Készletelemzés. Technikai elemzés. Boldog befektetést mindenkinek

Sziasztok, a blogoldal kedves olvasói! Ez a cikk bemutatja Önnek technikai elemzés— a leghatékonyabb eszköz az árviselkedés előrejelzésére.

Megtudhatja, hogy a kereskedők túlnyomó többsége miért használ technikai elemzést a tőzsdei kereskedésben. Technikai elemzés — eszközkészlet az árváltozások múltbeli adatokon alapuló előrejelzésére. Az elemzéshez indikátorokat, különféle grafikus konstrukciókat használnak a diagramon és a köteten.

A technikai elemzés alapvető posztulátuma: az ár mindent figyelembe vesz. Minden gazdasági és makrogazdasági esemény, piaci várakozás és minden egyéb hír már benne van az árban. Eleinte nehéz és kényelmetlen a kezdőknek megbékélni ezzel a posztulátummal, de így van. Éppen ezért a műszaki elemzésben kizárólag az ártáblázattal történik a munka, alapvető és gazdasági adatok figyelembevétele nélkül.

Egy eszköz jövőbeli viselkedésének előrejelzése során a fő hangsúly az árdiagrammal végzett vizuális munkán van. Ez egy másik posztulátumhoz kapcsolódik: a történelem ismétli önmagát.

A kereskedők elemzik a grafikont, és ismétlődő mintákat keresnek, amelyek segítségével megjósolhatják, merre halad tovább az árfolyam.

Az alkalmazott eszközöktől és módszerektől függően a technikai elemzés felosztható alcsoportok:

gyertyaelemzés;
ábraelemzés;
indikátorokat használó elemzés;
hullámelemzés;
kötetelemzés.

Minden alcsoport önállóan működhet, vagy kiegészítheti egymást. Nem ritka, hogy a kereskedők különböző elemzési módszereket alkalmaznak egyszerre.

Gyertyaelemzés

Azért hívják gyertyatartónak, mert a diagram japán gyertyák formájában van ábrázolva. Ezt a módszert japán rizskereskedők találták ki a 18. és 19. században. Számos gyertyatartó minta szólhat a kereskedőnek a közelgő piaci fordulatról vagy a mozgás folytatásáról.

Például van ez a modell:

Tanulj meg kereskedni. Gyerünk.

Figyelje meg, hogyan jelenik meg a folyamatos növekedés után egy fekete gyertya hosszú felső árnyékkal. Ez a modell figyelmezteti a kereskedőt, hogy a vevő ereje fogy, és itt az ideje, hogy közelebbről is szemügyre vegye az eladásokat. A piac esni kezd, és teljesen lefedi a korábbi növekedést.

ábra Elemzés

Nagyon jó előrejelző erejük van a jövőbeli árak viselkedésére vonatkozóan. Használatuk segítségével egészen pontosan megtudhatja, hogy hova fog menni az árfolyam, ami nagyon fontos egy tranzakció lezárásakor.

Példa egy csökkenő háromszög mintára:

Csökkenő háromszög ábra

A technikai elemzési adatokkal történő kereskedés során a pozíciók kitörés után nyitnak meg. Nyomatékosan javasoljuk, hogy fordítson figyelmet a mintaelemzésre. Segítségükkel nagyon sikeresen kereskedhet.

Az alakzatok azonosításához olyan programot használhat, amely automatikusan észleli azokat. Ezt a programot hívják. Telepítse, és jeleket ad, amikor jó idő van a kereskedés megnyitására.

Árelemzés mutatók segítségével

Ez az elemzés olyan technikai mutatókat használ, amelyek minden kereskedési terminálban elérhetők. A leghíresebb kereskedési platformon a mutatókat nagyon kényelmesen csoportokra osztják:

Indikátorcsoportok a MetaTrader kereskedési terminálban

A képernyőképen különböző csoportok indikátorai láthatók. A trendjelző szerepe , az oszcillátoré, és a térfogatok is bemutatásra kerülnek.

A kezdők nagy hibát követnek el, ha túl sok mutatót használnak a diagramon. Ez ijesztően néz ki :)

Egyetért azzal, hogy nagyon nehéz elemezni egy diagramot, ha az ár nem látható a mutatók ilyen bősége miatt. Ez a kereskedési bizonytalanságból adódik. A legtöbb kezdő úgy gondolja, hogy minél több mutató van a diagramon, annál pontosabban tudja megjósolni az árat. Ez rossz.

A mutatószámok nagy száma jelentősen megnehezíti a vizuális elemzést. Minden mutató ellentmond egymásnak, és nem marad más a fejben, mint a kása. Javasoljuk, hogy ne használjon túl sok mutatót. Minden csoportból elegendő egy.

Hullámelemzés

Külön csoportot alkotnak az úgynevezett „hullámkereskedők” – azok a kereskedők, akik az Elliott hullámelméletet használják elemzésük alapjául. Ezen elmélet szerint a piac ciklusokban mozog, és van egy bizonyos hullámszerkezete, amely mindig ismétli önmagát.

Elliott integet

Az ilyen típusú elemzések fő nehézsége az, hogy a kereskedő számára nehéz meghatározni, hogy éppen melyik hullámban van a piac. A hullámelmélet meglehetősen összetett, és különböző értelmezéseket foglal magában.

Volumenelemzés segítségével a kereskedők megpróbálják meghatározni azokat az árakat, amelyeken a nagy kereskedési résztvevők volumene átment. A kötetelemzésnek különböző típusai léteznek, de a legnépszerűbb a klaszterelemzés.

A kötetek fürtökbe kerülnek bizonyos konfigurálható paraméterek szerint. Amint azt már észrevette, az ilyen típusú elemzésben a kötetek nem a szokásos függőleges, hanem vízszintes formában jelennek meg.

Ön dönti el, hogy melyik elemzést választja, de javasoljuk, hogy tanulmányozzon mindent, majd döntse el, mi áll közelebb Önhöz.

Ha kérdésed van, szívesen látod kommentben :)

Sok sikert a kereskedéshez!

Vezető bróker a FOREX piacon -

Mi a technikai elemzés? Valami, ami nélkül lehetetlen megjósolni az ármozgásokat. Már több száz éve neki köszönhető, hogy kereskedők milliói okosnak tesznek valamit, és próbálják megérteni, hová megy az ár.

Hogyan másként? Ha Ön egy rizskereskedő egy ősi tőzsdén, szüksége van egy módra, amellyel megjósolja, mikor profitálhat, és mikor érdemes elkerülnie a piacot. És nem számít, hogy 18. század van, a WC az utcán van, és még 200 év van a telefon feltalálásáig.

Az első akadály – a „technikai” szó – gyakran elriaszt. A név nagyon szerencsétlen. Mert amikor egy autó motorházteteje alá ásunk, ez nem kevésbé egy bizonyos mechanizmus „műszaki elemzése”? Ő az.

De a bináris opciók, a forex vagy a tőzsde technikai elemzésével minden más. Itt az elemző a diagram szerinti ármozgással dolgozik, és megtanulja megtalálni ennek a folyamatnak az összes szükséges mintáját.

Nyugaton chartistának is nevezik őket, a „chart” szóból - gráf. Általában cserélje ki a „technikai” szót a „grafikus” szóra, és kevésbé lesz ijesztő.

A technikai elemzés az, amikor tollat szúrsz a képernyőbe (csak viccelsz).

Miért működik egyáltalán a technikai elemzés? Hogyan határozhatják meg a diagram vonalai az ármozgást? A diagramon csak a kereslet és a kínálat egyensúlya látható. Amikor a kereslet jelentősen meghaladja a kínálatot, vagy fordítva, trend.

Vagyis a technikai elemzés során nem teszünk mást, mint a piac életét, érzelmi állapotát, a kereskedők optimizmusát és pesszimizmusát tanulmányozzuk.

A technikai tehát nyugodtan helyettesíthető „viselkedési”, „grafikai” vagy akár „érzelmi”-re. Akinek pedig az az ötlete támadt, hogy „technikai cuccokkal” ijesztgesse az újoncokat, azt meg kell fenekelni.

A műszaki elemzés története

Ez sokkal régebbi dolog, mint gondolnád. Például a technikai elemzés egyes rendelkezéseit Joseph de la Vega dolgozta ki a 17. században a holland piacokon való kereskedésre.

A 18. században Homma Munehisa, egy japán rizskereskedő kifejlesztette a modern japán gyertyákat. Képzeld csak el – ezek a gyertyák több mint 200 éve működnek.

Az 1920-as években Richard Schabacker több könyvet adott ki a technikai elemzésről, amelyek Charles Dow és Peter Hamilton „Tőzsdei elmélet” és „Technical Analysis of Markets” című könyveikben dolgoztak tovább.

Végül 1948-ban Robert Edwards és John Magee kiadta a legendás „Részvénytrendek műszaki elemzése” című könyvet, amelyet még mindig az Amacom ad ki újra, és amely az én elektronikus könyvtáramban is előkelő helyet foglalt el.

A korai technikai elemzés kizárólag grafikus módszereken alapult, mivel a számítógépek és a statisztika enyhén szólva is megfeszített volt. És Charles Dow – valójában pont-tac-toe diagramokkal kezdte.

A 19. század végén Charles Dow kifejlesztette azt, amit később ""-nek neveztek, és amely a modern technikai elemzés alapja lett. A Dow-elmélet ma is működik, ugyanúgy, mint az első napon. , William Gunn, Richard Wyckoff – mindezek a srácok a 20. század elején alkottak valamit, amit ma is használnak. Az elmúlt évtizedekben számos új technikai eszköz és elmélet jelent meg, miközben a számítástechnika hihetetlen ugrást tett előre.

Ipar

A fő iparági szervezet a Műszaki Elemzők Nemzetközi Szövetsége (IFTA), amelynek egyébként több évig volt az elnöke. Az USA-ban működik a Technical Analysts Association (Market Technicians Association, MTA) és az American Association of Professional Technical Analysts, AAPTA.

Vannak hasonló szervezetek az Egyesült Királyságban, Kanadában, Ausztráliában stb. Az MTA 3 szintű Chartered Market Technician (CMT) vizsgáját is leteheti.

A műszaki elemzés alapjai

A technikai elemzés nagyon sokrétű. Ezek diagramok és modellek, műszaki mutatók és oszcillátorok, különféle technikák és módszerek kombinációja. Ezek mennyiségi adatok. De a maga sokféleségében csak három kulcsfontosságú posztulátum létezik:

az árat befolyásoló összes tényező már szerepel a menetrendben;
az ár mindig a trendek szerint mozog;
a történelem ismétli önmagát.

Menjünk át rajtuk.

Minden benne van az árban

Az ár és annak mozgása, amit a grafikonon látunk, már tartalmazza az összes befolyásoló tényezőt.

Éppen ezért megjósolható az FB (Facebook-részvények) árfolyammozgása anélkül, hogy fogalmunk lenne a cég gazdasági helyzetéről, mérlegéről, pénzügyi mutatóiról.

Valójában az ár magában foglalja egy adott eszköz kereslet-kínálatának arányát, legyen szó részvényről vagy devizapárról - és ez, úgy tűnik, egy műszaki elemzőnek elegendő.

Törekednünk kell azonban az egyetemességre. Fontos a módszerek kombinálása. Nem kell a fundamentális elemzés mélyére ásni, de tudni kell, milyen fontos hírek születnek ma.

Erre szolgálnak a különbözőek. Az egyik az enyém alatt található. A „három fejjel” szóló hírek általában olyan impulzust adnak a piacnak, amelyet „meztelen” technikai elemzéssel nagyon nehéz megjósolni.

Az ár trendi

Második fontos szempont. Az ár így vagy úgy, mindig egy bizonyos, nyilvánvaló irányba mozog - egy trend. A trendeken keresik a pénzt. Ezért vannak ezek a közmondások olyan könyvekben, mint a „trend a barátod” stb.

A stratégiák túlnyomó többsége trendeken alapul. Ráadásul minden trend kis mikrotrendekből áll. De erről egy kicsit később részletesebben beszélünk.

A történelem ismétli önmagát

Ami korábban volt, az újra meg fog történni. Ez az oka annak, hogy a gyertyatartó minták és a fordított minták működnek. Az ár ciklikus természetű, mert a piaci szereplők hasonló pszichológiával rendelkeznek, és újra és újra megismétlik tetteiket.

Ez az oka annak, hogy sok, az ókorban kifejlesztett modell működik. Tegyük fel, hogy ez a trendforduló minta " W” több mint 100 éves – és a képernyőkép néhány napja készült. Ez egy ilyen időgép.

Eszközök

A technikai elemzés bármely eszköznél működik (példa):

devizapárok (EUR/USD);
részvények (AAPL);
indexek (S&P 500);
határidős ügyletek (CL);
nyersanyagok (UKOIL).

Technikai vagy alapelemzés

A piacelemzésnek 2 iskolája van – technikai és alapvető. Bár vannak olyan furcsaságok, mint, anya segít, " " (a holdfázisok szerint kereskedem; nem, nem, nem is viccelek). E módszerek hívei szeretnek vitatkozni, de valójában a sikeres előrejelzéshez mindkettővel barátságban kell lenni.

A technikai elemzésben csak az ármozgás számít. Hogyan mozog, milyen sebességgel és amplitúdóval, mi a növekedésének vagy esésének impulzusa, milyen gyertyák keletkeznek és így tovább.

A fundamentalisták szeretik a gazdasági tényezőket. A részvények esetében ez a vállalat mérlege, a forgótőke egyenlege (pénzmozgás a cégbe és onnan kifelé, más néven cash flow), eredménykimutatások és hasonlók.

A fundamentális elemzésben a nagy időkereteket részesítik előnyben, néha akár egy évig is. A technikai elemzésben akár egy 5 perces diagramon is sikeresen dolgozhat.

Számunkra a bináris opciókban a technikai elemzés az alapelemek hozzáadásával pont az, amit az orvos rendelt. A technikai elemzés kánonjai szerint dolgozunk, megnézzük a fontos híreket és ez bőven elég lesz.

Trendek

A technikai elemzés alapja a trend. Ez egy bizonyos irányú ármozgás.

Emelkedés:

Hanyatlás:

A trendek között az ár szeret oldalirányú mozgásban pihenni, amikor nincs trend mint olyan:

Hullámszerű trendek

Sajnos, ha a trendek egyenesek lennének, a macskája is pénzt kereshet. A trendek azonban ritkán követnek egyenes vonalat. Általában a csúcsok és a mélypontok kombinációja alkotja a trendet.

Például egy emelkedő trend gyakran a következő mikrohullámokra bontható:

Ugyanakkor a valóságban a hullámok persze nem olyan szépek, mint a diagramon, és egy sima, szép trendben ritkán mozog az ár (bár néha előfordul).

Trend időtartama

Minden trend felosztható:

rövid lejáratú;
középtávú;
hosszú távú.

A trend időtartamának meghatározásához magasabb időkereteket kell használnia. A klasszikus elméletben a trendeket éves, havi és napi trendekre osztják. De ez általában a tőzsdei kereskedésre vonatkozik.

A bináris opcióknál általában csak:

meghatározza a hosszú távú trendet egy 1 napos diagramon;
a középtávúak 1-4 órásak lesznek;
rövid távú 5 és 15 perccel.

Tehát akkor látunk olajfestményt, amikor egy hosszú távú irányzat több közép- és rövid távú trendből áll.

Ez gyakran hiba az újoncok számára. Egy keretet állítanak be, például 5 percet, meghatározzák a trendeket, de elfelejtik azonosítani a közép- és hosszú távú trendeket. Aztán csodálkoznak, miért fordult meg hirtelen az ár 5 percen belül. Igen, mert egy másik kereten másképp néz ki a kép.

Mondjuk mit látsz ebben az 5 percben? Abnormálisan esik az ár egy oldalirányú mozgás után? Kétségtelenül.

Nézzük azonban ugyanezt a párost 4 órakor.

Kiderült, hogy a „tartós csökkenő trendünk” 5 percnél csak egy piros gyertya. A közép- és hosszú távú trend pedig hetek óta felfelé tart. Ezért az 5 perces „trendünk” átmeneti és rövid életű.

Trendvonalak

Ez egy egyszerű és hatékony technika a trendek azonosítására. A további árviselkedés meghatározásához elegendő egy vonalat húzni a maximum gyertyák mentén. A trendvonalak nemcsak a trend meghatározását segítik, hanem annak megfordulását is.

A csökkenő trend érdekében a vonalat felül húzzuk:

Ennek megfelelően az emelkedő trend érdekében az alábbi vonalat húzzuk:

Az árak viselkedése azonnal rendezettebbé válik. A vonallal való következő érintkezéstől vagy visszapattan, vagy áttöri azt, ami után a trend teljesnek tekinthető.

Csatornák

A csatorna a nagyon népszerű trendvonal ötlet továbbfejlesztése. Az árak gyakran követik ezeket a csatornákat, és sok kereskedési lehetőséget biztosítanak számunkra.

A csatorna felfelé, lefelé vagy vízszintesen haladhat lakás(a legfinomabb). A csatornában a kereskedés addig folytatódik, amíg az ár át nem töri azt.

Sok előnye van - a trend iránya azonnal látható, a csatornafalak „visszapattanási” pontként működnek az ár tekintetében, általában mindenki elégedett.

Ügyeljen a gyertyák árnyékaira - ezek megmondják, hogy a csatornán hová a legjobb belépni.

A csatornát a trendnek megfelelően lehet és kell használni.

Két fő gondolat a könyvekben található trendekről:

trend a barátod;
ne dolgozzon a trend ellen.

Támogatás és ellenállás

A trend és a csatornák után a következő fontos kérdés a támogatás és ellenállás vonalai (szintjei), rövidítve „p/s”. Ezek feltételes sorok, amelyekről az ár korábban „pattant”.

Az ellenállás az a vonal, amelyet a tetején húznak. „ellenáll”, és nem engedi, hogy az ár emelkedjen.
A támogatás éppen ellenkezőleg, nem engedi, hogy az ár lejjebb essen, és „támogatja” azt.

Miért? Ez pszichológiai, valamint a kereslet és kínálat egyensúlyának kérdése. Nincsenek olyanok, akik ilyen magas áron vásárolnának? Ez azt jelenti, hogy az ár nem emelkedik egy bizonyos szint fölé. Egyelőre, egyelőre. Amíg nem jön egy vevő, aki elég pozitív hírt látott, és újra vásárolni kezd. Eredmény? Az ár emelkedik.

Ha az ár magabiztosan „áttöri” a határt, az azt jelenti, hogy megváltozott a piaci pszichológia, ez kitörés. És hamarosan a piac új támogatásra és új ellenállásra talál.

A kerek számok varázsa

Az e sorok mögött meghúzódó pszichológia az alapján is megítélhető, hogy milyen gyakran alakulnak ki ezek a sorok kerek számokon, mint például 10, 20, 35, 50 és különösen 100. Ezek a pszichológiai szintek arra kényszerítik a kereskedőket, hogy újra és újra vásároljanak és eladjanak.

Tegyük fel, hogy a részvény árfolyama 120 dollár, esik, és megközelíti a 100 dollárt. Sok kereskedő az esés ellenére kezd vásárolni, mert abban bízik, hogy az ár nem fogja tudni áttörni egy ilyen fontos pszichológiai korlátot a 100-as számmal. Ez gyakran megtörténik.

Ennek eredményeként az ár elér egy lapos számot, és "pattan" róla, nem tud megbirkózni vele. A támogatási vonal úgy működik, hogy úgy tűnik, alulról „támogatja” az árat.

Az ellenkező kép is igaz, amikor az ár emelkedik, eléri a 100-at és lefelé pattan. Az ellenállási vonal úgy működött, hogy „ellenáll”, és nem engedi tovább mozdulni az árfolyamot.

Szerepcsere

Előbb-utóbb a támogatási vagy ellenállási szint megtörik. Price óhatatlanul lesz elég ereje ehhez. Aztán megváltozik a szerepük. Ami ellenállás volt, az támogatás lesz, és fordítva.

Minden árnak mindig megvan a maga támogatási és ellenállási szintje. Néha előfordul egy úgynevezett „hamis kitörés”, amikor az ár megpróbálta áttörni a p/s-t, de nem sikerült.

Sok kereskedő csak támogatási és ellenállási vonalak mentén kereskedik. Ez a legfontosabb fogalom a technikai elemzésben, talán a legfontosabb is. Minél gyakrabban pattog az ár egy bizonyos árszintről, annál megbízhatóbb, főleg magasabb kereteken.

Előbb-utóbb azonban megtörténik a vonal kitörése – ezért ne számítson arra, hogy az ár mindig labdaként pattanjon le a vonalról.

Ráadásul a fontos hírek olyan lendületet adnak a piacnak, hogy a legmegbízhatóbb p/s-t is megtöri. Ezért naprakésznek kell lennie a legfontosabb gazdasági hírekkel. Még azért is, hogy mondjuk a gazdasági mutatók (azok a „3 fejű” hírek) bejelentésekor ne kereskedjünk.

Támogatás és ellenállás csatornája

Hiba lenne mindig a pontos visszapattanásra várni. Általában az ár a támasz- és ellenállásvonalak körül lóg egy kis csatornában. Éppen ezért a vonalak helyett gyakran olyan csatornát húznak, amely elfedi a vonalat „érző”, de áttörni nem tudó gyertyák árnyékát.

Egy ilyen csatornára összpontosítva könnyebb megérteni, hogy hol jobb belépni a bináris opciók fellendülésébe, és milyen lejárattal.

Kötetek

Az ármozgást különféle típusú diagramok jelenítik meg, amelyek közül a főbb csak 3:

gyertya;
lineáris;
bárok.

Gyertyatartó diagram

A gyertyatartó táblázatot a komor japán férfi találta ki a cikk elején látható képről. A gyertyatartó egy nagyon hatékony mutató, amely megmutatja azt a kiválasztott időszakot, amely alatt az ár elmozdult.

A gyertya szerkezete így néz ki:

Gyertyaelemzés

Mivel a gyertya mutató, ez azt jelenti, hogy többet kell mutatnia, mint egy időkeret alatti ármozgást. Ez igaz. Ezért van egy olyan tudományág, mint a gyertyaelemzés.

Évtizedek óta tanulmányozza a gyertyatartók típusait és kombinációit, ami lehetővé teszi az ármozgások természetében bekövetkezett változások megítélését.

Mindkét bizonyos alakú gyertyát és azok kombinációit használják.

Gyertyatartó kombináció „bearish engulfing”:

Több száz gyertyatartó kombináció létezik. Nem kell őket összezsúfolni. A gyakorlatban, amikor egy diagramot tervez, ki kell választania több olyan kombinációt, amely felkeltette a figyelmét, és meg kell tanulnia megtalálni őket különböző körülmények között és bármilyen időkeretben.

A gyertyaelemzés klasszikusa, Steve Nison „” című könyve letölthető a fórumról.

Ár akció

Kolosszálisan sok gyertyatartó kombináció létezik. Csak Neeson könyveiben több száz van belőlük. Azonban itt van a helyzet. Mindezek a könyvek, mint a technikai elemzés klasszikusai, néha több évtizeddel ezelőtt születtek.

De a piacok azóta sokat változtak. Jelenleg a grafikonokon látható kereskedések 70%-át nagyfrekvenciás robotok bonyolítják le. Kereskedők milliói kereskednek otthonról anélkül, hogy elhagynák széküket.

Ezért válik egyre aktuálisabbá az árakció. Ez egy élvonalbeli gyertyaelemzés a 21. század gyors piacai számára.

A jól ismert nyugati kereskedők, mint például a , és még sokan mások, kifejlesztették saját árképzési rendszereiket, amelyeket csak a technikai/alapelemzés alapjainak elsajátítása után érdemes tanulmányozni.

Példa az árakció fordítására Neil Fullertől a megjegyzéseivel:

Vonalgrafikon

A lineáris a legegyszerűbb diagram, csak egy vonal, amely lehetővé teszi az ármozgás irányának gyors meghatározását. A sor a kiválasztott időkeretre vonatkozó záróárak összevonásával jön létre.

Emiatt a lineárison nem láthatja a kiválasztott időszakra (időkeretre) vonatkozó legmagasabb árat vagy a nyitó árat. A záróárat azonban fontosabb mutatónak tartják.

A vonaldiagram csak trend gyors meghatározására alkalmas.

Bárok

A nyugati kereskedők szeretik a bárokat, és sok stratégia kifejezetten ezek használatára összpontosít. Az elv ugyanaz, mint a gyertyáké, de a vizualizációs módszer más. Látjuk a nyitó és záró árakat, a maximális és minimális árakat a kiválasztott időszakra.

Általában nem számít, hogy mit használsz – a lényeg az, hogy segít az előrejelzésekben.

A legnépszerűbb természetesen a gyertyatartó diagram. Ami az egzotikus grafikonokat illeti, mint például a Renko, Kagi vagy tic-tac-toe, ezek nagyon ritkák, és tapasztalt részvénykereskedők használják.

Technikai elemzési adatok

A történelem ismétli önmagát – így kezdtük ezt a cikket, emlékszel? Erre a koncepcióra épül az árszámok témája. Ezek a számok folyamatosan ismétlődnek, és sok közülük ugyanazt jelzi.

Természetesen nincs olyan szám, amely mindig, 100%-ban a helyes ármozgást jelzi. Az elemzés során azonban rendkívül hasznosak. Ha türelmesen megtalálja őket, kiváló eredményeket fognak mutatni.

Az összes szám a következőkre oszlik:

trendadatok;
fordított számok.

Sok szám van, és csak a fontosakat fogjuk figyelembe venni.

Ne feledje, ez fontos. A megfordulási minták főként a 15 perces időkerettől és egy meglehetősen erős trend után működnek.

Az ábra oldalirányú alacsony volatilitású mozgásában szinte hiábavaló.

Fej és vállak

Ez a műszaki elemzés legnépszerűbb figurája. Nagyon régi, több ezer tankönyvben le van írva. Először is meg kell tanulnod megtalálni.

Az ábra egy fejből – a maximális árértékből – és két „vállból”, más néven köztes csúcsból áll. Rendszer:

A valóságban az ár nem lesz olyan szép, mint az ábrán, így a vállak és a fej meghatározásához elegendő egyszerűen a csúcsértékekre összpontosítani.

A vállak különböző méretűek lehetnek, ez rendben van. A lényeg az, hogy a fej magasabb legyen, mint a vállak.

A figurához meg kell rajzolnia az úgynevezett „nyakvonalat”. Amint az árfolyam túllép ezen a vonalon, trendforduló kezdődik.

Mellesleg, a fej és a vállak rajzolására szolgáló élő diagramon van egy speciális Head & Shoulders eszköz (mint például a híres sampon). Pontosan így ábrázolták őket a példákban:

A fej és a vállak egy alapvető megfordítási minta, amely sok éve létezik. Feltétlenül tudnia kell.

„Csésze” ábra

A fogantyús kávéscsésze meglehetősen gyakori. Szuper precizitás a rajzolásban nem szükséges, nem vagyunk itt művészek. A lényeg az, hogy a trendvonalak szabályai szerint vonalat húzva megragadjuk az ármozgás alakját.

Dupla felső: szabályos és fordított

Nagyon népszerű figura, amely trendfordulót jelez. Mint a „fej és váll”, az egyik legmegbízhatóbbnak számít.

Akkor jön létre, amikor az árfolyam kétszer próbál áttörni a támasz- vagy ellenállásvonalon, ami után elfogy az optimizmus és megfordul az árfolyam.

Fordított dupla felső

Háromszög

Ez a technikai elemzés egyik fő alakja is, amely több mint 100 éve hoz pénzt a kereskedőknek. Háromféle háromszög létezik:

szimmetrikus;
növekvő;
ereszkedő.

Valójában a háromszög trendvonalakból áll. Egy szimmetrikus háromszögben mindkét trendvonal egyformán konvergál egy pontban.

A másik két esetben az egyik vonal vízszintes lesz, és támasztó- vagy ellenállásvonalként működik.

Szimmetrikus háromszög

Csökkenő háromszög

Szakítás a trend mentén:

Emelkedő háromszög

A háromszög felső oldala ellenállásként működik:

„Zászló” ábra

Elég gyakori figurák. A zászló egy ferde csatornából áll, „fogantyúval”:

ábra "Zámlár"

A zászlót úgy lehet elképzelni, mint egy „fogantyús” háromszöget. A zászló kitörése a trend mentén:

„Ék” ábra

Tudniillik egy éket ékkel ütünk ki. Az ábra egy szimmetrikus hosszúkás háromszögre hasonlít, amely egy bizonyos irányban felfelé vagy lefelé irányul. Az ék vagy megerősítheti a trendet, vagy megcáfolhatja azt.

Általános szabály, hogy ha az árfolyam túllép a felső vonalán, akkor a trend megerősítéséről beszélünk, ha túllép az alsó vonalon, az trendfordulót jelent. Természetesen ne felejtse el értékelni a helyzetet magasabb kereteken.

Háromszoros felső vagy alsó

Egy másik példa a fordított mintára. Itt nincsenek nyilvánvaló fejek és vállak, de egyértelmű három alsó zóna van, ahol az ár visszapattant a támaszvonalról.

Általános szabály, hogy egy ilyen tripla visszapattanás után trendfordulóra kell számítani.

Csészealj figura

Csészére hasonlít, csak fogantyú nélkül, különben a fogantyú más alakú lesz. Az ilyen számok jellemzően hosszú távú árfordulatot jeleznek, és magasabb időtávon is jól teljesítenek – 1 órától.

Megnéztük a legnépszerűbb figurákat. Sokkal több van belőlük – de a cikk nem gumi.

Rés

A rés egy üres hely a gyertyák között. Kereskedési időszakok között jelenik meg, beleértve a péntek és hétfő közötti időszakot is. Egy másik lehetőség a két kereskedési időszak közötti túlzott árkülönbségnek köszönhető (a részvényekre vonatkozóan). A rések akkor is megjelennek, ha nagyon erős „ugrás” van az árban.

Háromféle rés létezik:

felszakadni (megnövekedett térfogat kíséretében);
elszakadni (nagyon erős trendben);
végén (röviddel az árfordítás előtt).

A réskereskedés a technikai elemzés egy másik alfejezet, ezért egy külön cikkben írom le részletesebben (ez már ló méretű).

Mindenesetre résekre van szükség, elsősorban a Forex és a tőzsdék esetében, ritkán használják őket a bináris opciókban.

Mozgóátlagok

Az ár ritkán mozog egyenletesen. Általában ez egy hullámszerű, sőt néha kaotikus mozgás, amelyben néha nehéz trendet találni. A probléma kezelésére mozgóátlagokat használnak.

Ez valójában egyszerűen egy bizonyos időszak átlagos árszintje, például a „kórházi átlaghőmérséklet”. A csúszóknak köszönhetően a káosz simított, rendezett mozgássá változik, a trend pedig ott van, a tenyerében.

A mozgóátlagok típusai

A mozgóátlagoknak többféle típusa létezik, a főbbek a következők:

MA (Moving Average) – mozgóátlag;
SMA (Simple Moving Average) – egyszerű mozgóátlag;
WMA (Weighted Moving Average) – súlyozott mozgóátlag;
EMA (Exponenciális mozgóátlag) – exponenciális mozgóátlag.

Azonban nem kell stresszelni. A köztük lévő különbségek nem olyan szembetűnőek. Íme három mozgókép az élő diagramról. Amint látjuk, az ég nem esett a földre:

Valójában egyes mozgóátlagok egyszerűen egy kicsit gyorsabbak, mint mások, mondjuk az EMA gyorsabb, mint az SMA, egyszerűen kevésbé simított. Tehát rövid lejáratoknál gyorsabb mozgóátlagokat, hosszúaknál lassúakat választhat.

A kifinomultabbak számára a TradingView rendelkezik indikátorral CM_Ultimate_MA_MTF_V2, amely egyszerre 8 mozgóátlagot használ:

SMA (Simple Moving Average).
EMA (Exponenciális mozgóátlag).
WMA (súlyozott mozgóátlag).
HullMA (Hull Moving Average).
VWMA (Volume Weighted Moving Average).
RMA (mozgóátlag RSI-ben).
TEMA (háromszoros exponenciális mozgóátlag).
Tilson T3 (Tilson T3 mozgóátlag).

De jobb, ha nem ragaszkodunk túlságosan a fajtáik válogatásával.

Mozgóátlagok használata

A mozgóátlagokat három kulcsfontosságú helyzet azonosítására használják:

trend;
trendforduló;
támogatási és ellenállási szintek.

Ez a mozgóátlag, amely lehetővé teszi, hogy gyorsan megértse, mi történik egy eszközzel, akár növekszik, akár csökken. Tegyük fel, hogy MA 42-t állítunk be, és a 4 órás diagram teljesen más formákat ölt.

Ebben az esetben a mozgóátlag MA 42 több hónapig megbízható ellenállási vonalként működött az EUR/USD esetében. Nos, amikor a gyertyák átlépik a határt, a trend teljes.

A trend meghatározásának másik módszere a páros mozgóátlag, az egyik rövid, a másik hosszú távú. Például, ha az MA 5 az MA 25 felett helyezkedik el, a trend felfelé halad. És fordítva:

A mozgóár-fordulatokat kétféleképpen határozzák meg:

amikor a gyertyák/rudak áthaladnak a mozgóátlagon;
amikor a mozgóátlagok metszik egymást.

Tegyük fel, hogy miután a gyertyák átlépték az MA 50-et az 1 órás időkereten, esni kezdett:

És persze a legnépszerűbb alkalmazás, amiről már tudnia kell, a mozgóátlagok metszéspontja. Sokféle stratégiában használják.

Például az MA 15 és 50 kereszteződése, plusz a már megszokott marubozu irányváltások.

Ugyanakkor a meglehetősen kis értékű mozgóátlagok metszéspontja, például 15 és 35, rövid trendfordulót jelezhet. De amikor az olyan erős MA-k, mint az 50 és a 200 keresztezik egymást, a dolgok kezdenek komolyra fordulni.

Természetesen egy lakásban – amikor alacsony a volatilitás – nem kell a kereszteződésekre koncentrálni.

Milyen mozgóátlagokat használjak?

Nagyon sok stratégia létezik velük. Néhányat már leírtak az oldalon:

Gyakran kézzel választják ki őket. Módosítsa az értékeket, amíg a mozgóátlag támasztékká vagy ellenállássá nem válik, vagy meg nem mutatja a kívánt képet. Választhat egy univerzális „hosszú játék” opciót is, például MA 100 vagy 200.

A mozgóátlagok egy nagyon népszerű technikai eszköz, amely bármely szakmai diagramon megtalálható. Ezért használata valójában kötelező.

Mutatók

Amint látja, a mutatókat a legvégén ismertetem. Miért? Mert ide tartoznak. A kezdők ennek az ellenkezőjét teszik: ahelyett, hogy tanulmányoznák a támogatási/ellenállási vonalakat és a technikai elemzés alapjait, vadul kidobnak egy csomó indikátort a diagramra, és megkapják ezt a „szépséget”:

Az indikátorok valójában egy hasznos segédeszköz, semmi több. Segítenek az ármozgások és a volatilitás különböző szögekből való megtekintésében. Bármely mutatónak két feladata van:

erősítse meg a tendenciát;
erősítse meg a megfordítási mintát/mintát.

Az élő grafikonon vagy bármely terminálon bemutatott összes mutató lemarad. Ez azt jelenti, hogy az indikátor nem jósol semmit, mindig követi az árat és egyszerűen a múltat jeleníti meg.

A legnépszerűbb indikátorok némelyike az oszcillátor.

Oszcillációs mutatók

Ezek az indikátorok egyik legnépszerűbb típusa. Hagyományos skálán jelennek meg, általában 0 és 100 között.

minél közelebb van az érték 100-hoz, annál inkább túlvásárolják az eszközt (esés várható);
minél közelebb van a 0-hoz – túladott (emelkedés várható).

Metszéspontok és eltérések

Ezek egy másik jelzés, amelyet a mutatók gyakran adnak. Korábban beszéltünk a mozgóátlagos crossoverekről. Ugyanez igaz más mutatókra, például az ADX-re.

Az ADX crossover megerősíti a trend megfordulását:

A divergencia egy másik népszerű feltétel sok oszcillátornál, amikor az indikátor iránya és az ár eltér egymástól, jelezve a közelgő trendváltozást.

A mutatók sok hasznos információval szolgálnak. Segítenek kiszámítani az ármozgás erősségét, a trend irányát, a volatilitást és sok más mutatót.

A professzionális kereskedők általában legfeljebb 1-2 mutatót használnak, de tökéletesre csiszolva.

A mutató alapján viszont könnyű kereskedni, tilos, hiszen ez csak egy élő anyaggal végrehajtott matematikai absztrakció - ár. Ezért bármilyen mutatót a technikai elemzéssel, a gyertyatartó mintákkal és néha más mutatókkal együtt használnak.

Népszerű mutatók

Nézzünk meg néhány népszerű mutatót, amelyeket gyakran használnak a szakemberek a technikai elemzés során.

Felhalmozás/eloszlás (A/D)

Az egyik legnépszerűbb volumenmutató, amely összehasonlítja az ármozgást az azonos időszak kereskedési volumenével.

Ez az öröm csak részvényeknél és indexeknél érhető el, ezért ne próbálja devizapárokkal használni. Sajnos nincs megbízható adat a devizák volumenéről, amit akar, az egy szabályozatlan bankközi piac.

A részvényeknél azonban gyakran használják az A/D-t, és sokféle stratégiában megtalálható.

Az A/D a trendek azonosítására szolgál. Ha az A/D vonal emelkedő tendenciát mutat, ez azt jelzi, hogy a vásárlóerő egyre nagyobb. Az A/D csúcsán egy konszolidációs időszakot követően árfordulóra kell számítanunk.

Átlagos irányindex (ADX)

Egy trend erősségének meghatározására szolgáló mutató. Nem az irányát jelzi, hanem azt, hogy mennyire erős a jelenlegi trend.

Az élő diagramon az ADX-et Directional Movementnek hívják. Több sorból áll:

pozitív irányjelző +DI;
negatív irányjelző –DI.

A plusz jel az emelkedő trend erősségét mutatja, a mínusz jel – a csökkenő trend. Az adatok az ADX sor mellett jelennek meg egy 0 és 100 közötti skálán.

A lényeget természetesen megértheti, ha megnézi a trendet. Ez itt így van. Folyamatos csökkenő tendencia, -DI 40 feletti átlépés után, +DI 20 alatt az ADX vonal emelkedni szokott, ami azt jelzi, hogy a csökkenő trend erősödik.

Aroon

Ez egy viszonylag új mutató, 1995-ben jött létre (a legtöbbet a 70-es években fejlesztették ki). Az indikátor egy trendindikátor, feladata egy kimenő vagy felfelé irányuló trend jelenlétének, erősségének kimutatása.

Az Aroon-t egy új trend azonosítására is használják. A jelző két vonalból áll, piros és kék.

A kék vonal azt az időtartamot mutatja, amely eltelt azóta, hogy az ár elérte a maximális értéket a megadott időtartam alatt. Ennek megfelelően a piros az ellenkezője. Ebben az esetben az időtartam a kiválasztott időkerettől függően változik.

Az Aroon használatának klasszikus példája a trend megfordítása. Egy hosszú időszak után, amikor a kék volt felül, a piros pedig alul, keresztezik egymást, és a trend megváltozni kezd. Például:

MACD

A technikai elemzés egyik leghíresebb mutatója, amelyet itt részletesen leírtam:

A mozgóátlagok erejével az MACD-t általában kereszteződésekben használják:

RSI

Szintén nagyon népszerű trenderősség-mutató, itt ismertetjük:

Túlvásárolt és túlkelt állapotban használatos:

Kiegyensúlyozott mennyiség (OBV)

A részvények és indexek másik jól ismert technikai mutatója, trendindikátornak tekinthető. Nagyon egyszerű és világos.

Egyszerűen működik, a kereskedési időszak teljes mennyiségét veszik, és pozitív vagy negatív értéket rendelnek hozzá az ezen időszak alatti ármozgások függvényében.

Ha az ár emelkedik, a mennyiség pozitív értéket rendel, ha az ár csökken, negatív értéket rendel. Ezután a teljes pozitív vagy negatív értéket hozzáadjuk a teljes értékhez a mérés kezdetétől.

Az OBV-ben nem az értéke a lényeg, hanem magának a vonalnak a trendje. Ha folyamatos növekedést mutat, akkor ugyanezt kell várni az ártól is. Ha egyértelmű irány nélkül sajnos unalmas a jelzővonal, ugyanez történik az árral is.

Sztochasztikus

Valószínűleg ez a legnépszerűbb oszcillátor a világon. És történetesen nagyon közel áll hozzám és érthető, ezért gyakran látható a képernyőképeimen. Itt van leírva:

Általában ez a lendület mutatója - az ármozgás erőssége. Erős trendben az árfolyam megközelíti a kereskedési „plafonját”, ami egy későbbi fordulatot sejtet.

Ezért a fő dolog, amit a sztochasztikában figyelnek, az a túlvásárolt és túladott zónák. Ez a kedvenc mutatóm, amely kiegészíti a technikai elemzés alapjait.

A divergenciában is elég jó, pl.

Technikai elemzés: összefoglaló

A rózsaszín pónik kakilják a pillangókat. Tréfa. Ez egy ellenőrzés volt, hogy megnézze, elolvasta-e a cikket a végéig (valószínűleg csak kihagyta). Foglaljuk össze röviden, mi is az a technikai elemzés.

Minden tényező benne van az árban, a trendekkel együtt mozog, és a történelem ismétli önmagát.
Az árban minden benne van, amit tudni kell.
A technikai elemzést alapelemzéssel kell kombinálni.
Az árfolyam trendekben mozog: felfelé és lefelé, vagy oldalirányú mozgásban (konszolidáció).
A trendvonal a legegyszerűbb technikai elemzési eszköz.
A csatorna két trendvonal, amelyek támogatásként és ellenállásként működnek.
A támogatás megakadályozza az ár esését, az ellenállás pedig az áremelkedést.
A volumen a forgalmazott részvények vagy szerződések száma. Minél nagyobb a hangerő, annál erősebb a trend.
A Forexben (devizapárok) nincs normál mennyiség.
A diagramoknak három fő típusa van: gyertyatartó, vonal és sáv.
A bináris opciók esetében legfeljebb 1 napos időkeretet használnak, a Forex és a részvények esetében pedig egy évig.
A technikai elemzési adatok segítenek megtalálni az árak megfordulását.
A fej és a vállak jelentik a fő árfordítási mintát.
Csésze, dupla/hármas felső, háromszögek, zászlók és zászlók más minták példái.
A rés a kereskedési időszakok közötti rés vagy egy éles ármozgás során.
A mozgóátlag segít a trendek azonosításában és a piaci zaj kisimításában.
A mutatók egy képletre épülnek, amely figyelembe veszi az ármozgást és a mennyiséget.
A népszerű indikátorok az A/D, Aroon, ADX, MACD, OBV, Stochastic, RSI.

Mint látható, a technikai elemzés nagyon terjedelmes téma. Hónapok és évek óta tanulmányozták. De ez nem lehet elméleti tudomány az Ön számára. Igen, tudományos körökben a technikai elemzés tudományosan gyötrődik, és az olyan magazinokban, mint a Stock és a Commodities, olyan példákat fogsz látni a technikai elemzésre, hogy nem alszol utánuk, de neked és nekem ez a legvalóságosabb, legpraktikusabb dolog a világban. világ.

Kis titok

A legfontosabb, amit tanácsolni szeretnék, hogy kerülje el a kezdő hibáját, aki 10 mutatót dob a diagramra, és megpróbál valami ilyesmit megjósolni. A piac egy élő mechanizmus, nem más, mint résztvevőinek reakciója. A grafikonokon a kereslet-kínálat piaci egyensúlyát látjuk. A mutatók közönséges matematikai képletek, nagyon egyszerűek. Nem tudják megjósolni a globális piacot. Ezért a siker eléréséhez hozzáértően kell használnia az eszközök teljes arzenálját: a hírektől, gyertyáktól, trendvonalaktól és p/s-től a fordulatszámokig, az árakcióig és bizonyos mutatókig.

És egy kis titok a jövő előtt. Hosszú, nehéz úton fogsz keresztülmenni. Tucatnyi indikátort és gyertyatartó-kombinációt fog kipróbálni, amíg rá nem jön, hogy lényegében mindegyik egyenértékű. És nem ők a fontosak – hanem te magad és a kereskedési pszichológiád. Ez az oka annak, hogy két kereskedő felteheti ugyanazt a mozgóátlagot ugyanarra a grafikonra, és akkor az egyik megadja a helyes előrejelzést, de a második nem.

Egy idő után, amikor szétrobban a feje a tudástól, elkerülhetetlenül megteszi a legfontosabb dolgot - mindent kidob a fejéből, és friss szemmel kezdi észlelni a diagramot. És akkor megtörténik egy kis csoda – teljesen új szemmel fogod látni a régi jó eszközöket. A trendvonalak, a fordított minták, a mozgóátlagok és a gyertyatartó minták hirtelen teljesen más megvilágításban jelennek meg előtted. Hónapok tapasztalata és több ezer üzlet olyan csodálatossá varázsolja őket, amit még soha nem látott, amikor elkezdte.

A kereskedés varázslat. Minden szempontból. Lehetőség arra, hogy a világon bárhol dolgozhass egy laptoppal az öledben, hogy egy óra alatt többet keress, mint amennyit egy hónap alatt keresel, miközben az utolsó munkahelyeden ülsz. Legyen hát varázsló – és hadonászjon a technikai elemzés varázspálcájával, hogy a pénzügyi lehetőségek korlátlan tárháza megosszon veled egy csepp éltető nedvességet. Ebben a művészi fináléban elsétálok a naplementébe *jó hangulatú zene szól*.

A technikai elemzés az árváltozások diagramok segítségével történő elemzése annak érdekében, hogy meghatározzuk a jövőbeni ármozgás irányát. A TA 3 információforráson alapul: árakon, kereskedési mennyiségen és időn. A fundamentális elemzéssel ellentétben a technikai elemzés nem tartalmaz információt az árak viselkedésének okairól. Már figyelembe veszi az egyik vagy másik irányú ármozgást, és bizonyos, a múltban azonosított minták alapján lehetővé teszi bizonyos események bekövetkezésének, nevezetesen az árak jövőbeni emelkedésének vagy csökkenésének valószínűségét. A TA-nak számos támogatója van, akik pénzt keresnek a piacon, és sok ellenzője, akik azt állítják, hogy a TA egy áltudomány, amelyet lusta emberek találtak ki, akik nem akarnak részletes tanulmányozást és elemzést végezni a pénzügyi eszközökről.

Eredettörténet

A technikai elemzés Japánból indult vissza a 16. században. Őse Munehisa Homa, a legrégebbi japán kereskedődinasztia képviselője. Abban az időben Japánban a rizs volt a fő árucikk a tőzsdén. Munehisa olyan körültekintően közelítette meg a kereskedelem kérdését, hogy az elmúlt száz év árváltozásainak teljes dinamikáját tanulmányozta. Ennek eredményeként bizonyos feltételek mellett bizonyos árviselkedési mintákat vezetett le. Kutatásai alapján olyan kereskedési rendszert dolgozott ki, amely mesés haszonnal járt, és segítette, hogy a lehető legrövidebb időn belül Japán leggazdagabb emberévé váljon. Miután a császár értékelte érdemeit, a szamuráj címet adományozta neki, és személyes pénzügyi tanácsadójává nevezte ki.

Kereskedési és piacelemzési módszere azután vált széles körben elterjedtté, hogy az 1760-as években megjelent egy könyv, amely megalapozta a japán gyertyatartó módszert, amelyet nemcsak Japánban, hanem az egész világon sikerrel alkalmaznak. Európában csak a 19. század végén tanultak a japán gyertyákról.

A klasszikus technikai elemzés nyugati megalapítójának Charles Dow-t, a népszerűek egyik alapítóját tartják, aki akkoriban a Wall Street Jornal főszerkesztőjeként dolgozott. 1890-ben a folyóirat cikksorozatot jelentetett meg az árviselkedés lehetséges előrejelzéséről bizonyos minták alapján. A Dow ismertette azokat az elveket, amelyek alapján csökkentett kockázattal lehetett adásvételi ügyletet kötni.

Figyelemre méltó, hogy a Dow-elmélet csak halála után vált széles körben ismertté.

A technikai elemzés virágkorának kezdetének a múlt század 70-es éveinek végét, a számítástechnika megjelenésével tekintik, amikor a diagramok elemzése és felépítése egyszerűbbé vált.

Ha korábban a TA-t használó játékosoknak kézzel kellett grafikonokat rajzolniuk és számításokat végezniük egy darab papírra, akkor a számítástechnika alkalmazása a lehető legnagyobb mértékben leegyszerűsítette ezt a munkát. Az elemzésnek ez az egyszerűsége adott lendületet a tömegek számára. Ennek eredményeként szinte minden kereskedő, aki néhány nap alatt elsajátította a TA alapjait, műszaki szakembernek tekinthető. elemzi, és állítsa fel hipotéziseit a jövőbeni árviselkedéssel kapcsolatban.

A technikai elemzés törvényei vagy posztulátumai

A technikai elemzés 3 fő szabályon alapul:

1. A piac mindent figyelembe vesz

Az alap az az elv, hogy minden eseményt (gazdasági, politikai, pszichológiai) már az árban figyelembe vesznek. Nem mindegy, hogy milyen okok miatt van növekedés, a lényeg, hogy ezek az okok felfelé tolják az árat, és ez azt jelenti, hogy a többség oldalára kell állni, nem pedig szembeszállni a piaccal.

2. A történelem ismétli önmagát

A hétköznapi pszichológián és az emberek bizonyos helyzetekben való tömeges viselkedésén alapul. Ha ismerjük azt, hogy az emberek hogyan reagáltak a múltban egy adott piaci modell megjelenésére, nagyobb valószínűséggel feltételezhetjük, hogy a jövőben ugyanabban a helyzetben hasonlóan fognak viselkedni.

3. Az ármozgások a trendeknek vannak kitéve

Ha az ármozgás iránya egy irányba mutat, akkor logikus ezzel haladni. Ha a kereslet meghaladja a kínálatot, akkor emelkedő tendencia (felfelé irányuló trend), ellenkező esetben csökkenő (lefelé irányuló trend) figyelhető meg. E posztulátum alapján két következmény következik:

Egy trend minden ponton nagyobb valószínűséggel folytatódik, mintsem hogy az ellenkező irányba változzon.
A trendek soha nem végtelenek, és előbb-utóbb véget érnek.

Ezért a TA egyik fő feladata egy trend kezdetének és végének meghatározása.

Mit vizsgál a technikai elemzés?

Ezek középpontjában Az elemzés több szakaszt vagy eszközt tartalmaz, amelyek tanulmányozása lehetővé teszi a kereskedő számára, hogy feltételezéseket tegyen az árak jövőbeni viselkedéséről.

A grafikonok típusai vagy megjelenítési módja. A legszélesebb körben használt 3 fajta: lineáris, rudak és japán gyertyák
Olyan alapfogalmak, amelyek nélkül nincs értelme a technikai elemzés tanulmányozásának. Ez a trend, lapos, támasz- és ellenállásvonalak, csatornák, szintek fogalma.
A minták vagy modellek tipikus kombinációk, amelyek az árdiagramon alakulnak ki. Vannak trendfolytatási modellek és trendfordulós modellek.
Japán gyertyatartók - több, néha akár csak egy gyertyából álló készlet alapján bizonyos feltételezések alakulnak ki az események további alakulásával kapcsolatban.
Műszaki mutatók és oszcillátorok. Az ár, az idő és a kereskedési volumen származékaiként vannak kialakítva (összesítve és külön-külön is), és grafikonok formájában jelennek meg, amelyek vagy az árdiagramon egymásra helyezve, vagy külön-külön kiegészítő információként kerülnek felhasználásra.
Kereskedési stratégiák a fenti eszközökkel, lehetővé téve, hogy azonosítsa a kedvező helyzeteket a tranzakcióba való belépéshez és a kilépéshez a nyereség növelése érdekében.
Kockázatkezelési rendszer. És bár ez a pont nem szerepel a technikai elemzés tanulmányozásában, ez a legfontosabb. A megfelelően megválasztott pénzkezelés szinte minden kereskedési rendszert profithoz tud hozni, és fordítva, a kockázatkezelés megértésének hiánya még a leghatékonyabb kereskedési stratégiát is megöli.

Példa a TA-ra a tőzsdén

Az elmúlt néhány évben a Gazprom részvényeivel kereskedtek a csatornán. A felső határ 148-150 rubel, az alsó határ 125-130 rubel, amelyek erős támogatási és ellenállási szintként működnek. Persze néha az árak megpróbáltak áttörni a csatornán, de visszajöttek.

Az alacsonyabb árszinten történő vásárlás és a felső áron történő eladás révén a kereskedő könnyen pénzt kereshet ezeken a kiszámítható mozgásokon. A csatorna szélessége, még ha a minimumot vesszük is, 18-20 rubel. Ez körülbelül 12-14%. Az elmúlt év során körülbelül 5-6 ilyen tranzakciót lehetett lebonyolítani, amelyek 60-80%-os jövedelmezőséget hoznak.

Miért olyan népszerű a TA a kereskedők körében?

Ennek számos oka van:

Gyors tanulás. A fundamentális elemzéssel ellentétben, amely sok időt igényel a tanuláshoz, a TA elsajátítása csak néhány napot vesz igénybe. Az alapokat általában néhány óra alatt el lehet sajátítani.
Gyors eredmények. A fundamentumokon alapuló ügyletek általában nagyon hosszú távúak. Egy pozíciót több hónapig, évekig, sőt esetenként akár évtizedekig is betölthetünk. Csak az elemzés technikai szempontjait alkalmazva néhány nap vagy akár óra alatt is látható eredményeket érhet el. Vannak speciális kereskedési stratégiák is, amelyek több tranzakció végrehajtására szolgálnak egy napon belül.
Nincs szükség a kereskedés tárgyát képező eszköz alapos tanulmányozására. Csak néhány percet vesz igénybe szinte BÁRMELY grafikon elemzése, hogy feltételezéseket lehessen alkotni a további ármozgásról.
A TA alkalmazható és abszolút bármilyen időkereten működik: havi, napi, órás és akár percenkénti (mellesleg minél kisebb az időkeret, annál többféle „piaci zajt” tartalmaz, így csökken a rövid időszakokra vonatkozó elemzések hatékonysága).
Az automatizált kereskedési algoritmusok vagy egyszerűen csak kereskedési robotok tömeges használata, amelyek a legtöbb esetben a technikai elemzésből származó ismeretek felhasználásával kereskednek.
Szinte mindenhol hatalmas információ a piac sokszoros legyőzésének lehetőségéről technikai elemzési módszerekkel. Ezenkívül azt tanácsolják, hogy a lehető leggyakrabban hajtsanak végre tranzakciókat. mit mondjak erre? Ahogy mondani szokták: „Keresd, kinek jó ez!” És előnyös a brókerek és a kereskedési tőzsdék számára, akik minden kereskedő tranzakciójából megkapják a kis fillérjüket. Ezért minél több tranzakció, annál nagyobb a profit. Nincsenek „vásárolj és tartsd meg” stratégiák. Csak aktív kereskedés. Az újonnan érkezőket tehát bevezetik, a gyors meggazdagodás reményében.

Miért tech. elemzési munkák

A technikai elemzés hatékonyságát meglehetősen egyszerűen magyarázzák. Világszerte rengeteg kereskedő, aki technikai elemzést használ kereskedése során, ugyanazokat a diagramokat, modelleket, ábrákat látja, ugyanazokat a mutatókat és oszcillátorokat használva. És amint megjelenik egy jel, amelyet a TA vételi jelzésként értelmez, a többség vásárolni kezd. Ennek eredményeként az ár emelkedni kezd. Ha ezek szerint az elemzésnek el kell adnia, akkor sokan elkezdenek eladni, ami a mélyre nyomja az árat. És minél erősebb a jel, annál több játékos csatlakozik a játékhoz.

Több száz (ha nem ezer) különböző mutató létezik a világon, amelyek alapján feltételezhető az árak további mozgása. És minél többen használják ezt vagy azt a mutatót, annál hatékonyabb. Ezért idővel a kereskedők száma megoszlik ezeken a mutatók között, ami végső soron mindenki hatékonyságát csökkenti.

Ezért a piac legtöbb szereplője által használt legegyszerűbb (de erőteljes) modellek és csak néhány alapvető mutató tekinthető a leghatékonyabbnak. A magyarázat is meglehetősen egyszerű. A legtöbb kereskedő csak az alapokat tanulja meg. az elemzéshez, ami elég ahhoz, hogy kereskedjenek.

A technikai elemzés hasonló a statisztikákhoz és a közvélemény-kutatásokhoz. Fő célja, hogy azonosítsa a tömeg hangulatát vagy az erőviszonyokat, és a többség oldalára álljon. Ha van vételi pozíció, ha bearish - eladni. És amint az erőviszonyok elkezdenek megváltozni, lépjen ki az üzletből.

A maximális kereskedési hatékonyságot két elemzési módszer kombinálásával érik el: a technikai és a fundamentális. A fundamentum esetében olyan részvényeket választanak ki, amelyek nagy növekedési potenciállal rendelkeznek, és jelenleg ilyen vagy olyan okból alulértékelt a piac. Technikailag meg kell keresni a megfelelő belépési pontot az ügyletbe, kihasználva a maximális lehetőséget arra, hogy megfelelő áron megvásárolja ezeket a részvényeket abban a pillanatban, amikor növekedésnek indulnak.

Az értékpapírpiac technikai elemzése a piaci kereskedés eredményeként kapott információkon alapuló ár-előrejelző rendszer. Ezzel szemben egy vállalkozás termelési tevékenységének vizsgálata alapján az technikai elemzés az idézet diagram mozgásának bizonyos mintáinak azonosításában és tanulmányozásában rejlik.

Vagyis a technikai elemzés során a kereskedési műveletet végző kereskedőt csak egy grafikus kép vezérli, miközben előfordulhat, hogy egyáltalán nem ismeri annak a társaságnak a tevékenységét, amelynek értékpapírjaival kereskedik.

A részvények technikai elemzése az értékpapírok rövid távú kereskedelme szempontjából releváns.

Az értékpapírok befektetési ingatlanainak technikai elemzése számos eszközt használ, de a fő tényezők, amelyektől ez függ, a kereskedési volumen, az árfolyam dinamikája és a múltbeli adatok.

Az elmélet három alapszabályra épül:

A mozgás már korábban is figyelembe vett különböző, az árváltozásokat befolyásoló tényezőket. Ezért nincs értelme külön tanulmányozni az árak politikai vagy gazdasági hírektől való függőségét.
Az árváltozások nem véletlenszerűen következnek be, hanem bizonyos trendek befolyásolják. Vagyis a diagramot időintervallumokra felosztva egy irányban láthatja az árváltozást.
Piaci ciklikusság. Bizonyos helyzetek felmerülésekor a piaci szereplők reakciója mindig ugyanaz. Ezért, amikor újra megjelennek, hasonló grafikus minták jelennek meg a jegyzési diagramon, amelyek felismerésével megjósolhatja a további ármozgásokat.

Az információk értékelésére a tőzsdei technikai elemzésnek több módszere is van. Matematikai számításokon () és grafikus rajzokon () alapulnak. Az árak előrejelzésének legelső eszköze pedig az volt Japán módszer Keisen. Sikeresen használják a mai napig, japán gyertyák néven.

Japán gyertyatartók, mint a részvényárfolyam-elemzés módszere

A japán gyertyatartók egyfajta diagram, amelyet a tőzsde technikai elemzésében használnak. Téglalap alakú figurákból áll - gyertyákból, amelyek mindegyike egy adott időintervallumnak felel meg -

ha a diagram egy perces időkereten van (M1), akkor minden gyertyánál egy perc intervallum van
ha ez egy grafikon M5- akkor a gyertya 5 perces szünetet tart

A gyertya két elemből áll: testÉs árnyékok. A törzshatárok egy adott időszak nyitó és záró árszintjét mutatják. A felső és alsó árnyék határai pedig ugyanarra az intervallumra mutatják a maximális és minimális árat.

Kétféle gyertya létezik - bullishÉsmogorva. A bullish gyertya egy meghatározott intervallumon belüli áremelkedést tükröz, és a teste nincs árnyékolva. A színtáblázatokon az emelkedő gyertyatartó zöld, a leeső gyertyatartó piros.

Az aszcendensben (bullish) gyertyák, a test felső határa a záró, az alsó nyitó árat jelzi.
Csökkenő (mogorva) a gyertyatartó az ár esését jellemzi, teste pedig sötét színűre van festve. Egy ilyen gyertyán a test felső szegélye a nyitó árat, az alsó pedig a záró árat jelzi.

A japán gyertyák ár-előrejelzése az egyes gyertyák alakjának és kombinációinak elemzésén alapul. Jó néhány különböző gyertya létezik, amelyeknek neve van, és saját jelzéseket adnak a piac esetleges változásáról.

A tőzsde technikai elemzése könnyű, ha gyertyatartó mintákat használunk – minden professzionális kereskedő piaci szereplőnek tekinti ezt, és ennek megfelelően jár el.

A legpontosabb előrejelzést a gyertyák biztosítják" kalapács"És" felakasztották" Grafikonfordulást jeleznek. Mindkét gyertyának kicsi teste és hosszú árnyéka van. A „” a diagram alján található, és felfelé irányuló trend megfordulását jelzi, a „ Felakasztották" - a diagram tetején a csökkenő trend megfordulását jelzi.

A „kalapács” és az „akasztó ember” mellett a japán gyertyatartók fő típusai közé tartozik a „reggeli csillag”, az „estlillag”, a „harami”, a különféle „doji”, amelyek szintén a fordulatot jelzik, és a „marubozu”. - egy gyertya, melynek megjelenése a trend folytatódását jelzi.

Ha hibát talál, jelöljön ki egy szövegrészt, és kattintson rá Ctrl+Enter.

A részvényárfolyamok elemzéséhez a Dow-elméletet fogjuk használni, amelyben hat alapvető posztulátumot kell tanulmányozni, amelyeket a legtöbb elemző már ismer:

1. Az ár mindent figyelembe vesz. A Dow-elmélet szerint minden olyan tényező, amely így vagy úgy befolyásolhatja a keresletet vagy a kínálatot, mindig tükröződik az árban. Az események természetétől és okaitól függetlenül a piac azonnal figyelembe veszi ezeket, és tükröződik az árak dinamikájában.
2. Háromféle trend létezik a piacon. A Dow trenddefiníciója a következő: Emelkedő trendben minden következő csúcs és minden további csökkenés magasabb, mint az előző. Ez azt jelenti, hogy a felfelé irányuló trendnek egy görbe formáját kell öltenie egymás után növekvő csúcsokkal és mélyedésekkel. Ennek megfelelően csökkenő trend mellett minden következő csúcs és csökkenés alacsonyabb lesz, mint az előző. Ez a trenddefiníció továbbra is alapvető, és a trendelemzés kiindulópontjaként szolgál. A Dow a trendek három kategóriáját is azonosította: elsődleges, másodlagos és mellékes. A legnagyobb jelentőséget az elsődlegesnek, vagyis az alapnak tulajdonította. A fő trend több évig tart, és lehet bullish vagy bearish. A másodrendű mozgások több héttől több hónapig tartanak, és a fő trenddel ellentétes irányba haladhatnak. A harmadrendű mozgások több napos oszcillációk.
3. A fő trendnek három fázisa van. A piaci trendnek három fázisa van. Első fázis, vagy felhalmozási fázis, amikor a legelőrelátóbb és legtájékozottabb piaci szereplők kezdenek először vásárolni. A második fázis akkor következik be, amikor a trendkövetés technikai módszereit alkalmazó befektetők csatlakoznak az áremelkedéshez. Az árak már most is gyorsan emelkednek, és a piac megítélése egyre optimistább. A trend ezután a harmadik vagy utolsó szakaszába lép, amikor a nagyközönség bevonódik, és a média által vezérelt őrület kezdődik a piacon. A tájékozott befektetők, akik az első fázisban vásároltak, amikor még senki sem akart vásárolni, ebben a szakaszban kezdenek el „elosztani”, azaz eladni, amikor éppen ellenkezőleg, mindenki vásárolni próbál.
4. Az indexeknek meg kell erősíteniük egymást. Az eredetiben a Dow az ipari és a vasúti indexeket jelentette. Véleménye szerint a piaci árfolyam növekedésére vagy csökkenésére vonatkozó bármely fontos jelzésnek át kell haladnia mindkét index értékén. Vagyis csak akkor beszélhetünk felfelé ívelő trend kezdetéről, ha mindkét index értéke lefedte korábbi köztes csúcsát. Ha ez csak egy indexnél történik meg, akkor még korai a piaci árfolyam emelkedő tendenciájáról beszélni. Ha az indexek eltérő dinamikát mutatnak, az azt jelenti, hogy a korábbi trend továbbra is érvényben van. Jelenleg a Dow-elmélet ezen elve abban fejeződik ki, hogy a trendváltozás jeleit további jelekkel kell megerősíteni.
5. A kereskedési mennyiségnek meg kell erősítenie a trend természetét. A kereskedési volumen a Dow szerint rendkívül fontos tényező az árgrafikonokból kapott jelzések megerősítésében. Ha az alaptrend emelkedő, a mennyiség az emelkedő árakkal összhangban nő. Ezzel szemben a mennyiség csökken, amikor az árak esnek. Ha a fő trend lefelé mutat, akkor minden pontosan az ellenkezője történik. Ebben az esetben az árcsökkenés volumennövekedéssel jár, a közbenső áremelések során pedig a mennyiség csökken. Meg kell azonban ismételni, hogy a mennyiség csak másodlagos mutató. A vételi és eladási jelzések a Dow-elmélet szerint kizárólag a záróárakon alapulnak. A mennyiségmutatóknak egy fő célja van - annak meghatározása, hogy a mennyiség milyen irányban növekszik. Ezután ezt az információt összehasonlítják az árdinamikával.
6. Egy trend addig folytatódik, amíg egyértelmű jeleket nem ad, hogy megváltozott. Ez az álláspont tulajdonképpen a trendkövetés minden analitikai módszerének alapja. Ez azt jelenti, hogy az a tendencia, amely elindította a mozgalmat, folytatni fogja azt. Természetesen a trendforduló jelek azonosítása nem olyan egyszerű. Ám a támogatási és ellenállási szintek, az árminták, a trendvonalak, a mozgóátlagok elemzése – mindez, egyéb technikai eszközök mellett, segít megérteni, hogy fordulópont van a meglévő trend dinamikájában. Az oszcillátorok segítségével pedig már korábban is kaphatunk jelzéseket, hogy egy trend veszít erejéből. Annak a valószínűsége, hogy egy meglévő trend folytatódik, általában nagyobb, mint annak a valószínűsége, hogy megváltozik. Ha követi ezt az egyszerű elvet, akkor gyakrabban lesz igaza, mint téved.