Indeks saham (indeks saham) ialah penunjuk komposit yang digunakan untuk menilai tingkah laku sekumpulan saham dan kemudian menilai berdasarkan latar belakang mereka perjalanan proses global yang berlaku dalam pasaran sekuriti. Sebagai peraturan, nilai mutlak indeks bursa saham tidak menarik dari sudut pandangan analisis.
Sebagai penunjuk perubahan harga bagi sekumpulan sekuriti, komoditi atau instrumen kewangan derivatif, indeks saham amat menarik untuk penganalisis dalam dinamik: penilaian arah pergerakan pasaran dijalankan dengan tepat berdasarkan perubahan dalam indeks dari semasa ke semasa, dan harga saham dalam kumpulan terpilih boleh berubah dalam arah yang berbeza. Bergantung pada penunjuk yang dipilih, indeks saham membolehkan anda mendapatkan idea tentang perubahan dalam sektor tertentu atau keseluruhan pasaran secara keseluruhan.
Tujuan keutamaan pasaran kontrak niaga hadapan adalah untuk melindung nilai (menginsuranskan) risiko yang berkaitan dengan mana-mana aset atau pelaburan. Populariti tertentu perdagangan dalam indeks niaga hadapan (saham) adalah disebabkan, pertama sekali, kepada pautan ke pasaran saham.
Nilai indeks saham ialah nilai dikira yang dibentuk berdasarkan harga semua saham yang termasuk dalam pengiraan indeks ini yang didagangkan di bursa tertentu - itulah sebabnya apabila mencipta portfolio pelaburan yang pelbagai dalam saham, indeks saham dianggap sebagai keputusan yang baik. Sememangnya, objek insurans atau urus niaga spekulatif bukanlah indeks itu sendiri, yang tidak boleh diperoleh sebagai harta, tetapi perubahan dalam nilai indeks saham (harga diberikan kepada setiap titik perubahan dalam nilai indeks).
Bilangan saham yang termasuk dalam pengiraan indeks saham tertentu, sebagai peraturan, boleh ditentukan dengan nombor pada akhir nama indeks saham: Russell 2000, S&P 500, Nikkei 225, FTSE 100, NASDAQ 100, DJ Euro STOXX 50, CAC 40, DAX 30 Sehubungan itu, perubahan dalam nilai indeks saham adalah gambaran dinamik harga puluhan atau ratusan saham.
Hari ini, terdapat lebih daripada dua ribu indeks saham berbeza dalam edaran, antaranya beberapa yang paling popular harus diserlahkan - ini ialah indeks saham Dow Jones, DAX, Nikkei, NASDAQ, RTS, Standard & Poor’s 500, FTSE.
Indeks Saham Dow Jones (DJIA)
Indeks saham DJIA (Dow Jones Industrial Average) adalah salah satu indeks saham paling terkenal di dunia. Indeks Dow Jones pertama kali digunakan lebih seratus tahun yang lalu. Sudah tentu, sepanjang tempoh kewujudan indeks saham ini, kedua-dua bilangan saham yang dikira dan nama perusahaan yang sahamnya digunakan telah berubah. Lebih-lebih lagi, daripada syarikat-syarikat yang mentakrifkan pada abad kesembilan belas, hanya beberapa yang kekal hari ini.
Perubahan kuantitatif sepanjang sejarah abad indeks bursa saham ini kelihatan seperti ini: pada tahun 1896 indeks Dow Jones dikira pada harga saham sedozen perusahaan, pada tahun 1916 - pada harga saham dua puluh perusahaan, dan sejak 1928 indeks Dow Jones telah sentiasa dikira pada harga saham tiga puluh syarikat. Purata aritmetik harga saham bagi tiga puluh syarikat AS terbesar ini, juga dipanggil "cip biru" (cip biru) dan merupakan indeks Dow Jones yang terkenal.
Sebagai tambahan kepada yang utama, indeks Dow Jones juga dikira untuk sektor pasaran tertentu: indeks utiliti Dow Jones (pada harga saham 15 syarikat), indeks pengangkutan Dow Jones (pada harga saham 20 terbesar. syarikat industri), indeks komposit, dalam pengiraan yang merangkumi harga 65 saham, dan beberapa indeks saham lain.
Indeks saham DAX (DAX 30)
Keluarga indeks saham Jerman DAX diwakili oleh beberapa indeks saham yang berbeza: indeks teknologi tinggi TecDAX, indeks saham cip biru lanjutan HDAX, indeks pertengahan MDAX dan indeks saham ke-seratus SDAX. Indeks saham utama di Jerman ialah DAX (FDAX).
Indeks saham ini, yang diperkenalkan pada tahun 1988, dikira berdasarkan harga saham tiga puluh syarikat Jerman yang diiktiraf sebagai peneraju dalam pelbagai sektor ekonomi: BASF, Deutsche Telekom, Siemens, Allianz, Bayer AG, Commerzbank, Lufthansa, Deutsche Bank dan lain-lain.
Indeks Saham Nikkei
Keluarga indeks saham Bursa Saham Tokyo mendapat namanya daripada akhbar di mana indeks ini, yang dianggap sebagai indeks saham utama di Jepun, telah diterbitkan selama beberapa dekad: Nikkei 500 (Nikkei 500 Stock Average), Nikkei All Stock Index, Indeks Saham Nikkei 300.
Yang paling terkenal dalam keluarga ini ialah Nikkei 225, purata wajaran harga saham dua ratus dua puluh lima syarikat yang paling aktif didagangkan di bahagian pertama Bursa Saham Tokyo. Nama asal indeks saham ini, yang telah dikenali selama dua dekad sejak penubuhannya (September 1950), ialah Purata Harga Saham Dilaraskan TSE. Pada tahun 1970, kuasa untuk mengira indeks saham ini diserahkan kepada akhbar Nikhon Keizai Shimbun, nama singkatannya yang memberikan nama moden keluarga indeks Nikkei.
Indeks Saham NASDAQ
Yang paling terkenal dalam keluarga indeks saham NASDAQ ialah indeks saham Komposit NASDAQ dan NASDAQ 100. berdagang dalam saham syarikat yang terlibat dalam bidang teknologi tinggi (pengenalan pencapaian bioteknologi, pengeluaran elektronik, peralatan dan peralatan komputer, penciptaan telekomunikasi dan perisian, dsb.) Hari ini, saham lebih daripada 5,000 syarikat khusus didagangkan di bursa ini - dan hampir kesemuanya digunakan dalam pengiraan indeks Komposit NASDAQ.
Indeks saham keluarga NASDAQ direka untuk memberikan orientasi yang boleh dipercayai dalam situasi di pasaran teknologi tinggi Amerika dan membantu untuk mengambil kira dengan secukupnya pengaruh peristiwa politik dan ekonomi di Amerika Syarikat ke atas bidang perniagaan yang berkaitan dengan fungsi ini. pasaran.
Indeks saham industri keluarga ini juga popular - seperti NASDAQ Computer, NASDAQ Bank, NASDAQ Transportation, NASDAQ Biotechnology, NASDAQ Insurance, NASDAQ Telecommunications, NASDAQ Other Finance, NASDAQ Industrial dan lain-lain.
Indeks saham RTS
RTS, atau Sistem Perdagangan Rusia (RTS), ialah bursa saham yang diasaskan pada tahun 1995 dengan tujuan untuk mewujudkan pasaran sekuriti berpusat di Rusia berdasarkan pasaran saham serantau yang telah ditubuhkan sebelum ini yang berfungsi pada masa itu.
Keluarga indeks saham RTS (RTS) termasuk indeks saham RTST, RTSI, S & P / RUX, Rux-Cbonds dan S&P / RUX-OIL dan direka untuk menilai permodalan pasaran syarikat terbesar di Persekutuan Rusia. Pengiraan indeks saham adalah berdasarkan jumlah urus niaga berhubung dengan bon senarai indeks, yang dijalankan semasa sesi dagangan utama Bursa Saham MICEX (Moscow Interbank Currency Exchange).
Indeks saham Standard & Poor's 500 (S&P 500)
Indeks saham ini, yang secara kiasan dipanggil "barometer ekonomi Amerika" untuk petunjuk khususnya, secara tradisinya dikira oleh agensi penarafan AS Standard & Poor's, yang ditunjukkan dalam nama rasminya. syarikat yang disenaraikan di Bursa Saham New York dan Sebut Harga Automatik Persatuan Peniaga Sekuriti Kebangsaan (NASDAQ) - dua daripada bursa saham paling penting di Amerika Syarikat.
Nilai praktikal ialah indeks saham S&P 100, yang dikira berdasarkan nilai saham seratus perusahaan terbesar, dan terdapat juga kira-kira seratus indeks saham industri yang dipercayai dan popular, yang dikira menggunakan kaedah yang serupa. Pendekatan ini memungkinkan untuk mendapatkan gambaran keseluruhan yang lebih lengkap tentang keadaan ekonomi AS, menggambarkan persamaan antara data yang mewakili sektor ekonomi individu.
Indeks Saham Russell
Keluarga Russell indeks berwajaran permodalan pasaran diterbitkan oleh Syarikat Frank Russell (syarikat Frank Russell di Tacoma, Washington). Indeks saham Russell 1000 adalah korelasi yang baik dengan indeks saham S & P500, indeks saham Russell 2000 dipercayai sebagai kriteria untuk menilai harga pasaran saham perniagaan kecil, dan Russell 3000 juga merupakan antara indeks saham yang popular.
Indeks saham MICEX
Indeks Saham MICEX ialah nama baharu Indeks Saham Disatukan MICEX, yang dikenali sejak 1997. Pertukaran Mata Wang Antara Bank Moscow (MICEX, atau MICEX) ialah platform dagangan di mana sebahagian besar urus niaga yang melibatkan saham penerbit Rusia diselesaikan. Indeks saham MICEX (nama ini ditubuhkan pada 28 November 2002) ialah indeks pasaran saham wajaran permodalan yang berkesan untuk saham paling cair penerbit Rusia yang beredar di Bursa Saham MICEX.
Pada 19 Mac 2001, indeks saham MICEX10 telah diperkenalkan - indeks harga (tidak berwajaran) digunakan untuk menjejaki dalam masa nyata (dari 10.30 hingga 19.00) pertumbuhan dalam nilai portfolio sepuluh yang pada mulanya mempunyai wajaran saham yang sama dalam portfolio. . Nilai awal indeks bursa saham, diambil sebagai 100 mata, dikira pada 30/12/1997, formula pengiraan ialah purata aritmetik perubahan harga sepuluh saham dengan kecairan maksimum di Bursa Saham MICEX.
RCBI (Indeks Bon Korporat Rusia) ialah indeks bursa saham Rusia bagi bon korporat MICEX, indeks harga bursa saham yang dikira dalam masa nyata berdasarkan transaksi yang dibuat semasa dagangan utama di Bursa Mata Wang Antara Bank Moscow. Ia ialah indeks bursa saham berwajaran permodalan pasaran bagi bon yang didagangkan di MICEX.
Indeks saham adalah instrumen yang memberi gambaran tentang keadaan semasa pasaran saham, dengan kata lain, ia menunjukkan arah pergerakan pasaran. Mereka sering juga dirujuk sebagai saham.
Indeks saham dikira berdasarkan bilangan sekuriti tertentu. Bilangan saham yang mempengaruhi pengiraan indeks saham tertentu biasanya ditunjukkan pada penghujung namanya, contohnya, DAX 30, CAC 40, NASDAQ 100 dan S&P 500. Oleh itu, perubahan dalam nilai indeks saham mencerminkan dinamik harga ratusan atau berpuluh-puluh saham. Dan indeks saham yang berbeza bagi pasaran saham yang sama membolehkan anda menilainya dari sudut yang berbeza.
Indeks saham utama dan ciri-cirinya
Pada masa kini, terdapat lebih dua ribu indeks saham berbeza dalam edaran. Tetapi di antara mereka adalah wajar untuk menyerlahkan beberapa yang paling popular - ini ialah penunjuk FTSE 100, S&P 500, RTS, NASDAQ, Nikkei, DAX, Dow Jones, MICEX.
FTSE 100
Indeks ini mencirikan keadaan pasaran saham UK. FTSE 100 adalah salah satu petunjuk paling penting di Eropah. Ia dibina berdasarkan 100 saham cair, yang disenaraikan di Bursa Saham London LSE. Dikira dari tahun 1984
Standard & Poor's 500
Untuk petunjuk khasnya, penunjuk ini sering dipanggil barometer. Seperti namanya, penunjuk saham ini secara tradisinya ditentukan oleh agensi penarafan AS Standard & Poor's. Ia mengambil kira perubahan dalam nilai pasaran 500 syarikat AS, yang disenaraikan di dua bursa saham Amerika yang paling penting - NYSE dan NASDAQ.
Sistem Perdagangan Rusia) ialah bursa saham yang diwujudkan pada tahun 1995 dengan tujuan untuk mewujudkan pasaran berpusat untuk semua sekuriti Rusia berdasarkan pasaran saham serantau yang berkuat kuasa pada masa itu.
Sebilangan indeks saham PTC (RTC) termasuk indeks saham S & P / RUX-OIL, S & P / RUX, RTSI, Rux-Cbonds dan RTST dan direka bentuk untuk menilai permodalan syarikat besar Rusia.
Penunjuk saham yang paling popular dalam keluarga NASDAQ ialah penunjuk saham NASDAQ 100 bersama-sama dengan Komposit NASDAQ. yang, bersama-sama dengan AMEX dan NYSE, milik bursa saham utama AS, muncul pada awal 1971 dan bertujuan untuk memperdagangkan sekuriti syarikat yang pakar dalam teknologi tinggi.
Sejumlah indeks saham bursa saham Jepun di Tokyo mendapat namanya daripada sebuah akhbar yang telah menerbitkan indeks utama Jepun ini selama beberapa dekad: penunjuk Nikkei 500, penunjuk Nikkei 300, Indeks Semua Saham Nikkei.
Yang paling popular dalam keluarga ini ialah Nikkei 225, yang menunjukkan nilai purata wajaran 225 firma yang disenaraikan di bahagian pertama Bursa Saham Tokyo.
Ini adalah penunjuk bursa saham utama yang muncul pada tahun 1988, mengambil kira nilai 30 firma Jerman yang menjadi peneraju dalam pelbagai sektor ekonomi: Deutsche Bank, Lufthansa, Commerzbank, Bayer AG, Allianz, Siemens, Deutsche Telekom, BASF dan yang lain.
Dow Jones (DJIA)
Mungkin, tidak ada orang di dunia yang tidak pernah mendengar tentang indeks ini. Metrik Dow Jones pertama kali digunakan lebih satu abad yang lalu. Bilangan syarikat yang sahamnya diambil kira dalam pengiraan nilai penunjuk pertukaran ini telah berubah beberapa kali dari semasa ke semasa. Pada mulanya, pada tahun 1896, terdapat 13, pada tahun 1916 - 25, dan dari tahun 1928 hingga sekarang, indeks Dow Jones sentiasa berdasarkan harga saham 30 syarikat. Malah, ia sama dengan nilai purata aritmetik bagi sekuriti syarikat terbesar Amerika ini.
Sebagai tambahan kepada yang utama, nilai indeks saham Dow Jones untuk sektor ekonomi tertentu juga dikira: penunjuk pengangkutan DJ (berdasarkan nilai sekuriti 20 gergasi industri), DJ penunjuk utiliti (berdasarkan pada nilai sekuriti 15 syarikat), serta indeks komposit berdasarkan kos 65 saham, dan beberapa indeks saham lain.
MICEX
Ia adalah indeks komposit bursa saham Moscow dengan nama yang sama, untuk pengiraan yang mana harga sekuriti paling cair syarikat Rusia diambil kira. Nilai awal penunjuk ini dikira pada akhir tahun 1997 dan diambil sebagai 100. Harga sepuluh saham paling cair diambil kira untuk penentuan.
Hari ini, setiap bursa saham membentangkan indeks sahamnya sendiri, yang berbeza mengikut industri, pasaran dan bilangan sekuriti. Tetapi apakah itu indeks saham dan apakah yang ditunjukkannya, bagaimana ia berfungsi dan mengapa ia diperlukan?
Daripada memperkenalkan, hanya menggunakan contoh indeks yang pertama di dunia - mari lihat apa itu indeks saham dan apa yang ditunjukkan.
Indeks bursa saham pertama muncul pada tahun 1884, apabila ia dicipta dan diperkenalkan di bursa saham. Dia menggabungkan saham paling berkuasa pada masa itu - 11 syarikat pengangkutan dan membuat harga purata untuk sekuriti ini ( Purata Pengangkutan Dow Jones). Ternyata indeks itu menunjukkan kenaikan atau kejatuhan syarikat terbesar dan terpenting di Amerika Syarikat, sebagai gambaran ekonomi negara secara keseluruhan. Indeks ini wujud sehingga hari ini, hanya hari ini ia mengandungi bukan 11, tetapi 20 syarikat.
Apakah indeks saham dalam perkataan mudah
Indeks saham (Indeks) atau disebut juga indeks saham Merupakan penunjuk perubahan harga bagi kumpulan sekuriti tertentu. Selalunya, indeks dicipta dengan tepat untuk menjejaki keadaan umum pasaran saham tertentu, contohnya, indeks termasuk saham 100 syarikat terbesar di bursa saham NASDAQ, dan indeks termasuk 190 syarikat terbesar mengikut permodalan hanya dalam bidang perubatan. dan industri bioteknologi.
Jika nama indeks mengandungi nilai berangka, ia menandakan bilangan syarikat yang termasuk dalam "bakul" yang indeks dikira, sebagai contoh, ini ialah indeks Perancis bagi 40 syarikat terbesar di negara ini, atau - indeks Jepun, dikira daripada 225 saham syarikat terbesar di Jepun dengan permodalan ...
Jika kita bercakap tentang apa itu indeks saham dengan kata-kata mudah, maka ini adalah portfolio saham siap sedia, yang nilainya boleh menunjukkan dinamik pembangunan industri atau ekonomi negara.
Untuk mengira penunjuk umum, setiap indeks mesti mempunyai beberapa jenis asas pengiraan, iaitu, komposisi sekuriti syarikat - ini dipanggil " bakul". "Bakul" ini mungkin termasuk, sebagai contoh, saham perusahaan perindustrian terbesar di negara ini, syarikat filem terbesar, kebimbangan auto, dan sebagainya mengikut industri.
Sebut harga indeks saham mencerminkan nilai purata saham syarikat yang termasuk dalam " troli beli-belah". Pada masa yang sama, nilai mutlak penunjuk tidak begitu bermaklumat, hanya dinamik yang penting. Sekiranya indeks menunjukkan pertumbuhan, maka syarikat terbesar berada dalam keadaan sempurna, kita boleh membuat kesimpulan bahawa keseluruhan sfera ekonomi di negara ini adalah "sihat", tetapi jika indeks jatuh, maka pelabur telah mula menyingkirkan saham - tanda bahawa ekonomi negara tidak semuanya begitu mendung, ada sebab untuk dibimbangkan.
Dari segi undang-undang, indeks dimiliki oleh syarikat individu yang dimiliki oleh pemilik dan pemegang saham utama bursa, serta syarikat swasta. Contoh yang menarik ialah indeks, bakul dan pengiraannya dimiliki oleh syarikat. Standard & Miskin, yang diasaskan pada tahun 1860 ( indeks S&P 500 itu sendiri hanya muncul pada tahun 1957). Today Standard & Poors ialah sebuah agensi penarafan antarabangsa bereputasi yang menganalisis pasaran kewangan dan milik syarikat induk McGraw-Hill, yang sejak 2016 telah dipanggil S&P Global Inc.
Keluarga indeks saham
Setiap bursa atau syarikat mempunyai beberapa indeks, yang mempunyai apa yang dipanggil sub-indeks, secara kolektif ini dipanggil keluarga indeks saham. Sebagai contoh, ambil indeks saham utama China - yang dimiliki oleh syarikat itu HSI Services Limited... Indeks ini muncul pada tahun 1969, dan hari ini permodalan bakulnya melebihi 3 trilion. dolar, bilangan syarikat berubah secara berkala dan turun naik dalam 50.
Kemudian Hang Seng memperoleh seluruh keluarga indeks:
Indeks Dow Jones yang sama juga mempunyai keluarga besar, seperti mana-mana indeks pasaran saham utama yang lain.
Lihatlah keluarga indeks saham Bursa Saham New York:
| Nama indeks | SIMBOL | KOD BB | KOD REUTERS |
|---|---|---|---|
| Indeks Syarikat Penerbangan NYSE Arca | XAL | XAL | .XAL |
| Indeks BUGS Emas Junior NYSE Arca | JHUI | JHUI | .JHUI |
| Indeks Bioteknologi Arca NYSE | BTK | BTK | .BTK |
| Indeks Pasaran Utama NYSE Arca | XMI | XMI | .XMI |
| Indeks Perkakasan Komputer NYSE Arca | HWI | HWI | .HWI |
| Indeks NYSE Arca Mexico | MXY | MXY | .MXY |
| Indeks Pertahanan Arca NYSE | DFI | DFI | .DFII |
| Indeks Mini-Bioteknologi Arca NYSE | BJE | BJE | .BJE |
| Indeks Infrastruktur Elektrik & Gas NYSE Arca | RPE | RPE | .RPE |
| Indeks Gas Mini-Natural NYSE Arca | MNG | MNG | .MNG |
| Indeks Farmaseutikal Berwajaran Setara NYSE Arca | DGE | DGE | .DGE |
| Indeks Minyak Mini Arca NYSE | BZJ | BZJ | .BZJ |
| Indeks NYSE Arca Gold BUGS | HUI | HUI | .HUI |
| Indeks Mini-Farmaseutikal NYSE Arca | KBK | KBK | .KBK |
| Indeks NYSE Arca Hong Kong 30 | HKX | HKX | .HKX |
| Indeks Broker / Peniaga Mini-Sekuriti NYSE Arca | JBV | JBV | .JBV |
| Indeks Institusi Arca NYSE | XII | XII | .XII |
| Indeks Gas Asli Arca NYSE | XNG | XNG | .XNG |
| Indeks NYSE Arca Jepun | JPN | JPN | .JPN |
| Indeks Rangkaian Arca NYSE | NWX | NWX | .NWX |
| Indeks NYSE Arca China | CZH | CZH | .CZH |
| Indeks Telekomunikasi Amerika Utara NYSE Arca | XTC | XTC | .XTC |
| Indeks Pemacu Cakera Arca NYSE | DDX | DDX | .DDX |
| Indeks Minyak Arca NYSE | XOI | XOI | .XOI |
| Indeks Syarikat Penerbangan Global NYSE Arca | AXGAL | AXGAL | .AXGAL |
| Indeks Farmaseutikal Arca NYSE | DRG | DRG | .DRG |
| Indeks Opsyen NYSE Arca Hong Kong | HKO | HKO | .HKO |
| Indeks Broker / Peniaga NYSE Arca Securities | XBD | XBD | .XBD |
| Indeks Pulangan Jumlah Syarikat Penerbangan NYSE Arca | MLXAL | MLXAL | .MLXAL |
| Indeks Semikonduktor Arca NYSE | SIS | SIS | .SIS |
| Indeks Perkhidmatan Alam Sekitar Arca NYSE | AXENV | AXENV | .PAKSA |
| Indeks Penambang Emas Arca NYSE | Gdm | Gdm | .GDM |
| Indeks Pasaran Antarabangsa NYSE Arca | ADR | ADR | .ADR |
| Indeks Teknologi Komputer NYSE Arca | XCI | XCI | .XCI |
| Indeks Keluli Arca NYSE | KELULI | KELULI | .STTL |
| Indeks NYSE Arca Tech 100 | PSE | PSE | .PSE |
| Indeks Telekomunikasi Arca NYSE | PHN | PHN | .PHN |
| Indeks Tembakau Arca NYSE | TOB | TOBX | .TOB |
Indeks saham utama
Pada masa ini, terdapat beribu-ribu indeks saham, tetapi di antaranya yang paling penting boleh dibezakan - indeks saham utama, yang biasanya mempunyai sejarah yang panjang.
Pada tahun 1896, indeks lain muncul, yang mungkin yang paling terkenal di dunia - Purata Perindustrian Dоw Jones(Purata Perindustrian Dow Jones, DJIA). Pada masa ini, 30 perusahaan AS terbesar terlibat dalam pengiraan indeks ini. 
Istilah "perindustrian" kekal sebagai penghormatan kepada sejarah, kerana banyak syarikat yang mengambil bahagian dalam pengiraan penunjuk tidak tergolong dalam sektor perindustrian.
Bakul indeks termasuk gergasi seperti Apple, Microsoft, Boeing, Coca-Cola, Nike dan lain-lain. Oleh itu, indeks ini bukan sahaja menggambarkan suasana umum pembangunan perniagaan di Amerika Syarikat, tetapi juga ekonomi negara secara keseluruhan.
Indeks bertindak balas dengan nilai yang lebih rendah kepada bencana besar AS. Khususnya, selepas serangan pengganas pada 11 September 2001, pada hari dagangan pertama, indeks jatuh lebih daripada 7%.
Terdapat 2 lagi indeks saham Dow Jones yang penting:
- Purata Utiliti Dоw Jones (Purata Utiliti Dow Jones, DJUA), yang dikira berdasarkan nilai saham utiliti (pembekalan gas, syarikat pengedaran elektrik);
- Agregat Purata Komposit Dow Jones (Purata Komposit Dow Jones, DJCA) - penunjuk berdasarkan penunjuk semua indeks Dow Jones yang disebutkan di atas.
Amerika Syarikat, sebagai negara yang menjadi pengasas indeks saham, mempunyai beberapa penunjuk terkenal dunia yang lain:
- S&P 500- indeks saham 500 syarikat Amerika dengan permodalan terbesar. Indeks ini dikekalkan oleh syarikat analisis Standard & Poor's (S&P).
- Indeks NYSE- penunjuk yang dikira untuk nilai semua syarikat yang didaftarkan di Bursa Saham New York.
- Indeks NASDAQ- penunjuk dikira beberapa ribu syarikat teknologi tinggi.
Indeks saham Eropah
Terdapat juga indeks terkenal di Eropah:
- Jerman DAX 30 dikira mengikut 30 syarikat terbesar di Jerman.
- Perancis САС 40, yang dikira untuk 40 syarikat Perancis terbesar.
- FTSE 100- indeks Bursa Saham London, yang dikira berdasarkan 100 syarikat dengan permodalan terbesar.
Indeks Eropah tidak dikenali secara meluas sebagai indeks Amerika, kerana ia jauh lebih muda, tetapi syarikat terbesar di dunia juga terlibat dalam pengiraan mereka. Sebagai contoh, "bakul" mengandungi firma seperti BMW, VW, Henkel, dan dalam - Airbus, , Danone.
Di Rusia, indeks saham dikira oleh Bursa Moscow. Ini ialah indeks MICEX dan RTS. Mereka mewakili penunjuk 50 perusahaan terbesar di Rusia daripada pelbagai sektor ekonomi - daripada tapak industri minyak dan gas dan kumpulan kewangan kepada syarikat telekomunikasi dan organisasi sektor pengguna.
Indeks MICEX didenominasikan dalam rubel, manakala indeks RTS didenominasikan dalam dolar AS. "Bakul" termasuk syarikat seperti Bashneft, Tatneft, Sberbank, Magnit, Aeroflot, Lukoil, Gazprom lain.
Perdagangan indeks saham
Dengan sendirinya, indeks saham bukanlah aset; ia hanyalah petikan purata wajaran bagi sekumpulan saham. Tetapi bagaimana anda berdagang indeks? Alat utama untuk membuat wang pada indeks saham dagangan ialah kontrak hadapan. Niaga hadapan indeks hanya dikira, tanpa hak untuk menyampaikan, seperti, katakan, niaga hadapan minyak. Perdagangan dijalankan secara eksklusif berkaitan dengan nilai indeks, pemilikan saham perusahaan yang termasuk dalam "bakul" tidak timbul.
Dalam beberapa tahun kebelakangan ini, semakin popular, yang juga dipanggil dana indeks kerana mereka pada asasnya menyalin baldi indeks.
Ini adalah cara ia berfungsi:
ETF membeli semua saham bakul indeks saham tertentu dan memegangnya dalam asetnya. ETF itu sendiri ialah syarikat awam dan menjual sahamnya di bursa. Pelabur membeli saham ETF ini, yang merupakan cerminan indeks yang dipilih.
Sebagai contoh, pemilik dana ETF yang terkenal dan terbesar ialah sebuah syarikat Invesco PowerShares... Salah satu asasnya ialah PowerShares QQQ(NASDAQ: QQQ) menyalin sepenuhnya indeks NASDAQ 100.
Cara menggunakan indeks saham dalam perdagangan di bursa saham
Memandangkan indeks saham adalah sejenis penunjuk mood pasaran sekuriti secara keseluruhan, ia boleh mencadangkan bagaimana petikan aset individu yang termasuk dalam "bakul" akan bertindak.
Terdapat korelasi positif yang jelas antara carta petikan indeks dan saham individu. Oleh itu, prestasi indeks saham perlu diambil kira apabila berdagang saham syarikat termasuk dalam segmen pemerhatian indeks tersebut.
Carta harian indeks RTS dan saham Sberbank. Terdapat korelasi positif yang dinyatakan dengan jelas antara carta - pergerakan aset sebahagian besarnya berulang. Sekiranya indeks meningkat, maka harga saham Sberbank juga meningkat.
Korelasi aset boleh digunakan dalam dagangan anda sebagai isyarat pengesahan - jika indeks saham turun, maka anda boleh menjangkakan kejatuhan dalam sebut harga saham tertentu.
- Ia juga berguna untuk setiap pedagang untuk mengkaji kesan indeks saham individu pada pasangan mata wang. Sebagai contoh, Nikkei 225 mempunyai hubungan rapat dengan pasangan mata wang JPY.
Mari kita ringkaskan apakah itu indeks saham.
Stok ( pertukaran) Indeks- ini bukan sekadar maklumat analisis yang boleh berguna hanya kepada peminat statistik. Ini ialah alat kerja lengkap yang boleh anda gunakan untuk membuat transaksi bebas ( membeli niaga hadapan indeks), menilai keadaan industri, menjalankan analisis pasaran asas, fokus pada portfolio sedia dan melabur dalam dana ETF.
Jika anda mendapati ralat, sila pilih sekeping teks dan tekan Ctrl + Enter.
Kita sering mendengar bahawa pertukaran dibuka dengan indeks lebih tinggi sebanyak beberapa peratus. Atau sebaliknya, indeks jatuh sebanyak 50 mata. Adakah indeks MICEX meningkat 24% sepanjang tahun? Dan indeks RTS jatuh sebanyak 2 kali pada masa yang sama. Apakah maksud semua perkataan ini? Bagaimana untuk memahami sama ada ekonomi berkembang atau jatuh. Apakah iklim pelaburan di negara ini. Dalam artikel ini, kami akan menganalisis apakah indeks saham, maksudnya dan di mana dan untuk apa ia digunakan.
Sejarah asal usul indeks
Indeks pertama dicipta oleh Edward Jones dan Charles Doe. Ia termasuk 12 perniagaan terbesar di Amerika Syarikat. Indeks dikira agak mudah: min aritmetik komposisi syarikat yang termasuk di dalamnya. Dan walaupun sejak itu parameter untuk menentukan indeks ini telah mengalami banyak perubahan, serta bilangan syarikat yang termasuk di dalamnya, pada masa ini ia kekal sebagai salah satu yang paling popular di dunia. Anda mungkin pernah mendengar tentang dia - Indeks DOE-JONES.
Apakah itu indeks saham
Mari bayangkan gambar. Beratus-ratus, ribuan, puluhan ribu saham pelbagai syarikat didagangkan di pasaran saham. Dan setiap hari, sebahagian daripada mereka tumbuh, yang lain jatuh, tetapi yang lain memijak dalam julat tertentu. Dan bagaimana untuk menentukan keseluruhan dinamik pasaran? Inilah yang digunakan indeks saham.
Intipati indeks adalah seperti berikut: mengikut kriteria tertentu, syarikat yang termasuk dalam indeks dipilih dan, berdasarkan pengiraan tertentu, nilai tertentu dipaparkan. Nilai ini sendiri atau nilai indeks tidak memberikan sebarang maklumat secara mutlak. Faedah menggunakan indeks adalah untuk menukar nilainya, yang diambil sama ada sebagai peratusan atau dalam mata.
Ia adalah dengan dinamik perubahan dalam indeks yang boleh menilai sama ada pasaran berkembang atau jatuh. Itu. jika indeks meningkat, maka saham kebanyakan syarikat yang membentuknya semakin berkembang, atau sekurang-kurangnya syarikat yang bahagiannya dalam indeks cukup besar untuk menarik indeks ke arah mereka semakin berkembang.
Katakan dalam indeks MICEX - bahagian 4 syarikat terbesar (Gazprom, Sberbank, Magnit dan Lukoil) - adalah kira-kira 30%.
Indeks boleh digunakan untuk mengukur pelbagai parameter pasaran. Terdapat indeks sektoral, yang merangkumi hanya syarikat yang dimiliki oleh satu industri, contohnya, sektor kewangan, kejuruteraan mekanikal, tenaga, dsb. Terdapat indeks yang merangkumi hanya syarikat terbesar.
Bagaimana indeks saham dikira
Pelbagai mekanisme boleh digunakan sebagai asas untuk mengira indeks saham. Ia pada asalnya hanya min aritmetik. Tetapi pengiraan ini tidak memberikan gambaran yang tepat tentang pergerakan pasaran. Semua syarikat berbeza antara satu sama lain dari segi permodalan, dan setiap syarikat harus mempengaruhi ekonomi negara dengan cara yang berbeza. Oleh itu, pada masa ini, kaedah lain untuk membentuk indeks digunakan: (purata mudah dan wajaran, min aritmetik dan geometri, dan lain-lain). Setiap indeks mempunyai mekanisme pengiraan sendiri.
Pengiraan penunjuk indeks saham dijalankan sama ada oleh agensi penarafan atau agensi bursa saham. Nama indeks terutamanya terdiri daripada singkatan dan kadangkala nombor yang menunjukkan bilangan syarikat yang termasuk dalam indeks.
Indeks saham paling popular di dunia
Dow jones- Purata Perindustrian Dow Jones. Mungkin indeks paling popular di dunia. Ia termasuk 30 syarikat terbesar AS daripada pelbagai industri: kewangan, pengangkutan, pengguna, makanan dan sektor perindustrian. Indeks itu termasuk syarikat terkenal dunia: Coca-Cola, IBM, Intel, MicroSoft, General Motors dan lain-lain.
S&P 500- indeks yang merangkumi 500 syarikat terbesar AS dari segi permodalan. Oleh itu, indeks itu sendiri boleh digunakan untuk menilai keadaan ekonomi negara, kerana ia mempengaruhi semua sektor utama negara.
Nikkei 225- Indeks Jepun, yang merangkumi 225 syarikat. Komposisi disemak setiap tahun. Ia termasuk gergasi seperti Honda, Panasonic, Mazda dan lain-lain. Dengan kebarangkalian 99.9%, semua jenama Jepun yang anda kenali termasuk dalam NIKKEI 225. Seperti S&P 500, ia mencerminkan keadaan ekonomi secara adil. Indeks terpenting di rantau Asia.
DAX- Indeks saham Jerman, yang merangkumi 30 syarikat terpenting negara: Adidas, BMW, Henkel, Volkswagen dan lain-lain.
FTSE 100- indeks yang paling dihormati dan disebut harga di pasaran Eropah. Antara 100 syarikat terbesar yang disenaraikan di Bursa Saham London.
CAC 40- Indeks saham Perancis, yang merangkumi 40 daripada syarikat terbesar yang didagangkan di Bursa Saham Paris: Renault, Loreal.
MICEX dan RTS- 2 indeks saham, termasuk 50 syarikat paling cair dan terbesar di Rusia. Indeks itu termasuk gergasi seperti Gazprom, Rosneft, Lukoil, Sberbank, Magnit, dll.
Mekanisme pengiraan untuk indeks Rusia adalah sama. Perbezaannya ialah MICEX dikira dalam rubel, manakala RTS dikira dalam dolar.
Hari ini anda akan belajar tentang apa yang membentuk indeks saham dunia, untuk apa ia dan bagaimana ia boleh digunakan dalam pengurusan kewangan peribadi. Pasti ramai yang pernah mendengar dan membaca dalam berita sesuatu seperti "Indeks saham Eropah jatuh dengan cepat", "indeks Dow Jones jatuh sebanyak 5%," "dagang dibuka dengan pertumbuhan indeks saham," dsb. Oleh itu, selepas membaca artikel ini, anda akan memahami dengan lebih jelas tentang apa itu, dan maksud ekonomi yang dibawa oleh maklumat tersebut.
Jadi, perkara pertama dahulu.
Apakah indeks saham?
Indeks saham(atau indeks saham) - ini adalah penunjuk ekonomi yang mencirikan nilai dan perubahan dalam nilai kumpulan sekuriti tertentu. Pengiraan indeks saham termasuk sekuriti yang mempunyai permintaan dan kebolehpercayaan terbesar dalam pasaran saham wilayah tertentu (negara atau kumpulan negara) atau cabang ekonomi tertentu di rantau itu. Indeks saham dikira secara mutlak, tetapi sangat sedikit orang yang berminat dengannya, yang lebih penting ialah bagaimana indeks berubah: sama ada naik atau turun.
Kemunculan indeks saham dipengaruhi oleh perkembangan besar-besaran pasaran saham. Adalah perlu untuk membangunkan penunjuk yang akan mencirikan keadaan ekonomi sesebuah negara, sekumpulan negara atau sektor ekonomi individu, berdasarkan kenaikan atau penurunan nilai sekuriti penerbit terkemuka. Pada setiap perusahaan individu, mungkin terdapat perubahan dalam nilai, yang difasilitasi oleh sebab dalaman tertentu, bergantung pada aktiviti perusahaan tertentu itu. Jika pergerakan petikan yang sama diperhatikan untuk majoriti syarikat dalam sesebuah negara atau industri, ini sudah boleh dipanggil trend. Untuk mengenal pasti arah aliran sedemikian, indeks saham dicipta.
Indeks saham pertama muncul pada akhir abad ke-19 di Amerika Syarikat: pemilik Dow Jones & Company menjadi pemajunya. Untuk mengira penunjuk ini, purata aritmetik nilai saham 12 syarikat terbesar telah digunakan. Pada masa ini, indeks saham ini telah mengalami banyak perubahan, tetapi ia masih antara yang paling popular dan dikenali di seluruh dunia sebagai indeks Dow Jones.
Bagaimanakah indeks saham dikira?
Sedikit perkataan tentang cara indeks saham dikira. Untuk pengiraan, purata berbeza biasanya digunakan di sini (min aritmetik dan geometri, mudah dan wajaran, median).
Pada masa ini, kaedah yang paling popular untuk mengira penunjuk ini ialah kaedah purata nilai wajaran permodalan bagi sekuriti. Dalam kes ini, nilai yang diperoleh dibahagikan dengan pekali tertentu (pembahagi), dipilih sedemikian rupa sehingga nilai indeks semudah mungkin untuk persepsi.
Saya tidak akan menyelidiki metodologi pengiraan secara terperinci: setiap indeks mempunyai sendiri; jika anda mahu, anda boleh membiasakan diri dengannya di laman web lain.
Pengiraan dan penerbitan indeks saham dijalankan oleh syarikat analisis dan agensi pertukaran. Nama indeks saham terdiri daripada nama abjad atau singkatannya dan kadangkala nombor yang mencirikan bilangan syarikat yang sekuritinya diambil kira dalam pengiraan penunjuk (contohnya, S&P 500, CAC 40, dsb.).
Bilangan dan senarai syarikat tertentu, yang sekuritinya diambil kira semasa mengira indeks saham tertentu, adalah berkadar langsung dengan tujuan indeks ini, apa yang harus ditunjukkan. Sebagai peraturan, senarai ini termasuk perusahaan dengan permodalan pasaran maksimum, iaitu nilai maksimum. Oleh itu, indeks saham membayangkan bahawa pergerakan dalam pasaran saham sebut harga sekuriti syarikat terbesar adalah serupa dengan perubahan dalam nilai saham syarikat serupa yang lebih kecil, yang diabaikan dalam pengiraan penunjuk.
Kaedah yang berbeza digunakan untuk memilih syarikat yang termasuk dalam pengiraan setiap indeks saham. Prinsip yang paling biasa ialah:
1. industri- pengiraan penunjuk termasuk syarikat terbesar dalam industri tertentu;
2. Serantau- pengiraan termasuk syarikat terbesar dalam industri berbeza di rantau yang sama.
Setiap bursa yang menerbitkan indeks saham juga mengandungi maklumat tentang metodologi untuk mengiranya, jadi semua orang sentiasa boleh membiasakan diri dengannya.
Sebagai tambahan kepada nilai mutlak penunjuk dan dinamiknya, bursa juga menerbitkan volum dagangan (jumlah pusing ganti sekuriti yang merupakan sebahagian daripada indeks tertentu).
Indeks saham dunia yang paling biasa.
Sekarang mari kita lihat indeks saham global yang paling popular dan biasa digunakan. Setiap rantau dunia mempunyai sendiri, oleh itu, dari awal lagi, kami akan membahagikannya mengikut garis wilayah.
Indeks saham AS.
1. Dow jones- indeks saham Amerika (dan dunia) yang paling biasa, yang ditentukan menggunakan nilai saham 30 syarikat terkemuka AS. Indeks Dow Jones direka untuk menjejaki bahagian perindustrian pasaran saham Amerika. Perusahaan yang diambil kira dalam pengiraan indeks ini meliputi sektor perindustrian, pengangkutan, komunikasi, makanan dan kewangan. Ini termasuk sekuriti syarikat terkenal dunia seperti Microsoft, Coca Cola, McDonalds, Intel, IBM, GM, P&G.
2. S&P 500- Indeks saham Amerika, yang merangkumi 500 syarikat Amerika dengan tahap permodalan tertinggi. Bahagian utama indeks dibentuk oleh 45 syarikat. Penunjuk ini secara serentak memberi kesan kepada semua sektor yang paling dituntut dalam ekonomi AS, jadi kita boleh mengandaikan bahawa ia secara objektif mencerminkan keseluruhan pasaran Amerika.
3. Nasdaq- indeks bursa saham yang dicipta oleh Persatuan Peniaga Sekuriti Kebangsaan dan termasuk nilai saham 5000 syarikat, terutamanya industri berteknologi tinggi. Penyahkodan nama penunjuk ini menunjukkan bahawa sistem automatik untuk mengira sebut harga digunakan dalam pembentukannya.
Indeks saham di Eropah.
1. Stoxx 600- indeks saham, yang merangkumi nilai sekuriti 600 syarikat yang terletak di 18 negara Eropah.
2. FTSE 100- Salah satu indeks saham Eropah yang paling berpengaruh. Penunjuk ini termasuk sekuriti 100 syarikat, terutamanya - industri inovatif dengan permodalan terbesar, disenaraikan di Bursa Saham London.
3 DAX- Indeks bursa saham paling penting di Jerman, yang merangkumi 30 syarikat daripada industri yang berbeza. Ia termasuk syarikat seperti Adidas, Henkel, D&G, BMW, Commerzbank, Volkzwagen.
4. CAC 40- Indeks saham paling penting di Perancis, yang dikira berdasarkan saham 40 syarikat terbesar yang disenaraikan dalam edaran bebas di Bursa Saham Paris. Dari segi sektor, angka ini termasuk industri berat, bank, hotel, aeroangkasa, telekomunikasi. Yang paling terkenal ialah BNP Paribas, AXA, Credit Agricole, L`Oreal, Renault.
Indeks saham di Asia.
1. Nikkei 225- salah satu indeks saham utama di Jepun. Ia termasuk saham 225 syarikat yang paling aktif didagangkan di Bursa Saham Tokyo, yang dipanggil. cip biru. Selain itu, senarai syarikat yang diambil kira untuk penunjuk ini tertakluk kepada semakan tahunan. Indeks ini digunakan secara meluas untuk mengenal pasti arah aliran merentasi seluruh benua Asia. Ia termasuk syarikat seperti Honda, Mitsubishi, Mazda, Panasonic, TDK, Toshiba, Sharp, Sony, Casio, Canon, Nikon, Olympus.
2. Topik- indeks saham Asia, yang merangkumi sekuriti syarikat dengan permodalan terbesar yang disenaraikan dalam segmen pertama Bursa Saham Tokyo.
3. hang seng- indeks saham paling penting di Hong Kong, yang merangkumi 34 syarikat terkemuka di negara ini, menyumbang 65% daripada semua sekuriti yang disenaraikan di Bursa Saham Hong Kong dari segi permodalan. Industri yang dominan ialah kewangan, hartanah, tenaga dan syarikat pelbagai.
Indeks saham Rusia.
1. RTS- indeks saham Rusia, yang ditentukan oleh harga saham penerbit Rusia dengan kecairan tertinggi dan didagangkan di bursa saham RTS. 50 syarikat diambil kira, termasuk perusahaan dalam industri minyak dan gas, telekomunikasi, perlombongan logam dan pemprosesan logam, runcit, elektrik dan kewangan. Ini termasuk syarikat seperti Aeroflot, Gazprom, VTB Bank, Sberbank of Russia, Tatneft, KAMaz, LUKoil, Norilsk Nickel, dll.
2. MICEX- penunjuk terpenting pasaran saham Rusia, yang termasuk saham paling cair daripada 30 penerbit terbesar, yang disebut di Bursa Mata Wang Antara Bank Moscow. Antara wakil syarikat yang paling menonjol yang termasuk dalam indeks bursa saham ini adalah syarikat yang sama yang digunakan untuk mengira indeks RTS.
Banyak indeks saham dunia mempunyai kepelbagaian tersendiri, setiap satunya mempunyai ciri tersendiri.
Ini bukan bermaksud bahawa sesetengah indeks saham lebih betul, tepat dan perlu, dan ada yang kurang. Semuanya bergantung pada apa sebenarnya yang perlu dianalisis: berdasarkan ini, anda sepatutnya sudah memilih indeks saham yang paling tepat mencirikan permintaan itu.
Bagaimana untuk menggunakan indeks saham?
Sekarang sedikit tentang cara menggunakan indeks saham, siapa yang memerlukannya dan mengapa.
Yang lebih penting bukanlah nilai mutlak indeks, tetapi dinamiknya, serta volum dagangan sekuriti yang termasuk dalam indeks. Oleh itu, untuk analisis dan beberapa kesimpulan pelaburan, adalah perlu untuk mempertimbangkan indeks saham dalam dinamik. Iaitu, perhatian harus diberikan kepada saiz peratusan sisihan penunjuk dari nilai sebelumnya, serta ke arah mana sisihan ini dibuat (kenaikan atau penurunan).
1. Indeks saham ialah sumber yang sangat visual untuk mendapatkan maklumat umum tentang arah aliran dalam ekonomi negara, kumpulan individu negara atau industri individu. Maklumat sedemikian akan sangat berguna dan juga diperlukan untuk pasaran saham dan spekulasi pertukaran lain.
2. Walaupun anda tidak membuat wang berdasarkan spekulasi dan tidak melabur dalam sekuriti, analisis perubahan dalam indeks saham akan memberi anda gambaran tentang bagaimana pelabur lain berkelakuan dalam pasaran, bagaimana mereka menilai risiko pelaburan dalam kombinasi dengan keuntungan pelbagai aset kewangan. Sebagai contoh, jika indeks saham berkembang, ia bermakna pelabur membeli sekuriti negeri dan industri ini, jika mereka jatuh, sebaliknya, mereka menjual.
3. Dinamik indeks saham berkait rapat dengan dinamik sebut harga mata wang, logam berharga dan aset dagangan bursa lain, jadi ia boleh berfungsi sebagai penunjuk yang baik untuk membuat keputusan pelaburan mengenai input atau output modal daripada aset lain.
4. Jika kita mempertimbangkan dinamik indeks saham dalam jangka panjang, maka ia boleh digunakan untuk membuat kesimpulan tentang iklim pelaburan umum di negeri atau wilayah. Jika indeks saham jatuh, bermakna ekonomi negara merosot, iklim pelaburan semakin merosot, begitu juga sebaliknya.
5. Sekuriti disebut harga di pasaran antarabangsa, yang sebut harganya berdasarkan nilai indeks saham dunia. Oleh itu, dengan memperdagangkannya, anda boleh berdagang indeks itu sendiri dan menjana wang secara spekulatif pada indeks saham sama seperti mata wang, saham dan instrumen kewangan lain.
Sekarang anda mempunyai idea tentang indeks saham dunia, apa yang mereka paparkan dan bagaimana anda boleh menggunakan maklumat ini apabila. Nantikan kemas kini dan tingkatkan celik kewangan anda. Jumpa anda dalam penerbitan baharu!
Memuatkan...