Cerințele economice pentru reforma monetară au fost următoarele:
- restaurarea industriei și transportului;
- extinderea ofertei de produse;
- transferul întreprinderilor în contabilitate comercială ca urmare a implementării principiilor noii politici economice;
- anularea livrărilor de stat pentru întreprinderile producătoare de bunuri de larg consum;
- permisiunea pentru comerț privat;
- balanță comercială activă;
- acumularea rezervelor de aur și a rezervelor valutare;
- dezvoltarea unei rețele de instituții de credit;
- restabilirea sistemului de impozitare, care a asigurat creșterea și regularitatea veniturilor bugetare, reducerea deficitului bugetar;
- crearea unei piețe a datoriei publice prin plasarea de împrumuturi în natură și în numerar.
Măsurile pregătitoare au prevăzut desfășurarea a două denumiri - în noiembrie 1921 și în decembrie 1922, care au făcut posibilă reducerea ofertei nominale de hârtie în circulație. Pentru a preveni noi runde de inflație, s-a decis utilizarea unor contoare de preț solide condiționate pentru bunuri și servicii, dintre care una era rubla de aur - producătorii de mărfuri au fost obligați să calculeze plățile în ruble de aur de dinainte de război cu transferul lor ulterior către sovietici bancnote la cursul de schimb în conformitate cu cotațiile predominante.
Ideea reformei a constat în următorul set de relații cauză-efect:
emisiunea de bani grei -> stabilirea comerțului cu ridicata și cu amănuntul -> recuperarea accelerată a întreprinderilor -> creșterea producției -> creșterea bazei de venituri bugetare -> refuzul de a emite bani de hârtie pentru finanțarea cheltuielilor bugetare.
Ca urmare a reformei, unitatea monetară a devenit chervonet - o bancnotă în valoare de 10 ruble. (Fig. 3.19), care are un conținut de aur similar cu moneda de aur pre-revoluționară (7,74234 g). Dreptul de monopol de a emite chervonets a fost acordat Băncii de Stat a URSS. Un element important al mecanismului de reformă este circulația paralelă a banilor vechi și noi, deoarece statul a continuat să utilizeze emisia monetară bugetară a semnelor sovietice.
Orez. 3.19. Bilete ale Băncii de Stat a RSFSR în denumiri de 1 și 3 ducați, model 1922
Noua unitate monetară era destinată exclusiv deservirii cifrei de afaceri economice și comerciale. Raportul dintre chervonets și sovznaki a fost format conform regulilor pieței și a depins de starea cererii și ofertei și de preferințele participanților la piață. Astfel, a fost oferită o nouă monedă
piața ca concurent oficial pentru rolul echivalentului monetar universal, care urma să înlocuiască în cele din urmă instrumentul anterior, care se epuizase în această calitate.
Chervonets Este o monedă bancară emisă în mod strict reglementat în cadrul activităților de credit și emisii ale Băncii de Stat sub garanție materială reală sau în schimbul unor valori reale. Pentru a menține stabilitatea chervonetelor în raport cu inflația, s-a avut în vedere schimbarea acestora în valută străină și aur în monede și lingouri. Garanția chervonets avea următoarea structură: 25% - cu metale prețioase, 75% - cu bunuri ușor comercializabile, facturi pe termen scurt și alte datorii pe termen scurt. În textul bancnotelor este indicat faptul că o bucată de aur conține 1 bobină de 78,24 acțiuni de aur pur. O bancnotă poate fi schimbată cu aur. Începutul schimbului este stabilit printr-un act guvernamental special. Bancnotele sunt complet garantate cu aur, metale prețioase, schimb valutar stabil și alte active ale Băncii de Stat. Bancnotele bancare sunt acceptate la valoarea nominală în plata taxelor guvernamentale și a plăților percepute de lege în aur.
O altă măsură a avut o importanță fundamentală - introducerea în circulația economică a așa-numitului calcul al aurului sau „contul aurului” în ruble de dinainte de război. A existat o serie de motive obiective și subiective pentru aceasta:
- populația avea un stoc substanțial de monede metalice din vechea monedă (pre-revoluționară) (în 1922 - aproximativ 200 de milioane de ruble de aur);
- sistemul de stabilire a prețurilor, reînviat în anii NEP, avea în baza sa istorică naturală o structură pre-revoluționară a prețurilor formată în cadrul sistemului monetar al standardului monedei de aur pe baza rublei aurii rusești;
- sistemul monetar auriu era în memoria tuturor, prin urmare, pentru majoritatea oamenilor, „rubla dinainte de război” era o valoare bine cunoscută, potrivită pentru rolul unei unități convenționale de numărare.
Ca urmare, țara a dezvoltat și a operat în paralel două sisteme de prețuri - în hârtie monetară și în aur, care erau legate de cursul de schimb al rublei de aur din sovznak. Circulația paralelă a chervonetelor și a Sovznak-urilor a continuat până în martie 1924.
Paritatea unei piese de aur cu aur necesită nu numai fixarea legislativă, ci și confirmarea reală. În acest scop, Banca de Stat a efectuat intervenții valutare și aur - a cumpărat bancnote la schimbul de aur și valută străină, ceea ce a dus la o creștere suplimentară a cererii de chervonete. În plus, pentru a asigura comunicarea cu aurul în 1923, a fost efectuată problema ducaților de aur. Ca urmare a reformei monetare, oferta de bani a scăzut cu 50 de miliarde de ruble.
În 1924, s-a realizat unificarea circulației monetare:
- sovznakul a fost abolit oficial. A fost anunțată o rată fixă de sovznak în chervontsy și răscumpărarea lor a fost efectuată în schimbul bonurilor de trezorerie la rata de 50 de mii de ruble. în semne sovietice 1923 = = 1 frecare. în note de trezorerie. Aproximativ 809,6 miliarde de ruble combinate au fost retrase din circulație;
- a început să emită bonuri de trezorerie, exprimate în ruble și având natura banilor de hârtie, emise pentru comoditatea circulației monetare. Bonurile de tezaur erau părți fracționate ale unui chervonet și erau exprimate în ruble de aur;
- ca monedă de negociere, a fost emisă o monedă de argint și cupru, care era o parte fracțională a rublei trezoreriei;
- Pentru a asigura stabilitatea circulației monetare, Comisariatul Popular al Finanțelor al URSS a stabilit o limită la emiterea bancnotelor de trezorerie, care în 1924 se ridica la 50% din suma bancnotelor emise în circulație, iar în 1930 a fost mărită la 100%. În 1925, emisiunea de note de trezorerie a fost transferată și Băncii de Stat a URSS, iar caracterul de trezorerie a rămas doar în raport cu emiterea unui cip de negociere.
Astfel, ca urmare a reformei, s-a format un nou sistem monetar cu circulație și schimb reciproc la rapoarte ferme de bancnote, bancnote de trezorerie, precum și monede de argint și cupru cu o scală de preț bazată pe aur. Bancnotele erau susținute de aur și aveau paritate de aur, dar nu exista circulație de aur. Avantajul acestui sistem era că nu avea o lipsă de mijloace de plată și, în același timp, pericolul unei creșteri a emisiunii de monedă de hârtie putea fi neutralizat prin reglementarea emiterii de bancnote.
Rezultatele economice ale reformei sunt creșterea economică dinamică în interiorul țării, dezvoltarea relațiilor economice externe, o stare echilibrată și stabilă a finanțelor și a circulației monetare. Reforma monetară a sporit rolul banilor în dezvoltarea economiei și restabilirea relațiilor cu mărfurile. Ca urmare a introducerii în circulație a chervonetelor și a biletelor de stat ale trezoreriei, poziția financiară a întreprinderilor s-a îmbunătățit, care au încetat să mai sufere pierderi din deprecierea banilor.
Cu toate acestea, o serie de pași întreprinși în 1925-1933 au condus la abandonarea unei unități monetare stabile:
- restricționarea activității capitalului privat și lichidarea completă ulterioară a antreprenoriatului privat;
- disparitatea prețurilor la bunurile industriale și agricole, limitând formarea unei cifre de afaceri stabile;
- împrumuturi bancare excesive către industrie și formalizarea contabilității costurilor pentru întreprinderi;
- metode ineficiente de impact economic asupra agriculturii, limitând creșterea economică a acesteia (colectivizare, deposedare);
- centralizarea managementului și tranziția la metodele de management-comandă administrativă.
Acești factori au condus la un deficit de aprovizionare cu mărfuri și inflație. În consecință, în a doua jumătate a anilor 20 ai secolului XX. a început o revizuire a conceptului teoretic al banilor, care a fost asociat cu trecerea de la un model al mecanismului economic (NEP) la altul - cel administrativ-de comandă. În această privință, afirmația lui B. Raskin este de remarcat: „... socializarea sistemului monetar se manifestă prin faptul că acest sistem reflectă din ce în ce mai mult trăsăturile încasărilor socialiste și din ce în ce mai puțin natura banilor”.
În 1926-1928. chervonetul a încetat să mai fie o monedă convertibilă. După reforma creditului din 1930-1933, menită să centralizeze procesele de credit în economie și să elimine împrumuturile comerciale și circulația bancnotelor, chervonetele au fost de fapt scoase din circulație prin bancnote și bancnote de trezorerie denominate în ruble. În circulația monetară a fost stabilit un standard fiduciar.
În timpul celui de-al doilea război mondial, guvernul a fost nevoit să recurgă la emisii ca sursă de acoperire a cheltuielilor militare. Până la sfârșitul războiului, acesta era de patru ori mai mare decât nivelul dinaintea războiului, în timp ce volumul comerțului cu amănuntul, dimpotrivă, scăzuse cu mai mult de 2/3, în legătură cu care oferta de marfă a masei monetare a scăzut și s-a dezvoltat procesul inflaționist. Un excedent de bani s-a dovedit a fi în circulație, ceea ce a dus la o creștere a prețurilor de piață și la o scădere a puterii de cumpărare a rublei.
Reforma din lat. înseamnă „transformare”. Într-un concept mai larg, reforma este transformarea, schimbarea a ceva. Reformele pot fi radicale sau parțiale, ating sau nu atingerea bazelor sistemului social, au un caracter progresiv sau reacționar.
Reforma monetară- Aceasta este o schimbare completă sau parțială a sistemului monetar pentru a-l construi și a-l consolida. În practică, reforma monetară este principalul instrument în reducerea inflației și eliminarea celor mai grave consecințe ale acesteia.
Reforma monetară- Aceasta este transformarea sistemului monetar, efectuată de stat în scopul eficientizării și consolidării circulației monetare, însoțită de eliberarea în circulație a bancnotelor noi și retragerea forțată a celor vechi.
De regulă, reformele monetare se efectuează atunci când se modifică tipul de producție sau formația socio-economică (standardul aur a fost înlocuit cu bani de credit), precum și în perioada de redresare economică, care a fost distrusă din diferite motive (revoluții , războaie).
Tipuri de reforme monetare
Reforma monetară completă este crearea unui nou sistem monetar. Se realizează în timpul formării de noi state sau creării unui sistem monetar național în cazul unificării sistemelor monetare din mai multe țări (de exemplu, crearea unui sistem monetar unificat al țărilor Uniunii Europene) .
Reforma monetară parțială- Aceasta este ordonarea sistemului monetar existent pentru a stabiliza circulația banilor. La efectuarea unei reforme monetare parțiale, elementele individuale ale sistemului monetar se schimbă: ordinea de emitere, bancnotele, numele unității monetare.
Reformele monetare confiscatorii- o reformă care modifică (de regulă, reduce) puterea de cumpărare a banilor.
Reformele monetare neconfiscatorii- reformează fără a schimba puterea de cumpărare a banilor.
Reformele monetare sunt „moi” și „dure” în funcție de gradul de devalorizare sau reevaluare.
"Moale" reforma permite implementarea treptată a modificărilor. De exemplu, o tranziție treptată către o nouă monedă. Cea mai blândă reformă monetară: confesiune.
" Dur " reforma efectuată instantaneu. Cea mai grea reformă monetară: anularea
În linii mari, reformele monetare înseamnă trecerea de la un sistem monetar la altul; în cea îngustă - o schimbare parțială a elementelor sistemului monetar.
Reformele se desfășoară în moduri diferite, în funcție de sistemul politic existent, de poziția claselor individuale, de starea economiilor țărilor. Reformele monetare sunt însoțite de retragerea din circulație a tuturor sau parțial a semnelor de hârtie depreciate și înlocuirea acestora cu bani noi (atât în numerar, cât și sub formă de numerar); modificări ale cursului de schimb; restructurarea sistemului monetar cu introducerea unei noi legislații privind emisiile. Și în perioada utilizării aurului ca metal monetar (până în 1973), reforma monetară a fost, de asemenea, o modificare a conținutului de aur al banilor.
Următoarele mecanisme ale reformelor monetare sunt cunoscute în istoria circulației monetare.
1. Trecerea de la un produs monetar la altul, de la un tip de sistem monetar la altul.
2. Excluderea din circulație a bancnotelor defecte, deteriorate sau iremediabile și înlocuirea acestora cu unități depline, schimbabile.
3. Introducerea unei noi legislații privind emisiile.
4. Stabilizarea monedei sau măsuri parțiale pentru eficientizarea circulației monetare.
5. Formarea unui nou sistem monetar în legătură cu restructurarea statului.
Un exemplu al primului tip de schimbări în sistemul monetar este trecerea de la o monedă la alta.
Trecerea de la un metal la altul (mai valoroasă), de exemplu, de la cupru la argint și de la argint la aur, sau trecerea de la bimetalism la monometalism și de la monometalism la un sistem de credit pe hârtie.
Se poate determina că trecerea de la bani de cupru la argint, iar apoi aurul se efectuează deja în Roma antică. Și reformele monetare care vizează introducerea unui sistem monetar bimetalic cu o tranziție ulterioară la monometalism sunt caracteristice în principal pentru Statele Unite.
Un exemplu al celui de-al doilea tip de reformă monetară este Legea adoptată în 1695 în Marea Britanie, potrivit căreia toate monedele vechi care își pierduseră conținutul în greutate trebuiau transformate pentru a fi reconstruite în monede cu valoare completă.
Reformele monetare de al treilea tip includ, de exemplu, abolirea procedurii de emitere a banilor în Statele Unite în 1913, când 12 bănci din Rezerva Federală au primit dreptul de a emite bancnote. A fost modificată și procedura de securizare a bancnotelor. Bancnotele au început să fie emise nu contra titlurilor de stat, ci împotriva aurului (40% garanție) și a facturilor comerciale (60%).
Al patrulea tip de reforme monetare este stabilizarea circulației monetare: poate fi realizată prin diferite metode, dintre care cele mai tipice sunt:
Anulare - declararea invalidității banilor depreciați de către stat. Uneori este un schimb de bani vechi cu alții noi la o rată care reduce operațiunea de schimb la un instrument tehnic. Este în esență un tip de reformă monetară. Se efectuează în perioada de stabilizare economică după hiperinflație, de regulă, pentru a restabili încrederea în moneda națională.
Devalorizare - provine din latină: de - un prefix care înseamnă reducere, vа1eo - Am o valoare. Înseamnă o scădere a cursului de schimb al monedei naționale față de unitățile valutare internaționale; mai devreme - înainte de abolirea parităților aurului în 1976 ~ 1978. - la aur.
Baza obiectivă pentru devalorizare este dezechilibrul cursului de schimb - supraevaluarea cursului de schimb oficial în comparație cu cel de piață.
Reevaluare - provine din latină: re-prefix, adică acțiunea opusă, vаleo - Am o valoare. Indică o creștere a cursului de schimb al monedei naționale în raport cu monedele străine sau cu unitățile valutare internaționale (anterior cu aurul);
Denumire - o modificare a scării prețurilor și o modalitate de creștere a valorii nominale a bancnotelor. Schimb de bancnote pentru altele noi, cu recalcularea simultană a prețurilor, tarifelor, salariilor.
Aceste metode au fost utilizate pe scară largă în istoria circulației monetare.
Anulare a fost efectuată în Franța în anii 1796-1797. în tranziția de la atribuții și mandate monetare care s-au depreciat (fără răscumpărarea lor) la bani metalici cu valoare totală; în 1924, s-a efectuat un schimb în Germania: noua marcă a fost schimbată cu 1 trilion. mărci vechi; după sfârșitul celui de-al doilea război mondial, anularea a fost efectuată în Iugoslavia, România, Grecia, Ungaria.
Devalorizare a fost efectuată în SUA în 1780, în Rusia - în 1895.
Denumire s-a ținut în Austria în 1811, când vechii guldeni au fost schimbați cu altele noi la un raport de 5: 1. În anii 70-80 ai secolului XX, țările în curs de dezvoltare au efectuat, de asemenea, în mod repetat, reforme monetare sub formă de denumire la un raport de 1000: 1: în Brazilia, Zair, Chile, Uruguay.
De multe ori confesiune se efectuează în etapa finală de stabilizare economică după o perioadă de inflație accelerată. În procesul de denumire, schimbul se efectuează de obicei fără restricții. Pentru o intrare mai lină în circulație a banilor noi, se introduce o perioadă de circulație paralelă a banilor noi și vechi. Din punct de vedere tehnic, schimbul în societatea modernă se realizează sub forma emiterii de numerar doar de un nou tip și a retragerii treptate a banilor vechi din circulație.
Al cincilea tip de reformă monetară este un crearea de noi sisteme monetare. Astfel de reforme sunt efectuate în perioada prăbușirii imperiilor și a creării de noi state. Ultimul tip de reformă monetară ar trebui să includă reforma care a fost efectuată în Ucraina în 1996.
Reforma monetară în Ucraina
Necesitatea reformei monetare pe teritoriul Ucrainei s-a datorat două motive principale:
Motivele reformei monetare din Ucraina
Proclamarea Ucrainei către state independente și independente, independența economică a Ucrainei ar putea fi reală numai prin formarea propriei sale monede naționale stabile.
Ucraina, la fel ca toți subiecții fostei URSS, se afla într-o profundă criză monetară, care s-a exprimat printr-o depreciere semnificativă a karbovanetelor, o defalcare a circulației monetare, scăderea rolului banilor și naturalizarea legăturilor economice.
Aceste procese au intensificat declinul producției sociale, au redus nivelul de trai al populației și au încetinit tranziția către o economie de piață și formarea unei infrastructuri de piață.
Ucraina și-a anunțat intențiile de a pune în circulație grivna în vara anului 1990, după ce a elaborat și emis următoarele documente normative: „Declarația privind suveranitatea statului Ucrainei”, Legea „Cu privire la independența economică a Ucrainei”, „Conceptul de tranziție la un Economie de piata". Au dezvoltat baza pentru introducerea în circulație a monedei naționale.
Cu toate acestea, reforma monetară a fost efectuată în 1996.
Acest lucru se datorează următoarelor motive:
Motive pentru implementarea treptată a reformei monetare în Ucraina
La început, competența insuficientă a autorităților în desfășurarea unor astfel de evenimente economice
În al doilea rând, prezența și aprofundarea crizei financiare și economice și dezechilibrele structurale în producție
În al treilea rând, granițele neclare ale zonei rublei, care au continuat să funcționeze după prăbușirea URSS în toate republicile post-sovietice, inclusiv Ucraina
La 10 ianuarie 1992, a fost introdusă o unitate cvasi-monedă reutilizabilă - cuponul-karbovane ucrainene. Semnificația pozitivă a acestui eveniment a fost că Ucraina a reușit să evite aprofundarea crizei de plăți, care este periculoasă pentru suveranitatea statului. În același timp, această măsură nu a contribuit la ieșirea Ucrainei din zona rublei, întrucât întreaga cifră de afaceri fără numerar a continuat să fie deservită de rubla rusă.
Situația a rămas neschimbată pentru o perioadă destul de lungă de timp - până în noiembrie 1992. La 12 noiembrie 1992, președintele a semnat Decretul „Cu privire la reforma sistemului monetar al Ucrainei”, conform căruia a fost introdus cuponul-karbovanets în sfera non-numerar a relațiilor monetare.
Rubla rusă a încetat să mai funcționeze în circulația monetară a Ucrainei.
Înainte de introducerea grivnei pe teritoriul Ucrainei, în circulația monetară se puteau observa multe fenomene economice negative. De exemplu, odată cu creșterea inflației (iulie 1992 ca urmare a politicii monetare inflaționiste) și mai târziu și a hiperinflației (în 1993), s-a putut observa o scădere a producției.
Pe tot parcursul lunii noiembrie 1993, situația s-a înrăutățit: modificările legislației în domeniul reglementării monedei au dus la o criză din ce în ce mai profundă a sistemului financiar și de credit, la un salt puternic al prețurilor (prețurile au crescut de 25 de ori), ceea ce a dus la o lipsă artificială de bancnote.
Cu toate acestea, în perioada 1995-1996, aceste neajunsuri au fost eliminate, ceea ce a dus la o accelerare a cifrei de afaceri a masei monetare. Indicatorul cifrei de afaceri a masei monetare a crescut semnificativ și s-a ridicat la mai mult de 10 rotații, ceea ce indică formarea unei politici monetare eficiente a BNU.
Consolidarea proceselor de stabilizare în prima jumătate a anului 1996 în economia ucraineană a făcut posibilă începerea procesului de implementare a reformei monetare.
Implementarea reformei monetare a avut loc în mod activ într-un mod civilizat, neconfiscator, astfel încât inviolabilitatea economiilor monetare ale populației.
Reforma monetară din Ucraina a fost efectuată în conformitate cu Decretul prezidențial „Cu privire la reforma monetară din Ucraina” din 25.08.1996, pe baza căruia a fost introdusă în circulația banilor o monedă națională cu drepturi depline, grivna.
Conform Decretului Președintelui Ucrainei, tranziția către noua monedă a fost efectuată treptat:
Timp de două săptămâni, din 2 septembrie până în 16 septembrie, au fost valabile două mijloace de plată - un cupon-karbovanets și un grivne.
Începând cu 2 septembrie 1996, BNU a oprit emiterea de karbovanete ucrainene și a emis bancnote în valoare de 1, 2, 5, 10, 20, 50 și 100 (și din 2002 - 200) monede de grivne și billon cu o valoare nominală de 1, 2, 5 , 10.25.50 (și din 2002 - 1 și 5 UAH) copeici. Schimbul a fost realizat în proporție de 100 de mii de karbovane pentru 1 grivne.
Reforma monetară implementată a dus la o scădere semnificativă a ratei inflației - în 1997 a fost una dintre cele mai scăzute pentru întreaga perioadă 1992-1996 (10%), iar anul acesta rata cifrei de afaceri monetare a scăzut la 8,52 cifră de afaceri pe an. Acest raport de indicatori poate fi explicat prin faptul că în 1997 au existat încă tendințe pozitive stabilite în 1995-1996. Reforma a influențat și nivelul de dolarizare a economiei, dacă în 1994 a fost de 32,5%, apoi în 1997 a scăzut până la 13,33%.
Caracteristici generale ale reformei monetare din Ucraina în 1996
Nevoia se datorează:
- proclamarea independenței economice a Ucrainei;
O criză economică profundă, în care instrumentele de gestionare a banilor nu au funcționat, rolul banilor a scăzut.
Condițiile preliminare pentru reforma monetară erau;
Realizarea unei stabilizări monetare relative.
Respectarea strictă a limitelor deficitului bugetar de stat stabilit;
Crearea unei piețe valutare și asigurarea unei aprovizionări adecvate cu rezerve valutare;
Atragerea asistenței financiare și tehnice externe pentru crearea unui fond de stabilizare.
Obiectivele reformei monetare:
Înlocuirea unei unități monetare temporare - karbovanete ucrainene cu o monedă națională cu drepturi depline - grivna;
Schimbarea scalei prețurilor;
Îmbunătățirea și eficientizarea circulației banilor, depășind consecințele catastrofale, socio-economice ale deprecierii banilor.
Rezultatele reformei monetare oferă temeiuri pentru a afirma că, din punct de vedere tehnic, totul a fost gândit în detaliu, reforma a fost efectuată fără grabă, în conformitate cu procedura stabilită și într-un anumit interval de timp.
Consecințele inflației și politica antiinflaționistă
Ca fenomen economic, inflația este bine cunoscută și descrisă în detaliu suficient în literatura economică. Și acest lucru este firesc, deoarece secolul XX pentru majoritatea țărilor lumii a fost secolul inflației. Doar câteva țări și, pe scurt, au remarcat absența acesteia.
Problemele de reglementare a inflației ocupă un loc important în teoria și practica politicii monetare, deoarece indicatorii inflației și consecințele sale sociale sunt indicatori pentru evaluarea stării economice a țării. Indicatorii de bază utilizați pentru măsurarea inflației sunt indicii prețurilor:
Indici de preț cu ridicata
Indici de preț cu amănuntul
Indici de preț de export și import
Deflatoare PNB
PNB - produsul național brut, care determină rezultatul activității factorilor naționali de producție atât în țară, cât și în străinătate.
Indici cu ridicata preturi arată modificări ale nivelului mediu al vânzărilor de produse ale întreprinderilor industriale, comerciale și agricole.
Indici cu amănuntul preturi Acesta este calculat fie ca un indice de preț agregat pentru produsele vândute în comerțul cu amănuntul, fie numai pentru un coș de bunuri de importanță socială. Al doilea dintre acești indici reflectă costul vieții într-o țară și este deosebit de important pentru populație.
Deflatoare PNB sunt determinate de volumul produsului final, care formează valoarea PNB. PNB este definit ca suma prețurilor pentru bunurile și serviciile achiziționate de gospodării, organizații guvernamentale, investiții interne brute publice și private și prețurile comerțului exterior.
Se propun, de asemenea, opțiuni alternative pentru măsurarea ratei inflației, de exemplu, determinarea surplusului de ofertă monetară conform ecuației de schimb (legea circulației banilor) sau compararea nivelului crescut al prețurilor în moneda națională cu nivelul acestora într-o monedă relativ stabilă .
Economiștii străini oferă, de asemenea, diverse metode pentru determinarea ratei inflației. De exemplu, utilizarea unui indicator al indicelui prețurilor care măsoară raportul dintre prețul de cumpărare al unui anumit set de bunuri și servicii de consum („coșul pieței”) pentru o perioadă dată și grupul agregat identic și similar de bunuri și servicii din perioada de bază.
Indice de pretPrețul coșului de piață în anul curent
curent = _____________________________________
anPrețul unui „coș de piață” similar în perioada de bază
Există trei indici de preț principali: G. Paasche, Z. Laspeyres și I. Fischer. Indicii prețurilor depind nu numai de nivelul prețurilor pentru bunuri și servicii, ci și de cantitatea de bunuri vândute.
Pentru a calcula indicele Paasche, se folosește setul de sortimente din anul curent:
Nivelul prețuluiі -articolul alNSVolumul vânzărilorі a
Indice de pret= anul acesta mărfuri în Tanul acesta
Nivelul prețului Paascheі -articolul alNSVolumul vânzărilorі a
anul de bazabunuri anul acesta
Indicele Paasche subestimează oarecum rata inflației, deoarece nu ia în considerare schimbările sortimentale și atribuie anul de bază un nou set de sortimente format în anul analizat.
Pentru a calcula indicele de preț Laspeyres, se folosește setul de sortimente din anul de bază:
IndexNivelul prețuluiі -articolulNSVolumul vânzărilorі a
Laspereis = anul acesta ______ mărfuri în anul de bază;
Nivelul prețuluiі aNSVolumul vânzărilorі a
bunuri în anul de bazăbunuri în anul de bază
Indicele Laspeyres supraestimează oarecum rata inflației, deoarece arată nu numai creșterea prețurilor, ci și modificări ale setului de sortimente, incluzând atât prețul, cât și factorii structurali.
Indicele Fisher indică în medie indicii Paasche și Laspeyres:
Indicele Fisher = Indicele prețurilor Pașă NS Indicele prețurilor Laspeyres
Cu toate acestea, indicele Fisher este destul de greoi și este rar folosit în practică.
Indicele Laspeyres este utilizat mai des decât alții, deoarece pentru calculul său este suficient să se țină seama doar de schimbarea prețului.
Este necesar să se facă distincția între factorii interni și externi ai inflației.
Factorii interni includ monetar (monetar) și nemonetar.
Banifactorii inflației:
Revărsarea sferei de circulație cu o sumă excesivă de bani din cauza emisiilor excesive de bani utilizate pentru acoperirea deficitului bugetar
Glut al economiei de stat cu împrumuturi bancare
Metode guvernamentale pentru menținerea cursului monedei naționale, limitându-i circulația
Inflația se poate dezvolta cu o masă stabilă de bani în circulație, cu o reducere a circulației bunurilor și serviciilor, care se datorează accelerării circulației banilor. În ceea ce privește efectul economic, accelerarea cifrei de afaceri a banilor, alte condiții neschimbate, este echivalentă cu eliberarea în circulație a unei mase de bani suplimentare.
Nemonetarfactorii inflației:
Dezechilibre structurale în reproducerea socială
Mecanism de management scump
Politica economică de stat, inclusiv impozitul
Politica economică externă
Odată cu inflația, capitalul se mută din sfera producției în sfera circulației, deoarece rata de circulație este mult mai mare, ceea ce permite profituri uriașe, dar în același timp intensifică tendințele inflaționiste.
Mecanismul inflației se autoreproduce, iar pe baza sa crește deficitul de economii, investițiile de credit, investițiile în producție și aprovizionarea cu bunuri.
Factorii externi ai inflației sunt crizele structurale: materii prime, energie, monedă
Consecințele socio-economice ale inflației sunt următoarele:
În redistribuirea veniturilor între grupurile de populație, sferele de producție, regiuni, structuri economice, firme, stat;
În devalorizarea economiilor monetare ale populației, entităților economice și fondurilor bugetului de stat;
În creșterea neuniformă a prețurilor, care crește inegalitatea ratelor de profit în diferite industrii, agravează dezechilibrele în reproducere;
În denaturarea structurii cererii consumatorilor datorită dorinței de a transforma banii depreciați în bunuri și valută (cifra de afaceri a fondurilor este accelerată, iar procesul inflaționist este accelerat în consecință);
În creșterea jocului speculativ asupra prețurilor, valutelor, dobânzilor, împrumuturilor, care contribuie activ la dezvoltarea economiei ascunse;
În scăderea puterii de cumpărare a monedei naționale și denaturarea cursului de schimb real al acesteia în raport cu alte valute;
În stratificarea socială a societății, agravarea contradicțiilor antagonice.
Pe lângă efectele indicate ale inflației, există și efectul impozitării inflaționiste.
Rasa inflației Taxa de inflație, a cărei povară este suportată de întreaga populație a țării. Ca urmare a acestei taxe, economiile reale sunt reduse, cererea efectivă scade și stimulentele pentru muncă sunt reduse.
În contextul unui sistem fiscal progresiv și al inflației deschise, așa-numitul efect impozitare inflaționistă.
Efectul impozitării inflaționiste - primirea de către stat a veniturilor suplimentare datorate transferului contribuabililor de la un grup de impozite la altul (supus unei cote de impozitare mai mari) ca urmare a indexării.
Astfel, consecințele inflației sunt contradictorii, iar învățarea modului de gestionare a nivelului său este o sarcină complexă și multifacetică. Pentru a rezolva această problemă, statul dezvoltă o politică anti-inflaționistă.
Politica antiinflaționistă este un set de măsuri de reglementare de stat a economiei care vizează combaterea inflației.
În prezent, există trei tipuri principale de politici antiinflaționiste.
1. Politica deflaționistă (gestionarea cererii)
2. Politica de venituri (reglementarea costurilor)
3. Stimularea competitivă a producției
Politica deflaționistă: metodele sunt utilizate pentru a limita cererea de bani prin mecanisme monetare și fiscale prin reducerea cheltuielilor guvernamentale, creșterea ratei dobânzii la împrumuturi, consolidarea procesului fiscal și limitarea ofertei de bani. O astfel de politică, de regulă, determină o încetinire a creșterii economice și a fenomenelor de criză.
Politica de venituri: presupune un control simultan (paralel) asupra prețurilor și a salariilor prin înghețarea completă a acestora sau stabilirea unor limite pentru creșterea lor. O astfel de politică este ineficientă, deoarece o încetinire a creșterii prețurilor determină o lipsă de bunuri, iar ridicarea ulterioară a restricțiilor determină din nou o creștere a prețurilor. Din motive sociale, acest tip de politică antiinflaționistă este rar folosit.
Incurajări de producție competitive: politica industrială, care se caracterizează prin sprijinul general al statului pentru producătorii interni și producția națională, include măsuri atât pentru stimularea directă a antreprenoriatului prin scăderea semnificativă a impozitelor, cât și pentru stimularea indirectă a economiilor pentru populație (scăderea impozitelor asupra populației).
Există și alte măsuri:
Indexarea (totală sau parțială) este compensarea pentru pierderile rezultate din deprecierea banilor;
Forme de izolare a creșterii prețurilor controlate, care se manifestă:
În primul rând, în „înghețarea” creșterii controlate a prețurilor pentru anumite bunuri;
În al doilea rând, menținerea nivelului lor în anumite limite.
Atunci când alegeți o variantă a politicii antiinflaționiste, este necesar, în primul rând, să identificați corect sursele acesteia.
Dacă avem de-a face în primul rând cu inflația cererii, principalele direcții ale politicii antiinflaționiste vor fi:
Reducerea ratei de creștere a masei monetare datorită implementării politicii monetare restrictive: creșterea ratelor dobânzii, reducerea problemei banilor etc;
Interzicerea metodei de emisie pentru acoperirea deficitului bugetar. Când vine vorba de aprovizionarea inflației, guvernul va:
Reducerea ratelor de impozitare pentru a crea stimulente pentru dezvoltarea producției;
Reducerea gradului de monopolizare a economiei prin implementarea unei reglementări active antimonopol;
Creșterea productivității factorilor de producție. Insecuritatea sistemului monetar față de inflație necesită îmbunătățirea metodelor de reglementare a circulației monetare și introducerea de noi instrumente de politică monetară.
Unul dintre noile instrumente pentru reglementarea fluctuației banilor în economie este vizarea (stabilirea obiectivelor sau parametrilor). Există următoarele instrumente de direcționare:
- politica de direcționare către monedă: utilizarea unei benzi de curs fix și a unui curs fix;
- politica de direcționare agregată monetară: utilizarea unei relații date între indicatorii agregatelor monetare ca obiectiv intermediar al politicii monetare.
- politica de direcționare a inflației.
Direcționarea la inflație
Termen „Direcționare” este împrumutat de la ținta în limba engleză și înseamnă stabilirea de ținte sau parametri cantitativi.
Direcționarea împotriva inflației este un regim de politică monetară relativ nou. Se crede că a fost implementat pentru prima dată de Banca Centrală a Noii Zeelande în 1990. De atunci, numărul țărilor care au trecut la politica monetară folosind țintirea inflației a crescut rapid: Canada (1991), Marea Britanie (1992), Suedia, Finlanda și Australia (1993) și altele.
Prima țară cu o economie în tranziție care a aplicat în practică țintirea inflației a fost Republica Cehă, iar prima țară în curs de dezvoltare a fost Brazilia.
Direcționarea împotriva inflației poate fi caracterizată ca un regim de politică monetară bazat pe utilizarea prognozei inflației ca țintă intermediară.
Banca Centrală efectuează direcționarea, care prevede dinamica inflației viitoare și, pe baza acestei prognoze, stabilește un obiectiv cantitativ al inflației pentru perioada planificată, fără a-și asuma obligații de a atinge alte obiective țintă.
Principalele avantaje ale țintirii inflației sunt:
Pentru punerea în aplicare a politicii monetare, natura unilaterală a obiectivelor intermediare (în ceea ce privește cursul de schimb sau agregatele ofertei de monedă) este înlocuită de sinteza unui număr de indicatori macroeconomici
Direcționarea împotriva inflației implică o mai mare libertate și flexibilitate în acțiunile Băncii Centrale
Banca centrală își asumă obligații oficiale de a atinge doar obiectivul principal pe baza previziunii sale privind dinamica prețurilor, care acționează ca un fel de țintă intermediară.
Statul, entitățile de afaceri și populația nu pot monitoriza prompt starea politicii monetare, ceea ce crește responsabilitatea Băncii Centrale pentru rezultatele activităților sale. În acest sens, unul dintre aspectele importante ale politicii de țintire a inflației este capacitatea publicului de a evalua succesul politicii urmate de Banca Centrală, care necesită o anumită vizibilitate a rezultatelor. Prin stabilirea obiectivelor pentru inflație, Banca Centrală determină astfel criteriile de evaluare a activităților sale. Orice abatere de la obiectivele intenționate îl va cere să explice motivele a ceea ce se întâmplă.
În primul rând, el trebuie să aibă un mare credit de încredere din partea societății;
În al doilea rând, acțiunile sale trebuie să fie transparente.
Condiții minime pentru utilizarea țintirii inflației:
1. Direcționarea împotriva inflației este posibilă numai în acele țări în care există de fapt inflație scăzută și nu formal.
2. Direcționarea este de fapt scopul fundamental al politicii monetare.
3. Asigurarea gradului adecvat de autonomie al Băncii Centrale și utilizarea direcționării numai pentru prognoza inflației.
4. Banca centrală ar trebui să aibă deplină libertate în luarea deciziilor privind aplicarea instrumentelor de politică monetară
În prezența condițiilor luate în considerare pentru utilizarea țintirii inflației, Banca Centrală trebuie să stabilească un indicator controlabil care să caracterizeze rata creșterii prețurilor în economia țării.
Indicele prețurilor de consum este utilizat în principal de băncile centrale ca indicator monitorizat al inflației. Indicele obișnuit al prețurilor de consum include grupuri de bunuri și servicii, ale căror prețuri sunt supuse influenței factorilor care nu pot fi controlați de Banca Centrală: reglementarea prețurilor administrative, o creștere a impozitelor indirecte, o creștere a prețurilor la bunurile importate etc. .
Atunci când vizați, devine necesar să se determine indicele prețurilor de consum, eliberat de acești factori.
Un indice „rafinat” ajustat este utilizat ca indicator controlat de Banca Centrală, atunci când anumite grupuri de bunuri și servicii, ale căror prețuri sunt reglementate de guvern sau sunt supuse unor fluctuații semnificative, independent de acțiunile Băncii Centrale, sunt excluse din indicele obișnuit al prețurilor de consum.
Se știe că orice prognoză este asociată cu prezența incertitudinii cu privire la viitor și rareori coincide complet cu dezvoltarea reală a evenimentelor. La prognozarea inflației, cunoașterea funcționării mecanismului de transmitere a politicii monetare joacă un rol decisiv. Cu toate acestea, aceste cunoștințe sunt întotdeauna imperfecte chiar și în țările industrializate cu economii stabile, deoarece întârzierile de timp și canalele de transmisie sunt supuse unor schimbări constante, ceea ce afectează cu siguranță calitatea prognozării.
Într-o perioadă de tranziție, utilizarea direcționării împotriva inflației crește cerințele diviziunilor statistice și de cercetare ale Băncii Centrale.
Acuratețea previziunilor este, de asemenea, împiedicată de prezența unor factori dificil de previzionat, dar care au un impact semnificativ asupra nivelului prețurilor în economie.
Factori care îngreunează direcționarea
Fluctuații ale prețurilor materiilor prime și aprovizionărilor (în special a energiei) pe piețele mondiale;
Modificări ale condițiilor producției agricole care afectează prețurile produselor agricole;
Dezastrele naturale și alte evenimente de forță majoră manifestate sub formă de șocuri de ofertă și cerere;
Abaterea cursului de schimb al monedei naționale de la valorile prognozate care nu sunt rezultatul politicii economice și monetare interne;
Probleme privind calitatea datelor statistice și comparabilitatea acestora.
La stabilirea regimului de direcționare, banca centrală are libertatea de acțiune în alegerea modelelor, instrumentelor și chiar a obiectivelor, cu singura condiție că politica sa trebuie să afișeze în mod necesar indicatori de inflație în totalurile sale care se află la un nivel prestabilit.
Direcționarea împotriva inflației include o serie de elemente.
Anunț public de ținte de inflație pe termen mediu
Stabilitate fixă a prețurilor în politica monetară dezvoltată
Libertatea relativă a Băncii Centrale de a alege ținte intermediare
Notificare publică către public a pieței cu privire la obiectivele și planurile monetare și de credit
politicieni
Responsabilitate sporită a autorităților de reglementare pentru atingerea obiectivelor
Având în vedere abordările de definire a inflației ca obiectiv definit cantitativ al politicii monetare (țintă), se pot distinge mai multe aspecte importante:
Perioada pentru care obiectivul este stabilit sau în cursul căruia este planificat să fie atins acest obiectiv;
O măsură a inflației sau a indicelui prețurilor, a căror valoare numerică este de fapt ținta;
Metode de stabilire a unui obiectiv.
În Ucraina, există o tranziție treptată către utilizarea elementelor de direcționare a inflației. Cu toate acestea, după cum arată practica politicii monetare efectuată de Banca Națională a Ucrainei, realizarea simultană a mai multor obiective stabilite în „Principalele direcții ale politicii monetare”, de regulă, nu este asigurată.
Acest lucru se datorează parțial lipsei de coerență între principalii indicatori monetari și macroeconomici incluși în calculele principalelor orientări pentru politica monetară.
Eliminarea acestor neajunsuri va fi facilitată de o aplicare mai largă a metodelor de programare financiară, adică dezvoltarea și implementarea modelelor economice și a software-ului adecvat în practica analizei macroeconomice și a previziunilor în Banca Națională și Guvernul Ucrainei pentru a asigură un echilibru mai bun al celor mai importanți indicatori macroeconomici și monetari.
Se încarcă ...