4. Kredītu un finanšu sistēma kā valsts graušanas instruments.Ļaujiet man pārvaldīt valsts naudu un man ir vienalga, kas veido tās likumus. M. Rotšilda finanses (lat. financia - ienākumi, maksājums) ir ekonomisks instruments, kas regulē preču ražošanu un izplatīšanu caur

IEVADS

1. GALVENIE SCFI VEIDI

2. SAVSTARPĒJIE IEGULDĪJUMU FONDI

2.1. Kopfondu būtība

2.2. Savstarpējo ieguldījumu fondu vēsture

2.3. Kopfondu veidi un veidi pēc darbības struktūras

2.4. Kopfondu darbības regulēšana un licencēšana

2.5. Organizācijas, kas apkalpo kopfondus

2.6. Ieguldījumu daļa

2.7. Akcijas vērtības aprēķins

2.8. Darījumi ar ieguldījumu daļām: pirkšana un pārdošana

2.10. Ieguldījumu fonda likvidācija

2.11. Darījumu ar ieguldījumu apliecībām aplikšana ar nodokli

3. BANKU PĀRVALDĪBAS KOPĒJIE LĪDZEKĻI

3.1 OFBU būtība

3.3 Nosacījumi, saskaņā ar kuriem banka var izveidot OFBU

4. OFBU UN kopfondu ATŠĶIRĪGĀS ĪPAŠĪBAS

4.1. Atšķirības starp OFBU un ieguldījumu fondiem

4.2. OFBU un ieguldījumu fondi: 2007. gada rezultāti un darbības prognozes

plāni 2008. gadam

SECINĀJUMS

LIETOJUMI

1. Glosārijs

2. Ieguldījumu fondu veidi pēc darbības struktūras

3. Kopfondu un OFBU salīdzinošās īpašības

4. Kopfondu veidi

5. Ieguldījumu fondu un OFBU skaits uz 04/06/2008

6. Kopfondu un OFBU NAV uz 04.06.2008

7. Slēgto nekustamo īpašumu ieguldījumu fondu NAV pieaugums 2007. gadam

8. FBU NAV pieaugums 2007. gadam

9. Ieguldījumu fondu NAV pieaugums 2007.gadam

10. RTS nozares indeksi 2007. gadā

BIBLIOGRĀFISKAIS SARAKSTS

1. IEVADS

Pēdējos gados nozīmīgu lomu ekonomiski attīstīto valstu nacionālajos kredītkapitāla tirgos ir sākušas ieņemt specializētās nebanku finanšu institūcijas, kas ieņēmušas ievērojamu vietu monetārā kapitāla uzkrāšanā un mobilizācijā. Šīs iestādes ietver:

1. Apdrošināšanas kompānijas

2. Pensiju fondi

3. Krāj-aizdevumu biedrības

4. Celtniecības sabiedrības

5. Investīciju sabiedrības

6. Finanšu uzņēmumi

7. Labdarības fondi

8. Krājaizdevu sabiedrības

Šīs institūcijas būtiski nomainīja bankas mājsaimniecību uzkrājumu veidošanā un kļuva par nozīmīgiem kredītkapitāla piegādātājiem.

Trīs galvenie iemesli veicināja specializēto nebanku iestāžu ietekmes pieaugumu:

1. Ienākumu pieaugums ekonomiski attīstītajās valstīs

2. Aktīva vērtspapīru tirgus attīstība

3. Šo institūciju speciālo pakalpojumu sniegšana, ko bankas nevar sniegt.

Turklāt vairākas specializētas nebanku iestādes (apdrošināšanas sabiedrības, pensiju fondi), atšķirībā no bankām, var diezgan ilgu laiku uzkrāt skaidras naudas uzkrājumus un līdz ar to veikt ilgtermiņa ieguldījumus.

Šo institūciju galvenie darbības veidi aizdevumu kapitāla tirgū ir saistīti ar iedzīvotāju uzkrājumu uzkrāšanu, aizdevumu izsniegšanu, izmantojot obligātus aizdevumus sabiedrībām un valstij, kapitāla mobilizāciju ar visu veidu akcijām, kapitāla nodrošināšanu. hipotēkas un patēriņa kredīti, kā arī savstarpēja kredīta palīdzība.

Šīs iestādes savā starpā intensīvi konkurē gan skaidras naudas uzkrājumu piesaistē, gan kredītoperāciju jomā.

Apdrošināšanas kompānijas konkurē ar pensiju fondiem, lai piesaistītu pensijas uzkrājumus un ieguldītu tos akcijās. Uzkrājumu un kredītu biedrības cīnās ar apdrošināšanas kompānijām hipotēku, nekustamo īpašumu un valsts vērtspapīru nozarē. Finanšu uzņēmumi konkurē ar apdrošināšanas kompānijām patēriņa kredītu nozarē. Ieguldījumu un apdrošināšanas sabiedrības, pensiju fondi konkurē savā starpā par ieguldījumiem akcijās. Turklāt visu veidu šīs iestādes konkurē ar komercbankām un krājbankām, lai piesaistītu uzkrājumus no visiem iedzīvotāju segmentiem. Jāpiebilst, ka konkurencei gan starp specializētajām nebanku iestādēm, gan starp tām un bankām ir tā sauktais necenu raksturs. Tas tiek skaidrots, pirmkārt, ar katra veida finanšu iestādes pasīvās darbības specifiku. Tādējādi banku darbībā ir noteikta procentu likme par sniegtajiem noguldījumiem un aizdevumiem, apdrošināšanā ir apdrošināšanas tarifs, kas nosaka apdrošināšanas prēmijas un apdrošināšanas atlīdzības apmēru, ieguldījumu sabiedrībām ir valūtas kursa starpība starp to emitētajām akcijām un iegūt. Tāpēc ārpuscenu konkurenci galvenokārt nosaka darbību un to cenu nesalīdzināmība. Salīdzināmība ir iespējama tikai tad, ja investē objektos, kas ir viendabīgi un pēc būtības identiski. Šajā gadījumā var runāt par salīdzināmību valsts vērtspapīros un dažos akciju veidos, kā arī hipotekārajos un patēriņa kredītos.

Viss iepriekš minētais nosaka kursa darba izvēlētās tēmas atbilstību.

Mērķi kursa darbs:

§ Izpētīt visu specializēto kredītiestāžu un finanšu iestāžu klāstu kopumā un jo īpaši kolektīvo ieguldījumu tirgu.

§ Analizēt kolektīvo ieguldījumu tirgus attīstības perspektīvas nākotnē

Lai sasniegtu šos mērķus, tika izvirzīti šādi uzdevumus:

1. Atlasīt, izpētīt un sistematizēt ekonomisko literatūru par šo tēmu

2. Apsveriet SKFI, piemēram, izmantojot divus tās pārstāvjus kolektīvo ieguldījumu tirgū — savstarpējo ieguldījumu fondus (UIF) un vispārējos banku pārvaldības fondus (UFBU).

3. Salīdziniet šos divus SCFI veidus

4. Analizēt kopfondu un OFBU attīstības perspektīvas

Objekts studējot kursa darbu ir specializētās kredītiestādes un finanšu iestādes, un priekšmets– to mērķi, funkcijas un darbības joma.

Informācijas bāze rakstīšanai bija:

1. Federālās valdības institūciju normatīvie un tiesību akti;

2. Specializētā ekonomiskā literatūra;

3. Mācību literatūra;

4. Interneta elektroniskā tīkla resursi

2. SPECIALIZĒTO KREDĪTIESTĀŽU UN FINANŠU IESTĀŽU GALVENIE VEIDI

2.1. Pensiju fondi

Pensiju fondu izveide un attīstība ir jauna parādība kredītkapitāla tirgū, vērtspapīru tirgū un vispār kapitālistisko valstu kredītu sistēmā.

Privāto pensiju nodrošinājums radās kā pretsvars neapmierinošajai valsts sociālajai drošībai, kā arī strādnieku cīņas par savām sociālajām tiesībām rezultāts. Pensiju fondu attīstību ietekmēja sabiedrību un uzņēmumu vēlme piesaistīt sev kvalificētāko darbaspēku. Rietumos pensiju fondi sāka aktīvi attīstīties pēc Otrā pasaules kara, lai gan pirmais pensiju fonds tika izveidots 1875. gadā ASV.

Pensiju fonda organizatoriskā struktūra atšķiras no citu finanšu institūciju struktūras ar to, ka neparedz akciju, kooperatīvu vai paju īpašuma formu. Parasti pensiju fondi tiek veidoti privātās korporācijās, kurām tie likumīgi un faktiski pieder. Taču pensiju fonds tiek nodots pārvaldīšanai komercbanku vai apdrošināšanas sabiedrību trasta nodaļām. Šo pensiju fonda veidu sauc par neapdrošinātu.

Krievijas Federācijas federālais likums “Par bankām un banku darbību” nosaka, ka banka ir kredītiestāde, kurai ir ekskluzīvas tiesības veikt šādas bankas operācijas kopumā: piesaistīt fizisko un juridisko personu naudas noguldījumus, izvietot šos līdzekļus. savā vārdā un uz sava rēķina par atmaksas noteikumiem, honorāriem, banku kontu atvēršanu un uzturēšanu fiziskām un juridiskām personām.

20. gadsimta pēdējās desmitgadēs. komercbankas ir iesaistījušās finanšu pakalpojumu jomās, kurās tās iepriekš nav piedalījušās vispār vai piedalījušās ļoti ierobežotā apjomā. Šajās jomās ietilpst: darījumi ar nekustamo īpašumu, līzings (dārgu iekārtu nomas finansēšana), faktorings (debitoru parādu piedziņa), grāmatvedības un datorpakalpojumi, īpašuma pārvaldīšana ar pilnvaru palīdzību, apdrošināšana u.c.

Komercbanka -Šī ir universāla kredītiestāde, kas izveidota, lai piesaistītu un izvietotu naudas līdzekļus no konkrētām personām uz atmaksas un apmaksas noteikumiem, kā arī veiktu daudzas citas bankas operācijas.

Komercbanku galvenās funkcijas ir:

Uz laiku brīvo līdzekļu mobilizācija un pārvēršana kapitālā;

Kreditēšana uzņēmumiem, valstij un iedzīvotājiem;

Kredītnaudas izsniegšana;

Norēķinu un maksājumu veikšana saimniecībā;

Emisijas un dibināšanas funkcija;

Konsultācijas, ekonomiskās un finanšu informācijas prezentēšana.

Veicot īslaicīgi brīvo līdzekļu mobilizācijas un pārvēršanas kapitālā funkciju, bankas uzkrāj skaidras naudas ienākumus un uzkrājumus noguldījumu veidā. Noguldītājs saņem atlīdzību procentu vai bankas sniegto pakalpojumu veidā. Noguldījumos koncentrētie uzkrājumi tiek pārvērsti kredītkapitālā, ko bankas izmanto, lai izsniegtu aizdevumus uzņēmumiem un uzņēmējiem. Aizņēmēji investē ražošanas paplašināšanā, nekustamā īpašuma un patēriņa preču iegādē. Galu galā ar banku palīdzību uzkrājumi tiek pārvērsti kapitālā.

Viena no komercbanku funkcijām ir nodrošināt norēķinus - maksāšanas mehānisms . Darbojoties kā starpnieki maksājumos, bankas veic ar norēķiniem un maksājumiem saistītus darījumus saviem klientiem.

Emisijas un dibināšanas funkciju veic komercbankas, emitējot un izvietojot vērtspapīrus (akcijas, obligācijas).

Komercbankām raksturīga iezīme, kas tās atšķir no valstij piederošajām bankām un citām kredītiestādēm, ir tas, ka to darbības galvenais mērķis ir peļņas gūšana (tā ir viņu “komerciālā interese”).

Krievijas Federācijā komercbanku izveide un darbība balstās uz RSFSR 1990. gada 2. decembra likumu "Par bankām un banku darbību RSFSR" un 1996. gada 3. februāra likumu "Par bankām un banku darbību". .

Krievijā bankas var izveidot, pamatojoties uz jebkura veida īpašumtiesībām: privātu, kolektīvu, akciju, jauktu. Nav izslēgta iespēja izveidot tikai valsts īpašumā esošās bankas, kuras saskaņā ar spēkā esošo likumdošanu var veikt savu darbību uz komerciāliem pamatiem. Lai veidotu Krievijas banku pamatkapitālu, ir atļauts piesaistīt ārvalstu investīcijas. Lēmumu par katras bankas atvēršanu ar ārvalstu investīciju līdzdalību pieņem Krievijas Federācijas Centrālās bankas direktoru padome.

Atbilstoši pamatkapitāla veidošanas metodei bankas tiek sadalītas akcijās (atvērtajās vai slēgtajās) un akcijās.

Krievijas komercbankas darbība balstās uz šādiem principiem:

Jūsu klientu neatkarīga izvēle;

Brīva rīcība ar saviem un piesaistītajiem resursiem, kā arī ienākumiem spēkā esošās likumdošanas noteiktajos ietvaros;

Kreditēšana aizņēmējiem bankai faktiski pieejamo resursu ietvaros;

Pilna finansiāla atbildība par savas darbības rezultātiem;

Naudas piesaistes un izvietošanas operāciju veikšana uz savstarpējas vienošanās nosacījumiem ar noguldītājiem un aizņēmējiem;

Savu saistību izpilde likumā noteiktajā kārtībā, t.i., pirmkārt, pret bankas noguldītājiem un vērtspapīru turētājiem un, visbeidzot, pret tās akcionāriem vai akcionāriem;

Operāciju izvēle, maksimāli palielinot peļņu un minimizējot risku;

Obligāta atbilstība likumiem, noteikumiem un noteikumiem, ko noteikušas augstākās valdības institūcijas, kas regulē komercbanku darbību.

Viens no mūsu valsts banku sistēmas attīstības virzieniem ir banku pakalpojumu klāsta paplašināšana un kvalitātes uzlabošana. Šobrīd lielās Krievijas bankas saviem klientiem sniedz gandrīz visus iespējamos banku pakalpojumus, tomēr nevar teikt, ka pieprasījums pēc tiem būtu pilnībā un vispārēji apmierināts.

Trešo banku sistēmas līmeni veido īpašas finanšu un kredītiestādes. Specializētās finanšu institūcijas (piemēram, Apvienotajā Karalistē tās sauc arī par banku iestādēm) ir investīciju bankas un uzņēmumi, trasta uzņēmumi, hipotēku bankas, pensiju fondi, visa veida savstarpējās un ieguldījumu fondus, krājaizdevu sabiedrības un asociācijas, pārdošana uz nomaksu. finansēšanas kompānijas , faktoringa, līzinga kompānijas u.c. . Vēsturiski dažas no uzskaitītajām institūcijām ir radušās, kur veidojās nišas, lai apmierinātu pieprasījumu pēc noteikta veida finanšu pakalpojumiem. Tie īpaši izplatīti tādās jomās kā nelielu uzkrājumu piesaiste, kredīti ar zemi un nekustamo īpašumu, patēriņa kredīti, aizdevumi lauksaimniecības ražotājiem, finansēšanas un norēķinu operācijas ārējā tirdzniecībā, kapitālieguldījumi un rūpniecības uzņēmumu vērtspapīru izvietošana.

Specializētās kredītiestādes veic atsevišķas funkcijas salīdzinoši šaurās kredītu tirgus jomās. Krievijā specializētās kredītiestādes sauc par nebanku kredītorganizācijām . Parasti šajā kategorijā ietilpst kredītiestādes, kurām ir tiesības veikt noteiktas bankas operācijas. Pieņemamas banku operāciju kombinācijas nebanku kredītorganizācijām nosaka Krievijas Federācijas Centrālā banka.

Viņu darbībā parasti var izdalīt vienu vai divas bankas operācijas, kuru veikšanai ir jāsaņem licence no Krievijas Federācijas Centrālās bankas. Viņiem parasti ir noteikta klientu loka. Šīs institūcijas ir krājaizdevu sabiedrības un kooperatīvi, finanšu un trasta sabiedrības, privātie pensiju fondi, krājaizdevu biedrības, ieguldījumu fondi un citas institūcijas. Viņi uzkrāj iedzīvotāju un juridisko personu līdzekļus, izsniedz aizdevumus uzņēmumiem un iedzīvotājiem, darbojas kā starpnieki starpbanku aizdevumu tirgū un veic trasta darījumus.

Kredīta darījumi

Kredītoperācijas ir komercbanku darbības pamatā.

Kredīta operācijas attiecas uz aizdevēja un aizņēmēja attiecībām attiecībā uz naudas līdzekļu nodrošināšanu vai saņemšanu uz noteiktu laiku, kā arī to atdošanu un samaksu. Vēl viena svarīga komercbanku darbības joma ir operācijas ar parāda vērtspapīriem.

Kredītattiecības starp banku un klientu tiek formalizētas un regulētas ar aizdevuma līgumu. Saskaņā ar Krievijas Federācijas Civilkodeksu šāds līgums ir jānoslēdz rakstveidā, kura neievērošana nozīmē tā spēkā neesamību.

Saskaņā ar likumu “Par banku un banku darbību” banku kreditēšana fiziskām un juridiskām personām gan ražošanas, gan sociālajām vajadzībām tiek veikta, pamatojoties uz kreditēšanas sistēmas galvenajiem principiem: atmaksa, samaksa un steidzamība. Atmaksa ir obligāts pamatsummas maksājums kreditoram saskaņā ar iepriekš saskaņotiem nosacījumiem. Maksas bankas aizdevuma pamatā ir to pakalpojumu maksas raksturs, ko bankas sniedz kreditēšanas procesā. Steidzamība attiecas uz aizdevuma atmaksas noteikumiem, kuru pārkāpšana paredz noteiktu sankciju piemērošanu.

Banku kredītoperācijas, tāpat kā banku operācijas kopumā, var iedalīt aktīvajās un pasīvajās.

Aktīvas darbības gadījumā banka ir kreditors, t.i., izsniedz kredītus vai izvieto līdzekļus noguldījumu veidā, bet pasīvo operāciju gadījumā – debitors, t.i., pieņem līdzekļus noguldījumu veidā. vai ņem kredītus.

Aizdevumu un noguldījumu operācijas ir divas svarīgākās kreditēšanas darbības sastāvdaļas. Noguldījumu operācijas ir bankas darbinieku darbības, lai izvietotu vai piesaistītu noguldījumus, tos atgrieztu un samaksātu procentus. Ar kredītbanku operācijām tiek saprastas bankas darbinieku darbības, lai izsniegtu vai saņemtu kredītus, atmaksātu tos un samaksātu nepieciešamos procentus, t.i., operācijas ar naudas līdzekļu nodrošināšanu aizņēmējam pēc steidzamības, atmaksas un samaksas principiem.

Pēc ekonomiskā satura noguldījumus iedala trīs galvenajās grupās: termiņnoguldījumi, pieprasījuma noguldījumi un mājsaimniecību krājnoguldījumi.

Termiņnoguldījumi ir precīzi noteikts termiņš, viņi maksā fiksētus procentus un parasti ir ierobežojumi priekšlaicīgai noguldījumu izņemšanai.

Pieprasījuma noguldījumi ir šķidrākie. Naudu depozīta kontā var iemaksāt vai izņemt pa daļām vai pilnībā bez ierobežojumiem, no šī konta ir atļauts izņemt skaidru naudu Krievijas Federācijas Centrālās bankas noteiktajā kārtībā.

Krājnoguldījumi Atbilstoši to glabāšanas pazīmēm tās tiek iedalītas steidzamajos, steidzamajos ar papildu iemaksām, laimesta, jauniešu prēmijas, nosacītās, uzrādītāja, pieprasījuma, noguldījumu apliecības, plastikāta kartes un citās. Parasti tiem ir ilgtermiņa raksturs un tie var kalpot kā ilgtermiņa ieguldījumu avots, kas ir izdevīgi bankām.

Visizplatītākie aktīvo bankas operāciju veidi ir kreditēšanas operācijas, kas parasti nes komercbankām lielāko daļu ienākumu.

Komercbanku kreditēšanas (kreditēšanas) darbības var iedalīt divos operāciju veidos:

§ naudas nodrošināšana ar atgriešanas noteikumiem:

§ garantiju un garantiju sniegšana ar pienākumu maksāt, ja klientiem rodas finansiālas grūtības.

Pēdējais darbības veids palīdz atstāt brīvus bankas kredītresursus un ļauj klientam saņemt kredītu no trešās puses. Par noteiktu samaksu klients saņem no bankas garantiju, ka no trešās personas saņemtā nauda tiks atgriezta noteiktā termiņā. Tādējādi banka apņemas samaksāt parādu par savu klientu, ja viņš pilnībā vai daļēji atsakās atmaksāt aizdevumu.

Pasta uzkrājumu iestādes
Īpašs SKFI veids ir pasta uzkrājumu iestādes, kas veido pasta uzkrājumu sistēmu. Viens no svarīgākajiem šīs sistēmas elementiem ir pasta krājbankas – valsts institūcijas līdzekļu piesaistei no mazajiem noguldītājiem. Pasta krājiestādes ar pasta nodaļu starpniecību uzkrāj no iedzīvotāju noguldījumus, saņem un izsniedz līdzekļus.

Vairāk par tēmu 8. Specializētās kredītiestādes un finanšu iestādes:

1. 6.2. Kredītu sistēmas struktūra un darbības mehānisms, kredīta formas
2. 1. Kredīts un finanšu organizācijas attīstīto valstu kredītu sistēmā.
3. Specializētas nebanku finanšu iestādes

- Autortiesības - Advokatūra - Administratīvās tiesības - Administratīvais process - Pretmonopola un konkurences tiesības - Šķīrējtiesas (ekonomikas) process - Audits - Banku sistēma - Banku tiesības - Uzņēmējdarbība - Grāmatvedība - Īpašuma tiesības - Valsts tiesības un administrācija - Civiltiesības un process - Monetārās tiesības aprite , finanses un kredīts - Nauda - Diplomātiskās un konsulārās tiesības - Līgumtiesības - Mājokļu tiesības - Zemes tiesības - Vēlēšanu tiesības - Investīciju tiesības - Informācijas tiesības - Izpildes process - Valsts un tiesību vēsture - Politisko un juridisko doktrīnu vēsture - Konkurences tiesības - Konstitucionālās tiesības tiesības - Korporatīvās tiesības - Tiesu medicīnas zinātne - Kriminoloģija -