Ia tidak keterlaluan untuk mengatakan bahawa institusi kewangan di Rusia pasca-Soviet, kerana spesifik aktiviti mereka, ternyata menjadi segmen ekonomi yang paling dinamik dan pasaran. Pada masa yang sama, dan tepat kerana keadaan ini, sektor kewangan negara dalam tempoh kurang daripada dua puluh tahun telah mengalami beberapa krisis besar dan menukar konfigurasinya beberapa kali.

Evolusi sistem perbankan Rusia boleh menjadi ilustrasi yang jelas tentang pembentukan dan pembangunan institusi baru hasil daripada interaksi banyak pihak yang minat dan normanya tidak mampan dan berubah bergantung pada kedudukan dan komposisi peserta. Vektor umum transformasi yang sedang berjalan ialah penyederhanaan struktur keseluruhan pasaran sambil meningkatkan kerumitan peserta individunya, kepekatan kuasa pasaran sambil mengurangkan bilangan peserta.

Terdapat banyak penerbitan saintifik dan ulasan analitik yang dikhaskan untuk pembangunan sistem kewangan negara dan elemen individunya (sektor perbankan, syarikat kewangan dan insurans, dll.), pembangunan pasaran dan instrumen kewangan individu.

Kebanyakan kerja dalam bidang ini dibezakan oleh yang berikut:

· Sifat tidak kompleks pertimbangan masalah. Institusi atau pasaran individu dianggap, paling baik, berlatar belakangkan pembangunan keseluruhan sektor kewangan. Pada masa yang sama, perhatian yang tidak mencukupi diberikan kepada hubungan sektor kewangan dengan sektor sebenar ekonomi, khususnya, interaksi sektor kewangan dengan agensi kerajaan dan perusahaan sektor bukan kewangan.

· Pendekatan makroekonomi yang melibatkan kajian institusi kewangan (atau sistem perbankan) secara keseluruhan tanpa mengambil kira spesifik serantau fungsinya. Sebaliknya, kajian tentang fungsi sistem kewangan serantau dan elemen-elemennya merendahkan atau bahkan mengabaikan kesan mobiliti tinggi modal dan institusi kewangan.

· Penilaian yang tidak mencukupi terhadap peranan negara dalam mengawal selia sektor kewangan, yang terdiri daripada memandang rendah tahap pengaruh struktur kuasa, terutamanya di peringkat serantau, terhadap pembangunan institusi kewangan, dan dalam menilai terlalu tinggi keupayaan kawalan dan pengawalseliaan. fungsi jabatan yang berkaitan, terutamanya Bank of Russia.

Sepanjang 6 tahun yang lalu, sektor kewangan negara dan sistem perbankan, sebagai bahagian utama dan penerajunya, telah berkembang agak mantap, walaupun terdapat tempoh genangan, kemelesetan dan, menurut beberapa penganalisis, malah krisis. Khususnya, sistem perbankan mengalami sesuatu yang serupa dengan krisis pada musim panas 2004. Sektor perbankan sangat mudah menyesuaikan diri dengan perubahan keadaan makroekonomi dan institusi. Khususnya, sistem perbankan tanpa diduga dengan mudah mengatasi akibat krisis 1998, pemindahan dana bajet ke perbendaharaan persekutuan, dan sebagainya. Bagi krisis tahun 1998, sistem perbankan secara keseluruhannya bertahan tanpa sebarang nasionalisasi berskala besar dan bantuan berskala besar daripada Bank of Russia (pinjaman penstabilan Bank Pusat Persekutuan Rusia kepada bank perdagangan adalah tidak penting berbanding dengan skala krisis, dan aktiviti ARCO sangat terhad) sebahagian besarnya disebabkan oleh pengawasan yang lemah oleh pihak berkuasa penyeliaan dan tahap perlindungan yang rendah terhadap hak pemiutang dan pemegang saham minoriti. Bank-bank yang dipanggil "tulang belakang" berjaya mencipta struktur kewangan yang selari dan memindahkan aset yang paling berharga kepada mereka. Oleh itu, akibat daripada krisis kewangan telah dibayar oleh perusahaan sektor bukan kewangan (terutamanya sederhana dan kecil) dan penduduk. Pemindahan dana daripada bank perdagangan ke akaun Perbendaharaan Persekutuan berlaku dengan latar belakang peningkatan berterusan dalam keadaan ekonomi dan dilanjutkan dengan cukup masa untuk bank menyesuaikan diri dan mengubah struktur liabiliti.

Program kerajaan untuk memperbaharui dan membangunkan sektor kewangan secara amnya menilai secukupnya keadaan semasa dan masalah pembangunan kewangan, khususnya, sektor perbankan. Sebagai contoh, ia menyatakan ketidakupayaan bank yang mencukupi untuk mengumpul dan memperuntukkan sumber mengikut keperluan ekonomi negara, untuk mengubah simpanan kepada pelaburan, untuk memenuhi keperluan perusahaan dan ladang keluarga dalam dana yang dipinjam.

Pada masa yang sama, kedua-dua program negara untuk mereformasi sektor kewangan dan sebahagiannya program alternatif persatuan institusi kewangan (contohnya, ARB) mengabaikan atau tidak mementingkan ciri genetik sistem kewangan Rusia, serta dasar negeri dalam sektor bukan kewangan.

Pertama sekali, marilah kita memikirkan ciri-ciri sistem kewangan Rusia dari sudut pandangan evolusi institusi. Dari sudut pandangan ini, pembentukan institusi kewangan baharu (kebanyakannya swasta) berlaku bukan semata-mata melalui penswastaan sebahagian struktur negara dan fungsinya. Sebagai contoh, pada tahun 1990-an, bank perdagangan diwujudkan berdasarkan bank milik kerajaan khusus, serta bank baru, secara aktif merekrut kakitangan lama yang telah menjalani sosialisasi dalam keadaan ekonomi negeri sebelumnya dan mempunyai hubungan kepercayaan jangka panjang dengan pengurusan perusahaan dan pihak berkuasa, terutamanya di peringkat wilayah dan tempatan. Ini adalah perlu untuk menarik pelanggan dan menggunakan sumber kewangan awam. Nampaknya, keputusan sedemikianlah yang menentukan sifat evolusi pembentukan institusi kewangan baharu. Faktor lain yang menentukan kelajuan evolusi institusi kewangan ialah inersia dalam pembangunan peralatan negara. Memandangkan perubahan dalam institusi negeri adalah sangat perlahan (sebagai contoh, seseorang boleh merujuk kepada perjalanan sebenar reformasi pentadbiran), pembaharuan dalam sektor kewangan juga terhalang. Pengecualian adalah sangat tidak penting (marginal), kerana nampaknya pada masa itu, sektor seperti institusi pelaburan kolektif.

Mari kita pertimbangkan evolusi dan interaksi institusi kewangan menggunakan contoh aktiviti pelaburan (Jadual 1).

Jadual 1.

Institut	Pembiayaan awam tradisional	Pembiayaan swasta baru
Tradisional	1) Pembiayaan bajet langsung 2) Pinjaman jangka panjang bank negara	Perkongsian awam-swasta dalam aktiviti pelaburan (menandatangani perjanjian antara pentadbiran dan pelabur mengenai kerjasama)
Baru	1) Subsidi (sebahagian) kadar faedah ke atas pinjaman 2) Cuti cukai 3) Memberi jaminan 4) Pembayaran balik sebahagian daripada kos	Pinjaman kredit gadai janji Pinjaman perniagaan kecil Kredit pelanggan Pinjaman pendidikan
Kuasi-baru	1) Penyertaan langsung di ibu negara 2) Prosedur khas untuk mengadakan tender pelaburan 3) Peruntukan faedah individu	Pajakan jentera pertanian Pinjaman silang

Daripada data di atas menunjukkan bahawa sifat aktiviti bank Rusia, ciri-ciri operasi pasif dan aktif mereka tidak dapat diterangkan dengan secukupnya tanpa mengambil kira faktor penggantian dan struktur pemilikan.

Ilustrasi kesinambungan ini ditunjukkan dalam rajah. 1 dan rajah.2.

Pada rajah. Rajah 1 menunjukkan kawasan interaksi utama melalui saluran pembiayaan awam tradisional, iaitu, kewujudan serentak beberapa pengubahsuaian institusi tradisional awam, pembiayaan belanjawan pelaburan (pemisahan), dan Rajah 2 - melalui saluran pembiayaan swasta baharu. Pada masa yang sama, anggaran empirikal (sekurang-kurangnya mengikut statistik serantau NSO) menunjukkan bahawa peranan dan kepentingan pengubahsuaian "tulen" semakin meningkat - format tradisional dan format pasaran semakin berkembang, manakala nilai pengubahsuaian "kuasi" adalah merosot.

nasi. satu.

Rajah.2

Data di atas membolehkan kami menegaskan bahawa proses penyesuaian bersama kelakuan institusi negara dan kewangan di wilayah Rusia berjalan dengan cepat dan merupakan akibat bukan sahaja daripada latihan bersama dan penghantaran pengalaman positif mereka, tetapi juga penyesuaian kepada estet perundangan persekutuan dan dasar pusat persekutuan.

Seperti yang dinyatakan di atas, satu lagi kumpulan faktor yang menentukan perkembangan sistem kewangan (lebih sempit - perbankan) ialah dasar perindustrian negara atau dasar terhadap perusahaan dalam sektor bukan kewangan. Tindakan kerajaan seperti menggalakkan pembesaran syarikat negara, sebenarnya menggalakkan monopoli ekonomi dengan menggalakkan penggabungan dan pengambilalihan (yang sangat pelik dalam tempoh keadaan pasaran yang menggalakkan dan jauh dari sentiasa berkesan), secara langsung bercanggah dengan garis panduan program dan menghalang pembangunan sistem perbankan.

Oleh itu, dasar yang bertujuan untuk pembentukan "lokomotif ekonomi negara" dan transformasinya menjadi syarikat transnasional membawa kepada hakikat bahawa keupayaan kewangan bank domestik tidak dapat dibandingkan dengan keperluan syarikat besar. Oleh itu, yang kedua menarik sumber daripada pasaran antarabangsa, yang ketara menghalang pembangunan institusi kewangan domestik. Di samping itu, untuk membiayai aktiviti semasa dan pemindahan modal intra-korporat, syarikat besar mempunyai "bank poket" sendiri, yang merupakan lebih banyak pusat penyelesaian tunai daripada bank dan sebenarnya tercicir daripada sistem perbankan.

Satu lagi ciri sistem perbankan domestik ialah tahap tinggi penyertaan negara dalam modal bank. Walaupun kenyataan berulang, pengurangan yang dijanjikan dalam penyertaan negeri (termasuk pihak berkuasa wilayah) tidak berlaku. Selain itu, sejumlah besar inisiatif telah diumumkan untuk mewujudkan semua jenis bank dan dana yang inovatif, bank pembangunan (termasuk bank di peringkat supranasional), dan institusi kewangan khusus. Semua ini hanya akan membawa kepada peningkatan dalam peranan belanjawan dalam memberi pinjaman kepada perusahaan dan penduduk, dengan semua risiko yang berikutnya untuk sistem belanjawan negara. Kerana dalamPada masa ini, asas hasil belanjawan persekutuan dan kebanyakan serantau sedang berkembang, dan undang-undang semasa dan dasar Kementerian Kewangan Persekutuan Rusia menghalang pertumbuhan perbelanjaan bukan faedah belanjawan serantau, keadaan secara amnya terkawal. Pada masa yang sama, jika keadaan makroekonomi berubah, risiko untuk sistem belanjawan mungkin meningkat dengan ketara.

Persaingan antara institusi lama dan baharu yang diterangkan di atas dilengkapi dengan pengaruh faktor luaran, iaitu institusi kewangan antarabangsa dan transnasional serta jangkaan yang berkaitan dengan penyertaan Rusia ke WTO. Walaupun kehadiran modal asing dalam sistem perbankan Persekutuan Rusia adalah tidak penting (kurang daripada 12%), dalam 1.5-2 tahun yang lalu ia telah meningkat dua kali ganda dengan latar belakang pertumbuhan pesat dalam permodalan sistem perbankan domestik. Selain itu, pemerolehan saham minoriti baru-baru ini dalam bank serantau EBRD dan penggabungan dalam sektor perbankan dengan penyertaan bank multinasional, penyediaan dan pelaksanaan IPO membawa kepada perubahan kualitatif tertentu. Pertama, banyak bank serantau mula mendedahkan struktur pemilikan mereka, mengeluarkan pemilik blok besar saham daripada badan eksekutif bank, dan membangunkan peraturan dalaman mengikut peraturan antarabangsa. Penggunaan sistem perancangan strategik, kod kelakuan korporat dalaman dan perubahan dalam sistem pelaporan dalaman dan luaran tidak boleh tetapi menjejaskan kualiti pengurusan dan pengembangan bahagian tingkah laku pasaran dalam operasi perbankan.

Ini juga difasilitasi oleh dasar pihak berkuasa penyeliaan persekutuan, terutamanya Bank Pusat Persekutuan Rusia dan Perkhidmatan Persekutuan untuk Pemantauan Kewangan untuk "membersihkan" sistem perbankan.

Sebaliknya, menjelang kemasukan Rusia yang dijangkakan ke dalam WTO, terdapat proses pesat bukan sahaja mengukuhkan kawalan negara ke atas sistem bank perdagangan (yang hanya boleh dialu-alukan), tetapi juga memperluaskan bahagian langsung. dan, terutamanya, penyertaan tidak langsung negara dalam modal bank perdagangan. Jika trend berterusan, maka dalam 10-15 tahun sistem perbankan Rusia akan diwakili terutamanya oleh dua kumpulan bank: milik negara dan asing atau dengan penyertaan asing. Dalam kes ini, soalan yang paling penting ialah sama ada kumpulan entiti pasaran kewangan ini akan bermain mengikut peraturan yang sama atau berbeza.

Di peringkat serantau, proses yang sama berlaku, yang dibuktikan oleh hasil analisis situasi dan prospek pembangunan institusi kewangan di Daerah Persekutuan Siberia.

Pada tahun 2006, menurut petunjuk utama pembangunan sistem perbankan, Wilayah Novosibirsk menduduki tempat Tempat ke-3 di kalangan wilayah Persekutuan Rusia(selepas Moscow dan St. Petersburg) dan terus memimpin di kalangan wilayah Daerah Persekutuan Siberia. Dari segi nilai mutlak penunjuk seperti nilai aset dan liabiliti, pinjaman kepada organisasi bukan kewangan, penduduk, dana perusahaan, deposit individu dan pinjaman bank, Wilayah Novosibirsk menduduki tempat ke-8-10 antara yang terbesar di negara ini. pusat kewangan. Walau bagaimanapun, dari segi penunjuk relatif (setiap 1 bilion rubel GRP dan setiap 1,000 orang), rantau ini menduduki tempat ke-3-5 di Rusia. Pada masa yang sama, penunjuk relatif pembangunan sistem perbankan pada masa ini kira-kira sepadan dengan yang dinyatakan dalam dokumen program Kerajaan Persekutuan Rusia dan ARB untuk tahun 2010.sistem perbankan menyumbang 40% daripada GRP, pinjaman kepada perusahaan bukan kewangan - kira-kira 20% daripada GRP, jumlah simpanan penduduk - kira-kira 21% daripada GRP, manakala bahagian deposit isi rumah ialah 13.3%.

Sektor perbankan Rusia secara keseluruhannya adalah pasaran bersegmen, yang terdiri daripada beberapa kumpulan institusi kredit yang saling berkaitan dan menjalankan operasi utama mereka dalam sektor pasaran yang berbeza. Situasi yang sama juga tipikal untuk NSO (lihat Jadual 2).

Jadual 2.

Segmentasi sistem perbankan

Segmen	RF, 2005 bahagian dalam jumlah aset, %	NSO, 1.4.2006 bahagian dalam jumlah aset,%	NSO, nilai aset bank
Bank "Negeri".			Bank Siberia Majlis Keselamatan Persekutuan Rusia - 39.5 bilion rubel; Vneshtorgbank - 5.1 bilion rubel.
Bank-bank utama			Sibacadembank - 32.6 bilion rubel.
Sederhana dan kecil			29 bank dengan aset antara 1 hingga 9 bilion rubel; Semua bank lain dengan aset kurang daripada 1 bilion rubel
Dikawal oleh bukan pemastautin			Raffeisenbank - 4.0 bilion rubel

Kumpulan pertama termasuk bank terbesar dengan tahap penyertaan dan kawalan negeri yang tinggi, yang dicirikan oleh tahap pembangunan rangkaian cawangan yang tinggi dan bahagian deposit isi rumah yang tinggi.

Pengkhususan utama bank terbesar ialah memberi pinjaman kepada pengeksport, terutamanya syarikat dalam sektor komoditi.

Kumpulan bank yang dikawal oleh bukan pemastautin memiliki kira-kira 8% daripada aset sistem perbankan. Kumpulan ini memberi tumpuan kepada perkhidmatan pelanggan tradisionalnya - syarikat asing dan multinasional.

Bank kecil dan sederhana mengkhusus dalam perkhidmatan, termasuk pemberian pinjaman, perusahaan yang mengeluarkan barangan dan perkhidmatan untuk domestik, terutamanya pasaran serantau. Kebanyakan bank serantau termasuk dalam kumpulan ini dan merupakan rakan kongsi kewangan utama perniagaan kecil dan sederhana, usahawan dan individu. Bank serantau kecil mempunyai atau boleh memperoleh kelebihan daya saing terutamanya disebabkan oleh kesedaran dan penglibatan yang lebih besar dalam aktiviti komuniti perniagaan tempatan, yang membolehkan mereka menggunakan bukan sahaja kaedah dan alat formal, tetapi juga bertindak balas dengan lebih pantas kepada keperluan pelanggan dan ceruk pasaran yang semakin meningkat.

Pada rajah. 3, kami telah mengenal pasti hala tuju yang mungkin untuk pembangunan sistem perbankan NSO berdasarkan analisis arah aliran terkini. Pinjaman pengguna dan pinjaman antara bank, yang menduduki bahagian pasaran yang kecil, berkembang pada kadar yang sangat tinggi, manakala pinjaman kepada perusahaan bukan sektor kewangan, mencakupi lebih separuh daripada aset bank NSO, berkembang hampir dua kali lebih perlahan. Satu ciri keadaan boleh dianggap ketiadaan perkhidmatan kewangan yang jelas yang menggabungkan kadar pertumbuhan tinggi dan bahagian pasaran yang ketara. Penurunan pelaburan bank dalam NSO dalam sekuriti dan bahagian rendah mereka dalam struktur aset boleh dijelaskan oleh daya tarikan yang tidak mencukupi bagi objek yang tersedia untuk pelaburan, dan oleh aktiviti tinggi institusi pelaburan bukan bank yang terdapat di wilayah itu. NSO. Keadaan ini menjanjikan peluang baru untuk bank serantau, yang boleh bertindak, seperti yang telah berlaku, sebagai perintis dalam pembangunan produk dan perkhidmatan kewangan baharu.

Berkongsi dalam struktur operasi aktif

Rajah.3. Matriks BCG untuk sistem perbankan NSO, 1.01.2006

Hasil analisis menunjukkan perkembangan yang melampaui (berbanding dengan wilayah lain di Daerah Persekutuan Siberia) sistem kewangan Wilayah Novosibirsk, terutamanya sistem perbankan. Lebih-lebih lagi, dengan latar belakang pusat kewangan terbesar di Rusia, dari segi penunjuk relatif, rantau ini menduduki tempat yang sangat layak. Pada masa yang sama, perlu diingatkan bahawa ia menunjukkan keupayaan yang baik untuk pulih daripada krisis: pada tahun 90-an, rantau ini mengalami beberapa kebankrapan bank terbesar, yang menjatuhkannya daripada kira-kira tempat ke-5 dalam pembangunan sektor perbankan kepada 20-25, tetapi kini ia telah kembali kedudukannya.

Kami percaya bahawa pembangunan sistem kewangan NSO yang agak berjaya secara keseluruhan dan sektor perbankannya adalah disebabkan oleh pengaruh dua faktor utama. Pertama sekali, faktor ekonomi harus dikhususkan: struktur ekonomi serantau yang pelbagai, ketiadaan syarikat dominan yang jelas, perusahaan berorientasikan eksport terbesar dalam sektor bahan mentah dengan akses kepada pasaran kewangan dunia, bahagian perusahaan yang tinggi. dengan perolehan pantas (terutamanya perkhidmatan perdagangan), tahap pembangunan perniagaan kecil yang agak tinggi, dsb. Kedua, NSO mempunyai kepekatan tertinggi modal sosial di luar Ural. Keadaan inilah yang membolehkan bukan sahaja membentuk pasukan organisasi kewangan yang cekap dengan cepat, tetapi juga berfungsi sebagai insentif tambahan untuk mencari cawangan bank luar bandar, organisasi kewangan lain dan syarikat perunding. Perkembangan pesat sektor kewangan telah membawa kepada peningkatan yang ketara dalam pekerjaan dalam sektor kewangan (ia telah berkembang kira-kira 70% - 80% dalam tempoh 5 tahun yang lalu), dan juga mempengaruhi struktur pakar yang belajar di pendidikan tinggi dengan ketara. sistem NSO.

Analisis pembangunan sektor kewangan NSO menunjukkan potensi tinggi dan risiko serius untuk pembangunan semua elemen sektor kewangan, termasuk elemen utamanya: kewangan awam, kewangan sektor kewangan dan bukan kewangan.

Senario pesimis untuk pembangunan sistem kewangan serantau dikaitkan dengan genangan ekonomi serantau dan pertumbuhan campur tangan kerajaan yang tidak dapat dielakkan dalam kes ini, seperti "lubang menampal". Sehubungan itu, sistem kewangan rantau ini akan dipermudahkan dengan ketara dan kehilangan kebebasan kebanyakan institusi kewangan.

Senario optimis mengandaikan peningkatan dalam jumlah permodalan aset semua mata pelajaran di rantau ini dan hanya mungkin dalam kes usaha yang disasarkan dalam bidang dasar pembangunan wilayah (sosial, perindustrian, inovatif, dll.) dan meningkatkan kualiti pengurusan kewangan awam. Dalam kes ini, kepelbagaian, skala operasi dan interaksi institusi kewangan semakin berkembang, yang membolehkan Novosibirsk menuntut status pusat kewangan serantau. Pengiraan senario menunjukkan bahawa dalam senario ini, aset sistem kewangan kepada GRP akan berkembang kira-kira tiga kali ganda, termasuk pinjaman kepada organisasi bukan kewangan dan penduduk - dengan faktor dua. Bilangan orang yang bekerja dalam sektor perkhidmatan kewangan akan meningkat sekurang-kurangnya 2.5-3 kali ganda dan berjumlah 50-60 ribu orang.

Nampaknya asas bahawa, secara umum, menyalindasar pusat persekutuan, majoriti pentadbiran wilayah tidak mempunyai peluang dan sumber yang dimiliki oleh pusat persekutuan dan kedua-dua ibu kota. Akibatnya, kesan negatif terhadap pembangunan kedua-dua sektor kewangan dan bukan kewangan di peringkat wilayah adalah lebih ketara. Ini dinyatakan dalam penumpuan tinggi perbankan dan perkhidmatan kewangan lain di ibu kota serantau (berbanding dengan pinggiran), persaingan rendah yang membawa kepada kadar faedah yang lebih tinggi, pembangunan infrastruktur yang perlahan, dsb.

Masalah yang jelas ini memaksa pentadbiran serantau untuk terlibat secara lebih aktif dalam pengawalseliaan pasaran kewangan, pertama sekali, campur tangan dalam proses pemberian pinjaman kepada perniagaan dan penduduk, untuk mewujudkan hubungan istimewa dan membuat perjanjian dengan kumpulan kewangan dan perindustrian dan bank. Hasil daripada perkongsian awam-swasta sedemikian, terdapat pertukaran fungsi antara negeri dan perusahaan. Bajet semakin terlibat sebagai struktur separa perbankan, dan perusahaan melaksanakan fungsi separa belanjawan. Hasilnya ialah garis kabur antara sektor swasta dan awam, yang membawa kepada peningkatan risiko dengan implikasi yang jelas untuk pembangunan mampan.

pengenalan

Rusia sedang melalui kesukaran besar hari ini bukan sahaja dalam bidang struktur negara, tetapi juga dalam bidang ekonomi dan kewangan. Kejayaan pelaksanaan reformasi ekonomi sebahagian besarnya disebabkan oleh pencapaian penstabilan kewangan.

Tahun lalu telah menunjukkan kerumitan perkembangan peristiwa ekonomi, perjalanan proses belanjawan di Persekutuan Rusia. Oleh itu, bajet yang tidak realistik untuk tahun 2008, diterima pakai di bawah tekanan daripada beberapa kementerian sektoral, beberapa jabatan Kementerian Kewangan, serta di bawah pengaruh jawatankuasa individu dan puak Duma Negeri dan Perhimpunan Persekutuan, sebahagian besarnya dipandu oleh politik. pertimbangan, mempunyai kesan negatif terhadap pelaksanaannya. Menjalankan dasar kewangan terkawal, Kementerian Kewangan dan institusi kewangan tempatan menanggung perbelanjaan hanya dalam had penerimaan dana, serta pinjaman daripada Bank Negara. Walaupun usaha yang dilakukan, penerima dana belanjawan terpaksa bekerja dalam keadaan defisit sumber belanjawan yang teruk.

Tahun ini, iaitu kesilapan lama jangan diulangi. Dalam hal ini, kerajaan perlu membangunkan strategi kewangan yang jelas, iaitu kursus dasar kewangan jangka panjang, direka untuk masa depan dan menyediakan penyelesaian tugas berskala besar yang ditentukan oleh strategi ekonomi dan sosial negara. . Adalah penting untuk mengenal pasti trend utama dalam pembangunan kewangan, untuk membentuk konsep asas penggunaannya, untuk menggariskan prinsip untuk mengatur hubungan kewangan. Pemilihan konsep jangka panjang dan program sasaran adalah perlu untuk penumpuan sumber kewangan dalam arah utama pembangunan ekonomi dan sosial, dan bukan untuk menyebarkannya ke atas matlamat sekunder. Banyak perhatian harus diberikan kepada taktik kewangan yang fleksibel yang bertujuan untuk menyelesaikan pembangunan khusus masyarakat dengan mengubah kaedah mengatur tugas-tugas hubungan kewangan, mengumpul semula sumber kewangan tepat pada masanya.

Walau bagaimanapun, untuk pelaksanaan yang betul bagi tugas yang diberikan kepada institusi kewangan, dan, akibatnya, kepada dasar kewangan, pendekatan yang jelas dan mendalam untuk memahami intipati, matlamat dan mekanisme untuk melaksanakan dasar kewangan, serta unsur-unsur yang membentuknya, adalah diperlukan. Bagi Rusia, pengalaman melaksanakan langkah-langkah kewangan di luar negara amat diminati. Untuk pembentukan sistem belanjawan Rusia, sudah pasti akan berguna untuk menggunakan pengalaman luas negeri-negeri lain yang telah mencipta badan belanjawan yang berfungsi dengan cukup berjaya.

Tidak dinafikan, hanya pendekatan saintifik, pengetahuan dan kajian semua faktor yang menentukan dasar, berfungsi sebagai jaminan bahawa kebebasan relatifnya tidak akan berkembang menjadi bebas daripada hubungan ekonomi yang objektif. Pengalaman menunjukkan bahawa pemisahan dasar kewangan daripada ekonomi bertukar menjadi kesukaran ekonomi yang serius, tidak dapat tidak menghalang realisasi kemungkinan yang wujud dalam yang kedua. Pendekatan saintifik untuk pembangunan dasar kewangan menganggap pematuhannya dengan undang-undang pembangunan sosial, pertimbangan berterusan kesimpulan teori kewangan. Pelanggaran keperluan yang paling penting ini membawa kepada kerugian besar dalam ekonomi negara.

Ciri-ciri umum institusi kewangan

Struktur institusi perhubungan kewangan merangkumi banyak organisasi. Sebahagian daripada mereka, mempunyai kuasa dan sumber yang lebih besar, mengawal hubungan kewangan. Yang lain menyediakan forum untuk perbincangan antara kerajaan, pembinaan konsensus dan cadangan dasar kewangan. Yang lain menyediakan koleksi maklumat, statistik dan penerbitan penyelidikan mengenai isu kewangan topikal dan ekonomi secara keseluruhan. Sebahagian daripada mereka melaksanakan semua fungsi di atas.

Organisasi kewangan boleh dipanggil institusi kewangan secara bersyarat. Organisasi ini disatukan oleh matlamat yang sama - pembangunan kerjasama dan memastikan integriti dan penstabilan ekonomi yang kompleks dan kontroversi. Organisasi yang penting untuk ini termasuk, pertama sekali, organisasi yang menyatakan hubungan monetari untuk penciptaan, pengagihan dan penggunaan dana yang bertujuan untuk:

Pemenuhan obligasi kepada sektor kewangan dan perbankan;

Membiayai kos pembiakan yang diperluaskan, perkhidmatan sosial, insentif material untuk pekerja.

Hubungan kewangan, yang menjadi asas kepada institusi kewangan, boleh dikelaskan kepada jenis berikut:

Jadual 1

Dalam cabang-cabang pengeluaran bahan	Dalam industri pengeluaran bukan bahan
1. dikaitkan dengan pembentukan pendapatan utama, pembentukan dan penggunaan dana sasaran untuk tujuan di ladang dalam unit ekonomi pengeluaran bahan - dana dibenarkan, dana pembangunan pengeluaran, dana insentif, dll. Sebahagian daripadanya digunakan untuk memenuhi keperluan pengeluaran, manakala yang lain digunakan untuk keperluan pengguna.	1. industri atau institusi (organisasi) itu sendiri dengan bajet. Atas dasar mereka, dengan mengorbankan dana belanjawan, dana kewangan sektoral untuk penjagaan kesihatan, budaya, pendidikan, dll. dibentuk.
2. timbul antara perusahaan, jika mereka bersifat pengedaran, dan bukan pertukaran servis; di sini, pergerakan sumber kewangan dijalankan dalam bentuk bukan saham (pembayaran dan penerimaan denda, membuat sumbangan saham, melabur dalam saham dan bon perusahaan lain, dll.).	2. antara organisasi pengurusan sektor, organisasi bawahan dan dalam organisasi. Mereka disertai dengan penggunaan dana sektor untuk tujuan khas (gaji, pembaikan besar, dll.) di pelupusan entiti perniagaan. Dalam institusi dan organisasi, perhubungan kewangan timbul mengenai pembentukan dan penggunaan dana gaji dan insentif ekonomi; berkaitan dengan pengagihan semula dana yang diperuntukkan.
3. muncul daripada perusahaan dengan organisasi insurans berkaitan dengan pembentukan dan penggunaan pelbagai dana insurans.	3. antara entiti perniagaan industri yang berbeza, termasuk hubungan monetari yang berkaitan dengan pembentukan dan penggunaan dana insurans sosial di luar belanjawan, dana pencen, dsb.
4. Dibentuk antara perusahaan dan bank berkaitan dengan mendapatkan pinjaman, membayar baliknya, membayar faedah ke atasnya, menyediakan bank dana percuma buat sementara waktu dengan bayaran tertentu.	4. hubungan kewangan entiti perniagaan dengan pengguna perkhidmatan dan penaja. Atas dasar mereka, sumber kewangan institusi dan organisasi sfera tidak produktif dibentuk.
5. di perusahaan dengan negara mengenai pembentukan dan penggunaan dana tambahan belanjawan dan belanjawan (pembayaran kepada belanjawan, pembiayaan belanjawan, pembayaran kepada dana tambahan belanjawan, dll.)
6. antara perusahaan dan struktur pengurusan yang lebih tinggi (“menegak” perhubungan) dalam sempadan pengagihan semula sumber kewangan intra-sektor.

Institusi kewangan, sebagai sfera sistem kewangan, membentuk asas ekonomi masyarakat, kerana faedah material dan bukan material dicipta di sini.

Dalam lingkungan institusi kewangan, bahagian utama sumber material, buruh dan kewangan tertumpu, dengan itu memastikan proses pembiakan yang diperluaskan dalam masyarakat.

Institusi kewangan termasuk:

saya. FKP(kewangan perusahaan komersial) - semua perusahaan pengeluaran bahan dan sebahagian daripada sfera tidak produktif, dalam ekonomi pasaran, beroperasi berdasarkan pengiraan komersial.

Pengiraan komersial - kaedah mengurus ekonomi, yang tujuannya adalah untuk mendapatkan keuntungan maksimum pada kos minimum. Ia menganggap penerimaan wajib keuntungan dan tahap keuntungan yang mencukupi untuk meneruskan pengurusan.

Spesifik pengiraan komersial:

¨Entiti perniagaan mempunyai kebebasan kewangan;

¨Hubungan kewangan perusahaan adalah bebas daripada peraturan kecil oleh kerajaan;

¨Subjek perhubungan kewangan memikul tanggungjawab ekonomi sebenar untuk hasil kerja sebenar dan pemenuhan kewajipan tepat pada masanya;

¨Dalam keadaan penyelesaian komersial, perusahaan membangunkan pelbagai jenis hubungan dengan bank, organisasi insurans dan negara.

II. FNU (kewangan institusi bukan untung). Aktiviti bukan komersial tidak mengejar matlamat untuk mendapatkan pendapatan tertentu. Tetapi hasil ini digunakan untuk membangunkan institusi itu sendiri.

Sumber sumber kewangan:

* sumber belanjawan;

* dana negara di luar belanjawan;

* cara penduduk;

* potongan kewangan daripada pelbagai struktur komersial, penerimaan dana untuk kerja dan perkhidmatan yang dilaksanakan mengikut kontrak;

* hasil daripada penjualan produk, termasuk dana daripada penjualan tiket untuk acara besar-besaran;

* hasil daripada penyewaan hartanah;

* pendapatan daripada latihan kakitangan (latihan semula, latihan lanjutan, dsb.).

III. OLF (kewangan organisasi awam) termasuk:

a). kewangan awam, termasuk organisasi kesatuan sekerja;

b). kewangan pergerakan politik dan sosial;

dalam). kewangan dana amanah khas;

G). kewangan yayasan amal.

Persatuan awam - pembentukan sukarela yang timbul sebagai hasil daripada ekspresi bebas kehendak rakyat bersatu atas dasar kepentingan bersama mereka.

Kandungan ekonomi FOO termasuk jenis dan kumpulan perhubungan monetari berikut:

– hubungan kewangan antara organisasi awam dan ahlinya berkaitan dengan pembayaran pelbagai sumbangan, pemberian bantuan material, dsb.;

- hubungan monetari organisasi awam dengan perusahaan dan institusi yang berkaitan dengan derma sukarela yang boleh dipindahkan ke dana organisasi awam;

- hubungan monetari organisasi awam untuk pembentukan dan penggunaan dana kewangan yang disasarkan;

- hubungan kewangan antara struktur organisasi awam yang lebih tinggi dan lebih rendah;

- hubungan kewangan antara organisasi awam dan pengeluaran bawahan mereka dan struktur ekonomi.

Aktiviti kewangan dan ekonomi organisasi awam menggabungkan 2 cara menggunakan sumber kewangan:

- sara diri;

- Anggaran pembiayaan.

Evolusi, pembangunan institusi kewangan di Rusia

Kebanyakan kerja dalam bidang ini dibezakan oleh yang berikut:

· Bukan sifat kompleks pertimbangan masalah. Institusi atau pasaran individu dianggap, paling baik, berlatar belakangkan pembangunan keseluruhan sektor kewangan. Pada masa yang sama, perhatian yang tidak mencukupi diberikan kepada hubungan sektor kewangan dengan sektor sebenar ekonomi, khususnya, interaksi sektor kewangan dengan agensi kerajaan dan perusahaan sektor bukan kewangan.

· Pendekatan makroekonomi, yang melibatkan kajian institusi kewangan (atau sistem perbankan) secara keseluruhan tanpa mengambil kira spesifik serantau fungsinya. Sebaliknya, kajian tentang fungsi sistem kewangan serantau dan elemen-elemennya merendahkan atau bahkan mengabaikan kesan mobiliti tinggi modal dan institusi kewangan.

· Penilaian yang tidak mencukupi terhadap peranan negara dalam mengawal selia sektor kewangan, yang terdiri daripada memandang rendah tahap pengaruh struktur kuasa, terutamanya di peringkat serantau, ke atas pembangunan institusi kewangan, dan dalam menilai terlalu tinggi keupayaan kawalan dan fungsi pengawalseliaan jabatan berkaitan, terutamanya Bank of Russia.

Mari kita pertimbangkan evolusi dan interaksi institusi kewangan menggunakan contoh aktiviti pelaburan (Jadual 2).

jadual 2

Institut	Pembiayaan awam tradisional	Pembiayaan swasta baru
Tradisional	1) Pembiayaan bajet langsung 2) Pinjaman jangka panjang bank negara	Perkongsian swasta dalam aktiviti pelaburan (menandatangani perjanjian antara pentadbiran dan pelabur mengenai kerjasama)
Baru	1) Subsidi (sebahagian) kadar faedah ke atas pinjaman 2) Cuti cukai 3) Memberi jaminan 4) Pembayaran balik sebahagian daripada kos	Pinjaman kredit gadai janji Pinjaman perniagaan kecil Kredit pelanggan Pinjaman pendidikan
Kuasi-baru	1) Penyertaan langsung di ibu negara 2) Prosedur khas untuk mengadakan tender pelaburan 3) Peruntukan faedah individu	Pajakan jentera pertanian Pinjaman silang

Daripada data di atas, ia mengikuti bahawa sifat aktiviti bank Rusia, ciri-ciri operasi pasif dan aktif mereka tidak boleh diterangkan secukupnya tanpa mengambil kira faktor penggantian dan struktur pemilikan.

Ilustrasi kesinambungan ini ditunjukkan dalam rajah. 1 dan rajah.2.

nasi. satu

Pada rajah. 1 menunjukkan arah utama interaksi melalui saluran pembiayaan awam tradisional, iaitu, kewujudan serentak beberapa pengubahsuaian institusi tradisional awam, pembiayaan belanjawan pelaburan (pemisahan).

Rajah.2

Dalam angka ini - melalui saluran pembiayaan swasta baru. Pada masa yang sama, anggaran empirikal (sekurang-kurangnya mengikut statistik serantau NSO) menunjukkan bahawa peranan dan kepentingan pengubahsuaian "tulen" semakin meningkat - format tradisional dan format pasaran semakin berkembang, manakala nilai pengubahsuaian "kuasi" adalah merosot.

Satu lagi ciri sistem perbankan domestik ialah tahap tinggi penyertaan negara dalam modal bank. Walaupun kenyataan berulang, pengurangan yang dijanjikan dalam penyertaan negeri (termasuk pihak berkuasa wilayah) tidak berlaku. Selain itu, sejumlah besar inisiatif telah diumumkan untuk mewujudkan semua jenis bank dan dana yang inovatif, bank pembangunan (termasuk bank di peringkat supranasional), dan institusi kewangan khusus. Semua ini hanya akan membawa kepada peningkatan dalam peranan belanjawan dalam memberi pinjaman kepada perusahaan dan penduduk, dengan semua risiko yang berikutnya untuk sistem belanjawan negara. Memandangkan asas hasil belanjawan persekutuan dan kebanyakan serantau sedang berkembang, dan undang-undang semasa dan dasar Kementerian Kewangan Persekutuan Rusia menghalang pertumbuhan perbelanjaan bukan faedah belanjawan serantau, keadaan secara amnya terkawal. Pada masa yang sama, jika keadaan makroekonomi berubah, risiko untuk sistem belanjawan mungkin meningkat dengan ketara.

Persaingan antara institusi lama dan baharu yang diterangkan di atas dilengkapi dengan pengaruh faktor luaran, iaitu institusi kewangan antarabangsa dan transnasional serta jangkaan yang berkaitan dengan penyertaan Rusia ke WTO. Walaupun kehadiran modal asing dalam sistem perbankan Persekutuan Rusia adalah tidak penting (kurang daripada 12%), dalam 1.5-2 tahun yang lalu ia telah meningkat dua kali ganda dengan latar belakang pertumbuhan pesat dalam permodalan sistem perbankan domestik. Selain itu, perjanjian baru-baru ini mengenai pemerolehan kepentingan minoriti dalam bank serantau EBRD dan penggabungan dalam sektor perbankan dengan penyertaan bank transnasional, penyediaan dan pengendalian IPO, telah membawa kepada perubahan kualitatif tertentu. Pertama, banyak bank serantau mula mendedahkan struktur pemilikan mereka, mengeluarkan pemilik blok besar saham daripada badan eksekutif bank, dan membangunkan peraturan dalaman mengikut peraturan antarabangsa. Penggunaan sistem perancangan strategik, kod kelakuan korporat dalaman dan perubahan dalam sistem pelaporan dalaman dan luaran tidak boleh tetapi menjejaskan kualiti pengurusan dan pengembangan bahagian tingkah laku pasaran dalam operasi perbankan.

Di peringkat serantau, proses yang sama berlaku, yang dibuktikan oleh hasil analisis situasi dan prospek pembangunan institusi kewangan di Daerah Persekutuan Siberia.

Pada tahun 2006, menurut petunjuk utama pembangunan sistem perbankan, Wilayah Novosibirsk menduduki tempat ke-3 di kalangan wilayah Persekutuan Rusia (selepas Moscow dan St. Petersburg) dan merupakan pemimpin yang mantap di kalangan wilayah Daerah Persekutuan Siberia. Dari segi nilai mutlak penunjuk seperti nilai aset dan liabiliti, pinjaman kepada organisasi bukan kewangan, penduduk, dana perusahaan, deposit individu dan pinjaman bank, Wilayah Novosibirsk menduduki tempat ke-8-10 antara yang terbesar di negara ini. pusat kewangan. Walau bagaimanapun, dari segi penunjuk relatif (setiap 1 bilion rubel GRP dan setiap 1,000 orang), rantau ini menduduki tempat ke-3-5 di Rusia. Pada masa yang sama, penunjuk relatif pembangunan sistem perbankan pada masa ini kira-kira sepadan dengan yang dinyatakan dalam dokumen program Kerajaan Persekutuan Rusia dan ARB untuk tahun 2010. Oleh itu, aset sistem perbankan berjumlah 40% daripada GRP, pinjaman kepada perusahaan bukan kewangan - kira-kira 20% daripada GRP, jumlah simpanan penduduk - kira-kira 21% daripada GRP, manakala bahagian deposit isi rumah ialah 13.3%.

Pengkhususan utama bank terbesar ialah memberi pinjaman kepada pengeksport, terutamanya syarikat dalam sektor komoditi.

Bank kecil dan sederhana mengkhusus dalam perkhidmatan, termasuk pemberian pinjaman, perusahaan yang mengeluarkan barangan dan perkhidmatan untuk domestik, terutamanya pasaran serantau. Kebanyakan bank serantau termasuk dalam kumpulan ini dan merupakan rakan kongsi kewangan utama perniagaan kecil dan sederhana, usahawan dan individu. Bank serantau kecil mempunyai atau boleh memperoleh kelebihan daya saing, terutamanya disebabkan oleh kesedaran dan penglibatan yang lebih besar dalam aktiviti komuniti perniagaan tempatan, yang membolehkan mereka menggunakan bukan sahaja kaedah dan alat formal, tetapi juga bertindak balas dengan lebih pantas kepada keperluan pelanggan dan niche pasaran yang semakin meningkat.

Arah yang mungkin untuk pembangunan sistem perbankan NSO berdasarkan analisis trend terkini. Pinjaman pengguna dan pinjaman antara bank, yang menduduki bahagian pasaran yang kecil, berkembang pada kadar yang sangat tinggi, manakala pinjaman kepada perusahaan bukan sektor kewangan, mencakupi lebih separuh daripada aset bank NSO, berkembang hampir dua kali lebih perlahan. Satu ciri keadaan boleh dianggap ketiadaan perkhidmatan kewangan yang jelas yang menggabungkan kadar pertumbuhan tinggi dan bahagian pasaran yang ketara. Penurunan dalam pelaburan bank NSO dalam sekuriti dan bahagian rendah mereka dalam struktur aset boleh dijelaskan oleh tarikan objek yang tidak mencukupi untuk pelaburan, dan oleh aktiviti tinggi institusi pelaburan bukan bank yang terdapat di wilayah NSO. Keadaan ini menjanjikan peluang baru untuk bank serantau, yang boleh bertindak, seperti yang telah berlaku, sebagai perintis dalam pembangunan produk dan perkhidmatan kewangan baharu.

Hasil analisis menunjukkan perkembangan yang melampaui (berbanding dengan wilayah lain di Daerah Persekutuan Siberia) sistem kewangan Wilayah Novosibirsk, terutamanya sistem perbankan. Lebih-lebih lagi, dengan latar belakang pusat kewangan terbesar di Rusia, dari segi penunjuk relatif, rantau ini menduduki tempat yang sangat layak. Pada masa yang sama, perlu diingatkan bahawa ia menunjukkan keupayaan yang baik untuk pulih daripada krisis: pada tahun 90-an, rantau ini mengalami beberapa kebangkrutan bank terbesar, yang menjatuhkannya daripada kira-kira tempat ke-5 dalam pembangunan sektor perbankan kepada 20-25, tetapi kini ia telah kembali kedudukannya .

Kesimpulan

Senario optimis mengandaikan peningkatan dalam jumlah permodalan aset semua mata pelajaran di rantau ini dan hanya mungkin dalam kes usaha yang disasarkan dalam bidang dasar pembangunan wilayah (sosial, perindustrian, inovatif, dll.) dan meningkatkan kualiti pengurusan kewangan awam. Dalam kes ini, kepelbagaian, skala operasi dan interaksi institusi kewangan semakin berkembang, yang membolehkan Novosibirsk menuntut status pusat kewangan serantau. Pengiraan senario menunjukkan bahawa dalam senario ini, aset sistem kewangan kepada GRP akan berkembang kira-kira tiga kali ganda, termasuk pinjaman kepada organisasi bukan kewangan dan penduduk dengan faktor dua. Bilangan orang yang bekerja dalam sektor perkhidmatan kewangan akan meningkat sekurang-kurangnya 2.5-3 kali ganda dan berjumlah 50-60 ribu orang.

Nampaknya asas bahawa, secara amnya, meniru dasar pusat persekutuan, majoriti pentadbiran wilayah tidak mempunyai peluang dan sumber yang dimiliki oleh pusat persekutuan dan kedua-dua ibu kota. Akibatnya, kesan negatif terhadap pembangunan kedua-dua sektor kewangan dan bukan kewangan di peringkat wilayah adalah lebih ketara. Ini dinyatakan dalam penumpuan tinggi perbankan dan perkhidmatan kewangan lain di ibu kota serantau (berbanding dengan pinggiran), persaingan rendah yang membawa kepada kadar faedah yang lebih tinggi, pembangunan infrastruktur yang perlahan, dsb.

5. Sistem badan yang menjalankan aktiviti kewangan negara.

6. Kuasa Kementerian Kewangan Persekutuan Rusia dalam bidang aktiviti kewangan.

7. Konsep, subjek, kaedah dan sistem undang-undang kewangan.

8. Norma kewangan dan undang-undang, ciri dan jenisnya.

9. Hubungan perundangan kewangan, ciri dan jenisnya.

10. Asas undang-undang kawalan kewangan.

11. Jenis kawalan kewangan dan badan yang melaksanakannya.

12. Kaedah asas kawalan kewangan.

13. Kawalan kewangan negeri.

14. Dewan Akaun Persekutuan Rusia sebagai badan kawalan kewangan.

15. Perbendaharaan Persekutuan: status undang-undang dan kuasa.

16. Perkhidmatan Persekutuan bagi Penyeliaan Kewangan dan Belanjawan sebagai badan kawalan kewangan.

17. Asas undang-undang audit.

18. Belanjawan negeri: Konsep, intipati undang-undang, struktur belanjawan negeri.

19. Undang-undang mengenai belanjawan. Strukturnya.

Bahagian 1. Peruntukan Am

21. Proses belanjawan dan peringkatnya.

23. Peraturan undang-undang mengenai belanjawan.

26. Peraturan undang-undang perhubungan antara belanjawan.

27. Tanggungjawab terhadap pelanggaran undang-undang belanjawan.

28. Peraturan undang-undang hasil negeri, jenisnya.

29. Peraturan undang-undang perbelanjaan awam, jenisnya.

30. Cukai dan yuran: konsep, fungsi dan makna. Klasifikasi cukai.

31. Sistem cukai Persekutuan Rusia.

33. Ciri-ciri umum perhubungan undang-undang cukai. Subjek perhubungan undang-undang cukai, asas status undang-undang mereka.

34. Elemen percukaian, ciri-cirinya.

35. Kawalan cukai: asas undang-undang. Matlamat, objektif, bentuk kawalan cukai.

36. Audit cukai. Akta audit cukai lapangan.

37. Tanggungjawab melakukan kesalahan cukai.

38. Rayuan terhadap tindakan pihak berkuasa cukai dan tindakan (tidak bertindak) pegawai mereka.

39. Kredit negeri dan perbandaran. Konsep, bentuk, jenis, prinsip.

40. Peraturan undang-undang hutang negeri dan perbandaran: konsep, jenis dan bentuk. Kaedah pengurusan hutang awam.

41. Asas undang-undang sistem perbankan Persekutuan Rusia.

42. Status undang-undang Bank Pusat Persekutuan Rusia. Kuasanya sebagai badan pengawalseliaan dan penyeliaan perbankan.

43. Subjek perhubungan undang-undang kewangan.

44. Operasi perbankan: jenis, prosedur pelesenan.

45. Peraturan undang-undang bagi insurans deposit individu.

46. Hak pengeluaran Bank Pusat Persekutuan Rusia.

47. Konsep Insurans, makna dan fungsi.

48. Peserta perhubungan insurans, interaksi penanggung insurans.

49. Jenis dan objek insurans, jenis lesen.

50. Peraturan undang-undang defisit belanjawan negeri.

51. Peraturan undang-undang insurans negeri wajib.

52. Peraturan undang-undang penyeliaan insurans.

53. Asas undang-undang untuk peraturan peredaran kewangan di Persekutuan Rusia.

54. Asas undang-undang bagi pengawalseliaan peredaran tunai.

55. Asas undang-undang bagi pengawalseliaan peredaran wang bukan tunai.

56. Peraturan undang-undang penempatan di Persekutuan Rusia.

57. Peraturan undang-undang mengenai pembayaran melalui surat kredit.

58. Peraturan undang-undang bagi penyelesaian kutipan.

59. Peraturan undang-undang mengenai pembayaran melalui cek dan pesanan pembayaran.

60. Konsep dan struktur hubungan pertukaran asing.

61. Konsep, arahan dan badan peraturan mata wang di Persekutuan Rusia.

62. Konsep dan jenis urus niaga pertukaran asing.

63. Kawalan mata wang: konsep, arah dan subjek.

64. Hak dan kewajipan badan dan ejen kawalan mata wang.

2. Sistem kewangan Persekutuan Rusia Konsep, prinsip, institusi.

Sistem kewangan- ini adalah satu set institusi kewangan yang menjalankan aktiviti dan institusi kewangan dalam kecekapan mereka, yang masing-masing menyumbang kepada pembentukan dan penggunaan dana monetari yang sepadan.

Sistem kewangan Persekutuan Rusia termasuk institusi berikut:

Sistem belanjawan, yang terdiri daripada belanjawan persekutuan, belanjawan entiti konstituen Persekutuan Rusia, belanjawan majlis perbandaran. Ini termasuk hubungan mengenai pembentukan, pengagihan dan penggunaan dana ke dan dari belanjawan persekutuan, entiti konstituen Persekutuan Rusia dan majlis perbandaran. Pautan ini adalah yang paling mudah alih dan menyumbang aliran tunai terbesar di negara ini.

Sasaran tambahan belanjawan dana negeri dan perbandaran - dana pencen, dana insurans perubatan wajib negeri, dana insurans sosial negeri.

Insurans harta dan peribadi.

Kredit negeri dan bank.

Kewangan entiti perniagaan.

Sistem ini dibentuk oleh satu set institusi kewangan, i.e. kumpulan yang saling berkaitan, hubungan homogen. Ini termasuk:

1. Kewangan awam.

2. Kewangan entiti undang-undang (institusi, organisasi, perusahaan dengan pelbagai bentuk pemilikan).

3. Pemberian pinjaman.

4. Insurans.

kewangan awam borang:

1. Sistem belanjawan - i.e. keseluruhan belanjawan persekutuan, belanjawan mata pelajaran persekutuan dan belanjawan tempatan.

2. Dana amanah luar bajet (Kumpulan Wang Pencen, Dana Insurans Perubatan Wajib, Dana Insurans Sosial).

3. Pinjaman negeri.

Kewangan entiti undang-undang mengandungi:

1. Kewangan perusahaan komersial.

2. Kewangan organisasi awam yang terlibat dalam aktiviti bukan komersial.

3. Institusi kewangan yang terlibat dalam aktiviti bukan komersial.

Memberi pinjaman. Institusi ini dibentuk oleh hubungan antara bank perdagangan dan orang yang telah membuat perjanjian akaun bank atau deposit bank dengan mereka, hubungan mengenai penyediaan pinjaman bank.

Insurans. Institusi ini dibentuk oleh insurans sosial, insurans peribadi, insurans harta, insurans liabiliti, insurans risiko perniagaan.

Prinsip membina sistem kewangan boleh berbeza. Pada masa ini, kedua-dua Rusia dan kebanyakan negara CIS telah bergerak untuk membina sistem kewangan mereka berdasarkan prinsip federalisme fiskal, di mana persempadanan fungsi yang jelas antara tahap sistem yang berbeza dijalankan. Sebagai contoh, kerajaan bebas sepenuhnya dari segi matlamat yang berkaitan dengan negara secara keseluruhan - perbelanjaan untuk pertahanan, ruang angkasa, hubungan luar negeri, dan kerajaan tempatan membiayai pembangunan sekolah, ketenteraman awam, pembersihan penempatan, dll.

Prinsip membina sistem kewangan termasuk:

♦ kemerdekaan ekonomi dan persempadanan yang jelas tentang fungsi antara bahagian individu sistem kewangan (persekutuan, republik, serantau). Kerajaan membiayai penyelesaian masalah kepentingan negara - pertahanan, ruang angkasa, aktiviti ekonomi asing; pihak berkuasa tempatan - pembangunan sekolah, institusi perkauman, organisasi ketenteraman awam, dll. Belanjawan tempatan dengan pendapatan dan perbelanjaan mereka tidak termasuk dalam belanjawan negeri;

♦ pembentukan belanjawan dijalankan berdasarkan peraturan;

♦ interaksi antara belanjawan pelbagai peringkat dalam negeri dibina berdasarkan perjanjian;

♦ Bahagian hasil belanjawan dibentuk terutamanya melalui cukai.

Sistem kewangan adalah berdasarkan prinsip berikut:

1) Prinsip perpaduan:

a. Asas material tunggal di mana pembentukan sumber kewangan dalam pelbagai bidang dan pautan sistem kewangan berlaku.

b. Rangka kerja kawal selia dan undang-undang bersatu, dengan bantuan pengurusan semua bidang dan pautan sistem kewangan dijalankan.

c. Pelan kewangan bersatu, yang disediakan dalam pelbagai bidang dan pautan sistem kewangan dan saling berkaitan dengan rancangan kewangan utama negara - belanjawan.

2) Prinsip tujuan fungsi elemen individu sistem kewangan, yang dinyatakan dalam fakta bahawa setiap pautan sistem kewangan mempunyai tugas tertentu, ia melaksanakan fungsinya, dan hubungan kewangan dalam pautan ini diuruskan oleh badan pengurusan tertentu .

Wang.

Kewangan- sumber kewangan yang diperlukan oleh negara untuk memenuhi keperluan, untuk membangunkan pengembangan pengeluaran, menyelesaikan masalah sosial dan budaya, mengekalkan peralatan negara, penguatkuasaan undang-undang, dll.
Aspek kewangan:
- Bahan (isi rumah) - jumlah keseluruhan belanjawan, dana tambahan belanjawan dan terpencar tertumpu di pihak berkuasa persekutuan, wilayah dan tempatan.
- Ekonomi - sistem hubungan monetari dan ekonomi yang melaluinya, berdasarkan pengagihan dan pengagihan semula pendapatan negara, bentuk belanjawan, belanjawan tambahan dan dana terdesentralisasi di atas dibentuk.
- Undang-undang - sebahagian daripada hubungan untuk pengedaran dan pengagihan semula ND yang dikawal oleh norma undang-undang kewangan.

Fungsi Kewangan(utama 2):
- Pengagihan - kos produk sosial kasar untuk menyediakan setiap subjek sistem kewangan dengan sumber kewangan.
- Kawalan - kutipan cukai.

Jenis dana kewangan(utama):
1. Berhubung dengan tahap kuasa:
satu negeri:
Dana Serantau.
Kumpulan wang persekutuan.
b) Dana negeri dipindahkan kepada pemilikan perbandaran atau kepada pelupusan badan-badan kerajaan sendiri tempatan.
2. Berhubung dengan bajet:
a) Dana belanjawan ialah dana tunai yang dianjurkan untuk keperluan am.
PENDAPATAN -> atribut kuantitatif.
PERBELANJAAN -> Melukis ke arah keperluan am.
b) Dana tambahan belanjawan - dicipta oleh VBF dan disasarkan.
c) Dana terpencar (tersebar) - dana dipindahkan untuk pengurusan operasi atau pengurusan ekonomi kepada perusahaan negeri (perbandaran) atau entiti ekonomi lain.

Sistem kewangan Rusia- satu set institusi kewangan, setiap satunya menyumbang kepada pembentukan dan penggunaan dana monetari yang sesuai, dan badan dan institusi negeri yang menjalankan aktiviti kewangan dalam kecekapan mereka. Kehadiran pelbagai institusi dalam sistem kewangan adalah disebabkan oleh fakta bahawa kewangan meliputi keseluruhan ekonomi negara dan sfera sosial dengan pengaruhnya.
Sistem kewangan Persekutuan Rusia termasuk:
1. Sistem belanjawan negeri, yang terdiri daripada belanjawan persekutuan, belanjawan entiti konstituen Persekutuan dan belanjawan kerajaan sendiri tempatan;
2. Dana khas tambahan belanjawan;
3. Kredit negeri dan bank (semua institusi di atas dikelaskan sebagai
kewangan berpusat, yang digunakan untuk mengawal selia ekonomi dan hubungan sosial di peringkat makro);
4. Dana insurans (harta dan peribadi);
5. Kewangan entiti perniagaan dan industri yang berkaitan dengan kewangan terdesentralisasi, yang digunakan untuk mengawal selia dan merangsang ekonomi dan hubungan sosial di peringkat mikro.
Sistem badan kewangan Persekutuan Rusia diketuai oleh Kementerian Kewangan Persekutuan Rusia, yang merupakan badan eksekutif yang memastikan pelaksanaan dasar kewangan, belanjawan, cukai dan mata wang bersatu dan menjalankan pengurusan am organisasi kewangan di Persekutuan Rusia. Fungsi aktiviti kewangan juga dilakukan oleh badan pentadbiran negara Persekutuan Rusia dan entiti konstituen Persekutuan Rusia dalam rangka bidang pengurusan yang diberikan kepada kecekapan mereka. Pada masa yang sama, terdapat sistem badan yang diwujudkan khas untuk mengurus kewangan dan menjalankan kawalan dalam bidang ini - ini adalah sistem pihak berkuasa kewangan dan kredit (ia termasuk Kementerian Kewangan Persekutuan Rusia dan pihak berkuasa kewangan subjek Persekutuan Rusia).
Sistem institusi kredit diketuai oleh Bank Pusat Persekutuan Rusia, yang merupakan badan kerajaan dan menjalankan pengurusan negara dalam bidang perbankan. Dewan Akaun Persekutuan Rusia adalah badan kawalan kewangan ke atas pelaksanaan tepat pada masanya semua artikel belanjawan persekutuan.
Perbendaharaan Persekutuan mengawal pengendalian dasar belanjawan secara umum. Kementerian Persekutuan Rusia untuk Cukai dan Duti adalah sebahagian daripada sistem badan kerajaan pusat. Perkhidmatan Kastam adalah sumber pengisian semula perbendaharaan negeri, dan diketuai oleh Jawatankuasa Kastam Negeri.
Institusi kewangan:
1. Dana bajet (BF).
2. Dana tambahan belanjawan VBF.
3. Dana Terdesentralisasi (DF).
4. Dana insurans.
5. Kredit negeri dan perbandaran.
6. Sistem kewangan (GVA).