Készletelemzés. Értékpapírok technikai elemzése és elvégzésének módja. A mozgóátlagok típusai

A technikai elemzés az árváltozások diagramok segítségével történő elemzése annak érdekében, hogy meghatározzuk a jövőbeni ármozgás irányát. A TA 3 információforráson alapul: árakon, kereskedési mennyiségen és időn. A fundamentális elemzéssel ellentétben a technikai elemzés nem tartalmaz információt az árak viselkedésének okairól. Már figyelembe veszi az egyik vagy másik irányú ármozgást, és bizonyos, a múltban azonosított minták alapján lehetővé teszi bizonyos események bekövetkezésének, nevezetesen az árak jövőbeni emelkedésének vagy csökkenésének valószínűségét. A TA-nak számos támogatója van, akik pénzt keresnek a piacon, és sok ellenzője, akik azt állítják, hogy a TA egy áltudomány, amelyet lusta emberek találtak ki, akik nem akarnak részletes tanulmányozást és elemzést végezni a pénzügyi eszközökről.

Eredettörténet

A technikai elemzés Japánból indult vissza a 16. században. Őse Munehisa Homa, a legrégebbi japán kereskedődinasztia képviselője. Abban az időben Japánban a rizs volt a fő árucikk a tőzsdén. Munehisa olyan körültekintően közelítette meg a kereskedelem kérdését, hogy az elmúlt száz év árváltozásainak teljes dinamikáját tanulmányozta. Ennek eredményeként bizonyos feltételek mellett bizonyos árviselkedési mintákat vezetett le. Kutatásai alapján olyan kereskedési rendszert dolgozott ki, amely mesés haszonnal járt, és segítette, hogy a lehető legrövidebb időn belül Japán leggazdagabb emberévé váljon. Miután a császár értékelte érdemeit, a szamuráj címet adományozta neki, és személyes pénzügyi tanácsadójává nevezte ki.

Kereskedési és piacelemzési módszere azután vált széles körben elterjedtté, hogy az 1760-as években megjelent egy könyv, amely megalapozta a japán gyertyatartó módszert, amelyet nemcsak Japánban, hanem az egész világon sikerrel alkalmaznak. Európában csak a 19. század végén tanultak a japán gyertyákról.

A klasszikus technikai elemzés nyugati megalapítójának Charles Dow-t, a népszerűek egyik alapítóját tartják, aki akkoriban a Wall Street Jornal főszerkesztőjeként dolgozott. 1890-ben a folyóirat cikksorozatot jelentetett meg az árviselkedés lehetséges előrejelzéséről bizonyos minták alapján. A Dow ismertette azokat az elveket, amelyek alapján csökkentett kockázattal lehetett adásvételi ügyletet kötni.

Figyelemre méltó, hogy a Dow-elmélet csak halála után vált széles körben ismertté.

A technikai elemzés virágkorának kezdetének a múlt század 70-es éveinek végét, a számítástechnika megjelenésével tekintik, amikor a diagramok elemzése és felépítése egyszerűbbé vált.

Ha korábban a TA-t használó játékosoknak kézzel kellett grafikonokat rajzolniuk és számításokat végezniük egy darab papírra, akkor a számítástechnika alkalmazása a lehető legnagyobb mértékben leegyszerűsítette ezt a munkát. Az elemzésnek ez az egyszerűsége adott lendületet a tömegek számára. Ennek eredményeként szinte minden kereskedő, aki néhány nap alatt elsajátította a TA alapjait, műszaki szakembernek tekinthető. elemzi, és állítsa fel hipotéziseit a jövőbeni árviselkedéssel kapcsolatban.

A technikai elemzés törvényei vagy posztulátumai

A technikai elemzés 3 fő szabályon alapul:

1. A piac mindent figyelembe vesz

Az alap az az elv, hogy minden eseményt (gazdasági, politikai, pszichológiai) már az árban figyelembe vesznek. Nem mindegy, hogy milyen okok miatt van növekedés, a lényeg, hogy ezek az okok felfelé tolják az árat, és ez azt jelenti, hogy a többség oldalára kell állni, nem pedig szembeszállni a piaccal.

2. A történelem ismétli önmagát

A hétköznapi pszichológián és az emberek bizonyos helyzetekben való tömeges viselkedésén alapul. Ha ismerjük azt, hogy az emberek hogyan reagáltak a múltban egy adott piaci modell megjelenésére, nagyobb valószínűséggel feltételezhetjük, hogy a jövőben ugyanabban a helyzetben hasonlóan fognak viselkedni.

3. Az ármozgások a trendeknek vannak kitéve

Ha az ármozgás iránya egy irányba mutat, akkor logikus ezzel haladni. Ha a kereslet meghaladja a kínálatot, akkor emelkedő tendencia (felfelé irányuló trend), ellenkező esetben csökkenő (lefelé irányuló trend) figyelhető meg. E posztulátum alapján két következmény következik:

Egy trend minden ponton nagyobb valószínűséggel folytatódik, mintsem hogy az ellenkező irányba változzon.
A trendek soha nem végtelenek, és előbb-utóbb véget érnek.

Ezért a TA egyik fő feladata egy trend kezdetének és végének meghatározása.

Mit vizsgál a technikai elemzés?

Ezek középpontjában Az elemzés több szakaszt vagy eszközt tartalmaz, amelyek tanulmányozása lehetővé teszi a kereskedő számára, hogy feltételezéseket tegyen az árak jövőbeni viselkedéséről.

A grafikonok típusai vagy megjelenítési módja. A legszélesebb körben használt 3 fajta: lineáris, rudak és japán gyertyák
Olyan alapfogalmak, amelyek nélkül nincs értelme a technikai elemzés tanulmányozásának. Ez a trend, lapos, támasz- és ellenállásvonalak, csatornák, szintek fogalma.
A minták vagy modellek tipikus kombinációk, amelyek az árdiagramon alakulnak ki. Vannak trendfolytatási modellek és trendfordulós modellek.
Japán gyertyatartók - több, néha akár csak egy gyertyából álló készlet alapján bizonyos feltételezések alakulnak ki az események további alakulásával kapcsolatban.
Műszaki mutatók és oszcillátorok. Az ár, az idő és a kereskedési volumen származékaiként vannak kialakítva (összesítve és külön-külön is), és grafikonok formájában jelennek meg, amelyek vagy az árdiagramon egymásra helyezve, vagy külön-külön kiegészítő információként kerülnek felhasználásra.
Kereskedési stratégiák a fenti eszközökkel, lehetővé téve, hogy azonosítsa a kedvező helyzeteket a tranzakcióba való belépéshez és a kilépéshez a nyereség növelése érdekében.
Kockázatkezelési rendszer. És bár ez a pont nem szerepel a technikai elemzés tanulmányozásában, ez a legfontosabb. A megfelelően megválasztott pénzkezelés szinte minden kereskedési rendszert profithoz tud hozni, és fordítva, a kockázatkezelés megértésének hiánya még a leghatékonyabb kereskedési stratégiát is megöli.

Példa a TA-ra a tőzsdén

Az elmúlt néhány évben a Gazprom részvényeivel kereskedtek a csatornán. A felső határ 148-150 rubel, az alsó határ 125-130 rubel, amelyek erős támogatási és ellenállási szintként működnek. Persze néha az árak megpróbáltak áttörni a csatornán, de visszajöttek.

Az alacsonyabb árszinten történő vásárlás és a felső áron történő eladás révén a kereskedő könnyen pénzt kereshet ezeken a kiszámítható mozgásokon. A csatorna szélessége, még ha a minimumot vesszük is, 18-20 rubel. Ez körülbelül 12-14%. Az elmúlt év során körülbelül 5-6 ilyen tranzakciót lehetett lebonyolítani, amelyek 60-80%-os jövedelmezőséget hoznak.

Miért olyan népszerű a TA a kereskedők körében?

Ennek számos oka van:

Gyors tanulás. A fundamentális elemzéssel ellentétben, amely sok időt igényel a tanuláshoz, a TA elsajátítása csak néhány napot vesz igénybe. Az alapokat általában néhány óra alatt el lehet sajátítani.
Gyors eredmények. A fundamentumokon alapuló ügyletek általában nagyon hosszú távúak. Egy pozíciót több hónapig, évekig, sőt esetenként akár évtizedekig is betölthetünk. Csak az elemzés technikai szempontjait alkalmazva néhány nap vagy akár óra alatt is látható eredményeket érhet el. Vannak speciális kereskedési stratégiák is, amelyek több tranzakció végrehajtására szolgálnak egy napon belül.
Nincs szükség a kereskedés tárgyát képező eszköz alapos tanulmányozására. Csak néhány percet vesz igénybe szinte BÁRMELY grafikon elemzése, hogy feltételezéseket lehessen alkotni a további ármozgásról.
A TA alkalmazható és abszolút bármilyen időkereten működik: havi, napi, órás és akár percenkénti (mellesleg minél kisebb az időkeret, annál többféle „piaci zajt” tartalmaz, így csökken a rövid időszakokra vonatkozó elemzések hatékonysága).
Az automatizált kereskedési algoritmusok vagy egyszerűen csak kereskedési robotok tömeges használata, amelyek a legtöbb esetben a technikai elemzésből származó ismeretek felhasználásával kereskednek.
Szinte mindenhol hatalmas információ a piac sokszoros legyőzésének lehetőségéről technikai elemzési módszerekkel. Ezenkívül azt tanácsolják, hogy a lehető leggyakrabban hajtsanak végre tranzakciókat. mit mondjak erre? Ahogy mondani szokták: „Keresd, kinek jó ez!” És előnyös a brókerek és a kereskedési tőzsdék számára, akik minden kereskedő tranzakciójából megkapják a kis fillérjüket. Ezért minél több tranzakció, annál nagyobb a profit. Nincsenek „vásárolj és tartsd meg” stratégiák. Csak aktív kereskedés. Az újonnan érkezőket tehát bevezetik, a gyors meggazdagodás reményében.

Miért tech. elemzési munkák

A technikai elemzés hatékonyságát meglehetősen egyszerűen magyarázzák. Világszerte rengeteg kereskedő, aki technikai elemzést használ kereskedése során, ugyanazokat a diagramokat, modelleket, ábrákat látja, ugyanazokat a mutatókat és oszcillátorokat használva. És amint megjelenik egy jel, amelyet a TA vételi jelzésként értelmez, a többség vásárolni kezd. Ennek eredményeként az ár emelkedni kezd. Ha ezek szerint az elemzésnek el kell adnia, akkor sokan elkezdenek eladni, ami a mélyre nyomja az árat. És minél erősebb a jel, annál több játékos csatlakozik a játékhoz.

Több száz (ha nem ezer) különböző mutató létezik a világon, amelyek alapján feltételezhető az árak további mozgása. És minél többen használják ezt vagy azt a mutatót, annál hatékonyabb. Ezért idővel a kereskedők száma megoszlik ezeken a mutatók között, ami végső soron mindenki hatékonyságát csökkenti.

Ezért a piac legtöbb szereplője által használt legegyszerűbb (de erőteljes) modellek és csak néhány alapvető mutató tekinthető a leghatékonyabbnak. A magyarázat is meglehetősen egyszerű. A legtöbb kereskedő csak az alapokat tanulja meg. az elemzéshez, ami elég ahhoz, hogy kereskedjenek.

A technikai elemzés hasonló a statisztikákhoz és a közvélemény-kutatásokhoz. Fő célja, hogy azonosítsa a tömeg hangulatát vagy az erőviszonyokat, és a többség oldalára álljon. Ha van vételi pozíció, ha bearish - eladni. És amint az erőviszonyok elkezdenek megváltozni, lépjen ki az üzletből.

A maximális kereskedési hatékonyságot két elemzési módszer kombinálásával érik el: a technikai és a fundamentális. A fundamentum esetében olyan részvényeket választanak ki, amelyek nagy növekedési potenciállal rendelkeznek, és jelenleg ilyen vagy olyan okból alulértékelt a piac. Technikailag meg kell keresni a megfelelő belépési pontot az ügyletbe, kihasználva a maximális lehetőséget arra, hogy megfelelő áron megvásárolja ezeket a részvényeket abban a pillanatban, amikor növekedésnek indulnak.

Sziasztok, a blogoldal kedves olvasói! Ez a cikk bemutatja Önnek technikai elemzés— a leghatékonyabb eszköz az árviselkedés előrejelzésére.

Megtudhatja, hogy a kereskedők túlnyomó többsége miért használ technikai elemzést a tőzsdei kereskedésben. Technikai elemzés — eszközkészlet az árváltozások múltbeli adatokon alapuló előrejelzésére. Az elemzéshez indikátorokat, különféle grafikus konstrukciókat használnak a diagramon és a köteten.

A technikai elemzés alapvető posztulátuma: az ár mindent figyelembe vesz. Minden gazdasági és makrogazdasági esemény, piaci várakozás és minden egyéb hír már benne van az árban. Eleinte nehéz és kényelmetlen a kezdőknek megbékélni ezzel a posztulátummal, de így van. Éppen ezért a műszaki elemzésben kizárólag az ártáblázattal történik a munka, alapvető és gazdasági adatok figyelembevétele nélkül.

Egy eszköz jövőbeli viselkedésének előrejelzése során a fő hangsúly az árdiagrammal végzett vizuális munkán van. Ez egy másik posztulátumhoz kapcsolódik: a történelem ismétli önmagát.

A kereskedők elemzik a grafikont, és ismétlődő mintákat keresnek, amelyek segítségével megjósolhatják, merre halad tovább az árfolyam.

Az alkalmazott eszközöktől és módszerektől függően a technikai elemzés felosztható alcsoportok:

gyertyaelemzés;
ábraelemzés;
indikátorokat használó elemzés;
hullámelemzés;
kötetelemzés.

Minden alcsoport önállóan működhet, vagy kiegészítheti egymást. Nem ritka, hogy a kereskedők különböző elemzési módszereket alkalmaznak egyszerre.

Gyertyaelemzés

Azért hívják gyertyatartónak, mert a diagram japán gyertyák formájában van ábrázolva. Ezt a módszert japán rizskereskedők találták ki a 18. és 19. században. Számos gyertyatartó minta szólhat a kereskedőnek a közelgő piaci fordulatról vagy a mozgás folytatásáról.

Például van ez a modell:

Tanulj meg kereskedni. Gyerünk.

Figyelje meg, hogyan jelenik meg a folyamatos növekedés után egy fekete gyertya hosszú felső árnyékkal. Ez a modell figyelmezteti a kereskedőt, hogy a vevő ereje fogy, és itt az ideje, hogy közelebbről is szemügyre vegye az eladásokat. A piac esni kezd, és teljesen lefedi a korábbi növekedést.

ábra Elemzés

Nagyon jó előrejelző erejük van a jövőbeli árak viselkedésére vonatkozóan. Használatuk segítségével egészen pontosan megtudhatja, hogy hova fog menni az árfolyam, ami nagyon fontos egy tranzakció lezárásakor.

Példa egy csökkenő háromszög mintára:

Csökkenő háromszög ábra

A technikai elemzési adatokkal történő kereskedés során a pozíciók kitörés után nyitnak meg. Nyomatékosan javasoljuk, hogy fordítson figyelmet a mintaelemzésre. Segítségükkel nagyon sikeresen kereskedhet.

Az alakzatok azonosításához olyan programot használhat, amely automatikusan észleli azokat. Ezt a programot hívják. Telepítse, és jeleket ad, amikor jó idő van a kereskedés megnyitására.

Árelemzés mutatók segítségével

Ez az elemzés olyan technikai mutatókat használ, amelyek minden kereskedési terminálban elérhetők. A leghíresebb kereskedési platformon a mutatókat nagyon kényelmesen csoportokra osztják:

Indikátorcsoportok a MetaTrader kereskedési terminálban

A képernyőképen különböző csoportok indikátorai láthatók. A trendjelző szerepe , az oszcillátoré, és a térfogatok is bemutatásra kerülnek.

A kezdők nagy hibát követnek el, ha túl sok mutatót használnak a diagramon. Ez ijesztően néz ki :)

Egyetért azzal, hogy nagyon nehéz elemezni egy diagramot, ha az ár nem látható a mutatók ilyen bősége miatt. Ez a kereskedési bizonytalanságból adódik. A legtöbb kezdő úgy gondolja, hogy minél több mutató van a diagramon, annál pontosabban tudja megjósolni az árat. Ez rossz.

A mutatószámok nagy száma jelentősen megnehezíti a vizuális elemzést. Minden mutató ellentmond egymásnak, és nem marad más a fejben, mint a kása. Javasoljuk, hogy ne használjon túl sok mutatót. Minden csoportból elegendő egy.

Hullámelemzés

Külön csoportot alkotnak az úgynevezett „hullámkereskedők” – azok a kereskedők, akik az Elliott hullámelméletet használják elemzésük alapjául. Ezen elmélet szerint a piac ciklusokban mozog, és van egy bizonyos hullámszerkezete, amely mindig ismétli önmagát.

Elliott integet

Az ilyen típusú elemzések fő nehézsége az, hogy a kereskedő számára nehéz meghatározni, hogy éppen melyik hullámban van a piac. A hullámelmélet meglehetősen összetett, és különböző értelmezéseket foglal magában.

Volumenelemzés segítségével a kereskedők megpróbálják meghatározni azokat az árakat, amelyeken a nagy kereskedési résztvevők volumene átment. A kötetelemzésnek különböző típusai léteznek, de a legnépszerűbb a klaszterelemzés.

A kötetek fürtökbe kerülnek bizonyos konfigurálható paraméterek szerint. Amint azt már észrevette, az ilyen típusú elemzésben a kötetek nem a szokásos függőleges, hanem vízszintes formában jelennek meg.

Ön dönti el, hogy melyik elemzést választja, de javasoljuk, hogy tanulmányozzon mindent, majd döntse el, mi áll közelebb Önhöz.

Ha kérdésed van, szívesen látod kommentben :)

Sok sikert a kereskedéshez!

Vezető bróker a FOREX piacon -

A részvényárfolyamok elemzéséhez a Dow-elméletet fogjuk használni, amelyben hat alapvető posztulátumot kell tanulmányozni, amelyeket a legtöbb elemző már ismer:

1. Az ár mindent figyelembe vesz. A Dow-elmélet szerint minden olyan tényező, amely így vagy úgy befolyásolhatja a keresletet vagy a kínálatot, mindig tükröződik az árban. Az események természetétől és okaitól függetlenül a piac azonnal figyelembe veszi ezeket, és tükröződik az árak dinamikájában.
2. Háromféle trend létezik a piacon. A Dow trenddefiníciója a következő: Emelkedő trendben minden következő csúcs és minden további csökkenés magasabb, mint az előző. Ez azt jelenti, hogy a felfelé irányuló trendnek egy görbe formáját kell öltenie egymás után növekvő csúcsokkal és mélyedésekkel. Ennek megfelelően csökkenő trend mellett minden következő csúcs és csökkenés alacsonyabb lesz, mint az előző. Ez a trenddefiníció továbbra is alapvető, és a trendelemzés kiindulópontjaként szolgál. A Dow a trendek három kategóriáját is azonosította: elsődleges, másodlagos és mellékes. A legnagyobb jelentőséget az elsődlegesnek, vagyis az alapnak tulajdonította. A fő trend több évig tart, és lehet bullish vagy bearish. A másodrendű mozgások több héttől több hónapig tartanak, és a fő trenddel ellentétes irányba haladhatnak. A harmadrendű mozgások több napos oszcillációk.
3. A fő trendnek három fázisa van. A piaci trendnek három fázisa van. Első fázis, vagy felhalmozási fázis, amikor a legelőrelátóbb és legtájékozottabb piaci szereplők kezdenek először vásárolni. A második fázis akkor következik be, amikor a trendkövetés technikai módszereit alkalmazó befektetők csatlakoznak az áremelkedéshez. Az árak már most is gyorsan emelkednek, és a piac megítélése egyre optimistább. A trend ezután a harmadik vagy utolsó szakaszába lép, amikor a nagyközönség bevonódik, és a média által vezérelt őrület kezdődik a piacon. A tájékozott befektetők, akik az első fázisban vásároltak, amikor még senki sem akart vásárolni, ebben a szakaszban kezdenek el „elosztani”, azaz eladni, amikor éppen ellenkezőleg, mindenki vásárolni próbál.
4. Az indexeknek meg kell erősíteniük egymást. Az eredetiben a Dow az ipari és a vasúti indexeket jelentette. Véleménye szerint a piaci árfolyam növekedésére vagy csökkenésére vonatkozó bármely fontos jelzésnek át kell haladnia mindkét index értékén. Vagyis csak akkor beszélhetünk felfelé ívelő trend kezdetéről, ha mindkét index értéke lefedte korábbi köztes csúcsát. Ha ez csak egy indexnél történik meg, akkor még korai a piaci árfolyam emelkedő tendenciájáról beszélni. Ha az indexek eltérő dinamikát mutatnak, az azt jelenti, hogy a korábbi trend továbbra is érvényben van. Jelenleg a Dow-elmélet ezen elve abban fejeződik ki, hogy a trendváltozás jeleit további jelekkel kell megerősíteni.
5. A kereskedési mennyiségnek meg kell erősítenie a trend természetét. A kereskedési volumen a Dow szerint rendkívül fontos tényező az árgrafikonokból kapott jelzések megerősítésében. Ha az alaptrend emelkedő, a mennyiség az emelkedő árakkal összhangban nő. Ezzel szemben a mennyiség csökken, amikor az árak esnek. Ha a fő trend lefelé mutat, akkor minden pontosan az ellenkezője történik. Ebben az esetben az árcsökkenés volumennövekedéssel jár, a közbenső áremelések során pedig a mennyiség csökken. Meg kell azonban ismételni, hogy a mennyiség csak másodlagos mutató. A vételi és eladási jelzések a Dow-elmélet szerint kizárólag a záróárakon alapulnak. A mennyiségmutatóknak egy fő célja van - annak meghatározása, hogy a mennyiség milyen irányban növekszik. Ezután ezt az információt összehasonlítják az árdinamikával.
6. Egy trend addig folytatódik, amíg egyértelmű jeleket nem ad, hogy megváltozott. Ez az álláspont tulajdonképpen a trendkövetés minden analitikai módszerének alapja. Ez azt jelenti, hogy az a tendencia, amely elindította a mozgalmat, folytatni fogja azt. Természetesen a trendforduló jelek azonosítása nem olyan egyszerű. Ám a támogatási és ellenállási szintek, az árminták, a trendvonalak, a mozgóátlagok elemzése – mindez, egyéb technikai eszközök mellett, segít megérteni, hogy fordulópont van a meglévő trend dinamikájában. Az oszcillátorok segítségével pedig már korábban is kaphatunk jelzéseket, hogy egy trend veszít erejéből. Annak a valószínűsége, hogy egy meglévő trend folytatódik, általában nagyobb, mint annak a valószínűsége, hogy megváltozik. Ha követi ezt az egyszerű elvet, akkor gyakrabban lesz igaza, mint téved.

Tehát mit jelentenek a technikai piacelemzés szavak?

Technikai elemzés- általánosan elfogadott módszernek számít a Forex piac vizsgálatában, amely az árfolyamok mozgásának előrejelzésére irányul, azon a tényen alapulva, hogy a piacnak reprodukálható memóriája van, mivel az árfolyam jövőbeli irányát a piac azonosított mintái befolyásolják. viselkedés a múltban.

A technikai alappiaci elemzés során az ármozgások és a teljes mennyiség grafikonját veszik elemzésre a múlt időtől a jelenig, anélkül, hogy bármilyen technikai vagy piaci tényezőt figyelembe vennénk.

Technikai elemzés alkalmazása

A modern pénzügyi világban a tőzsde technikai elemzése, egy nagyon hatékony és folyamatosan használt módszer, sokan közvetlenül is használják kereskedésük során. Mivel a technikai elemzés a piaci helyzet jövőbeli alakulásának előrejelzéséből áll, árgrafikonokhoz kapcsolódó analitikai módszerekkel. Ezen túlmenően a piaci ár történeti mutatói, valamint a piaci kereskedés volumene és nyitott deviza érdeklődése elsődleges bemeneti adatként szerepel.

Vagyis a tőzsde technikai elemzése meghatározza a jövőjét, az események közelgő alakulását (például a tranzakciók volumenét). A kereskedelmi jelzés megszerzésének fő tényezői a múlt információs piaci mutatói.

A technikai mutatók és a devizaárak állandó volatilitásáról szóló grafikonok a tranzakciók megkötése előtti bármely időintervallumra a technikai elemzés fő eszközei a piacon.

Így lehetővé válik a tőzsdei technikai elemzés alkalmazása a hosszú távú stratégiai kereskedésben és a rövid távú kereskedésben is, minden tranzakciót a nap folyamán megkötve.

A piacon a technikai elemzés fontos eszközei a matematikai számítások eredményeként kapott mutatók. Egy deviza történeti árindikátorain alapulnak. Ezeket elemezve egy tapasztalt kereskedőnek lehetősége van azonosítani a jövőbeni piaci ármozgásokat, és ez alapján meghozni a megfelelő kereskedési döntést.

Eltérve a témától, szeretném megjegyezni, hogy valójában minden kereskedő – kezdő, középhaladó és profi – álma egy olyan kereskedési rendszer, amely lehetővé teszi, hogy hozzáértően kereskedjen a Forex piacon és profitot termeljen. És nem is annyira fontos, hogy a kereskedő milyen módszerekkel fogja előre jelezni az ármozgást, legyen az technikai elemzés vagy más stratégia, a legfontosabb, hogy mindannyian pozitív eredményre törekedjünk.

Keress sokat, sokat! Végül is a Forex a leggyorsabban növekvő és legjövedelmezőbb üzlet a világon, ugyanakkor a legkockázatosabb is. Sehol sem lehet száz, ezer vagy akár tízezer dollárt keresni mindössze 10 perc alatt. A Forex piacon ez lehetséges, és ami a legfontosabb, hogy legális!

Kezdő hibák a technikai elemzés használatában

A technikai elemzés fokozatos fejlődésének története

Kezdetben, amikor még nem volt modern számítástechnika, és a számítások kellő bonyolultsága miatt senki sem próbált matematikai elemzési módszereket alkalmazni, az áringadozások általános elemzéséhez a kereskedők és az elemzők mindent kézzel csináltak. Különböző diaszabályokat alkalmaztak, amelyek segítségével grafikonokat rajzoltak félretett egyenesekkel.

Kicsit később a műszaki jellemzőket kiszámították az ilyen vonalak és az árdiagramok kapcsolatában. Így jelentek meg modellek és figurák. Ezt követően felmerült az igény, hogy minden trendvonal és a kísérő modell kezdeti egyenességétől eltávolodjunk, és az elemzők, még mindig manuálisan, számos átlagárat számoltak ki grafikonokon, amelyeket később sikeresen felhasználtak a tőzsde technikai elemzésében.

És csak a személyi számítógépek megjelenésével vált lehetővé számos módszer pontos kiszámítása és használata. Jelenleg a technikai elemzés minden számítása számítógépen történik, ami megkönnyíti a szolgáltatási eszközök egyszerű korszerűsítését a különböző típusú piacelemzésekhez.

A technikai elemzés mintái

A devizapiac mindent figyelembe vesz. Vagyis maga az ár bizonyos következménye és átfogó tükre a piac összes irányító erejének.

A történelem ismétli önmagát. A jövő megértéséhez tanulmányozni kell a múltat. És ez nem csak a technikai elemzésre vonatkozik. Már bebizonyosodott, hogy a múltból származó ártáblázatokon számos konfiguráció jelenik meg rajtuk a jövőben, ráadásul ez elég gyakran előfordul.

Hatékonyabb műszaki piacelemzés is lehetséges. Ahogy korábban említettük a japán gyertyákba épített trendben, nem csak az ármozgást láthatjuk. Ezek a gyertyák rejtett képességekkel rendelkeznek, amelyeket sok kereskedő valamilyen okból nem használ a tőzsde technikai elemzése során, vagy általában nem tud ezekről a titkokról... De ez egy nagyon fontos szempont, és nem elhanyagolható.

Az ármozgások folyamatosan a trendeknek vannak kitéve. A piaci légkör időszakosan változó áremelkedési, majd csökkenő időszakokból áll.

A trend több típusra oszlik: bullish, más szóval emelkedő, bearish, azaz csökkenő és oldalirányú (más néven semleges).

Ezenkívül a növekvő és a csökkenő folytatási idő 3 típusra oszlik:

1) Fő vagy (más néven elsődleges), sajátossága, hogy tovább bírja, mint az összes többi (akár 1 évig).

A fő trend viszont fel van osztva 3 fázishoz:

Származás. Ez a fázis, amikor egy trend emelkedik, az emelkedési szakaszra jellemző, amelyet a tapasztalt kereskedők sok pozíció megnyitására használnak a Forex tőzsde elemzésekor.

A mozgás folytatása(trend felszállás). Ebben a fázisban jól látható a piaci felfutás. Itt általában minden résztvevő megpróbál nyereséges pozíciókat nyitni.

U-kanyar. Ez az időszak általában a piaci aktivitás csökkenésére figyelmeztet. Itt megtörténik a felhalmozott betétek elosztása, és sok kereskedő elkezd bezárni pozícióit, zárolva a nyereséget.

2) Középső vagy (másodlagosnak is nevezik) 1-2 hónap telik el, esetenként több is.

3) Kisebb, rendszerint néhány naptól több hétig tart.
Előfordul, hogy a másodlagos trend 30 vagy akár 60%-kal korrigálja az elsődleges ártrend változását. Ebben a tekintetben általában korrekciós trendnek nevezik.

A fő (elsődleges) trenden belül lehetnek a közepes és kis trendek változó mennyiségben.

4) A trend megerősítése, megmutatja a mennyiségét. Technikailag ezt a piacon 1 nap alatt forgalomban lévő készpénz teljes mennyisége jellemzi. A likviditással rendelkező deviza nagyobb érdeklődést mutat a kereskedők számára, és ennek megfelelően ennek a devizának a kereskedési volumene nagyobb lesz, mint másoké.

A tőzsde technikai elemzése során egy tapasztalt kereskedő gyakran egy adott deviza kereskedési volumenére néz, és annak alacsony volumene stop jelzésként szolgál számos pozíció lezárására. Ha egy devizapárral kereskednek és annak volumene elég nagy, az nyitott érdeklődést jelent a piacon.

A nyitott érdeklődésre vagy mennyiségre vonatkozó információkat általában elektronikus médiából szerzik be. Ezek jól ismertek: Reuters, Bridge Information Systems, Bloomberg.

5) Egy trend jelenléte a kitörési vonal megerősítésével ér véget.

A technikai elemzés nagyon hatékony eszköz az ármozgások előrejelzésében, és helyes alkalmazása mindig a várt eredményt adja!

Az áru-, tőke- és devizapiacon többféle ár létezik. Valamennyit napi rendszerességgel publikálnak gazdasági folyóiratokban. Ezek határidős és aukciós ügyletek árai, reáleszközök azonnali és határidős árai.

A vállalkozói tevékenységben résztvevő számára fontos tudni, hogy a csereszerződésekben hogyan határozzák meg az árakat, mivel ez utóbbiak árképzési rendszere jelentősen eltér a kereskedelemszervezési formákban alkalmazottaktól.

Ahhoz, hogy egy termék cseretermékké váljon, az alábbi feltételeknek kell megfelelnie:

mennyiség szerint: az áru mennyiségét a megállapodásban természetes mértékegységben határozzák meg, az áru értékesítésének tényleges értékét tételeknek nevezzük;

minőség szerint: a megállapodásban szereplő áruk minőségét szabvány- és műszaki feltételek, szerződési feltételek, az áru előzetes vizsgálata, valamint minták határozzák meg. Az áru minőségének szabványosításában kiemelkedő tényező az alapminőség egységes intézkedésként történő bevezetése. Ez az a kritérium, amely alapján a hasonló termékek minőségi jellemzőit megadják. Az ilyen jellegű termék leggyakoribb típusát az alapfajta árának tekintik;

likviditás szerint: a terméknek abszolút likvidnek kell lennie, azaz bármikor megvásárolható és eladható;

tömeg szerint: a tőzsdei kereskedésben részt vevő terméknek nem monopóliumnak, azaz tömegesnek kell lennie

Az áruk átvételét és elhelyezését a tőzsdei kereskedés szabályai szabályozzák. A tőzsde tagjai a vállalkozásoknál történő közvetlen brókerellenőrzést követően, illetve a megadott minták, leírások alapján kínálják áruikat. Az áru a könyvelési könyvbe és a közvetítői „gödör” kártyákra csak garantált árumennyiség esetén kerül be a tőzsde raktáraiban, amelyekről megfelelő feljegyzés készül, illetve az eladó raktáraiban. Az Avila Tőzsdei Kereskedelmi Szabályzata jóváhagyja a tőzsdén jegyzett áruk listáját is.

Az áru tőzsdén történő adásvétele csereügyletből áll

. Csere tranzakció- ez egy írásos dokumentum valódi árukhoz, meghatározott szállítási dátumokkal. Csereszerződésnek minősül a megállapodás, ha azt a biztosított cserén forgalomba bocsátott árukra a tőzsde tagjai között kötik, a meghatározott időn belül és eljárás szerint. Charta és A tőzsdei kereskedés szabályai (a határidős ügyletre vonatkozó tőzsdei szerződés példája az N. mellékletben található).

A tőzsdére bejegyzett megállapodásokat nem kell hitelesíteni, azokat a tőzsde közgyűlése hagyja jóvá. A csereügylet tartalma (kivéve a termék megnevezését, mennyiségét, árát, helyét és szigorúan a lebonyolítást) nem képezi nyilvánosságra hozatal tárgyát. Ez az információ csak a nyomozó hatóságok és a bíróság kérésére adható meg. A szerződés a tőzsdei bejegyzés pillanatától minősül megkötöttnek. Csak a tőzsde vagy közvetítői tagok jogosultak tőzsdei ügyleteket lebonyolítani.

A tőzsdei árufajták esetében az árakat a kereslet és kínálat arányától függően határozzák meg a tőzsdei kereskedés pillanatában. A tőzsdén a következő árfogalmak használatosak: eladó (kínálat), vevő ára (kereslet), csereszerződés ára, jegyzési ár.

. Az árucikk eladói ára- a tőzsdei kereskedés résztvevője által az értékesítési alkalmazásban feltüntetett ár (lásd M. melléklet), valamint az általa a kereskedés során az eladások ösztönzése érdekében megnevezett ár

A vevői ár a vevő által a vásárlási kérvényekben (lásd N. melléklet) feltüntetett árakra vonatkozik, valamint azokra, amelyeket az aukció során, az eladó ajánlatának megvitatása során közvetlenül megnevez.

A tőzsdei ügylet ára a vevő (eladó) által megnevezett és a tőzsdeügynök által rögzített végső ára

Amint azt korábban megjegyeztük, a csereügyletek (árucsere) ára az az ár, amelyen az árutőzsdéken nagy mennyiségű anyag és nyersanyag, ipari és műszaki termékek, mezőgazdasági termékek és fogyasztási cikkek vételi és eladási tranzakcióit bonyolítják le. Ez az ár az áru minőségétől, az áru szállítási helytől való távolságától függően a csereárfolyam (kereslet-kínálat) és az abból származó felárak vagy engedmények alapján alakul ki, melyeket a csereszerződésben feltüntetnek. Ezen az áron a megállapodást az köti meg, aki először fogadta el az ajánlatot. A művelet befejezéséhez három paramétert kell rögzíteni: árat, mennyiséget és szállítási időt.

A csereügyletek ára a szabad árak egyik fajtája, amely lehetővé teszi az áruk keresletének és kínálatának teljesebb azonosítását a régió, ország és világpiac léptékében, mind a kereskedés időpontjában, mind a jövőben . A piacgazdasággal rendelkező országokban a tőzsdei árfolyamok rendszeresen megjelennek a folyóiratokban és az elektronikus információs hálózatban.

Az árutőzsdén kötött megállapodások típusától függően kétféle tőzsdei ár különböztethető meg: a valós áruk árai és a határidős ügyletek árai, illetve a határidős ügyletek. A valódi áruk árait pedig azonnali („készpénzes” ügyletek) és határidős ügyletek áraira osztják.

Az azonnali szerződés ára a rendelkezésre álló standard termék ára, amelyet az eladó költségére egy hitelesített tőzsdére szállítanak az ügylet megkötését követő egy héten belül. Jelen szerződés kifizetését a szerződés megkötését követő két napon belül kell teljesíteni.

A külföldi piacgazdaság gyakorlatában a határidős kontraktusok meghatározott helyet foglalnak el

. Határidős szerződések- ezek a tőzsdén kívüli forgalmú magánszemélyek szerződéses kötelezettségei a jövőbeni, hivatalos kezes nélküli termékértékesítésre

A határidős szerződés mögötti ár az áru jövőbeli (egy, három, hat vagy kilenc hónap múlva) történő szállításának ára. Az azonnali szerződésekhez hasonlóan az árut a tranzakció megkötését követő két napon belül kell kifizetni. A határidős ügylet sajátossága az ügylet megkötése és az áru vevőhöz való eljuttatása közötti időeltolódás. Ezért az ilyen tranzakciókat halasztott böjttel járó megállapodásoknak is nevezik. Határidős ügylet esetén a vevő meghatározott minőségi jellemzőkkel rendelkező árut megelőlegez az eladónak, amelyet meghatározott időpontban kell kifejlesztenie és szállítania. Így a mezőgazdasági árutermelő ősszel szerződést köthet bizonyos színvonalú gabona szállítására a betakarítási időszakban, előre egyeztetett áron. Egy ilyen határidős szerződés lehetővé teszi a vevő számára kedvező ár garantálását, a termelő számára pedig a termelési folyamathoz szükséges források feltöltését. Ezen túlmenően az ilyen megállapodások megkötésének előnye a tárolási költségek jelentős megtakarításában nyilvánul meg. Iru városában az ukrajnai piaci kapcsolatok kialakulása és fejlesztése a határidős ügyletek volumene növekedni fog. A valódi árukereskedelemben a határidős ügyletek általában dominálnak.

. Határidős ügyletek a vevő és az eladó között a valós piaci árak esetleges emelkedése elleni biztosítás céljából jönnek létre. Egy termék különböző áron értékesíthető. Pénzügyi árak meghatározására szolgáló rendszer. A határidős szerződések jelentősen eltérnek a szokásos kereskedelmi ügyleteknél alkalmazottaktól.

A határidős ügylet ára egy olyan szabványszerződés ára, amely egy bizonyos típusú, bizonyos minőségi jellemzővel rendelkező termék bizonyos mennyiségeinek jövőbeli szállítását írja elő. A határidős ügyletek szabványos standard szerződések. Az ilyen szerződések árát a tőzsdei kereskedés nyilvános aukcióján határozzák meg. Ellentétben a valódi árukra vonatkozó ügyletekkel, a határidős ügyletek nem valódi árut adnak el, hanem csak megállapodást kötnek azok esetleges szállítására egy jövőbeni időszakban. Az ilyen megállapodások megkötése nem valódi termék vásárlása vagy eladása, hanem az esetleges kedvezőtlen árváltozások elleni biztosítás céljából történik. A gyakorlat azt mutatja, hogy a határidős ügyletek túlnyomó többsége fiktív, mivel a tranzakciók mindössze 2% -a eredményezi az áruk szállítását, a többi pedig az árkülönbözet kifizetését. A határidős ügylet szerint a szerződés megkötésekori ára és a piacon a szerződés lejárata napján érvényes valós ár közötti különbözetet vagy a vevő, vagy az eladó fizeti. Ha ebben az időszakban az ár emelkedik, az eladó kifizeti ezt az összeget. Ennek érdekében beszámítási, vagy ellen- (ellentétes) megállapodást köt, amely a határidős ügylet végén ugyanazon árutétel új, immár valós áron történő megvásárlását írja elő. A vevő beszámítási ügyletet is köt ugyanazon árutétel új áron történő értékesítésére, és megkapja a különbözetet. Amikor az ár csökken, az ellenkezője történik. A határidős ellentételezési ügylet megkötésének pillanatában a megállapodás felszámolásra és befejezésre kerül.

A változásokból eredő esetleges veszteségek elleni biztosítás érdekében a valódi árukra vonatkozó szerződések végrehajtása során a csereügyletek fedezeti ügyletet alkalmaznak - a megfelelő minőségű áruk megfelelő áron történő értékesítésére irányuló ellenkereskedelmi ügyletet.

Az alapminőség ára határozza meg az előre egyeztetett árumennyiségre kötött határidős ügyleteket, amelyek szállítási szerződése az árban részes felek egyértelműen meghatározott felelősségét tartalmazó csereokmány. Az ilyen ügyleteket warrantoknak nevezzük.

Az áruk árának alakulását a garanciajegyek árai alapján ítélik meg

Az áru vételére vagy eladására vonatkozó megbízást közvetlenül a tőzsdei tag brókereknek küldik el a kereskedési területen telefonon vagy faxon. A tőzsde brókertagja ügyfélmegbízási csomaggal érkezhet az aukcióra. Az ügyfél különféle utasításokkal kísérheti megrendeléseit: feltüntetve a minimális vagy maximális árat, az adásvételi vagy vételi szerződések számát, a szerződések cseréjére vonatkozó utasításokat stb. A beszéd végén a jelen dokumentum közvetítő általi kézhezvételének időpontja A „gödörben” az ügylet megkötésekor a közvetítő beírja az Ön szerződésének kódszámát, ügyletkötéskor a szállítási hónapot, az árat, az áru mennyiségét. Ezeket az adatokat azonnal továbbítják az egyes „gödörben” jelenlévőkhöz, megfigyelőket cserélnek és a számítógépes könyvelési rendszerbe. Az árinformációkat egy speciális kijelzőn jelenítik meg a tőzsde kereskedési szintjén, és továbbítják más tőzsdékhez és a tőzsdei információs szolgáltatásokon keresztül - a médiához.

A tőzsdei jegyzések a tőzsdei „gödörben” a tőzsdei kereskedés szabályai által előírt, szabványosított termék standard mennyiségére kötött tőzsdei ügyletek kiugró árai. Mindkét csere. Jegyzett ár - az az ár, amelyet a tőzsde jegyzési bizottsága a csereszerződések árainak, eladói áraknak, vevői áraknak egységes szempontok és speciális módszerek alapján történő elemzésével határoz meg. Vannak hivatalos és nem hivatalos idézetek.

A hivatalos jegyzések a tőzsde által meghatározott szabványos minőségű termékcsoportok tőzsdei szerződéses árain történnek, minden tőzsdei árura egyetlen szállítási alappal. A hivatalos személy meghatározásának folyamata. A piaci árjegyzés objektív értékelést tesz lehetővé a tőzsdei nap során bekövetkezett áringadozásokról.

Egy adott termék egy adott napjának piaca szerint, ahol nagy a tranzakciók száma, a referenciaár a tranzakciók átlagáraként kerül kiszámításra.

A piaci feltételeket három jellemző alapján határozzák meg:

A kereslet és a kínálat kapcsolata;

Az ármozgások trendje a tőzsdei napon;

A befejezett tranzakciók száma

A hatósági (referencia) kívüli árajánlattétel az árak (kereslet, kínálat, megállapodások) elemzése alapján történik, figyelembe véve az árajánlatkérő bizottság keresleti és kínálati helyzetértékelését az MKAM három irányában: eladói áron (idézett). ajánlati ár), vevői áron (jegyzett keresleti ár), a tőzsdén adott időszakra jellemző, meghatározott árutípusra (árucsoportra) jellemző ár szerint (jegyzett tőzsdei ár).

A referencia- vagy jegyzési ár nem a tőzsde hivatalos vagy rögzített ára, hanem csak a jegyzési bizottság véleményét tükrözi a legjellemzőbb árról

Több tőzsdei ügylet eredménye alapján referencia jegyzés tehető. Ezen jegyzések ellen a tőzsde tagjai nem fellebbezhetnek, és a tőzsdebizottság döntése alapján nem módosíthatók. Az ajánlattétel során felmerülő vitás kérdéseket választottbírói bizottságok vizsgálják.

A hivatalos jegyzési adatokat a tőzsdén az aukciót követő napon közlik.

A jegyzési bizottság határozatával a tőzsdének jogában áll a tőzsdén hivatalosan jegyzett áruk áringadozásának maximális mértékét megállapítani, amelytől való eltérés az adott termék kereskedésének megszüntetésére ad okot.

Az Ukrajnában ténylegesen működő tőzsdék közül külön kiemelendő a mezőgazdasági tőzsde

. Mezőgazdasági Börze az árutőzsde egy fajtája. Ugyanazokat a résztvevőket alkalmazza, és ugyanazokat a funkciókat látja el, mint az árutőzsdének. A kereskedelmi megállapodások, megkötésük és végrehajtásuk eljárása, kereskedési technikák, valamint az áru- és mezőgazdasági tőzsdék szervezetének és működésének egyéb kérdései nagyrészt megegyeznek.

A mezőgazdasági termékek tőzsdei kereskedelme, mint a nemzetgazdaság sajátos és nagyon fontos ágazata, az Ukrajna Mezőgazdasági és Élelmiszerügyi Minisztériuma által jóváhagyott tőzsdei kereskedés szabályai szerint és. Ukrajna Pénzügyminisztériuma 103/44/62 sz., 3041996 dörzsölje. Ez a fő dokumentum, amely szabályozza a mezőgazdasági termékek kereskedelmével kapcsolatos tőzsdei műveletek végrehajtását, meghatározza a kereskedési szabályokat a kereskedés résztvevőire, a tőzsde tisztviselőire és alkalmazottaira, meghatározza a tőzsdei megállapodások tartalmát és garanciákat nyújt azok végrehajtására. A szabályok minden cserére kötelezőek. Ezen túlmenően a tőzsdék csak azzal a feltétellel hagyhatják jóvá szabályaikat, ha azok nem mondanak ellent a tipikusaknak. Szabályok. A szabályok az alapján lettek kidolgozva. Ukrajna törvénye az árutőzsdéről, egyéb jogalkotási aktusok.

Az egyes mezőgazdasági termékek esetében az árakat a kereslet és kínálat arányától függően határozzák meg a tőzsdei kereskedés pillanatában. A mezőgazdasági tőzsde ugyanazokat az árfogalmakat használja, mint az árutőzsde: eladói (kínálati) ár, vevői (keresleti) ár, cseremegállapodási ár, jegyzési ár.

Az állami szükségletekre szánt mezőgazdasági termékek és élelmiszerek beszerzésének árszintjét a súlyozott átlagárak figyelembevételével kell meghatározni a korábbi aukciók eredményei alapján.

. Kérdések és feladatok

1. Mi az árutőzsde fő célja?

2. Mi a tőzsdei árfolyamok jelentősége a világgazdaságban?

3. Milyen követelmények vonatkoznak egy árucikkre?

4. Milyen típusú csereárak. Tudod?

5. Ismertesse a tőzsdei ügyletek megkötésének menetét!

6. Mi a különbség a hivatalos és a hivatalos árajánlat között?

7. Milyen jellemzői vannak az ukrajnai mezőgazdasági tőzsde tevékenységének?