъй като в резултат на производствения процес не се ликвидират, а остават в първоначалния си вид.
Това не е единствената разлика между текущите активи и нетекущите активи. Има и следните разлики:
- Живот. Нетекущите активи могат да се използват за период от една година до изваждането им от употреба. Текущите активи продължават един или два цикъла.
- Специфика на приложение. Наличието на първа или втора категория активи се определя от посоката на специализация на организацията. Например, висок дял на нетекущите активи се наблюдава в капиталоемките предприятия, а текущите активи в търговските дружества.
- Местоположение във финансовата документация. Нетекущите активи се намират в първия раздел на баланса, оборотният капитал във втория.
- Ликвидност. Нетекущите активи не могат да се нарекат ликвидни. Причината за това е свързана с дългия период на тяхното използване. Ако собственикът се опита да ги продаде след употреба, той ще може да спечели малка сума (това не се отнася за недвижими имоти и парцели). Оборотният капитал има висока степен на ликвидност.
- Кредитни задължения. Нетекущите активи често изискват дългосрочни инвестиции, докато текущите активи се изплащат много бързо: за един или два производствени цикъла. Много по-лесно е да привлечете кредитни средства за текущи активи.
Коефициентът на тяхното съотношение ще помогне да се извърши анализ на финансовата стабилност на предприятието, демонстрирайки структурата на нетекущите и текущите активи. Те се изчисляват по формулата въз основа на данните, получени от баланса:
[Коефициент на отношение] = [текущи активи] / [нетекущи]
[Коефициент на отношение] = [ред 1200] / [ред 1100]
Използвайки представения коефициент, е много удобно да се контролира капиталовата структура на организацията, като се коригира нейното оптимално съотношение.
Коефициенти на мобилност и маневреност
Тези съотношения се получават и чрез използване на данни за оборотния капитал
Този показател показва колко способна е организацията да поддържа нивото на собствения си оборотен капитал и дали може да попълни оборотния капитал, ако е необходимо, чрез използване на собствени източници. Изчислено по следната формула:
[Коефициент на маневреност на собствените средства] = [Собствен оборотен капитал] / [Собствен капитал]
За да се изчисли собствен оборотен капитал, ред 1100 се изважда от ред 1300 на баланса.Собственият капитал е ред 1300.
Коефициент на мобилност на оборотния капитал
Този показател показва размера на готовите за плащане средства в общия размер на активите, които се използват за погасяване на краткосрочни дългови задължения. Формулата, използвана за изчисление е:
[Коефициент на мобилност] = ([Парични средства] + [Финансови инвестиции]) / [Текущи активи]
[Коефициент на мобилност] = ([ред 1240] + [ред 1250]) / [ред 1200]
Ако коефициентът на мобилност се увеличи, може да се съди, че скоростта на оборот на имоти се увеличава.
Собственият капитал на организацията се отнася до съвкупността от налични средства за компанията. Или по-скоро средства, принадлежащи на участниците в организацията. Как се определя размерът на собствения капитал на организацията въз основа на данните от баланса?
Как да определим размера на собствения капитал?
Според баланса размерът на собствения капитал на организацията съответства на баланса на ред 1300 „Общо за раздел III“, т.е. общата сума за раздел III „Капитал и резерви“ на баланса (Заповед на Министерството на Финанси от 2 юли 2010 г. № 66n, клауза 66 от Заповед на Министерството на финансите от 29 юли 1998 г. № 34n).
Нека припомним, че балансът на капитала и резервите в баланса се определя, както следва:
ред 1310 „Уставен капитал (дялов капитал, уставен капитал, вноски на съдружници)“
ред 1320 „Собствени акции, закупени от акционери”
ред 1340 „Преоценка на нетекущи активи“
ред 1350 „Допълнителен капитал (без преоценка)“
ред 1360 „Резервен капитал“
ред 1370 „Неразпределена печалба (непокрита загуба)“
Именно от собствения капитал на организацията се изплащат дивиденти на участниците. И след прекратяване на дейността на организацията, размерът на нейния собствен капитал ще покаже размера на средствата, които подлежат на разпределение между участниците. Необходимо е обаче да се разбере, че собственият капитал може да бъде и отрицателен. Това е възможно в случай, че организацията работи на загуба и нейната натрупана стойност надвишава сумата от други елементи на собствения капитал (упълномощен, допълнителен, резервен капитал).
Говорихме по-подробно за отчитането на собствения капитал на организацията в отделен раздел.
Моля, имайте предвид, че ако изчисляването на собствения капитал се извършва, за да се определи максималния размер на лихвите, взети предвид в разходите по контролиран дълг, тогава сумата на собствения капитал ще бъде равна на сумата от баланса на ред 1300 и дълговете по данъци и такси (
Зареждане...