საბანკო და ფინანსური ინსტიტუტები. საფინანსო და საკრედიტო ინსტიტუტების სახეები. აშშ-ს უმსხვილესი ურთიერთდახმარების ფონდები

საერთაშორისო ფინანსური ორგანიზაციები იყოფა კერძო და საჯარო ინსტიტუტებად.

• 1. საერთაშორისო კერძო ფინანსური ინსტიტუტები შედგება ბანკებისა და არასაბანკო ინსტიტუტებისგან.
• ა) ბანკები. მნიშვნელოვანი საინვესტიციო პოტენციალი კონცენტრირებულია საბანკო სისტემის დაწესებულებებში, რომლებსაც, სხვა შუამავალი ინსტიტუტებისგან განსხვავებით, აქვთ ტრანზაქციის სახსრების გამოყენებისა და კრედიტის გაცემის განსაკუთრებული შესაძლებლობები. დროებით გამოთავისუფლებული ფინანსური რესურსების დაგროვებით, ბანკები მათ მიმართავენ საკრედიტო სისტემის არხებით, უპირველეს ყოვლისა, საკვანძო, ყველაზე დინამიურად განვითარებადი სექტორებისა და ინდუსტრიებისკენ, რითაც ხელს უწყობენ ეკონომიკის სტრუქტურული რესტრუქტურიზაციის განხორციელებას. საბანკო სისტემა საინვესტიციო მოთხოვნის დაკმაყოფილების მნიშვნელოვანი წყაროა. განვითარებული საბაზრო ეკონომიკის მქონე ქვეყნებში თვითდაფინანსების შედარებით მაღალი დონის მიუხედავად, შიდა ფულადი რესურსები არ ფარავს ინვესტიციების მთლიან საჭიროებას. ეს უფსკრული განსაკუთრებით აშკარა ხდება მაშინ, როდესაც ქვეყნების ეკონომიკურ ორგანიზმში ხდება ძირითადი სტრუქტურული ცვლილებები, როდესაც მკვეთრად იზრდება მოთხოვნა ინვესტიციებზე.

საბანკო სისტემის ძირითადი საფუძველია უნივერსალური კომერციული ბანკები, რომლებიც წარმოადგენენ მრავალფუნქციურ ინსტიტუტებს, რომლებიც მოქმედებენ ფინანსური ბაზრის სხვადასხვა სექტორში. ამავდროულად, საბანკო მომსახურების სპეციალიზაციის ტენდენციის განვითარებამ გამოიწვია სპეციალიზებული საინვესტიციო ბანკების ჩამოყალიბება. საინვესტიციო ბანკების საქმიანობის მახასიათებელია მათი ფოკუსირება გრძელვადიანი კაპიტალის მობილიზებაზე და მის უზრუნველყოფაზე აქციების, ობლიგაციების, სხვა ფასიანი ქაღალდების გამოშვებითა და განთავსებით, გრძელვადიანი დაკრედიტებით, აგრეთვე ემისიასა და დამფუძნებელ საქმიანობაში მომსახურეობითა და მონაწილეობით. არაფინანსური კომპანიების.

თანამედროვე საკრედიტო სისტემაში არსებობს ორი ტიპის საინვესტიციო ბანკი. პირველი ტიპის ბანკები ახორციელებენ მომსახურებას, რომელიც ეხება ექსკლუზიურად სავაჭრო და ფასიანი ქაღალდების განთავსებას, მეორე ტიპის ბანკები - საშუალოვადიანი და გრძელვადიანი სესხების გაცემით.

პირველი ტიპის საინვესტიციო ბანკები ფართოდ გავრცელდა ინგლისში, ავსტრალიაში, კანადასა და აშშ-ში. ამ ტიპის საინვესტიციო ბანკებს, როგორც წესი, ეკრძალებათ დეპოზიტების მიღება ფიზიკური პირებისა და ფირმებისგან, მათი რესურსები ყალიბდება საკუთარი საემისიო საქმიანობით (ფასიანი ქაღალდების გამოშვებით) და სხვა ფინანსური და საკრედიტო ინსტიტუტებიდან სესხების მოზიდვით. საინვესტიციო ბანკები მოქმედებენ როგორც მესამე მხარის ფასიანი ქაღალდების პირველადი და მეორადი მიმოქცევის ორგანიზატორები, ემისიის გარანტები, შუამავლები და კრედიტორები საფონდო ტრანზაქციებში, აქტიური მონაწილეები შერწყმისა და შესყიდვების ბაზარზე, აგენტები, რომლებიც ყიდულობენ კომპანიის უადგილო ფასიანი ქაღალდების ნაწილს, ასევე ფინანსურს. კონსულტანტები ფასიანი ქაღალდების და ფირმებისა და კორპორაციების საქმიანობის სხვა ასპექტებზე.

პირველი ტიპის საინვესტიციო ბანკები ფუნქციონირებენ ძირითადად ფასიანი ქაღალდების პირველადი უბანზე ბაზარზე და ახორციელებენ შუამავალ საქმიანობას ფასიანი ქაღალდების განთავსებისას. ფასიანი ქაღალდების განთავსების ძირითადი მეთოდებია ანდერრაიტი (ფასიანი ქაღალდების მთელი ემისიის შეძენა ბაზარზე მისი განთავსების შემდგომი ორგანიზებით), პირდაპირი განთავსება (რომელშიც ბანკები მოქმედებენ მხოლოდ როგორც ფასიანი ქაღალდების გამყიდველებისა და მყიდველების კონსულტანტები), საჯარო განთავსება (ინვესტიციის დროს). ბანკები ქმნიან ჯგუფს ბაზარზე ფასიანი ქაღალდების განთავსებისთვის), კონკურენტული ტენდერი (სადაც საინვესტიციო ბანკები არიან აუქციონის ორგანიზატორები). ფასიანი ქაღალდების დიდი ემისიების განხორციელებისას საინვესტიციო ბანკები ქმნიან სინდიკატებსა და კონსორციუმებს. ამჟამად პირველი ტიპის საინვესტიციო ბანკები მძლავრი და დინამიურად განვითარებადი ფინანსური და საკრედიტო ინსტიტუტებია.

მეორე ტიპის საინვესტიციო ბანკები განვითარდა დასავლეთ ევროპის რიგ ქვეყნებში (იტალია, ესპანეთი, ნიდერლანდები, ნორვეგია, პორტუგალია, საფრანგეთი, შვედეთი) და განვითარებად ქვეყნებში. ამ ბანკების ძირითადი ამოცანებია ეკონომიკის სხვადასხვა სექტორისა და დარგის საშუალო და გრძელვადიანი დაკრედიტება, მოწინავე ტექნოლოგიების სფეროში სპეციალური მიზნობრივი პროექტების განხორციელება, აგრეთვე ეკონომიკის სტაბილიზაციისა და სოციალურ-ეკონომიკური განვითარების სამთავრობო პროგრამები. . ისინი ეწევიან სხვადასხვა ოპერაციებს სასესხო კაპიტალის ბაზარზე, აგროვებენ ფიზიკური და იურიდიული პირების დანაზოგებს, აძლევენ კომპანიებს საშუალო და გრძელვადიან სესხებს, ინვესტირებას სახელმწიფო და კერძო ფასიან ქაღალდებში და სხვა ფინანსურ მომსახურებას.

აღსანიშნავია, რომ რიგ ქვეყნებში საინვესტიციო ბანკები ასრულებენ ფუნქციებს, რომლებიც დამახასიათებელია ორივე ტიპის საინვესტიციო ბანკისთვის. ინგლისში, კანადასა და აშშ-ში არ არსებობს მეორე ტიპის საინვესტიციო ბანკები, გრძელვადიანი დაკრედიტება ხორციელდება სხვა ტიპის ფინანსური და საკრედიტო ინსტიტუტების მიერ. ზოგიერთ ქვეყანაში (გერმანია, ფინეთი, შვეიცარია) საინვესტიციო ბანკების ფუნქციებს კომერციული ბანკები ასრულებენ.

იპოთეკური ბანკები სპეციფიკური საინვესტიციო ინსტიტუტია. ისინი ახორციელებენ საკრედიტო ოპერაციებს უძრავი ქონებით - მიწის და შენობებით უზრუნველყოფილი სახსრების მოზიდვისა და განთავსების მიზნით. იპოთეკურ ბანკებს ძირითად საქმიანობასთან ერთად შეუძლიათ განახორციელონ ინვესტიციები ფასიან ქაღალდებში, ფასიანი ქაღალდებით უზრუნველყოფილი სესხების გაცემა და სხვა ფინანსური მომსახურება. იპოთეკური ბანკების რესურსები ძირითადად ყალიბდება იპოთეკური ობლიგაციებისა და იპოთეკური ობლიგაციების გამოშვებით მიღებული სახსრებიდან. ეს ობლიგაციები არის მყარი პროცენტიანი ფასიანი ქაღალდები და მხარდაჭერილია ბანკის მიერ გამოშვებული იპოთეკის ფონდით.

ბ) არასაბანკო საფინანსო და საკრედიტო დაწესებულებები. არასაბანკო ფინანსურ და საკრედიტო ინსტიტუტებს მიეკუთვნება ლომბარდები, საკრედიტო პარტნიორობები, საკრედიტო კავშირები, ურთიერთსესხების საზოგადოებები, სადაზღვევო კომპანიები, საპენსიო ფონდები, ფინანსური კომპანიები და ა.შ.

ლომბარდები არის საკრედიტო დაწესებულებები, რომლებიც გასცემენ სესხებს მოძრავი ქონებით უზრუნველყოფილი. ისტორიულად, ისინი წარმოიქმნება, როგორც კერძო უსარგებლო სესხების საწარმოები. თანამედროვე პირობებში ბევრ ქვეყანაში სახელმწიფო მონაწილეობს კაპიტალის ფორმირებასა და ლომბარდების ფუნქციონირებაში. მათ საქმიანობაში სახელმწიფო და კერძო კაპიტალის მონაწილეობის ხარისხის მიხედვით, ლომბარდები იყოფა სახელმწიფო და მუნიციპალურ, კერძო და შერეულ ტიპებად. ლომბარდები სპეციალიზირებულია მოძრავი ქონების გირაოთი უზრუნველყოფილი სამომხმარებლო სესხების გაცემაში. ასევე პრაქტიკულია კლიენტების ძვირფასი ნივთების შენახვის ოპერაციები, ასევე დაგირავებული ქონების საკომისიო რეალიზაცია. ოპერაციების ეს სპექტრი განსაზღვრავს ლომბარდების ორგანიზაციული სტრუქტურის სპეციფიკას: ფილიალებისა და ფილიალების გარდა, დიდ ლომბარდებს შესაძლოა ჰქონდეთ საწყობებისა და მაღაზიების ქსელი.

ლომბარდებში საკრედიტო ოპერაციების თავისებურებებს მიეკუთვნება კლიენტთან სესხის ხელშეკრულების არარსებობა და გირაოს ვალდებულება. უზრუნველყოფილი სესხის გაცემისას კლიენტი იღებს უზრუნველყოფის ბილეთს, როგორც წესი, მფლობელს, რომელსაც აქვს სარეგისტრაციო ნომერი სარეგისტრაციო ჟურნალში, სადაც მითითებულია მსესხებლის დეტალები და გარიგების ძირითადი პირობები. სასესხო ტრანზაქციების უმეტესობა ითვალისწინებს საშეღავათო პერიოდს, მხოლოდ ამის შემდეგ შეიძლება დაგირავებული ქონების გაყიდვა.

საკრედიტო პარტნიორობა იქმნება საკრედიტო და საანგარიშსწორებო მომსახურების მიზნით მათი წევრებისთვის: კოოპერატივები, საიჯარო საწარმოები, მცირე და საშუალო ბიზნესი და ფიზიკური პირები. საკრედიტო პარტნიორობის კაპიტალი ყალიბდება აქციების შეძენით და სავალდებულო შესვლის საფასურის გადახდით, რომელიც არ ბრუნდება განკარგვისას. საკრედიტო პარტნიორობის ძირითადი ოპერაციები მოიცავს სესხების, საკომისიოს და შუამავლის ოპერაციებს.

საკრედიტო კავშირები არის საკრედიტო კოოპერატივები, რომლებიც ორგანიზებულია ინდივიდების ჯგუფების ან მცირე საკრედიტო ინსტიტუტების მიერ. ისინი ორი ძირითადი ტიპისაა. პირველი ტიპის საკრედიტო კავშირები ორგანიზებულია პროფესიულ ან ტერიტორიულ საფუძველზე გაერთიანებული პირთა ჯგუფის მიერ. მეორე ტიპის საკრედიტო კავშირები იქმნება არაერთი დამოუკიდებელი საკრედიტო პარტნიორობის ნებაყოფლობითი გაერთიანებების სახით. საკრედიტო კავშირების კაპიტალი ყალიბდება აქციების გადახდით, საკრედიტო კავშირის წევრების პერიოდული შენატანებით და სესხების გაცემით. საკრედიტო კავშირები ახორციელებენ ისეთ ოპერაციებს, როგორიცაა დეპოზიტების მოზიდვა, კავშირის წევრების მიერ უზრუნველყოფილი სესხების გაცემა, გადასახადების აღრიცხვა, სავაჭრო შუამავლობის და საკომისიო ოპერაციები, საკონსულტაციო და აუდიტის მომსახურება.

ურთიერთსაკრედიტო საზოგადოებები არის საკრედიტო ინსტიტუტების სახეობა, რომლებიც ბუნებით მსგავსია კომერციული ბანკების, რომლებიც ემსახურებიან მცირე და საშუალო ბიზნესს. ურთიერთსაკრედიტო კომპანიებში მონაწილეები შეიძლება იყვნენ ფიზიკური და იურიდიული პირები, რომლებიც ქმნიან კომპანიის კაპიტალს შესვლის საფასურის მეშვეობით. საზოგადოებაში ორმხრივი სესხის მიღებისას მიმღები კომიტეტი აფასებს განმცხადებლის კრედიტუნარიანობას, მის მიერ მიწოდებულ გარანტიებს ან გარანტიებს, ქონებრივ უზრუნველყოფას და ადგენს მისთვის გახსნილი სესხის მაქსიმალურ დასაშვებ ოდენობას.

გაწევრიანებისას, ურთიერთსაკრედიტო კომპანიის წევრი ახორციელებს მისთვის გახსნილი სესხის გარკვეულ პროცენტს წილის შენატანის გადასახდელად და იღებს პასუხისმგებლობას მის ვალებზე, ასევე კომპანიის ოპერაციებზე სესხის ოდენობით. გაუხსნა მას. ორმხრივი სესხის კომპანიადან გასვლისას მისი მონაწილე იხდის ძირითადი დავალიანების ოდენობას, კომპანიის ვალების მის ნაწილს, რის შემდეგაც მას უბრუნდება შესვლის საფასური და დაგირავებული ქონება.

სადაზღვევო კომპანიები, რომლებიც ყიდიან სადაზღვევო პოლისებს, იღებენ დანაზოგს მოსახლეობისგან რეგულარული შენატანების სახით, რომლებიც შემდეგ იდება სახელმწიფო და კორპორატიულ ფასიან ქაღალდებში, საცხოვრებელი კორპუსების იპოთეკაში.

პრემიების რეგულარული შემოდინება, საპროცენტო შემოსავალი ობლიგაციებზე და დივიდენდები სადაზღვევო კომპანიების საკუთრებაში არსებულ აქციებზე, უზრუნველყოფს სტაბილური და დიდი ფინანსური რეზერვების დაგროვებას.

სადაზღვევო კომპანიები შეიძლება იყოს ორგანიზებული სააქციო საზოგადოების ან ერთობლივი კომპანიის სახით. ამ უკანასკნელ შემთხვევაში სადაზღვევო პოლისების მფლობელები არიან კომპანიის თანამფლობელები; დაზღვეულის დაგროვილი პრემიები განიხილება, როგორც მისი წილი ურთიერთსაზოგადოებაში.

კერძო საპენსიო ფონდები არის იურიდიულად დამოუკიდებელი ფირმები, რომლებსაც მართავს სადაზღვევო კომპანიები ან კომერციული ბანკების ნდობის დეპარტამენტები. მათი რესურსები ყალიბდება მუშაკების რეგულარული შენატანებისა და საპენსიო ფონდის შემქმნელი კომპანიების შენატანების, აგრეთვე ფონდის საკუთრებაში არსებული ფასიანი ქაღალდებიდან მიღებული შემოსავლების საფუძველზე. საპენსიო ფონდები ინვესტირებას ახდენენ კერძო ფასიან ქაღალდებში, სახელმწიფო ობლიგაციებსა და უძრავ ქონებაში ყველაზე მომგებიან სახეობებში. ისინი არიან აქციების უმსხვილესი ინსტიტუციური მფლობელი და მათი აქციონერთა კონტროლის კონცენტრაცია, როგორც წესი, აღემატება იმავე ფირმის აქციების კონცენტრაციას, რომლებსაც ფლობენ საინვესტიციო და სადაზღვევო კომპანიები. შედარებით მცირეა მაღალლიკვიურ აქტივებში ინვესტიციების წილი (მიმდინარე დეპოზიტები, სახაზინო ვალდებულებები და ა.შ.). საპენსიო ფონდები გამოირჩევიან სტაბილური ფინანსური მდგომარეობით და კარგად გააზრებული საინვესტიციო სტრატეგიით.

საფინანსო კომპანიები სპეციალიზირებულნი არიან სამომხმარებლო საქონლის განვადებით რეალიზაციის დაფინანსებაში და სამომხმარებლო სესხების გაცემაში. ფინანსური კომპანიების რესურსების წყაროა ბაზარზე განთავსებული საკუთარი მოკლევადიანი ვალდებულებები და საბანკო სესხები.

სპეციალიზებული საკრედიტო და ფინანსური ინსტიტუტები, ანუ პარასაბანკო ინსტიტუტები, გამოირჩევიან ორიენტირებულად ან გარკვეული ტიპის კლიენტების მომსახურებაზე, ან ძირითადად ერთი ან ორი სახის სერვისის მიწოდებაზე.

მათი საქმიანობა ძირითადად კონცენტრირებულია ბაზრის მცირე სეგმენტის მომსახურებაზე და, როგორც წესი, სპეციალიზებული ტიპის საკრედიტო, ანგარიშსწორებისა და ფინანსური მომსახურების მიწოდებაზე.

სამი ძირითადი მიზეზი ხელს უწყობს სპეციალიზებული საკრედიტო და ფინანსური ინსტიტუტების გავლენის ზრდას საზღვარგარეთ:

განვითარებულ ქვეყნებში მოსახლეობის შემოსავლების ზრდა;

ფასიანი ქაღალდების ბაზრის აქტიური განვითარება;

3) ამ დაწესებულებების მიერ სპეციალური სერვისების მიწოდება, რომელსაც კომერციული და სპეციალიზებული ბანკები ვერ უზრუნველყოფენ.

საბანკო ბაზარზე ამ ინსტიტუტების საქმიანობის ძირითადი ფორმებია მოსახლეობის დანაზოგების დაგროვება, იურიდიული პირებისთვის, მუნიციპალიტეტებისა და სახელმწიფოსთვის სესხების გაცემა ობლიგაციების ემისიის გზით, კაპიტალის მობილიზება ყველა სახის აქციებით. ასევე იპოთეკის, სამომხმარებლო სესხების და ურთიერთსაკრედიტო დახმარების გაცემას.

არასაბანკო ფინანსური ინსტიტუტები ჩართულნი არიან ინტენსიურ კონკურენციაში როგორც მათ შორის, ასევე კომერციულ ბანკებთან.

სადაზღვევო კომპანიები კონკურენციას უწევენ საპენსიო ფონდებს საპენსიო ფონდების მოსაზიდად. შემნახველი და სასესხო ასოციაციები ებრძვიან სადაზღვევო კომპანიებს იპოთეკური და უძრავი ქონების საინვესტიციო ინდუსტრიებში. საფინანსო კომპანიები კონკურენციას უწევენ სადაზღვევო კომპანიებს სამომხმარებლო კრედიტის ინდუსტრიაში. გარდა ამისა, ყველა საკრედიტო და ფინანსური ინსტიტუტი კონკურენციას უწევს კომერციულ და შემნახველ ბანკებს მოსახლეობის ყველა სეგმენტის დანაზოგების მოსაზიდად.

ახლა მოდით მოკლედ აღვწეროთ ძირითადი სპეციალიზებული ფინანსური და საკრედიტო ინსტიტუტები.

Სადაზღვევო კომპანიები.

სადაზღვევო ბაზარი არის ფულადი ურთიერთობების განსაკუთრებული სფერო, სადაც ყიდვა-გაყიდვის ობიექტია „სპეციფიკური პროდუქტი“ - სადაზღვევო მომსახურება და იქმნება მასზე მიწოდება და მოთხოვნა. სადაზღვევო კომპანიების კაპიტალის დაგროვების თავისებურებაა იურიდიული და ფიზიკური პირებისგან სადაზღვევო პრემიების მიღება, რომლის ოდენობა გამოითვლება სადაზღვევო ტარიფების, ანუ ტარიფების საფუძველზე.

საპენსიო ფონდები საკმაოდ ახალი მოვლენაა საკრედიტო და საბანკო ბაზარზე, რომელიც განვითარდა მეორე მსოფლიო ომის შემდეგ. საპენსიო ფონდის ორგანიზაციული სტრუქტურა განსხვავდება სხვა საკრედიტო და ფინანსური ინსტიტუტების სტრუქტურისგან იმით, რომ იგი არ ითვალისწინებს საკუთრების რაიმე ფორმას, მაგრამ იქმნება კორპორაციების ქვეშ, რომლებიც მათი მფლობელები არიან.

საინვესტიციო კომპანიები არის სპეციალიზებული არასაბანკო ინსტიტუტების ახალი ფორმა, რომელმაც უდიდესი განვითარება მიიღო 70-80-იან წლებში აშშ-ში. საინვესტიციო კომპანიები აგროვებენ სახსრებს საკუთარი აქციების გამოშვებით, რომლებსაც შემდეგ ისინი ინვესტირებენ სახელმწიფო ფასიან ქაღალდებსა და კორპორატიულ ფასიან ქაღალდებში.

შემნახველი და სასესხო ასოციაციები არის სასესხო პარტნიორობა, რომელიც შექმნილია საბინაო მშენებლობის დასაფინანსებლად. ასოციაციების უმეტესობა შეიქმნა მეორე მსოფლიო ომის შემდეგ, რათა ხელი შეუწყოს საბინაო მშენებლობის გაფართოებას.

ფინანსური კომპანიები სამომხმარებლო ბაზარზე მოქმედი სპეციალიზებული არასაბანკო დაწესებულებების განსაკუთრებული სახეობაა.

საკრედიტო კავშირები არის კოოპერატიული შემნახველი დაწესებულებები, რომლებიც ჩვეულებრივ ორგანიზებულნი არიან მუშათა გაერთიანებების, დამსაქმებლების ან ცალკეული მატერიალური ინტერესებით გაერთიანებული ინდივიდების ჯგუფის მიერ.

სპეციალიზებული საფინანსო და საკრედიტო ინსტიტუტები ასევე მოიცავს სხვადასხვა საქველმოქმედო ფონდებს. რა თქმა უნდა, საქველმოქმედო ფონდების შექმნის პრიორიტეტი ამერიკის შეერთებულ შტატებს ეკუთვნის, მაგრამ ბოლო წლებში მსგავსი ფონდების შექმნა დაიწყო დასავლეთ ევროპასა და იაპონიაში.

რაც შეეხება რუსეთის საკრედიტო და საბანკო სისტემას, აქ განსაკუთრებული ადგილი უჭირავს სპეციალიზებულ არასაბანკო დაწესებულებებს. ეს გამოწვეულია იმით, რომ:

რუსეთის ეკონომიკაში რეალურ განვითარებას მხოლოდ არასახელმწიფო სადაზღვევო კომპანიებმა და არასახელმწიფო საპენსიო ფონდებმა მიაღწიეს;

თუმცა მათ უმნიშვნელო წილს უკავია რუსეთის ყველა საკრედიტო და ფინანსური ინსტიტუტის აქტივების მთლიან ღირებულებაში.

საკონტროლო კითხვები:

რა ეკონომიკურმა პროცესებმა შეუწყო ხელი ბანკების გაჩენას?

ჩამოაყალიბეთ ბანკის, როგორც საკრედიტო ინსტიტუტის კონცეფცია, რა არის მისი ძირითადი მახასიათებლები?

ასახელებს საბანკო სისტემების გაჩენის ისტორიულ წინაპირობებს;

რა საჭირო იყო გეგმურ-დირექტიული საბანკო სისტემის ტრანსფორმაცია?

თანამედროვე საბანკო სისტემის სტრუქტურა რუსეთში;

დაასახელოს საბანკო სისტემის ფორმირებისა და ფუნქციონირების ძირითადი პრინციპები;

რატომ არის ცენტრალური ბანკები საბანკო სისტემის მთავარი რგოლი?

რა განსაკუთრებული ადგილი და როლი აქვს ცენტრალურ ბანკს რუსეთის ფედერაციის საბანკო სისტემაში?

ჩამოთვალეთ კომერციული ბანკის ძირითადი ფუნქციები რუსეთის ეკონომიკურ პირობებში;

რა განსხვავებაა რუსეთში სპეციალიზებულ ფინანსურ და საკრედიტო ინსტიტუტებს შორის?

დაწვრილებით თემაზე სპეციალიზებული ფინანსური და საკრედიტო ინსტიტუტები:

1. 10.7. სპეციალიზებული ფინანსური და საკრედიტო ორგანიზაციები

- საავტორო უფლება - ადვოკატირება - ადმინისტრაციული სამართალი - ადმინისტრაციული პროცესი - ანტიმონოპოლიური და კონკურენციის სამართალი - საარბიტრაჟო (ეკონომიკური) პროცესი - აუდიტი - საბანკო სისტემა - საბანკო სამართალი - ბიზნესი - ბუღალტერია - ქონებრივი სამართალი - სახელმწიფო სამართალი და ადმინისტრაცია - სამოქალაქო სამართალი და პროცესი - ფულადი სამართლის ბრუნვა , ფინანსები და კრედიტი - ფული - დიპლომატიური და საკონსულო სამართალი - საკონტრაქტო სამართალი - საბინაო სამართალი - მიწის სამართალი - საარჩევნო სამართალი - საინვესტიციო სამართალი - საინფორმაციო სამართალი - სააღსრულებო წარმოება - სახელმწიფოსა და სამართლის ისტორია - პოლიტიკური და სამართლებრივი დოქტრინების ისტორია - კონკურენციის სამართალი - კონსტიტუციური სამართალი - კორპორატიული სამართალი - სასამართლო მეცნიერება - კრიმინოლოგია -

საფინანსო და საკრედიტო ინსტიტუტები არის საჯარო და კერძო, კომერციული ორგანიზაციები, რომლებსაც უფლება აქვთ განახორციელონ ფინანსური ოპერაციები დაკრედიტების, დეპოზიტების შესანახად, მიმდინარე ანგარიშების შესანახად, ვალუტისა და ფასიანი ქაღალდების ყიდვა-გაყიდვის, ფინანსური მომსახურების გაწევისთვის და ა.შ. ძირითადი ფინანსური და საკრედიტო ინსტიტუტებია ბანკები და ფინანსური. კომპანიები, საინვესტიციო ფონდები, შემნახველი ბანკები, საპენსიო ფონდები, ურთიერთდახმარების ფონდები, სადაზღვევო კომპანიები. ყველა ფინანსური შუამავალი შეიძლება დაიყოს ოთხ ჯგუფად: 1) დეპოზიტის ტიპის ფინანსური ინსტიტუტები; 2) სახელშეკრულებო შემნახველი დაწესებულებები; 3) საინვესტიციო ფონდები; 4) სხვა ფინანსური ორგანიზაციები.

ყველაზე გავრცელებული ფინანსური შუამავლები არიან სადეპოზიტო ტიპის დაწესებულებები. განვითარებულ ქვეყნებში მათი მომსახურებით მოსახლეობის მნიშვნელოვანი ნაწილი სარგებლობს, ვინაიდან სადეპოზიტო ანგარიშებიდან შემოსავლის გადახდა, როგორც წესი, გარანტირებულია სადაზღვევო კომპანიების მიერ, რომელთა სანდოობასაც სახელმწიფო უზრუნველყოფს. სადეპოზიტო დაწესებულებების მიერ მოზიდული სახსრები გამოიყენება საბანკო, სამომხმარებლო და იპოთეკური სესხების გაცემაზე. ამ ჯგუფის ძირითადი ინსტიტუტებია კომერციული ბანკები, შემნახველი დაწესებულებები და საკრედიტო კავშირები.

კომერციული ბანკები, როგორც წესი, სთავაზობენ მომსახურების ყველაზე ფართო სპექტრს დროებით მფლობელობაში მყოფი ეკონომიკური სუბიექტებიდან თანხების მოზიდვის, აგრეთვე სხვადასხვა სახის სესხებისა და კრედიტების გაცემისთვის. სახელმწიფო ფულადი სისტემის ფუნქციონირებაში კომერციული ბანკების უზარმაზარი მნიშვნელობიდან გამომდინარე, ისინი ექვემდებარებიან მკაცრ სახელმწიფო კონტროლს.

შემნახველი დაწესებულებებიარის სპეციალიზებული ფინანსური ინსტიტუტები, რომელთა სახსრების ძირითადი წყაროა შემნახველი ანაბრები და სხვადასხვა ვადაზე დაფუძნებული სამომხმარებლო დეპოზიტები. ეს დაწესებულებები სესხებს მოკლე დროში იღებენ გამშვები და შემნახველი ანგარიშების გამოყენებით და შემდეგ გასცემენ მათ გრძელვადიან პერსპექტივაში უძრავი ქონების გირაოს სანაცვლოდ.

საკრედიტო კავშირებიარის ურთიერთდაკრედიტების ინსტიტუტები. ისინი იღებენ დეპოზიტებს ფიზიკური პირებისგან და აძლევენ სესხებს კავშირის წევრებს მათთვის მისაღები პირობებით. საკრედიტო კავშირის ვალდებულებები მოდის შემნახველი ანგარიშებიდან და გამშვები ანგარიშებიდან (წილები). საკრედიტო კავშირები თავიანთ სახსრებს აწვდიან კავშირის წევრებს მოკლევადიანი სამომხმარებლო სესხების სახით.

საკრედიტო კავშირებს არაერთი უპირატესობა აქვთ სხვა დეპოზიტის ტიპის ფინანსურ ინსტიტუტებთან შედარებით. როგორც წესი, ისინი თავისუფლდებიან საშემოსავლო (მოგების) გადასახადისგან, არ ექვემდებარება ანტიმონოპოლიურ კანონმდებლობას, რომელიც მათ ერთობლივ საწარმოებში მონაწილეობის საშუალებას აძლევს.

რუსეთში საკრედიტო კავშირების საქმიანობას არ მიუღია საკმარისი განაწილება. მათი სტატუსი ფედერალურ დონეზე განისაზღვრება მხოლოდ რუსეთის ფედერაციის იუსტიციის სამინისტროს განმარტებით. სპეციალური კანონი „მოქალაქეთა საკრედიტო სამომხმარებლო კოოპერატივების (საკრედიტო სამომხმარებლო გაერთიანებების) შესახებ“ მიიღო სახელმწიფო დუმამ, მაგრამ არ ამოქმედდა. 1994 წელს შექმნილი საკრედიტო კავშირების ლიგა მოიცავს ორმოცამდე საკრედიტო კავშირს და ოთხ რეგიონულ საკრედიტო კავშირის ასოციაციას.

შემნახველი დაწესებულებები, რომლებიც მოქმედებენ ხელშეკრულების საფუძველზე, მოიცავს სადაზღვევო კომპანიებს და საპენსიო ფონდებს. ამ ფინანსურ ინსტიტუტებს ახასიათებთ სახსრების სტაბილური ნაკადი სადაზღვევო დაზღვეულებისა და საპენსიო ფონდების ანგარიშების მფლობელებისგან. მათ აქვთ შესაძლებლობა განახორციელონ ინვესტიცია გრძელვადიან, მაღალშემოსავლიან ფინანსურ ინსტრუმენტებში.

საინვესტიციო ფონდებიგაყიდონ თავიანთი ფასიანი ქაღალდები (წილები, საინვესტიციო ერთეულები) ინვესტორებზე და გამოიყენონ მიღებული სახსრები პირდაპირი ფინანსური ვალდებულებების შესაძენად. როგორც წესი, ისინი გამოირჩევიან მაღალი სანდოობით და გაყიდული ფასიანი ქაღალდების დაბალი ნომინალით. საინვესტიციო ფონდებს შორის, პირველ რიგში, ურთიერთდახმარების ფონდები გამოირჩევა. ისინი ყიდიან თავიანთ აქციებს ინვესტორებზე და შემოსავალს იყენებენ ძირითადად აქციებისა და ობლიგაციების შესაძენად. არსებობს სხვადასხვა სახის ურთიერთდახმარების ფონდები. ყველა მათგანისთვის წილის ღირებულება იცვლება (ჩვეულებრივ იზრდება), რაც ინვესტორებს საშუალებას აძლევს მიიღონ შემოსავალი, თუ აქცია გაიყიდება ურთიერთდახმარების ფონდში.

ურთიერთდახმარების ფონდების სისტემები აქტიურ როლს თამაშობენ ეკონომიკურად განვითარებულ ქვეყნებში ფინანსურ ბაზრებზე. კერძოდ, შეერთებულ შტატებში, ერთ-ერთი ყველაზე დინამიურად განვითარებადი საინვესტიციო ფონდია ფულის ბაზრის ურთიერთდახმარების ფონდები, რომლებიც პირველად 1972 წელს გამოჩნდა.

ამ ფონდების გამორჩეული თვისებაა ის, რომ ისინი ინვესტირებას ახდენენ მოკლევადიან ფასიან ქაღალდებში გადაუხდელობის დაბალი რისკით და მაღალი ნომინალური ღირებულებით - 1 მილიონი დოლარიდან და ზემოთ. ბევრი ინვესტორისთვის ასეთი ფასიანი ქაღალდები მიუწვდომელია მათი მაღალი ღირებულების გამო.

ფულის ბაზრის ურთიერთდახმარების ფონდები საშუალებას აძლევს მცირე ინვესტორებს მიიღონ შემოსავალი თავიანთი ინვესტიციებიდან საბაზრო საპროცენტო განაკვეთებით, სახსრების გადაუხდელობის მნიშვნელოვანი რისკის გარეშე. ფინანსური შუამავლების ბოლო ჯგუფი მოიცავს სხვადასხვა ტიპის ფინანსურ კომპანიებს, როგორიცაა საფინანსო კომპანიები, რომლებიც სპეციალიზირებულნი არიან ბიზნესის დაკრედიტებაზე და სალიზინგო ტრანზაქციებზე და სამომხმარებლო დაფინანსების კომპანიები, რომლებიც უზრუნველყოფენ ოჯახებს სესხებს განვადებით დაფარვის შესაძლებლობით.

ეს ფინანსური ინსტიტუტები თავიანთი სახსრების ძირითად ნაწილს იღებენ ინვესტორებისთვის მოკლევადიანი ვალდებულებების კომერციული ქაღალდის სახით გაყიდვიდან. ამ კომპანიების საქმიანობა რეგულირდება წარმომადგენლობითი (საკანონმდებლო) და აღმასრულებელი ხელისუფლების დებულებებით.

ფინანსური შუამავლების მიერ განხორციელებული ფინანსური ოპერაციების მოცულობა ბოლო ათწლეულების განმავლობაში იზრდება. ამავდროულად, განვითარებულ ქვეყნებში შეინიშნება ინდივიდუალური ფინანსური შუამავლების მიერ გაწეული მომსახურების მოცულობის შედარებით ცვლილება. ამასთან, შედარებითი ცვლილებაა ცალკეული ფინანსური ინსტიტუტების აქტივების მოცულობაში.

ამრიგად, შეერთებულ შტატებში ბოლო 30 წლის განმავლობაში საგრძნობლად გაიზარდა ურთიერთდახმარების ფონდებისა და სახელმწიფო საპენსიო ფონდების წილი, ხოლო სადეპოზიტო დაწესებულებების (კომერციული ბანკები, შემნახველი დაწესებულებები) წილი შემცირდა. თუ 1975 წელს კომერციული ბანკების წილი ფინანსური შუამავლების მთლიან ფინანსურ აქტივებში იყო დაახლოებით 40%, მაშინ 1998 წლისთვის ის შემცირდა დაახლოებით 27%-მდე და შესაბამისად, ურთიერთდახმარების ფონდების წილი გაიზარდა 2-დან 19%-მდე.

თემა 2. საფინანსო და საკრედიტო ინსტიტუტები

2.1. საკრედიტო ინსტიტუტები (ბანკები; არასამთავრობო ორგანიზაციები)

2. 2 საფინანსო არასაკრედიტო დაწესებულება (მიკროსაფინანსო ორგანიზაციები, სადაზღვევო კონტრაქტის დაწესებულებები, ერთეული (საერთო) ფონდები)

2.3. პროფესიული საქმიანობა ფინანსურ ბაზრებზე

საკრედიტო ინსტიტუტები

რუსეთის ფედერაციის საბანკო სისტემაში, 1990 წლის 2 დეკემბრის №395-1 ფედერალური კანონის „ბანკებისა და საბანკო საქმიანობის შესახებ“ შესაბამისად, ყველა საკრედიტო ორგანიზაცია იყოფა ორ ტიპად: ბანკები და არასაბანკო საკრედიტო ორგანიზაციები (NPOs). ). მთავარი კრიტერიუმი, რომელიც განასხვავებს არასაბანკო საკრედიტო ორგანიზაციას ბანკისგან, არის საბანკო ოპერაციების ჩამონათვალი, რომელთა განხორციელების უფლება აქვთ ბანკს და არაკომერციულ ორგანიზაციას.

არასაბანკო საკრედიტო ორგანიზაცია– ეს არის იურიდიული პირი, კომერციული ორგანიზაცია, რომელსაც თავისი საქმიანობის ძირითად მიზნად მოგების მიღების მიზნით, ცენტრალური ბანკიდან მიღებული ლიცენზიის საფუძველზე, უფლება აქვს განახორციელოს გარკვეული საბანკო ოპერაციები; ამავდროულად, არ არის გათვალისწინებული NPO-ებისთვის უფლების მინიჭება, გახსნან მიმდინარე ანგარიშები ფიზიკური პირებისთვის, განახორციელონ გადარიცხვები ფიზიკური პირების საბანკო ანგარიშებით და მოიზიდონ თანხები ფიზიკური პირებისგან დეპოზიტებში, და ამიტომ არასამთავრობო ორგანიზაციები არ მონაწილეობენ და არ უნდა მიიღონ მონაწილეობა დეპოზიტების დაზღვევაში. სისტემა. საბანკო ოპერაციების მთელი სიიდან ა(ა)იპ-ებსაც არ შეუძლიათ დეპოზიტების მოზიდვისა და ძვირფასი ლითონების განთავსების უფლება - ეს ყველაფერი ბანკების პრივილეგიაა.

ახლა კანონი ხაზს უსვამს:

1) არაკომერციული ორგანიზაციები, რომლებსაც აქვთ უფლება განახორციელონ ფულადი გზავნილები ანგარიშის გახსნის გარეშე და განახორციელონ მათთან დაკავშირებული სხვა საბანკო ოპერაციები - ასეთმა არაკომერციულმა ორგანიზაციებმა მიიღეს სახელი რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის დოკუმენტებში და პრაქტიკაში. გადახდის NPOs;

2) არაკომერციული ორგანიზაციები, რომლებსაც აქვთ გარკვეული საბანკო ოპერაციების განხორციელების უფლება, რომელთა კომბინაციებს ადგენს ცენტრალური ბანკი. რუსეთის ბანკმა დაადგინა ეს კომბინაციები No135-I ინსტრუქციით, რომელიც ითვალისწინებდა ორი სახის ლიცენზიას - ე.წ. განსახლების არაკომერციული ორგანიზაციებიდა სადეპოზიტო და საკრედიტო არაკომერციული ორგანიზაციები.

სპეციალიზებული საკრედიტო და ფინანსური ინსტიტუტები– ეს არის ფინანსური ორგანიზაციები, რომლებიც არ არიან ბანკები, რომლებიც თავიანთ საქმიანობას ეფუძნება კლიენტების სახსრების მოზიდვაზე და მათ დაფარვის, გადაუდებლობისა და გადახდის პირობებზე. ასეთი ინსტიტუტებია საპენსიო ფონდები, დაზღვევა, ტრესტი, ლიზინგი, საინვესტიციო კომპანიები, საინვესტიციო ფონდები, ლომბარდები. თუ არასაბანკო საკრედიტო ორგანიზაციები თავიანთ საქმიანობას ძირითადად საკომისიოს საფუძველზე ახორციელებენ (მომსახურებას უწევენ საკომისიოს), მაშინ სპეციალიზებული ფინანსური ინსტიტუტები იღებენ შემოსავალს განსხვავებულად განთავსების ღირებულებასა და სახსრების მოზიდვის ხარჯებს შორის.

საპენსიო ფონდებითანხების მოზიდვა დამსაქმებლებისა და მოქალაქეების შენატანებით. მათი ვალდებულებების უმეტესი ნაწილი გრძელვადიანია. აქედან გამომდინარე, მათ აქვთ მოზიდული სახსრების ინვესტიციის შესაძლებლობა გრძელვადიან ფასიან ქაღალდებში. კანონმდებლობა ადგენს მოთხოვნებს მათი ინვესტიციების (აქტივების) დივერსიფიკაციისა და მაღალი რისკის დაუშვებლობის შესახებ.

Სადაზღვევო კომპანიებიდანაზოგების მოზიდვა ოჯახებიდან და ფირმებიდან სადაზღვევო კონტრაქტების მეშვეობით. ამ გზით დაგროვილ თანხებს ფასიან ქაღალდებშიც დებენ. სტატისტიკური კვლევა სადაზღვევო კომპანიებს ეხმარება ზუსტად განსაზღვრონ რა თანხები დასჭირდებათ მომავალში სადაზღვევო პრეტენზიებისთვის. შესაბამისად, მათ აქვთ შესაძლებლობა დაგეგმონ მოკლევადიანი და გრძელვადიანი ინვესტიციები.

საინვესტიციო ფონდები- ეს არის კომპანიები, რომლებიც გამოსცემენ საკუთარ აქციებს და ათავსებენ მათ საჯაროდ, იზიდავენ სახსრებს ინდივიდუალური ინვესტორებისგან. მოზიდული სახსრები ინვესტირდება სხვა კომპანიების ფასიან ქაღალდებში (აქციონერები და ობლიგაციები). საინვესტიციო ფონდებს მოეთხოვებათ ინვესტიციების დივერსიფიკაცია და გაზრდილი რისკების თავიდან აცილება. ინვესტიციები ძირითადად ხდება აქციებში და არა სხვა კომპანიების ობლიგაციებში.

საინვესტიციო კომპანიებიისინი განსხვავდებიან საინვესტიციო ფონდებისგან იმით, რომ თავიანთ წილებს, როგორც წესი, ათავსებენ იურიდიულ პირებს შორის. საინვესტიციო კომპანიები ხშირად იღებენ ჰოლდინგის ფორმას, როდესაც ისინი სპეციალიზირებულნი არიან მაკონტროლებელი ინტერესების მართვაში.

კითხვები თვითკონტროლისთვის:

1. განსაზღვრეთ საკრედიტო სისტემა. რა არის რუსული საკრედიტო სისტემის ძირითადი ელემენტები?
2. შეიძლება თუ არა ემიტენტი ბანკი არ იყოს ცენტრალური ბანკი? მაშინ რა განსხვავებაა მათ შორის? შესაძლებელია თუ არა რამდენიმე ემიტენტი ბანკის არსებობა?
3. შეიძლება თუ არა ცენტრალური ბანკის საკუთრება კერძო პირების მიერ?
4. რა სახის ურთიერთობა არსებობს კომერციულ ბანკებს შორის? რა როლი აქვს საკორესპონდენტო ანგარიშებს ბანკებს შორის საკორესპონდენტო ურთიერთობების ორგანიზებაში?
5. რა არის კომერციული ბანკისთვის სახსრების მოზიდვის ძირითადი წყარო?
6. იყენებენ თუ არა ბანკები ცენტრალური ბანკის სესხებს, როგორც სახსრების წყაროს აქტიური ოპერაციებისთვის?
7. დაასახელეთ კომერციული ბანკების სახსრების განთავსების ძირითადი მიმართულებები. რა არის მოგების წყარო ამ ოპერაციებში?
8. რა განსხვავებაა უნივერსალურ და სპეციალიზებულ ბანკებს შორის? შეუძლია თუ არა ექსპორტიორებთან მუშაობის სპეციალიზებულ ბანკს (სამრეწველო მშენებლობის დაკრედიტება) ფიზიკურ პირებთან მუშაობა?
9. რომელი საკრედიტო დაწესებულებაა არასაბანკო კლასიფიცირებული ცენტრალური ბანკის დებულების შესაბამისად?
10. არის თუ არა სპეციალიზებული ფინანსური ინსტიტუტები კომერციული ბანკების კონკურენტები თუ ოპერირებენ სხვადასხვა ბაზარზე?

1) ბანკებისა და საბანკო საქმიანობის შესახებ. 2 დეკემბრის ფედერალური კანონი 1990 No 395-1 (შესწორებული 2002 წლის 21 მარტი). // რუსეთის ბანკის ბიულეტენი. 2001. 3 ოქტომბერი. No61. გვ.22-42.

2) საბანკო პორტფელი – 1. / რეპ. რედ. Korobov Yu. I., Rubin Yu. B., Soldatkin V. I. M.: SOMINTEK, 1994. გვ. 149-214.

3) საბანკო საქმე: სახელმძღვანელო. - მე-2 გამოცემა. გადამუშავებული და დამატებითი / რედ. ო.ი. ლავრუშინი. – M.: ფინანსები და სტატისტიკა, 2002. გვ. 69-75; 76-92; 94-101; 213-221; 269-304; 478-796 წწ.

4) საბანკო საქმე: სახელმძღვანელო / რედ. G. G. Korobova. – M.: Yurist, 2002. გვ 195-197; 209-221; 274-276; 335-350; 359-367; 397-400; 404-424 წწ.

5) ბიბიკოვა ე.ა., კოტინა ო.ვ. შემნახველი სისტემა: მიდგომა ძირითადი ელემენტების შემადგენლობისა და შინაარსის განსაზღვრისადმი // ფული და კრედიტი. 2003. No6. გვ 48-54.

6) ბუკატო V.I., Golovin Yu.V., Lvov Yu.I. ბანკები და საბანკო ოპერაციები რუსეთში. - მე-2 გამოცემა. გადამუშავებული და დამატებითი / რედ. მ.ჰ. ლაპიდუსი. – M.: ფინანსები და სტატისტიკა, 2001. გვ. 208-211; 214-217; 218-220; 227-236; 243-250; 251-256; 265-282; 283-300; 305-317 წწ.

7) ფული. კრედიტი. ბანკები: სახელმძღვანელო უნივერსიტეტებისთვის / რედ. ე.ფ. ჟუკოვა. – მე-2 გამოცემა, შესწორებული. და დამატებითი – M.: UNITY-DANA, 2003. გვ. 224-254; 543-570 წწ.

8) Miller R.L., Van Hoose D.D. თანამედროვე ფული და საბანკო საქმე: სახელმძღვანელო უნივერსიტეტებისთვის. / პერ. ინგლისურიდან M.: INFRA-M, 2000. გვ. 118-126; 135-138 წწ.

9) ფულისა და კრედიტის ზოგადი თეორია: სახელმძღვანელო. / რედ. E.F. ჟუკოვა. მე-3 გამოცემა, შესწორებული. და დამატებითი M.: UNITY-DANA, 2001. გვ. 298-316.

10) ფინანსური ინსტიტუტების დღევანდელი მდგომარეობა რუსეთში // საზოგადოება და ეკონომიკა. 2003. No3. გვ 3-79.

11) უსოვი ვ.ვ. ფული. ფულის ბრუნვა. ინფლაცია: სახელმძღვანელო. სახელმძღვანელო უნივერსიტეტებისთვის. – M.: Banks and Exchanges, UNITY, 1999. გვ. 447-454.

12) Fetisov G. G. მეთოდოლოგიური საფუძვლები მდგრადი საბანკო სისტემის ფორმირებისთვის. // ფინანსები და კრედიტი. 2002. No15. გვ.2-4. გვ.8-13.

4.4. რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკი (რუსეთის ბანკი).

საბანკო სისტემის მესამე ელემენტია სპეციალიზებული ფინანსური ინსტიტუტები, რომლებიც ეწევიან ეკონომიკური საქმიანობის გარკვეული სფეროების და სექტორების დაკრედიტებას. მათი საქმიანობა შეიძლება დაიყოს ერთ ან ორ ძირითად ოპერაციად, ისინი დომინირებენ კაპიტალის ბაზრის შედარებით ვიწრო სექტორებში და ჰყავთ სპეციფიკური კლიენტურა.

სპეციალიზებული ფინანსური ინსტიტუტები მოიცავს:

§ საინვესტიციო ბანკები

§ შემნახველი დაწესებულებები

§ Სადაზღვევო კომპანიები

§ საპენსიო ფონდები

§ საინვესტიციო კომპანიები

საინვესტიციო ბანკებიეწევიან საემისიო და დამფუძნებელ საქმიანობას, ანუ ახორციელებენ ფასიანი ქაღალდების გამოშვებისა და განთავსების ოპერაციებს. ისინი კაპიტალს აგროვებენ საკუთარი აქციების გაყიდვით ან კომერციული ბანკების სესხებით.

შემნახველი დაწესებულებები(საერთო შემნახველი ბანკები, შემნახველი და სასესხო ასოციაციები, საკრედიტო კავშირები) აგროვებენ შინამეურნეობების დანაზოგებს და ფულადი კაპიტალის ინვესტირებას უმთავრესად კომერციული და საცხოვრებელი მშენებლობის დაფინანსებაში.

Სადაზღვევო კომპანიები,რომლის ძირითადი ფუნქცია სიცოცხლის, ქონებისა და პასუხისმგებლობის დაზღვევაა, დღეს გახდა ყველაზე მნიშვნელოვანი არხი მოსახლეობის ფულადი დანაზოგების დაგროვებისა და ეკონომიკის გრძელვადიანი დაფინანსებისთვის. სადაზღვევო კომპანიებმა ძირითადი ყურადღება გაამახვილეს მრეწველობის, ტრანსპორტისა და ვაჭრობის სფეროში უმსხვილესი კორპორაციების დაფინანსებაზე.

საპენსიო ფონდები,სადაზღვევო კომპანიების მსგავსად აქტიურად აყალიბებს ეკონომიკურ სადაზღვევო ფონდს, რომელიც სულ უფრო მნიშვნელოვან როლს იძენს გაფართოებული რეპროდუქციის პროცესში. საპენსიო ფონდები ახორციელებენ დაგროვილი ფულადი რეზერვების ინვესტირებას კერძო კომპანიებისა და სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდების ობლიგაციებსა და აქციებში, რითაც უზრუნველყოფენ ეკონომიკისა და სახელმწიფოს, როგორც წესი, გრძელვადიან დაფინანსებას.

საინვესტიციო კომპანიებიიმოქმედოს როგორც შუალედური რგოლი ცალკეულ ფულად კაპიტალსა და არაფინანსურ სფეროში მოქმედ კორპორაციებს შორის. საინვესტიციო კომპანიები განსხვავდება ფასიანი ქაღალდების ფასების რყევების მიხედვით. კომპანიის მფლობელობაში არსებული აქციების ფასის ზრდა იწვევს საკუთარი აქციების ფასის ზრდას. საინვესტიციო კომპანიების კაპიტალის საინვესტიციო ძირითადი სფეროა კორპორატიული აქციები.

თანამედროვე პირობებში სპეციალიზებულმა საკრედიტო და საფინანსო ინსტიტუტებმა მნიშვნელოვანი ადგილი დაიკავეს სასესხო კაპიტალის ბაზარზე, გახდნენ ფულის ბაზარზე გრძელვადიანი კაპიტალის მთავარი რეზერვუარი, რაც მნიშვნელოვნად ანაცვლებს კომერციულ ბანკებს ამ სფეროში. თუმცა, კომერციული ბანკების წილის დაცემა ფინანსური ინსტიტუტების მთლიან აქტივებში არ ნიშნავს, რომ მათი როლი ეკონომიკაში შემცირდა. ისინი განაგრძობენ საბანკო სისტემის უმნიშვნელოვანეს ფუნქციებს: დეპოზიტებისა და ჩეკების გაცემას, კომერციულ კრედიტს, მოკლევადიანი დაფინანსებას და ა.შ.

21. მსოფლიო ეკონომიკის ფორმირების ობიექტური საფუძვლები და მისი სტრუქტურა. შრომის საერთაშორისო დანაწილება.

მსოფლიო ეკონომიკაარის ეროვნული ეკონომიკებისა და მათ შორის ეკონომიკური ურთიერთობების ერთობლიობა, ან ეროვნულ და საერთაშორისო დონეზე მოქმედი საწარმოო ურთიერთობების ერთობლიობა. კომპოზიტური თანამედროვე მსოფლიო ეკონომიკური სისტემის ნაწილებიარის: 1) ეროვნული ეკონომიკა;

2) ტრანსნაციონალური კორპორაციები;

3) ინტეგრაციის ასოციაციები;

4) საერთაშორისო ეკონომიკური ორგანიზაციები. ფორმებს ცალკეული ქვეყნების ურთიერთქმედების ეროვნული ბაზრების ერთობლიობა, რომლებიც დაკავშირებულია საერთაშორისო ეკონომიკური ურთიერთობებით მსოფლიო ბაზარი(მსოფლიო ბაზრის ფორმირების დასაწყისი - მე-16 საუკუნე, დიდი გეოგრაფიული აღმოჩენების პერიოდი). მსოფლიო ბაზრის რეალიზაცია მე-17 საუკუნეში. გახდა შრომის საერთაშორისო დანაწილება ქცალკეულ ქვეყნებს შორის სავაჭრო ხელშეკრულებების ფორმა, რამაც განსაზღვრა მსოფლიო ეკონომიკის გაჩენა და განვითარება. თანამედროვე პირობებში ის სულ უფრო მეტად იძენს მთლიანობის თვისებებს, ობიექტური გარემოებებირომლებიც არიან:

1) მსოფლიოს ხალხთა სურვილი გადარჩნენ ბირთვული პოტენციალის ზრდისა და ბირთვული ომის საფრთხის პირობებში და ამასთან დაკავშირებით მშვიდობიანი თანაცხოვრების პოლიტიკის გატარება;

2) სამეცნიერო და ტექნოლოგიური პროგრესის განლაგება. დღეს მსოფლიოში არც ერთ ქვეყანას არ შეუძლია დამოუკიდებლად გამოიყენოს თანამედროვე მეცნიერებისა და ტექნოლოგიების ყველა მიღწევა, ამიტომ აუცილებელია ამ სფეროში ძალისხმევის გაერთიანება, რაც ხელს უწყობს ქვეყნებს შორის მჭიდრო ეკონომიკური, სამეცნიერო და ტექნიკური კავშირების დამყარებას, ფორმირებას. მდგრადი სტრუქტურები მსოფლიო ეკონომიკაში;

3) ეკონომიკური ცხოვრების ინტერნაციონალიზაცია, შრომის საერთაშორისო დანაწილება. წარმოების პროცესების ეფექტური განვითარება მსოფლიო სტანდარტების დონეზე, მსოფლიო საზოგადოების ქვეყნების მიერ მაღალი ხარისხის პროდუქციის წარმოება შესაძლებელია მხოლოდ საერთაშორისო დონეზე წარმოების სპეციალიზაციისა და თანამშრომლობის სხვადასხვა ფორმების გამოყენების შემთხვევაში.

ეს არის ერთადერთი გზა, რათა მნიშვნელოვნად შემცირდეს წარმოების ღირებულება, გაუმჯობესდეს მისი ხარისხი და საიმედოობა, დაზოგოთ საწვავი, ენერგია და ნედლეული, გაზარდოთ შრომის პროდუქტიულობა და გამოიყენოთ შრომა უფრო რაციონალურად. ეს ყველაფერი ხელს უწყობს პარტნიორ ქვეყნებს შორის მუდმივი ეკონომიკური კავშირების დამყარებას საერთაშორისო სფეროში;

4) გლობალური პრობლემების გადასაჭრელად ქვეყნების ძალისხმევის გაერთიანების აუცილებლობა, ურთიერთდახმარება ექსტრემალურ სიტუაციებში;

5) პარტნიორი ქვეყნების ეკონომიკური ძალისხმევის გაერთიანების მიზანშეწონილობა მსოფლიო ოკეანისა და კოსმოსის სიმდიდრის გასავითარებლად;

6) შეძენილი ცოდნის, იდეების შენარჩუნება და მათი დამუშავება;

7) მზარდი კომპლექსური საინფორმაციო სისტემების გამოყენება და მონაცემთა საერთაშორისო საინფორმაციო ბანკის შექმნა, რომლის გამოყენებაც მსოფლიო საზოგადოების ყველა ქვეყანას შეეძლო თავისი საჭიროებების შესაბამისად.