Galvenie avoti 1. Krievu valodāAforismi: Balstīts uz ārzemju avotiem. – M., 1985. Beighton A. et al., 25 galvenās grāmatas par ekonomiku: Analīze un komentāri. – Čeļabinska, 1999. Bizness un vadītājs. – M., 1992. Beers A. “Sātana vārdnīca” un stāsti. – M., 1966. Boyett J. G., Boyett J. T.

Kur es varu iegūt finansējuma avotu biznesa vai individuālajiem projektiem? Raksta ietvaros tiks izskatītas visas iespējas: gan vienkāršas, gan sarežģītas. Tāpat uzmanība tiks pievērsta gan populārām naudas saņemšanas metodēm, gan diezgan maz zināmām vai sarežģītām.

Galvenā informācija

Uzņēmējdarbības finansēšana ir iespēja nodrošināt līdzekļus uzņēmuma vai uzņēmuma iekšējiem procesiem. Parasti naudas avotus atkarībā no to izcelsmes vietas var iedalīt divās grupās:

1. Iekšējā.
2. Ārējais.

Pirmajā ietilpst tīrā peļņa, nolietojums, kreditoru parādi, stabilas saistības, rezerves nākotnes izdevumiem un maksājumiem, kā arī nākamo periodu ienākumi. Pēdējais ietver pamatkapitālu, valsts līdzekļus, pilsoņus, finanšu un kredītorganizācijas, dibinātājus un dalībniekus.

Kad un kur un ko izmanto?

Iekšējā uzņēmējdarbības finansēšana ietver to resursu izmantošanu, kas rodas komercstruktūras saimnieciskās darbības laikā. Kopumā tas ir vēlamāks variants. Savukārt ārējā biznesa finansēšana ietver līdzekļu saņemšanu no ārpasaules. Tradicionāli tos var iedalīt tajos, kas nonāk sadales secībā un tiek mobilizēti monetāro instrumentu tirgū. Pirms raksta turpināšanas uzskaitīsim visus biznesa finansēšanas avotus.

Kur es varu dabūt naudu?

Veidošanās avoti vienmēr kalpo par pamatu un grupēšanu:

1. Tie tiek veidoti par saviem līdzekļiem.

I. Statūtais, papildu un rezerves kapitāls.

II. Neto un nesadalītā peļņa.

III. Nolietojums.

IV. Kreditori.

V. Stabilas saistības.

VI. Nākamo periodu ieņēmumi.

VII. Mērķtiecīgi ieņēmumi.

VIII. Rezerves nākamajiem maksājumiem un izdevumiem.

IX. Citi ienākumi.

2. Mobilizēties finanšu tirgū.

I. Kredīts.

II. Dividendes un procenti, kas saņemti no citu emitentu vērtspapīru turēšanas.

III. Ieņēmumi no darījumiem ar dārgmetāliem un ārvalstu valūtām.

IV. Procenti par iepriekš paredzēto līdzekļu izlietojumu.

V. Pašu vērtspapīru pārdošana.

3. Saņemts izdalīšanas secībā.

I. Finanšu līdzekļi, kas tika veidoti uz paju pamata.

II. Budžeta subsīdijas.

III. Apdrošināšanas prēmijas.

IV. Kvītis no asociācijām, nozaru struktūrām un saimniecībām.

Īpatnības

Ir vērts atzīmēt šo patīkamo faktu: finanšu resursi, atšķirībā no darbaspēka un materiālajiem resursiem, ir ārkārtīgi savstarpēji aizstājami. Un tagad par negatīvo: tie ir pakļauti devalvācijai un inflācijai. Un vēl viens punkts, bet tas vairāk ir personīgās pozīcijas jautājums. Iepriekš tika sadalītas tikai divas galvenās grupas. Daži pētnieki nepiemin ārējos avotus kā tādus, bet runā par piesaistītajiem un aizņemtajiem līdzekļiem, kā arī jaukto (kombinēto) finansējumu. Šīs trīs iespējas tiks apspriestas atsevišķi.

Aktuālākā problēma, kuras risināšanai reāli tiek piesaistīta nauda, ​​ir nepieciešamība paplašināt vai atjaunināt ražošanas pamatlīdzekļus. Tāpēc, ņemot vērā šo aspektu, tiks runāts par līdzekļu atrašanas un uzņēmējdarbības finansēšanas specifiku.

Iekšējie avoti

Uzņēmumi patstāvīgi sadala to ienākumu daļu, kas paliek to rīcībā pēc izmaksu atskaitīšanas un nodokļu nomaksas. Racionāla līdzekļu izmantošana ietver uzņēmuma tālākās attīstības plānu īstenošanu, vienlaikus ievērojot īpašnieku, investoru un darbinieku intereses. Tomēr ir viens modelis. Jo lielāka peļņa tiek novirzīta uzņēmējdarbības paplašināšanai, jo mazāka nepieciešamība pēc papildu finansējuma. Šajā gadījumā vērtība lielā mērā ir atkarīga no veikto operāciju rentabilitātes un uzņēmumā pieņemtās dividenžu politikas.

Šai līdzekļu iegūšanas metodei ir brīnišķīgas priekšrocības: nav jārada papildu izdevumi, un īpašnieks saglabā kontroli pār uzņēmumu. Diemžēl ir arī trūkumi. Vissvarīgākais ir šīs pieejas piemērošanas neiespējamība. Tādējādi pamatlīdzekļu gadījumā var tikt izņemts nolietojuma fonds. Un tad jāmeklē citi veidi, kā iegūt finansējumu.

Līdzekļu piesaiste

Šis ceļš ir diezgan daudzveidīgs, tam ir daudz pozitīvu un negatīvu aspektu. Plašo iespēju dēļ vislielākā uzmanība tiks pievērsta ārējiem avotiem. Meklējot šāda veida investīcijas, jāapzinās, ka investorus interesē liela peļņa, pats uzņēmums, kā arī īpašumtiesību daļa, ko viņi saņems.

Jo vairāk naudas tiks ieguldīts, jo mazāka kontrole būs uzņēmuma sākotnējiem īpašniekiem. Atsevišķi var vienoties par atpirkšanu par tirgus cenu vai noteiktu koeficientu atkarībā no uzņēmuma ienākumiem. Un jums ir jāsaprot, ka tas ir vairāk piemērots vismaz vidējiem un lielākiem uzņēmumiem. Kaut ko var teikt par mazo uzņēmumu finansēšanu, taču tas drīzāk ir izņēmums, nevis parasta prakse. Nu, šajā gadījumā atliek tikai koncentrēties uz aizņemtiem līdzekļiem. Biznesam vispiemērotākais ir līzings un kredīts. Daudzi cilvēki tos salīdzina un saka, ka tie ir burtiski identiski, bet tā nav. Noskaidrosim, kāpēc.

Aizdevumi

Šie ir vispazīstamākie biznesa finansēšanas primārie avoti. Aizdevums ir aizdevums naudas (retāk preču) veidā, kas tiek sniegts uz atmaksas pamata. Tajā pašā laikā par tā izmantošanu tiek maksāti procenti. Aizdevuma priekšrocība ir tāda, ka līdzekļu saņemšana un izmantošana, kā likums, nav pakļauta īpašiem nosacījumiem. Un, ja to izsniedz banka, kurā uzņēmums tiek apkalpots, tas tiek apstrādāts diezgan ātri un bez kavēšanās.

Tomēr ir daži trūkumi. Tādējādi izdošanas termiņš reti pārsniedz trīs gadus. Tāpēc uzņēmumiem, kas koncentrējas uz ilgtermiņa peļņu, tas nav sasniedzams. Vēl viens trūkums ir prasība sniegt ķīlu, kas ir līdzvērtīga izsniegtajai summai. Lai arī reti, tomēr var tikt izvirzīti noteikti īpaši nosacījumi, piemēram, norēķinu konta atvēršana bankā, kas piedāvā aizdevumu. Un tas ne vienmēr var būt izdevīgi uzņēmumam. Tāpat standarta nolietojuma shēmas izmantošanas dēļ uzņēmums būs spiests maksāt īpašuma nodokli visu kredīta lietošanas laiku.

Līzings

Beigsim aplūkot mazo uzņēmumu finansēšanas avotus un pievērsīsimies ne pārāk populāram un labi zināmam rīkam, kas tomēr ir ļoti cienīgs, ja saprot tā būtību.

Tātad līzings ir īpašs sarežģīts uzņēmējdarbības veids, kas ļauj vienai pusei efektīvi atjaunināt izmantotos pamatlīdzekļus, bet otrai paplašināt sava redzējuma robežas. Un tas notiek ar nosacījumiem, kas apmierina abas puses. Ja mēs runājam par uzņēmējdarbības finansēšanas programmām no ārējiem avotiem, tad to var saukt par labāko variantu.

Kādas ir līzinga priekšrocības? Pirmkārt, nav pirmās iemaksas un prasības sākt maksāt uzreiz. Savukārt aizdevuma gadījumā ir jāveic no 15% līdz 60% no pirmās iemaksas. Pateicoties tam, uzņēmums, kuram nav ievērojamu finanšu līdzekļu, var sākt īstenot lielu projektu. Turklāt izmantot šo rīku ir daudz vienkāršāk nekā pierādīt, ka varat atļauties aizdevumu. Tieši biznesa projektu finansēšana sākuma stadijā ļauj izdarīt izvēli par labu līzingam. Turklāt noslēgtais līgums ir elastīgāks. Patiešām, šajā gadījumā uzņēmums patstāvīgi aprēķina, cik lielu ienākumu tam būs un kādai shēmai tas sekos. Var vienoties, ka parāda atmaksa tiks veikta no līdzekļiem, kas saņemti no produkcijas pārdošanas. Un pēc visas summas samaksas īpašums pāriet uzņēmuma īpašumā.

Uzņēmumiem, gan iesācējiem, gan jau attīstītiem, uzņēmēji meklē finansējuma avotus. Uzņēmumi un organizācijas attīstās un dzīvo, pastāvot pastāvīgiem finansiāliem ienākumiem. Tajā pašā laikā, lai atvērtu un organizētu savu biznesu, bieži vien nepietiek ar saviem naudas uzkrājumiem. Sastādot finanšu plānu, jāņem vērā finansējuma avoti.

Finansējuma avotus var iedalīt divos veidos:

Šos divus uzņēmējdarbības finansēšanas veidus var izmantot vai nu atsevišķi, vai apvienot viens ar otru.

Uzņēmējdarbības finansēšana

Jebkura biznesa veiksmīgai attīstībai ir jāatrod līdzekļi, bez brīvas naudas bizness izmirst.

Arī Valstij ir programmas dotāciju, budžeta subsīdiju un kredītu saņemšanai ar zemāku likmi. Sadalot publiskos līdzekļus, lielāka uzmanība tiek pievērsta inovatīviem, sociāli orientētiem un ražošanas uzņēmumiem. Par saņemtajiem līdzekļiem jums būs jāziņo, ka tie tika izmantoti paredzētajam mērķim. Dažas programmas nodrošina līdzekļus bez maksas.

2.7. Galvenie uzņēmējdarbības finansēšanas avoti

I. Iekšējie uzņēmējdarbības finansēšanas avoti (tīrā peļņa, nolietojums)

II. Uzņēmējdarbības finansēšanas ārējie avoti (banku aizdevumi, investīcijas utt.)

Finansējums– veids, kā nodrošināt uzņēmējdarbību ar skaidru naudu. Iekšējie finansēšanas avoti ir līdzekļu avoti, kas iegūti no saimnieciskās darbības rezultātiem. Tas varētu būt uzņēmuma dibinātāju ieguldījums pamatkapitālā; skaidrā nauda, ​​kas saņemta pēc uzņēmuma daļu pārdošanas, uzņēmuma mantas pārdošanas, nomas maksas saņemšana par īpašuma iznomāšanu, ienākumi no produkcijas pārdošanas.

1) Peļņa (bruto)- starpība starp tā ienākumiem un izmaksām vai ražošanas izmaksām, t.i., kopējo peļņu, kas saņemta pirms visu atskaitījumu un atskaitījumu veikšanas. Neto ienākumi (atlikušā peļņa) ir starpība starp ieņēmumu summu no pārdošanas un visām uzņēmuma izmaksām.

2) Nolietojums– naudas izteiksmē aprēķinātais pamatlīdzekļu nolietojums to piemērošanas un ražošanas procesā. Pamatlīdzekļu nolietojuma kompensācijas instruments ir nolietojuma izmaksas naudas veidā, kas tiek piešķirta remontam vai celtniecībai, vai jaunu pamatlīdzekļu ražošanai. Nolietojuma maksas summa tiek iekļauta produkcijas ražošanas izmaksās (pašcenā) un tādējādi tiek iekļauta cenā.

Ārējie finansējuma avoti

1) aizņēmumu finansēšana – aizņemtais kapitāls (īstermiņa aizdevumi un aizņēmumi; ilgtermiņa aizdevumi).

– Kredītkapitāls ir neatkarīga ekonomiskā kapitāla daļa, kas funkcionē skaidrās naudas veidā uzņēmējdarbības jomā.

– Hipotēku kredīts – kredīts pret hipotēku. Šis aizdevums ir visizplatītākais nodrošinātā aizdevuma veids. Tās būtība ir tāda, ka uzņēmums, saņemot parāda līdzekļus, garantē kreditoram parāda atmaksu, ieskaitot procentus.

– Tirdzniecības kredīts ir komercaizdevums, kas nozīmē, ka uzņēmējs pērk preces, atlikt maksājumu.

– Akcijas ir izplatīts līdzekļu piesaistīšanas veids. Izlaižot un pārdodot akcijas, biznesa firma saņem no pircēja parāda kredītu, kā rezultātā akcionārs iegūst tiesības uz uzņēmuma īpašumu, kā arī saņemt dividendes. Dividendes šajā gadījumā ir aizdevuma procenti, kas tiek atspoguļoti par akcijām samaksātās naudas veidā.

2) Individuālā uzņēmuma pārveide par personālsabiedrību.

3) Personālsabiedrības pārveidošana par slēgtu akciju sabiedrību.

4) Dažādu fondu līdzekļu izmantošana mazo uzņēmumu atbalstam.

5) Bezatlīdzības finansējums ir līdzekļu pārstāvēšana bezmaksas labdarības ziedojumu, palīdzības un subsīdiju veidā.

Akciju pārdošana ir arī veids, kā piesaistīt finansējumu no ārpuses, un tas ir ļoti svarīgs finansējuma avots, jo uzņēmumam var būt simtiem vai tūkstošiem akcionāru.

Valsts budžeta finansējums:

– Valsts piešķir līdzekļus valsts sektora uzņēmumiem tiešo kapitālieguldījumu veidā. Valsts sektora uzņēmumi pieder valdībai. Tas nozīmē, ka valstij pieder arī peļņa no viņu darbības.

– Valsts var nodrošināt firmām savus līdzekļus arī subsīdiju veidā. Tā ir daļēja uzņēmumu darbības finansēšana. Subsīdijas var piešķirt gan valsts, gan privātiem uzņēmumiem. Galvenā atšķirība starp valsts finansējumu un bankas aizdevumu ir tā, ka uzņēmums no valsts bez maksas un neatsaucami saņem līdzekļus.

– Valsts pasūtījums: valsts liek uzņēmumam ražot noteiktu produktu un pasludina sevi par tās pircēju. Valsts šeit nefinansē izmaksas, bet nodrošina uzņēmumam ienākumus no preču pārdošanas avansā.