बैंकिंग और वित्तीय संस्थान। वित्तीय और ऋण संस्थानों के प्रकार. सबसे बड़े अमेरिकी म्यूचुअल फंड

अंतर्राष्ट्रीय वित्तीय संगठन निजी और सार्वजनिक संस्थानों में विभाजित हैं।

• 1. अंतर्राष्ट्रीय निजी वित्तीय संस्थानों में बैंक और गैर-बैंकिंग संस्थान शामिल हैं।
• ए) बैंक। महत्वपूर्ण निवेश क्षमता बैंकिंग प्रणाली के संस्थानों में केंद्रित है, जिनके पास कई अन्य मध्यस्थ संस्थानों के विपरीत, लेनदेन निधि का उपयोग करने और ऋण जारी करने के असाधारण अवसर हैं। अस्थायी रूप से जारी वित्तीय संसाधनों को जमा करके, बैंक उन्हें क्रेडिट प्रणाली के चैनलों के माध्यम से मुख्य रूप से प्रमुख, सबसे गतिशील रूप से विकासशील क्षेत्रों और उद्योगों तक निर्देशित करते हैं, जिससे अर्थव्यवस्था के संरचनात्मक पुनर्गठन के कार्यान्वयन में योगदान होता है। बैंकिंग प्रणाली निवेश मांग को संतुष्ट करने का एक महत्वपूर्ण स्रोत है। विकसित बाजार अर्थव्यवस्था वाले देशों में स्व-वित्तपोषण के अपेक्षाकृत उच्च स्तर के बावजूद, घरेलू मौद्रिक संसाधन निवेश की कुल आवश्यकता को पूरा नहीं करते हैं। यह अंतर विशेष रूप से तब स्पष्ट हो जाता है जब देशों के आर्थिक ढांचे में बड़े संरचनात्मक परिवर्तन होते हैं, जब निवेश की मांग तेजी से बढ़ जाती है।

बैंकिंग प्रणाली का मूल आधार सार्वभौमिक वाणिज्यिक बैंक हैं, जो वित्तीय बाजार के विभिन्न क्षेत्रों में कार्यरत बहुक्रियाशील संस्थान हैं। साथ ही, बैंकिंग सेवाओं की विशेषज्ञता की दिशा में रुझान के विकास से विशेष निवेश बैंकों की स्थापना हुई है। निवेश बैंकों की गतिविधियों की एक विशेषता उनका दीर्घकालिक पूंजी जुटाने और शेयरों, बांडों, अन्य प्रतिभूतियों को जारी करने और रखने, दीर्घकालिक ऋण देने के साथ-साथ जारी करने और संस्थापक गतिविधियों में भाग लेने और सेवा प्रदान करने पर केंद्रित है। गैर-वित्तीय कंपनियों का.

आधुनिक ऋण प्रणाली में, दो प्रकार के निवेश बैंक हैं। पहले प्रकार के बैंक विशेष रूप से प्रतिभूतियों के व्यापार और प्लेसमेंट से संबंधित सेवाएं प्रदान करते हैं, दूसरे प्रकार के बैंक - मध्यम अवधि और दीर्घकालिक ऋण के प्रावधान के साथ।

पहले प्रकार के निवेश बैंक इंग्लैंड, ऑस्ट्रेलिया, कनाडा और संयुक्त राज्य अमेरिका में व्यापक हो गए हैं। इस प्रकार के निवेश बैंकों को, एक नियम के रूप में, व्यक्तियों और फर्मों से जमा स्वीकार करने से प्रतिबंधित किया जाता है; उनके संसाधन उनकी स्वयं जारी करने वाली गतिविधियों (प्रतिभूतियां जारी करने) और अन्य वित्तीय और क्रेडिट संस्थानों से ऋण आकर्षित करने के माध्यम से बनते हैं। निवेश बैंक तीसरे पक्ष की प्रतिभूतियों के प्राथमिक और द्वितीयक संचलन के आयोजक, इश्यू के गारंटर, स्टॉक लेनदेन में मध्यस्थ और लेनदार, विलय और अधिग्रहण बाजार में सक्रिय भागीदार, कंपनी की अप्रयुक्त प्रतिभूतियों का हिस्सा खरीदने वाले एजेंट, साथ ही वित्तीय के रूप में कार्य करते हैं। प्रतिभूतियों और फर्मों और निगमों की गतिविधियों के अन्य पहलुओं पर सलाहकार।

पहले प्रकार के निवेश बैंक मुख्य रूप से प्राथमिक ओवर-द-काउंटर प्रतिभूति बाजार में काम करते हैं, प्रतिभूतियों की नियुक्ति में मध्यस्थ गतिविधियाँ करते हैं। प्रतिभूतियों को रखने की मुख्य विधियाँ हैं अंडरराइटिंग (प्रतिभूतियों के पूरे मुद्दे की खरीद और उसके बाद बाजार में उसके प्लेसमेंट का आयोजन), प्रत्यक्ष प्लेसमेंट (जिसमें बैंक केवल प्रतिभूतियों के विक्रेताओं और खरीदारों के सलाहकार के रूप में कार्य करते हैं), सार्वजनिक प्लेसमेंट (जब निवेश किया जाता है) बैंक बाजार में प्रतिभूतियों को रखने के लिए एक समूह बनाते हैं), प्रतिस्पर्धी बोली (जहां निवेश बैंक नीलामी आयोजक होते हैं)। प्रतिभूतियों के बड़े मुद्दों को लागू करते समय, निवेश बैंक सिंडिकेट और कंसोर्टिया बनाते हैं। वर्तमान में, पहले प्रकार के निवेश बैंक शक्तिशाली और गतिशील रूप से विकासशील वित्तीय और क्रेडिट संस्थान हैं।

दूसरे प्रकार के निवेश बैंक कई पश्चिमी यूरोपीय देशों (इटली, स्पेन, नीदरलैंड, नॉर्वे, पुर्तगाल, फ्रांस, स्वीडन) और विकासशील देशों में विकसित हुए हैं। इन बैंकों के मुख्य कार्य अर्थव्यवस्था के विभिन्न क्षेत्रों और उद्योगों को मध्यम और दीर्घकालिक ऋण देना, उन्नत प्रौद्योगिकियों के क्षेत्र में विशेष लक्षित परियोजनाओं के कार्यान्वयन के साथ-साथ अर्थव्यवस्था और सामाजिक-आर्थिक विकास को स्थिर करने के लिए सरकारी कार्यक्रम हैं। . वे ऋण पूंजी बाजार में विभिन्न कार्यों में लगे हुए हैं, व्यक्तियों और कानूनी संस्थाओं की बचत जमा कर रहे हैं, कंपनियों को मध्यम और दीर्घकालिक ऋण प्रदान कर रहे हैं, सरकारी और निजी प्रतिभूतियों और अन्य वित्तीय सेवाओं में निवेश कर रहे हैं।

यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि कई देशों में निवेश बैंक ऐसे कार्य करते हैं जो दोनों प्रकार के निवेश बैंकों की विशेषता हैं। इंग्लैंड, कनाडा और संयुक्त राज्य अमेरिका में, दूसरे प्रकार के निवेश बैंक मौजूद नहीं हैं; दीर्घकालिक ऋण अन्य प्रकार के वित्तीय और क्रेडिट संस्थानों द्वारा दिया जाता है। कुछ देशों (जर्मनी, फ़िनलैंड, स्विटज़रलैंड) में निवेश बैंकों के कार्य वाणिज्यिक बैंकों द्वारा किए जाते हैं।

बंधक बैंक एक विशिष्ट निवेश संस्थान हैं। वे अचल संपत्ति - भूमि और इमारतों द्वारा सुरक्षित दीर्घकालिक आधार पर धन को आकर्षित करने और रखने के लिए क्रेडिट संचालन करते हैं। अपनी मुख्य गतिविधियों के साथ, बंधक बैंक प्रतिभूतियों में निवेश करने, प्रतिभूतियों द्वारा सुरक्षित ऋण जारी करने और अन्य वित्तीय सेवाओं में संलग्न हो सकते हैं। बंधक बैंकों के संसाधन बड़े पैमाने पर बंधक बांड और बंधक नोट जारी करने से जुटाई गई धनराशि से बनते हैं। ये डिबेंचर ठोस ब्याज वाली प्रतिभूतियां हैं और बैंक द्वारा जारी बंधक के पूल द्वारा समर्थित हैं।

बी) गैर-बैंकिंग वित्तीय और क्रेडिट संस्थान। गैर-बैंकिंग वित्तीय और क्रेडिट संस्थानों में गिरवी दुकानें, क्रेडिट पार्टनरशिप, क्रेडिट यूनियन, म्यूचुअल लोन सोसायटी, बीमा कंपनियां, पेंशन फंड, वित्तीय कंपनियां आदि शामिल हैं।

पॉनशॉप क्रेडिट संस्थाएं हैं जो चल संपत्ति द्वारा सुरक्षित ऋण जारी करती हैं। ऐतिहासिक रूप से, उनकी उत्पत्ति निजी सूदखोर ऋण देने वाले उद्यमों के रूप में हुई। आधुनिक परिस्थितियों में, कई देशों में राज्य पूंजी निर्माण और गिरवी दुकानों के कामकाज में भाग लेता है। उनकी गतिविधियों में राज्य और निजी पूंजी की भागीदारी की डिग्री के आधार पर, मोहरे की दुकानों को राज्य और नगरपालिका, निजी और मिश्रित प्रकारों में विभाजित किया जाता है। गिरवी दुकानें चल संपत्ति की संपार्श्विक द्वारा सुरक्षित उपभोक्ता ऋण प्रदान करने में विशेषज्ञ हैं। ग्राहकों के क़ीमती सामानों को संग्रहीत करने के संचालन के साथ-साथ कमीशन के आधार पर गिरवी रखी गई संपत्ति की बिक्री भी की जाती है। संचालन की यह श्रृंखला मोहरे की दुकानों की संगठनात्मक संरचना की बारीकियों को निर्धारित करती है: शाखाओं और शाखाओं के अलावा, बड़े मोहरे की दुकानों में गोदामों और दुकानों का एक नेटवर्क हो सकता है।

गिरवी दुकानों में ऋण लेनदेन की विशिष्टताओं में ग्राहक के साथ ऋण समझौते की अनुपस्थिति और संपार्श्विक दायित्व शामिल हैं। सुरक्षित ऋण जारी करते समय, ग्राहक को आमतौर पर धारक को एक सुरक्षा टिकट प्राप्त होता है, जिसमें पंजीकरण जर्नल में एक पंजीकरण संख्या होती है, जो उधारकर्ता के विवरण और लेनदेन की मुख्य शर्तों को इंगित करती है। अधिकांश ऋण लेनदेन एक अनुग्रह अवधि प्रदान करते हैं, जिसके बाद ही गिरवी रखी गई संपत्ति बेची जा सकती है।

क्रेडिट साझेदारी उनके सदस्यों के लिए क्रेडिट और निपटान सेवाओं के उद्देश्य से बनाई गई है: सहकारी समितियां, किराये के उद्यम, छोटे और मध्यम आकार के व्यवसाय और व्यक्ति। क्रेडिट साझेदारी की पूंजी शेयरों की खरीद और अनिवार्य प्रवेश शुल्क का भुगतान करके बनाई जाती है, जो निपटान पर वापस नहीं की जाती है। क्रेडिट साझेदारी के मुख्य संचालन में ऋण, कमीशन और मध्यस्थ संचालन का प्रावधान शामिल है।

क्रेडिट यूनियन व्यक्तियों या छोटे क्रेडिट संस्थानों के समूहों द्वारा आयोजित क्रेडिट सहकारी समितियाँ हैं। वे दो मुख्य प्रकार में आते हैं. पहले प्रकार की क्रेडिट यूनियनें पेशेवर या क्षेत्रीय आधार पर एकजुट व्यक्तियों के एक समूह द्वारा आयोजित की जाती हैं। दूसरे प्रकार की क्रेडिट यूनियनें कई स्वतंत्र क्रेडिट साझेदारियों के स्वैच्छिक संघों के रूप में बनाई जाती हैं। क्रेडिट यूनियनों की पूंजी शेयरों के भुगतान, क्रेडिट यूनियन के सदस्यों के आवधिक योगदान और ऋण जारी करने से बनती है। क्रेडिट यूनियन जमा को आकर्षित करने, यूनियन के सदस्यों द्वारा सुरक्षित ऋण प्रदान करने, बिलों का लेखा-जोखा, व्यापार मध्यस्थ और कमीशन संचालन, परामर्श और लेखा परीक्षा सेवाएं प्रदान करने जैसे कार्य करते हैं।

म्युचुअल क्रेडिट सोसायटी एक प्रकार की क्रेडिट संस्थाएं हैं जो छोटे और मध्यम आकार के व्यवसायों की सेवा करने वाले वाणिज्यिक बैंकों की प्रकृति के समान हैं। पारस्परिक क्रेडिट कंपनियों में भागीदार व्यक्ति और कानूनी संस्थाएं हो सकते हैं जो प्रवेश शुल्क के माध्यम से कंपनी की पूंजी बनाते हैं। किसी सोसायटी में पारस्परिक ऋण स्वीकार करते समय, प्रवेश समिति आवेदक की साख, उसके द्वारा प्रदान की गई गारंटी या ज़मानत, संपत्ति सुरक्षा का मूल्यांकन करती है और उसके लिए खोले गए ऋण की अधिकतम स्वीकार्य राशि निर्धारित करती है।

शामिल होने पर, एक म्यूचुअल क्रेडिट कंपनी का एक सदस्य शेयर योगदान के भुगतान के रूप में अपने लिए खोले गए ऋण का एक निश्चित प्रतिशत योगदान देता है, और अपने ऋणों के साथ-साथ ऋण की राशि में कंपनी के संचालन की जिम्मेदारी वहन करता है। उसके लिए खोला गया. म्यूचुअल लोन कंपनी छोड़ते समय, इसका भागीदार मूल ऋण की राशि, कंपनी के ऋण का अपना हिस्सा चुकाता है, जिसके बाद प्रवेश शुल्क और गिरवी रखी गई संपत्ति उसे वापस कर दी जाती है।

बीमा पॉलिसियाँ बेचने वाली बीमा कंपनियाँ नियमित योगदान के रूप में आबादी से बचत स्वीकार करती हैं, जिसे बाद में सरकारी और कॉर्पोरेट प्रतिभूतियों, आवासीय भवनों के लिए बंधक में रखा जाता है।

प्रीमियम का नियमित प्रवाह, बांड पर ब्याज आय और बीमा कंपनियों के स्वामित्व वाले शेयरों पर लाभांश स्थिर और बड़े वित्तीय भंडार का संचय सुनिश्चित करता है।

बीमा कंपनियों को संयुक्त स्टॉक कंपनी या पारस्परिक कंपनी के रूप में व्यवस्थित किया जा सकता है। बाद के मामले में, बीमा पॉलिसियों के मालिक कंपनी के सह-मालिक हैं; पॉलिसीधारक के संचित प्रीमियम को म्यूचुअल कंपनी में उसका हिस्सा माना जाता है।

निजी पेंशन फंड कानूनी रूप से स्वतंत्र फर्म हैं जिनका प्रबंधन बीमा कंपनियों या वाणिज्यिक बैंकों के ट्रस्ट विभागों द्वारा किया जाता है। उनके संसाधन श्रमिकों के नियमित योगदान और पेंशन फंड बनाने वाली कंपनियों के योगदान के साथ-साथ फंड के स्वामित्व वाली प्रतिभूतियों से आय के आधार पर बनते हैं। पेंशन फंड सबसे अधिक लाभदायक प्रकार की निजी प्रतिभूतियों, सरकारी बांड और रियल एस्टेट में निवेश करते हैं। वे शेयरों के सबसे बड़े संस्थागत मालिक हैं, और शेयरधारक नियंत्रण की उनकी एकाग्रता आम तौर पर निवेश और बीमा कंपनियों द्वारा आयोजित एक ही फर्म के शेयरों की एकाग्रता से अधिक होती है। अत्यधिक तरल परिसंपत्तियों (चालू जमा, ट्रेजरी बिल, आदि) में निवेश का हिस्सा अपेक्षाकृत छोटा है। पेंशन फंड एक स्थिर वित्तीय स्थिति और एक सुविचारित निवेश रणनीति द्वारा प्रतिष्ठित हैं।

वित्त कंपनियाँ उपभोक्ता वस्तुओं की किस्त बिक्री के वित्तपोषण और उपभोक्ता ऋण जारी करने में विशेषज्ञ हैं। वित्तीय कंपनियों के संसाधनों का स्रोत बाज़ार और बैंक ऋण पर रखी गई उनकी अपनी अल्पकालिक देनदारियाँ हैं।

विशिष्ट क्रेडिट और वित्तीय संस्थान, या पैरा-बैंकिंग संस्थान, या तो कुछ प्रकार के ग्राहकों की सेवा पर, या मुख्य रूप से एक या दो प्रकार की सेवाएं प्रदान करने पर ध्यान केंद्रित करने से प्रतिष्ठित होते हैं।

उनकी गतिविधियाँ अधिकतर बाज़ार के एक छोटे से हिस्से की सेवा करने और, एक नियम के रूप में, विशेष प्रकार के ऋण, निपटान और वित्तीय सेवाएँ प्रदान करने पर केंद्रित हैं।

विदेशों में विशिष्ट ऋण और वित्तीय संस्थानों के बढ़ते प्रभाव में तीन मुख्य कारण योगदान करते हैं:

विकसित देशों में जनसंख्या की आय में वृद्धि;

प्रतिभूति बाजार का सक्रिय विकास;

3) इन संस्थानों द्वारा विशेष सेवाओं का प्रावधान जो वाणिज्यिक और विशिष्ट बैंक प्रदान नहीं कर सकते।

बैंकिंग बाजार में इन संस्थानों की गतिविधि का मुख्य रूप जनसंख्या की बचत का संचय, कानूनी संस्थाओं, नगर पालिकाओं और राज्य को बांड मुद्दों के माध्यम से ऋण का प्रावधान, सभी प्रकार के शेयरों के माध्यम से पूंजी जुटाना है। साथ ही बंधक, उपभोक्ता ऋण और पारस्परिक ऋण सहायता का प्रावधान।

गैर-बैंकिंग वित्तीय संस्थान आपस में और वाणिज्यिक बैंकों दोनों के साथ तीव्र प्रतिस्पर्धा में लगे हुए हैं।

पेंशन फंड को आकर्षित करने के लिए बीमा कंपनियां पेंशन फंड के साथ प्रतिस्पर्धा करती हैं। बचत और ऋण संघ बंधक और रियल एस्टेट निवेश उद्योगों में बीमा कंपनियों से जूझ रहे हैं। वित्त कंपनियाँ उपभोक्ता ऋण उद्योग में बीमा कंपनियों के साथ प्रतिस्पर्धा करती हैं। इसके अलावा, सभी क्रेडिट और वित्तीय संस्थान आबादी के सभी वर्गों से बचत आकर्षित करने के लिए वाणिज्यिक और बचत बैंकों के साथ प्रतिस्पर्धा करते हैं।

अब, आइए मुख्य विशिष्ट वित्तीय और क्रेडिट संस्थानों का संक्षिप्त विवरण दें।

बीमा कंपनी।

बीमा बाजार मौद्रिक संबंधों का एक विशेष क्षेत्र है, जहां खरीद और बिक्री का उद्देश्य एक "विशिष्ट उत्पाद" है - एक बीमा सेवा, और इसके लिए आपूर्ति और मांग बनती है। बीमा कंपनियों की पूंजी संचय की एक विशेषता कानूनी संस्थाओं और व्यक्तियों से बीमा प्रीमियम की प्राप्ति है, जिसकी राशि की गणना बीमा टैरिफ या दरों के आधार पर की जाती है।

पेंशन फंड क्रेडिट और बैंकिंग बाजार में एक बिल्कुल नई घटना है, जो द्वितीय विश्व युद्ध के बाद विकसित हुई। पेंशन फंड की संगठनात्मक संरचना अन्य क्रेडिट और वित्तीय संस्थानों की संरचना से इस मायने में भिन्न है कि यह किसी भी प्रकार के स्वामित्व के लिए प्रदान नहीं करती है, बल्कि निगमों के तहत बनाई जाती है, जो उनके मालिक हैं।

निवेश कंपनियाँ विशिष्ट गैर-बैंकिंग संस्थानों का एक नया रूप हैं, जिनका संयुक्त राज्य अमेरिका में 70-80 के दशक में सबसे अधिक विकास हुआ। निवेश कंपनियाँ अपने स्वयं के शेयर जारी करके धन जुटाती हैं, जिसे वे सरकारी प्रतिभूतियों और कॉर्पोरेट प्रतिभूतियों में निवेश करती हैं।

बचत और ऋण संघ आवास निर्माण के वित्तपोषण के लिए बनाई गई ऋण भागीदारी हैं। आवास निर्माण के विस्तार को बढ़ावा देने के लिए द्वितीय विश्व युद्ध के बाद अधिकांश संघों का आयोजन किया गया था।

वित्तीय कंपनियाँ उपभोक्ता बाज़ार में सक्रिय एक विशेष प्रकार की विशिष्ट गैर-बैंकिंग संस्थाएँ हैं।

क्रेडिट यूनियन सहकारी बचत संस्थाएं हैं, जो आमतौर पर श्रमिक संघों, नियोक्ताओं या कुछ भौतिक हितों से एकजुट व्यक्तियों के समूह द्वारा आयोजित की जाती हैं।

विशिष्ट वित्तीय और क्रेडिट संस्थानों में विभिन्न धर्मार्थ फाउंडेशन भी शामिल हैं। बेशक, धर्मार्थ फाउंडेशन बनाने में प्राथमिकता संयुक्त राज्य अमेरिका की है, लेकिन हाल के वर्षों में पश्चिमी यूरोप और जापान में भी इसी तरह के फाउंडेशन बनने शुरू हो गए हैं।

जहाँ तक रूसी क्रेडिट और बैंकिंग प्रणाली का सवाल है, यहाँ विशिष्ट गैर-बैंकिंग संस्थाएँ एक महत्वहीन स्थान रखती हैं। यह इस तथ्य के कारण है कि:

केवल गैर-राज्य बीमा कंपनियों और गैर-राज्य पेंशन फंडों ने रूसी अर्थव्यवस्था में वास्तविक विकास हासिल किया है;

हालाँकि, रूस में सभी क्रेडिट और वित्तीय संस्थानों की संपत्ति के कुल मूल्य में उनका हिस्सा नगण्य है।

नियंत्रण प्रश्न:

बैंकों के उद्भव में किन आर्थिक प्रक्रियाओं ने योगदान दिया?

एक क्रेडिट संस्थान के रूप में बैंक की अवधारणा तैयार करें, इसकी मुख्य विशेषताएं क्या हैं?

बैंकिंग प्रणालियों के उद्भव के लिए ऐतिहासिक पूर्वापेक्षाओं का नाम बता सकेंगे;

नियोजित-निर्देशक बैंकिंग प्रणाली को बदलने की क्या आवश्यकता थी?

रूस में आधुनिक बैंकिंग प्रणाली की संरचना;

बैंकिंग प्रणाली के गठन और कामकाज के बुनियादी सिद्धांतों का नाम बता सकेंगे;

केंद्रीय बैंक बैंकिंग प्रणाली की मुख्य कड़ी क्यों हैं?

रूसी संघ की बैंकिंग प्रणाली में सेंट्रल बैंक का विशेष स्थान और भूमिका क्या है?

रूसी आर्थिक परिस्थितियों में एक वाणिज्यिक बैंक के मुख्य कार्यों की सूची बना सकेंगे;

रूस में विशिष्ट वित्तीय और क्रेडिट संस्थानों के बीच क्या अंतर है?

विशिष्ट वित्तीय और क्रेडिट संस्थान विषय पर अधिक जानकारी:

1. 10.7. विशिष्ट वित्तीय और क्रेडिट संगठन

- कॉपीराइट - वकालत - प्रशासनिक कानून - प्रशासनिक प्रक्रिया - एकाधिकार विरोधी और प्रतिस्पर्धा कानून - मध्यस्थता (आर्थिक) प्रक्रिया - लेखा परीक्षा - बैंकिंग प्रणाली - बैंकिंग कानून - व्यवसाय - लेखांकन - संपत्ति कानून - राज्य कानून और प्रशासन - नागरिक कानून और प्रक्रिया - मौद्रिक कानून परिसंचरण , वित्त और ऋण - धन - राजनयिक और कांसुलर कानून - अनुबंध कानून - आवास कानून - भूमि कानून - चुनावी कानून - निवेश कानून - सूचना कानून - प्रवर्तन कार्यवाही - राज्य और कानून का इतिहास - राजनीतिक और कानूनी सिद्धांतों का इतिहास - प्रतिस्पर्धा कानून - संवैधानिक कानून - कॉर्पोरेट कानून - फोरेंसिक विज्ञान - अपराध विज्ञान -

वित्तीय और क्रेडिट संस्थान सार्वजनिक और निजी, वाणिज्यिक संगठन हैं जो उधार देने, जमा राशि जमा करने, चालू खाते बनाए रखने, मुद्रा और प्रतिभूतियों को खरीदने और बेचने, वित्तीय सेवाएं प्रदान करने आदि के लिए वित्तीय लेनदेन करने के लिए अधिकृत हैं। मुख्य वित्तीय और क्रेडिट संस्थान बैंक और वित्तीय हैं कंपनियाँ, निवेश कोष, बचत बैंक, पेंशन कोष, म्यूचुअल फंड, बीमा कंपनियाँ। सभी वित्तीय मध्यस्थों को चार समूहों में विभाजित किया जा सकता है: 1) जमा-प्रकार के वित्तीय संस्थान; 2) संविदात्मक बचत संस्थान; 3) निवेश कोष; 4) अन्य वित्तीय संगठन।

सबसे आम वित्तीय मध्यस्थ हैं जमा-प्रकार के संस्थान. विकसित देशों में, उनकी सेवाओं का उपयोग आबादी के एक महत्वपूर्ण हिस्से द्वारा किया जाता है, क्योंकि जमा खातों से आय का भुगतान, एक नियम के रूप में, बीमा कंपनियों द्वारा गारंटी दी जाती है, जिसकी विश्वसनीयता राज्य द्वारा सुनिश्चित की जाती है। डिपॉजिटरी संस्थानों द्वारा जुटाई गई धनराशि का उपयोग बैंक, उपभोक्ता और बंधक ऋण जारी करने के लिए किया जाता है। इस समूह की मुख्य संस्थाएँ वाणिज्यिक बैंक, बचत संस्थाएँ और क्रेडिट यूनियन हैं।

वाणिज्यिक बैंक, एक नियम के रूप में, अस्थायी रूप से उनके पास मौजूद आर्थिक संस्थाओं से धन जुटाने के साथ-साथ विभिन्न ऋण और क्रेडिट प्रदान करने के लिए सेवाओं की विस्तृत श्रृंखला की पेशकश करते हैं। राज्य की मौद्रिक प्रणाली के कामकाज में वाणिज्यिक बैंकों के अत्यधिक महत्व के कारण, वे सख्त सरकारी नियंत्रण के अधीन हैं।

बचत संस्थाएँविशिष्ट वित्तीय संस्थान हैं जिनके धन का मुख्य स्रोत बचत जमा और विभिन्न प्रकार की समय-आधारित उपभोक्ता जमाएँ हैं। ये संस्थान चेकिंग और बचत खातों का उपयोग करके छोटी अवधि के लिए धन उधार लेते हैं और फिर उन्हें अचल संपत्ति संपार्श्विक के खिलाफ लंबी अवधि में उधार देते हैं।

ऋण संघपारस्परिक ऋण देने वाली संस्थाएँ हैं। वे व्यक्तियों से जमा स्वीकार करते हैं और संघ के सदस्यों को उनकी स्वीकार्य शर्तों पर ऋण प्रदान करते हैं। क्रेडिट यूनियन देनदारियां बचत खातों और चेकिंग खातों (शेयरों) से आती हैं। क्रेडिट यूनियनें यूनियन सदस्यों को अल्पकालिक उपभोक्ता ऋण के रूप में अपना धन प्रदान करती हैं।

अन्य जमा-प्रकार के वित्तीय संस्थानों की तुलना में क्रेडिट यूनियनों के कई फायदे हैं। एक नियम के रूप में, उन्हें आय (लाभ) कर का भुगतान करने से छूट दी गई है; वे एकाधिकार विरोधी कानून के अधीन नहीं हैं, जो उन्हें संयुक्त उद्यमों में भाग लेने की अनुमति देता है।

रूस में, क्रेडिट यूनियनों की गतिविधियों को पर्याप्त वितरण नहीं मिला है। संघीय स्तर पर उनकी स्थिति केवल रूसी संघ के न्याय मंत्रालय के स्पष्टीकरण से निर्धारित होती है। विशेष कानून "नागरिकों की क्रेडिट उपभोक्ता सहकारी समितियों (क्रेडिट उपभोक्ता संघ) पर" राज्य ड्यूमा द्वारा अपनाया गया था, लेकिन इसे लागू नहीं किया गया था। 1994 में बनाई गई लीग ऑफ क्रेडिट यूनियन में लगभग चालीस क्रेडिट यूनियन और चार क्षेत्रीय क्रेडिट यूनियन एसोसिएशन शामिल हैं।

अनुबंध के आधार पर संचालित होने वाले बचत संस्थानों में बीमा कंपनियां और पेंशन फंड शामिल हैं। इन वित्तीय संस्थानों की विशेषता बीमा पॉलिसीधारकों और पेंशन फंड खाताधारकों से धन का निरंतर प्रवाह है। उनके पास दीर्घकालिक, उच्च-उपज वाले वित्तीय साधनों में निवेश करने का अवसर है।

निवेशित राशिनिवेशकों को अपनी प्रतिभूतियाँ (शेयर, निवेश इकाइयाँ) बेचें और प्राप्त धन का उपयोग प्रत्यक्ष वित्तीय दायित्वों को खरीदने के लिए करें। एक नियम के रूप में, उन्हें बेची गई प्रतिभूतियों की उच्च विश्वसनीयता और कम मूल्यवर्ग की विशेषता है। निवेश फंडों में, म्यूचुअल फंड मुख्य रूप से सामने आते हैं। वे निवेशकों को अपने शेयर बेचते हैं और प्राप्त आय का उपयोग अधिकतर स्टॉक और बॉन्ड खरीदने के लिए करते हैं। म्यूचुअल फंड विभिन्न प्रकार के होते हैं। उन सभी के लिए, शेयर का मूल्य बदल जाता है (आमतौर पर बढ़ जाता है), जिससे निवेशकों को शेयर म्यूचुअल फंड को बेचने पर आय प्राप्त करने की अनुमति मिलती है।

म्यूचुअल फंड सिस्टम आर्थिक रूप से विकसित देशों में वित्तीय बाजारों में सक्रिय भूमिका निभाते हैं। विशेष रूप से, संयुक्त राज्य अमेरिका में, सबसे गतिशील रूप से विकासशील निवेश फंडों में से एक मनी मार्केट म्यूचुअल फंड हैं, जो पहली बार 1972 में सामने आए थे।

इन फंडों की एक विशिष्ट विशेषता यह है कि वे भुगतान न करने के कम जोखिम और उच्च अंकित मूल्य वाली अल्पकालिक प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं - $1 मिलियन और उससे अधिक। कई निवेशकों के लिए, ऐसी प्रतिभूतियाँ उनकी उच्च लागत के कारण दुर्गम हैं।

मनी मार्केट म्यूचुअल फंड छोटे निवेशकों को धन की पुनर्भुगतान न करने के महत्वपूर्ण जोखिम के संपर्क में आए बिना बाजार ब्याज दरों पर अपने निवेश पर आय अर्जित करने की अनुमति देते हैं। वित्तीय मध्यस्थों के अंतिम समूह में विभिन्न प्रकार की वित्तीय कंपनियाँ शामिल हैं, जैसे कि व्यावसायिक ऋण और पट्टे के लेनदेन में विशेषज्ञता वाली वित्त कंपनियाँ और उपभोक्ता वित्त कंपनियाँ जो किश्तों में पुनर्भुगतान के विकल्प के साथ घरों को ऋण प्रदान करती हैं।

ये वित्तीय संस्थान अपने धन का बड़ा हिस्सा निवेशकों को वाणिज्यिक पत्र के रूप में अल्पकालिक दायित्वों की बिक्री से प्राप्त करते हैं। इन कंपनियों की गतिविधियाँ प्रतिनिधि (विधायी) और कार्यकारी अधिकारियों के नियमों द्वारा नियंत्रित होती हैं।

वित्तीय मध्यस्थों द्वारा किए गए वित्तीय लेनदेन की मात्रा हाल के दशकों में बढ़ रही है। इसी समय, विकसित देशों में व्यक्तिगत वित्तीय मध्यस्थों द्वारा प्रदान की जाने वाली सेवाओं की मात्रा में सापेक्ष परिवर्तन होता है। इसी समय, व्यक्तिगत वित्तीय संस्थानों की संपत्ति की मात्रा में सापेक्ष परिवर्तन होता है।

इस प्रकार, संयुक्त राज्य अमेरिका में पिछले 30 वर्षों में, म्यूचुअल फंड और राज्य पेंशन फंड की हिस्सेदारी में उल्लेखनीय वृद्धि हुई है, जबकि डिपॉजिटरी संस्थानों (वाणिज्यिक बैंक, बचत संस्थान) की हिस्सेदारी में कमी आई है। यदि 1975 में वित्तीय मध्यस्थों की कुल वित्तीय परिसंपत्तियों में वाणिज्यिक बैंकों की हिस्सेदारी लगभग 40% थी, तो 1998 तक यह घटकर लगभग 27% हो गई, और तदनुसार म्यूचुअल फंड की हिस्सेदारी 2 से बढ़कर 19% हो गई।

विषय 2. वित्तीय और क्रेडिट संस्थान

2.1. क्रेडिट संस्थान (बैंक; एनपीओ)

2. 2 वित्तीय गैर-क्रेडिट संस्थान (माइक्रोफाइनेंस संगठन, बीमा अनुबंध संस्थान, यूनिट (म्यूचुअल) फंड)

2.3. वित्तीय बाज़ारों में व्यावसायिक गतिविधियाँ

क्रेडिट संस्थान

रूसी संघ की बैंकिंग प्रणाली में, 2 दिसंबर 1990 के संघीय कानून संख्या 395-1 के अनुसार "बैंकों और बैंकिंग गतिविधियों पर", सभी क्रेडिट संगठनों को दो प्रकारों में विभाजित किया गया है: बैंक और गैर-बैंक क्रेडिट संगठन (एनपीओ) ). मुख्य मानदंड जो एक गैर-बैंक क्रेडिट संगठन को बैंक से अलग करता है, वह बैंकिंग परिचालन की सूची है जिसे करने का अधिकार बैंक और गैर-लाभकारी संगठन को है।

गैर-बैंक ऋण संगठन- यह एक कानूनी इकाई है, एक वाणिज्यिक संगठन है, जो सेंट्रल बैंक से प्राप्त लाइसेंस के आधार पर, अपनी गतिविधियों के मुख्य लक्ष्य के रूप में लाभ कमाने के लिए, कुछ बैंकिंग परिचालन करने का अधिकार रखता है; साथ ही, यह एनपीओ को व्यक्तियों के लिए चालू खाते खोलने, व्यक्तियों के बैंक खातों के माध्यम से स्थानांतरण करने और व्यक्तियों से जमा में धन आकर्षित करने का अधिकार देने के लिए प्रदान नहीं किया गया है, और इसलिए एनपीओ जमा बीमा में भाग नहीं लेते हैं और उन्हें भाग नहीं लेना चाहिए। प्रणाली। बैंकिंग परिचालन की पूरी सूची से, एनपीओ जमा को आकर्षित करने और कीमती धातुओं को रखने का अधिकार भी प्राप्त नहीं कर सकते हैं - ये सभी बैंकों के विशेषाधिकार हैं।

अब कानून पर प्रकाश डाला गया है:

1) गैर-लाभकारी संगठन जिन्हें खाता खोले बिना धन हस्तांतरण करने और उनसे संबंधित अन्य बैंकिंग संचालन करने का अधिकार है - ऐसे गैर-लाभकारी संगठनों को रूसी संघ के सेंट्रल बैंक के दस्तावेजों में और व्यवहार में नाम प्राप्त हुआ है भुगतान एनपीओ;

2) गैर-लाभकारी संगठन जिनके पास कुछ बैंकिंग परिचालन करने का अधिकार है, जिनका संयोजन सेंट्रल बैंक द्वारा स्थापित किया जाता है। बैंक ऑफ रूस ने निर्देश संख्या 135-I द्वारा इन संयोजनों की स्थापना की, जो दो प्रकार के लाइसेंस प्रदान करते हैं - तथाकथित के लिए निपटान गैर-लाभकारी संगठनऔर जमा और ऋण गैर-लाभकारी संगठन.

विशिष्ट क्रेडिट और वित्तीय संस्थान- ये वित्तीय संगठन हैं जो बैंक नहीं हैं, जो ग्राहकों के धन को आकर्षित करने और उन्हें पुनर्भुगतान, तात्कालिकता और भुगतान की शर्तों पर रखने पर अपनी गतिविधियों को आधारित करते हैं। ऐसे संस्थान हैं पेंशन फंड, बीमा, ट्रस्ट, लीजिंग, निवेश कंपनियां, निवेश फंड, गिरवी दुकानें। यदि गैर-बैंक क्रेडिट संगठन मुख्य रूप से कमीशन के आधार पर अपनी गतिविधियाँ करते हैं (कमीशन के लिए सेवाएँ प्रदान करते हैं), तो विशेष वित्तीय संस्थान प्लेसमेंट की लागत और धन जुटाने की लागत के बीच अंतर पर पैसा कमाते हैं।

पेंशन निधिनियोक्ताओं और नागरिकों से योगदान के माध्यम से धन जुटाना। उनकी अधिकांश देनदारियाँ दीर्घकालिक हैं। इसलिए, उनके पास जुटाई गई धनराशि को लंबी अवधि की प्रतिभूतियों में निवेश करने का अवसर है। विधान उनके निवेश (संपत्ति) के विविधीकरण के साथ-साथ उच्च जोखिम की अस्वीकार्यता के लिए आवश्यकताओं को स्थापित करता है।

बीमा कंपनीबीमा अनुबंधों के माध्यम से घरों और फर्मों से बचत आकर्षित करना। वे इस तरह से जमा किये गये धन को प्रतिभूतियों में भी निवेश करते हैं। सांख्यिकीय अनुसंधान बीमा कंपनियों को भविष्य में बीमा दावों के लिए भुगतान की जाने वाली राशि का सटीक निर्धारण करने में मदद करता है। तदनुसार, उनके पास अल्पकालिक और दीर्घकालिक निवेश की योजना बनाने का अवसर है।

निवेशित राशि- ये ऐसी कंपनियां हैं जो व्यक्तिगत निवेशकों से धन आकर्षित करते हुए अपने स्वयं के शेयर जारी करती हैं और उन्हें सार्वजनिक रूप से रखती हैं। जुटाई गई धनराशि अन्य कंपनियों की प्रतिभूतियों (स्टॉक और बॉन्ड) में निवेश की जाती है। निवेश निधियों को अपने निवेश में विविधता लाने और बढ़े हुए जोखिमों से बचने की आवश्यकता है। निवेश मुख्य रूप से अन्य कंपनियों के बांड के बजाय शेयरों में किया जाता है।

निवेश कंपनियाँवे निवेश फंडों से इस मायने में भिन्न हैं कि वे अपने शेयर, एक नियम के रूप में, कानूनी संस्थाओं के बीच रखते हैं। निवेश कंपनियाँ अक्सर एक होल्डिंग कंपनी का रूप ले लेती हैं जब वे नियंत्रित हितों के प्रबंधन में माहिर हो जाती हैं।

आत्म-नियंत्रण के लिए प्रश्न:

1. ऋण प्रणाली को परिभाषित करें। रूसी क्रेडिट प्रणाली के मुख्य तत्व क्या हैं?
2. क्या जारीकर्ता बैंक केंद्रीय बैंक नहीं हो सकता? फिर उनका अंतर क्या है? क्या कई जारीकर्ता बैंक होना संभव है?
3. क्या किसी केंद्रीय बैंक का स्वामित्व निजी संस्थाओं के पास हो सकता है?
4. वाणिज्यिक बैंकों के बीच किस प्रकार के संबंध मौजूद हैं? बैंकों के बीच संवाददाता संबंधों को व्यवस्थित करने में संवाददाता खातों की क्या भूमिका है?
5. किसी वाणिज्यिक बैंक के लिए धन जुटाने का मुख्य स्रोत क्या है?
6. क्या बैंक सक्रिय परिचालन के लिए धन के स्रोत के रूप में केंद्रीय बैंक ऋण का उपयोग करते हैं?
7. वाणिज्यिक बैंकों की धनराशि रखने की मुख्य दिशाओं का नाम बताइए। इन कार्यों में लाभ का स्रोत क्या है?
8. सार्वभौमिक और विशिष्ट बैंकों के बीच क्या अंतर है? क्या निर्यातकों (औद्योगिक निर्माण ऋण देने में) के साथ काम करने में विशेषज्ञता वाला बैंक व्यक्तियों के साथ काम कर सकता है?
9. सेंट्रल बैंक के नियमों के अनुसार किन क्रेडिट संस्थानों को गैर-बैंकिंग के रूप में वर्गीकृत किया गया है?
10. क्या विशिष्ट वित्तीय संस्थान वाणिज्यिक बैंकों के प्रतिस्पर्धी हैं या वे विभिन्न बाजारों में काम करते हैं?

1) बैंकों और बैंकिंग गतिविधियों के बारे में। 2 दिसंबर का संघीय कानून 1990 संख्या 395-1 (21 मार्च 2002 को संशोधित)। // बैंक ऑफ रूस का बुलेटिन। 2001. 3 अक्टूबर. संख्या 61. पृ.22-42.

2) बैंकिंग पोर्टफोलियो - 1. / प्रतिनिधि। ईडी। कोरोबोव यू.आई., रुबिन यू.बी., सोल्डैटकिन वी.आई.एम.: सोमिनटेक, 1994. पी. 149-214।

3) बैंकिंग: पाठ्यपुस्तक। - दूसरा संस्करण। पर फिर से काम और अतिरिक्त / ईडी। ओ.आई. लवरुशिन। - एम.: वित्त एवं सांख्यिकी, 2002. पी. 69-75; 76-92; 94-101; 213-221; 269-304; 478-796.

4) बैंकिंग: पाठ्यपुस्तक / एड। जी जी कोरोबोवा। - एम.: युरिस्ट, 2002. पी. 195-197; 209-221; 274-276; 335-350; 359-367; 397-400; 404-424.

5) बिबिकोवा ई.ए., कोटिना ओ.वी. बचत प्रणाली: बुनियादी तत्वों // धन और ऋण की संरचना और सामग्री का निर्धारण करने के लिए एक दृष्टिकोण। 2003. नंबर 6. पृ. 48-54.

6) बुकाटो वी.आई., गोलोविन यू.वी., लवोव यू.आई. रूस में बैंक और बैंकिंग संचालन। - दूसरा संस्करण। पुनः कार्य किया गया और अतिरिक्त / ईडी। एम.एच. लैपिडस. - एम.: वित्त एवं सांख्यिकी, 2001. पी. 208-211; 214-217; 218-220; 227-236; 243-250; 251-256; 265-282; 283-300; 305-317.

7) पैसा. श्रेय। बैंक: विश्वविद्यालयों के लिए पाठ्यपुस्तक / एड। ई.एफ. ज़ुकोवा। - दूसरा संस्करण, संशोधित। और अतिरिक्त - एम.: यूनिटी-डाना, 2003. पी. 224-254; 543-570.

8) मिलर आर.एल., वैन हूज़ डी.डी. आधुनिक धन और बैंकिंग: विश्वविद्यालयों के लिए पाठ्यपुस्तक। / प्रति. अंग्रेज़ी से एम.: इन्फ्रा-एम, 2000. पी. 118-126; 135-138.

9) धन और ऋण का सामान्य सिद्धांत: पाठ्यपुस्तक। / ईडी। ई. एफ. ज़ुकोवा। तीसरा संस्करण, संशोधित। और अतिरिक्त एम.: यूनिटी-डाना, 2001. पीपी 298-316।

10) रूस में वित्तीय संस्थानों की वर्तमान स्थिति // समाज और अर्थशास्त्र। 2003. नंबर 3. पृ. 3-79.

11) उसोव वी.वी. धन। धन का कारोबार. मुद्रास्फीति: पाठ्यपुस्तक। विश्वविद्यालयों के लिए मैनुअल. - एम.: बैंक और एक्सचेंज, यूनिटी, 1999. पी. 447-454।

12) फेटिसोव जी.जी. एक स्थायी बैंकिंग प्रणाली के गठन के लिए पद्धतिगत नींव। // वित्त और ऋण। 2002. नंबर 15. पृ.2-4. पृ.8-13.

4.4. रूसी संघ का सेंट्रल बैंक (रूस का बैंक)।

बैंकिंग प्रणाली का तीसरा तत्व विशिष्ट वित्तीय संस्थान हैं जो आर्थिक गतिविधि के कुछ क्षेत्रों और क्षेत्रों को ऋण देने में लगे हुए हैं। उनकी गतिविधियों को एक या दो मुख्य परिचालनों में विभाजित किया जा सकता है, वे पूंजी बाजार के अपेक्षाकृत संकीर्ण क्षेत्रों पर हावी हैं और उनके पास एक विशिष्ट ग्राहक है।

विशिष्ट वित्तीय संस्थानों में शामिल हैं:

§ निवेश बैंक

§ बचत संस्थाएँ

§ बीमा कंपनी

§ पेंशन निधि

§ निवेश कंपनियाँ

निवेश बैंकजारी करने और संस्थापक गतिविधियों में लगे हुए हैं, यानी, वे प्रतिभूतियों को जारी करने और रखने का संचालन करते हैं। वे अपने स्वयं के शेयर बेचकर या वाणिज्यिक बैंकों से ऋण के माध्यम से पूंजी जुटाते हैं।

बचत संस्थाएँ(पारस्परिक बचत बैंक, बचत और ऋण संघ, क्रेडिट यूनियन) घरेलू बचत जमा करते हैं और मुख्य रूप से वाणिज्यिक और आवासीय निर्माण के वित्तपोषण में धन पूंजी का निवेश करते हैं।

बीमा कंपनी,जिनका मुख्य कार्य जीवन, संपत्ति और देयता बीमा है, अब जनसंख्या की नकद बचत के संचय और अर्थव्यवस्था के दीर्घकालिक वित्तपोषण के लिए सबसे महत्वपूर्ण चैनल बन गया है। बीमा कंपनियों ने अपना मुख्य ध्यान उद्योग, परिवहन और व्यापार के क्षेत्र में सबसे बड़े निगमों के वित्तपोषण पर केंद्रित किया।

पेंशन निधि,बीमा कंपनियों की तरह, यह सक्रिय रूप से एक आर्थिक बीमा कोष बना रहा है, जो विस्तारित पुनरुत्पादन की प्रक्रिया में तेजी से महत्वपूर्ण भूमिका प्राप्त कर रहा है। पेंशन फंड अपने संचित नकद भंडार को निजी कंपनियों और सरकारी प्रतिभूतियों के बांड और शेयरों में निवेश करते हैं, इस प्रकार, आमतौर पर अर्थव्यवस्था और राज्य को दीर्घकालिक वित्तपोषण प्रदान करते हैं।

निवेश कंपनियाँव्यक्तिगत मौद्रिक पूंजी और गैर-वित्तीय क्षेत्र में कार्यरत निगमों के बीच एक मध्यवर्ती कड़ी के रूप में कार्य करें। प्रतिभूतियों की कीमतों में उतार-चढ़ाव के आधार पर निवेश कंपनियां अलग-अलग होती हैं। किसी कंपनी के शेयरों की कीमत में वृद्धि के कारण उसके अपने शेयरों की कीमत बढ़ जाती है। निवेश कंपनियों के पूंजी निवेश का मुख्य क्षेत्र कॉर्पोरेट शेयर हैं।

आधुनिक परिस्थितियों में, विशिष्ट ऋण और वित्तीय संस्थानों ने ऋण पूंजी बाजार में एक महत्वपूर्ण स्थान ले लिया है, जो मुद्रा बाजार में दीर्घकालिक पूंजी का मुख्य भंडार बन गया है, जिसने इस क्षेत्र में वाणिज्यिक बैंकों को महत्वपूर्ण रूप से विस्थापित कर दिया है। हालाँकि, वित्तीय संस्थानों की कुल संपत्ति में वाणिज्यिक बैंकों की हिस्सेदारी में गिरावट का मतलब यह नहीं है कि अर्थव्यवस्था में उनकी भूमिका कम हो गई है। वे बैंकिंग प्रणाली के सबसे महत्वपूर्ण कार्य करना जारी रखते हैं: जमा और चेक जारी करना, वाणिज्यिक ऋण, अल्पकालिक वित्तपोषण, आदि।

21. विश्व अर्थव्यवस्था के गठन की उद्देश्यपूर्ण नींव और इसकी संरचना। श्रम का अंतर्राष्ट्रीय विभाजन.

वैश्विक अर्थव्यवस्थाराष्ट्रीय अर्थव्यवस्थाओं और उनके बीच आर्थिक संबंधों का एक समूह है, या राष्ट्रीय और अंतर्राष्ट्रीय स्तर पर संचालित उत्पादन संबंधों का एक समूह है। कम्पोजिट आधुनिक विश्व आर्थिक व्यवस्था के भागहैं: 1) राष्ट्रीय अर्थव्यवस्थाएँ;

2) अंतरराष्ट्रीय निगम;

3) एकीकरण संघ;

4) अंतर्राष्ट्रीय आर्थिक संगठन। अंतरराष्ट्रीय आर्थिक संबंधों से जुड़े अलग-अलग देशों के राष्ट्रीय बाजारों की परस्पर क्रिया का समूह बनता है विश्व बाज़ार(विश्व बाजार के गठन की शुरुआत - 16वीं शताब्दी, महान भौगोलिक खोजों की अवधि)। 17वीं शताब्दी में विश्व बाज़ार का एहसास। बन गया श्रम का अंतर्राष्ट्रीय विभाजनव्यक्तिगत देशों के बीच व्यापार समझौतों का रूप, जिसने विश्व अर्थव्यवस्था के उद्भव और विकास को निर्धारित किया। आधुनिक परिस्थितियों में, यह तेजी से अखंडता की विशेषताएं प्राप्त कर रहा है, वस्तुनिष्ठ परिस्थितियाँजो हैं:

1) दुनिया के लोगों की बढ़ती परमाणु क्षमता और परमाणु युद्ध के खतरे के सामने जीवित रहने की इच्छा और, इसके संबंध में, शांतिपूर्ण सह-अस्तित्व की नीति अपनाना;

2) वैज्ञानिक और तकनीकी प्रगति की तैनाती। आज दुनिया का एक भी देश आधुनिक विज्ञान और प्रौद्योगिकी की सभी उपलब्धियों का स्वतंत्र रूप से उपयोग नहीं कर सकता है, इसलिए इस क्षेत्र में प्रयासों को संयोजित करना आवश्यक है, जो देशों के बीच घनिष्ठ आर्थिक, वैज्ञानिक और तकनीकी संबंधों की स्थापना में योगदान देता है। विश्व अर्थव्यवस्था में टिकाऊ संरचनाएँ;

3) आर्थिक जीवन का अंतर्राष्ट्रीयकरण, श्रम का अंतर्राष्ट्रीय विभाजन। विश्व मानकों के स्तर पर उत्पादन प्रक्रियाओं का प्रभावी विकास, विश्व समुदाय के देशों द्वारा उच्च गुणवत्ता वाले उत्पादों का उत्पादन तभी संभव है जब अंतर्राष्ट्रीय स्तर पर उत्पादन के विशेषज्ञता और सहयोग के विभिन्न रूपों का उपयोग किया जाता है।

उत्पादन की लागत को उल्लेखनीय रूप से कम करने, इसकी गुणवत्ता और विश्वसनीयता में सुधार करने, ईंधन, ऊर्जा और कच्चे माल को बचाने, श्रम उत्पादकता बढ़ाने और श्रम का अधिक तर्कसंगत उपयोग करने का यही एकमात्र तरीका है। यह सब अंतर्राष्ट्रीय क्षेत्र में भागीदार देशों के बीच स्थायी आर्थिक संबंधों की स्थापना में योगदान देता है;

4) वैश्विक समस्याओं को हल करने के लिए देशों के प्रयासों को एकजुट करने की आवश्यकता, चरम स्थितियों में पारस्परिक सहायता;

5) विश्व महासागर और अंतरिक्ष की संपदा को विकसित करने के लिए भागीदार देशों के आर्थिक प्रयासों के संयोजन की व्यवहार्यता;

6) अर्जित ज्ञान, विचारों और उनके प्रसंस्करण का संरक्षण;

7) तेजी से जटिल होती जा रही सूचना प्रणालियों का उपयोग और एक अंतरराष्ट्रीय सूचना डेटा बैंक का निर्माण, जिसका उपयोग विश्व समुदाय का प्रत्येक देश अपनी आवश्यकताओं के अनुसार कर सके।