Не би било претерување да се каже дека финансиските институции во постсоветска Русија, поради спецификите на нивните активности, се покажаа како најдинамичниот и најпазарниот сегмент на економијата. Во исто време, и токму поради оваа околност, финансискиот сектор на земјата во период од неполни дваесет години доживеа голем број големи кризи и неколкупати ја менуваше својата конфигурација.
Еволуцијата на рускиот банкарски систем може да послужи како јасна илустрација за формирањето и развојот на нови институции како резултат на интеракцијата на многу страни, чии интереси и норми не беа стабилни, менувајќи се во зависност од позициите и составот на учесниците. Општиот вектор на тековната трансформација е поедноставувањето општа структурапазар со зголемена сложеност на неговите поединечни учесници, концентрација на пазарна моќ со намалување на бројот на учесници.
Постојат многу научни публикации и аналитички прегледи посветени на развојот на финансискиот систем на земјата и неговите поединечни елементи (банкарски сектор, финансиски и осигурителни компании итн.), Развојот на индивидуалните финансиските пазарии алатки.
Најголем дел од работата во оваа област се одликува со следново:
· Несеопфатна природа на разгледување на проблемот. Поединечни институции или пазари се сметаат, во најдобар случај, на позадината на развојот на целиот финансиски сектор. Истовремено, недоволно внимание се посветува на односот меѓу финансискиот сектор и реалниот сектор на економијата, особено на интеракцијата на финансискиот сектор со владините агенции и претпријатијата од нефинансискиот сектор.
· Макроекономски пристап кој вклучува проучување на финансиските институции (или банкарскиот систем) како целина без да се земат предвид регионалните специфики на нивното функционирање. Друг контраст е тоа што истражувањето за функционирањето на регионалниот финансиски систем и неговите елементи го минимизира или дури го игнорира влијанието на високата мобилност на капиталот и финансиските институции.
· Несоодветна проценка на улогата на државата во регулирањето на финансискиот сектор, која се состои и во потценување на степенот на влијание на владините структури, особено на регионално ниво, врз развојот на финансиските институции, и во преценување на можностите на контролните и регулаторните функции на релевантните одделенија, првенствено Банката на Русија.
Во текот на изминатите 6 години, финансискиот сектор на земјата и банкарскиот систем, како негов главен и водечки дел, се развиваа доста стабилно, иако имаше периоди на стагнација, рецесии, а според некои аналитичари, дури и кризи. Конкретно, банкарскиот систем доживеа нешто слично како кризата во летото 2004 година. Банкарскиот сектор е многу прилагодлив на променливите макроекономски и институционални услови. Конкретно, банкарскиот систем неочекувано лесно ги надмина последиците од кризата од 1998 година, трансферот на буџетски средства во федералната каса итн. Што се однесува до кризата од 1998 година, банкарскиот систем како целина ја преживеа без никаква национализација и голема помош од Банката на Русија (заемите за стабилизација од Централната банка на Руската Федерација на комерцијалните банки беа незначителни во споредба со размерите на кризата, а активностите на АРКО беа многу ограничени) најмногу поради слабата надзорна контрола и ниската заштита на правата на доверителите и малцинските акционери. Таканаречените „системски важни“ банки успеаја да создадат паралелни финансиски структури и да им ги пренесат највредните средства. Затоа, последиците од финансиската криза ги платија претпријатијата од нефинансискиот сектор (главно среден и мал) и населението. Преносот на средства од комерцијалните банки на сметките на Федералниот трезор се случи во позадина на постојаното подобрување на економската ситуација и беше доволно проширен со текот на времето за банките да се прилагодат и да ја променат структурата на обврските.
Владините програми за реформи и развој на финансискиот сектор генерално се соодветно оценети моментална состојбаи проблемите на развојот на финансискиот, особено банкарскиот сектор. На пример, се наведува дека банките се недоволно способни да акумулираат и распределуваат ресурси во согласност со потребите на националната економија, да ги трансформираат заштедите во инвестиции и да ги задоволат потребите на претпријатијата и семејните домаќинства за позајмени средства.
Во исто време како и владини програмиреформите на финансискиот сектор и делумно алтернативните програми на здруженијата на финансиските институции (на пример, АРБ), ги игнорираат или не им даваат соодветно значење на генетските карактеристики на рускиот финансиски систем, како и на државната политика во нефинансискиот сектор .
Пред сè, да се задржиме на карактеристиките на рускиот финансиски систем од гледна точка на еволуцијата на институциите. Од оваа гледна точка, формирањето на нови (најчесто приватни) финансиски институции не се случи само преку делумна приватизација владини агенциии нивните функции. На пример, во 1990-тите, комерцијалните банки создадени врз основа на специјализирани државни банки, како и новите банки, активно регрутираат стари кадри кои биле социјализирани во претходните услови. државната економијаи имаше долгорочни, доверливи односи со раководството на претпријатијата и властите, особено на регионално и локално ниво. Ова беше неопходно за да се привлечат клиенти и да се искористат јавните финансиски ресурси. Очигледно, токму таквите одлуки ја определија еволутивната природа на формирањето на нови финансиски институции. Друг фактор кој ја одредуваше брзината на еволуцијата на финансиските институции беше инертноста во развојот на државниот апарат. Бидејќи промената во државните институции се случи исклучително бавно (како пример, можеме да се осврнеме на вистинскиот напредок на административните реформи), реформите во финансискиот сектор беа исто така забавени. Исклучоците беа крајно незначителни (маргинални), како што се чинеше тогаш, сектори како што се колективните инвестициски институции.
Да ја разгледаме еволуцијата и интеракцијата на финансиските институции користејќи го примерот на инвестициската активност (Табела 1).
Табела 1.
|
Институти |
Традиционално владино финансирање |
Ново приватно финансирање |
|
Традиционален |
1) Директно буџетско финансирање 2) Долгорочни заеми од државните банки |
Јавно-приватно партнерство во инвестициските активности (потпишување договори меѓу администрациите и инвеститорите за соработка) |
|
Ново |
1) Субвенционирање (делумно) каматни стапки на кредити 2) Даночни празници 3) Обезбедување гаранции 4) Враќање на дел од трошоците |
Хипотекарно кредитирање Кредитирање на мали бизниси Потрошувачко кредитирање Образовни заеми |
|
Квази-нов |
1) Директно учество во капиталот 2) Посебни процедуриодржување на натпревари за инвестиции 3) Обезбедување индивидуални придобивки |
Лизинг на земјоделска механизација Вкрстено кредитирање |
Од горенаведените податоци произлегува дека природата на активностите на руските банки, карактеристиките на нивното пасивно и активно работење не можат соодветно да се опишат без да се земат предвид факторите на сукцесија и сопственичка структура.
Илустрација за овој континуитет е прикажана на сл. 1 и сл.2.
На сл. Слика 1 ги прикажува главните насоки на интеракција преку каналите на традиционалното јавно финансирање, односно истовремено постоење на голем број модификации на традиционалната државна институција, буџетско финансирање на инвестициите (разделување), а на Сл. 2 - преку канали на ново приватно финансирање. Во исто време, емпириски проценки (врз основа на барем, според регионалната статистика на НСО) покажуваат дека улогата и важноста на „чистите“ модификации се зголемуваат - традиционалниот формат и формат на пазарот растат, а важноста на „квази“ модификациите се намалува.
Ориз. 1.
Сл.2
Горенаведените податоци ни овозможуваат да тврдиме дека процесот на взаемно прилагодување на однесувањето на државните и финансиските институции во регионите на Русија се одвива доста брзо и е последица не само на нивното меѓусебно учење и пренесување на позитивно искуство, туку и на адаптација на барањата на федералното законодавство и политиките на федералниот центар.
Како што е наведено погоре, друга група фактори што го одредуваат развојот на финансискиот (потесно, банкарски) систем е индустриската политика или политиката на државата кон претпријатијата во нефинансискиот сектор. Државните активности како што се поттикнување на експанзијата на државните корпорации, всушност промовирање на монополизација на економијата преку поттикнување спојувања и превземања (што е многу чудно во период на поволни пазарни услови и не е секогаш ефективно) директно се во спротивност со програмските насоки и го попречуваат развојот на банкарскиот систем.
Така, политиките насочени кон формирање „локомотиви на националната економија“ и нивно претворање во транснационални корпорации доведува до фактот дека финансиските можности на домашните банки се едноставно неспоредливи со потребите на големите корпорации. Поради тоа, вторите привлекуваат ресурси од меѓународните пазари, што значително го кочи развојот на домашните финансиски институции. Дополнително, за финансирање на тековните активности и интракорпоративните капитални трансфери, големите корпорации имаат свои „џебни банки“, кои се центри за порамнување готовина наместо банки и всушност излегуваат од банкарскиот систем.
Друга карактеристика на домашниот банкарски систем е високиот степен на учество на државата во капиталот на банките. И покрај повторените изјави, ветеното намалување на учеството на владата (вклучувајќи ги и регионалните власти) не се случува. Исто така, најавени се голем број иницијативи за создавање на секакви иновативни банки и фондови, развојни банки (вклучувајќи ги и банките на наднационално ниво) и специјализирани финансиски институции. Сето ова само ќе доведе до зголемена улога на буџетите во кредитирањето на претпријатијата и населението, со сите ризици кои следуваат за буџетскиот систем на земјата. Откако воВо моментов, базата на приходи на федералните и повеќето регионални буџети расте, а сегашното законодавство и политики на Министерството за финансии на Руската Федерација го ограничуваат растот на некаматните трошоци на регионалните буџети, ситуацијата во целина е под контрола. Во исто време, доколку се промени макроекономската состојба, ризиците за буџетскиот систем може значително да се зголемат.
Конкуренцијата меѓу старите и новите институции опишани погоре е надополнета со влијанието на надворешните фактори, кои се меѓународни и транснационални финансиски институции и очекувањата поврзани со пристапувањето на Русија во СТО. Иако присуството на странски капитал во банкарскиот систем на Руската Федерација е незначително (помалку од 12%), во последните 1,5-2 години тоа се удвои во позадина на брзиот раст на капитализацијата на домашниот банкарски систем. Покрај тоа, неодамнешните трансакции кои вклучуваат стекнување на малцински удели во регионалните банки на ЕБОР и спојувања во банкарскиот сектор во кои се вклучени транснационални банки, подготовка и имплементацијаИПО , доведе до одредени квалитативни промени. Прво, многу регионални банки почнаа да ја откриваат својата сопственичка структура, ги отстранија сопствениците на големи блокови акции од извршните тела на банките и развија внатрешни регулативи во согласност со меѓународните правила. Прифаќање на системот стратешко планирање, кодексите на внатрешно корпоративно однесување и промените во системот на внатрешно и надворешно известување не можеа а да не влијаат на квалитетот на управувањето и на проширувањето на уделот на пазарното однесување во банкарското работење.
Ова беше олеснето и со политиката на федералните надзорни органи, првенствено Централната банка на Руската Федерација и Федералната служба за финансиски мониторинг, за „исчистување“ на банкарскиот систем.
Од друга страна, во пресрет на очекуваниот пристап на Русија во СТО, постои брз процес не само на зајакнување на државната контрола врз системот на комерцијалните банки (што може само да се поздрави), туку и на проширување на уделот на директните и особено , индиректно учество на државата во капиталот на деловните банки. Ако трендот продолжи, тогаш за 10-15 години рускиот банкарски систем ќе биде претставен главно од две групи банки: државна и странска или со странско учество. Во овој случај, најважното прашање ќе биде дали овие групи субјекти на финансискиот пазар ќе играат според исти или различни правила.
Слични процеси се одвиваат на регионално ниво, што е потврдено од резултатите од анализата на ситуацијата и изгледите за развој на финансиските институции во Сибирскиот федерален округ.
Во 2006 година, според главните показатели за развојот на банкарскиот систем, регионот Новосибирск беше рангиран 3-то место меѓу регионите Руската Федерација (по Москва и Санкт Петербург) и бил стабилен лидер меѓу регионите на Сибирскиот федерален округ. Според апсолутни вредности на таквите показатели како што се вредноста на средствата и обврските, заемите на нефинансиските организации, населението, средствата на претпријатијата, депозитите поединции банкарски заеми Регионот Новосибирск се наоѓа на 8-10 место меѓу најголемите финансиски центри во земјата. Сепак, во однос на релативните показатели (на 1 милијарда рубли БПП и на 1000 луѓе), регионот е рангиран на 3-5 во Русија. Во исто време, релативните показатели за развојот на банкарскиот систем во моментов приближно одговараат на оние наведени во програмските документи на Владата на Руската Федерација и АРБ за 2010 година. Значи средстватабанкарскиот систем сочинува 40% од БПП, кредитите на нефинансиските претпријатија - околу 20% од БПП, износот на заштедите на населението - околу 21% од БПП, додека учеството на депозитите на домаќинствата е 13,3%.
Рускиот банкарски сектор како целина е сегментиран пазар, кој се состои од неколку групи кредитни институции, лабаво поврзани едни со други и вршат главни операции во различни пазарни сектори. Слична ситуација е типична за НСО (види Табела 2).
Табела 2.
Сегментација банкарски систем
|
Сегменти |
RF, 2005 учество во вкупните средства, % |
НСО, 1.4.2006 година учество во вкупните средства,% |
ДДВ, вредност на средствата на банката |
|
„Државни“ банки |
Сибирска банка на СБ на Руската Федерација - 39,5 милијарди рубли; Vneshtorgbank – 5,1 милијарди рубли. |
||
|
Најголемите банки |
Сибакадембанк – 32,6 милијарди рубли. |
||
|
Средни и мали |
29 банки со средства кои се движат од 1 до 9 милијарди рубли; Сите други банки со средства помали од 1 милијарда рубли |
||
|
Контролирани од нерезиденти |
Рафизенбанк – 4,0 милијарди рубли |
Во првата група спаѓаат најголемите банки со високо ниво на учество и контрола на државата, кои се карактеризираат со висок степен на развиеност на мрежата на филијали и високо учество на депозитите на населението.
Основна специјализација на најголемите банки е кредитирањето на извозниците, пред се компаниите од секторот на суровини.
Групата банки контролирана од нерезиденти поседува околу 8% од активата на банкарскиот систем. Оваа групае фокусирана на опслужување на своите традиционални клиенти - странски транснационални компании.
Малите и средни банки се специјализирани за сервисирање, вклучително и кредитирање, претпријатија кои произведуваат стоки и услуги за домашниот, првенствено регионален, пазар. Повеќето регионални банки спаѓаат во оваа група и се главен финансиски партнер на малите и средни бизниси, претприемачи и поединци. Малите регионални банки имаат или можат да стекнуваат конкурентни предностипрвенствено поради поголемата свест и вклученост во активностите на локалната деловна заедница, што овозможува да се користат не само формални методи и алатки, туку и побрзо да се одговори на новите потреби на клиентите и пазарните ниши.
На сл. 3 ги идентификувавме можните насоки за развој на банкарскиот систем на НСО врз основа на анализа на последните трендови. Потрошувачките кредити и меѓубанкарските заеми, кои заземаат мал пазарен удел, растат со исклучително висока стапка, додека кредитите на претпријатијата од нефинансискиот сектор, кои сочинуваат повеќе од половина од средствата на банките на НСО, растат речиси двојно побавно. Особеност на ситуацијата може да се смета отсуството на јасно изразено финансиски услуги, комбинирајќи високи стапки на раст и значителен удел на пазарот. Намалувањето на инвестициите на банките на НСО во хартии од вредност и нивното ниско учество во структурата на средствата може да се објасни како со недоволната привлечност на објектите достапни за инвестирање, така и со високата активност на небанкарските инвестициски институции присутни на територијата на НСО. Ваквата состојба ветува нови можности за регионалните банки, кои можат да дејствуваат, како што веќе се случи, како пионери во развојот на нови финансиски производи и услуги.
Удел во структурата на активните операции
Сл.3. BCG матрица за банкарскиот систем NSO, 1 јануари 2006 година
Резултатите од анализата го покажуваат забрзаниот развој (во споредба со другите региони на Сибирскиот федерален округ) на финансискиот систем Регионот Новосибирск, првенствено банкарско. Покрај тоа, на позадината на најголемите финансиски центри на Русија, во однос на релативните показатели, регионот зазема многу достојно место. Треба да се напомене дека покажува добра способност за опоравување од кризи: во 90-тите, регионот доживеа голем број банкротства на најголемите банки, што го симна од околу 5-то место во развојот на банкарскиот сектор на 20-25-то место, но сега ја врати својата позиција.
Сметаме дека прилично успешниот развој на финансискиот систем на НСО како целина и неговиот банкарски сектор е поврзан со влијанието на два главни фактори. Пред сè, треба да се истакне економските сили: разновидна структура на регионалната економија, отсуство на јасно дефинирани доминантни компании, најголеми извозно ориентирани претпријатија во секторот на суровини со пристап до глобалните финансиски пазари, висок процент на претпријатија со брз промет (првенствено трговски услуги), релативно високо ниворазвој на мал бизнис итн. Второ, во НСО има најголема концентрација на социјален капитал надвор од Урал. Токму оваа околност овозможи не само брзо формирање на ефикасни тимови финансиски организации, но послужи и како дополнителен поттик за пласман на филијали на банки нерезиденти, други финансиски организации и консултантски друштва. Брзиот развој на финансискиот сектор доведе до значително зголемување на вработеноста во финансискиот сектор (порасна за приближно 70% - 80% во последните 5 години), а исто така значително влијаеше на структурата на специјалистите кои студираат во системот високото образованиеНСО.
Развојна анализа финансискиот секторНСО покажува и висок потенцијал и сериозни ризици за развојот на сите елементи на финансискиот сектор, вклучувајќи ги и неговите главни елементи: јавните финансии, финансиите на финансискиот и нефинансискиот сектор.
Песимистичкото сценарио за развој на регионалниот финансиски систем е поврзано со стагнација на регионалната економија и неизбежното во овој случај зголемување на владината интервенција од типот „patching holes“. Според тоа, ќе има значително поедноставување на финансискиот систем на регионот и губење на независноста на повеќето финансиски институции.
Оптимистичкото сценарио вклучува зголемување на вкупната капитализација на средствата на сите субјекти во регионот и е можно само во случај на насочени напори во областа на политиката за регионален развој (социјална, индустриска, иновативна итн.) и подобрување на квалитетот на јавните финансии. управување. Во овој случај, различноста, обемот на работење и интеракцијата на финансиските институции растат, што му овозможува на Новосибирск да бара статус на регионален финансиски центар. Пресметките на сценаријата покажуваат дека во оваа опција, средствата на финансискиот систем кон БПП ќе се зголемат приближно три пати, вклучувајќи ги заемите на нефинансиските организации и населението - два пати. Бројот на вработени во секторот за финансиски услуги ќе се зголеми за не помалку од 2,5-3 пати и ќе изнесува 50-60 илјади луѓе.
Се чини фундаментално дека, генерално копирањеПоради политиките на федералниот центар, регионалните администрации во најголем дел ги немаат можностите и ресурсите што ги имаат федералниот центар и двата главни града. Како резултат на тоа негативни последициза развој и на финансискиот и на нефинансискиот сектор на регионално ниво се позначајни. Ова е изразено во висока концентрацијабанкарски и други финансиски услуги во регионалните главни градови (во споредба со периферијата), ниска конкуренција што доведува до зголемување на каматните стапки, бавен развој на инфраструктурата итн.
Овие очигледни проблеми ги принудуваат регионалните администрации уште поактивно да се вклучат во регулирањето на финансиските пазари, пред сè, да интервенираат во процесите на кредитирање на бизнисот и населението, да воспостават посебен односи склучува договори со финансиски и индустриски групи и банки. Како резултат на таквото јавно-приватно партнерство, се разменуваат функции меѓу државата и претпријатијата. Буџетот се повеќе се користи како квазибанкарска структура, а претпријатијата извршуваат квазибуџетски функции. Резултатот е замаглување на линиите меѓу приватниот и јавниот сектор, што доведува до зголемени ризици со јасни импликации за одржливиот развој.
Вовед
Русија денес доживува големи тешкотии не само на полето на владин систем, но и во областа на економијата и финансиите. Успешното спроведување на економските реформи во голема мера е поврзано со постигнување финансиска стабилизација.
Изминатата година ја покажа сложеноста на развојот на економските настани и напредокот на буџетскиот процес во Руската Федерација. Така, нереалноста на буџетот за 2008 година, донесен под притисок на голем број ресорни министерства, некои ресори на Министерството за финансии, како и под влијание на поединечни комисии и фракции Државната Думаа Сојузното собрание, главно водено од политички размислувања, имаше негативно влијание врз неговото спроведување. Водејќи воздржана финансиска политика, Министерството за финансии и локалните финансиски институции ги покриваа трошоците само во границите на добиените средства, како и заемите од Централната банка. И покрај вложените напори, примателите на буџетски средства мораа да работат во услови на сериозен дефицит на буџетски средства.
Годинава, односно, да не се повторат старите грешки. Во оваа насока, владата треба да развие јасна финансиска стратегија, односно долгорочен курс на финансиска политика, дизајниран за иднината и да предвидува решавање на задачи од големи размери утврдени со економската и социјалната стратегија на државата. . Важно е да се истакнат главните трендови во развојот на финансиите, да се формулираат основните концепти на нивната употреба и да се наведат принципите на организирање финансиски односи. Изборот на долгорочни концепти и насочени програми е неопходен за да се концентрираат финансиските ресурси на главните насоки на економскиот и социјалниот развој, а не да се дисперзираат меѓу секундарните цели. Многу внимание треба да се посвети на флексибилните финансиски тактики насочени кон решавање на конкретните случувања во општеството преку навремени промени во начините на организирање на задачите на финансиските односи и прегрупирање на финансиските ресурси.
Меѓутоа, за правилно спроведување на задачите доделени на финансиските институции, а со тоа и на финансиската политика, јасен и длабок пристап кон разбирање на суштината, целите и механизмот за спроведување на финансиската политика, како и елементите што ја сочинуваат, се бара. За Русија, искуството за спроведување финансиски активности во странство е од особен интерес. За развој на рускиот буџетски систем, несомнено ќе биде корисно да се искористи широкото искуство на другите држави кои веќе создадоа доста успешно функционирање на буџетските тела.
Несомнено, само научниот пристап, знаењето и проучувањето на сите фактори кои ја одредуваат политиката служат како гаранција дека нејзината релативна независност нема да прерасне во независност од објективни економски односи. Искуството покажува дека одвојувањето на финансиската политика од економијата резултира со сериозни економски тешкотии и неминовно го попречува остварувањето на можностите својствени за второто. Научен пристапразвојот на финансиската политика претпоставува нејзино усогласување со законите на општествениот развој, постојано разгледување на заклучоците од финансиската теорија. Прекршувањето на ова најважно барање доведува до големи загуби во националната економија.
Општи карактеристикифинансиски институции
Институционалната структура на финансиските односи опфаќа бројни организации. Некои од нив, имајќи поголеми овластувања и ресурси, ги регулираат финансиските односи. Други обезбедуваат форум за меѓувладина дискусија, градење консензус и препораки за финансиска политика. Други, пак, обезбедуваат собирање информации, статистички и истражувачки публикации за тековните финансиски прашања и економијата како целина. Некои од нив ги извршуваат сите горенаведени функции.
Финансиските организации може конвенционално да се наречат финансиски институции. Овие организации ги обединува заедничка цел - развивање соработка и обезбедување на интегритет и стабилизација на сложена и контрадикторна економија. Организациите кои се релевантни за ова вклучуваат, пред сè, организации кои изразуваат монетарни односи во создавањето, распределбата и користењето на средства наменети за:
Исполнување на обврските кон финансискиот и банкарскиот сектор;
Финансиски трошоци за проширена репродукција, социјални услуги, материјални стимулации за работниците.
Монетарните односи кои ја формираат основата на финансиските институции може да се класифицираат во следниве типови:
Табела 1
| Во индустриите на материјално производство | Во секторите за нематеријално производство |
| 1. поврзани со формирање на примарен приход, формирање и употреба во деловни единици на материјално производство на целни средства за интраекономски цели - одобрен капитал, фонд за развој на производството, стимулативни фондови итн. Некои од нив се користат за задоволување на производните потреби , додека други се користат за потребите на потрошувачите. | 1. индустрија или самата институција (организација) со буџет. На нивна основа на товар на буџетски средства се формираат секторски фондови за здравство, култура, образование и сл. |
| 2. кои произлегуваат помеѓу претпријатијата, доколку се од дистрибутивен карактер, а не од размена на услуги; овде движењето на финансиските средства се врши во неакционерска форма (плаќање и примање казни, уплата на удел, вложување средства во акции и обврзници на други претпријатија итн.). | 2. помеѓу организациите за управување со индустријата, подредените организации и во рамките на организацијата. Тие се придружени со користење на индустриски парични средства за посебни намени (плати, поголеми поправки и сл.) со кои располагаат деловните субјекти. Во рамките на институциите и организациите настануваат финансиски односи во однос на формирањето и користењето на средствата платитеи економска стимулација; во врска со прераспределбата на средствата за одредени цели. |
| 3. развивање помеѓу претпријатијата и осигурителните организации во врска со формирањето и користењето на различни осигурителни фондови. | 3. помеѓу деловните субјекти во различни индустрии, вклучително и паричните односи поврзани со формирање и користење на вонбуџетски фондови за социјално осигурување, пензиски фондови и сл. |
| 4. формирана помеѓу претпријатие и банка во врска со примање заеми, нивно враќање, плаќање камата за нив, обезбедување на банките со привремено слободни средства за одредена провизија. | 4. парични односи на деловните субјекти со потрошувачите на услуги и спонзорите. Врз основа на нив, тие се формираат финансиски извориинституции и организации од непроизводната сфера. |
| 5. помеѓу претпријатието и државата во однос на формирање и користење на вонбуџетски и буџетски средства (плаќања во буџетот, буџетско финансирање, исплати на вонбуџетски фондови и сл.) | |
| 6. помеѓу претпријатието и повисоките раководни структури („вертикален“ однос) во границите на внатре-индустриска прераспределба на финансиските ресурси. |
Финансиски институциикако сферата на финансискиот систем ја формира основата на економијата на општеството, бидејќи тука се создаваат материјални и нематеријални придобивки.
Во сферата на финансиските институции е концентриран доминантниот дел од материјалните, работните и финансиските ресурси, со што се обезбедува процес на проширена репродукција во општеството.
Финансиските институции вклучуваат:
Јас. ФКП(финансии на комерцијални претпријатија) - сите претпријатија од материјално производство и дел од непродуктивната сфера, кои работат во пазарна економија врз основа на комерцијална пресметка.
Комерцијална пресметка - метод на земјоделство, чија цел е да се добие максимален профит додека минимални трошоци. Тоа претпоставува задолжителен прием на добивка и ниво на профитабилност доволно за продолжување на бизнисот.
Специфики на комерцијална пресметка:
¨Деловните субјекти имаат финансиска независност;
¨Финансиските односи на претпријатието се ослободени од ситно регулирање од страна на државата;
¨Субјектите на финансиските односи сносат вистинска економска одговорност за реалните резултати од работата и навременото исполнување на обврските;
¨Претпријатието во услови на комерцијално порамнување развива најразлични односи со банките, осигурителните организации и државата.
II. FNU (финансирање на непрофитни институции). Непрофитните активности не ја следат целта да генерираат специфичен приход. Но, овие приходи се користат за развој на самата институција.
Извори на финансиски средства:
* буџетски средства;
* надвор од буџетот владини средства;
* средства на населението;
* готовински плаќања од различни комерцијални структури, приеми на средства за работа и услуги извршени во согласност со договори;
* приходи од продажба на производи, вклучително и средства од продажба на билети за јавни настани;
* приходи од изнајмување имот;
* приходи од обука на персоналот (преквалификација, напредна обука итн.).
III. ФОО (финансии јавните организации) вклучуваат:
А). финансиите на јавните, вклучително и синдикалните организации;
б). финансии на политички и општествени движења;
V). финансирање на фондови за посебна намена;
G). финансии на добротворни фондации.
Јавно здружение - доброволна формација која настана како резултат на слободното изразување на волјата на граѓаните обединети врз основа на нивните заеднички интереси.
Економската содржина на OSF вклучува следните типовии групи на парични односи:
– парични односи меѓу јавните организации и нивните членови поврзани со плаќање на разни видови придонеси, обезбедување материјална помош и сл.;
– парични односи на јавните организации со претпријатија и институции поврзани со доброволни донации кои можат да се префрлат во фондовите на јавните организации;
– парични односи на јавните организации за формирање и користење на целните средства;
– парични односи меѓу повисоките и пониските структури на јавните организации;
– паричните односи меѓу јавните организации и производните и економските структури кои им се подредени.
Финансиски - економската активностјавните организации комбинираат 2 начини на користење финансиски ресурси:
– самодоволност;
– проценето финансирање.
Еволуција, развој на финансиски институции во Русија
Не би било претерување да се каже дека финансиските институции во постсоветска Русија, поради спецификите на нивните активности, се покажаа како најдинамичниот и најпазарниот сегмент на економијата. Во исто време, и токму поради оваа околност, финансискиот сектор на земјата во период од неполни дваесет години доживеа голем број големи кризи и неколкупати ја менуваше својата конфигурација.
Еволуцијата на рускиот банкарски систем може да послужи како јасна илустрација за формирањето и развојот на нови институции како резултат на интеракцијата на многу страни, чии интереси и норми не беа стабилни, менувајќи се во зависност од позициите и составот на учесниците. Општиот вектор на тековната трансформација е поедноставување на целокупната структура на пазарот, истовремено зголемувајќи ја сложеноста на неговите поединечни учесници, концентрацијата на пазарната моќ додека го намалува бројот на учесници.
Постојат многу научни публикации и аналитички прегледи посветени на развојот на финансискиот систем на земјата и неговите поединечни елементи (банкарски сектор, финансиски и осигурителни компании итн.), развојот на поединечни финансиски пазари и инструменти.
Најголем дел од работата во оваа област се одликува со следново:
· Недостаток на сеопфатно разгледување на проблемот. Поединечни институции или пазари се сметаат, во најдобар случај, на позадината на развојот на целиот финансиски сектор. Истовремено, недоволно внимание се посветува на односот меѓу финансискиот сектор и реалниот сектор на економијата, особено на интеракцијата на финансискиот сектор со владините агенции и претпријатијата од нефинансискиот сектор.
· Макроекономски пристап, кој вклучува проучување на финансиските институции (или банкарскиот систем) како целина без да се земат предвид регионалните специфики на нивното функционирање. Друг контраст е тоа што истражувањето за функционирањето на регионалниот финансиски систем и неговите елементи го минимизира или дури го игнорира влијанието на високата мобилност на капиталот и финансиските институции.
· Несоодветна проценка на улогата на државата во регулирањето на финансискиот сектор, која се состои и во потценување на степенот на влијание на владините структури, особено на регионално ниво, врз развојот на финансиските институции, и во преценување на можностите на контролата и регулаторни функции на релевантните одделенија, првенствено Банката на Русија.
Во текот на изминатите 6 години, финансискиот сектор на земјата и банкарскиот систем, како негов главен и водечки дел, се развиваа доста стабилно, иако имаше периоди на стагнација, рецесии, а според некои аналитичари, дури и кризи. Конкретно, банкарскиот систем доживеа нешто слично како кризата во летото 2004 година. Банкарскиот сектор е многу прилагодлив на променливите макроекономски и институционални услови. Конкретно, банкарскиот систем неочекувано лесно ги надмина последиците од кризата од 1998 година, трансферот на буџетски средства во федералната каса итн. Што се однесува до кризата од 1998 година, банкарскиот систем како целина ја преживеа без никаква национализација и голема помош од Банката на Русија (заемите за стабилизација од Централната банка на Руската Федерација на комерцијалните банки беа незначителни во споредба со размерите на кризата, а активностите на АРКО беа многу ограничени) најмногу поради слабата надзорна контрола и ниската заштита на правата на доверителите и малцинските акционери. Таканаречените „системски важни“ банки успеаја да создадат паралелни финансиски структури и да им ги пренесат највредните средства. Затоа, последиците од финансиската криза ги платија претпријатијата од нефинансискиот сектор (главно среден и мал) и населението. Преносот на средства од комерцијалните банки на сметките на Федералниот трезор се случи во позадина на постојаното подобрување на економската ситуација и беше доволно проширен со текот на времето за банките да се прилагодат и да ја променат структурата на обврските.
Владините програми за реформи и развој на финансискиот сектор генерално соодветно ја оценуваат моменталната состојба и проблемите на развојот на финансискиот сектор, особено на банкарскиот сектор. На пример, се наведува дека банките се недоволно способни да акумулираат и распределуваат ресурси во согласност со потребите на националната економија, да ги трансформираат заштедите во инвестиции и да ги задоволат потребите на претпријатијата и семејните домаќинства за позајмени средства.
Во исто време, и државните програми за реформирање на финансискиот сектор и делумно алтернативните програми на здруженија на финансиски институции (на пример, АРБ), ги игнорираат или не им даваат соодветно значење на генетските карактеристики на рускиот финансиски систем, како и државната политика во нефинансискиот сектор.
Пред сè, да се задржиме на карактеристиките на рускиот финансиски систем од гледна точка на еволуцијата на институциите. Од оваа гледна точка, формирањето на нови (најчесто приватни) финансиски институции не се случи само преку делумна приватизација на државните структури и нивните функции. На пример, во 1990-тите, комерцијалните банки создадени врз основа на специјализирани државни банки, како и новите банки, активно регрутираа стари кадри кои биле социјализирани во претходните услови на државната економија и имале долгорочни доверливи односи со раководството. на претпријатијата и властите, особено на регионално и локално ниво. Ова беше неопходно за да се привлечат клиенти и да се искористат јавните финансиски ресурси. Очигледно, токму таквите одлуки ја определија еволутивната природа на формирањето на нови финансиски институции. Друг фактор кој ја одредуваше брзината на еволуцијата на финансиските институции беше инертноста во развојот на државниот апарат. Бидејќи промената во државните институции се случи исклучително бавно (како пример, можеме да се осврнеме на вистинскиот напредок на административните реформи), реформите во финансискиот сектор беа исто така забавени. Исклучоците беа крајно незначителни (маргинални), како што се чинеше тогаш, сектори како што се колективните инвестициски институции.
Да ја разгледаме еволуцијата и интеракцијата на финансиските институции користејќи го примерот на инвестициската активност (Табела 2).
Табела 2
| Институти | Традиционално владино финансирање | Ново приватно финансирање |
| Традиционален | 1) Директно буџетско финансирање 2) Долгорочни заеми од државните банки |
Приватно-јавно партнерство во инвестициските активности (потпишување договори меѓу администрациите и инвеститорите за соработка) |
| Ново | 1) Субвенционирање (делумно) каматни стапки на кредити 2) Даночни празници 3) Обезбедување гаранции 4) Враќање на дел од трошоците |
Хипотекарно кредитирање Кредитирање на мали бизниси Потрошувачко кредитирање Образовни заеми |
| Квази-нов | 1) Директно учество во капиталот 2) Посебни процедури за одржување на конкурси за инвестирање 3) Обезбедување индивидуални придобивки |
Лизинг на земјоделска механизација Вкрстено кредитирање |
Од горенаведените податоци произлегува дека природата на активностите на руските банки, карактеристиките на нивното пасивно и активно работење не можат соодветно да се опишат без да се земат предвид факторите на сукцесија и сопственичка структура.
Илустрација за овој континуитет е прикажана на сл. 1 и сл.2.
Ориз. 1
На сл. Слика 1 ги прикажува главните насоки на интеракција преку каналите на традиционалното државно финансирање, односно истовремено постоење на голем број модификации на традиционалната државна институција, буџетско финансирање на инвестициите (сплит).
Сл.2
Вклучено овој цртеж– преку нови приватни канали за финансирање. Во исто време, емпириските проценки (барем според регионалната статистика на НСО) покажуваат дека улогата и важноста на „чистите“ модификации се зголемуваат - традиционалниот формат и пазарниот формат растат, а важноста на „квази“ модификациите се намалува.
Горенаведените податоци ни овозможуваат да тврдиме дека процесот на взаемно прилагодување на однесувањето на државните и финансиските институции во регионите на Русија се одвива доста брзо и е последица не само на нивното меѓусебно учење и пренесување на позитивно искуство, туку и на адаптација на барањата на федералното законодавство и политиките на федералниот центар.
Како што е наведено погоре, друга група фактори што го одредуваат развојот на финансискиот (потесно, банкарски) систем е индустриската политика или политиката на државата кон претпријатијата во нефинансискиот сектор. Државните активности како што се поттикнување на експанзијата на државните корпорации, всушност промовирање на монополизација на економијата преку поттикнување спојувања и превземања (што е многу чудно во период на поволни пазарни услови и не е секогаш ефективно) директно се во спротивност со програмските насоки и го попречуваат развојот на банкарскиот систем.
Така, политиките насочени кон формирање „локомотиви на националната економија“ и нивно претворање во транснационални корпорации доведува до фактот дека финансиските можности на домашните банки се едноставно неспоредливи со потребите на големите корпорации. Поради тоа, вторите привлекуваат ресурси од меѓународните пазари, што значително го кочи развојот на домашните финансиски институции. Дополнително, за финансирање на тековните активности и интракорпоративните капитални трансфери, големите корпорации имаат свои „џебни банки“, кои се центри за порамнување готовина наместо банки и всушност излегуваат од банкарскиот систем.
Друга карактеристика на домашниот банкарски систем е високиот степен на учество на државата во капиталот на банките. И покрај повторените изјави, ветеното намалување на учеството на владата (вклучувајќи ги и регионалните власти) не се случува. Покрај тоа, беше наведено голем бројиницијативи за создавање на секакви иновативни банки и фондови, развојни банки (вклучувајќи ги и банките на наднационално ниво), специјализирани финансиски институции. Сето ова само ќе доведе до зголемена улога на буџетите во кредитирањето на претпријатијата и населението, со сите ризици кои следуваат за буџетскиот систем на земјата. Бидејќи базата на приходи на федералните и повеќето регионални буџети во моментов расте, а сегашното законодавство и политики на Министерството за финансии на Руската Федерација го ограничуваат растот на некаматните трошоци на регионалните буџети, ситуацијата во целина е под контрола. Во исто време, доколку се промени макроекономската состојба, ризиците за буџетскиот систем може значително да се зголемат.
Натпреварот помеѓу старите и новите институции опишани погоре е надополнет со влијанието надворешни фактори, кои се меѓународни и транснационални финансиски институции и очекувања поврзани со пристапувањето на Русија во СТО. Иако присуството на странски капитал во банкарскиот систем на Руската Федерација е незначително (помалку од 12%), во последните 1,5-2 години тоа се удвои во позадина на брзиот раст на капитализацијата на домашниот банкарски систем. Дополнително, неодамнешните трансакции за стекнување на малцински удели во регионалните банки на ЕБОР и спојувањата во банкарскиот сектор со учество на транснационални банки, подготовката и имплементацијата на ИПО, доведоа до одредени квалитативни промени. Прво, многу регионални банки почнаа да ја откриваат својата сопственичка структура, ги отстранија сопствениците на големи блокови акции од извршните тела на банките и развија внатрешни регулативи во согласност со меѓународните правила. Усвојувањето на систем на стратешко планирање, кодекси на внатрешно корпоративно однесување и промени во системот на внатрешно и надворешно известување не можеа а да не влијаат на квалитетот на управувањето и на проширувањето на уделот на пазарното однесување во банкарското работење.
Ова беше олеснето и со политиката на федералните надзорни органи, првенствено Централната банка на Руската Федерација и Федералната служба за финансиски мониторинг, за „исчистување“ на банкарскиот систем.
Од друга страна, во пресрет на очекуваниот пристап на Русија во СТО, постои брз процес не само на зајакнување на државната контрола врз системот на комерцијалните банки (што може само да се поздрави), туку и на проширување на уделот на директните и особено , индиректно учество на државата во капиталот на деловните банки. Ако трендот продолжи, тогаш за 10-15 години рускиот банкарски систем ќе биде претставен главно од две групи банки: државна и странска или со странско учество. Во овој случај, најважното прашање ќе биде дали овие групи субјекти на финансискиот пазар ќе играат според исти или различни правила.
Слични процеси се одвиваат на регионално ниво, што е потврдено од резултатите од анализата на ситуацијата и изгледите за развој на финансиските институции во Сибирскиот федерален округ.
Во 2006 година, според главните показатели за развојот на банкарскиот систем, регионот Новосибирск го зазеде третото место меѓу регионите на Руската Федерација (по Москва и Санкт Петербург) и беше стабилен лидер меѓу регионите на Сибирскиот федерален округ. . Во апсолутни вредности на таквите показатели како што се вредноста на средствата и обврските, заемите на нефинансиските организации, населението, средствата на претпријатијата, депозитите на поединци и банкарските заеми, регионот Новосибирск се рангира на 8-10 меѓу најголемите финансиски центри во земјата. Сепак, во однос на релативните показатели (на 1 милијарда рубли БПП и на 1000 луѓе), регионот е рангиран на 3-5 во Русија. Во исто време, релативните показатели за развојот на банкарскиот систем во моментов приближно одговараат на оние наведени во програмските документи на Владата на Руската Федерација и АРБ за 2010 година. Така, средствата на банкарскиот систем изнесуваат 40%. од БПП, кредитите на нефинансиските претпријатија - околу 20% од БПП, износот на заштедите на населението - околу 21% од БПП, додека учеството на депозитите на домаќинствата е 13,3%.
Рускиот банкарски сектор како целина е сегментиран пазар, кој се состои од неколку групи кредитни институции, лабаво поврзани едни со други и вршат главни операции во различни пазарни сектори. Слична ситуација е типична за НСО.
Во првата група спаѓаат најголемите банки со високо ниво на учество и контрола на државата, кои се карактеризираат со висок степен на развиеност на мрежата на филијали и високо учество на депозитите на населението.
Основна специјализација на најголемите банки е кредитирањето на извозниците, пред се компаниите од секторот на суровини.
Групата банки контролирана од нерезиденти поседува околу 8% од активата на банкарскиот систем. Оваа групација е фокусирана на опслужување на своите традиционални клиенти - странски и транснационални компании.
Малите и средни банки се специјализирани за сервисирање, вклучително и кредитирање, претпријатија кои произведуваат стоки и услуги за домашниот, првенствено регионален, пазар. Повеќето регионални банки спаѓаат во оваа група и се главен финансиски партнер на малите и средни бизниси, претприемачи и поединци. Малите регионални банки имаат или можат да стекнат конкурентни предности, првенствено поради поголемата свест и вклученост во активностите на локалната деловна заедница, што им овозможува да користат не само формални методи и алатки, туку и побрзо да одговорат на новите потреби на клиентите и пазарот. ниши.
Можни насоки за развој на банкарскиот систем на НСО врз основа на анализа на последните трендови. Потрошувачките кредити и меѓубанкарските заеми, кои заземаат мал пазарен удел, растат со исклучително висока стапка, додека кредитите на претпријатијата од нефинансискиот сектор, кои сочинуваат повеќе од половина од средствата на банките на НСО, растат речиси двојно побавно. Како особеност на ситуацијата може да се смета отсуството на јасно дефинирани финансиски услуги кои комбинираат високи стапки на раст и значителен пазарен удел. Намалувањето на инвестициите на банките на НСО во хартии од вредност и нивното ниско учество во структурата на средствата може да се објасни како со недоволната привлечност на објектите достапни за инвестирање, така и со високата активност на небанкарските инвестициски институции присутни на територијата на НСО. Ваквата состојба ветува нови можности за регионалните банки, кои можат да дејствуваат, како што веќе се случи, како пионери во развојот на нови финансиски производи и услуги.
Резултатите од анализата го покажуваат брзиот развој (во споредба со другите региони на Сибирскиот федерален округ) на финансискиот систем на регионот Новосибирск, првенствено на банкарскиот систем. Покрај тоа, на позадината на најголемите финансиски центри на Русија, во однос на релативните показатели, регионот зазема многу достојно место. Треба да се напомене дека покажува добра способност за опоравување од кризи: во 90-тите, регионот доживеа голем број банкротства на најголемите банки, што го симна од околу 5-то место во развојот на банкарскиот сектор на 20-25, но сега ја врати својата позиција.
Сметаме дека прилично успешниот развој на финансискиот систем на НСО како целина и неговиот банкарски сектор е поврзан со влијанието на два главни фактори. Пред сè, треба да се истакнат економските фактори: диверзифицираната структура на регионалната економија, отсуството на јасно дефинирани доминантни компании, најголемите извозно ориентирани претпријатија во секторот на суровини со пристап до глобалните финансиски пазари, висок процент на претпријатија со брз промет (првенствено трговски услуги), релативно високо ниво на развој на малите бизниси итн. Второ, во НСО има најголема концентрација на социјален капитал надвор од Урал. Токму оваа околност овозможи не само брзо формирање на ефикасни тимови на финансиски организации, туку и послужи како дополнителен поттик за лоцирање на филијали на банки надвор од градот, други финансиски организации и консултантски компании. Брзиот развој на финансискиот сектор доведе до значително зголемување на вработеноста во финансискиот сектор (порасна за приближно 70% - 80% во последните 5 години), а исто така значително влијаеше врз структурата на специјалистите кои студираат во повисоките образовен систем на НСО.
Заклучок
Анализата на развојот на финансискиот сектор на НСО покажува и висок потенцијал и сериозни ризици за развојот на сите елементи на финансискиот сектор, вклучувајќи ги и неговите главни елементи: јавни финансии, финансии на финансискиот и нефинансискиот сектор.
Песимистичкото сценарио за развој на регионалниот финансиски систем се поврзува со стагнацијата на регионалната економија и неизбежниот раст во овој случај на владина интервенција од типот „крпење дупки“. Според тоа, ќе има значително поедноставување на финансискиот систем на регионот и губење на независноста на повеќето финансиски институции.
Оптимистичкото сценарио вклучува зголемување на вкупната капитализација на средствата на сите субјекти во регионот и е можно само во случај на насочени напори во областа на политиката за регионален развој (социјална, индустриска, иновативна итн.) и подобрување на квалитетот на јавните финансии. управување. Во овој случај, различноста, обемот на работење и интеракцијата на финансиските институции растат, што му овозможува на Новосибирск да бара статус на регионален финансиски центар. Пресметките на сценаријата покажуваат дека во оваа опција, средствата на финансискиот систем во однос на БПП ќе се зголемат приближно три пати, вклучувајќи ги заемите на нефинансиските организации и населението - два пати. Бројот на вработени во секторот за финансиски услуги ќе се зголеми за не помалку од 2,5-3 пати и ќе изнесува 50-60 илјади луѓе.
Се чини фундаментално дека, иако генерално ја копираат политиката на федералниот центар, регионалните администрации во најголем дел ги немаат способностите и ресурсите што ги имаат федералниот центар и двата главни града. Како резултат на тоа, негативните последици за развојот и на финансискиот и на нефинансискиот сектор на регионално ниво се позначајни. Ова се рефлектира во високата концентрација на банкарски и други финансиски услуги во регионалните главни градови (во споредба со периферијата), ниската конкуренција што доведува до зголемување на каматните стапки, бавниот развој на инфраструктурата итн.
Овие очигледни проблеми ги принудуваат регионалните администрации уште поактивно да се вклучат во регулирањето на финансиските пазари, пред сè, да интервенираат во процесите на кредитирање на бизнисот и населението, да воспостават посебни односи и да склучуваат договори со финансиски и индустриски групи и банките. Како резултат на таквото јавно-приватно партнерство, се разменуваат функции меѓу државата и претпријатијата. Буџетот се повеќе се користи како квазибанкарска структура, а претпријатијата извршуваат квазибуџетски функции. Резултатот е замаглување на линиите меѓу приватниот и јавниот сектор, што доведува до зголемени ризици со јасни импликации за одржливиот развој.
2. Финансиски систем на Руската Федерација Концепт, принципи, институции.
Финансиски систем- ова е збир на финансиски институции кои вршат финансиски активности и институции од нивна надлежност, од кои секоја придонесува за формирање и користење на соодветни средства.
Финансискиот систем на Руската Федерација ги вклучува следните институции:
Буџетски систем, кој се состои од федерален буџет, буџети на конститутивните субјекти на Руската Федерација, буџети општините. Тие вклучуваат односи за формирање, дистрибуција и користење на средства до и од буџетите - федерални, конститутивни субјекти на Руската Федерација и општини. Оваа врска е најмобилна и претставува најголема готовински текво земјата.
Вонбуџетски целни државни и општински фондови - пензиски фонд, државен фонд за задолжително здравствено осигурување, државен фонд за социјално осигурување.
Осигурување на имот и лично.
Државата и банкарски заем.
Финансии на деловни субјекти.
Овој систем е формиран од збир на финансиски институции, т.е. групи на меѓусебно поврзани, хомогени односи. Тие вклучуваат:
1. Јавни финансии.
2. Финансии на правни лица (институции, организации, претпријатија со различни облици на сопственост).
3. Кредитирање.
4. Осигурување.
Јавните финансииформа:
1. Буџетски систем – т.е. тоталитетот федералниот буџет, буџети на федерални субјекти и локални буџети.
2. Вонбуџетски доверителни фондови (Пензиски фонд, Фонд за задолжително медицинско осигурување, Фонд за социјално осигурување).
3. Државен кредит.
Финансии на правни лицасе состои од:
1. Финансии на комерцијални претпријатија.
2. Финансирање на јавни организации кои вршат некомерцијални дејности.
3. Финансирање на институции кои вршат некомерцијална дејност.
Кредитирање. Оваа институција ја формира врската помеѓу комерцијалните банкиа од лица кои со нив склучиле договори за жиро-сметка или банкарски депозит односи во врска со давање банкарски заеми.
Осигурување. Овој институт се состои од социјално осигурување, лично осигурување, осигурување на имот, осигурување од одговорност и осигурување од деловниот ризик.
Принципите за изградба на финансиски систем може да бидат различни. Во моментов, и Русија и повеќето земји од ЗНД се преселија да ги градат своите финансиски системи на принцип фискален федерализам, во која постои јасна разлика помеѓу функциите помеѓу различните нивоа на системот. На пример, владата е целосно независна за цели кои се однесуваат на нацијата како целина - трошење за одбрана, простор, надворешни односи на државата, а локалните власти го финансираат развојот на училиштата, одржувањето на јавниот ред, чистење на населени места итн.
Принципите за изградба на финансиски систем претпоставуваат:
♦ економска независност и јасно разграничување на функциите помеѓу одделните делови на финансискиот систем (федерален, републикански, регионален). Владата финансира решавање на проблеми од национално значење - одбрана, простор, надворешна економска активност; локални власти - развој на училишта, комунални институции, организации за јавен ред итн. Локалните буџети со нивните приходи и расходи не се вклучени во државниот буџет;
♦ Формирањето буџет се врши на регулаторна основа;
♦ интеракцијата помеѓу буџетите на различни нивоа во државата се заснова на договори;
♦ приходната страна на буџетите се формира главно од даноци.
Изградбата на финансискиот систем се заснова на следниве принципи:
1) Принцип на единство:
а. Унифицирана материјална база на која се формираат финансиски средства во различни областии делови од финансискиот систем.
б. Јунајтед правна рамка, со чија помош се управуваат сите области и алки на финансискиот систем.
в. Унифицирани финансиски планови, кои се изготвуваат во различни области и делови од финансискиот систем и се меѓусебно поврзани со главниот финансиски план на земјата - буџетот.
2) Принципот на функционална намена на поединечни елементи на финансискиот систем, кој се изразува во тоа што секоја алка на финансискиот систем има специфични задачи, таа ги извршува своите функции и се врши управувањето со финансиските односи во овие врски. од одредени органи на управување.
Пари.
Финансии- парични средства неопходни за државата да ги задоволи потребите, да го развие проширувањето на производството, да ги решава социјалните и културните проблеми, да го одржува државниот апарат, спроведување на законот итн.
Аспекти на финансии:
- Материјал (домаќинство) - севкупност на буџетот, вонбуџетските и децентрализираните средства концентрирани во федералните, регионалните и локалните власти.
- Економски - систем на монетарни и економски односи преку кои врз основа на распределбата и прераспределбата на националниот доход се формираат горенаведените облици на буџет, вонбуџетски и децентрализирани средства.
- Правен - дел од односот за распределба и прераспределба на данокот на доход регулиран со нормите на финансиското право.
Финансиски функции(главна 2):
- Дистрибуција - вредноста на бруто општествениот производ да му обезбеди на секој субјект на финансискиот систем парични средства.
- Контрола - наплата на даноци.
Видови финансиски средства(основно):
1. Во однос на нивото на моќност:
а) Наведете:
Регионален фонд.
Федерален фонд.
б) Државните средства се пренесуваат во општинска сопственост или на располагање на властите локалната власт.
2. Во однос на буџетот:
а) Буџетски средства се средства на средства организирани за општи потреби.
ПРИХОД -> квантитативен атрибут.
ТРОШОЦИ -> Оглас за општи потреби.
б) Вонбуџетски средства - се создадени од Фондот на Светска банка и се од таргетиран карактер.
в) Децентрализирани (дисперзирани) фондови – готовинасе пренесува на оперативно управување или економско управување на државни (општински) претпријатија или други стопански субјекти.
Финансиски систем на Русија- збир на финансиски институции, од кои секоја придонесува за формирање и користење на соодветни средства, и владини агенциии институциите кои вршат финансиски активности од нивна надлежност. Присуството на различни институции во финансискиот систем се должи на фактот што финансиите ја покриваат целата економија на земјата и социјалната сфера.
Финансиски систем на Руската Федерацијавклучува:
1. Државниот буџетски систем, кој се состои од федералниот буџет, буџетите на составните субјекти на Федерацијата и буџетите на локалната самоуправа;
2. Вонбуџетски посебни фондови;
3. Државен и банкарски кредит (сите горенаведени институции се класифицирани како
централизирано финансии, кое се користи за регулирање на економијата и општествените односина макро ниво);
4. Осигурителни фондови (имотни и лични);
5. Финансии на стопански субјекти и индустрии поврзани со децентрализирано финансии, кои се користат за регулирање и стимулирање на економијата и општествените односи на микро ниво.
Системот на финансиски тела на Руската Федерација е предводен од Министерството за финансии на Руската Федерација, кое е извршен органобезбедување на спроведување на унифицирана финансиска, буџетска, даночна и валутна политика и вршење на општо управување со организацијата на финансиите во Руската Федерација. Функциите на финансиските активности ги вршат и владините тела на Руската Федерација и конститутивните субјекти на Руската Федерација во рамките на областите на управување доделени на нивната надлежност. Во исто време, постои систем на тела специјално создаден за финансиско управување и контрола во оваа област - ова е системот на финансиски и кредитни тела (го вклучува Министерството за финансии на Руската Федерација и финансиските тела на конститутивните субјекти на Руската Федерација).
Со системот на кредитни институции раководи Централната банка на Руската Федерација, која е владино тело и врши државно раководство во областа на банкарските активности. Сметководствената комора на Руската Федерација е тело за финансиска контрола врз навременото извршување на сите членови од федералниот буџет.
Федералното Министерство за финансии го контролира спроведувањето на буџетската политика како целина. Министерството на Руската Федерација за даноци и давачки е дел од системот на органи на централната власт. Царинската служба е извор на надополнување на државната каса, а со неа раководи Државниот царински комитет.
Финансиски институции:
1. Буџетски фондови (БФ).
2. Вонбуџетски средства на WBF.
3. Децентрализирани фондови (ДФ).
4. Фондови за осигурување.
5. Државен и општински кредит.
6. Монетарен систем (ММС).
Се вчитува...