Доходы по банковским депозитам сегодня, увы, невысоки. Те, кто хочет сохранить свои деньги и попытаться получить дополнительный доход, могут попробовать свои силы на фондовом рынке. Все больше банков предлагают относительно новый продукт - индивидуальный инвестиционный счет. Поместив на этот счет свои средства, клиент банка становится инвестором. Он получает возможность покупать акции, облигации и другие ценные бумаги и получать по ним доход. Какие выгоды и риски несет такое вложение денег, "РГ-Неделе" рассказал начальник ГУ Банка России по Центральному федеральному округу Ильшат Янгиров.
"Входной билет" для частника
Частный инвестор может открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) во многих банках - тех, которые имеют лицензию брокера или управляющей компании. И непосредственно в брокерских или управляющих компаниях. Предварительно следует проверить наличие у них соответствующей лицензии. Сделать это можно на официальном сайте Банка России www.cbr.ru. Если выбранный банк или компания в реестре отсутствует, нужно сделать выводы: пользоваться их услугами не стоит.
По закону частный инвестор может иметь только один действующий ИИС. Открывать параллельно еще один в другом банке или компании законом запрещено, это является нарушением законодательства. Внести на счет можно только рубли. Положить на него валюту или ценные бумаги нельзя.
В целом работает индивидуальный инвестиционный счет так же, как и обычный брокерский счет. Внеся на него деньги, инвестор сможет приобретать различные акции, облигации и другие ценные бумаги.
Новичку трудно сориентироваться в том, какие ценные бумаги следует покупать, а какие - нет, и сколько они стоят. Многие вообще не представляют, где и как об этом можно узнать, где получить надежную, достоверную информацию. Данные о том, что сегодня продается на фондовом рынке, есть на сайтах бирж. Существуют и специальные компьютерные программы, помогающие отслеживать изменения на фондовом рынке. Научиться пользоваться всем этим можно, но это требует времени. На начальном этапе неизбежны ошибки, которые оборачиваются убытками. Более "безопасный" вариант - отдать средства в доверительное управление: тогда инвестированием будет заниматься управляющий за вознаграждение. Но "золотая середина" в данном случае - консультант, которого можно нанять в той же брокерской, управляющей компании или банке, где открыт ИИС. Он поможет сделать первые шаги, научит ориентироваться на фондовом рынке, а потом вы, возможно, решите действовать самостоятельно.
С 1 января 2018 года гражданам не придется платить налог с купонного дохода по российским облигациям, выпущенным с 2017 по 2020 год
Сумма на старте
Сколько стоит "входной билет" на фондовый рынок для частника? Закон не устанавливает минимальной суммы взноса на ИИС, но ее может определить посредник на фондовом рынке. Зато законодательно установлена максимальная сумма, которую можно внести на такой счет, - 1 млн рублей в год: сразу или постепенно пополняя счет до этой суммы.
На мой взгляд, минимально необходимая стартовая сумма при открытии ИИС - 50 тыс. рублей. Конечно, можно начать и с меньшего, но тогда едва ли не большая часть денег уйдет на комиссии посредникам.
Что можно купить
С помощью ИИС приобретаются акции, облигации. Можно купить паи инвестиционных фондов, торгующихся на Московской бирже (в том числе и иностранных). А также иностранную валюту, фьючерсы, опционы. Кстати, с 1 января 2018 года для физических лиц купонный доход по российским облигациям, выпущенным с 1 января 2017 года по 31 декабря 2020 года, не будет облагаться подоходным налогом.
Как и многие другие финансовые продукты, ИИС имеет свои плюсы и минусы.
Налоги на выбор
Главное, чем привлекает ИИС, - налоговые льготы. Однако чтобы инвестор мог воспользоваться ими, счет должен действовать не менее трех лет.
Для ИИС существует два вида налоговых льгот - на выбор.
Одна возможность - вычет в размере 13% от суммы вносимых на счет средств из подоходного налога, который гражданин заплатил за текущий год на основном месте работы. Максимальная сумма, не облагаемая налогом, в этом случае не превышает 400 тыс. рублей. То есть в год можно будет вернуть до 52 тыс. рублей (это 13% от 400 тыс. рублей).
Другая возможность - освобождение от уплаты налога на доходы, полученные от инвестирования через ИИС. Они облагаются подоходным налогом по ставке 13%, который рассчитывается и удерживается лишь при закрытии ИИС. Выбрав эту льготу, инвестор при закрытии счета не будет платить налог.
Выбрать один из двух видов налоговых льгот можно в течение всего срока действия ИИС.
В течение трех лет владелец счета может сменить компанию, передать средства с брокерского счета в доверительное управление или наоборот. Однако если инвестор заберет хотя бы часть средств с ИИС раньше истечения трехлетнего срока, то уже полученные им льготы придется вернуть государству, а счет будет облагаться подоходным налогом, как обычный брокерский счет.
Риски в корзине
Минус ИИС - это риски, всегда сопровождающие операции на фондовом рынке. Как правило, чем выше доход, тем больше риск.
В отличие от банковских вкладов инвестиции на фондовом рынке не застрахованы государством. Некоторые организации-посредники предлагают инвестору разместить часть средств с ИИС на специальном депозите. Но надо учесть: такие депозиты не подпадают под действие системы страхования вкладов, так как открывают их юридические, а не физические лица.
Перед тем как открыть индивидуальный инвестиционный счет, подумайте: действительно ли вы готовы рисковать своими средствами на фондовом рынке? И даже если ответ положительный, не стоит пускать на это все свои сбережения.
Инфографика "РГ": Александр Смирнов / Ирина Невинная
Акция - ценная бумага, дающая владельцу право на получение доли прибыли компании, ее выпустившей. Доход получают и на разнице курсов покупки и продажи акций.
Облигация - долговая ценная бумага, приобретатель которой имеет право получить от лица, ее выпустившего, в оговоренный срок ее номинальную стоимость и предусмотренные доходы.
Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) - это объединенные средства группы инвесторов. Управляющая компания инвестирует их в различные финансовые активы. Доход конкретного инвестора зависит от величины его пая.
Фьючерс - биржевой контракт купли-продажи активов или товаров по действующим ценам. Поставка осуществляется в будущем, в оговоренные сроки. Если цена актива вырастет, покупатель фьючерса получит прибыль. Но если цена снизится, он понесет убытки.
Опцион - контракт, который дает право произвести куплю или продажу актива по определенной цене в определенные сроки.
Конкретно
Элементарные меры предосторожности для начинающих инвесторов
- 1.Прежде всего необходимо проверить надежность брокера (или банка), через которого планируется покупать ценные бумаги. Он должен иметь лицензию Банка России на данный вид деятельности. Проверить это можно на официальном сайте Банка России www.cbr.ru.
- 2.Лучше не прибегать к услугам зарубежных компаний-брокеров. Пока их деятельность в нашей стране не лицензируется, так что их клиенты не защищены российскими законами.
- 3.Сравните правила обслуживания и тарифы посредников. Учтите все комиссии, которые придется уплатить: за открытие и обслуживание счета, за услуги по депозитарному хранению ценных бумаг и т. д.
- 4.Совершая покупки на фондовом рынке, не стоит вкладывать средства в ценные бумаги только одного эмитента. Пословица о том, что "нельзя класть все яйца в одну корзину", как раз об этом. Инвестиционный портфель должен состоять из разных видов ценных бумаг: все же маловероятно, чтобы все котировки рухнули сразу. Пока одни бумаги дешевеют, другие могут подорожать.
- 5. Перед совершением покупки надо тщательно изучить и оценить перспективы инвестиций: проверить кредитную историю и репутацию компании-эмитента, уточнить уровень ее кредитного рейтинга и т. д. Если вы не уверены, что справитесь с этим сами, можно прибегнуть к услугам профессионалов. Это будет стоить денег, но поможет уберечь вас от куда больших потерь в будущем.
- 6.Наконец, можно нанять профессионального посредника и с его помощью сформировать инвестиционный портфель, соответствующий вашему "аппетиту к риску".
Настоящим ООО «УНИВЕР Капитал» уведомляет о том, что ООО «УНИВЕР Капитал» осуществляет свою деятельность на рынке ценных бумаг на условиях совмещения различных видов деятельности в соответствии со следующими лицензиями профессионального участника рынка ценных бумаг:
Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-12601-100000 от 09 октября 2009 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление дилерской деятельности № 045-12604-010000 от 09 октября 2009 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия.
Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности № 045-12895-100000 от 02 февраля 2010 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия.
Настоящим ООО «УНИВЕР Сбережения» уведомляет о том, что ООО «УНИВЕР Сбережения» осуществляет свою деятельность на рынке ценных бумаг на условиях совмещения различных видов деятельности в соответствии со следующими лицензиями профессионального участника рынка ценных бумаг:
Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-13789-100000 от 29 августа 2013 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-13792-001000 от 29 августа 2013 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия.
Информация, предоставленная на настоящем сайте носит ознакомительный характер и не должна рассматриваться как предложение купить или продать иностранную валюту, ценные бумаги и/или иные финансовые инструменты. ООО «УНИВЕР Капитал» и ООО «УНИВЕР Сбережения» не гарантируют доходов и не дают каких-либо заверений в отношении доходов инвестора от инвестирования в финансовые инструменты, которые инвестор приобретает и/или продает, полагаясь на информацию, полученную ООО «УНИВЕР Капитал» или ООО «УНИВЕР Сбережения».
ООО «УНИВЕР Капитал» и ООО «УНИВЕР Сбережения» не несут ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые на настоящем сайте, а также не гарантируют возврат, эффективность и доходность инвестиций.
Информация, предоставленная на настоящем сайте, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. ООО «УНИВЕР Капитал» и ООО «УНИВЕР Сбережения» уведомляют клиента о существовании риска возникновения конфликта интересов, в том числе вследствие осуществления ООО «УНИВЕР Капитал»/ООО «УНИВЕР Сбережения» профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг на условиях совмещения различных видов профессиональной деятельности. ООО «УНИВЕР Капитал» и ООО «УНИВЕР Сбережения» соблюдает принцип приоритета интересов клиента перед собственными интересами/ интересами их работников.
Государство готово платить россиянам деньги за инвестиции в ценные бумаги. Для этого надо открыть индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС). Рассказываем, как это работает, как выбрать брокера, стратегию для инвестиций и почему это стоит успеть сделать до конца года.
Идеальный россиянин за свой счёт учится, лечится, покупает жильё, помогает нуждающимся, инвестирует в экономику и платит налоги. Чтобы таких людей было как можно больше, государство готово возвращать россиянам часть средств в виде налоговых вычетов.
Как работают вычеты по ИИС
Индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС) - это обычный брокерский счёт с дополнительными налоговыми плюшками. ИИС бывают двух типов:
- первый тип (А) - ежегодный налоговый или «до 52 000 ₽ для всех, даром»;
- второй тип (Б) позволяет от инвестиций - не так выгодно, как живые деньги, но тоже приятно.
Учитывая хроническое снижение ставок по вкладам, это неплохая возможность получить двузначную доходность, практически гарантированную государством, даже тем, кто не погружался в инвестиции дальше банковского вклада.
Стоит ли открывать ИИС
Ответ на этот вопрос не так прост, как кажется. Индивидуальный инвестиционный счёт - это своего рода мультиварка, и результат будет зависеть от качества продуктов, которые вы в неё поместите. Нужна ли вам мультиварка? Да, если вы умеете готовить. Нет, если в вашем холодильнике « повесилась мышь » . Да, если вы знаете простой рецепт рагу и готовы подождать три года до готовности. Нет, если ужин уже через час.
Вы можете купить мультиварку исключительно ради шикарного кэшбэка от государства, но без внятного плана рискуете получить головную боль вместо доходности.
Предположим, что вы имеете общее представление о кулинарии и более-менее понимаете, что хотите приготовить (у вас есть цель). И теперь раздумываете, нужна ли вам мультиварка (то есть изучаете инструменты). Вот что вам стоит знать об ИИС для принятия решения:
1. Для открытия счёта нужно быть налоговым резидентом РФ, то есть находиться на территории России не менее 183 дней в году. Если вы, например, отдыхаете на Мальдивах больше шести месяцев в году, ИИС не откроют. А вот гражданином быть необязательно.
2. ИИС открывается минимум на 3 года. Отсчёт срока начинается с даты заключения договора, а не с момента пополнения. Поэтому если решили открыть счет - не тяните, внести деньги можно будет потом. Чем позже вы их внесёте, тем короче будет срок «заморозки» в активах на фондовом рынке.
3. ИИС идеален для «длинных» денег. Если же деньги могут скоро понадобиться, то лучше используйте депозит. Государство предоставляет налоговые льготы именно потому, что вы вкладываетесь надолго. Заберёте средства раньше - должны будете вернуть полученные вычеты и заплатить штраф. Некоторые брокеры позволяют выводить купоны и дивиденды на банковский счёт без закрытия ИИС, но эту возможность лучше выяснить заранее.
4. Для оформления налогового вычета вы должны платить налоги. В счёт идёт именно , так что если вы самозанятый, индивидуальный предприниматель, мама в декрете, неработающий пенсионер, студент, безработный или рантье, живущий на дивиденды, - ИИС типа А вы использовать не сможете. Будет доступен счёт Б-типа, освобождающий от налогов на прибыль. Но его эффективность для начинающих инвесторов сомнительна.
5. Максимальная сумма ежегодного взноса - 1 000 000 ₽. Сумма пополнения, с которой вы можете получить налоговый вычет по счету типа А, - 400 000 ₽. Максимум для ежегодного вычета - 52 000 ₽ (или 156 000 за три года). Вносить на ИИС можно только рубли.
6. Чтобы получить максимальный вычет, вы должны зарабатывать не меньше 400 000 ₽ в год, или 33 333 ₽ в месяц (так вы заплатите 52 000 ₽ налогов и сможете забрать их обратно). Если ваш официальный доход ниже, то и возможный налоговый вычет уменьшится пропорционально.
7. Можно иметь только один ИИС и выбрать для него только один вид налоговой оптимизации - либо А, либо Б. Определяться сразу необязательно, можно сделать это к концу срока, взвесив все за и против. Но как только вы получите первый вычет, ИИС автоматически зафиксируется в типе А.
8. Если вы уже получаете налоговый вычет (например, за покупку жилья или проценты по ипотеке), то вычет по ИИС за эти же периоды оформить уже не сможете, только если у вас высокая зарплата: государство не вернёт больше денег, чем вы ему отдали.
9. ИИС любого типа влечёт за собой издержки в виде комиссий и налогов. Так, например, вам придётся платить 13% со всех полученных дивидендов и с купонов некоторых облигаций. Но вам также будут доступны и , которые повысят доходность инвестиций.
10. Ваши средства не будут застрахованы, как на банковском вкладе, но это не так страшно, как кажется. Можно выбирать консервативные инструменты на фондовом рынке, например ОФЗ. Если государство откажется платить по своим долгам, что маловероятно, то и Агентство по страхованию вкладов вряд ли сможет исполнить свои обязательства, так что риски сопоставимы.
11. Доходность ИИС сильно зависит от того, какие активы вы приобретаете, в какие сроки и с какой периодичностью. Часто можно услышать о «дополнительной годовой доходности в 13% за счёт налоговых вычетов», но это актуально только для первого года использования ИИС. Если не инвестировать деньги, а просто хранить их на счёте и не пополнять, то среднегодовая доходность ко второму году составит 6,5% годовых, а к третьему - 4,3%. При инвестировании среднегодовая доходность тоже снижается, но остаётся приличной. Вооружитесь экселем и всё просчитайте, исходя из ваших личных сроков, целей и планов.
12. Вы можете вложиться в самые разные активы и ценные бумаги: приобрести акции, облигации и золото, ETF, ПИФы и бПИФы, структурные продукты и активы иностранных компаний, евробонды и валюту. Доступ к большинству инструментов вы получите через брокера на Московской бирже, к акциям некоторых иностранных компаний - только на Санкт-Петербургской. За доверительным управлением или специфическими ПИФами придётся обращаться в управляющую компанию. Ваши возможности ограничены инструментами, доступными на российском фондовом рынке, но их начинка может быть интернациональной. Так, можно купить ETF на акции иностранных компаний.
13. Наиболее популярное среди новичков на фондовом рынке наполнение ИИС - облигации федерального займа (ОФЗ). Они привлекают инвесторов предсказуемостью, низким риском, государственными гарантиями и, конечно, приятной скидкой - отсутствием налогообложения купонов, выплачиваемых дважды в год.
Как выбрать брокера
Итак, вы готовы вложиться в российский фондовый рынок « длинными деньгами » , не планируете выводить средства раньше времени и уже решили, какие активы будете приобретать в рамках ИИС. Самое время определиться с оператором фондового рынка:
- Брокеры. Предоставят вам доступ на фондовый рынок за скромную комиссию (хотя и постараются продать что-нибудь дорогостоящее, например структурный продукт, активное управление, платную аналитику или рекомендации). Для начинающего инвестора брокер - самый оптимальный вариант.
- Управляющие компании. Обычно предлагают инвесторам «комплексные обеды»: готовые наборы активов для осторожных, умеренных или агрессивных инвесторов, не желающих углубляться в пучины инвестирования. Проблема в том, что решения, «подходящие всем», на практике не подходят никому и довольно дорого обходятся. Читайте мелкий шрифт, не верьте красивым словам: комиссии могут съесть любую доходность.
- Банки с брокерской или управляющей лицензией. Обычно предлагают доверительное управление ИИС за высокие комиссии. Впрочем, этим вас могут порадовать и брокеры. Управлением банков и УК обычно пользуются министерские/ведомственные служащие, чьи инвестиционные возможности ограничены .
Не стоит ставить телегу впереди лошади и открывать счёт до того, как вы определитесь со стратегией: поспешные решения могут дорого стоить. Если окажется, что вам подходит брокер Z при случайно открытом счёте у брокера Y, придётся либо закрывать ИИС и начать отсчёт трёх лет заново, либо переводить активы (а это дорого и не всегда возможно). Брокер Q может иметь идеальные комиссии, но не позволять покупать ETF. D - давать массу возможностей, прекрасный личный кабинет и волшебную техподдержку, но стоить больших денег, и т. д. Кого бы вы ни выбрали, о сохранности активов можно не волноваться - они учитываются и хранятся в депозитариях, отдельных специализированных организациях с лицензией ЦБ.
Вот, на что стоит смотреть при выборе брокера:
Брокер, тариф
*Плата за ведение счёта и депозитарная комиссия взимается каждый месяц, если в примечании не указаны особые условия.
Тарифы актуальны на 1 декабря 2019 года. Более подробное сравнение тарифов можно посмотреть .
Как открыть ИИС
Для открытия ИИС потребуется паспорт, СНИЛС и ИНН. Вы можете заключить договор в отделении, в мобильном приложении или на сайте брокера, используя авторизацию через учётную запись Госуслуг. При удалённом открытии счёта вы получите оригиналы документов курьером или Почтой России.
Заранее продумайте, как будете пополнять брокерский счёт - межбанковским переводом, наличными в кассе или другим способом. Расходы могут подстерегать вас как со стороны оператора (за пополнение наличными, например), так и со стороны банка-отправителя. Если ваш брокер относится к банковской группе, то легче и быстрее сделать перевод через общее мобильное приложение. В таких случаях выгоднее оформить дебетовую карту с бесплатным обслуживанием и использовать её для этих целей.
Как оформить вычет
Итак, вы открыли ИИС, пополнили его, приобрели ценные бумаги и дождались 1 января следующего года. Как теперь оформить налоговый вычет на взнос? Для этого потребуются:
- паспорт;
- заверенная копия договора на открытие и обслуживание ИИС;
- заверенные копии платёжных документов, подтверждающих взносы (брокерский отчёт, квитанции, платёжки и т. д.);
- справка формы 2-НДФЛ от работодателя (за тот год, в котором вы пополнили ИИС);
- заявление на вычет с вашими реквизитами;
- налоговая декларация 3-НДФЛ.
Не переживайте, если вы прописаны в Омске, а живёте в Москве - декларацию и сканы необходимых документов можно подать через сайт ФНС или Госуслуги. Для в личный кабинет достаточно визита в любое отделение налоговой с паспортом и ИНН, подтверждения регистрации на Госуслугах или оформления квалифицированной электронной подписи. Если уложитесь с подачей документов до 30 апреля, получите деньги уже в текущем году. Они придут на ваш счёт примерно через четыре месяца после обращения (три из которых вашу декларацию будут рассматривать и проверять).
Получать вычеты можно каждый год, а можно запросить всю сумму разом по истечении трёхлетнего периода. Всё это время брокер не будет вычитать налог на прибыль из ваших активов - вдруг вы передумаете и решите использовать именно этот вид льготы? Но не упустите сроки: вычеты четырёхлетней давности превращаются в тыкву. Если вы откроете счёт в 2019 году, а за вычетами придёте в 2023, то сможете подать декларацию только за 2020, 2021 и 2022 годы.
Предположим, что вы с самого начала открыли ИИС второго типа и теперь хотите получить освобождение от налога. В этом случае всё проще: нужно предоставить брокеру справку из налоговой о том, что вы не получали вычетов на взносы и не открывали второй ИИС.
Что будет, если досрочно закрыть ИИС
Если нужно досрочно вывести деньги, то вы сможете это сделать, но придётся вернуть вычет и заплатить пеню. Для этого нужно продать активы из портфеля, отправить деньги на банковский счёт (или же не продавать, а перевести ценные бумаги на счёт у брокера) и подождать от нескольких дней до месяца. Брокер самостоятельно подсчитает вашу задолженность перед налоговой за всё время « жизни » ИИС и отправит её по назначению. Теоретически заявление о закрытии счёта можно подать онлайн, но на практике стоит добраться до брокера и получить отметку с датой на заявлении.
Размер пени зависит от актуальной ставки рефинансирования (равняется ключевой ставке ЦБ, на 13 декабря она составляет 6,25% годовых) и количества дней между получением вычета и возвратом. « Стоимость » одного дня просрочки можно высчитать по формуле « размер вычета * (ставка рефинансирования * (1/300)) » .
Приведём пример: между получением вычета и его возвратом прошло 280 дней, каждый из которых государство оценило в 10,83 ₽ (52 000 * (6,25% * 1/300), а значит, инвестор должен заплатить штраф в размере 3033,33 ₽ . Пеню можно рассматривать как проценты за пользование кредитом по ставке 7,6% годовых.
Вернуть полученный вычет несложно (если вы заранее получили доступ в личный кабинет ФНС) - нужно подать налоговую декларацию. Конечно, можно дождаться платёжки от налоговой, но пени к тому времени накапают неприятные.
Закрыв ИИС досрочно, вы можете пересмотреть свои планы, пересчитать деньги и открыть новый инвестиционный счёт.
Если же всё прошло хорошо и вам понравилось получать вычеты, никто не запрещает вам держать ИИС открытым несколько лет, получая все возможные выгоды. Неплохой вариант для долгих пенсионных накоплений!
Кому стоит выбрать вычет типа Б
Россияне не слишком его любят и редко используют. Чтобы получить заметную выгоду, нужно иметь большой опыт инвестирования с высокими доходностями либо довольствоваться малым. Вот кому подойдёт тип Б:
- редким специалистам на фондовом рынке, способным генерировать регулярную доходность;
- активным трейдерам, совершающим большое количество операций и много теряющим на комиссиях;
- людям, не имеющим официального дохода, живущим на дивиденды или выплачивающим другие виды налогов, отличные от НДФЛ;
- супругам уверенных инвесторов, рассматривающих два семейных счёта в рамках одного портфеля;
- новичкам, желающим попробовать свои силы в инвестициях на небольшой сумме с низкими издержками;
- пассивным инвесторам с длинным горизонтом планирования и диверсифицированным портфелем. Минимизация брокерских издержек и экономия на налогах через тринадцать лет позволит второму типу обогнать в доходности первый. А через двадцать лет преимущество составит больше 5%.
Как выбрать стратегию инвестирования через ИИС
Рассмотрим модели, которые часто используют при ИИС, на условных примерах (не являются инвестиционными рекомендациями).
Стратегия первая: « Микроскоп и гвозди »
Будучи одним из самых популярных способов использования ИИС, « микроскоп » не слишком эстетичен, зато дешёв, надёжен и практичен.
Дмитрий открывает ИИС А-типа в декабре 2019 года. Для очистки совести перед налоговой инспекцией он пополняет счёт (на небольшую сумму, достаточную, чтобы минимизировать брокерские комиссии), покупает произвольный актив и дальше занимается своими делами. В сентябре 2022 года он переводит на инвестиционный счёт 400 000 ₽ и приобретает, например, облигации. В декабре ИИС закрывается, и после новогодних каникул Дмитрий отправляется за налоговым вычетом. Он получит 13% доходности всего за три месяца и очень доволен этим фактом.
Издержки : невысоки при разумной оценке брокерских комиссий. Дмитрию придётся заплатить налог с положительной разницы между ценой покупки и продажи своих активов, но это, скорее всего, будет небольшая сумма.
Риски : государство может в будущем начать отсчитывать три года не с даты заключения договора, а с даты внесения полной суммы на ИИС. Поэтому налоговая инспекция может отказаться предоставлять вычет при подобном нецелевом использовании счёта.
Стратегия вторая: « Микроскоп и гвозди: семейный подряд »
Представим себе крепкую семью Ивановых из четырёх работающих взрослых с белыми зарплатами. Каждый из них открывает ИИС А-типа друг за другом с промежутком в несколько месяцев: тесть делает это в декабре 2019 года, тёща - в марте 2020, дочь - в июне, а зять - в сентябре. Ивановы следуют примеру Дмитрия: покупают активы на небольшую сумму и забывают о них на следующие три года.
В сентябре 2022 года из семейной кубышки извлекаются 400 000 ₽, и отец семейства покупает облигации на свой счёт. В декабре активы продаются, ИИС тестя закрывается, и вся сумма переезжает на счёт тещи для той же самой процедуры. В июне деньги получает дочка, в сентябре зять, а в декабре 2022 деньги возвращаются обратно в кубышку.
В чём выгода такого сложносочиненного процесса? Тесть подал документы на 52 000 ₽ налогового вычета уже в январе и получил деньги летом. Остальные члены семьи сделают это по очереди в 2023 году. В итоге вложенные 400 000 ₽ принесут Ивановым 50% годовых.
Издержки и риски: аналогичны предыдущим.
Специфический риск: семья может разругаться (или даже развалиться), и активы на ИИС придётся делить в суде как совместно нажитое имущество.
Стратегия третья: « Два из трёх »
Мария последовала примеру Дмитрия и открыла ИИС А-типа в январе 2020 года, пополнив его на небольшую сумму. Но она готова вкладывать деньги на бОльший срок, поэтому внесла первые 400 000 ₽ в ноябре 2020 года, вторые - в 2021, а последние - в 2022. Мария получит все три вычета, но деньги « заморозит » всего на два года с небольшим.
Издержки и риски: низкие.
Стратегия четвертая: « Свинья-копилка »
Саша и Женя Петровы - молодая пара, они оба работают в IT, хорошо зарабатывают и планируют в будущем брать ипотеку. Сейчас на их депозитах примерно 1 000 000 ₽, из которых планируется извлечь максимум при минимальном риске. Хорошенько изучив предложения, Петровы в декабре открыли счета А-типа у двух разных брокеров с идентичными комиссиями, пополнив каждый на 400 000 ₽. Саша приобрёл акции ETF на американские казначейские векселя и бПИФ на российские корпоративные еврооблигации, а Женя - рублёвые облигации федерального займа.
Как только Петровы получат налоговые вычеты, они отправят их на депозит и продолжат копить, чтобы в конце следующего года пополнить счета ещё на 800 000 ₽. Женя также реинвестирует полученные купоны, которые не облагаются налогом.
В 2022 году Петровы закроют инвестиционные счета и пересмотрят стратегию. Скорее всего, они ещё на пару лет вернутся к депозитам, чтобы в 2024 году взять ипотеку и получить налоговый вычет при покупке жилья с полноценной налоговой базы, не исчерпанной вычетами по ИИС. Или, возможно, откроют счета Б-типа, с вычетом на доход.
Издержки: небольшие. Саша в конце периода заплатит больше налогов, чем Женя - примерно 20 000 ₽, если исходить из средней годовой доходности его активов в 6%. Но ему не грозит валютная переоценка, так как он покупал и продавал активы за рубли.
Риски: низкие.
Стратегия пятая: « Разумный инвестор »
Сидорова Даша работает менеджером среднего звена, а Андрей - самозанятый фрилансер. Они разбираются в инвестировании, имеют финансовый план, брачный договор и подушку безопасности на депозите. Андрей открыл ИИС второго типа, позволяющий не платить налог с прибыли, поэтому он отвечает за более доходную (и рискованную) часть инвестиционного портфеля. Даша получает вычеты, и на её счёт приобретаются более консервативные инструменты.
Издержки : могут быть как высокими, так и низкими, в зависимости от частоты операций.
Риски : сильно зависят от распределения активов в инвестиционном портфеле Сидоровых. И от уровня их семейного счастья.
Выводы
Какую бы стратегию использования ИИС вы ни выбрали, она должна отвечать исключительно вашим целям, срокам и задачам. Нет двух идентичных сценариев, потому что нет одинаковых инвесторов. Ищите свой путь, учитывайте комиссии и зарабатывайте.
Планируете открывать ИИС? Но немного сомневаетесь. И думаете — а нужно ли мне это? Ввязываться в эту программу от государства. Где-то должен быть подвох. Или все честно?
Вы узнаете про все преимущества и самое главное, недостатки индивидуальных инвестиционных счетов. Скрытые или подводные камни. И можно ли их обойти. Нюансы использования. И поймете выгодность или невыгодность открытия ИИС.
Сравним получаемую доходность со вкладами в банках. Чтобы на конкретных цифрах понять, есть ли выгода от использования ИИС. И стоит ли открывать счет?
Итак поехали!
ИИС — достоинства
Начнем естественно с плюсов. Будем «облизывать» ИИС с разных сторон. Выпячивая все его достоинства.)))
Налоговые льготы
Самый главный плюс ИИС, собственно ради чего стоит его открывать — это возможность получения налоговых льгот.
Владельцу ИИС предоставляется на выбор два варианта:
- Возврат государством 13% от суммы внесенных на счет средств
- Освобождение от уплаты налогов прибыли, полученной от инвестиций.
Какой тип счета выбрать на ИИС мы рассматривали в .
Но если вкратце, то подавляющему большинству в плане «выгодности» подойдет тип А или возврат 13% от государства.
Можно рассматривать это как гарантированную дополнительную доходность к вашим вложениям.
Что это нам дает?
Вы внесли на ИИС 100 тысяч рублей. И на эти деньги купили облигации федерального займа с доходностью 8% годовых. Через год Вы заработаете 8 тысяч в виде купона по облигациям. И еще 13 тысяч получите в качестве налогового вычета.
Итого только за первый год по ИИС вы гарантированно получите 21 тысячу или 21% годовых.
Знакомство с фондовым рынком
Открытие ИИС прекрасная возможность познакомиться в фондовым рынком поближе. В глазах большинства, торговля на бирже представляется как удел профессионалов. И обычным людям там делать нечего. Нужны значительные капиталы, знания и опыт.
На самом деле никто не заставляет вас вести активную торговлю. Проводить анализ и отбор ценных бумаг. Постоянно отслеживать состояние на рынке.
Достаточно правильно один раз купить нужные бумаги и можно практически о них забыть. Это как вклад в банке. Поместив деньги на депозит в Сбербанк, вы же не будете постоянно проверять, считать доходность и перемещать деньги из одного банка в другой? Наверняка нет.
На бирже тоже самое. Есть долгосрочные инвестиции по принципу « «. Для примера, облигации, дающие фиксированный доход владельцам долгие годы. Вам нужно купить их только один раз. И все. На этом ваше участие в торговле закончено.
Более высокая доходность
На фондовом рынке можно зарабатывать больше денег, если сравнить с классическими вложениями в депозиты.
Про акции мы не будет говорить. Это удел профи. А для новичков идеально подойдут вложения в облигации. Особенно государственные (ОФЗ) или муниципальные.
Покупая облигации на ИИС вы будете получать фиксированный заранее известный доход. На момент написания статьи самые надежные государственные бумаги обеспечивали доходность в 8% годовых. По корпоративным облигациям доходность выше на 1-2%.
Сможете ли вы найти такой годовой процент в банках при открытии вклада? Для примера в Сбербанке предлагают ставки 4-4,5% годовых. В самых надежных банках из ТОП-30 можно еще найти 6-7% годовых. И даже чуть выше. Но условия открытия большинства вкладов очень жесткие — обычно для получения «высоких» обещанных процентов необходима сумма от нескольких сотен до 1-2 миллиона.
А что дает разница в доходности в 1-2%? Вроде бы совсем ничего. Жалкий лишний процент. Ну может быть два.
Давайте посмотрим немного под другим углом. По вкладу можно получать 6% годовых. А по облигациям 8%. С вложенных ста тысяч имеем 6 и 8 тысяч рублей прибыли соответственно. Во втором случае наш доход увеличился на 33%.
Или открыв вклад на 4 года — сможете заработать 24% прибыли. Облигации принесут столько же, только за 3 года!!!
Возможность обеспечения себя пассивным доходом
В последние года выражение «пассивный доход» является практически ругательным. Перефразирую — ежемесячным, ежеквартальным или годовым постоянным источником прибыли.
Здесь речь идет о облигациях и дивидендных акциях.
Прелесть в том, что покупая ценные бумаги больше ничего делать не надо.
Все эти государственные и негосударственные пенсионные фонды конечно дело хорошее. Но на практике большинство из них показывает не очень впечатляющие результаты. Многие даже срабатывают в минус. А средняя годовая доходность находится на уровне ставок по банковским депозитам.
Притом, что фонды инвестируют деньги будущих пенсионеров в те же самые инструменты, обращающиеся на бирже. В первую очередь в облигации. Которые вы можете покупать самостоятельно. Без помощи пенсионных фондов.
Выгоды очевидны:
- За свое «управление» фонд взимает комиссии. Немного всего 1-2%. А к чему приводит эта разница мы рассмотрели на примере выше.
- Фондам нужны показатели доходности. Чтобы было что предоставить в качестве статистики потенциальным клиентам. Чтобы этого добиться они вынуждены вкладывать деньги в более агрессивные инструменты с повышенной доходностью. И не всегда это получается. В 2017 году нахватав таких «прибыльных» бумаг, многие столкнулись с техническим . И денежки плакали. И многие НПФ по итогам года получили даже убыток.
Вечный дополнительный доход
Конечно слово «вечный» возьмем в кавычки. Но пока действует программа ИИС, можно получать свои 13% каждый год.
Срок действия инвестиционного счета не ограничен. И пока вы вносите деньги, имеет право на вычеты. А это дополнительная и самое главное гарантированная доходность.
У многих есть такое убеждение, что срок жизни ИИС — 3 года. И по истечении этого периода его нужно закрыть.
Добавлю от себя — 3 года минимальный срок. Верхняя планка не ограничена. Пока не отменят (или изменят) закон.
Поэтому пока пользуемся и выживаем доходность по максимуму.
ИИС — недостатки
Ну вот. Мы воспели хвалу ИИС со всех сторон. Теперь давайте нальем в эту бочку меда — дегтя. А сколько это будет — маленькая ложка или целое ведро решать вам.
Заморозка на 3 года
При открытии ИИС со счета нельзя снимать деньги, до момента окончания 3-х летки. Это наверное самый главный недостаток инвестиционных счетов.
Но здесь есть небольшое заблуждение или непонимание.
Во-первых, снять деньги можно в любой момент. Другое дело, что в этом случае будет потеряно право на получение 13% в виде вычета.
Во-вторых, срок действия ИИС начинается не с момента внесения средств на счет. А с даты заключения договора. А вот когда вносить деньги (сразу же, через месяц или год) — это ваше право. Поэтому есть несколько способов уменьшить срок нахождения денег на ИИС.
Можно в начале протестировать небольшой суммой. Чтобы ознакомиться в принципами покупки бумаг на бирже. А основную сумму можно внести на 2-й или даже последний год действия ИИС.
В итоге срок сокращается до 1-2 лет. И вы имеете все те же льготы по возврату налогов.
Неофициальные или небольшие доходы
Для получения налогового вычета 13% нужно, чтобы у владельца ИИС были официальные доходы. С которых были уплачены все налоги. Ведь налоговый вычет по простому — это возврат налогов. Сколько вы заплатили в казну — столько и сможете вернуть обратно. По крайней мере не больше.
Если доходов нет, или они очень маленькие, то придется выбирать второй тип ИИС или тип А. А он «выгодностью» не блещет.
Второй пункт — вытекает из первого. Если вы имеете права на налоговые льготы по другим программам (в первую очередь по ипотеке), то воспользоваться возвратом по ИИС сможете только в пределах оставшийся суммы.
Например. За год уплачено (удержано) 100 тысяч в виде налогов. И есть ипотека, по которой можно вернуть всю эту сумму. Нужно ли тогда открывать ИИС? Наверное нет. Выгоды от открытия ИИС вы уже все равно не получите. А если все таки хочется попробовать и пощупать фондовый рынок собственными руками, откройте обычный брокерский счет.
На который не распространяется заморозка на 3 года.
Вычет только один
Вычет можно получить только один раз на сумму внесенных средств.
Брокеры в основном «пиарят» высокую доходность ИИС обещая 25-30% годовых. Но даже если и так. Речь идет только о первом годе действия ИИС.
Внесли деньги. Вложили в облигации. Получили вычет. А дальше доход будет идти только от ваших инвестиции.
В итоге повышенная доходность от получения 13% как бы «размазывается» на 3 года. И в среднем составит +4,33% к ежегодной годовой прибыли.
На следующий год, при внесении средств — прибыль от вычета растянется на 2 года. Здесь мы имеем +6,5% к прибыли.
У на последний год — закинули деньги и получили +13% в полном объеме.
Фондовый рынок — рискованные вложения
Действительно, инвестиции в фондовый рынок, особенно в акции, является рискованными. Можно как заработать, так и потерять. Естественно не все. А только часть. Но все равно как то неприятно.
Но никто не заставляет покупать акции. Есть долговые бумаги с фиксированной доходностью. Как государственные, так и корпоративные. Если про корпоративные, то только бумаги крупнейших компаний: Сбербанк, Газпром, Лукойл, Роснефть. Думая ни у кого не возникнет мысли о их ненадежности.
Покупая надежные облигации мы исключаем риски дефолтов (или по крайней мере снижаем их практически до нуля).
Подготовка декларации
Сами по себе деньги в виде возврата 13% в руки не упадут. Для самого получения налогового вычета нужно потратить время. Собрать все «бумажки», заполнить декларацию и предоставить ее в налоговую.
Для тех кто ни разу с этим не сталкивался звучит очень хлопотно. Что-то собирать, что-то заполнять, нести куда-то.
Рассматривайте возможность получения вычета как плату за «бумажную волокиту».
Другие нюансы
Нужно потратить время хотя бы понимание основ фондового рынка. Как и что покупать. Где посмотреть доходность. Как выбрать более выгодные бумаги для покупки. В некоторых случаях нужно разобраться с программой для торговли.
У многих брокеров уже есть возможность покупки ценных бумаг через собственные онлайн-приложения или личный кабинет. Там основная процедура сводится только к нажатию двух кнопок «Купить» и «Продать». Делая фондовый рынок понятнее и ближе начинающим инвесторам.
Комиссии брокера
Открывая ИИС у брокера вы будете нести дополнительные расходы. Брокер — это посредник между вами и биржей. И за свое посредничество он берет определенную копеечку.
Сколько? Сам размер комиссий ничтожен, особенно если вы не планируете вести активную торговлю. Внесете деньги на ИИС, купите облигации и будете держать до окончания срока. Заплатите только за 2 операции: покупки и продажу.
В среднем размер комиссий варьируется от 0,1% (очень дорого) до 0,01% от суммы сделки.
Чтобы было более понятно разберем на цифрах.
Вы внесли 100 тысяч на ИИС и купили на все облигации. И так каждый год. Вносите по 100 000 рублей. К моменту окончания ИИС решаете все продать и вывести средства.
Сколько вы отдадите брокеру за эти операции? Покупка: 3 раза по 100 тысяч. И продажа — 1 операция на 300 тысяч. Итого торговый оборот по счету составит — 600 000 рублей.
Ваша плата брокеру от 60 рублей (при комиссии 0,01%) до 600 рублей (при дорогой комиссии в 0,1%). В среднем ориентируетесь на 0,05-0,07%.
Гораздо большее значение на расходы имеет ежемесячная плата брокеру. Нужно выбирать брокеров, у которых она полностью отсутствует. Иначе придется платить ежемесячно по 100-200 и даже 300 рублей.
ИИС не застрахован
Мы привыкли, что вклады в банках застрахованы АСВ на сумму в 1,4 миллиона рублей.
А как дела обстоят с ИИС? Никакой страховки. Страшно отдавать деньги «непонятно кому».
Без паники. Все средства, вернее купленные ценные бумаги, хранятся не у брокера. А в специальном хранилище — депозитарии. Все облигации и акции в наше время имеют бездокументарную или электронную форму. И право на владение бумагами обозначается цифровым кодом или записью в реестре.
Если брокер обанкротится, все ваши бумаги будут сохранены в депозитарии. Все что нужно сделать в этом случае — перейти к другому брокеру. И продолжать торговать через него.
Не забываем, что брокер только дает доступ на биржу.
В плане надежности облигации федерального займа переплюнут любой банк. Выплаты гарантированы (особенно физическим лицам). Единственной причиной, по которой можно не получить деньги — это дефолт государства.
В 1998 году Россия объявила дефолт по своим обязательствам. По простому, перестала выплачивать долги. В том числе и по облигациям. Но….владельцы ОФЗ физические лица граждане РФ получили все деньги в полном объеме. Под «замес» попали только нерезиденты и юридические лица.
Считаем и сравниваем доходность
В конце хотелось, чтобы вы на наглядном примере поняли всю выгодность программы ИИС.
Сравним на реальных цифрах и примерах итоговую доходность по ИИС и вкладам в банках сроком на 3 года.
Для примера, предположим что каждый год вы будете вносить по 100 тысяч рублей.
Вклад в банке : в надежном банке можно открыть вклад под 6% годовых. Для расчетов воспользуемся .
Получаем через 3 года у нас будет на счету 337 461 рубль. Чистая прибыль — 37,46 тысяч или 12,5%.
По программе ИИС . Будем покупать самые надежные облигации ОФЗ с доходностью 8% в год.
Через 3 года имеем 350 611 рублей. Чистая прибыль 50,6 тысяч или 16,8%.
Как видите даже без применения налогового вычета, вложения в облигации дали в 1,35 раза больше прибыли. Эта информация для тех, кто сомневается, сможет ли он продержать деньги на счете полные 3 года.
За 3 года мы сможем получить 3 вычета по 13 тысяч или 39 тысяч рублей.
В итоге это даст нам почти 90 тысяч рублей.
Если же полученные вычеты вносить обратно на ИИС и вкладывать в облигации мы будем иметь двойной доход. С «новых денег» мы опять получим право на 13%. Чуть больше 5 тысяч. И прибыль от вложений в облигации. Правда срок вложений сокращается до 2-х лет (первый вычет мы получим на 2-й год, второй вычет только на третий). Но дополнительно 3 тысячи заработать успеем.
За три года действия ИИС мы заработаем в общей сложности с учетом вычетов и реинвестирования 99 тысяч рублей или 33% от внесенных сумм.
Сравнивая с результатом по вкладу (12,5%) доходность по ИИС выше в 2,64 раза!!!
Loading...