საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის შეფასების კრიტერიუმები OJSC “PO BMZ. საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის დონის შეფასების კრიტერიუმები

ფინანსური ანალიზის შინაარსი და მთავარი მიზანია შეაფასოს ფინანსური მდგომარეობა და გამოავლინოს ეკონომიკური ერთეულის ფუნქციონირების ეფექტიანობის გაზრდის შესაძლებლობა რაციონალური ფინანსური პოლიტიკის დახმარებით. ეკონომიკური ერთეულის ფინანსური მდგომარეობა მისი ფინანსური კონკურენტუნარიანობის (ანუ გადახდისუნარიანობა, კრედიტუნარიანობა), ფინანსური რესურსებისა და კაპიტალის გამოყენების მახასიათებელია, სახელმწიფოს და სხვა ბიზნეს სუბიექტების წინაშე ვალდებულებების შესრულება.

ტრადიციული გაგებით, ფინანსური ანალიზი არის საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის შეფასებისა და პროგნოზირების მეთოდი მისი ფინანსური ანგარიშგების საფუძველზე. ჩვეულებრივია განასხვავოს ფინანსური ანალიზის ორი ტიპი - შიდა და გარე. შიდა ანალიზს აწარმოებენ საწარმოს თანამშრომლები (ფინანსური მენეჯერები). გარე ანალიზს ახორციელებენ ის ანალიტიკოსები, რომლებიც საწარმოს გარეთ არიან (მაგალითად, აუდიტორები).

საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის ანალიზს რამდენიმე მიზანი აქვს:

ფინანსური მდგომარეობის განსაზღვრა;

სივრცით-დროებით კონტექსტში ფინანსური მდგომარეობის ცვლილებების გამოვლენა;

ფინანსური მდგომარეობის ცვლილების გამომწვევი ძირითადი ფაქტორების იდენტიფიცირება;

ფინანსური მდგომარეობის ძირითადი ტენდენციების პროგნოზირება.

კომპანიის ფინანსური მდგომარეობა რთული კონცეფციაა და ახასიათებს ინდიკატორების სისტემა, რომელიც ასახავს კომპანიის, როგორც ბიზნეს პარტნიორის, კაპიტალური ინვესტიციის ობიექტისა და გადასახადის გადამხდელის რეალურ და პოტენციურ ფინანსურ შესაძლებლობებს. ნებისმიერი ფირმის (კომპანიის, ორგანიზაციის, საწარმოს) მიზანი არის ისეთი ფინანსური მდგომარეობა, როდესაც ხდება რესურსების ეფექტური გამოყენება, როდესაც ფირმას შეუძლია დროულად და სრულად შეასრულოს თავისი ვალდებულებები და ა.

საკუთარი სახსრების საკმარისობა მაღალი რისკის გამორიცხვის მიზნით, მოგების მიღების კარგი პერსპექტივები ასევე არის ფირმის (ორგანიზაციის, საწარმოს, კომპანიის) კარგი ფინანსური მდგომარეობის მაჩვენებლები. ცუდი ფინანსური მდგომარეობა გამოიხატება გადახდის არადამაკმაყოფილებელი მზაობით, რესურსების გამოყენების დაბალი ეფექტურობით, სახსრების არაეფექტური გამოყოფით და მათი იმობილიზაციით. ფირმის ცუდი ფინანსური მდგომარეობის ლიმიტი არის გაკოტრების მდგომარეობა, ე.ი. ფირმის უუნარობა სრულად შეასრულოს თავისი ვალდებულებები.

საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის ზოგადი შეფასებით, ფინანსისტის მთავარი ამოცანაა საწარმოში ფინანსური პროცესების განვითარების ტენდენციების გამოვლენა და ანალიზი. ანალიზის შინაარსი მოიცავს ინფორმაციის დამუშავებას, რაც შესაძლებელს გახდის ფინანსური ბაზრის ფირმის გარკვეული ქმედებების შესაბამისობის იდენტიფიცირებას მის მიზნებთან.

ამრიგად, ფინანსური ანალიზი შესაძლებელს ხდის უპასუხოს შემდეგ კითხვებს:

რა არის კომპანიასთან ფინანსური ურთიერთობის რისკი და რა არის მოსალოდნელი ანაზღაურება?

როგორ შეიცვლება რისკი და ჯილდო დროთა განმავლობაში?

რა არის კომპანიის ფინანსური მდგომარეობის გაუმჯობესების ძირითადი მიმართულებები?

საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის გასაანალიზებლად საჭირო ინფორმაცია შეიცავს ფინანსურ ანგარიშებს, აუდიტის ანგარიშებს, საოპერაციო აღრიცხვას და სხვა წყაროებს.

რუსული საწარმოების ფინანსური (საბუღალტრო) ანგარიშგების ძირითადი ფორმებია (დანართი 1):

- „საწარმოს ბალანსი“ (ფორმა No1);

- „ანგარიში ფინანსური შედეგებისა და მათი გამოყენების შესახებ“ (ფორმა No2);

- „ფულადი სახსრების ნაკადების განცხადება“ (ფორმა No4);

- "საწარმოს ბალანსის დანართი" (ფორმა No5)

ბალანსი არის აღრიცხვის ძირითადი ფორმა. ბალანსში ნაჩვენებია საწარმოს აქტივების მდგომარეობა და მათი ფორმირების წყაროები გარკვეული თარიღისთვის. ფინანსურ ანალიზში ჩვეულებრივია განასხვავოს საბუღალტრო (მთლიანი) ბალანსი და ანალიტიკური (წმინდა) ბალანსი.

წმინდა ბალანსში არსებული განსხვავებები მდგომარეობს ბალანსის ცალკეული ერთეულების კორექტირებაში, საბაზრო ბუღალტრული აღრიცხვის შეფასებების განსხვავებების გათვალისწინებით. შესწორება შედგება:

ცუდი დებიტორული დავალიანების ჩამოწერა;

ინვენტარიზაციის ღირებულების კორექტირება ინფლაციის მაჩვენებლისა და ჩამოწერისთვის არალიკვიდური აქტივების გასაყიდი ფასებით;

დანაკარგების გამორიცხვისას;

ძირითადი საშუალებების ინფლაციური გაუფასურების უწყვეტობის გათვალისწინებით;

ფინანსური აქტივების საბაზრო ფასებში შეფასებისას.

უნდა აღინიშნოს, რომ 1993 წლამდე რუსული საწარმოების ბალანსების ანალიტიკურ ბალანსებად გადაქცევის ყველაზე მნიშვნელოვანი ელემენტი იყო ძირითადი საშუალებებისა და სხვა არასამთავრობო მიმდინარე აქტივების ამორტიზაციის გამორიცხვა აქტივებსა და ვალდებულებებში. მაგრამ უკვე 1993 წლიდან აქტივების საბალანსო ღირებულებიდან ბალანსში ამორტიზაციის გამორიცხვა დაიწყო. რუსული საწარმოების საბუღალტრო ანგარიშების უწყვეტი მოდიფიკაცია მსოფლიო სტანდარტებთან დაახლოებისკენ მიდის.

ფინანსური შედეგების ანგარიში (ფორმა No2) შეიცავს ინფორმაციას გარკვეული პერიოდის განმავლობაში მოგების წარმოების პროცესის შესახებ. ფორმა No2 მონაცემები აერთიანებს ბალანსის მაჩვენებლებს საანგარიშო პერიოდის დასაწყისში და ბოლოს.

ფულადი სახსრების მოძრაობის ანგარიშგება (ფორმა No4) ასახავს ფულადი სახსრების ბალანსს წლის დასაწყისში, შემოსავლებსა და ხარჯებს წლის განმავლობაში და ნაშთს წლის ბოლოს.

ბალანსის დანართი (ფორმა No5) მოიცავს ცხრა განყოფილებას, რომელიც ასახავს კაპიტალის და სავალო კაპიტალის მოძრაობას, დებიტორულ და გადასახდელ ანგარიშებს და ა.

OJSC– სთვის არის ინფორმაციის კიდევ ერთი მნიშვნელოვანი წყარო ფინანსური მდგომარეობის შესახებ-ფასიანი ქაღალდების კვოტირება ბირჟაზე ან ურეცეპტო ბაზარზე. აქციების ფასი აქტიურ ბაზარზე ობიექტურად ასახავს ფირმების ფინანსურ მდგომარეობას. აქციების შემოსავლის შემცირებით ან მათი რისკის ზრდით, მოთხოვნა მცირდება, ხოლო გაცვლითი კურსი შესაბამისად მცირდება.

არსებობს რამდენიმე სახის ფინანსური ანალიზი, რაც დამოკიდებულია ანალიტიკოსისათვის დასახულ მიზნებზე.:

1. წინასწარი ანალიზი (ექსპრეს ანალიზი);

2. კომპანიის ფინანსური მდგომარეობის დეტალური ანალიზი (ნაკლებად მკაცრი შეზღუდვები დროსა და სხვა რესურსებზე ექსპრეს ანალიზთან შედარებით).

ექსპრეს ანალიზის ანალიტიკური მაჩვენებლების ერთობლიობა

ანალიზის მიმართულება (პროცედურა)	ინდექსი
1. ბიზნესის სუბიექტის ეკონომიკური პოტენციალის შეფასება
1.1. ქონების მდგომარეობის შეფასება	1. ძირითადი საშუალებების ოდენობა და მათი წილი აქტივების საერთო რაოდენობაში. 2. ძირითადი საშუალებების ამორტიზაციის კოეფიციენტი. 3. საწარმოს განკარგულებაში არსებული ეკონომიკური აქტივების საერთო ოდენობა.
1.2 ფინანსური შეფასება	1. საკუთარი სახსრების ოდენობა და მათი წილი წყაროების საერთო მოცულობაში 2. მიმდინარე ლიკვიდურობის კოეფიციენტი. 3. საკუთარი მოცირკულირე აქტივების წილი მათ საერთო ოდენობაში. 4. გრძელვადიანი ნასესხები სახსრების წილი წყაროების საერთო რაოდენობაში. 5. რეზერვების დაფარვის კოეფიციენტი.
1.3 "ავადმყოფი" სტატიების არსებობა ანგარიშში	1. დანაკარგები. 2. სესხები და სესხები დროულად არ არის დაფარული. 3. ვადაგადაცილებული დებიტორული დავალიანება. 4. ვადაგადაცილებული გაცემული (მიღებული) გადასახადები.
2. ფინანსური და ეკონომიკური საქმიანობის შესრულების შეფასება
2.1 მომგებიანობის შეფასება	1. მოგება 2. საერთო მომგებიანობა. 3. ძირითადი ბიზნესის მომგებიანობა.
2.2. დინამიზმის შეფასება	1. შემოსავლების, მოგების და მოწინავე კაპიტალის ზრდის შედარებითი მაჩვენებლები. 2. აქტივების ბრუნვა. 3. საოპერაციო და ფინანსური ციკლის ხანგრძლივობა. 4. დებიტორული დავალიანების დაფარვის თანაფარდობა
2.3. ეკონომიკური პოტენციალის გამოყენების ეფექტურობის შეფასება	1. დაბრუნებული კაპიტალის დაბრუნება. 2. საკუთარი კაპიტალის დაბრუნება.

ფინანსური ანალიზის ძირითადი ანალიტიკური პროცედურები არის ფინანსური დოკუმენტების ჰორიზონტალური და ვერტიკალური ანალიზი და ფაქტორული ანალიზი. ჰორიზონტალური ანალიზი მოიცავს ფინანსური მაჩვენებლების შედარებას რამდენიმე წლის განმავლობაში და ცვლილებების ინდექსების გამოთვლას. ვერტიკალური ანალიზი მოიცავს ფინანსური მაჩვენებლების სტრუქტურის შესწავლას, ინფორმაციული ფარდობითი მაჩვენებლების ფორმირებას. ეს უკანასკნელი შეადარებს ნორმატიულ მნიშვნელობას, წინა პერიოდების ღირებულებებს ან სხვა საწარმოების მსგავს მაჩვენებლებს.

სწრაფი ანალიზი მოიცავს მცირე რაოდენობის მნიშვნელოვანი და ადვილად იდენტიფიცირებადი ინდიკატორების დამუშავებას და მათ მონიტორინგს. ქულების შერჩევა ექსპრეს ანალიზისთვის ყოველთვის სუბიექტურია. აქ არ არსებობს სტანდარტები. სისტემის ერთ -ერთი ვარიანტი ნაჩვენებია ცხრილში 1.

ექსპრეს ანალიზის მიზანია ფინანსური კეთილდღეობისა და ეკონომიკური ერთეულის განვითარების დინამიკის მკაფიო და მარტივი შეფასება. ანალიზის პროცესში შესაძლებელია ვივარაუდოთ სხვადასხვა ინდიკატორების გაანგარიშება და შეავსოს იგი მეთოდებით, რომელიც ემყარება სპეციალისტის გამოცდილებას და კვალიფიკაციას.

მიზანშეწონილია ექსპრეს ანალიზის ჩატარება სამ ეტაპად: მოსამზადებელი ეტაპი, ფინანსური ანგარიშგების წინასწარი ანალიზი, ეკონომიკური კითხვა და ანგარიშების ანალიზი.

ექსპრეს ანალიზის ჩატარებისას საწარმოს ფინანსური მდგომარეობა ფასდება მოკლე და გრძელვადიანი პერსპექტივის თვალსაზრისით. პირველ შემთხვევაში, ფინანსური მდგომარეობის შეფასების კრიტერიუმებია საწარმოს ლიკვიდურობა და გადახდისუნარიანობა, ე.ი. მოკლევადიანი ვალდებულებების დროულად და სრულად ანგარიშსწორების უნარი.

აქტივის ლიკვიდურობა არის მისი ფულად გადაქცევის შესაძლებლობა. ლიკვიდობის ხარისხი განისაზღვრება იმ პერიოდის ხანგრძლივობით, რომლის განმავლობაშიც შესაძლებელია ამ ტრანსფორმაციის განხორციელება.

გადახდისუნარიანობა არის ფულადი სახსრებისა და ექვივალენტების არსებობა საწარმოში, რომელიც საკმარისია გადასახდელი ანგარიშსწორებისათვის, რომელიც მოითხოვს დაუყოვნებლივ დაფარვას. გადახდისუნარიანობის ძირითადი ნიშნებია: ა) მიმდინარე ანგარიშზე საკმარისი რაოდენობის თანხების არსებობა; ბ) ვადაგადაცილებული გადასახდელი ანგარიშების არარსებობა.

საწარმოს მუშაობის ეფექტურობა და ეკონომიკური მიზანშეწონილობა იზომება აბსოლუტური და ფარდობითი მაჩვენებლებით. ამ კონტექსტში გამოირჩევა ეკონომიკური ეფექტისა და ეკონომიკური ეფექტურობის მაჩვენებელი.

ეკონომიკური ეფექტი არის ინდიკატორი, რომელიც ახასიათებს საქმიანობის შედეგს. ეფექტის ინდიკატორებად, მენეჯმენტის დონიდან, საწარმოს ინდუსტრიული კუთვნილებიდან გამომდინარე, გამოიყენება მთლიანი ეროვნული პროდუქტის, ეროვნული შემოსავლის, გაყიდვებიდან მიღებული მთლიანი შემოსავალი და სხვა.

ეკონომიკური ეფექტურობა არის ფარდობითი მაჩვენებელი, რომელიც ზომავს მიღებულ ეფექტს იმ ხარჯებით ან რესურსებით, რომლებიც გამოიყენება ამ ეფექტის მისაღწევად. საწარმოს ეკონომიკური ეფექტურობის დონის ყველაზე ზოგადი შეფასება მოცემულია მოწინავე კაპიტალის და საკუთარი კაპიტალის მომგებიანობის მაჩვენებლებით, ხოლო მათი დინამიკური ზრდა დადებით ტენდენციად ითვლება.

ექსპრეს ანალიზის ნაწილად, ინდიკატორების ზემოაღნიშნული სისტემის გარდა, მიზანშეწონილია გამოიყენოთ ურთიერთდაკავშირებული ინდიკატორების შემდეგი თანმიმდევრობა:

- საწარმოს ეკონომიკური აქტივები და მათი სტრუქტურა: ეკონომიკური აქტივების ღირებულება წმინდა შეფასებით, ძირითადი საშუალებები, არამატერიალური აქტივები, მიმოქცევაში არსებული აქტივები, საკუთარი მიმოქცევაში არსებული აქტივები;

- საწარმოს ძირითადი საშუალებები: ძირითადი საშუალებების ღირებულების შეფასება, მათ შორის მათი აქტიური ნაწილის საწყისი და ნარჩენი ღირებულებით, იჯარით გაცემული ძირითადი საშუალებების წილი, ამორტიზაციისა და განახლების განაკვეთები;

- კომპანიის საბრუნავი კაპიტალის სტრუქტურა და დინამიკა: ბალანსის მეორე და მესამე ნაწილებში ერთეულების გაფართოებული დაჯგუფება, ასევე რიგი სპეციფიკური მაჩვენებლები, როგორიცაა საკუთარი საბრუნავი კაპიტალის ოდენობა, მათი წილი ინვენტარის დაფარვაში და ა.შ.

- საწარმოს ფინანსური და ეკონომიკური საქმიანობის ძირითადი შედეგები: გაყიდვების შემოსავალი, მოგება, მომგებიანობა, მთლიანი შემოსავლის დონე, განაწილების ხარჯები, კაპიტალის პროდუქტიულობა, წარმოება, ბრუნვის მაჩვენებლები;

- ფინანსური რესურსების გამოყენების ეფექტურობა: მთლიანი ფინანსური რესურსების მაჩვენებელი, მათ შორის საკუთარი, მოზიდული რესურსები, მოწინავე კაპიტალის დაბრუნება, საკუთარი კაპიტალის დაბრუნება და ა.

სურათი 1 გვიჩვენებს საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის ექსპრესიული ანალიზის განზოგადებულ ბლოკ დიაგრამას. ფინანსური ანალიზის ყველაზე მნიშვნელოვანი ატრიბუტია მისი თანმიმდევრულობა. ვინაიდან თავად ანალიზის ობიექტი (საწარმო) არის სისტემა, მისი შესწავლისადმი მიდგომა სისტემური უნდა იყოს. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ფინანსური ანალიზი (ფინანსური ანგარიშგების ექსპრეს ანალიზის ჩათვლით) უფრო მეტია, ვიდრე უბრალოდ კოეფიციენტების ერთობლიობა.

კერძოდ, თითოეული კოეფიციენტი (რაოდენობრივი მაჩვენებელი) იკავებს მკაცრად განსაზღვრულ ადგილს და აქვს მკაფიოდ განსაზღვრული ეკონომიკური მნიშვნელობა და ეკონომიკური ურთიერთობა სხვა კოეფიციენტებთან ზოგადი (ბოლოდან ბოლომდე) ანალიზის ბლოკ დიაგრამაში. ბლოკ -დიაგრამა (სურათი 1) არის ანალიზის ფაქტორების მრავალსაფეხურიანი იერარქია, რომლის სათავეში არის ინდიკატორი - ობიექტური ფუნქცია, რომლის ოპტიმიზაცია ანალიტიკოსის მთავარი კრიტერიუმია.

კურსის მუშაობა

"ორგანიზაციის ფინანსური მდგომარეობა: კონცეფცია, შეფასების კრიტერიუმები და ანალიზი"

შესავალი

ორგანიზაციის ფინანსური მდგომარეობა ყოველთვის იყო საწარმოს განვითარების სტაბილურობისა და საიმედოობის ძალიან მნიშვნელოვანი მახასიათებელი, რადგან იგი განსაზღვრავს საწარმოს პოტენციალს და მის კონკურენტუნარიანობას, კაპიტალის და ფინანსური რესურსების გამოყენების ეფექტურობას, შესრულების დროულობას. ვალდებულებები სხვა ბიზნეს სუბიექტების მიმართ.

ამრიგად, ამ თემის აქტუალობა განპირობებულია იმით, რომ თანამედროვე ეკონომიკურ პირობებში დიდი მნიშვნელობა აქვს ორგანიზაციის ფინანსური მდგომარეობის სწორად განსაზღვრას როგორც ბიზნეს სუბიექტებისთვის, ასევე პოტენციური ინვესტორებისთვის.

ადამიანები და ორგანიზაციები, რომელთაც სურთ თავიანთი ფულის ინვესტიცია ამა თუ იმ საწარმოში, დარწმუნებული უნდა იყვნენ მის ფინანსურ საიმედოობაში და კეთილდღეობაში. წინააღმდეგ შემთხვევაში, ისინი უბრალოდ არ განახორციელებენ ინვესტიციებს. \

თავის მხრივ, საწარმოები დაინტერესებულნი არიან თავიანთი ფინანსური მდგომარეობის საკმაოდ ზუსტად განსაზღვრით, რადგან ეს მათ ეხმარება შემდგომი განვითარების სტრატეგიის ჩამოყალიბებაში და ადრეულ ეტაპზე პრობლემების გამოვლენაში, ასევე დამატებითი სახსრების მოზიდვაში.

ამ სამუშაოს მიზანია საწარმოს ფინანსურ და ეკონომიკურ საქმიანობაში არსებული ხარვეზების გამოვლენა, ასევე მისი ფინანსური მდგომარეობის გასაუმჯობესებლად შესაძლო გადაწყვეტილებების მოძიება.

ამ მიზნის მისაღწევად, უნდა მოგვარდეს შემდეგი ამოცანები:

"ორგანიზაციის ფინანსური მდგომარეობის" კონცეფციის შინაარსის გამჟღავნება.

ფინანსური ანალიზის თეორიული საფუძვლების შესწავლა.

შერჩეული კომპანიის ფინანსური მდგომარეობის ანალიზი.

მოცემული საწარმოს ფინანსური მდგომარეობისა და შედეგების შეფასება.

ფინანსური მდგომარეობის გაუმჯობესების შესაძლო ვარიანტების შემუშავება, თუ რაიმე პრობლემა გამოვლენილია.

კვლევის ობიექტია რუსეთის რკინიგზის კომპანია. კვლევის საგანია რუსეთის რკინიგზის კომპანიის ფინანსური მდგომარეობა.

ამ ანალიზის შედეგები შეიძლება გამოყენებულ იქნას მომავალში საწარმოს ეკონომიკური საქმიანობის დაგეგმვისა და ორგანიზებისათვის, ფინანსური, მარკეტინგული, ფასების და მენეჯმენტის პოლიტიკის შემუშავებაში, რათა გაიზარდოს მისი მომგებიანობა და მოგება.

1. ორგანიზაციის ფინანსური მდგომარეობა: კონცეფცია, ტიპები, შეფასების მეთოდები

1.1 ფინანსური მდგომარეობის კონცეფცია და მისი შეფასების მეთოდები

მეცნიერებაში ბევრი განმარტება არსებობს იმის შესახებ, თუ როგორია საწარმოს ფინანსური მდგომარეობა. მაგალითად, ნ.პ. ლიუბუშინი განსაზღვრავს ორგანიზაციის ფინანსურ მდგომარეობას, როგორც მისი საქმიანობის დაფინანსების შესაძლებლობას.

ამ განსაზღვრების ფარგლებში ფინანსური მდგომარეობა ხასიათდება საწარმოს ფინანსური რესურსებით უზრუნველყოფით, რაც საჭიროა მისი ნორმალური ფუნქციონირებისათვის.

უფრო ფართო გაგებით, გ.ვ. სავიცკაია აღწერს ფინანსურ მდგომარეობას, როგორც ერთგვარ ეკონომიკურ კატეგორიას, რომელიც ასახავს კაპიტალის მდგომარეობას მისი მიმოქცევის პროცესში და საწარმოს თვითგანვითარების შესაძლებლობას გარკვეული დროის განმავლობაში.

ნებისმიერ შემთხვევაში, ფინანსური მდგომარეობა ორგანიზაციის საქმიანობის ძალიან მნიშვნელოვანი მახასიათებელია.

კონკრეტული კომპანიის ფინანსური მდგომარეობის დასადგენად, თქვენ უნდა ჩაატაროთ მისი საქმიანობის ფინანსური ანალიზი. ფინანსური ანალიზის ძირითადი შინაარსი არის საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის სისტემატური შესწავლა, ისევე როგორც ფაქტორები, რომლებიც პირდაპირ გავლენას ახდენენ მასზე.

ფინანსური ანალიზი შეიძლება გამოყენებულ იქნას სხვადასხვა აქტორების მიერ. ჯანდაბა შერემეტი და ნ.ვ. რომანოვსკი განასხვავებენ შემდეგს:

• აქციონერები დაინტერესებულნი არიან ფინანსური სტაბილურობით, გადახდისუნარიანობით და მომავალი მოგებით;
• კრედიტორები, რომლებიც უზრუნველყოფენ მოკლევადიან და გრძელვადიან სესხებს;
• უშუალოდ საწარმოს მენეჯმენტი;
• სახელმწიფო (ძალიან ხშირად საგადასახადო ორგანოების სახით);
• საწარმოს პერსონალი, დაინტერესებული ხელფასის დონის სტაბილურობით და ორგანიზაციაში მუშაობის შემდგომი პერსპექტივებით;
• პროფკავშირი და საზოგადოება საწარმოს საქმიანობის შემდგომ;
• აუდიტორული და საკონსულტაციო ფირმები;
• საფონდო ბირჟები. ანგარიშგების საფუძველზე იღებენ გადაწყვეტილებას საწარმოს რეგისტრაციისა და ბირჟაზე ეკონომიკური სუბიექტის საქმიანობის შეჩერების შესახებ.

ამრიგად, ფინანსური ანალიზი ტარდება ყველა ბიზნეს სუბიექტის მიერ გამონაკლისის გარეშე. თუმცა, ორგანიზაციისათვის დაკისრებული ამოცანებიდან გამომდინარე, ანალიზი შეიძლება განხორციელდეს სხვადასხვა მეთოდის გამოყენებით. ქვემოთ მოცემულია ფინანსური ანალიზის რამდენიმე ტიპი:

ანალიზის ჩატარების სუბიექტის მიხედვით, იგი იყოფა:

• გარე ანალიზი ჩვეულებრივ ხორციელდება საწარმოს გარეთ. ანალიტიკოსებს, რომლებიც ატარებენ ამ ანალიზს, არ აქვთ წვდომა ფირმის შიდა, არა საჯარო ინფორმაციაზე. აქედან გამომდინარე, გარე ანალიზი ნაკლებად დეტალურია.
• შიდა, ხორციელდება კომპანიის თანამშრომლების მიერ. ამ ტიპის ანალიზი საშუალებას გაძლევთ მიიღოთ უფრო სრულყოფილი ინფორმაცია ფინანსური მდგომარეობის შესახებ და დაადგინოთ ორგანიზაციის სისუსტეები, დაბალი მოგების მიზეზები და ა.

2. დაფარვის სიგანის მიხედვით და ფინანსური ინფორმაციის წყაროებიდან გამომდინარე:

ცხრილი 1 - საწარმოს ფინანსური და ეკონომიკური მდგომარეობის ანალიზის სახეები

ოპერატიული ანალიზი დეტალური ანალიზი ექსპრეს ანალიზი საწყისი ინფორმაცია საბუღალტრო მონაცემთა ბაზა საბუღალტრო მონაცემთა ბაზა ანგარიშების ნაკრები (წლიური, კვარტალური და სხვა) ფორმა No1 "ბალანსი" გარე ანალიტიკოსებს ყველაზე ხშირად შეუძლიათ მხოლოდ ექსპრეს ანალიზის ჩატარება ფორმა No1 "ბალანსის" საფუძველზე. მაგრამ ამავე დროს, ამ ტიპის ანალიზის საჭიროება გაცილებით მაღალია, ვიდრე სხვა ტიპებში, ვინაიდან თქვენ არ გჭირდებათ პერიოდის დასრულების ლოდინი, მაგრამ შეგიძლიათ გამოიყენოთ მიმდინარე ინფორმაცია. აქედან გამომდინარე, შიდა ანალიტიკოსები ძალიან ხშირად იყენებენ ექსპრეს ანალიზს.

ძირითადი დოკუმენტები, რომლებიც გამოიყენება ფინანსური მდგომარეობის ანალიზისათვის, არის საბუღალტრო დოკუმენტები. Ისინი შეიცავენ:

1. ფორმა No1 "ბალანსი";
2. ფორმა No2 "მოგებისა და ზარალის ანგარიში";
3. ფორმა No3 „ანგარიში კაპიტალში ცვლილებების შესახებ“;
4. ფორმა No4 "ფულადი სახსრების ნაკადების განცხადება";
5. ფორმა No5 "ბალანსის დანართი";
6. აუდიტორის ანგარიში, რომელიც ადასტურებს ორგანიზაციის ფინანსური ანგარიშგების სიზუსტეს.

რა თქმა უნდა, წლიური ანგარიშების გარდა, შესაძლებელია შუალედური ანგარიშების გაცემა. აქვე მინდა აღვნიშნო, რომ საგადასახადო კანონმდებლობის თანახმად, საგადასახადო სამსახურს მიეწოდება დოკუმენტების უფრო ფართო ჩამონათვალი.

ლიტერატურაში არსებობს მრავალი განსხვავებული მაჩვენებელი, რაც შესაძლებელს ხდის შეაფასოს საწარმოს ფინანსური მდგომარეობა. მაგალითად, N.N. პოგოსტინსკაია განიხილავს ამ ინდიკატორების შემდეგ კლასიფიკაციას, ან სხვაგვარად უწოდებენ ფინანსურ და საოპერაციო კოეფიციენტებს (სურათი 1.1):

ბრინჯი 1.1. ფინანსური და საოპერაციო კოეფიციენტების კლასიფიკაცია

შემდგომ მუშაობაში განიხილება ორგანიზაციის ფინანსური მდგომარეობის მხოლოდ ზოგიერთი სახის ანალიზი, კერძოდ, საწარმოს ფინანსური შედეგების ანალიზი, მისი მომგებიანობისა და ფინანსური სტაბილურობის ანალიზი.

1.2 საწარმოს ფინანსური შედეგების ანალიზი

ნებისმიერი ფირმის მიზანია მოგების მიღება. ის აძლევს ორგანიზაციას თვითდაფინანსების, მატერიალური და სხვა საჭიროებების დაკმაყოფილების შესაძლებლობებს. ასევე, მოგება არის შემოსავლების წარმოქმნის ძირითადი წყარო სხვადასხვა დონის ბიუჯეტებისთვის. ამდენად, მოგების მაჩვენებლები ძალიან მნიშვნელოვანია ფირმის საქმიანობის შედეგების, მისი ფინანსური კეთილდღეობისა და საიმედოობის შეფასების პროცესში. ამიტომაც არის ის საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის ანალიზის ერთ -ერთი შემადგენელი ნაწილი.

უპირველეს ყოვლისა, შეგიძლიათ გაანალიზოთ მოგების დინამიკა და სტრუქტურა. ამისათვის თქვენ უნდა შეადგინოთ შემდეგი ცხრილები.

ცხრილი 2 - მოგების ინდიკატორების დინამიკა

ინდიკატორები საანგარიშო პერიოდი წინა წლის ანალოგიური პერიოდი ცვლილებები ინდიკატორში საანგარიშო პერიოდი წინა პერიოდში,% P 1NS 1NS 0NS 1-ნს 0NS 1/ N0 * 100% …… პ n

მონაცემები ამ ცხრილისათვის აღებულია ფორმა No2 „მოგებისა და ზარალის ანგარიშგებიდან“.

საანგარიშო პერიოდში მოგების სტრუქტურის გაანალიზებისას აუცილებელია მისი ცალკეული კომპონენტების პროპორციის ანალიზი.

ცხრილი 3 - მოგების სტრუქტურა

ინდიკატორები საანგარიშო პერიოდი გასული წლის ანალოგიური პერიოდები გადახრები,% აბსოლუტური მნიშვნელობა სპეციფიკური წონა,% აბსოლუტური მნიშვნელობა სპეციფიკური წონა,% საანგარიშო პერიოდის მოგება (ზარალი) - სულ მათ შორის: 1.… მოგება ოჯახებიდან. Წმინდა მოგება

ასევე შეიძლება გამოყენებულ იქნას პროდუქტების (სამუშაოების, მომსახურების) გაყიდვებიდან მიღებული მოგების ფაქტორული ანალიზი. ამ შემთხვევაში, პროდუქციის გაყიდვიდან მოგების ცვლილება, პროდუქტებზე გაყიდვის ფასების ცვლილებები და პროდუქციის მოცულობის ცვლილების მოგებაზე გავლენა, ე.ი. გამოთვალეთ შესაბამისი კოეფიციენტები საწარმოს მუშაობის შესაფასებლად.

1.3 საწარმოს მომგებიანობის ანალიზი

მომგებიანობა, მოგებისგან განსხვავებით, არის მთლიანად საწარმოს ეფექტურობის უფრო სრულყოფილი ასახვა, ვინაიდან მხოლოდ მოგებისა და შესრულებული სამუშაოს მოცულობის თანაფარდობა შესაძლებელს ხდის შეაფასოს ორგანიზაციის საქმიანობა საანგარიშო წელს, ასევე შეადარეთ ეს მონაცემები წინა პერიოდებს.

თქვენ შეგიძლიათ შეაფასოთ კომპანიის მომგებიანობა სხვადასხვა ინდიკატორების გამოყენებით:

პროდუქტის მომგებიანობა:

რ NS = (პ რ / Cn ) * 100%(1)

სადაც პ NS - პროდუქტის მომგებიანობა; NS რ - მოგება გაყიდვებიდან, სამუშაოებიდან, საწარმოს მომსახურებიდან, რუბლი; თან NS - გაყიდული საქონლის სრული ღირებულება, რუბლი.

ეს მაჩვენებელი ჩვეულებრივ გამოიყენება ფერმაში გამოთვლებში მომგებიანობის გასაკონტროლებლად, ასევე წარმოებიდან არაეფექტური პროდუქტების ამოღებისას და ა. გაყიდვებიდან მოგების ნაცვლად, გაანგარიშებისას შეგიძლიათ მიიღოთ მთლიანი მოგება. თუ გაყიდვებიდან მიიღება მოგება, მაშინ შეფასდება ორგანიზაციის საქმიანობა მთლიანად ბაზარზე.

კაპიტალის მაჩვენებლების დაბრუნება:

ა) კაპიტალის დაბრუნება:

რ sc = (პ თ / კს ) x 100% (2)

სადაც პ sc - კაპიტალის დაბრუნება, პ თ - წმინდა მოგება, კ თან - კაპიტალი და რეზერვები.

ეს მაჩვენებელი ახასიათებს რამდენად ეფექტურად გამოიყენება ორგანიზაციის საკუთარი კაპიტალი, კერძოდ, რამდენი მოგება მოდის წარმოების ერთეულზე.

ბ) საინვესტიციო კაპიტალის დაბრუნება:

რ და = (პ თ / კიკი ) x 100% (3)

სადაც პ და - საინვესტიციო კაპიტალის დაბრუნება, კ დიდი ბრიტანეთი - საინვესტიციო კაპიტალის საშუალო ღირებულება.

მაჩვენებელი ახასიათებს რამდენად ეფექტურია ინვესტირებული კაპიტალის გამოყენება დიდი ხნის განმავლობაში.

გ) საწარმოს მთლიანი კაპიტალის მომგებიანობა:

რ დან = (პ რ / ბსრ ) x 100% (4)

სადაც პ დან - მთლიანი კაპიტალის დაბრუნება, ბ ოთხ - საშუალო წმინდა ბალანსი იმ პერიოდისთვის.

მიმდინარე აქტივების მომგებიანობა:

რ ოა = (პ p / AO) x 100% (5)

სადაც პ ოა - მიმდინარე აქტივების მომგებიანობა, სს - მიმდინარე აქტივები.

ძირითადი საშუალებების მომგებიანობა:

რ v = (პ r / av) x 100% (6)

სადაც პ v - ძირითადი საშუალებების მომგებიანობა, Av - ძირითადი საშუალებები.

ზემოაღნიშნული მაჩვენებლები ხელს უწყობს ფირმის ეფექტურობის შეფასებას.

მომგებიანობის საწარმოს ფინანსური შეფასება

1.4 ფინანსური სიმყარის ანალიზი

ორგანიზაციის ფინანსური სტაბილურობა არის მისი ფინანსური რესურსების მდგომარეობა, მათი განაწილება და გამოყენება, რაც უზრუნველყოფს საწარმოს განვითარებას კაპიტალის და მოგების ზრდის საფუძველზე, ხოლო კრედიტუნარიანობისა და გადახდისუნარიანობის შენარჩუნებას რისკის მისაღები დონის პირობებში.

ფინანსური სტაბილურობის ანალიზის მიზანია შეაფასოს ვალდებულებებისა და აქტივების სტრუქტურა. ამ ანალიზის შედეგი არის პასუხი კითხვაზე: რამდენად დამოუკიდებელია კომპანია ფინანსური თვალსაზრისით, შეესაბამება თუ არა აქტივები და ვალდებულებები მისი ფინანსური და ეკონომიკური საქმიანობის მიზნებსა და ამოცანებს.

იმისათვის, რომ უფრო მოსახერხებელი იყოს კომპანიის დაფინანსების წყაროების გარჩევა, ქვემოთ წარმოგიდგენთ შემდეგ ფიგურას.

დიაგრამა 1.2 ორგანიზაციის საკუთარი ბრუნვადი აქტივების ფორმირება

კომპანიის ფინანსური სტაბილურობის დონის დასადგენად, შეგიძლიათ გამოიყენოთ უზარმაზარი კოეფიციენტები და ინდიკატორები. ქვემოთ მოცემულია 3 ძირითადი მაჩვენებელი:

SOS - საკუთარი მიმოქცევაში არსებული აქტივები. ეს მაჩვენებელი ახასიათებს წმინდა საბრუნავი კაპიტალის.

SOS = K გ - ა v (7)

სადაც კ თან - ფირმის საკუთარი კაპიტალი (კაპიტალი და რეზერვები), ა v - ფიქსირებული აქტივები.

SD - აქციების და ხარჯების ფორმირების საკუთარი და გრძელვადიანი ნასესხები წყაროები.

SD = (კ თან + კ დ ) - ა v = SOS + კდ (8)

სადაც კ დ - გრძელვადიანი მოვალეობები.

OI - აქციების და ხარჯების ფორმირების ძირითადი წყაროები.

OI = (კ თან + კ დ ) - ავ + ЗС (9)

სადაც ЗС - მოკლევადიანი ნასესხები სახსრები.

ჩვეულებრივ, ნარჩენი განისაზღვრება თითოეული ამ ინდიკატორისთვის. ისინი ხელს უწყობენ აქციების ხელმისაწვდომობას და ხარჯებს. ამისათვის რეზერვები გამოაკლდება თითოეულ ზემოთ ჩამოთვლილ ინდიკატორს (З, სტრიქონი 210, ბალანსის აქტივის 2 ნაწილი).

ამ სამი ინდიკატორის საფუძველზე შეიძლება ვიმსჯელოთ ორგანიზაციის ფინანსურ სტაბილურობაზე.

აბსოლუტურად სტაბილური ფინანსური მდგომარეობა.

ზ< СОС(10)

აბსოლუტური სტაბილურობა ძალზე იშვიათია.

სტაბილური ფინანსური მდგომარეობა.

З = SOS + ЗС (11)

ამ თანასწორობიდან გამომდინარეობს, რომ ფირმა იყენებს როგორც საკუთარ, ისე ნასესხებ სახსრებს თავისი რეზერვებისა და ხარჯების დასაფარავად საკმაოდ ეფექტურად და წარმატებით. ამ მდგომარეობაში ორგანიზაციას შეუძლია უზრუნველყოს მისი გადახდისუნარიანობა.

არასტაბილური ფინანსური მდგომარეობა.

З = SOS - ЗС + იო (12)

სად და ო - დროებით გაათავისუფლეთ საკუთარი სახსრები, ნასესხები სახსრები, საბანკო სესხები საბრუნავი კაპიტალის დროებითი შესავსებად, ასევე სხვა ნასესხები სახსრები, რომლებსაც შეუძლიათ საწარმოში არსებული ფინანსური დაძაბულობის შემსუბუქება.

კრიზისული ფინანსური მდგომარეობა.

З> SOS + ЗС (13)

ამ შემთხვევაში, ორგანიზაცია გაკოტრების პირასაა, ხარჯები უფრო დიდია, ვიდრე საკუთარი საბრუნავი კაპიტალის ოდენობა, ასევე საბანკო სესხები.

კრიზისულ და არასტაბილურ ფინანსურ პირობებში კომპანიას კვლავ შეუძლია გააუმჯობესოს თავისი ვალდებულებების სტრუქტურა, ასევე გონივრულად შეამციროს ხარჯებისა და მარაგების დონე. შედეგად, ფინანსური სტაბილურობა შეიძლება აღდგეს.

დასკვნები 1 თავზე

2. კომპანიის სს "რუსეთის რკინიგზის" ფინანსური მდგომარეობის ანალიზი

2.1 ორგანიზაციის ფინანსური შედეგების ანალიზი.

შევადგინოთ მოგების მაჩვენებლების დინამიკის ცხრილი 2009 წლის რუსეთის რკინიგზის საბუღალტრო ანგარიშგების ფორმის No2 გამოყენებით. საზომი ერთეული - ათასი რუბლი.

ცხრილი 4. სს "რუსეთის რკინიგზის" მოგების მაჩვენებლების დინამიკა

ინდიკატორები საანგარიშო პერიოდი წინა მსგავსი პერიოდი წლების ცვლილება ინდიკატორში საანგარიშო პერიოდი წინა პერიოდში,% შემოსავალი დღგ – ს გარეშე პროდუქციის რეალიზაციიდან, აქციზის გადასახადი 1,050 157 9251 101 710 458-51 552 53395.3 გაყიდული საქონლისა და მომსახურების ღირებულება (999 853 882) (1,035 247 879) -35 393 99796.58 მთლიანი მოგება 50 304 04 366 462 579 - 16 158 53 675.69 კომერციული და ადმინისტრაციული ხარჯები (82 649) (71 063) 11 586 116.3 მოგება (ზარალი) გაყიდვებიდან 50 221 39 466 391 516 - 16 170 12 275.64 სხვა შემოსავალი (ხარჯები) 10 009 833 - 11 616 65 621 710 489 186.89 მოგება (ზარალი) დაბეგვრის წინ 60 315 22 754 774 8605 540 367110.1 წმინდა მოგება (ზარალი) 14 447 39313 400 3391 047 054 107.8

მე -4 ცხრილის მონაცემებიდან ჩანს, რომ 2009 წელს პროდუქციის რეალიზაციიდან მიღებული შემოსავალი 2008 წელთან შედარებით 4.7% -ით შემცირდა. გაყიდვებიდან მოგება შემცირდა 24.36% -ით იმავე პერიოდში. ამავდროულად, სხვა შემოსავლების წილი 86,89%-ით გაიზარდა, რის შედეგადაც საანგარიშო პერიოდის წმინდა მოგებამ გადააჭარბა წინა შემოსავლის წმინდა მოგებას 7,8%-ით.

ასევე მნიშვნელოვანია აღინიშნოს, რომ კომერციული და ადმინისტრაციული ხარჯები გაიზარდა 16.3% -ით და შეადგინა 82 649 ათასი რუბლი. ეს ხარჯები მნიშვნელოვნად ამცირებს ორგანიზაციის მოგებას. ამრიგად, ფულის დაზოგვის მიზნით, მენეჯმენტის ხარჯები შეიძლება შემცირდეს.

ცხრილი 5. სს "რუსეთის რკინიგზის" მოგების სტრუქტურა

საანგარიშო პერიოდის ინდიკატორები გასული წლის ანალოგიური პერიოდები გადახრები,% აბსოლუტური მნიშვნელობა სპეციფიკური წონა,% აბსოლუტური მნიშვნელობა სპეციფიკური წონა,% საანგარიშო პერიოდის მოგება (ზარალი) 37 არაოპერაციული გარიგება) 1009383316.7 (11616656) (21.2) 37.9 წმინდა მოგება 1444739323.91340033924.46 - 0.56

ცხრილის მონაცემების მიხედვით, რუსეთის რკინიგზაზე გაყიდვებიდან მოგების წილი შემცირდა 37.94%-ით, ხოლო არასაოპერაციო გარიგებების შემოსავლის წილი 37.9%-ით. ასევე, ორგანიზაციის წმინდა მოგების წილი 0.56%-ით შემცირდა.

ამრიგად, ჩვენ შეგვიძლია დავასკვნათ, რომ რუსეთის რკინიგზის კომპანია ზარალდება მის ძირითად საქმიანობაში, ხოლო არაოპერაციული შემოსავლების წილი საკმაოდ მაღალია და აქვს დადებითი ტენდენცია. გაყიდვებიდან მოგება მნიშვნელოვნად შემცირდა, როგორც ზემოთ აღინიშნა 37.94%-ით.

2.2 რუსეთის რკინიგზის მომგებიანობის ანალიზი.

მონაცემები გაანგარიშებისათვის აღებულია რუსული რკინიგზის ფორმა No1 "ბალანსიდან".

მოდით გამოვთვალოთ მომგებიანობის შემდეგი მაჩვენებლები:

) პროდუქტის მომგებიანობა ანგარიშგებისათვის და წინა პერიოდებისთვის:

რ pr საწყისი = (50 221 394/999 853 882) x 100% = 5%, (1)

რ pr ადრე = (66 391 516/1 035 247 879) x 100% = 6.4%. (1)

ამ მაჩვენებლების გაანგარიშების შედეგად შეგვიძლია ვთქვათ, რომ რუსეთის რკინიგზის მიერ წლიურად განხორციელებული ძირითადი მომსახურების მომგებიანობა შემცირდა 1,4% -ით და ძალიან დაბალია, რაც აისახება კომპანიის მოგების ოდენობით.

კაპიტალის დაბრუნება:

რ sc საწყისი = (14 447 393/2 946 015 721) x 100% = 4.9%, (2)

რ sk ადრე = (13 400 339/2 971 891 963) x 100% = 4.5% (2)

ეს თანაფარდობა გვიჩვენებს, თუ რამდენი მოგება მოდის წარმოების ერთეულზე. გამოთვლები აჩვენებს, რომ წლიური კაპიტალის შემოსავალი გაიზარდა 0.4%-ით. ეს შეიძლება განპირობებული იყოს, მაგალითად, აქციების ფასების ზრდით, მაგრამ ეს სულაც არ ნიშნავს იმას, რომ საწარმოში ინვესტირებული კაპიტალი მაღალია.

) მიმდინარე აქტივების დაბრუნება:

რ ოჰ საწყისიდან = (50 221 394/263 155 432) x 100% = 19.08% (5)

რ ოა ადრე = (66 391 516/205 043 346) x 100% = 32.38% (5)

ეს გათვლები აჩვენებს, რომ რუსეთის რკინიგზაში მიმდინარე აქტივების გამოყენების ეფექტურობა მნიშვნელოვნად შემცირდა, კერძოდ, 13.3%-ით.

ძირითადი საშუალებების მომგებიანობა:

რ აქ = (50 221 394/2 685 101 293) x 100% = 1.87% (6)

რ ადრე = (66 391 516/2 772 803 931) x 100% = 2.4% (6)

საწარმოს ძირითადი საშუალებების მომგებიანობა გვიჩვენებს ძირითადი საშუალებების გამოყენების ეფექტურობას. ამ შემთხვევაში, მაჩვენებელი შემცირდა 0.53%-ით, რაც მიუთითებს ეფექტურობის შემცირებაზე.

გამოთვლების შედეგად შეგვიძლია დავასკვნათ, რომ თითქმის ყველა ელემენტის მომგებიანობა, გამონაკლისის გარეშე, შეიცვალა უარყოფითი მიმართულებით. ეს შეიძლება მიუთითებდეს იმაზე, რომ კომპანია საკმაოდ არაეფექტურად იყენებს როგორც სამუშაო, ისე ძირითადი საშუალებებს. შედეგად, ეს იწვევს გაყიდვების შემცირებას და, შესაბამისად, შემოსავლის შემცირებას.

2.3 რუსეთის რკინიგზის ფინანსური სტაბილურობის ანალიზი

ორგანიზაციის ფინანსური სტაბილურობის გაანგარიშების მონაცემები აღებულია ფორმა No1 „ბალანსისგან“. მოდით გამოვთვალოთ შემდეგი მაჩვენებლები საანგარიშო და წინა პერიოდებისთვის:

) SOS დან = 2 946 015 721 - 3 238 888 447 = - 292 872 726(7)

SOS ადრე = 2 971 891 963 - 3 470 252 441 = - 498 360 478(7)

წლიური ბრუნვადი აქტივების ხელმისაწვდომობა პოზიტიური მიმართულებით შეიცვალა. მაგრამ ეს SOS< 0. Это означает, что для того чтобы 100% финансировать внеоборотные активы собственными средствами, необходимо привлечь 292 872 726 тыс.руб. Для этого скорее всего придется использовать дополнительный к уже существующему заемный капитал.

) SD დან = - 292 872 726 + 174 853 625 = - 118 019 101(8)

SD ადრე = - 498 360 478 + 355 053 691 = - 143 306 787(8)

) OI დან = - 118 019 101 + 381 174 533 = 263 155 432(9)

OI ადრე = - 143 306 787 + 348 350 133 = 205 043 346(9)

?SOS დან = - 292 872 726 - 80 793 934 = - 373 666 660,

?SOS ადრე = - 498 360 478 - 78 292 227 = - 576 652 706,

?SD დან = - 118 019 101 - 80 793 934 = - 37 225 167,

?SD ადრე = - 143 306 787 - 78 292 227 = - 221 599 014,

?OI დან = 263 155 432 - 80 793 934 = 182 361 498,

?OI ადრე = 205 043 346 - 78 292 227 = 126 751 119.

გამოთვლებიდან გამომდინარე, შეგვიძლია დავასკვნათ, რომ არსებობს რეზერვების წარმოქმნის მთლიანი რაოდენობის ჭარბი რაოდენობა, ანუ, ამ შემთხვევაში, რეზერვები უზრუნველყოფილია მათი ფორმირების წყაროებით. მაგრამ ამავე დროს არის საკუთარი მიმოქცევითი აქტივებისა და საკუთარი და გრძელვადიანი ნასესხები სახსრების ნაკლებობა. აქედან შეგვიძლია დავასკვნათ, რომ სს "რუსეთის რკინიგზის" კომპანიაში რეზერვების უზრუნველყოფა არსებობს მოკლევადიანი ნასესხები სახსრების წყალობით.

ზემოაღნიშნული გაანგარიშებული მაჩვენებლების საფუძველზე, ჩვენ განვსაზღვრავთ რუსეთის რკინიგზის ფინანსურ სტაბილურობას.

) არის თუ არა საწარმო აბსოლუტურად მდგრადი?

793 934> - 292 872 726 - საანგარიშო პერიოდში; (10)

292 227> - 498 360 478 - წინა პერიოდში (10)

რუსეთის რკინიგზა არ არის აბსოლუტურად სტაბილური საწარმო, რადგან მისი რეზერვები აღემატება საკუთარ საბრუნავ კაპიტალს.

) არის თუ არა საწარმო ჩვეულებრივ მდგრადი?

80 793 934 < 88 301 807 - в отчетном периоде;(11)

292 227> - 150 010 345 - წინა პერიოდში (11)

გამოთვლებიდან გამომდინარეობს, რომ საანგარიშო წელს რუსეთის რკინიგზა სტაბილურ მდგომარეობაში იყო, შესაძლოა დამატებითი სესხის აღების თანხების მოზიდვის გამო. წინა პერიოდში, პირიქით იყო, საწარმო არასტაბილურ მდგომარეობაში იყო.

დასკვნები მე -2 თავზე

ანალიზის შედეგად შეიძლება დავასკვნათ, რომ რუსეთის რკინიგზის კომპანიის ფინანსური მდგომარეობა სტაბილურია.

რუსეთის რკინიგზის კომპანიამ რეგულარულად უნდა გააკონტროლოს მოგების დინამიკა და სტრუქტურა და შესაბამისი კორექტირება მოახდინოს ორგანიზაციის ხარჯებზე. ალბათ მათ უნდა გადახედონ თავიანთი სატრანსპორტო საქმიანობის ორგანიზაციას, რადგან ძირითადი მოგება მცირდება.

დასკვნა

კურსის მუშაობის ბოლოს ჩვენ გამოვიტანთ უამრავ მნიშვნელოვან დასკვნას.

ორგანიზაციის ფინანსური მდგომარეობა კომერციული ორგანიზაციის მართვის ძალიან მნიშვნელოვანი ელემენტია. საწარმოს ფინანსური მდგომარეობა სტაბილურად ითვლება, თუ მას შეუძლია დროულად განახორციელოს ყველა საჭირო გადახდა და გააფინანსოს თავისი საქმიანობა გაფართოებულ საფუძველზე.

ფინანსური მდგომარეობის შესაფასებლად აუცილებელია ფინანსური ანალიზის ჩატარება.

ფინანსური მდგომარეობის ანალიზი ხელს უწყობს საჭირო ინფორმაციის მოპოვებას მისი გაუმჯობესებისათვის, ასევე კომპანიის საქმიანობის სამომავლო დაგეგმვისათვის.

ფინანსური ანგარიშგება არის ანალიზის საფუძველი. ამ ანგარიშის საფუძველზე გამოითვლება საჭირო ინდიკატორები და კოეფიციენტები, რაც საშუალებას გვაძლევს შევაფასოთ საწარმოს ეფექტურობა, ასევე განვსაზღვროთ მისი სისუსტეები.

ამ ნაშრომში განხილულია 3 სახის ფინანსური ანალიზი: ფირმის ფინანსური შედეგების ანალიზი, მომგებიანობისა და ფინანსური სტაბილურობის ანალიზი.

ზემოაღნიშნული მეთოდების საფუძველზე განხორციელდა რუსეთის რკინიგზის კომპანიის ფინანსური მდგომარეობის ანალიზი.

მიღებული შედეგების საფუძველზე შეიძლება დავასკვნათ, რომ რუსეთის რკინიგზის კომპანიის ფინანსური მდგომარეობა სტაბილურია.

თუმცა, ანალიზის მსვლელობისას გაირკვა, რომ წინა პერიოდთან შედარებით, საანგარიშო წელს, მთლიანი მოგება და გაყიდვებიდან შემოსავალი მნიშვნელოვნად შემცირდა, ხოლო მომგებიანობის სხვადასხვა მაჩვენებელი მიუთითებს კომპანიის სახსრების არაეფექტურ გამოყენებაზე.

ამრიგად, საწარმოს ფინანსური სტაბილურობა არსებობს ნასესხები სახსრების მნიშვნელოვანი რაოდენობის მოზიდვის გამო. თუ მომავალში ნასესხები სახსრების წილი განაგრძობს სწრაფ ტემპში ზრდას, დიდი ალბათობით კომპანიის ფინანსური სტაბილურობა გაუარესდება და საერთოდ, მისი ფინანსური მდგომარეობაც გაუარესდება.

რუსეთის რკინიგზამ უნდა განიხილოს კომპანიის დაფინანსების წყაროებში ნასესხები სახსრების წილის შესაძლო ცვლილებები და საკუთარი სახსრების წილის ზრდა.

წყაროების სია

1.ბატურინა ნ.ა. როგორ შეაფასოს კომპანიის საკუთარი მიმოქცევაში არსებული აქტივები ბალანსის მიხედვით // www.esp-izdat.ru/?article=2156.

2.გრაჩოვი ა.ვ. საწარმოს ფინანსური და ეკონომიკური მდგომარეობის ანალიზი თანამედროვე პირობებში: მახასიათებლები, ნაკლოვანებები და მათი გადაჭრის გზები // მენეჯმენტი რუსეთში და მის ფარგლებს გარეთ. - 2006. - No5. - გვ. 89-98.

.ჟულეგა ი.ა. საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის ანალიზის მეთოდოლოგია. პეტერბურგის GUAP გამომცემლობა, 2006 წ .-- 235 გვ.

.კოვალევა ა.მ., ლაპუსტა მ.გ., სკამაი ლ.გ. ფირმის ფინანსები. - მ .: გამომცემლობა ინფრა -მ, 2011. - 522 წ.

.ლიუბუშინი ნ.პ. ორგანიზაციის ფინანსური მდგომარეობის ანალიზი. - მ .: გამომცემლობა ექსმო, 2007 წ .-- 256 წ.

.სს "რუსეთის რკინიგზის" ოფიციალური ვებგვერდი // rzd.ru.

.პოგოსტინსკაია N.N. სისტემური ფინანსური და ეკონომიკური დიაგნოსტიკა. - SPb.: Iz-in MBI, 2007 .-- 159 წ.

.დებულება "ორგანიზაციის ფინანსური ანგარიშგება" (PBU 4/99) აღრიცხვის შესახებ, შესწორებულია რუსეთის ფედერაციის ფინანსთა სამინისტროს 2006 წლის 18 სექტემბრის No 115 ბრძანება // კონსულტანტი პლუს. - 2010. - No14.

.რომანოვსკი მ.ვ. საწარმოს ფინანსები. - SPb: გამომცემლობა Business -press, 2006. - 528 გვ.

.რუბცოვი I.V. ორგანიზაციის (საწარმოს) ფინანსები. - მ .: გამომცემლობა ელიტა, 2006 წ .-- 448 წ.

.სავიცკაია გ.ვ. საწარმოს ეკონომიკური საქმიანობის ანალიზი. - მინსკი: გამომცემლობა ახალი ცოდნა, 2008. - 688 გვ.

.შერემეტი ახ.წ., ნეგაშევი ე.ვ. კომერციული ორგანიზაციების საქმიანობის ფინანსური ანალიზის მეთოდოლოგია. - მ .: გამომცემლობა ინფრა -მ, 2008. - 208 წ.

დამრიგებელი

გჭირდებათ დახმარება თემის შესასწავლად?

ჩვენი ექსპერტები გაგიწევენ კონსულტაციას ან გაგიწევენ სასწავლო მომსახურებას თქვენთვის საინტერესო თემებზე.
გაგზავნეთ მოთხოვნათემის მითითებით ახლავე გაირკვეს კონსულტაციის მიღების შესაძლებლობა.

საწარმოს ფინანსური პოლიტიკის შემუშავების მეთოდოლოგიურ რეკომენდაციებში, დამტკიცებული რუსეთის ფედერაციის ეკონომიკის სამინისტროს მიერ (ბრძანება No118 01.10.1997 წ.), ყველაფერი შემოთავაზებულია ფინანსური და ეკონომიკური მაჩვენებლები ბედიიყოფა ორგანიზაციებად ორი დონე: პირველი და მეორე. ამ კატეგორიებს აქვთ მნიშვნელოვანი თვისობრივი განსხვავებები ერთმანეთთან.

პირველ დონემდემოიცავს ინდიკატორებს, რომლებისთვისაც განისაზღვრება სტანდარტული მნიშვნელობები. ეს მოიცავს გადახდისუნარიანობისა და ფინანსური სტაბილურობის მაჩვენებლებს.

ამ ინდიკატორების დინამიკის გაანალიზებისას ყურადღება უნდა მიექცეს მათი ცვლილების ტენდენციას. თუ მათი ღირებულებები ნორმალურზე დაბალი ან მაღალია, მაშინ ეს უნდა ჩაითვალოს გაანალიზებული ორგანიზაციის მახასიათებლების გაუარესებად. არსებობს პირველი დონის ინდიკატორების რამდენიმე მდგომარეობა (ცხრილი 1.13):

ცხრილი 1.13. პირველი დონის ინდიკატორების მდგომარეობა

სახელმწიფო I.1- მაჩვენებლების ღირებულებები ნორმატიული ღირებულებების ("დერეფანი") რეკომენდირებულ დიაპაზონშია, მაგრამ მის საზღვრებში. ინდიკატორების დინამიკის ანალიზი აჩვენებს, რომ მოძრაობა არის ყველაზე მისაღები მნიშვნელობების მიმართულებით (საზღვრებიდან გადაადგილება "დერეფნის" ცენტრამდე). თუ ამ დონის ინდიკატორების ჯგუფი არის I.1 მდგომარეობაში, მაშინ ორგანიზაციის ფინანსური მდგომარეობის ეს ასპექტი შეიძლება შეფასდეს როგორც "შესანიშნავი".

სახელმწიფო I.2- ინდიკატორების ღირებულებები რეკომენდებულ ფარგლებშია და დინამიკის ანალიზი აჩვენებს მათ სტაბილურობას. ამ შემთხვევაში, ინდიკატორების ამ ჯგუფისათვის ორგანიზაციის ფინანსური მდგომარეობა შეიძლება განისაზღვროს როგორც „შესანიშნავი“ (ინდიკატორის ღირებულებები „დერეფნის“ შუაშია) ან „კარგი“ (მნიშვნელობა ერთ -ერთია "დერეფნის" საზღვრები).

სახელმწიფო I.3- ინდიკატორების ღირებულებები რეკომენდებულ ფარგლებშია, მაგრამ დინამიკის ანალიზი მიუთითებს მათ გაუარესებაზე (მოძრაობა "დერეფნის" შუა ნაწილიდან მის საზღვრებამდე). ამ შემთხვევაში ფინანსური მდგომარეობის შეფასება არის "კარგი".

სახელმწიფო II.1- ინდიკატორების ღირებულებები არ არის რეკომენდებული დიაპაზონის მიღმა, მაგრამ არსებობს გაუმჯობესების ტენდენცია. ამ შემთხვევაში, ნორმიდან გადახრისა და მისკენ მოძრაობის ტემპის მიხედვით, ორგანიზაციის ფინანსური მდგომარეობა შეიძლება შეფასდეს როგორც "კარგი" ან "დამაკმაყოფილებელი".

სახელმწიფო II.2- ინდიკატორების ღირებულებები თანმიმდევრულად არის რეკომენდებული „დერეფნის“ მიღმა. შეფასება - "დამაკმაყოფილებელი" ან "არადამაკმაყოფილებელი". შეფასების არჩევანი განისაზღვრება ნორმიდან გადახრის სიდიდით და ორგანიზაციის ფინანსური და ეკონომიკური მდგომარეობის სხვა ასპექტების შეფასებით.

სახელმწიფო II.3- მაჩვენებლების ღირებულებები ნორმის მიღმაა და მუდმივად უარესდება. შეფასება - "არადამაკმაყოფილებელი".

ამ ტექნიკის გამოყენებით გადახდისუნარიანობისა და ფინანსური სტაბილურობის კოეფიციენტების გაანგარიშების მიღებულ შედეგებზე შეიძლება გაკეთდეს შემდეგი დასკვნები (ცხრილი 1.14):

ცხრილი 1.14. პირველი დონის ინდიკატორების მდგომარეობის შეფასება

ინდიკატორის სახელი	შესაბამისობა	ტენდენცია	ინდიკატორის სტატუსი
გადახდისუნარიანობის ზოგადი მაჩვენებელი	შეესაბამება სტანდარტს	გაუმჯობესება
აბსოლუტური ლიკვიდურობა K AL	Არ შეესაბამება სტანდარტული	გაუარესება
	Არ შეესაბამება სტანდარტული	გაუარესება
K-t მიმდინარე ლიკვიდურობის K TL	Არ შეესაბამება სტანდარტული	გაუარესება
	Პირფერი სტანდარტული	გაუმჯობესება
ქონების უსაფრთხოების K-t. დაფინანსების წყაროები K OSI	Პირფერი სტანდარტული	გაუმჯობესება
კაპიტალიზაცია K K	Არ შეესაბამება სტანდარტული	გაუარესება
	Არ შეესაბამება სტანდარტული	გაუარესება
K-t დაფინანსება K F	Არ შეესაბამება სტანდარტული	გაუარესება
	Არ შეესაბამება სტანდარტული	გაუარესება

გამომავალი.ამრიგად, ინდიკატორების უმრავლესობის თანახმად, MUP "მართვის ტექნოლოგიებს" აქვს არადამაკმაყოფილებელი მაჩვენებლები.

ეს ნიშნავს, რომ ყველაფერი არც ისე "შესანიშნავია" ჩვენი ორგანიზაციის ფინანსური მდგომარეობის შესაფასებლად. სამწუხაროდ, ეს მეთოდი არ იძლევა კითხვას იმ ორგანიზაციის ფინანსური მდგომარეობის შესახებ, რომელსაც აქვს პირველი დონის ინდიკატორების განსხვავებული ღირებულებები.

ასეთი შესაძლებლობა მოცემულია მეთოდოლოგიით, რომელიც დაფუძნებულია ფინანსური მდგომარეობის წერტილოვან შეფასებაზე. ამ მეთოდოლოგიის არსი მდგომარეობს იმაში, რომ ორგანიზაციები კლასიფიცირდება ფინანსური რისკის დონის მიხედვით, ანუ ნებისმიერი გაანალიზებული ორგანიზაცია შეიძლება მიეკუთვნებოდეს გარკვეულ კლასს, ქულების "დარიცხული" რაოდენობის მიხედვით, მისი რეალური ღირებულებების საფუძველზე. ფინანსური კოეფიციენტები.

სვეტი 1 აღრიცხავს გადახდისუნარიანობისა და ფინანსური სტაბილურობის კოეფიციენტების (მაჩვენებლების) სახელებს (სიმბოლოებს).

სვეტი 2 ამბობს "აკმაყოფილებს სტანდარტს" ან "არ აკმაყოფილებს სტანდარტს".

სვეტი 3 აღწერს ტენდენციას "გაუარესება", "გაუმჯობესება", "სტაბილური".

სვეტი 4 აღწერს ინდიკატორის ექვსი მდგომარეობიდან ერთს: I.1; I.2; I.3; II.1; II.2; II.3.

სვეტი 5 იძლევა შეფასებას "შესანიშნავი", "კარგი", "დამაკმაყოფილებელი", "არადამაკმაყოფილებელი" ინდიკატორის დაფიქსირებული მდგომარეობის შესაბამისად.

შემდეგ კეთდება ზოგადი დასკვნა საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის შესახებ.

ანალიზი ავლენს ინდიკატორებს განსხვავებული შეფასებით. ეს მიუთითებს იმაზე, რომ ყველაფერი არც ისე "შესანიშნავია" გამოძიებული საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის შესაფასებლად. სამწუხაროდ, ეს მეთოდი არ იძლევა კითხვას საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის შესახებ, რომელსაც აქვს პირველი დონის ინდიკატორების განსხვავებული მნიშვნელობა.

უნდა აღინიშნოს, რომ მეთოდოლოგია მოიცავს არა მხოლოდ პირველი დონის (სტანდარტიზებული), არამედ მეორე დონის (არასტანდარტიზებული) ინდიკატორების ანალიზს.

მეორე დონემდემოიცავს ინდიკატორებს, რომელთა ღირებულებები ვერ შეაფასებს საწარმოს ეფექტურობას და მის ფინანსურ და ეკონომიკურ მდგომარეობას ამ ინდიკატორების ღირებულებების შედარების გარეშე საწარმოებში, რომლებიც აწარმოებენ პროდუქტებს ჩვენი საწარმოს პროდუქტების მსგავსი და აქვთ საწარმოო შესაძლებლობები საწარმოს შესაძლებლობებთან შედარებით, ან ამ ინდიკატორების ცვლილებების ანალიზისათვის. ეს ჯგუფი მოიცავს მომგებიანობის მაჩვენებლებს, ქონების სტრუქტურის მახასიათებლებს, წყაროებსა და საბრუნავი კაპიტალის მდგომარეობას. ინდიკატორების ამ ჯგუფისათვის მიზანშეწონილია დაეყრდნოთ ინდიკატორების ტენდენციების ანალიზს და დაადგინოთ მათი გაუარესება ან გაუმჯობესება. ინდიკატორების მეორე ჯგუფი შემოთავაზებულია შემდეგი მდგომარეობებით:

"გაუმჯობესება" - 1,

"სტაბილურობა" - 2,

"გაუარესება" - 3.

ზოგიერთი ინდიკატორისთვის შესაძლებელია ოპტიმალური მნიშვნელობების "დერეფნების" დადგენა იმისდა მიხედვით, თუ როგორ მიეკუთვნება ისინი სხვადასხვა სახის საქმიანობას და საწარმოს ფუნქციონირების სხვა მახასიათებლებს.

საწარმოს ფინანსური და ეკონომიკური მდგომარეობის უფრო ობიექტური შეფასების მისაღებად, შემოთავაზებულია შეადაროს პირველი და მეორე დონის ინდიკატორების მდგომარეობა (ცხრილი 1.15).

ცხრილი 1.15... პირველი და მეორე დონის ინდიკატორების მდგომარეობების შედარება

უნდა აღინიშნოს, რომ აღწერილი მეთოდოლოგია იძლევა ფინანსური და ეკონომიკური მდგომარეობის შეფასების ძალიან სავარაუდო და საკმაოდ ზოგად შედეგს და არ მიუთითებს საწარმოს მენეჯმენტის მიმართულებას მენეჯმენტის გასაუმჯობესებლად.

ფინანსური პროცესების მრავალფეროვნების გათვალისწინებით, ფინანსური მდგომარეობის ინდიკატორების სიმრავლე, კრიტიკული შეფასებების დონის განსხვავებები, კოეფიციენტების რეალური ღირებულებებისაგან გადახრის შედეგად გამოწვეული ხარისხი და ფინანსური სირთულის საერთო სირთულეები საწარმოს პოზიცია, რეკომენდებულია ფინანსური მდგომარეობის წერტილოვანი შეფასება.

ამ ტექნიკის არსი არის საწარმოების კლასიფიკაცია ფინანსური რისკის დონის მიხედვით, ანუ ნებისმიერი გაანალიზებული ორგანიზაცია შეიძლება მიეკუთვნებოდეს გარკვეულ კლასს ქულების "გატანილი" რაოდენობის მიხედვით, მისი ფინანსური კოეფიციენტების ფაქტობრივი ღირებულებების საფუძველზე (ცხრილი 1.15).

• 1 -ლი Კლასი- ეს არის აბსოლუტური ფინანსური სტაბილურობის და აბსოლუტურად გამხსნელი საწარმოები, რომელთა ფინანსური მდგომარეობა საშუალებას გაძლევთ დარწმუნებული იყოთ ხელშეკრულებების შესაბამისად ვალდებულებების დროულად შესრულებაში. ეს არის ბიზნესი, რომელსაც აქვს აქტივების რაციონალური სტრუქტურა და მათი წყაროები და, როგორც წესი, საკმაოდ მომგებიანია.
• მე -2 Კლასი- ეს არის ნორმალური ფინანსური მდგომარეობის მქონე საწარმოები. მთლიანობაში მათი ფინანსური მაჩვენებლები ძალიან ახლოსაა ოპტიმალურთან, მაგრამ ზოგიერთ შეფარდებაში არის გარკვეული ჩამორჩენა. ამ საწარმოებს, როგორც წესი, აქვთ საკუთარი და ნასესხები დაფინანსების წყაროების სუბოპტიმალური თანაფარდობა, გადანაწილებული ნასესხები კაპიტალის სასარგებლოდ. ამავე დროს, აღემატება გადასახდელ ანგარიშებს სხვა ნასესხები წყაროების ზრდასთან შედარებით, ასევე დებიტორული დავალიანების ზრდასთან შედარებით. ეს ჩვეულებრივ მომგებიანი ბიზნესია.
• მე -3 Კლასი- ეს არის საწარმოები, რომელთა ფინანსური მდგომარეობა შეიძლება შეფასდეს როგორც საშუალო. ბალანსის ანალიზი ავლენს გარკვეული ფინანსური მაჩვენებლების "სისუსტეს". მათი გადახდისუნარიანობა ან მინიმალური მისაღები დონის ზღვარზეა, ხოლო ფინანსური სტაბილურობა ნორმალურია, ან პირიქით - არასტაბილური ფინანსური მდგომარეობა ნასესხები დაფინანსების წყაროების უპირატესობის გამო, მაგრამ არსებობს გარკვეული გადახდისუნარიანობა. ასეთ საწარმოებთან ურთიერთობაში, თითქმის არ არსებობს სახსრების დაკარგვის საფრთხე, მაგრამ დროულად შესრულებული ვალდებულებების შესრულება საეჭვოა.
• მე -4 Კლასი- ეს არის არასტაბილური ფინანსური მდგომარეობის მქონე საწარმოები. მათთან ურთიერთობისას გარკვეული ფინანსური რისკი არსებობს. მათ აქვთ არადამაკმაყოფილებელი კაპიტალის სტრუქტურა და მათი გადახდისუნარიანობა მისაღები ღირებულებების ქვედა ზღვარზეა. როგორც წესი, ასეთ საწარმოებს არ აქვთ მოგება საერთოდ ან ძალიან უმნიშვნელო, საკმარისი მხოლოდ ბიუჯეტში სავალდებულო გადახდისთვის.
• მე -5 Კლასი- ეს არის ფინანსური კრიზისის მქონე საწარმოები. ისინი გადახდისუუნარო და ფინანსურად არასტაბილურები არიან. ეს საწარმოები წამგებიანია.

ცხრილი 1.16. ბიზნეს კლასის საზღვრები ფინანსური მდგომარეობის შეფასების კრიტერიუმების მიხედვით

	კრიტერიუმის პირობები	კლასის საზღვრები კრიტერიუმების მიხედვით
აბსოლუტური ლიკვიდობის სრული ნაკრები		0.70 ან მეტს ვაძლევთ 14 ქულას	0.69 - 0.50 ჩვენ ვაძლევთ 13.8 -დან 10 ქულამდე	0.49 - 0.30 ჩვენ ვაძლევთ 9.8 -დან 6 ქულამდე	0.29 - 0.10 ჩვენ ვაძლევთ 5.8 -დან 2 ქულამდე	0.10 -ზე ნაკლები ჩვენ ვაძლევთ 1,8 -დან 0 ქულამდე
კომპლექტი შუალედური საფარი	შემცირების ყოველ 0.01 ქულაზე გამოიქვითება 0.2 ქულა	1 ან მეტი> 11 ქულა	0.99 - 0.80> 10.8 - 7 ქულა	0,79 - 0,70 > 6.8 - 5 ქულა	0,69 - 0,60 > 4.8 - 3 ქულა	0.59 ან ნაკლები> 2.8 -დან 0 ქულამდე
K-t მიმდინარე ლიკვიდურობა	ყოველ 0.01 ქულაზე შემცირებისთვის გამოიქვითება 0.3 ქულა	2 ან მეტი> 20 ქულა 1.70 - 2.0> 19 ქულა	18,7 -დან 13 ქულამდე	12,7 -დან 7 ქულამდე	6.7 -დან 1 ქულამდე	0.99 ან ნაკლები> 0.7 -დან 0 ქულამდე
საბრუნავი კაპიტალის წილი აქტივებში		0.5 და მეტი> 10 ქულა	9 -დან 7 ქულამდე	6,5 -დან 4 ქულამდე	3.5 -დან 1 ქულამდე	0.20 -ზე ნაკლები> 0.5 -დან 0 ქულამდე
უსაფრთხოების ნაკრები საკუთარი ნიშნავს K OSS ან დაფინანსების უსაფრთხოების ნაკრები	ყოველ 0.01 ქულაზე შემცირებისთვის გამოიქვითება 0.3 ქულა	0.5 და მეტი> 12.5 ქულა	12.2 -დან 9.5 ქულამდე	9.2 -დან 3.5 ქულამდე	3.2 -დან 0.5 ქულამდე	0.10 -ზე ნაკლები> 0.2 ქულა
K-t კაპიტალიზაცია	ყოველი 0.01 ქულის გაზრდაზე გამოიქვითება 0.3 ქულა	0.70 -ზე ნაკლები> 17.5 ქულა 1.0 - 0.7> 17.1 - 17.4 ქულა	17.0 -დან 10.7 ქულამდე	10.4 -დან 4.1 ქულამდე	3.8 -დან 0.5 ქულამდე	1.57 და მეტი> 0.2 -დან 0 ქულამდე
K-t ფინანსური დამოუკიდებლობის	შემცირების ყოველ 0.01 პუნქტზე გამოიქვითება 0.4 ქულა	0.50 - 0.60 და მეტი> 9-10 ქულა	8 -დან 6.4 ქულამდე	6 -დან 4.4 ქულამდე	4 -დან 0,8 ქულამდე	0.30 ან ნაკლები> 0.4 -დან 0 ქულამდე
შეიქმნა ფინანსური სტაბილურობა	შემცირების ყოველ 0.01 პუნქტზე 1 ქულა იკლებს	0.80 და მეტი> 5 ქულა	0,79 - 0,70 > 4 ქულა	0,69 - 0,60 > 3 ქულა	0,59 - 0,50 > 2 ქულა	0.49 ან ნაკლები> 1 -დან 0 ქულამდე
		100 - 97.6 ქულა	93.5 - 67.6 ქულა	64.4 - 37.0 ქულა	33.8 - 10.8 ქულა	7.5 - 0 ქულა

გაანალიზებული საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის განზოგადებული შეფასება ტარდება ცხრილის სახით (ცხრილი 1.17).

ცხრილი 1.17. ფინანსური მდგომარეობის დონის კლასიფიკაცია

ფინანსური მაჩვენებლების მაჩვენებლები	წლის დასაწყისისთვის	Წლის ბოლოს
	ქულების რაოდენობა	კოეფიციენტის რეალური მნიშვნელობა	ქულების რაოდენობა
K-t აბსოლუტური ლიკვიდურობის K AL
კომპლექტი შუალედური საფარი K PP
K-t მიმდინარე ლიკვიდურობის K TL
საბრუნავი კაპიტალის წილი OS– ს აქტივებში
K-t უზრუნველყოფა საკუთარი სახსრებით K OSS ან K OSI დაფინანსების საკუთარი წყაროებით K OSI
კაპიტალიზაცია K K
K-t ფინანსური დამოუკიდებლობის K FN
K-t ფინანსური სტაბილურობის K FU

გათვლებით, გამოდის, რომ ორგანიზაცია, რომელსაც ჩვენ ვაანალიზებთ, მე -3 კლასის (საშუალო) ფინანსურ მდგომარეობას განეკუთვნება, მაგრამ წლის ბოლოსთვის მაჩვენებლები ოდნავ გაუმჯობესდა.

ფინანსურ თეორიასა და პრაქტიკაში აღიარებულია, რომ თვითდახმარების (კომერციული) ორგანიზაციის ფინანსური მდგომარეობის შეფასების ძირითადი კრიტერიუმებია ორგანიზაციის გადახდისუნარიანობისა და ფინანსური სტაბილურობის მაჩვენებლები. ფინანსური მდგომარეობის შეფასების ეს კრიტერიუმები შეიძლება გამოყენებულ იქნას სამომხმარებლო საზოგადოების - არაკომერციული ორგანიზაციის ფინანსურ ანალიზში. გადახდისუნარიანობისა და ფინანსური სტაბილურობის შეფასების კრიტერიუმები და მეთოდები, რომლებიც გამოიყენება თეორიასა და პრაქტიკაში, ემყარება საკმაოდ დიდი რაოდენობის ინდიკატორებს (კოეფიციენტები), რომლებიც გამომდინარეობს ორგანიზაციის ბალანსის აქტივებისა და ვალდებულებების შემადგენლობიდან. კონცეფციები "გადახდისუნარიანობა" და "ფინანსური სტაბილურობა", როგორც აღნიშნავენ ზოგიერთმა ფინანსისტმა, გარკვეულწილად თვითნებურია და არ აქვთ მკაცრი საზღვრები. თუმცა, ისინი ყველგან გამოიყენება საწარმოების ფინანსურ ანალიზში. მათ ასევე იყენებენ კომერციული ბანკები მსესხებლების კრედიტუნარიანობის ანალიზისას.

ქვეშ გადახდისუნარიანობანიშნავს სამომხმარებლო საზოგადოების შესაძლებლობას, შეასრულოს გადახდის ვალდებულებები დროულად და სრულად. ამისათვის მას უნდა ჰქონდეს საკმარისი თანხები გადახდების შესასრულებლად.

ბევრი მეცნიერი თვლის, რომ გადახდისუნარიანობა გამოიხატება კოეფიციენტებით, რომლებიც ზომავს მიმდინარე აქტივების ან მათი ცალკეული ელემენტების თანაფარდობას მოკლევადიან დავალიანებასთან, ე.ი. აჩვენებს, თუ რამდენად შეუძლია ეკონომიკური სუბიექტის (ორგანიზაციის, საწარმოს) აქტივებს დაფაროს თავისი ვალები.

სამომხმარებლო საზოგადოების ფინანსური მდგომარეობა, მისი გადახდისუნარიანობა შეიძლება ხასიათდებოდეს რიგი ინდიკატორებით.

სამომხმარებლო საზოგადოების გადახდისუნარიანობის განსაზღვრის ახალი მიდგომის საჭიროება წარმოიშვა ეკონომიკის საბაზრო ურთიერთობებზე გადასვლასთან დაკავშირებით.

სამომხმარებლო საზოგადოების გადახდისუნარიანობა საბაზრო პირობებში განისაზღვრება ინდიკატორების სისტემით, რომელთაგან მთავარია სამი: აბსოლუტური ლიკვიდობის კოეფიციენტი; ლიკვიდობის შუალედური კოეფიციენტი; დაფარვის საერთო კოეფიციენტი (ან ე.წ. მიმდინარე ლიკვიდობის კოეფიციენტი).

გარდა იმისა, რაც ითქვა, ჩვენ აღვნიშნავთ შემდეგს. ქვეშ ბალანსის ლიკვიდურობასამომხმარებლო საზოგადოებას, ისევე როგორც სხვა ორგანიზაციებს, ესმის შესაძლებლობა თავისი აქტივები ნაღდ ფულად გადააქციოს ვალდებულებების ვალდებულებების დასაფარად. ამ მიზნით, ბალანსზე არსებული აქტივები ლიკვიდურობის ხარისხის მიხედვით იყოფა მოკლევადიან აქტივებად, გრძელვადიან აქტივებად და მუდმივ (არა მობილურ) აქტივებად. ბალანსზე არსებული ყველა ვალდებულება გადახდების ვადის მიხედვით იყოფა მოკლევადიან, გრძელვადიან, მუდმივ (უმოძრაო) ვალდებულებებად.

მოკლევადიანი აქტივების შედარება მოკლევადიან ვალდებულებებთან (მიმდინარე ვალდებულებები) ახასიათებს აბსოლუტურ ლიკვიდურობას, ანუ ის გვიჩვენებს რა პროპორციით შეიძლება მოხდეს მოკლევადიანი ვალდებულებების დაფარვა უაღრესად ლიკვიდური აქტივების ხარჯზე.

ზემოთ მოცემული სავარაუდო ბალანსის მიხედვით, ჩვენ განვსაზღვრავთ კოეფიციენტებს (K):

სად არის აბსოლუტური ლიკვიდობის კოეფიციენტი

- ლიკვიდობის შუალედური კოეფიციენტი

- დაფარვის კოეფიციენტი

DS - ნაღდი ფული,

KFV - მოკლევადიანი ფინანსური ინვესტიციები,

DZ - დებიტორული დავალიანება,

ЗЗ - აქციები და ხარჯები,

KO - მოკლევადიანი ვალდებულებები.

მოდით გამოვთვალოთ კოეფიციენტები მოცემული ფორმულებისა და ბალანსის მონაცემების მიხედვით. ისინი ქმნიან:

წლის დასაწყისში წლის ბოლოს

ინდიკატორის სტანდარტული მნიშვნელობა: 0.2-0.25.

წლის დასაწყისში წლის ბოლოს

Kpr.l– სთვის საკმარისი კრიტერიუმია 0.7–0.8 დიაპაზონში.

წლის დასაწყისში წლის ბოლოს

დაფარვის კოეფიციენტი შესაძლებელს ხდის დაადგინოს არის თუ არა საკმარისი ლიკვიდური აქტივები მოკლევადიანი ვალდებულებების დასაფარად. ანგარიშსწორების ფორმებიდან და მიმოქცევაში არსებული აქტივების ბრუნვიდან გამომდინარე, სამომხმარებლო საზოგადოების გადახდისუნარიანობა განიხილება Кп = 1–2.5 დონეზე.

ქვეშ ფინანსური სტაბილურობაგასაგებია სამომხმარებლო საზოგადოების ფინანსური მდგომარეობა, რომელშიც ნორმალურ პირობებში მუდმივად ხდება შემოსავლის მიღების გამო ეკონომიკური საქმიანობის დაფინანსება და სხვა ვალდებულებების შესრულება სხვა ორგანიზაციებთან, თანამშრომლებთან და სახელმწიფოსთან.

სამომხმარებლო საზოგადოების ფინანსური სტაბილურობა განისაზღვრება: 1) მიმოქცევაში არსებული საკუთარი სახსრების ხელმისაწვდომობით; 2) აქციებისა და ხარჯების უზრუნველყოფის თანაფარდობა საკუთარი მიმოქცევაში არსებული აქტივებით; 3) ფინანსური სტაბილურობის კოეფიციენტი და 4) ავტონომიის კოეფიციენტი.

მიმოქცევაში არსებული საკუთარი სახსრების ხელმისაწვდომობის და აქციებისა და ხარჯების თანაფარდობა საკუთარი მოცირკულირე აქტივებისათვის გამოითვლება ზემოთ.

სამომხმარებლო საზოგადოებაში საკუთარი სახსრებით აქციებისა და ხარჯების უზრუნველყოფის თანაფარდობაა, შესაბამისად:

წლის დასაწყისში და ბოლოს - 0.58 და 0.79.

ფინანსური სტაბილურობის კოეფიციენტი (Kfu) განისაზღვრება, როგორც მიმოქცევაში არსებული კაპიტალის თანაფარდობა და გრძელვადიანი ვალდებულებები (სესხები და სესხები) მიმდინარე აქტივების რაოდენობასთან (აქციები, ხარჯები, დებიტორული დავალიანება).

სადაც Sos - ფლობს მიმოქცევაში მყოფ აქტივებს,

DO - გრძელვადიანი ვალდებულებები (სესხები და სესხები),

OK - მიმდინარე აქტივები (აქციები, ხარჯები, დებიტორული დავალიანება).

ფინანსური სტაბილურობის კოეფიციენტი (Kfu) სამომხმარებლო საზოგადოებაში

წლის დასაწყისში და ბოლოს და

ფინანსური ავტონომიის კოეფიციენტი (Kfa) (ასევე მოუწოდა ფინანსური დამოუკიდებლობის კოეფიციენტი) განისაზღვრება, როგორც სამომხმარებლო საზოგადოების საკუთარი სახსრების ოდენობის თანაფარდობა კაპიტალის და რეზერვების სახით ყველა ვალდებულების ღირებულებასთან, ანუ:

სამომხმარებლო საზოგადოების ბალანსის მიხედვით ავტონომიის კოეფიციენტი შესაბამისად არის:

წლის დასაწყისში და ბოლოს და

ოპტიმალური ღირებულება, რომელიც უზრუნველყოფს ორგანიზაციის საკმაოდ სტაბილურ ფინანსურ მდგომარეობას, არის 50-60%.

ორგანიზაციის საქმიანობის ფინანსური მაჩვენებლების სისტემა მოიცავს მომგებიანობის (მომგებიანობის) რიგ მაჩვენებლებს. მომგებიანობის ეს მაჩვენებლები ნაჩვენებია ცხრილში 4.15.

ცხრილი 4.15

მომგებიანობის მაჩვენებლები, რომლებიც გამოიყენება ფინანსურ ანალიზში

ინდიკატორის სახელი	გამოთვლის ფორმულა	მოკლე კომენტარი
1. გაყიდული პროდუქციის (საქონლის) მომგებიანობა, Rrp	სადაც Pr არის მოგება პროდუქციის (საქონლის) გაყიდვიდან; Срп - გაყიდული პროდუქციის (საქონლის) სრული ღირებულება	აჩვენებს მოგების ოდენობას ხარჯების 1 რუბლისთვის (ღირებულება)
2. წარმოების მომგებიანობა, Рп	Рп = სადაც PB - ბალანსის მოგება; OF + MZ - ძირითადი საშუალებების საშუალო ღირებულება და მატერიალური ხარჯები (წარმოების რესურსები)	აჩვენებს წარმოების რესურსის 1 რუბლისთვის მიღებულ მოგებას

"საგადასახადო დაგეგმვა", N 4, 2004 წ

ორგანიზაციის ფინანსური მდგომარეობის ანალიზი საშუალებას გაძლევთ ჩამოაყალიბოთ წარმოდგენა მის ნამდვილ ფინანსურ მდგომარეობაზე და შეაფასოთ ის ფინანსური რისკები.

ფინანსური მდგომარეობა ახასიათებს ორგანიზაციის ნორმალური ფუნქციონირებისათვის საჭირო ფინანსური რესურსების უზრუნველყოფას, მათი გამოყენების მიზანშეწონილობას და გამოყენების ეფექტურობას, ფინანსურ ურთიერთობებს სხვა იურიდიულ პირებთან და ფიზიკურ პირებთან, გადახდისუნარიანობასა და ფინანსურ სტაბილურობას.

ფინანსური მდგომარეობის ანალიზი მოიცავს ბალანსის ანალიზს და ანგარიშს გასული პერიოდების განმავლობაში შეფასებული ორგანიზაციის ფინანსური შედეგების შესახებ, რათა დადგინდეს მისი საქმიანობის ტენდენციები და განისაზღვროს ძირითადი ფინანსური მაჩვენებლები. ანალიზის მთავარი მიზანია დროულად გამოავლინოს და აღმოფხვრას ფინანსური საქმიანობის ხარვეზები და მოიძიოს რეზერვები ორგანიზაციის ფინანსური მდგომარეობისა და გადახდისუნარიანობის გასაუმჯობესებლად.

ორგანიზაციის ფინანსური მდგომარეობის ანალიზი მოიცავს შემდეგ ეტაპებს:

I. ბალანსის ერთეულების დინამიკისა და სტრუქტურის ანალიზი.

II ფინანსური მდგომარეობის შეფასება.

III. ფინანსური და ეკონომიკური საქმიანობის ეფექტურობის შეფასება და ანალიზი.

ეტაპი I. ბალანსის ერთეულების დინამიკისა და სტრუქტურის ანალიზი

ორგანიზაციის ფუნქციონირების პროცესში აქტივების ღირებულება და მათი სტრუქტურა განიცდის მუდმივ ცვლილებებს. სახსრების სტრუქტურასა და მათ წყაროებში თვისებრივი ცვლილებების, ასევე ამ ცვლილებების დინამიკის ყველაზე ზოგადი წარმოდგენა შეიძლება მიღებულ იქნეს ორგანიზაციის ფინანსური ანგარიშგების ვერტიკალური და ჰორიზონტალური ანალიზის გამოყენებით.

ფინანსური ანგარიშგების ჰორიზონტალური და ვერტიკალური ანალიზის მიზანია ვიზუალურად შეცვალოს ცვლილებები ბალანსის ძირითად პუნქტებში, შემოსავლების ანგარიშგებაში და ფულადი სახსრების მოძრაობის ანგარიშგებაში და დაეხმაროს კომპანიის მენეჯერებს მიიღოს გადაწყვეტილებები ორგანიზაციის სამომავლო საქმიანობის შესახებ.

ვერტიკალური ანალიზი საშუალებას გაძლევთ გამოიტანოთ დასკვნა ბალანსის სტრუქტურისა და შემოსავლის მდგომარეობის შესახებ არსებული მდგომარეობის შესახებ, ასევე გაანალიზოთ ამ სტრუქტურის დინამიკა. ვერტიკალური ანალიზის ტექნოლოგია მდგომარეობს იმაში, რომ ორგანიზაციის აქტივების მთლიანი ოდენობა (ბალანსის გაანალიზებისას) და შემოსავლები (მოგების მდგომარეობის გაანალიზებისას) აღებულია 100% -ით და ფინანსური ანგარიშის თითოეული პუნქტი წარმოდგენილია მიღებული პროცენტის სახით. საბაზისო ღირებულება.

ჰორიზონტალური ანალიზი მოიცავს ორგანიზაციის ფინანსური მონაცემების შედარებას ორი ბოლო პერიოდის (წლის) ფარდობითი და აბსოლუტური ფორმით.

ვერტიკალური და ჰორიზონტალური ბალანსის ანალიზის ფორმა ნაჩვენებია ცხრილში 1.

ცხრილი 1

ვერტიკალური და ჰორიზონტალური ბალანსის ანალიზის ფორმა

მაჩვენებლები	დასაწყისამდე წლის	ბოლოს და ბოლოს წლის	შეცვლა (+, -)
ათასი რუბლს	VC ქვედა ხაზი	ათასი რუბლს	VC ქვედა ხაზი	ათასი რუბლს	კონკრეტულად სასწორი	VC სიდიდე
აქტივები
1. ძირითადი სახსრები
2. სხვა არაცირკულირებადი აქტივები
3. აქციები და ხარჯები
4. დებიტორული დავალიანება დავალიანება
5. ნაღდი ფული სახსრები და სხვა აქტივები
Ბალანსი
Პასიური
6. კაპიტალი და რეზერვები
7. გრძელვადიანი სესხები
8. მოკლევადიანი სესხები
9. კრედიტორი დავალიანება
Ბალანსი

II ეტაპი. ფინანსური შეფასება

ფინანსური მდგომარეობის დინამიკის ზოგადი შეფასებისათვის, ბალანსის ერთეულები უნდა დაჯგუფდეს ცალკეულ სპეციფიკურ ჯგუფებად ლიკვიდურობისა და ვალდებულებების გადაუდებლობის საფუძველზე (მთლიანი ბალანსი). საერთო ბალანსის საფუძველზე ხდება ორგანიზაციის ქონების სტრუქტურის ანალიზი. უშუალოდ ანალიტიკური ბალანსიდან შეგიძლიათ მიიღოთ ორგანიზაციის ფინანსური მდგომარეობის უმნიშვნელოვანესი მახასიათებლები, რომლებიც მოცემულია ცხრილში 2.

მაგიდა 2

ორგანიზაციის ფინანსური მდგომარეობის მაჩვენებლები

ფინანსური მაჩვენებლები ბედი	გაუზიარეთ ბალანსი ანგარიშგებისთვის თარიღი,%	ცვლილებები აბსოლუტური რაოდენობა ათასი რუბლი.	ცვლილებები ნათესავი ღირებულებები,%
საერთო ღირებულება ორგანიზაციის საკუთრება (გვ. 300 - გვ. 252 - გვერდი 244)
ფასი იმობილიზებული (არაცირკულირებადი) სახსრები (აქტივები) (სტრიქონი 190)
მობილური ღირებულება (მიმოქცევაში) აქტივები (გვ. 290)
მატერიალური ღირებულება საბრუნავი კაპიტალი (გვ. 210)
ზომა საკუთარი ორგანიზაციის საშუალებები (გვ. 490)
ნასესხები სახსრების ოდენობა (გვ. 590 + გვ. 690)
ამჟამინდელი საკუთარი საბრუნავი კაპიტალი (გვ. 490 - გვ. 252 - გვ. 244 + გვ. 590 - გვ. 190 - გვ. 230)
დებიტორული დავალიანების ოდენობა დავალიანება (გვ. 230 + გვ. 240)
გადასახდელი თანხის ოდენობა ვალი (გვ. 620)
საბრუნავი კაპიტალი (გვ. 290 - გვ. 690)

ცხრილში 2 ნაჩვენები ინდიკატორების დინამიური ანალიზი შესაძლებელს ხდის მათი აბსოლუტური ზრდისა და ზრდის ტემპების დადგენას.

ბალანსის ლიკვიდურობა და გადახდისუნარიანობა

ორგანიზაციის ფინანსური მდგომარეობა შეიძლება შეფასდეს მოკლევადიანი ან გრძელვადიანი პერსპექტივიდან. პირველ შემთხვევაში, ფინანსური მდგომარეობის შეფასების კრიტერიუმებია ლიკვიდურობა და გადახდისუნარიანობა, ე.ი. მოკლევადიანი ვალდებულებების დროულად და სრულად ანგარიშსწორების უნარი.

აუცილებელია გაანალიზდეს ბალანსის ლიკვიდურობა ორგანიზაციის კრედიტუნარიანობის შესაფასებლად (ყველა ვალდებულების დროულად და სრულად დაფარვის შესაძლებლობა).

ბალანსის ლიკვიდურობა განისაზღვრება, როგორც ორგანიზაციის ვალდებულებების დაფარვის ხარისხი მისი აქტივებით, რომლის ფულად გადაქცევის დრო შეესაბამება ვალდებულებების ვადიანობას. ბალანსის ლიკვიდურობა უნდა განვასხვავოთ აქტივების ლიკვიდურობისგან, რომელიც განისაზღვრება, როგორც დროული ღირებულება, რომელიც საჭიროა აქტივების ფულადი სახსრების გადასაყვანად. რაც უფრო ნაკლები დრო სჭირდება მოცემული აქტივის ფულად გადაქცევას, მით უფრო მაღალია მისი ლიკვიდურობა.

გადახდისუნარიანობა ნიშნავს იმას, რომ ორგანიზაციას აქვს ფულადი სახსრები და ექვივალენტები, რომლებიც საკმარისია გადასახდელი ანგარიშსწორებისათვის, რომელიც მოითხოვს დაუყოვნებლივ დაფარვას. ამრიგად, გადახდისუნარიანობის ძირითადი მახასიათებლებია:

• მიმდინარე ანგარიშზე საკმარისი თანხების არსებობა;
• არ არის ვადაგადაცილებული ანგარიშები.

აშკარაა, რომ ლიკვიდურობა და გადახდისუნარიანობა ერთმანეთის იდენტური არ არის. ამდენად, ლიკვიდურობის კოეფიციენტებს შეუძლიათ ფინანსური მდგომარეობა დამაკმაყოფილებლად დაახასიათონ, მაგრამ არსებითად ეს შეფასება შეიძლება მცდარი იყოს, თუ მიმდინარე აქტივებს აქვთ არალიკვიდური აქტივების მნიშვნელოვანი ნაწილი და ვადაგადაცილებული მოთხოვნები.

ლიკვიდურობის ხარისხის მიხედვით, ორგანიზაციის აქტივები შეიძლება დაიყოს შემდეგ ჯგუფებად:

A1 - ყველაზე ლიკვიდური აქტივები. ეს მოიცავს ორგანიზაციის სახსრების ყველა ელემენტს და მოკლევადიან ფინანსურ ინვესტიციებს. ეს მაჩვენებელი გამოითვლება შემდეგნაირად:

A1 = გვ. 250 + გვ. 260;

A2 - სწრაფად რეალიზებადი აქტივები.

დებიტორული დავალიანება გადაიხდება ანგარიშგების თარიღიდან 12 თვის განმავლობაში:

A2 = გვ. 240;

A3 - ნელა მოძრავი აქტივები.

ბალანსის აქტივის II ნაწილის სტატიები, მათ შორის ინვენტარიზაცია, დამატებული ღირებულების გადასახადი, დებიტორული დავალიანება (რომლის გადახდები მოსალოდნელია ანგარიშგებიდან 12 თვეზე მეტი ხნის განმავლობაში) და სხვა მიმდინარე აქტივები:

A3 = ხაზი 210 + ხაზი 220 + ხაზი 230 + სტრიქონი 270;

A4-ძნელად გასაყიდი აქტივები.

ბალანსის აქტივის I ნაწილის სტატიები - არასამთავრობო მიმდინარე აქტივები:

A4 = გვერდი 190.

ბალანსის ვალდებულებები დაჯგუფებულია მათი გადახდის აუცილებლობის მიხედვით:

P1 - ყველაზე გადაუდებელი ვალდებულებები. ეს მოიცავს გადასახდელ ანგარიშებს:

P1 = გვ. 620;

P2 - მოკლევადიანი ვალდებულებები. მოკლევადიანი ნასესხები სახსრები და სხვა მოკლევადიანი ვალდებულებები:

P2 = გვერდი 610 + გვერდი 660;

P3 - გრძელვადიანი ვალდებულებები. V და VI განყოფილებებთან დაკავშირებული ბალანსის ერთეულები, ე.ი. გრძელვადიანი სესხები და ნასესხები სახსრები, ასევე შემოსავლის გადახდის მონაწილეების დავალიანება, გადავადებული შემოსავალი და რეზერვები მომავალი ხარჯებისთვის:

P3 = ხაზი 590 + ხაზი 630 + ხაზი 640 + ხაზი 650;

P4 - მუდმივი ან სტაბილური ვალდებულებები. ბალანსის IV ნაწილის სტატიები "კაპიტალი და რეზერვები". თუ ორგანიზაციას აქვს ზარალი, ისინი გამოიქვითება:

A4 = გვერდი 490.

ბალანსის ლიკვიდურობის დასადგენად აუცილებელია მოცემული ჯგუფების შედეგების შედარება აქტივებისა და ვალდებულებების მიხედვით.

ნაშთი ითვლება აბსოლუტურად ლიკვიდურად, თუ ხდება შემდეგი კოეფიციენტები:

A1> = P1; A2> = P2; A3> = P3; A4<= П4.

ამ სისტემის პირველი სამი უთანასწორობის შესრულება გულისხმობს მეოთხე უთანასწორობის შესრულებას, ამიტომ მნიშვნელოვანია შევადაროთ პირველი სამი ჯგუფის შედეგები აქტივებსა და ვალდებულებებს.

იმ შემთხვევაში, როდესაც სისტემის ერთ ან რამოდენიმე უთანასწორობას აქვს ნიშანი, რომელიც საპირისპიროა ოპტიმალურ ვარიანტში, ბალანსის ლიკვიდურობა მეტნაკლებად განსხვავდება აბსოლუტისგან. ამავდროულად, აქტივების ერთ ჯგუფში სახსრების ნაკლებობა ანაზღაურდება მათი მეორე ჯგუფის ჭარბი ღირებულებით, რეალურ სიტუაციაში ნაკლებად ლიკვიდური აქტივები ვერ შეცვლის უფრო ლიკვიდურს.

ლიკვიდური სახსრებისა და ვალდებულებების შემდგომი შედარება შესაძლებელს გახდის გამოვთვალოთ შემდეგი მაჩვენებლები:

მიმდინარე ლიკვიდურობა (TL) - მიუთითებს ორგანიზაციის გადახდისუნარიანობას განხილულ მომენტამდე უახლოეს პერიოდში:

TL - (A1 + A2) - (P1 + P2).

პერსპექტიული ლიკვიდურობა (LP) - გადახდისუნარიანობის პროგნოზი, რომელიც დაფუძნებულია მომავალი შემოსავლებისა და გადახდების შედარებაზე:

PL = A3- P3.

ფინანსური ანგარიშგებებისა და ბალანსის ლიკვიდურობის ანალიზი ზემოაღნიშნული სქემის მიხედვით არის სავარაუდო. მე -3 ცხრილში ნაჩვენები ფინანსური მაჩვენებლებისა და კოეფიციენტების უფრო დეტალური ანალიზი.

ცხრილი 3

ორგანიზაციის ბალანსის ლიკვიდურობის მაჩვენებლები

სახელი მაჩვენებელი	განმარტება	გამოთვლის ფორმულა	სტანდარტული
გენერალი ინდექსი ლიკვიდურობა	იგი გამოიყენება ინტეგრირებული შეფასება ბალანსის ლიკვიდურობა საერთოდ ამით მაჩვენებელი ხორციელდება ცვლილების შეფასება ფინანსური სიტუაცია ორგანიზაციაში პუნქტიდან ლიკვიდურობის თვალსაზრისით. ასევე გამოიყენება ირჩევს ყველაზე საიმედო პოტენციური პარტნიორებისგან	L1 = (A1 + 0.5A2 + 0.3A3) / (P1 + 0.5P2 + 0.3P3)	L1> = 1
კოეფიციენტი აბსოლუტური ლიკვიდურობა	ყველაზე მკაცრია ლიკვიდურობის კრიტერიუმი ორგანიზაციებს. გადაცემები რა ნაწილია მოკლევადიანი ვალის ვალდებულებებს შეუძლია იყოს საჭიროების შემთხვევაში დაუყოვნებლივ გადაიხადა ფულადი ანგარიში. საშინაო პრაქტიკაში რეალური საშუალო ამის მნიშვნელობა კოეფიციენტი, როგორც წესი, არ მიაღწიოს ნორმატიულობას მნიშვნელობა	L2 = გვ. 260 / გვერდი 690	L2> = 0,2 - 0,5
კოეფიციენტი სწრაფი ლიკვიდურობა	კოეფიციენტის მსგავსი მიმდინარე ლიკვიდურობა, თუმცა, იგი გამოითვლება ვიწრო წრე მიმდინარე აქტივები. დაგეგმილი შოუები გადახდის პარამეტრები დაქვემდებარებული ორგანიზაციები დროული ჩატარება მოვალეებთან ანგარიშსწორება. ამის დინამიკის გაანალიზება კოეფიციენტი, აუცილებელია მიაქციე ყურადღება ფაქტორები მის უკან ცვლილება. სიმაღლე სწრაფი კოეფიციენტი ლიკვიდურობასთან დაკავშირებული უმეტესად ზრდასთან ერთად დაუსაბუთებელი დებიტორული დავალიანება ვალი არ შეიძლება დახასიათება ორგანიზაციის საქმიანობასთან ერთად დადებითი მხარე	L3 = (გვ. 290 - გვ. 252 - გვ. 244 - გვ. 210 - გვ. 220 - გვერდი 230) / გვერდი 690	L3> = 1
კოეფიციენტი მიმდინარე ლიკვიდურობა	იძლევა საერთო რეიტინგს აქტივების ლიკვიდურობა, აჩვენებს რამდენი რუბლი მიმდინარე აქტივების ანგარიშზე დენის ერთი რუბლისთვის ვალდებულებები. ლოგიკა ამის გაანგარიშება მაჩვენებელი შედგება რომ მოკლევადიანი ვალდებულებები ამოიწურება ძირითადად მიმდინარეობის გამო აქტივები; აქედან გამომდინარე, თუ მიმდინარე აქტივები აღემატება ზომას მიმდინარე პასუხისმგებლობა, ორგანიზაციას შეუძლია განიხილება, როგორც წარმატებით ფუნქციონირებს (მინიმუმ, თეორიულად). მნიშვნელობა მაჩვენებელს შეუძლია განსხვავდება ინდუსტრიის მიხედვით და საქმიანობა და მისი გონივრული ზრდა დინამიკაში ჩვეულებრივ ჩანს როგორც ხელსაყრელი ტენდენცია	L4 = (გვ. 290 - გვ. 252 - გვ. 244 - გვერდი 230) / გვერდი 690	L4> = 2
კოეფიციენტი უზრუნველყოფილია არა საკუთარი საშუალებით	ახასიათებს ყოფნას საკუთარი მიმოქცევაში ამისთვის საჭირო სახსრები ფინანსური მდგრადობა ორგანიზაციებს. მნიშვნელობა ეს კოეფიციენტი ნაკლებია 0.1 იძლევა საფუძველს აღიარების სტრუქტურა ბალანსი არადამაკმაყოფილებელი, მაგრამ ორგანიზაციები - გადახდისუუნარო	L5 = (გვ. 490 - გვ. 252 - გვ. 244 + გვ. 590 - გვ. 190 - გვერდი 230) / (გვ. 290 - გვ. 252 - გვ. 244 - გვერდი 230)	L5> = 0,1
კოეფიციენტი აღდგენა გადახდა შესაძლებლობები	გამოითვლება 6 თვე თუ უსაფრთხოების თანაფარდობა საკუთარი სახსრები და (ან) მიმდინარე ლიკვიდურობა ნაკლებად ნორმატიული სიდიდეები. მნიშვნელობა შანსები 1 -ზე მეტი მოწმობს რეალურს შესაძლებლობები ორგანიზაციისთვის აღადგინოს მათი გადახდისუნარიანობა	L6 = L4con.per + 6 / t (L4 საბოლოო - L4 დაწყების შესახვევი) / 2	L6> = 1
კოეფიციენტი მანევრირება არა საკუთარი მიმოქცევაში სახსრები	ახასიათებს საკუთარ საბრუნავი კაპიტალი, რომლებიც ფორმაშია ნაღდი ფული, ე.ი. თანხების ქონა აბსოლუტური ლიკვიდურობა. ყველა სხვა რამ თანაბარია მაჩვენებლის ზრდა დინამიკაში ჩანს როგორც პოზიტიური ტენდენცია. მისაღები მითითებითი ინდიკატორის მნიშვნელობა დადგენილია ორგანიზაცია დამოუკიდებლად და დამოკიდებულია მაგალითად, საწყისიდან რამდენად მაღალი ყოველდღიური საჭიროება უფასო ნაღდი ფული რესურსები	L7 = გვ. 260 / (გვ. 290 - გვ. 252 - გვ. 244 - გვ. 230 - გვ. 690)	L7 0 -დან 1 -მდე
გააზიარე მიმოქცევაში სახსრები აქტივებში	ახასიათებს წილს საკუთარი მიმოქცევაში თანხები ჯამში საყოფაცხოვრებო სახსრები	L8 = (გვ. 290 - გვ. 252 - გვ. 244 - გვერდი 230) / (გვ. 300 - გვ. 252 - გვერდი 244)	L8> = 0,5
კოეფიციენტი მოპირკეთება აქციები	გამოითვლება როგორც სიდიდის თანაფარდობა დაფარვის წყაროები აქციები და აქციების რაოდენობა. თუ ამის აზრი მაჩვენებელი ერთზე ნაკლებია, მიმდინარე ფინანსური ორგანიზაციის მდგომარეობა ჩანს როგორც არასტაბილური	L9 = (გვ. 490 - გვ. 252 - გვ. 244 + გვ. 590 - გვ. 190 - გვ. 230 + გვ. 610 + გვერდი 621 + გვ. 622 + გვ. 627) / (გვ. 210 + გვერდი 220)	L9> 1

ფინანსური სტაბილურობა და კაპიტალის სტრუქტურა

ორგანიზაციის ფინანსური მდგომარეობის შეფასება არასრული იქნება ფინანსური სტაბილურობის ანალიზის გარეშე. გადახდისუნარიანობის ხარისხის განსაზღვრა, შეადარეთ ვალდებულებებისა და აქტივების მდგომარეობა. ფინანსური სტაბილურობის ანალიზის ამოცანაა შეაფასოს აქტივებისა და ვალდებულებების ზომა და სტრუქტურა. ინდიკატორები, რომლებიც ახასიათებენ დამოუკიდებლობას აქტივებისა და ქონების მთლიანობაში, შესაძლებელს ხდის გავზომოთ რამდენად არის ფინანსურად გამართული გაანალიზებული ორგანიზაცია.

ეკონომიკური ერთეულის ფინანსური სტაბილურობა უნდა იქნას გაგებული, როგორც მისი რეზერვებისა და ხარჯების უსაფრთხოება მათი ფორმირების წყაროსთან. ორგანიზაციის ფინანსური მდგომარეობის დეტალური ანალიზი შეიძლება განხორციელდეს აბსოლუტური და ფარდობითი მაჩვენებლების გამოყენებით.

ფინანსური სტაბილურობის შესაფასებლად უმარტივესი და ყველაზე სავარაუდო გზაა შეფარდება:

< Текущие оборотные средства (стр. 490 - стр. 252 - стр. 244 + стр. 590 - стр. 190 - стр. 230).

ეს თანაფარდობა გვიჩვენებს, რომ ყველა აქცია სრულად არის დაფარული საკუთარი მიმოქცევითი აქტივებით, ე.ი. ორგანიზაცია დამოუკიდებელია გარე კრედიტორებისგან. თუმცა, ეს მდგომარეობა არ შეიძლება ჩაითვალოს ნორმალურად, ვინაიდან ეს ნიშნავს, რომ ადმინისტრაციას არ შეუძლია, არ სურს ან არ შეუძლია გამოიყენოს გარე წყაროები თავისი ძირითადი საქმიანობის განსახორციელებლად. ამიტომ, უფრო სამართლიანი არის თანაფარდობა:

წარმოების აქციები (გვ. 210 + გვ. 220)< Текущие оборотные средства (стр. 490 - стр. 252 - стр. 244 + стр. 590 - стр. 190 - стр. 230) + Краткосрочные заемные средства (стр. 610) + Расчеты с кредиторами по товарным операциям (стр. 621 + стр. 622 + стр. 627).

თუმცა, აბსოლუტური მაჩვენებლების გარდა, ფინანსურ სტაბილურობას ახასიათებს ასევე ფარდობითი კოეფიციენტები, რომლებიც მიღებულია მსოფლიო და საშინაო აღრიცხვისა და ანალიზის პრაქტიკაში (ცხრილი 4).

ცხრილი 4

ფინანსური კეთილდღეობის მაჩვენებლები

სახელი მაჩვენებელი	განმარტება	გამოთვლის ფორმულა	სტანდარტული
კოეფიციენტი კაპიტალიზაცია ტიონები	აჩვენებს რამდენს ნასესხები ფული ორგანიზაცია იზიდავს რუბლი 1 ინვესტიცია ჩადეს აქტივებში საკუთარი სახსრები. სიმაღლე მაჩვენებელი დინამიკაში მოწმობს დამოკიდებულების გაზრდა ორგანიზაცია გარედან ინვესტორები და კრედიტორები, იმ გარკვეული შემცირება ფინანსური მდგრადობა და პირიქით	(გვ. 590 + გვ. 690) / (გვ. 490 - გვ. 252 - გვერდი 244)	U1<= 1,5
კოეფიციენტი ფინანსური დამოუკიდებელი ან კონცენტრაცია საკუთარი კაპიტალი	ახასიათებს წილს ორგანიზაციის მფლობელები სახსრების საერთო ოდენობა, მოწინავე თავის საქმიანობა. რაც უფრო მაღალია ამის მნიშვნელობა კოეფიციენტი, განსაკუთრებით ფინანსურად მდგრადი, სტაბილური და დამოუკიდებელი გარე სესხები კომპანია დანამატი ამ მაჩვენებლის მიმართ არის კოეფიციენტი ჩართული კონცენტრაცია (ნასესხები) კაპიტალი - მათი თანხა არის 1 (ან 100%)	(გვ. 490 - გვ. 252 - გვ. 244) / (გვ. 300 - გვ. 252 - გვერდი 244)	U2> = 0,4 - 0,6
კოეფიციენტი კონცენტრაცია ნასესხები კაპიტალი	აჩვენებს ნასესხები წილის მთლიანი კაპიტალი ფორმირების წყაროები კაპიტალი და ასახავს დამოკიდებულების ტენდენცია ნასესხები ორგანიზაციები ფორმირების წყაროები კაპიტალი	(გვ. 590 + გვ. 690) / (გვ. 300 - გვ. 252 - გვერდი 244)	U3 = 1 - U2
კოეფიციენტი მანევრირებადი სტი საკუთარი კაპიტალი	ასახავს ნაწილს სააქციო კაპიტალი, მდებარეობს მობილურში ფორმა	(გვ. 290 - გვ. 252 - გვ. 244 - გვ. 230 - გვ. 690) / (გვ. 490 - გვ. 252 - გვერდი 244)	U4 ~ 0.5
კოეფიციენტი ფინანსური მდგრადობა	აჩვენებს უსაფრთხოებას მიმდინარე აქტივები გრძელვადიანი წყაროები ფორმირება	(გვ. 490 - გვ. 252 - გვ. 244 + გვ. 590) / (გვ. 300 - გვ. 252 - გვერდი 244)	U5> = 1,0

ფინანსური დამოუკიდებლობის განმაზოგადებელი მაჩვენებელია საფონდო სახსრების ჭარბი რაოდენობა ან ნაკლებობა აქციებისა და ხარჯებისათვის, რაც განისაზღვრება როგორც განსხვავება სახსრების წყაროების ზომასა და მარაგებისა და ხარჯების რაოდენობას შორის.

მარაგების და ხარჯების საერთო მოცულობა (ZZ) უდრის ბალანსის აქტივის 210 და 220 სტრიქონების ჯამს:

ЗЗ = გვ. 210 + გვ. 220.

აქციებისა და ხარჯების ფორმირების წყაროების დასახასიათებლად გამოიყენება რამდენიმე ინდიკატორი, რომლებიც ასახავს სხვადასხვა სახის წყაროებს:

1. საკუთარი საბრუნავი კაპიტალი (SOS):

SOS = გვერდი 490 - გვერდი 190.

1. რეზერვებისა და ხარჯების ფორმირების საკუთარი და გრძელვადიანი ნასესხები წყაროები, ან მთლიანი მოქმედი კაპიტალი (CF):

CF = გვ. 490 + გვ. 590 - გვ. 190.

1. აქციების და ხარჯების წარმოქმნის ძირითადი წყაროების საერთო ღირებულება (VI):

VI = გვ. 490 + გვ. 590 + გვ. 610 - გვ. 190.

მარაგების ფორმირების წყაროების ხელმისაწვდომობის სამი მაჩვენებელი და ხარჯები შეესაბამება სამ მაჩვენებელს მარაგისა და ხარჯების წარმოქმნის წყაროს მიხედვით.

შესაძლებელია განასხვავოთ ოთხი სახის ფინანსური მდგომარეობა (ცხრილი 5):

1. აბსოლუტური ფინანსური დამოუკიდებლობა. ამ ტიპის სიტუაცია ძალზე იშვიათია, ეს არის ფინანსური სტაბილურობის უკიდურესი ტიპი.
2. ფინანსური მდგომარეობის ნორმალური დამოუკიდებლობა უზრუნველყოფს ორგანიზაციის გადახდისუნარიანობას.
3. არასტაბილური ფინანსური მდგომარეობა დაკავშირებულია გადახდისუნარიანობის დარღვევასთან, მაგრამ მაინც შესაძლებელია წონასწორობის აღდგენა საკუთარი სახსრების წყაროების შევსებით, დებიტორული დავალიანების შემცირებით და მარაგის ბრუნვის დაჩქარებით.
4. კრიზისული ფინანსური მდგომარეობა, რომელშიც კომპანია მთლიანად არის დამოკიდებული ნასესხები დაფინანსების წყაროებზე. საკუთარი კაპიტალი, გრძელვადიანი და მოკლევადიანი სესხები და სესხები არ არის საკმარისი მატერიალური საბრუნავი კაპიტალის დასაფინანსებლად, ე.ი. აქციების შევსება ხდება გადასახდელი ანგარიშების დაფარვის შენელების შედეგად წარმოქმნილი სახსრების ხარჯზე.

ცხრილი 5

ფინანსური მდგომარეობის სახეები

III ეტაპი. ფინანსური და ეკონომიკური საქმიანობის შეფასება და ანალიზი ბიზნეს საქმიანობის შეფასება

Business Assessment მიზნად ისახავს გააანალიზოს მიმდინარე ძირითადი ბიზნესის შედეგები და შესრულება.

თვისებრივ დონეზე, ასეთი შეფასების მიღება შესაძლებელია კაპიტალდაბანდების სფეროსთან დაკავშირებული ორგანიზაციების საქმიანობის შედარების გზით. ხარისხის ასეთი კრიტერიუმებია: პროდუქციის ბაზრების სიგანე; პროდუქციის ხელმისაწვდომობა საექსპორტოდ; ორგანიზაციის რეპუტაცია, გამოხატული, კერძოდ, მომხმარებლების ინფორმირებულობით მისი მომსახურებით და ა.

საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვის გაანალიზებისას განსაკუთრებული ყურადღება უნდა მიექცეს მარაგებს და დებიტორულ დავალიანებას. რაც უფრო ნაკლებია ორგანიზაციის ფინანსური რესურსი ასეთი აქტივები, მით უფრო ეფექტურად გამოიყენება ისინი, მით უფრო სწრაფად ბრუნდებიან და მიიღებენ მოგებას.

ბრუნვა ფასდება მიმდინარე აქტივების საშუალო ნაშთების მაჩვენებლებისა და გაანალიზებული პერიოდისათვის მათი ბრუნვის მაჩვენებლებით. ბრუნვის შეფასებისა და ანალიზის ბრუნვებია:

• ინვენტარისთვის - გაყიდული პროდუქციის წარმოების ღირებულება;
• დებიტორული დავალიანებისთვის - პროდუქციის გაყიდვები საბანკო გადარიცხვით (ვინაიდან ეს მაჩვენებელი არ აისახება ანგარიშგებაში და მისი იდენტიფიცირება შესაძლებელია საბუღალტრო მონაცემებით, პრაქტიკაში ის ხშირად იცვლება გაყიდვების შემოსავლების მაჩვენებლით).

ბრუნვა, გამოხატული ბრუნვაში, აჩვენებს ამ ტიპის აქტივებში ინვესტირებული სახსრების საშუალო ბრუნვას გაანალიზებული პერიოდისთვის; ბრუნვა, გამოხატული დღეებში, არის ამ ტიპის აქტივებში ინვესტირებული სახსრების ერთი ბრუნვის ხანგრძლივობა (დღეებში).

მიმდინარე აქტივებში ფინანსური რესურსების მოკვლის ხანგრძლივობის განზოგადებული მახასიათებელი არის საოპერაციო ციკლის ხანგრძლივობის მაჩვენებელი, ე.ი. საშუალოდ დღეების რაოდენობა მიმდინარე საწარმოო საქმიანობაში სახსრების ინვესტიციის მომენტიდან მიმდინარე ანგარიშზე შემოსავლების სახით მათ დაბრუნებამდე. ეს მაჩვენებელი დიდწილად დამოკიდებულია საწარმოო საქმიანობის ბუნებაზე; მისი შემცირება ორგანიზაციის ერთ-ერთი მთავარი ფერმერული ამოცანაა.

გარკვეული სახის რესურსების გამოყენების ეფექტურობის მაჩვენებლები შეჯამებულია კაპიტალის ბრუნვისა და ძირითადი კაპიტალის ბრუნვის მიხედვით, რაც ახასიათებს, შესაბამისად, ინვესტიციის ანაზღაურებას.

ცხრილი 6 გვიჩვენებს ფინანსური ანალიზის პროცესში გამოთვლილი ბიზნეს საქმიანობის მაჩვენებლებს.

ცხრილი 6

ბიზნეს საქმიანობის მაჩვენებლები

სახელი მაჩვენებელი	ინდიკატორის მახასიათებლები	გამოთვლის ფორმულა
ბრუნვა სახსრები გამოთვლებში	ბრუნვის შემცირება ამბობს გაყიდვების მოცულობის შემცირებაზე, მოთხოვნაზე პროდუქტებისთვის ან ზრდისთვის დებიტორული დავალიანება. ბრუნვის ზრდა თანხები დასახლებებში ახასიათებს როგორც პოზიტიური ტენდენცია. ეს მაჩვენებელი გამოითვლება რევოლუციებში. თუ ანალიზისთვის უნდა მიიღოთ ღირებულება მაჩვენებელი დღეებში, შემდეგ 365 დღე უნდა დაიყოს რევოლუციების რაოდენობა	Obr / calc = VR / DZ, სადაც BP - შემოსავალი განხორციელება, DZ - საშუალო სიდიდე დებიტორული დავალიანება დავალიანება
ბრუნვა აქციები	ახასიათებს სიჩქარეს ნედლეულის მოხმარება ან გაყიდვა ან მარაგი. პრაქტიკაში, ხშირად იქმნება სიტუაცია, როდესაც მენეჯერები იმის შიშით, რომ შესაძლებელია საქონლის დეფიციტი და "არასაკმარისი შემოსავალი", შექმნა ზედმეტი მარაგი დაზღვევა, უყოყმანოდ, რაც იწვევს არასაჭიროს ხარჯები, "გაყინვა" სახსრები და შემცირებული მოგება	ობზაპი = ВР / ЗЗ, სადაც ЗЗ - საშუალო ფასი აქციები და ღირს
ბრუნვა კრედიტორი დავალიანება	ავალდებულებს იმ თანხას, რაც ორგანიზაცია უნდა დაბრუნდეს კრედიტორები (ძირითადად მომწოდებლები) გარკვეულზე ვადა და მიმდინარე ღირებულება შესყიდვები ან შეძენილი კრედიტორების საქონელი / მომსახურება. Როგორ ჩვეულებრივ ეს მაჩვენებელი კალენდარული დღის განმავლობაში გამოხატული, ახასიათებს საშუალო დრო საქონლისა და / ან მომსახურების გადახდა, შეიძინა კრედიტით. მაღალი გადასახდელი ანგარიშების წილი ამცირებს ფინანსურ სტაბილურობას და გადახდისუნარიანობა თუმცა ორგანიზაციები გადასახდელი ანგარიშები მომწოდებლები და კონტრაქტორები საშუალებას გაძლევთ გამოიყენოთ "უფასო" ფული დროისათვის მისი არსებობა	Obkz = KZ / SR, სადაც KZ - საშუალო კრედიტორი ვალი x ინტერვალი ანალიზი, CP - ღირებულება განხორციელება ან შემოსავალი განხორციელებიდან
ბრუნვა საკუთარი კაპიტალი	ასახავს საქმიანობას სახსრების გამოყენება. ამ ინდიკატორის დაბალი ღირებულება უმოქმედობაზე მიუთითებს საკუთარი სახსრების ნაწილი. ბრუნვის ზრდა თქვი რომ შენი შემოღებულია ორგანიზაციის საშუალებები მიმოქცევაში	Obsk = BP / SK, სადაც SC - სიდიდე საკუთარი კაპიტალი ორგანიზაცია
ხანგრძლივობა- არა მოქმედი ციკლი	ოპერაციული ციკლი უტოლდება დროს ნედლეულის შესყიდვას შორის და მასალები ან საქონელი და გაყიდვებიდან შემოსავლის მიღება პროდუქტები. როდესაც მცირდება ოპერაციული ციკლი სხვა თანაბარი პირობები, დრო მცირდება ნედლეულის შესყიდვას შორის და მისაღები შემოსავლების მიღება რაც ზრდის მომგებიანობას. შესაბამისად, ამის შემცირება დღის მაჩვენებელი ხელსაყრელია ახასიათებს საქმიანობას ორგანიზაცია	OTsprod = დაკვირვება / კალკ (დღეებში) + აქციები (დღეებში)
ხანგრძლივობა- არა ფინანსური ციკლი	იწყება ფინანსური ციკლი მომწოდებლებზე გადახდის მომენტიდან მასალები (დაფარვა გადასახდელი ანგარიშები), მთავრდება მიღების დროს ფული მყიდველებისთვის გაგზავნილი პროდუქტები (გამოსყიდვა დებიტორული დავალიანება)	ФЦпро = OTsprod - Obkz

მომგებიანობის შეფასება

ორგანიზაციის ფუნქციონირების ეფექტურობა და ეკონომიკური მიზანშეწონილობა იზომება აბსოლუტური და ფარდობითი მაჩვენებლებით: მოგება, მთლიანი შემოსავლის დონე, მომგებიანობა და ა.შ.

მომგებიანობის მაჩვენებლები არის ორგანიზაციის ფინანსური შედეგებისა და მუშაობის ფარდობითი მახასიათებლები. ისინი ასახავენ ორგანიზაციის მომგებიანობას და დაჯგუფებულია ეკონომიკური პროცესის მონაწილეთა ინტერესების შესაბამისად. ეს მაჩვენებლები ახასიათებს ორგანიზაციის მოგებისა და შემოსავლების ფორმირების ფაქტორულ გარემოს.

მომგებიანობის ძირითადი მაჩვენებლების გამოსათვლელად გამოიყენება კონსოლიდირებული ბალანსის მონაცემები და შემოსავლების დეკლარაცია (ცხრილი 7).

ცხრილი 7

მომგებიანობის ძირითადი მაჩვენებლები

ინდიკატორის სახელი	ინდიკატორის შინაარსი	გამოთვლის ფორმულა
გაყიდვებზე დაბრუნება	მოგება ერთეულზე გაყიდული პროდუქტები	გვერდი 050 / ანგარიშის გვერდი 010 <*>
პირველადი მომგებიანობა საქმიანობის	მოგება გაყიდვებიდან 1 რუბლისთვის. ღირს	გვერდი 050 / (გვ. 020 ანგარიში + გვერდი 030 ანგარიში + გვერდი 040 ანგარიში)
მომგებიანობა მთლიანი კაპიტალი	ეფექტურობა კაპიტალის გამოყენება. მომგებიანობის დინამიკა სააქციო კაპიტალი გავლენა საფონდო ბირჟების დინამიკა	(გვ. 140 ანგარიში - გვ. 150 ანგარიში) / (გვ. 300 - გვ. 252 - გვერდი 244)
მომგებიანობა სააქციო კაპიტალი	(გვ. 140 ანგარიში - გვ. 150 ანგარიში) / (გვ. 490 - გვ. 252 - გვერდი 244)
ანაზღაურების პერიოდი სააქციო კაპიტალი	წლების განმავლობაში რომლებიც მთლიანად ინვესტიცია ანაზღაურდება ამ ორგანიზაციისადმი	(გვ. 490 - გვ. 252 - გვ. 244) / (გვ. 140 ანგარიში - გვ. 150 ანგარიში)
დაბრუნების მაჩვენებელი (ROS)	წმინდა მოგების კოეფიციენტი მთლიანი გაყიდვებისთვის	გვ. 140 ანგარიში / ანგარიშის გვერდი 010
Აქტივების დაბრუნება (ROA)	წმინდა მოგების კოეფიციენტი მთლიანი აქტივების მიმართ ორგანიზაცია	გვ. 140 ანგარიში / საშუალო სიდიდე აქტივები (თანხა ხაზები 300 ბალანსი დასაწყისი და დასასრული პერიოდი / 2)
კაპიტალის დაბრუნება (ROE)	წმინდა მოგების კოეფიციენტი საკუთარი კაპიტალისკენ ორგანიზაცია	გვ. 140 ანგარიში / საშუალო სიდიდე საკუთარი სახსრები (თანხა ხაზები 490 ბალანსი დასაწყისი და დასასრული პერიოდი / 2)

<*>შემდგომში - შემოსავლის დეკლარაცია.

ზემოაღნიშნულ მაჩვენებლებს არ გააჩნიათ სტანდარტული ღირებულებები, დამოკიდებულია მრავალ ფაქტორზე და მნიშვნელოვნად განსხვავდება ორგანიზაციის პროფილის, ზომის, სტრუქტურისა და სახსრების წყაროების მიხედვით, ამიტომ მიზანშეწონილია გაანალიზდეს დროის ცვლილების ტენდენციები.

თ.ა. ფადეევა

შეფასების დეპარტამენტის უფროსი

CJSC "BKR-Intercom-Audit"