Bankarske i finansijske institucije. Vrste finansijskih i kreditnih institucija. Najveći američki zajednički fondovi

Međunarodne finansijske organizacije dijele se na privatne i javne institucije.

1. Međunarodne privatne finansijske institucije sastoje se od banaka i nebankarskih institucija.
a) Banke. Značajan investicioni potencijal koncentrisan je u institucijama bankarskog sistema, koje, za razliku od mnogih drugih posredničkih institucija, imaju izuzetne mogućnosti korišćenja transakcionih sredstava i izdavanja kredita. Akumulirajući privremeno oslobođena finansijska sredstva, banke ih usmjeravaju kanalima kreditnog sistema, prvenstveno u ključne sektore i industrije koji se najdinamičnije razvijaju, čime doprinose sprovođenju strukturnog restrukturiranja privrede. Bankarski sistem je važan izvor zadovoljavanja potražnje za investicijama. Uprkos relativno visokom nivou samofinansiranja u zemljama sa razvijenom tržišnom ekonomijom, domaći monetarni resursi ne pokrivaju ukupnu potrebu za investicijama. Ovaj jaz postaje posebno očigledan kada dođe do velikih strukturnih promjena u ekonomskom organizmu zemalja, kada naglo raste potražnja za investicijama.

Osnovna osnova bankarskog sistema su univerzalne komercijalne banke, koje su multifunkcionalne institucije koje posluju u različitim sektorima finansijskog tržišta. Istovremeno, razvoj trenda specijalizacije bankarskih usluga doveo je do osnivanja specijalizovanih investicionih banaka. Karakteristika aktivnosti investicionih banaka je njihova usmerenost na mobilizaciju dugoročnog kapitala i njegovo obezbeđivanje kroz izdavanje i plasman akcija, obveznica, drugih hartija od vrednosti, dugoročno kreditiranje, kao i servisiranje i učešće u poslovima izdavanja i osnivanja. nefinansijskih kompanija.

U savremenom kreditnom sistemu postoje dvije vrste investicionih banaka. Banke prve vrste pružaju usluge koje se odnose isključivo na trgovanje i plasman hartija od vrijednosti, banke druge vrste - uz davanje srednjoročnih i dugoročnih kredita.

Investicione banke prvog tipa postale su rasprostranjene u Engleskoj, Australiji, Kanadi i SAD. Investicionim bankama ovog tipa, po pravilu, zabranjeno je primanje depozita od fizičkih lica i firmi, njihova sredstva se formiraju sopstvenim aktivnostima emitovanja (emitovanje hartija od vrednosti) i privlačenjem kredita od drugih finansijskih i kreditnih institucija. Investicione banke djeluju kao organizatori primarnog i sekundarnog prometa vrijednosnih papira trećih lica, jemci emisije, posrednici i povjerioci u berzanskim transakcijama, aktivni učesnici na tržištu spajanja i akvizicija, agenti koji kupuju dio neplasiranih vrijednosnih papira društva, kao i finansijski konsultanti o hartijama od vrijednosti i drugim aspektima aktivnosti firmi i korporacija.

Investicione banke prvog tipa posluju uglavnom na primarnom vanberzanskom tržištu hartija od vrijednosti, obavljajući posredničke aktivnosti u plasmanu hartija od vrijednosti. Glavne metode plasmana hartija od vrijednosti su osiguravanje (kupovina cjelokupne emisije vrijednosnih papira s naknadnom organizacijom njenog plasiranja na tržište), direktni plasman (u kojem banke djeluju samo kao savjetnici prodavcima i kupcima vrijednosnih papira), javni plasman (prilikom ulaganja). banke formiraju grupu za plasiranje hartija od vrijednosti na tržište), nadmetanje (gdje su investicione banke organizatori aukcija). Prilikom realizacije velikih emisija hartija od vrijednosti, investicione banke stvaraju sindikate i konzorcije. Trenutno su investicione banke prvog tipa moćne finansijske i kreditne institucije koje se dinamično razvijaju.

Investicione banke drugog tipa razvile su se u nizu zapadnoevropskih zemalja (Italija, Španija, Holandija, Norveška, Portugal, Francuska, Švedska) i zemalja u razvoju. Osnovni zadaci ovih banaka su srednjoročno i dugoročno kreditiranje različitih sektora i industrija privrede, realizacija posebnih ciljanih projekata u oblasti naprednih tehnologija, kao i vladinih programa za stabilizaciju privrede i društveno-ekonomskog razvoja. . Bave se raznim poslovima na tržištu kreditnog kapitala, akumuliranjem štednje fizičkih i pravnih lica, davanjem srednjoročnih i dugoročnih kredita preduzećima, ulaganjem u državne i privatne hartije od vrijednosti i drugim finansijskim uslugama.

Treba napomenuti da u nizu zemalja investicione banke obavljaju funkcije koje su karakteristične za oba tipa investicionih banaka. U Engleskoj, Kanadi i SAD-u investicione banke drugog tipa ne postoje, dugoročne kredite obavljaju druge vrste finansijskih i kreditnih institucija. U nekim zemljama (Njemačka, Finska, Švicarska) funkcije investicionih banaka obavljaju komercijalne banke.

Hipotekarne banke su posebna investiciona institucija. Obavljaju kreditne poslove za privlačenje i plasiranje sredstava na dugoročnoj osnovi osiguranih nekretninama - zemljištem i zgradama. Uz svoju osnovnu djelatnost, hipotekarne banke mogu se baviti ulaganjem u vrijednosne papire, izdavanjem kredita osiguranih hartijama od vrijednosti i drugim finansijskim uslugama. Sredstva hipotekarnih banaka se najvećim dijelom formiraju iz sredstava prikupljenih izdavanjem hipotekarnih obveznica i hipotekarnih zapisa. Ove zadužnice su solidne kamatonosne hartije od vrijednosti i podržane su skupom hipoteka koje je izdala banka.

b) Nebankarske finansijske i kreditne institucije. Nebankarske finansijske i kreditne institucije uključuju zalagaonice, kreditna partnerstva, kreditne unije, društva za uzajamne kredite, osiguravajuća društva, penzione fondove, finansijske kompanije itd.

Zalagaonice su kreditne institucije koje izdaju kredite osigurane pokretnom imovinom. Istorijski gledano, nastali su kao privatna lihvarska kreditna preduzeća. U savremenim uslovima, u mnogim zemljama država učestvuje u formiranju kapitala i funkcionisanju zalagaonica. U zavisnosti od stepena učešća državnog i privatnog kapitala u njihovim aktivnostima, zalagaonice se dele na državne i opštinske, privatne i mešovite vrste. Zalagaonice su specijalizovane za davanje potrošačkih kredita osiguranih zalogom pokretne imovine. Takođe se praktikuju poslovi čuvanja vrednosti klijenata, kao i prodaja založene imovine uz proviziju. Ovakav opseg poslovanja određuje specifičnosti organizacione strukture zalagaonica: pored filijala i ekspozitura, velike zalagaonice mogu imati mrežu skladišta i prodavnica.

Posebnosti kreditnih transakcija u zalagaonicama uključuju nepostojanje ugovora o kreditu sa klijentom i kolateralnu obavezu. Prilikom izdavanja osiguranog kredita, klijent dobija sigurnosnu kartu, obično na donosioca, koja ima registarski broj u dnevniku registracije, koji označava detalje o zajmoprimcu i glavne uslove transakcije. Većina kreditnih transakcija predviđa grejs period, tek nakon kojeg se založena imovina može prodati.

Kreditna partnerstva se stvaraju u svrhu kreditiranja i usluga poravnanja za svoje članove: zadruge, preduzeća za iznajmljivanje, mala i srednja preduzeća i fizička lica. Kapital kreditnog društva formira se kupovinom akcija i uplatom obavezne ulazne naknade koja se ne vraća pri otuđivanju. Glavne aktivnosti kreditnih partnerstava uključuju davanje kredita, provizije i posredničke poslove.

Kreditne unije su kreditne zadruge koje organiziraju grupe pojedinaca ili male kreditne institucije. Dolaze u dvije glavne vrste. Kreditne unije prvog tipa organizira grupa pojedinaca udruženih po profesionalnoj ili teritorijalnoj osnovi. Kreditne unije drugog tipa stvaraju se u obliku dobrovoljnih udruženja niza nezavisnih kreditnih partnerstava. Kapital kreditnih unija formira se uplatom akcija, periodičnim ulozima članova kreditnih unija i izdavanjem kredita. Kreditne unije obavljaju poslove kao što su privlačenje depozita, davanje kredita osiguranih od strane članova sindikata, računovodstvo računa, trgovinski posrednički i komisioni poslovi, konsultantske i revizorske usluge,

Zajednička kreditna društva su vrsta kreditnih institucija koje su po prirodi slične komercijalnim bankama koje opslužuju mala i srednja preduzeća. Učesnici u zajedničkim kreditnim društvima mogu biti fizička i pravna lica koja čine kapital društva putem ulaznica. Prilikom prihvatanja zajedničkog kredita društvu, prijemna komisija ocjenjuje kreditnu sposobnost podnosioca zahtjeva, garancije ili jemstva koje je on dao, imovinsko osiguranje i utvrđuje maksimalno dozvoljeni iznos kredita koji mu je otvoren.

Prilikom pristupanja, član društva za uzajamno kreditiranje doprinosi određenim postotkom kredita koji mu je otvoren kao uplatu udjela, te se obavezuje da će snositi odgovornost za svoja dugovanja, kao i za poslovanje društva u visini kredita. otvorio mu se. Prilikom napuštanja društva za međusobne kredite, njegov učesnik otplaćuje iznos glavnog duga, svoj dio dugova društva, nakon čega mu se vraća ulaznina i založena imovina.

Osiguravajuća društva, prodajući polise osiguranja, prihvataju ušteđevinu od stanovništva u vidu redovnih doprinosa, koji se potom stavljaju u državne i korporativne hartije od vrijednosti, hipoteke za stambene zgrade.

Redovni priliv premija, prihoda od kamata na obveznice i dividendi na akcije u vlasništvu osiguravajućih društava osigurava akumulaciju stabilnih i velikih finansijskih rezervi.

Osiguravajuća društva mogu biti organizovana u obliku akcionarskog društva ili zajedničkog društva. U ovom drugom slučaju, vlasnici polisa osiguranja su suvlasnici kompanije; Akumulirane premije osiguranika se tretiraju kao njegov udio u zajedničkom društvu.

Privatni penzioni fondovi su pravno nezavisne firme kojima upravljaju osiguravajuća društva ili trustovi odeljenja komercijalnih banaka. Njihova sredstva se formiraju po osnovu redovnih doprinosa radnika i doprinosa preduzeća koja su formirala penzioni fond, kao i prihoda od hartija od vrijednosti u vlasništvu fonda. Penzijski fondovi ulažu u najprofitabilnije vrste privatnih hartija od vrijednosti, državne obveznice i nekretnine. Oni su najveći institucionalni vlasnici dionica, a njihova koncentracija dioničarske kontrole obično premašuje koncentraciju dionica iste firme u vlasništvu investicijskih i osiguravajućih društava. Udio ulaganja u visokolikvidna sredstva (tekuće depozite, trezorske zapise i dr.) je relativno mali. Penzione fondove odlikuje stabilna finansijska pozicija i dobro osmišljena strategija ulaganja.

Finansijske kompanije su specijalizovane za finansiranje prodaje robe široke potrošnje na rate i izdavanje potrošačkih kredita. Izvor sredstava finansijskih kompanija su sopstvene kratkoročne obaveze plasirane na tržište i bankarski krediti.

Specijalizovane kreditno-finansijske institucije, ili parabankarske institucije, odlikuju se fokusiranjem ili na opsluživanje određenih vrsta klijenata, ili na pružanje uglavnom jedne ili dvije vrste usluga.

Njihove aktivnosti su uglavnom koncentrisane na opsluživanje malog segmenta tržišta i, po pravilu, pružanje specijalizovanih vrsta kreditnih, obračunskih i finansijskih usluga.

Tri glavna razloga doprinose rastućem uticaju specijalizovanih kreditno-finansijskih institucija u inostranstvu:

rast prihoda stanovništva u razvijenim zemljama;

aktivan razvoj tržišta hartija od vrijednosti;

3) pružanje od strane ovih institucija posebnih usluga koje poslovne i specijalizovane banke ne mogu pružiti.

Osnovni oblici delovanja ovih institucija na bankarskom tržištu svode se na akumulaciju štednje stanovništva, davanje kredita pravnim licima, opštinama i državi putem emisije obveznica, mobilizaciju kapitala kroz sve vrste akcija, kao i kao i davanje hipoteka, potrošačkih kredita i uzajamne kreditne pomoći.

Nebankarske finansijske institucije su u intenzivnoj konkurenciji kako među sobom tako i sa komercijalnim bankama.

Osiguravajuća društva se takmiče sa penzionim fondovima u privlačenju penzionih fondova. Štedionička i kreditna udruženja se bore sa osiguravajućim kompanijama u industriji hipoteka i ulaganja u nekretnine. Finansijske kompanije se takmiče sa osiguravajućim društvima u industriji potrošačkih kredita. Osim toga, sve kreditne i finansijske institucije konkuriraju komercijalnim i štedionicama kako bi privukle štednju svih segmenata stanovništva.

Sada dajmo kratak opis glavnih specijalizovanih finansijskih i kreditnih institucija.

Osiguravajuća društva.

Tržište osiguranja je posebna sfera monetarnih odnosa, gdje je predmet kupoprodaje „specifičan proizvod“ – usluga osiguranja i formiraju se ponuda i potražnja za njom. Karakteristika akumulacije kapitala osiguravajućih društava je primanje premija osiguranja od pravnih i fizičkih lica, čiji se iznos obračunava na osnovu tarifa, odnosno stopa osiguranja.

Penzijski fondovi su prilično nova pojava na kreditnom i bankarskom tržištu, koja se razvila nakon Drugog svjetskog rata. Organizaciona struktura penzionog fonda razlikuje se od strukture ostalih kreditno-finansijskih institucija po tome što ne predviđa nikakav oblik vlasništva, već se stvara u okviru korporacija, koje su njihovi vlasnici.

Investicione kompanije su novi oblik specijalizovanih nebankarskih institucija, koji je najveći razvoj dobio 70-80-ih godina u SAD. Investicione kompanije prikupljaju sredstva izdavanjem vlastitih dionica koje zatim ulažu u državne i korporativne hartije od vrijednosti.

Štedno-kreditna udruženja su kreditna partnerstva stvorena za finansiranje stambene izgradnje. Većina udruženja je organizovana nakon Drugog svetskog rata da promoviše širenje stambene izgradnje.

Finansijske kompanije su posebna vrsta specijalizovanih nebankarskih institucija koje posluju na potrošačkom tržištu.

Kreditni sindikati su zadružne štedne institucije, koje obično organiziraju sindikati, poslodavci ili grupa pojedinaca udruženih određenim materijalnim interesima.

Specijalizovane finansijske i kreditne institucije takođe uključuju različite dobrotvorne fondacije. Naravno, prioritet u stvaranju dobrotvornih fondacija pripada Sjedinjenim Državama, ali posljednjih godina slične fondacije su počele da se stvaraju u zapadnoj Evropi i Japanu.

Što se tiče ruskog kreditnog i bankarskog sistema, ovde specijalizovane nebankarske institucije zauzimaju neznatno mesto. To je zbog činjenice da:

Samo su nedržavna osiguravajuća društva i nedržavni penzioni fondovi ostvarili pravi razvoj u ruskoj ekonomiji;

međutim, oni imaju neznatan udeo u ukupnoj vrednosti imovine svih kreditnih i finansijskih institucija u Rusiji.

Kontrolna pitanja:

Koji su ekonomski procesi doprinijeli nastanku banaka?

formulisati koncept banke kao kreditne institucije, koje su njene glavne karakteristike?

imenovati istorijske preduslove za nastanak bankarskih sistema;

Kakva je bila potreba za transformacijom plansko-direktivnog bankarskog sistema?

struktura savremenog bankarskog sistema u Rusiji;

imenovati osnovne principe formiranja i funkcionisanja bankarskog sistema;

Zašto su centralne banke glavna karika u bankarskom sistemu?

Koje je posebno mjesto i uloga Centralne banke u bankarskom sistemu Ruske Federacije?

navesti glavne funkcije komercijalne banke u ruskim ekonomskim uslovima;

Koja je razlika između specijalizovanih finansijskih i kreditnih institucija u Rusiji?

Više o temi Specijalizovane finansijske i kreditne institucije:

10.7. Specijalizovane finansijske i kreditne organizacije

- Autorsko pravo - Zastupanje - Upravno pravo - Upravni proces - Antimonopolsko pravo i pravo konkurencije - Arbitražni (ekonomski) proces - Revizija - Bankarski sistem - Bankarsko pravo - Poslovanje - Računovodstvo - Imovinsko pravo - Državno pravo i uprava - Građansko pravo i proces - Monetarni pravni promet , finansije i kredit - Novac - Diplomatsko i konzularno pravo - Ugovorno pravo - Stambeno pravo - Zemljišno pravo - Izborno pravo - Investiciono pravo - Informaciono pravo - Izvršni postupak - Istorija države i prava - Istorija političkih i pravnih doktrina - Pravo konkurencije - Ustavno pravo - Korporativno pravo - Forenzika - Kriminologija -

Finansijsko-kreditne institucije su javne i privatne, komercijalne organizacije ovlaštene za obavljanje finansijskih transakcija za kreditiranje, deponovanje depozita, vođenje tekućih računa, kupovinu i prodaju valute i vrijednosnih papira, pružanje finansijskih usluga itd. Glavne finansijske i kreditne institucije su banke i finansijske institucije. kompanije, investicioni fondovi, štedionice, penzioni fondovi, zajednički fondovi, osiguravajuća društva. Svi finansijski posrednici mogu se podijeliti u četiri grupe: 1) finansijske institucije depozitnog tipa; 2) ugovorne štedne institucije; 3) investicioni fondovi; 4) druge finansijske organizacije.

Najčešći finansijski posrednici su institucije depozitnog tipa. U razvijenim zemljama njihove usluge koristi značajan dio stanovništva, jer isplatu prihoda sa depozitnih računa po pravilu garantuju osiguravajuća društva, čiju pouzdanost osigurava država. Sredstva prikupljena od depozitnih institucija koriste se za izdavanje bankarskih, potrošačkih i hipotekarnih kredita. Glavne institucije ove grupe su komercijalne banke, štedne institucije i kreditne unije.

Komercijalne banke, po pravilu, nude najširi spektar usluga za prikupljanje sredstava od privrednih subjekata koji ih privremeno imaju, kao i za davanje raznih kredita i kredita. Zbog ogromnog značaja komercijalnih banaka u funkcionisanju državnog monetarnog sistema, one su pod strogom kontrolom vlade.

Štedne institucije su specijalizovane finansijske institucije čiji su glavni izvori sredstava štedni depoziti i različiti oročeni depoziti potrošača. Ove institucije pozajmljuju sredstva na kratke periode koristeći tekuće i štedne račune, a zatim ih daju na dugi rok uz kolateral za nekretnine.

Kreditne unije su institucije za uzajamno kreditiranje. Primaju depozite od pojedinaca i daju zajmove članovima sindikata pod njima prihvatljivim uslovima. Obaveze kreditnih zadruga potiču sa štednih računa i tekućih računa (dionica). Kreditni sindikati obezbjeđuju svoja sredstva članovima sindikata u obliku kratkoročnih potrošačkih kredita.

Kreditne unije imaju niz prednosti u odnosu na druge finansijske institucije depozitnog tipa. Po pravilu su oslobođeni plaćanja poreza na dohodak (dobit), ne podliježu antimonopolskom zakonodavstvu koje im omogućava da učestvuju u zajedničkim ulaganjima.

U Rusiji aktivnosti kreditnih unija nisu dobile dovoljnu distribuciju. Njihov status na saveznom nivou određen je samo pojašnjenjima Ministarstva pravde Ruske Federacije. Državna duma je usvojila poseban zakon „O kreditnim potrošačkim zadrugama građana (kreditnim potrošačkim sindikatima)“, ali nije stupio na snagu. Osnovana 1994. godine, Liga kreditnih unija uključuje četrdesetak kreditnih unija i četiri regionalna udruženja kreditnih unija.

Štedne institucije koje rade na ugovornoj osnovi uključuju osiguravajuća društva i penzione fondove. Ove finansijske institucije karakteriše stalan priliv sredstava od osiguranika i vlasnika računa penzionih fondova. Imaju priliku da investiraju u dugoročne finansijske instrumente sa visokim prinosom.

Investicioni fondovi prodati svoje hartije od vrijednosti (udjele, investicione jedinice) investitorima i iskoristiti primljena sredstva za kupovinu direktnih finansijskih obaveza. Po pravilu ih karakteriše visoka pouzdanost i niska denominacija prodatih hartija od vrednosti. Među investicionim fondovima prvenstveno se ističu zajednički fondovi. Oni prodaju svoje dionice investitorima, a prihod koriste za kupovinu uglavnom dionica i obveznica. Postoje različite vrste zajedničkih fondova. Za sve njih, vrijednost dionice se mijenja (obično raste), što omogućava investitorima da ostvare prihod ako se dionica proda zajedničkom fondu.

Sistemi zajedničkih fondova igraju aktivnu ulogu na finansijskim tržištima u ekonomski razvijenim zemljama. Konkretno, u Sjedinjenim Državama, jedan od investicijskih fondova koji se najdinamičnije razvija su zajednički fondovi tržišta novca, koji su se prvi put pojavili 1972. godine.

Posebnost ovih fondova je da ulažu u kratkoročne hartije od vrednosti sa niskim rizikom neplaćanja i visokom nominalnom vrednošću – od milion dolara i više. Za mnoge investitore takve hartije od vrijednosti su nedostupne zbog njihove visoke cijene.

Zajednički fondovi tržišta novca omogućavaju malim investitorima da ostvare prihod na svojim ulaganjima po tržišnim kamatnim stopama bez izlaganja značajnom riziku nevraćanja sredstava. Posljednja grupa finansijskih posrednika uključuje različite vrste finansijskih kompanija, kao što su finansijske kompanije specijalizirane za poslovne kredite i lizing transakcije i kompanije za potrošačko finansiranje koje daju kredite stanovništvu uz mogućnost otplate na rate.

Ove finansijske institucije najveći dio sredstava dobivaju od prodaje kratkoročnih obaveza u obliku komercijalnih zapisa investitorima. Djelatnost ovih društava regulisana je propisima predstavničke (zakonodavne) i izvršne vlasti.

Obim finansijskih transakcija koje obavljaju finansijski posrednici poslednjih decenija raste. Istovremeno, u razvijenim zemljama dolazi do relativne promjene u obimu usluga koje pružaju pojedinačni finansijski posrednici. Istovremeno, postoji relativna promjena u obimu imovine pojedinih finansijskih institucija.

Tako je u Sjedinjenim Američkim Državama u posljednjih 30 godina značajno povećan udio zajedničkih fondova i državnih penzionih fondova, dok je udio depozitnih institucija (komercijalnih banaka, štednih institucija) smanjen. Ako je 1975. godine udio komercijalnih banaka u ukupnoj finansijskoj imovini finansijskih posrednika iznosio oko 40%, onda se do 1998. smanjio na oko 27%, a udio zajedničkih fondova shodno tome povećao se sa 2 na 19%.

Tema 2. Finansijske i kreditne institucije

2.1. Kreditne institucije (banke; nevladine organizacije)

2. 2 Finansijske nekreditne institucije (mikrofinansijske organizacije, ugovorne institucije o osiguranju, jedinični (zajednički) fondovi)

2.3. Profesionalne aktivnosti na finansijskim tržištima

Kreditne institucije

U bankarskom sistemu Ruske Federacije, u skladu sa Federalnim zakonom br. 395-1 od 2. decembra 1990. godine „O bankama i bankarskim aktivnostima“, sve kreditne organizacije su podeljene u dve vrste: banke i nebankarske kreditne organizacije (NPO). ). Glavni kriterijum koji razlikuje nebankarsku kreditnu organizaciju od banke je lista bankarskih poslova koje banka i neprofitna organizacija imaju pravo da obavljaju.

Nebankarska kreditna organizacija– je pravno lice, privredno društvo koje u cilju ostvarivanja dobiti kao osnovnog cilja svoje djelatnosti, na osnovu dozvole Centralne banke, ima pravo da obavlja određene bankarske poslove; Istovremeno, nije predviđeno da se nevladinim organizacijama daju pravo da otvaraju tekuće račune fizičkim licima, vrše transfere preko bankovnih računa fizičkih lica i privlače sredstva od fizičkih lica u depozite, te stoga nevladine organizacije ne učestvuju i ne treba da učestvuju u osiguranju depozita. Sistem. Od cjelokupne liste bankarskih poslova, nevladine organizacije također ne mogu dobiti pravo da privlače depozite i plasiraju plemenite metale - sve su to privilegije banaka.

Sada zakon ističe:

1) Neprofitne organizacije koje imaju pravo da vrše transfer novca bez otvaranja računa i obavljaju druge bankarske poslove u vezi sa njima - takve neprofitne organizacije dobile su naziv u dokumentima Centralne banke Ruske Federacije iu praksi Payment NPOs;

2) neprofitne organizacije koje imaju pravo obavljanja određenih bankarskih poslova, čije kombinacije utvrđuje Centralna banka. Banka Rusije je ustanovila ove kombinacije Uputstvom br. 135-I, predviđajući dve vrste dozvola – za tzv. Naselja neprofitne organizacije I Depozitne i kreditne neprofitne organizacije.

Specijalizovane kreditne i finansijske institucije– radi se o finansijskim organizacijama koje nisu banke, a koje svoje aktivnosti zasnivaju na privlačenju sredstava klijenata i plasiranju na uslove otplate, hitnosti i plaćanja. Takve institucije su penzioni fondovi, osiguranje, trust, lizing, investicione kompanije, investicioni fondovi, zalagaonice. Ako nebankarske kreditne organizacije obavljaju svoje aktivnosti uglavnom na bazi provizije (pružaju usluge za proviziju), tada specijalizovane finansijske institucije zarađuju na razlici između troškova plasmana i troškova prikupljanja sredstava.

Penzioni fondovi prikupljati sredstva kroz doprinose poslodavaca i građana. Većina njihovih obaveza su dugoročne. Stoga imaju mogućnost da prikupljena sredstva ulože u dugoročne hartije od vrijednosti. Zakonodavstvo postavlja zahtjeve za diversifikaciju njihovih ulaganja (aktive), kao i nedopustivost visokog rizika.

Osiguravajuća društva privući štednju od domaćinstava i firmi kroz ugovore o osiguranju. Tako akumulirana sredstva ulažu i u hartije od vrijednosti. Statistička istraživanja pomažu osiguravajućim društvima da precizno odrede iznose koje će morati platiti za osiguranje u budućnosti. Shodno tome, imaju mogućnost planiranja kratkoročnih i dugoročnih investicija.

Investicioni fondovi– to su kompanije koje izdaju sopstvene akcije i javno ih plasiraju, privlačeći sredstva individualnih investitora. Prikupljena sredstva se ulažu u hartije od vrijednosti (akcije i obveznice) drugih kompanija. Investicioni fondovi su obavezni da diversifikuju svoja ulaganja i izbegnu povećane rizike. Ulaganja se prvenstveno vrše u dionice, a ne u obveznice drugih kompanija.

Investicione kompanije Od investicionih fondova se razlikuju po tome što svoje akcije plasiraju, po pravilu, među pravnim licima. Investicione kompanije često imaju oblik holdinga kada su specijalizovane za upravljanje kontrolnim interesima.

Pitanja za samokontrolu:

Definirajte kreditni sistem. Koji su glavni elementi ruskog kreditnog sistema?
Može li banka emitent biti centralna banka? Koja je onda njihova razlika? Da li je moguće imati nekoliko banaka izdavatelja?
Da li centralna banka može biti u vlasništvu privatnih lica?
Koje vrste odnosa postoje između komercijalnih banaka? Koja je uloga korespondentnih računa u organizovanju korespondentskih odnosa između banaka?
Koji je glavni izvor prikupljanja sredstava za komercijalnu banku?
Koriste li banke kredite centralne banke kao izvor sredstava za aktivno poslovanje?
Navedite glavne pravce plasmana sredstava komercijalnih banaka. Koji je izvor profita u ovim poslovima?
Koja je razlika između univerzalnih i specijalizovanih banaka? Može li banka specijalizovana za rad sa izvoznicima (u kreditiranju industrijske izgradnje) raditi sa fizičkim licima?
Koje kreditne institucije su klasifikovane kao nebankarske u skladu sa propisima Centralne banke?
Da li su specijalizovane finansijske institucije konkurenti komercijalnim bankama ili posluju na različitim tržištima?

1) O bankama i bankarskim aktivnostima. Savezni zakon od 2. decembra 1990. br. 395-1 (sa izmjenama i dopunama 21. marta 2002.). // Bilten Banke Rusije. 2001. 3. oktobar. br. 61. P.22-42.

2) Bankarski portfolio – 1. / Rep. ed. Korobov Yu. I., Rubin Yu. B., Soldatkin V. I. M.: SOMINTEK, 1994. P. 149-214.

3) Bankarstvo: Udžbenik. – 2. izd. prerađeno i dodatne / Ed. O.I. Lavrushin. – M.: Finansije i statistika, 2002. P. 69-75; 76-92; 94-101; 213-221; 269-304; 478-796.

4) Bankarstvo: Udžbenik / ur. G. G. Korobova. – M.: Jurist, 2002. P. 195-197; 209-221; 274-276; 335-350; 359-367; 397-400; 404-424.

5) Bibikova E.A., Kotina O.V. Sistem štednje: pristup određivanju sastava i sadržaja osnovnih elemenata // Novac i kredit. 2003. br. 6. str. 48-54.

6) Bukato V.I., Golovin Yu.V., Lvov Yu.I. Banke i bankarski poslovi u Rusiji. – 2. izd. prerađeno i dodatno / Ed. M.H. Lapidus. – M.: Finansije i statistika, 2001. P. 208-211; 214-217; 218-220; 227-236; 243-250; 251-256; 265-282; 283-300; 305-317.

7) Novac. Kredit. Banke: Udžbenik za univerzitete / Ed. E.F. Zhukova. – 2. izd., prerađeno. i dodatne – M.: UNITY-DANA, 2003. P. 224-254; 543-570.

8) Miller R.L., Van Hoose D.D. Savremeni novac i bankarstvo: Udžbenik za univerzitete. / Per. sa engleskog M.: INFRA-M, 2000. str. 118-126; 135-138.

9) Opšta teorija novca i kredita: Udžbenik. / Ed. E. F. Žukova. 3. izdanje, revidirano. i dodatne M.: UNITY-DANA, 2001. str. 298-316.

10) Trenutno stanje finansijskih institucija u Rusiji // Društvo i ekonomija. 2003. br. 3. str. 3-79.

11) Usov V.V. Novac. Promet novca. Inflacija: Udžbenik. priručnik za univerzitete. – M.: Banke i berze, UNITY, 1999. P. 447-454.

12) Fetisov G. G. Metodološke osnove za formiranje održivog bankarskog sistema. // Financije i kredit. 2002. br. 15. P.2-4. P.8-13.

4.4. Centralna banka Ruske Federacije (Banka Rusije).

Treći element bankarskog sistema su specijalizovane finansijske institucije koje se bave kreditiranjem određenih oblasti i sektora privredne aktivnosti. Njihove aktivnosti se mogu podijeliti u jednu ili dvije glavne operacije, dominiraju relativno uskim sektorima tržišta kapitala i imaju specifičnu klijentelu.

Specijalizovane finansijske institucije uključuju:

§ Investicione banke

§ Štedne institucije

§ Osiguravajuća društva

§ Penzijski fondovi

§ Investicione kompanije

Investicione banke bave se poslovima izdavanja i osnivanja, odnosno obavljaju poslove izdavanja i plasiranja hartija od vrijednosti. Oni prikupljaju kapital prodajom vlastitih dionica ili putem kredita od komercijalnih banaka.

Štedne institucije(zajedničke štedionice, štedno-kreditna društva, kreditne unije) akumuliraju štednju stanovništva i ulažu novčani kapital prvenstveno u finansiranje komercijalne i stambene izgradnje.

osiguravajuća društva,čija je osnovna funkcija osiguranje života, imovine i odgovornosti, danas su postali najvažniji kanal za akumulaciju gotovinske štednje stanovništva i dugoročno finansiranje privrede. Osiguravajuća društva su svoju glavnu pažnju usmerila na finansiranje najvećih korporacija u oblasti industrije, transporta i trgovine.

penzioni fondovi, kao i osiguravajuća društva, aktivno formira fond ekonomskog osiguranja, koji dobija sve značajniju ulogu u procesu proširene reprodukcije. Penzijski fondovi svoje akumulirane novčane rezerve ulažu u obveznice i akcije privatnih kompanija i državnih hartija od vrednosti, obezbeđujući tako, najčešće dugoročno, finansiranje privrede i države.

Investicione kompanije djeluju kao posredna veza između pojedinačnog monetarnog kapitala i korporacija koje djeluju u nefinansijskoj sferi. Investicione kompanije variraju u zavisnosti od fluktuacija cena hartija od vrednosti. Povećanje cijene dionica koje kompanija posjeduje uzrokuje porast cijene vlastitih dionica. Glavna oblast za ulaganje kapitala investicionih kompanija su korporativne akcije.

U savremenim uslovima, specijalizovane kreditno-finansijske institucije zauzele su značajno mesto na tržištu kreditnog kapitala, postajući glavni rezervoar dugoročnog kapitala na tržištu novca, značajno istisnuvši komercijalne banke u ovoj oblasti. Međutim, pad udjela komercijalnih banaka u ukupnoj aktivi finansijskih institucija ne znači da je njihova uloga u ekonomiji smanjena. Oni nastavljaju da obavljaju najvažnije funkcije bankarskog sistema: izdavanje depozita i čekova, komercijalni kredit, kratkoročno finansiranje itd.

21. Objektivne osnove formiranja svjetske privrede i njene strukture. Međunarodna podjela rada.

Svjetska ekonomija je skup nacionalnih ekonomija i ekonomskih odnosa između njih, ili skup proizvodnih odnosa koji djeluju na nacionalnom i međunarodnom nivou. Kompozitni dijelovi savremenog svjetskog ekonomskog sistema su: 1) nacionalne ekonomije;

2) transnacionalne korporacije;

3) integraciona udruženja;

4) međunarodne ekonomske organizacije. Formira se skup međusobno povezanih nacionalnih tržišta pojedinih zemalja, povezanih međunarodnim ekonomskim odnosima svjetsko tržište(početak formiranja svetskog tržišta - 16. vek, period velikih geografskih otkrića). Realizacija svetskog tržišta u 17. veku. postao međunarodna podjela rada u oblik trgovinskih sporazuma između pojedinih zemalja, koji su odredili nastanak i razvoj svjetske privrede. U savremenim uslovima sve više dobija obeležja integriteta, objektivne okolnosti koji su:

1) želja naroda svijeta da opstanu suočeni sa sve većim nuklearnim potencijalom i prijetnjom nuklearnog rata i, s tim u vezi, vođenjem politike mirne koegzistencije;

2) razvoj naučnog i tehnološkog napretka. Nijedna država u svijetu danas ne može samostalno koristiti sva dostignuća savremene nauke i tehnologije, stoga je neophodno udružiti napore u ovoj oblasti, što doprinosi uspostavljanju bliskih ekonomskih, naučnih i tehničkih veza među državama, formiranju održive strukture u svjetskoj ekonomiji;

3) internacionalizacija privrednog života, međunarodna podela rada. Efikasan razvoj proizvodnih procesa na nivou svjetskih standarda, proizvodnja visokokvalitetnih proizvoda od strane zemalja svjetske zajednice moguć je samo ako se na međunarodnom nivou koriste različiti oblici specijalizacije i kooperacije proizvodnje.

To je jedini način da se značajno smanji trošak proizvodnje, poboljša njen kvalitet i pouzdanost, uštedi gorivo, energija i sirovine, poveća produktivnost rada, a radna snaga se racionalnije koristi. Sve ovo doprinosi uspostavljanju trajnih ekonomskih veza između partnerskih zemalja u međunarodnoj sferi;

4) potrebu objedinjavanja napora zemalja za rešavanje globalnih problema, međusobnu pomoć u ekstremnim situacijama;

5) izvodljivost kombinovanja ekonomskih napora partnerskih zemalja za razvoj bogatstava Svetskog okeana i svemira;

6) očuvanje stečenih znanja, ideja i njihova obrada;

7) korišćenje sve složenijih informacionih sistema i stvaranje međunarodne informacione banke podataka koju bi svaka država u svetskoj zajednici mogla da koristi u skladu sa svojim potrebama.