Iznos koji odražava razliku između obrtne imovine preduzeća i njegovih kratkoročnih obaveza naziva se sopstveni obrtni kapital. Formula bilansa stanja za izračunavanje sopstvenog obrtnog kapitala je elementarna i omogućava vam da lako saznate svoj obrtni kapital. Važno je samo da odgovorno pristupite proračunima kako biste ispravno odredili stepen vlastite solventnosti.
Formula za izračunavanje sopstvenog obrtnog kapitala preduzeća
Redovno utvrđivanje sopstvenih obrtnih sredstava u bilansu je neophodno svakoj organizaciji koja brine o svom finansijskom stanju i redovnom povećanju dobiti. Ovo je neophodno ne samo da bi se organizaciji pružila finansijska stabilnost, već i da bi uvek bila u mogućnosti da proceni finansijske izglede kompanije, praveći potrebna prilagođavanja. Također, izračunavanjem vlastitog obrtnog kapitala možete procijeniti šanse da se riješite svih postojećih kratkoročnih obaveza prodajom obrtne imovine.
Formula za stanje sopstvenih obrtnih sredstava je sledeća:
[Obrtna sredstva preduzeća] – [Kratkoročne obaveze] = [Sopstvena obrtna sredstva]
Ovo je opća formula koja vam omogućava da brzo dobijete potrebne informacije i koordinirate vektor daljeg razvoja organizacije, ovisno o primljenim podacima. Ova formula je takođe pogodna za obračun sredstava na novom saldu. U tom slučaju možete izračunati vlastiti obrtni kapital u bilansu stanja prema liniji:
= [red 1200] – [red 1500]
Štoviše, ako nemate nikakve informacije potrebne za izračune, postoji druga formula koja vam omogućava da saznate potrebne podatke. Pogodan je i za stare i nove bilance:
[Vlastiti obrtni kapital] = ([Kapital organizacije] + [Postojeće dugoročne obaveze]) – [Stalna imovina]
[Vlastiti obrtni kapital] = ([red 1300] + [red 1530]) – [red 1100]
Kao primjer, možemo zamisliti uslovnu kompaniju i pretpostaviti da njene kratkoročne obaveze iznose 5.360 rubalja, a obrtna sredstva 7.500 rubalja. U ovom slučaju, vlastiti obrtni kapital organizacije bit će 7500 - 5360 = 2140 rubalja. Ovo je pozitivan pokazatelj, koji ukazuje na to da obrtna imovina premašuje kratkoročne obaveze, što znači da finansijska održivost kompanije omogućava pouzdano kretanje u budućnost.
Koji pokazatelj sopstvenog obrtnog kapitala se smatra normalnim?
Korištenje formule za manevriranje vlastitog obrtnog kapitala u bilansu stanja omogućava vam da dobijete potrebne podatke, ali je također važno razumjeti koja se točno vrijednost može smatrati dobrom, jer možete dobiti i pozitivnu i negativnu cifru.
- Normalnim pokazateljem smatra se pozitivna vrijednost sopstvenog obrtnog kapitala preduzeća, što ukazuje da obrtna sredstva premašuju iznos kratkoročnih obaveza. Ovo ukazuje čelnicima organizacije da se kreću u pravom smjeru i da kompanija može nastaviti svoj sistematski razvoj.
- Ako je indikator negativan, onda to ne prikazuje kompaniju u najboljem svjetlu. Najvećim dijelom negativna vrijednost sopstvenih obrtnih sredstava, posebno ako se ona redovno pokaže, dovešće do propasti preduzeća i potpunog bankrota. Međutim, postoji nekoliko izuzetaka, uključujući lance restorana brze hrane. Kompanije poput McDonald'sa imaju negativan koeficijent obrtnog kapitala, ali ne samo da ne prestaju s radom, već uspijevaju i dalje da se razvijaju. Stvar je u tome da se u takvim organizacijama vrlo brzo dešava transformacija postojećih rezervi u neto profit, zbog čega je negativna vrijednost potpuno pokrivena.
Ako imate negativne podatke koji nemaju nikakvo osiguranje u vidu redovnog brzog profita, onda biste trebali ozbiljno razmisliti o tome.
Dalja analiza sopstvenog obrtnog kapitala kompanije
Ako je u prvim fazama formiranja preduzeća dovoljno dobiti pozitivne vrijednosti vlastitih obrtnih sredstava, onda u budućnosti obračun vlastitih obrtnih sredstava u bilansu stanja red po red treba upoređivati sa rezervama raspoloživim u kompanija. Činjenica je da su postojeće rezerve najmanje likvidni dio svih obrtnih sredstava organizacije, što znači da njihovo finansiranje treba da se vrši upravo na račun vlastitih sredstava kompanije ili, u ekstremnim slučajevima, na račun dugoročno pozajmljenih sredstava. sredstva.
DEFINICIJA
Vlastiti obrtni kapital predstavljaju obrtni kapital, koji uključuje iznos viška obrtne imovine preduzeća nad njegovim kratkoročnim obavezama. Ovaj indikator se koristi prilikom procene sposobnosti preduzeća u obračunu kratkoročnih obaveza u slučaju prodaje celokupne njihove obrtne imovine.
Obrtna imovina preduzeća predstavlja novčanu vrijednost:
- obrtna sredstva (sirovine, gorivo, komponente);
- sredstva u prometu (gotovi proizvodi, roba otpremljena, a neplaćena).
Koristeći sopstvenu obrtnu imovinu, možete odrediti stepen solventnosti i finansijske stabilnosti bilo kog preduzeća.
Formula za sopstvena obrtna sredstva u bilansu stanja
Formula za sopstveni obrtni kapital u bilansu stanja zahteva podatke iz bilansa stanja, koji su glavni izvor informacija za analizu aktivnosti svake organizacije.
Opšta formula za sopstveni obrtni kapital u bilansu stanja je sledeća:
CoC = OA – KO
Ovdje je CoC vlastiti obrtni kapital,
OA – iznos obrtne imovine,
KO – iznos kratkoročnih obaveza.
Ako koristite novi bilans stanja, onda formula za sopstveni obrtni kapital u bilansu stanja izgleda ovako:
CoC = red 1200 – red 1500
Ista vrijednost se može odrediti na drugi način:
CoC = SK + DO - VA
Ovdje je SK iznos vlasničkog kapitala,
VA - dugotrajna imovina,
TO – iznos sopstvenih obaveza.
Na osnovu linija bilansa, ova formula izgleda ovako:
Standardni pokazatelj sopstvenih obrtnih sredstava
Pokazatelj sopstvenog obrtnog kapitala bilo koje kompanije može biti pozitivan i negativan:
- Prema standardu, indikator mora biti pozitivna vrijednost, što znači da su obrtna sredstva veća od kratkoročnih obaveza.
- Negativna vrijednost pokazatelja sopstvenih obrtnih sredstava karakteriše preduzeće sa negativne strane. Istina, postoje izuzeci kada uspešna preduzeća posluju sa negativnom vrednošću pokazatelja sopstvenog obrtnog kapitala (na primer, McDonald's, gde je ovaj odnos pokriven veoma brzim ciklusom pretvaranja zaliha u prihod).
Kada se analizira pokazatelj sopstvenih obrtnih sredstava, on se mora uporediti sa vrednošću rezervi preduzeća. Tokom normalnog funkcionisanja preduzeća, indikator ne samo da treba da bude pozitivan, već i veći od iznosa rezervi. Ovo se može objasniti činjenicom da su zalihe najmanje likvidni dio obrtnih sredstava, pa se moraju finansirati iz vlastitih sredstava ili sredstava prikupljenih na duži period.
Primjeri rješavanja problema
PRIMJER 1
| Vježbajte | Preduzeće je radilo sa sljedećim pokazateljima za 2015. i 2016. godinu Vlastiti kapital (red 1300) 2015 – 258.000 rubalja, 2016. – 286.000 rubalja. Dugotrajna imovina (red 1100) 2015. – 148.000 rubalja, 2016. – 172.000 rubalja. Obrtna sredstva (red 1530) 2015 – 250.000 rubalja, 2016 – 270.000 rubalja. Odrediti pokazatelj sopstvenih obrtnih sredstava u bilansu stanja i uporediti pokazatelje za dve godine. |
| Rješenje | Formula za sopstveni obrtni kapital u bilansu stanja za rešavanje ovog problema: CoC = red 1300 + red 1530 – red 1100 CoC (2015.) = 258.000 + 250.000 – 148.000 = 360.000 rubalja CoC (2016.) = 286.000 + 270.000 – 172.000 = 384.000 rubalja Zaključak. Vidimo da sopstveni obrtni kapital kompanije ima tendenciju rasta, što ukazuje na povećanje njegove efikasnosti. |
| Odgovori | CoC (2015.) = 360.000 rubalja, CoC (2016.) = 384.000 rubalja. |
Za obrtna sredstva, sredstva i kapital uzimaju se ukupna opticajna proizvodna sredstva, kao i sredstva u prometu, izražena u finansijskim izrazima. Ovi pokazatelji kao dio obrtnog kapitala obavljaju različite funkcije u procesu proizvodnih aktivnosti preduzeća. Prvi su odgovorni za područje proizvodnje, a drugi za područje cirkulacije. Kakav je sastav i struktura obrtnog kapitala, kako identificirati vlastiti obrtni kapital, što trebate znati o njima - razmotrit ćemo u nastavku.
Ovaj indikator je prisutan u bilansu stanja. Deluje kao iznos avansa u kompleksu materijalnih sredstava preduzeća, koji je namenjen da služi ekonomskom procesu. Obrtna sredstva se u potpunosti realizuju tokom jednog operativnog ili proizvodno-komercijalnog ciklusa. Dakle, obrtni kapital preduzeća je kapital potreban za racionalno formiranje i korišćenje proizvodnih sredstava u njihovom minimalnom potrebnom obimu. Njihovom upotrebom organizacija sprovodi utvrđeni plan za odabrani period.
Obrtna sredstva su dio sredstava za proizvodnju koja se u potpunosti troše u svakom ciklusu i u potpunosti prenose svoju vrijednost na proizvedene proizvode. Shodno tome, oni su u potpunosti nadoknađeni kao rezultat svakog proizvodnog ciklusa.
Obrtna proizvodna sredstva mogu se klasifikovati u sledeće oblasti:
- Zalihe za proizvodnju. Ovo uključuje glavne resurse koji se koriste za proizvodnju proizvoda. To su sirovine, materijali, poluproizvodi i komponente, goriva, ambalaža, rezervni dijelovi koji će biti potrebni u slučaju potrebe popravke. Pored svega navedenog, u ovu kategoriju spadaju artikli koji se brzo troše i niske su vrijednosti, odnosno oni kojima je vijek trajanja kraći od godinu dana. Ova kategorija uključuje specijalizovane uređaje, alate, kao i zamjensku opremu, radnu odjeću i obuću.
- Poluproizvodi proizvedeni od strane kompanije i u toku. Nedovršena proizvodnja obuhvata proizvode i robu koji su podložni daljoj preradi.
- Troškovi za budući period, odnosno ulaganja koja će biti potrebna za razvoj nove opreme ili proizvoda. Ovo može uključivati plaćanje stanarine za neko vrijeme unaprijed. Ovo je jedina nematerijalna kategorija koja se odnosi na proizvodna sredstva.
Sredstva opticaja se takođe klasifikuju kao obrtna sredstva. To uključuje:
- Ostaci gotovih proizvoda uskladišteni u skladištima.
- Proizvodi i roba koji su već otpremljeni i isporučeni, a kupci još nisu platili.
- Iznos stanja na računima potraživanja, stvarnom bankovnom računu, u gotovini, u obračunima, kao i finansijskih ulaganja u hartije od vrijednosti.
Odnos pojedinih sastavnih elemenata obrtnog kapitala prema njihovoj ukupnoj vrijednosti karakteriše njihovu strukturu. Ovo je omjer između različitih elemenata, koji se izražava kao postotak ukupnog iznosa.
Takođe, obrtna sredstva u bilansu stanja mogu se klasifikovati na sopstvena i ekvivalentna sredstva, kao i na pozajmljena sredstva. Prvi uključuju one koje su osnivači organizacije dodijelili za kontinuirano funkcioniranje proizvodnje. Glavni izvori sopstvenog obrtnog kapitala su profit, kao i finansijski resursi na farmi.
Ekvivalent obrtnih sredstava sopstvenim su ona sredstva koja ne pripadaju preduzeću, ali su, prema uslovima poslovanja, stalno u njegovom prometu. Mogu se nazvati i stabilnim obavezama. Ova kategorija uključuje minimalne zaostale plate zaposlenima, vremenske obaveze i sredstva rezerve za buduća plaćanja.
Pozajmljena sredstva su ona sredstva koja organizacija pribavlja izvana putem zajmova i pozajmica.
Ciklus obrtnog kapitala
Proizvodna sredstva opticajnog fonda su stalno u pokretu. Time se osigurava kontinuitet cirkulacije sredstava. Možemo reći da obrtni kapital djeluje kao najpokretniji dio imovine. U svakom prometu obrtni kapital prolazi kroz tri faze:
- Monetarni. Ovo je početna faza u kojoj se ulaganja preduzeća koriste za nabavku materijala, sirovina, goriva, ambalaže, poluproizvoda, kao i svih ostalih neophodnih elemenata za realizaciju proizvodnih aktivnosti.
- Industrial. U ovoj fazi svi gore navedeni resursi se pretvaraju u gotove proizvode, kao i u rad u toku.
- Commodity. Posljednja faza uključuje proces prodaje proizvoda, i kao rezultat, primanje sredstava kao plaćanje.
Tokom predstavljenog procesa, kontinuirano se mijenja format avansnog troška.
Racioniranje obrtnih sredstava
Racioniranje obrtnog kapitala je osnova za racionalno korišćenje ekonomskih sredstava organizacije. Osnovni zadatak racionalizacije je razvoj razumnih standarda i normi za trošenje sredstava. Ovo je neophodno kako bi se osigurale redovne minimalne zalihe, koje čine rad preduzeća nesmetanim i bez problema.
Sastav i struktura obrtnog kapitala preduzeća razlikuje regulisane i nestandardizovane fondove:
- Standardizovana su obrtna sredstva koja su klasifikovana kao zalihe.
- Nestandardizovano - finansije, gotovina, otpremljeni proizvodi iz ovog posla, sve vrste potraživanja itd.
Za optimalan pristup standardizaciji koriste se tri ključne metode. Ovo je analitički pristup, pristup koeficijentima, kao i metoda direktnog brojanja.
- Analitički. Za implementaciju ove metode koriste se stvarni podaci o obimu obrtnih sredstava za određeni period. Istovremeno se razjašnjavaju višak i nepotrebne zalihe, analiziraju uslovi proizvodnje, kao i ponuda. Rezultat prikazanog obračuna služi kao standard za obrtna sredstva za predviđeni period. Ova tehnika je optimalna ako nema potrebe za značajnim promjenama u funkcionalnosti organizacije.
- Koeficijent. U cilju implementacije ove metodologije vrše se izmjene i dopune standarda iz prethodnog perioda za planirani period. Korekcije se vrše korištenjem koeficijenata. Prikazani koeficijenti uzimaju u obzir promjene u prometu obima proizvodnje i prodaje proizvoda, pomake u liniji proizvoda, kao i druge faktore.
- Metoda direktnog brojanja. Za primjenu ove metode izračunava se iznos obrtnih sredstava za svaku konkretnu vrstu proizvoda, kao i zalihe. Nakon toga se oni sumiraju i postaje moguće odrediti standard za svaki pojedinačni element.
Racioniranje vam omogućava da odredite minimalne rezerve potrebnih artikala zaliha. Obično se to dešava tokom određenog vremenskog perioda. Općenito, ovo je neophodno kako bi se utvrdio minimalni iznos potrebnih sredstava.
Obrtni kapital u bilansu stanja: linija i formula
Standardno određivanje sopstvenog obrtnog kapitala preduzeća je oduzimanjem tekućih obaveza od imovine kompanije. Pravilnik je utvrđen naredbom Federalne stečajne uprave od 12.08.1994. godine broj 31-r. Prema njegovim riječima, formula će izgledati ovako:
[Vlastita obrtna sredstva] = [Imovina preduzeća] – [Tekuće obaveze]
[Vlastita obrtna sredstva] = [red 490] - [red 190]
Međutim, u 2011. godini izvršene su neke promjene u postupku obračuna. Konkretno, promijenjena je i formula koja se koristi za određivanje vlastitih obrtnih sredstava. Sada da biste dobili indikator, moraćete da uradite sledeće:
[Vlastiti obrtni kapital u bilansu stanja] = [red 1200] - [red 1500]
Izvođenje takvih proračuna pomoći će vam da saznate najnovije informacije o podacima. Pored gore navedene formule, možete koristiti još jednu jednostavnu opciju. Na osnovu toga, obrtna sredstva u bilansu stanja su red 1300, koji se dodaje na red 1530, od kojeg se oduzima red 1100.
Udio obrtnog kapitala u imovini
Udio obrtnog kapitala u imovini kompanije pokazuje odnos obrtnog kapitala prema ukupnoj imovini organizacije, uključujući eksterna obrtna sredstva. Za izračunavanje ovog pokazatelja koristi se formula:
[Udio obrtnog kapitala] = [iznos obrtne imovine organizacije u periodu] / [trošak svih sredstava za period]
Da biste identifikovali prvi indikator, moraćete da saberete podatke upisane u sledećim redovima bilansa stanja kompanije:
- 1240 finansijskih ulaganja.
- 1250 gotovine organizacije, njeni ekvivalenti.
- 1210 organizacionih rezervi.
- 1220 PDV na kupljene dragocjenosti.
- 1230 iznos potraživanja.
- 1260 ostala sredstva koja se mogu klasifikovati kao obrtna.
Statutarnom politikom organizacije može se regulisati isključivanje iz iznosa obrtne imovine dugoročnih potraživanja, kao i nelikvidnih potraživanja, odnosno onih koja se ne mogu isplatiti u budućnosti. Drugi indikator za formulu uzima se iz bilansa stanja. Odgovara indikatoru prikazanom u redu 1600.
Budući da je udio obrtnog kapitala u imovini vrijednost koju treba izračunati, njegova standardna vrijednost zavisiće od više faktora. To su specifičnosti poslovnih procesa, karakteristike tržišnog segmenta, nivo konkurentnosti preduzeća, njegova veličina i obim proizvodnje. U većini slučajeva, udio od 50% ili više će biti pozitivan. Još jedan povoljan faktor je rast ovog udjela kada se analizira dinamika. Što je veći omjer udjela, to se imovina organizacije može nazvati likvidnijom. Shodno tome, organizacija postaje solventnija u pogledu plaćanja kratkoročnih dugova. Prikazani indikator može biti važan ne samo za osnivače preduzeća, već i za buduće kreditore i moguće investitore.
Prosječna godišnja vrijednost obrtnih sredstava
Ukupni ukupni trošak se zasniva na liniji bilansa 1200. Sadrži vrijednost novčanih stanja preduzeća za svaku poziciju na početku datog perioda, kao i na njegovom kraju.
Prosječni godišnji trošak se izračunava pomoću formule i analizira u zavisnosti od svrhe studije. Na primjer, takva analitika može biti potrebna ako je potrebno utvrditi veličinu stanja imovine u cjelini, ili za svaku pojedinačnu stavku. Pomaže da se identifikuje dinamika vrednosti imovine, kao i da se izvuku zaključci o stanju obrtnog kapitala. Koristi se za izračunavanje sljedećih pokazatelja:
- Povrat na obrtna sredstva. Povrat na obrtna sredstva je iznos dobiti koji se dobije za svaku rublju uloženu u kupovinu materijala za proizvodnju i direktnu proizvodnju.
- Obrt obrtnih sredstava. Obrt sredstava pomaže da se identifikuje nivo efikasnosti njihovog korišćenja. Ovo je trajanje punog ciklusa od trenutka nabavke resursa za proizvodnju do perioda prodaje gotovih proizvoda.
Pored samog prometa računa se i trajanje jednog prometa u danima. Formula koja se koristi za ovo je:
[Trajanje prometa u danima] = [Broj dana u periodu] * [Prosječan iznos salda obrtnih sredstava] / [Dobit od prodaje proizvoda]
Ako se trajanje jednog obrtaja smanji, to znači da se poboljšala upotreba obrtnih sredstava.
Ako trebate izračunati prosječnu godišnju cijenu određene vrste imovine, na primjer inventara, potrebno je da se pozovete na odgovarajući red u bilansu stanja. Formula za prosječnu godišnju cijenu obrtnog kapitala je sljedeća:
[Prosječni godišnji iznos obrtnih sredstava] = ([Iznos obrtnog kapitala na početku perioda] + [Iznos na kraju perioda]) / 2
Obrtna sredstva preduzeća i dugotrajna sredstva
Detaljna analiza trenutne pozicije kompanije zahteva procenu ne samo sopstvenih obrtnih sredstava, već i dugotrajne imovine. Da li su dugotrajna sredstva to sredstva? koji ne učestvuju u proizvodnim procesima. Međutim, bez njihovog učešća nijedna organizacija neće moći da postoji na tržištu. To uključuje sljedeće:
- Finansijska ulaganja na duži vremenski period.
- Odložena poreska sredstva.
- Osnovna sredstva preduzeća, odnosno zgrade, konstrukcije, oprema itd.
- Ostala nematerijalna imovina organizacije.
- Rezultati istraživanja i razvoja.
Ako napravimo jednostavnu procjenu dugotrajne imovine, možemo reći da su to zgrade sa objektima i proizvodnim prostorima, kao i skladišta, zemljište na kojem se nalaze i mašine kojima se odvija proizvodnja. Zašto se prikazani entiteti nazivaju dugotrajna imovina? Razlog je što su stabilne. Uglavnom, ne prolaze kroz neku veliku reorganizaciju. Najviše, to bi mogli biti popravci ili manji radovi na rekonstrukciji. Međutim, među nizom sličnih sredstava postoje kategorije koje karakteriše niska stabilnost. To su oprema, oprema, mašine, drugi tehnički pribor i jedinice. Tehnička oprema je često podložna habanju - i fizičkom i moralnom. Uprkos tome, ona i dalje spadaju u dugotrajna sredstva, jer se kao rezultat procesa proizvodnje ne likvidiraju, već ostaju u svom izvornom obliku.
Ovo nije jedina razlika između obrtne imovine i dugotrajne imovine. Postoje i sljedeće razlike:
- Životni vijek. Dugotrajna sredstva se mogu koristiti u periodu od godinu dana do penzionisanja. Obrtna sredstva traju jedan ili dva ciklusa.
- Specifičnosti primjene. Prisustvo prve ili druge kategorije imovine određuje se smjerom specijalizacije organizacije. Na primjer, u kapitalno intenzivnim preduzećima može se uočiti visoko učešće dugotrajne imovine, a kod trgovačkih društava obrtnih sredstava.
- Lokacija u finansijskoj dokumentaciji. Dugotrajna sredstva nalaze se u prvom dijelu bilansa stanja, a obrtna sredstva u drugom.
- Likvidnost. Dugotrajna imovina se ne može nazvati likvidnom. Razlog za to je povezan sa dugim periodom njihove upotrebe. Ako ih vlasnik pokuša prodati nakon upotrebe, moći će dobiti mali iznos (ovo se ne odnosi na nekretnine i zemljišne parcele). Obrtni kapital ima visok stepen likvidnosti.
- Kreditne obaveze. Dugotrajna sredstva često zahtijevaju dugoročna ulaganja, dok se obrtna sredstva isplate vrlo brzo: u jednom ili dva proizvodna ciklusa. Mnogo je lakše privući kreditna sredstva za obrtna sredstva.
Koeficijent njihovog odnosa pomoći će da se izvrši analiza finansijske stabilnosti preduzeća, pokazujući strukturu dugotrajne i obrtne imovine. Oni se izračunavaju pomoću formule na osnovu podataka dobijenih iz bilansa stanja:
[Koeficijent odnosa] = [kratka imovina] / [stalna]
[Koeficijent odnosa] = [red 1200] / [red 1100]
Koristeći prikazani koeficijent, vrlo je zgodno kontrolirati strukturu kapitala organizacije, prilagođavajući njen optimalni omjer.
Koeficijenti pokretljivosti i manevarske sposobnosti
Ovi omjeri se također dobijaju korištenjem podataka o obrtnom kapitalu
Ovaj indikator pokazuje koliko je organizacija sposobna da održi nivo sopstvenih obrtnih sredstava i da li može da dopuni obrtna sredstva, ako je potrebno, korišćenjem sopstvenih izvora. Izračunato pomoću sljedeće formule:
[Koeficijent manevarske sposobnosti sopstvenih sredstava] = [Sopstveni obrtni kapital] / [Vlasnički kapital]
Za obračun sopstvenih obrtnih sredstava, red 1100 oduzima se od reda 1300 bilansa stanja. Sopstveni kapital je red 1300.
Koeficijent mobilnosti obrtnog kapitala
Ovaj indikator pokazuje iznos sredstava spremnih za plaćanje u ukupnom iznosu imovine koja se koristi za otplatu kratkoročnih dužničkih obaveza. Formula koja se koristi za izračun je:
[Stopa mobilnosti] = ([Gotovina] + [Finansijska ulaganja]) / [Obrtna imovina]
[Stopa mobilnosti] = ([red 1240] + [red 1250]) / [red 1200]
Ako se koeficijent mobilnosti povećava, može se suditi da se povećava stopa obrta imovine.
Vlasnički kapital organizacije odnosi se na ukupno raspoloživa sredstva kompaniji. Tačnije, sredstva koja pripadaju učesnicima organizacije. Kako se utvrđuje iznos osnovnog kapitala organizacije na osnovu podataka iz bilansa stanja?
Kako odrediti iznos osnovnog kapitala?
Prema bilansu stanja, iznos osnovnog kapitala organizacije odgovara stanju na liniji 1300 „Ukupno za odjeljak III“, odnosno ukupnom iznosu za odjeljak III „Kapital i rezerve“ bilansa stanja (Naredba Ministarstva Finansije od 02.07.2010. godine broj 66n, tačka 66. Naredbe Ministarstva finansija od 29.07.1998. godine br.34n).
Podsjetimo da se stanje kapitala i rezervi u bilansu stanja utvrđuje na sljedeći način:
red 1310 “Ovlašteni kapital (dionički kapital, odobreni kapital, ulozi ortaka)”
red 1320 “Sopstvene akcije kupljene od akcionara”
red 1340 “Revalorizacija dugotrajne imovine”
red 1350 “Dodatni kapital (bez revalorizacije)”
red 1360 “Rezervni kapital”
red 1370 “Zadržana dobit (nepokriveni gubitak)”
Dividende se učesnicima isplaćuju iz sopstvenog kapitala organizacije. A po prestanku aktivnosti organizacije, veličina njenog temeljnog kapitala pokazat će iznos sredstava koji podliježe raspodjeli među učesnicima. Međutim, potrebno je razumjeti da kapital može biti i negativan. Ovo je moguće u slučaju kada organizacija posluje sa gubitkom i njena akumulirana vrijednost premašuje zbir ostalih elemenata vlasničkog kapitala (ovlašćeni, dodatni, rezervni kapital).
O računovodstvu osnovnog kapitala organizacije smo govorili detaljnije u posebnom odjeljku.
Napominjemo da ako se obračun vlasničkog kapitala vrši radi utvrđivanja maksimalnog iznosa kamate uzete u obzir u troškovima kontrolisanog duga, tada će iznos vlasničkog kapitala biti jednak zbiru stanja reda 1300 i dugova za poreze i naknade (
Učitavanje...