Analiza stocurilor. Analiza tehnica. Fericiți investiții tuturor

Bună ziua, dragi cititori ai blogului! Acest articol vă va prezenta analiza tehnica— cel mai eficient instrument de predicție a comportamentului prețului.

Veți afla de ce marea majoritate a comercianților folosesc analiza tehnică în tranzacționarea bursiere. Analiza tehnica — un set de instrumente pentru prezicerea modificărilor prețurilor pe baza datelor istorice. Pentru analiză se folosesc indicatori, diverse construcții grafice pe diagramă și volum.

Postulatul de bază al analizei tehnice este: pretul ia in calcul totul. Toate evenimentele economice și macroeconomice, așteptările pieței și orice alte știri sunt deja incluse în preț. La început, este dificil și incomod pentru începători să se împace cu acest postulat, dar așa este. De aceea, în analiza tehnică, se lucrează exclusiv cu graficul de preț, fără a se ține cont de vreo dată fundamentală și economică.

Accentul principal atunci când preziceți comportamentul unui activ în viitor este pus pe lucrul vizual cu graficul prețurilor. Aceasta este legată de un alt postulat: istoria se repetă.

Comercianții analizează graficul și caută modele repetate care pot fi folosite pentru a prezice unde va merge prețul în continuare.

În funcție de instrumentele și metodele utilizate, analiza tehnică poate fi împărțită în subgrupuri:

analiza sfeșnicului;
analiza figurii;
analiza folosind indicatori;
analiza valurilor;
analiza volumului.

Toate subgrupurile pot acționa separat sau se pot completa reciproc. Nu este neobișnuit să vezi comercianți folosind diferite metode de analiză în același timp.

Analiza sfeșnicului

Se numește sfeșnic deoarece graficul este reprezentat sub formă de lumânări japoneze. Această metodă a fost inventată de comercianții japonezi de orez în secolele al XVIII-lea și al XIX-lea. Există multe modele de lumânări care pot spune unui comerciant despre o viitoare inversare a pieței sau continuarea mișcării.

De exemplu, există acest model:

Învață să faci comerț. Daţi-i drumul.

Observați cum, după o creștere non-stop, apare o lumânare neagră cu o umbră superioară lungă. Acest model avertizează comerciantul că puterea cumpărătorului se epuizează și este timpul să aruncăm o privire mai atentă asupra vânzărilor. Piața începe să scadă și acoperă complet creșterea anterioară.

Analiza figurii

Au o putere de predicție foarte bună pentru comportamentul viitor al prețurilor. Folosindu-le poti afla destul de exact unde va merge pretul, ceea ce este foarte important la inchiderea unei tranzactii.

Exemplu de model de triunghi descendent:

Figura triunghi descendent

Pozițiile atunci când tranzacționați folosind cifre de analiză tehnică sunt deschise după o erupție. Vă recomandăm insistent să acordați atenție analizei modelului. Cu ajutorul lor, puteți tranzacționa cu mare succes.

Pentru a identifica formele, puteți folosi un program care le va detecta automat. Acest program se numește . Instalați-l și vă va da semnale când sunt momente bune pentru a deschide o tranzacție.

Analiza prețului folosind indicatori

Această analiză utilizează indicatori tehnici care sunt disponibili în fiecare terminal de tranzacționare. În cea mai faimoasă platformă de tranzacționare, indicatorii sunt împărțiți foarte convenabil în grupuri:

Grupuri de indicatori în terminalul de tranzacționare MetaTrader

Captura de ecran arată indicatori din diferite grupuri. Rolul unui indicator de tendință este , oscilatorul este , iar volumele sunt de asemenea prezentate.

Începătorii fac o mare greșeală când folosesc prea mulți indicatori pe diagramă. Arată terifiant :)

De acord că este foarte dificil să analizezi un grafic atunci când prețul nu este vizibil din cauza unei asemenea abundențe de indicatori. Acest lucru vine din incertitudinea tranzacționării. Majoritatea începătorilor cred că cu cât sunt mai mulți indicatori pe grafic, cu atât pot prezice prețul mai precis. Acest lucru este greșit.

Un număr mare de indicatori complică semnificativ analiza vizuală. Toți indicatorii se contrazic unul pe altul și nu mai rămâne nimic în cap decât terci. Vă recomandăm să nu folosiți prea mulți indicatori. Unul din fiecare grup este suficient.

Analiza valurilor

Un grup separat sunt așa-numiții „comercianți cu valuri” - comercianți care folosesc teoria valului Elliott ca bază a analizei lor. Conform acestei teorii, piața se mișcă în cicluri și are o anumită structură de undă care se repetă mereu.

Elliott face cu mâna

Principala dificultate a acestui tip de analiză este că este dificil pentru un comerciant să determine în ce val se află piața în acest moment. Teoria undelor este destul de complexă și implică interpretări diferite.

Folosind analiza volumului, comercianții încearcă să determine prețurile la care au trecut volumele de participanți la tranzacționare mari. Există diferite tipuri de analiză a volumului, dar cea mai populară este analiza clusterului.

Volumele sunt colectate în clustere în funcție de anumiți parametri configurabili. După cum ați observat deja, în acest tip de analiză, volumele sunt afișate nu în forma verticală obișnuită, ci într-o formă orizontală.

Ce analiză să alegi depinde de tine, dar îți recomandăm să studiezi totul și apoi să decizi ce este mai aproape de tine.

Daca ai intrebari, bine ai venit la comentarii :)

Mult succes la tranzacționare!

Broker lider pe piața FOREX -

Ce este analiza tehnică? Ceva fără de care este imposibil de prezis mișcările prețurilor. De câteva sute de ani încoace, datorită lui milioane de comercianți se prefac a fi inteligenți și încearcă să înțeleagă unde va ajunge prețul.

Cum altfel? Dacă ești un comerciant cu orez pe o bursă antică, ai nevoie de o modalitate de a prezice când poți profita și când ar trebui să eviți piața. Și nu contează că este secolul al XVIII-lea, toaleta este pe stradă și mai sunt 200 de ani înainte de inventarea telefonului.

Primul obstacol – cuvântul „tehnic” – sperie adesea. Numele este foarte nefericit. Pentru că atunci când sapi sub capota unei mașini, nu este aceasta mai puțin o „analiza tehnică” a unui anumit mecanism? El este acela.

Dar cu analiza tehnică în opțiuni binare, forex sau bursă, totul este diferit. Aici analistul lucrează cu mișcarea prețului conform graficului și învață să găsească toate modelele necesare acestui proces.

În Occident, aceștia sunt numiți și charști, din cuvântul „chart” - grafic. În general, înlocuiți cuvântul „tehnic” cu „grafic” și va fi mai puțin înfricoșător.

Analiza tehnică este atunci când înfige un stilou în ecran (glumesc).

De ce funcționează analiza tehnică? Cum pot liniile de pe un grafic să determine mișcarea prețului? Tot ceea ce este pe grafic este doar echilibrul dintre cerere și ofertă. Când cererea depășește cu mult oferta sau invers, tendinţă.

Cu alte cuvinte, în analiza tehnică nu facem altceva decât să studiem viața pieței, starea ei emoțională, optimismul și pesimismul comercianților.

Deci tehnica poate fi înlocuită în siguranță cu „comportamental”, „grafic” sau chiar „emoțional”. Și oricine a venit cu ideea de a folosi „lucruri tehnice” pentru a-i speria pe noii veniți ar trebui să fie bătut.

Istoria analizei tehnice

Acesta este un lucru mult mai vechi decât vă puteți imagina. De exemplu, unele prevederi de analiză tehnică au fost elaborate de Joseph de la Vega în secolul al XVII-lea pentru tranzacționarea pe piețele olandeze.

În secolul al XVIII-lea, Homma Munehisa, un comerciant japonez de orez, a dezvoltat ceea ce ar deveni lumânări japoneze moderne. Imaginează-ți doar că aceste lumânări funcționează de peste 200 de ani.

În anii 1920, Richard Schabacker a publicat mai multe cărți de analiză tehnică, care au dezvoltat lucrările lui Charles Dow și Peter Hamilton în cărțile lor „Teoria pieței bursiere” și „Analiza tehnică a piețelor”.

În cele din urmă, în 1948, Robert Edwards și John Magee au publicat legendara carte „Tehnical Analysis of Stock Trends”, care este încă republicată de Amacom și a ocupat locul mândrit în biblioteca mea electronică.

Analiza tehnică timpurie s-a bazat exclusiv pe metode grafice, deoarece computerele și statisticile erau, pentru a spune ușor, solicitate. Și Charles Dow – de fapt a început cu diagrame punct-tac-toe.

La sfârșitul secolului al XIX-lea, Charles Dow a dezvoltat ceea ce a fost numit mai târziu „” și care a devenit baza analizei tehnice moderne. Teoria Dow funcționează și astăzi, la fel ca în prima zi. , William Gunn, Richard Wyckoff - toți acești tipi de la începutul secolului al XX-lea au creat ceva care este folosit și astăzi. În ultimele decenii, au apărut multe instrumente și teorii tehnice noi, pe măsură ce tehnologia computerelor a făcut salturi incredibile înainte.

Industrie

Principala organizație din industrie este Federația Internațională a Analiștilor Tehnici (IFTA), a cărei, de altfel, a fost președinte timp de câțiva ani. În SUA există Asociaţia Analiştilor Tehnici (Market Technicians Association, MTA) şi Asociaţia Americană a Analiştilor Tehnici Profesionişti, AAPTA.

Există organizații similare în Marea Britanie, Canada, Australia etc. MTA oferă, de asemenea, un examen Chartered Market Technician (CMT) pe 3 niveluri.

Bazele analizei tehnice

Analiza tehnică are multe fațete. Acestea sunt diagrame și modele, indicatori tehnici și oscilatori, o combinație de diferite tehnici și metode. Acestea sunt date de volum. Dar, în toată diversitatea sa, există doar trei postulate cheie:

toți factorii care influențează prețul sunt deja incluși în program;
prețul se mișcă întotdeauna în tendințe;
istoria se repetă.

Să trecem peste ele.

Totul este inclus in pret

Prețul și mișcarea acestuia, pe care le vedem pe grafic, conțin deja toți factorii care l-au influențat.

De aceea este posibil să se prezică mișcarea prețului FB (acțiunilor Facebook) fără a avea nici cea mai mică idee despre starea economică a companiei, bilanțul acesteia, care sunt indicatorii săi financiari.

De fapt, prețul include raportul dintre cerere și ofertă pentru un anumit activ, fie că acesta este un stoc sau o pereche valutară - și acest lucru, s-ar părea, este suficient pentru un analist tehnic.

Cu toate acestea, trebuie să luptăm pentru universalitate. Este important să combinați metodele. Nu este necesar să aprofundezi în profunzimea analizei fundamentale, dar trebuie să știi ce știri importante apar astăzi.

Pentru asta sunt folosite diferitele. Una dintre ele se află sub . Știrile cu „trei capete” dau de obicei pieței un impuls care este foarte greu de prezis cu analiza tehnică „goală”.

Pretul este in tendinte

Al doilea aspect important. Prețul, într-un fel sau altul, se mișcă întotdeauna într-o direcție anume, evidentă - o tendință. Din tendințe se fac bani. De aceea, toate aceste proverbe din cărți precum „Trendul este prietenul tău”, etc.

Marea majoritate a strategiilor se bazează pe tendințe. Mai mult, fiecare tendință constă din mici microtendințe. Dar despre asta vom vorbi mai în detaliu puțin mai târziu.

Istoria se repetă

Ce s-a întâmplat înainte se va întâmpla din nou. Acesta este motivul pentru care modelele de sfeșnic și modelele de inversare funcționează. Prețul are o natură ciclică, deoarece participanții de pe piață au o psihologie similară și își repetă acțiunile din nou și din nou.

Acesta este motivul pentru care funcționează multe modele care au fost dezvoltate în antichitate. Să spunem că acest model de inversare a tendinței „ W” are peste 100 de ani – iar captura de ecran a fost făcută acum câteva zile. Aceasta este o astfel de mașină a timpului.

Active

Analiza tehnică funcționează pentru orice activ (exemplu):

perechi valutare (EUR/USD);
acțiuni (AAPL);
indici (S&P 500);
futures (CL);
materii prime (UKOIL).

Analiză tehnică sau fundamentală

Există 2 școli de analiză de piață - tehnică și fundamentală. Deși există câteva ciudățeni, cum ar fi, mama ajută, „ ” (comerț în funcție de fazele lunii; nu, nu, nici măcar nu glumesc). Adepții acestor metode le place să se certe, dar, în realitate, pentru o prognoză de succes trebuie să fii prieten cu ambele.

În analiza tehnică, contează doar mișcarea prețurilor. Cum se mișcă, cu ce viteză și amplitudine, care este impulsul creșterii sau căderii sale, ce lumânări se formează și așa mai departe.

Fundamentaliştii iubesc factorii economici. În cazul acțiunilor, acesta este bilanțul companiei, soldul capitalului de lucru (mișcarea banilor în și în afara companiei, cunoscută și sub denumirea de flux de numerar), situațiile de profit și pierdere și altele asemenea.

În analiza fundamentală, ei preferă perioade mari de timp, uneori chiar și pentru un an. În analiza tehnică, puteți lucra cu succes chiar și pe o diagramă de 5 minute.

Pentru noi, în opțiunile binare, analiza tehnică cu adăugarea de elemente fundamentale este exact ceea ce a comandat medicul. Lucrăm după canoanele analizei tehnice, ne uităm la știri importante și asta va fi destul.

Tendințe

Baza analizei tehnice este tendința. Aceasta este o mișcare a prețurilor într-o anumită direcție.

Tendință ascendentă:

Tendință descendentă:

Între tendințe, prețului îi place să se odihnească într-o mișcare laterală atunci când nu există nicio tendință ca atare:

Tendințe în formă de valuri

Din păcate, dacă tendințele ar fi drepte ca o săgeată, și pisica ta ar putea câștiga bani. Cu toate acestea, tendințele urmează rareori o linie dreaptă. De obicei, este o combinație de maxime și minime care alcătuiesc o tendință.

De exemplu, o tendință ascendentă poate fi adesea descompusă în următoarele microunde:

În același timp, în realitate valurile, desigur, nu sunt la fel de frumoase ca în diagramă, iar într-o tendință lină, frumoasă prețul se mișcă rar (deși uneori se întâmplă).

Durata tendinței

Toate tendințele pot fi împărțite în:

Pe termen scurt;
pe termen mediu;
pe termen lung.

Pentru a determina durata unei tendințe, trebuie să utilizați intervale de timp mai mari. În teoria clasică, tendințele sunt împărțite în anuale, lunare și zilnice. Dar acest lucru este relevant, în general, pentru tranzacționarea cu acțiuni.

În opțiunile binare, de regulă, avem nevoie doar de:

determinați tendința pe termen lung pe un grafic de 1 zi;
cele pe termen mediu vor fi la 1-4 ore;
pe termen scurt la 5 și 15 minute.

Astfel, vedem o pictură în ulei atunci când o tendință pe termen lung constă din mai multe pe termen mediu și scurt.

Aceasta este adesea o greșeală pe care o fac începătorii. Ei stabilesc un cadru, cum ar fi 5 minute, identifică tendințele, dar uită să identifice tendințele pe termen mediu și lung. Și apoi se întreabă de ce prețul s-a inversat brusc în 5 minute. Da, pentru că pe un alt cadru imaginea arată diferit.

Să spunem ce vezi în aceste 5 minute? Prețul scade în mod anormal după o mișcare laterală? Fără îndoială.

Totuși, să ne uităm la aceeași pereche la ora 4.

Se pare că „tendința noastră descendentă susținută” la 5 minute este doar o lumânare roșie. Și tendința pe termen mediu și lung este în creștere de câteva săptămâni. Prin urmare, „tendința” noastră de 5 minute este temporară și de scurtă durată.

Linii de tendință

Aceasta este o tehnică simplă și eficientă pentru identificarea tendințelor. Este suficient să trasați o linie de-a lungul lumânărilor maxime pentru a determina comportamentul suplimentar al prețului. Liniile de tendință ajută la determinarea nu numai a tendinței, ci și a inversării acesteia.

Pentru o tendință descendentă, linia este trasată în partea de sus:

Pentru o tendință ascendentă, în consecință, linia este trasată mai jos:

Comportamentul prețului devine imediat mai ordonat. Fie va reveni de la următorul contact cu linia, fie o va străbate, după care tendința poate fi considerată completă.

Canale

Canalul este o dezvoltare a ideii de linie de tendințe, care este foarte populară. Prețurile urmează adesea aceste canale și ne oferă o mulțime de oportunități de tranzacționare.

Canalul poate merge în sus, în jos sau orizontal plat(cel mai delicios). Tranzacționarea pe canal continuă până când prețul trece peste el.

Există o mulțime de avantaje - direcția tendinței este imediat vizibilă, pereții canalului acționează ca puncte de „rebound” pentru preț, în general, toată lumea este fericită.

Acordați atenție umbrelor lumânărilor - acestea vă spun unde în canal este cel mai bine să intrați.

Puteți și ar trebui să utilizați canalul conform tendinței.

Două gânduri principale despre tendințe pe care le veți găsi în cărți:

trendul este prietenul tău;
nu lucra împotriva tendinței.

Suport și rezistență

După tendință și canale, următoarea întrebare importantă sunt liniile (nivelurile) de suport și rezistență, prescurtate ca „p/s”. Acestea sunt linii condiționate de la care prețul anterior a „sărit”.

Rezistența este linia care este trasată în partea de sus. Ea „rezistă” și nu permite prețului să crească.
Suportul, dimpotrivă, nu permite prețului să scadă și îl „susține”.

De ce? Aceasta este o chestiune de psihologie, precum și de echilibrul dintre cerere și ofertă. Nu există oameni dispuși să cumpere la un preț atât de mare? Aceasta înseamnă că prețul nu crește peste un anumit nivel. Deocamdată, deocamdată. Până când vine un cumpărător care a văzut destule știri pozitive și începe să cumpere și să cumpere din nou. Rezultat? Prețul crește.

Dacă prețul „rupe” cu încredere linia, înseamnă că psihologia pieței s-a schimbat, aceasta este o evaziune. Și în curând piața va găsi un nou suport și o nouă rezistență.

Magia numerelor rotunde

Psihologia din spatele acestor linii poate fi judecată și după cât de des se formează aceste linii pe numere rotunde, cum ar fi 10, 20, 35, 50 și mai ales 100. Aceste niveluri psihologice îi obligă pe comercianți să cumpere și să vândă din nou și din nou.

Să presupunem că prețul acțiunilor este de 120 USD, scade și se apropie de 100 USD. Mulți comercianți încep să cumpere, în ciuda căderii, fiind încrezători că prețul nu va putea depăși o barieră psihologică atât de importantă cu numărul 100. Acest lucru se întâmplă adesea.

Drept urmare, prețul ajunge la un număr fix și „sare” din acesta, neputând să-i facă față. Linia de suport funcționează în așa fel încât pare să „susțină” prețul de jos.

Imaginea opusă este și adevărată, când prețul crește, ajunge la 100 și sare în jos. Linia de rezistență a funcționat în așa fel încât „rezistă” și nu permite prețului să se miște mai departe.

Inversarea rolurilor

Mai devreme sau mai târziu, nivelul de suport sau rezistență va fi rupt. Prețul va avea inevitabil suficientă putere pentru asta. Apoi rolurile lor se schimbă. Ceea ce a fost rezistența va deveni suport și invers.

Orice preț are întotdeauna propriul nivel de suport și rezistență. Uneori, așa-numita „erupție falsă” apare atunci când prețul a încercat să treacă peste p/s, dar nu a reușit.

Mulți comercianți tranzacționează numai de-a lungul liniilor de suport și rezistență. Acesta este cel mai important concept în analiza tehnică, poate chiar cel mai important. Cu cât prețul se ridică mai des de la un anumit nivel de preț, cu atât este mai fiabil, mai ales pe cadre mai mari.

Cu toate acestea, mai devreme sau mai târziu se va produce o ruptură a liniei - așa că nu vă așteptați ca prețul să sară mereu de pe linii ca o minge.

În plus, știrile importante oferă pieței un astfel de impuls încât sparge chiar și cele mai de încredere p/s. Prin urmare, trebuie să fii la curent cu știrile economice majore. Chiar și pentru a nu tranzacționa în momentul anunțării, să zicem, indicatorii economici (acele știri cu „3 capete”).

Canal de sprijin și rezistență

Ar fi o greșeală să așteptăm întotdeauna o revenire exactă. De obicei, prețul atârnă în jurul liniilor de suport și rezistență într-un canal mic. De aceea, în loc de linii, deseori desenează un canal care acoperă umbrele lumânărilor care au „simțit” linia, dar nu au putut să o străpungă.

Concentrându-ne pe un astfel de canal, este mai ușor de înțeles unde este mai bine să intri pe un rebound în opțiunile binare și cu ce expirare.

Volumele

Mișcarea prețului este afișată prin diferite tipuri de diagrame, dintre care principalele sunt doar 3:

lumânare;
liniar;
bare.

Diagramă cu sfeșnic

Diagrama cu sfeșnic a fost inventată de japonezul posomorât din imaginea de la începutul acestui articol. Un sfeșnic este un indicator foarte eficient care arată perioada de timp selectată în care s-a mutat prețul.

Structura unei lumânări arată astfel:

Analiza sfeșnicului

Deoarece un sfeșnic este un indicator, înseamnă că trebuie să arate ceva mai mult decât mișcarea prețului într-un interval de timp. Asta este adevărat. De aceea există o disciplină precum analiza sfeșnicului.

Studiază tipurile de sfeșnice și combinațiile lor de zeci de ani, ceea ce ne permite să judecăm schimbările în natura mișcării prețurilor.

Se folosesc atât lumânările de o anumită formă, cât și combinațiile lor.

Combinație de sfeșnice „înghițire ursoasă”:

Există sute de combinații de sfeșnice. Nu este nevoie să le înghesuiți. În practică, atunci când contemplați o diagramă, trebuie să selectați mai multe combinații care v-au atras atenția și să învățați să le găsiți în diferite condiții și în orice interval de timp.

Clasicul analizei sfeșnicului, cartea „” de Steve Nison poate fi descărcată de pe forum.

Acțiunea prețului

Există un număr colosal de combinații de sfeșnice. Există câteva sute de ele doar în cărțile lui Neeson. Totuși, iată chestia. Toate aceste cărți, fiind clasice ale analizei tehnice, au fost uneori scrise cu câteva decenii în urmă.

Dar piețele s-au schimbat foarte mult de atunci. Acum 70% din tranzacțiile pe care le vedem pe grafice sunt efectuate de roboți de înaltă frecvență. Milioane de comercianți fac comerț de acasă, fără să-și părăsească scaunele.

De aceea, acțiunea prețurilor devine din ce în ce mai relevantă. Aceasta este o analiză de ultimă oră pentru piețele rapide ale secolului 21.

Comercianții occidentali cunoscuți, cum ar fi , și mulți alții, și-au dezvoltat propriile sisteme de acțiune a prețurilor, care ar trebui studiate numai după ce ați învățat elementele de bază ale analizei tehnice/fundamentale.

Un exemplu de traducere a acțiunii prețului de la Neil Fuller cu comentariile sale:

Grafic cu linii

Linear este cel mai simplu grafic, doar o linie, care vă permite să determinați rapid direcția de mișcare a prețului. Linia este formată prin combinarea prețurilor de închidere pentru intervalul de timp selectat.

Ca urmare, pe unul liniar nu puteți vedea cel mai mare preț pentru perioada de timp selectată (interval de timp) sau prețul de deschidere. Cu toate acestea, prețul de închidere este considerat un indicator mai important.

Un grafic cu linii este potrivit doar pentru a determina rapid o tendință.

Baruri

Comercianții occidentali iubesc barurile și multe strategii se concentrează în mod special pe utilizarea lor. Principiul este același cu lumânările, dar metoda de vizualizare este diferită. Vedem prețurile de deschidere și de închidere, prețurile maxime și minime pentru intervalul de timp selectat.

În general, nu contează ce folosiți - principalul lucru este că vă ajută în previziuni.

Cel mai popular este, desigur, diagrama cu sfeșnic. În ceea ce privește graficele exotice, precum Renko, Kagi sau tic-tac-toe, acestea sunt foarte rare și sunt folosite de comercianții de acțiuni cu experiență.

Cifre de analiză tehnică

Istoria se repetă - așa am început acest articol, vă amintiți? Pe acest concept se construiește tema cifrelor prețurilor. Aceste cifre se repetă în mod constant și multe dintre ele semnalează același lucru.

Desigur, nu există nicio cifră care să indice întotdeauna 100% mișcarea corectă a prețului. Cu toate acestea, ele sunt extrem de utile în analiză. Dacă le găsești cu răbdare, vor da rezultate excelente.

Toate cifrele sunt împărțite în:

cifre de tendință;
cifre de inversare.

Cifrele sunt multe și le vom lua în considerare doar pe cele importante.

Amintiți-vă, acest lucru este important. Modelele de inversare funcționează în principal din intervalul de timp de 15 minute și după o tendință destul de puternică.

În mișcarea laterală cu volatilitate scăzută a figurii, este aproape inutil.

Cap și umeri

Aceasta este cea mai populară figură în analiza tehnică. Este foarte veche, este descrisă în mii de manuale. În primul rând, ar trebui să înveți să-l găsești.

Cifra este formată dintr-un cap – valoarea maximă a prețului – și doi „umeri”, cunoscuți și sub denumirea de vârfuri intermediare. Sistem:

În realitate, prețul nu va fi la fel de frumos ca în diagramă, așa că este suficient să vă concentrați pur și simplu pe valorile de vârf pentru a determina umerii și capul.

Umerii pot avea dimensiuni diferite, e în regulă. Principalul lucru este ca capul să fie mai înalt decât umerii.

Pentru figură, trebuie să desenați așa-numita „linie a gâtului”. De îndată ce prețul depășește această linie, începe o inversare a tendinței.

Apropo, pe diagrama live pentru desenarea capului și umerilor există un instrument special Head & Shoulders (cum ar fi celebrul șampon). Exact așa au fost descrise în exemple:

Capul și umerii este un model de inversare de bază care există de mulți ani. Neapărat trebuie să știi.

Figura „Cupa”

O ceașcă de cafea cu mâner este destul de comună. Super precizie in desen nu este necesara, nu suntem artisti aici. Principalul lucru este să prindeți forma mișcării prețului prin trasarea unei linii conform regulilor liniilor de tendință.

Blat dublu: regulat și inversat

O cifră foarte populară care indică o inversare a tendinței. La fel ca „cap și umeri”, este considerat unul dintre cele mai de încredere.

Se formează atunci când prețul încearcă să spargă de două ori linia de suport sau rezistență, după care optimismul se epuizează și prețul se inversează.

Top dublu inversat

Triunghi

Este, de asemenea, una dintre principalele figuri ale analizei tehnice, care aduce bani comercianților de peste 100 de ani. Triunghiurile sunt de trei tipuri:

simetric;
ascendent;
descendent.

De fapt, triunghiul este format din linii de tendință. Într-un triunghi simetric, ambele linii de tendință converg în mod egal într-un punct.

În celelalte două cazuri, una dintre linii va fi orizontală și va acționa ca o linie de sprijin sau de rezistență.

Triunghi simetric

Triunghi descendent

Breakout, de-a lungul tendinței:

Triunghi ascendent

Partea superioară a triunghiului acționează ca rezistență:

Figura „Steagul”

Cifre destul de comune. Steagul constă dintr-un canal înclinat cu un „mâner”:

Figura „Fanionist”

Un fanion poate fi imaginat ca un triunghi cu un „mâner”. Erupție a fanionului de-a lungul tendinței:

Figura „Pană”

După cum știți, eliminăm o pană cu o pană. Figura seamănă cu un triunghi alungit simetric, îndreptat într-o anumită direcție în sus sau în jos. O pană poate fie să confirme o tendință, fie să o infirme.

De regulă, dacă prețul depășește linia superioară, atunci vorbim de confirmarea tendinței, dacă depășește linia inferioară, înseamnă o inversare a tendinței. Nu uitați, desigur, să evaluați situația pe cadre superioare.

Triplu sus sau jos

Un alt exemplu de model de inversare. Nu există cap și umeri evidente aici, dar există trei zone inferioare clare în care prețul a sărit de pe linia de suport.

De regulă, după un astfel de triplu rebound, ar trebui să vă așteptați la o inversare a tendinței.

Figura farfurie

Seamănă cu o ceașcă, doar fără mâner sau mânerul va fi de altă formă. În mod obișnuit, astfel de cifre indică o inversare a prețurilor pe termen lung și se desfășoară bine pe perioade de timp mai mari - de la 1 oră.

Ne-am uitat la unele dintre cele mai populare figuri. Sunt mult mai multe - dar articolul nu este cauciuc.

Decalaj

Un decalaj este un spațiu gol între lumânări. Apare între perioadele de tranzacționare, inclusiv între vineri și luni. O altă opțiune se datorează unei diferențe excesive de preț între două perioade de tranzacționare (relevantă pentru acțiuni). Lacunele apar și atunci când există un „salt” foarte puternic al prețului.

Există trei tipuri de lacune:

a rupe (însoțit de volume crescute);
a se rupe (într-un trend foarte puternic);
la sfârșit (cu puțin înainte de inversarea prețului).

Gap trading este o altă subsecțiune a analizei tehnice, așa că o voi descrie mai detaliat într-un articol separat (acesta este deja de mărimea unui cal).

În orice caz, lacunele sunt necesare în primul rând pentru Forex și piețele de valori, acestea sunt rareori utilizate în opțiunile binare.

Medii mobile

Prețul rareori se mișcă uniform. De obicei, aceasta este o mișcare de tip val și uneori chiar haotică, în care uneori este dificil să găsești o tendință. Pentru a rezolva această problemă, se folosesc medii mobile.

Acesta, de fapt, este pur și simplu nivelul mediu al prețului pentru o anumită perioadă de timp, cum ar fi „temperatura medie în spital”. Datorită celor glisante, haosul se transformă în mișcare netezită, ordonată, iar tendința este acolo, chiar în palmă.

Tipuri de medii mobile

Există mai multe tipuri de medii mobile, principalele sunt:

MA (Moving Average) – medie mobilă;
SMA (Simple Moving Average) – medie mobilă simplă;
WMA (Weighted Moving Average) – medie mobilă ponderată;
EMA (Exponential Moving Average) – medie mobila exponentiala.

Totuși, nu trebuie să te stresezi. Diferențele dintre ele nu sunt atât de pronunțate. Iată trei în mișcare din graficul live. După cum putem vedea, cerul nu a căzut pe pământ:

De fapt, unele medii mobile sunt pur și simplu puțin mai rapide decât altele, spun că EMA este mai rapidă decât SMA, pur și simplu mai puțin netezită. Deci, pe expirații scurte, puteți alege medii mobile mai rapide, iar pe cele lungi, cele lente.

Pentru cei mai sofisticați, TradingView are un indicator CM_Ultimate_MA_MTF_V2, care utilizează 8 medii mobile simultan:

SMA (Simple Moving Average).
EMA (Media mobilă exponențială).
WMA (Media mobilă ponderată).
HullMA (Media mobilă Hull).
VWMA (medie mobilă ponderată în volum).
RMA (Media mobilă în RSI).
TEMA (Media mobilă triplă exponențială).
Tilson T3 (Media mobilă Tilson T3).

Dar este mai bine să nu te lași prea luat prin sortarea soiurilor lor.

Utilizarea mediilor mobile

Mediile mobile sunt folosite pentru a identifica trei situații cheie:

tendinţă;
inversarea tendinței;
niveluri de suport și rezistență.

Este media mobilă care vă permite să înțelegeți rapid ce se întâmplă cu un activ, dacă acesta crește sau scade. Să presupunem că setăm MA 42 și diagrama de 4 ore ia forme complet diferite.

În acest caz, media mobilă MA 42 a funcționat ca o linie de rezistență de încredere pentru EUR/USD timp de câteva luni. Ei bine, atunci când lumânările trec linia, tendința este completă.

O altă metodă de determinare a tendinței este mediile mobile pereche, una pe termen scurt și alta pe termen lung. De exemplu, dacă MA 5 este situat deasupra MA 25, tendința este în creștere. Si invers:

Mișcarea inversării prețurilor este determinată în două moduri:

când lumânările/barele trec prin media mobilă;
când mediile mobile se intersectează.

Să spunem, după ce lumânările au traversat MA 50 în intervalul de timp de 1 oră, a început să scadă:

Și, desigur, cea mai populară aplicație, despre care ar trebui să știți deja, este intersecția mediilor mobile. Este folosit într-o mare varietate de strategii.

De exemplu, intersecția dintre MA 15 și 50, plus inversările deja familiare marubozu.

În același timp, intersecția mediilor mobile cu valori destul de mici, cum ar fi 15 și 35, poate indica o scurtă inversare a tendinței. Dar când MA puternice precum 50 și 200 se intersectează, lucrurile încep să devină serioase.

Desigur, într-un apartament – când volatilitatea este scăzută – nu este nevoie să ne concentrăm pe intersecții.

Ce medii mobile ar trebui să folosesc?

Există un număr mare de strategii cu ei. Unele dintre ele sunt deja descrise pe site:

Adesea, acestea sunt selectate manual. Schimbați valorile până când media mobilă devine suport sau rezistență sau arată imaginea dorită. Puteți lua, de asemenea, o opțiune universală „de lungă durată”, cum ar fi MA 100 sau 200.

Mediile mobile sunt un instrument tehnic foarte popular care poate fi găsit pe orice diagramă profesională. Prin urmare, utilizarea sa este, de fapt, obligatorie.

Indicatori

După cum puteți vedea, descriu indicatorii la sfârșit. De ce? Pentru că aici este locul lor. Începătorii fac contrariul: în loc să studieze liniile de suport/rezistență și elementele de bază ale analizei tehnice, ei aruncă în mod sălbatic o grămadă de indicatori pe diagramă și obțin această „frumusețe”:

Indicatorii sunt de fapt un instrument auxiliar util, nimic mai mult. Ele vă ajută să vedeți mișcarea prețurilor și volatilitatea dintr-o varietate de unghiuri. Orice indicator are două sarcini:

confirma tendința;
confirmați modelul/modelul de inversare.

Toți indicatorii prezentați pe o diagramă live sau în orice terminal sunt în urmă. Aceasta înseamnă că indicatorul nu prezice nimic, urmărește întotdeauna prețul și pur și simplu afișează trecutul.

Unii dintre cei mai populari indicatori sunt oscilatorii.

Indicatori oscilatori

Acestea sunt unul dintre cele mai populare tipuri de indicatori. Ele sunt afișate pe o scară convențională, de obicei de la 0 la 100.

cu cât valoarea este mai aproape de 100, cu atât activul este supracumpărat (se așteaptă o scădere);
cu atât este mai aproape de 0 – supravândut (se așteaptă o creștere).

Intersecții și divergențe

Acestea sunt alte semnale pe care indicatorii le dau adesea. Am vorbit anterior despre crossover-uri medii mobile. Același lucru este valabil și pentru alți indicatori, cum ar fi ADX.

Crossover-ul ADX confirmă inversarea tendinței:

Divergența este o altă condiție populară pentru mulți oscilatori, când direcția indicatorului și prețul diferă, indicând o schimbare iminentă a tendinței.

Indicatorii oferă o mulțime de informații utile. Ele ajută la calcularea puterii mișcării prețurilor, a direcției de tendință, a volatilității și a mulți alți indicatori.

De regulă, comercianții profesioniști folosesc, cel mult, 1-2 indicatori, dar perfecționați la perfecțiune.

Este ușor să tranzacționați pe baza indicatorului, totuși, este interzis, deoarece aceasta este doar o abstractizare matematică efectuată cu materie vie - preț. Prin urmare, orice indicator este utilizat împreună cu analiza tehnică, modelele de sfeșnic și, uneori, cu alți indicatori.

Indicatori populari

Să ne uităm la câțiva indicatori populari care sunt adesea utilizați de profesioniști în analiza tehnică.

Acumulare/Distribuție (A/D)

Unul dintre cei mai populari indicatori de volum, care compară mișcarea prețurilor cu volumul de tranzacționare pentru aceeași perioadă.

Această bucurie este disponibilă doar pentru acțiuni și indici, așa că nu încercați să o utilizați cu perechi valutare. Din păcate, nu există date sigure despre volumele pentru valute, ceea ce vrei este o piață interbancară nereglementată.

Dar pentru acțiuni, A/D este adesea folosit și se găsește într-o mare varietate de strategii.

A/D este folosit pentru a identifica tendințele. Dacă linia A/D are o tendință ascendentă, acesta este un indiciu că puterea de cumpărare devine din ce în ce mai mare. La vârful A/D, ar trebui să ne așteptăm la o inversare a prețurilor după o perioadă de consolidare.

Indicele direcțional mediu (ADX)

Un indicator pentru determinarea puterii unei tendințe. Nu indică direcția sa, ci cât de puternică este tendința actuală.

Pe o diagramă live, ADX se numește Mișcare direcțională. Este format din mai multe linii:

indicator de direcție pozitiv +DI;
indicator de direcție negativ –DI.

Un semn plus arată puterea unui trend ascendent, un semn minus – un trend descendent. Datele sunt afișate lângă linia ADX pe o scară între 0 și 100.

Poți înțelege esența, firesc, uitându-te la tendință. Așa e aici. Tendință descendentă constantă, -DI după trecerea peste 40, +DI sub 20, linia ADX tinde să crească, indicând că tendința descendentă se întărește.

Aroon

Acesta este un indicator relativ nou, creat în 1995 (majoritatea au fost dezvoltate în anii '70). Indicatorul este un indicator de tendință, sarcina sa este să arate prezența unei tendințe de ieșire sau ascendentă, precum și puterea acesteia.

Aroon este, de asemenea, folosit pentru a identifica o nouă tendință. Indicatorul este format din două linii, roșu și albastru.

Linia albastră afișează perioada de timp care a trecut de când prețul a atins valoarea maximă în perioada specificată. Prin urmare, roșu este opusul. În acest caz, perioada de timp se modifică în funcție de intervalul de timp selectat.

Un exemplu clasic de utilizare a Aroon este inversarea tendinței. După o perioadă lungă în care albastrul era în partea de sus și roșu în partea de jos, acestea se încrucișează și tendința începe să se schimbe. De exemplu:

MACD

Unul dintre cei mai faimoși indicatori din analiza tehnică, pe care l-am descris în detaliu aici:

Folosind puterea mediilor mobile, MACD este de obicei folosit la intersecții:

RSI

De asemenea, un indicator de putere a tendinței foarte popular, descris aici:

Folosit atunci când este supracumpărat și supravândut:

Volum în echilibru (OBV)

Un alt indicator tehnic binecunoscut pentru acțiuni și indici, poate fi considerat un indicator de trend. Foarte simplu și vizual.

Funcționează simplu, se ia volumul total pentru perioada de tranzacționare și se atribuie o valoare pozitivă sau negativă în funcție de mișcarea prețului în această perioadă.

Când prețul este în creștere, volumului i se atribuie o valoare pozitivă când prețul este în scădere, i se atribuie o valoare negativă. Valoarea totală pozitivă sau negativă este apoi adăugată la total de la începutul măsurării.

Principalul lucru în OBV nu este valoarea sa, ci tendința liniei sale în sine. Dacă arată o creștere constantă, același lucru ar trebui să fie de așteptat de la preț. Dacă linia indicatoare este din păcate plictisitoare fără o direcție clară, același lucru se întâmplă și cu prețul.

Stochastic

Acesta este probabil cel mai popular oscilator din lume. Și se întâmplă că îmi este foarte apropiat și de înțeles, motiv pentru care este adesea vizibil pe capturile mele de ecran. Descris aici:

În general, acesta este un indicator al impulsului - puterea mișcării prețurilor. Într-o tendință puternică, prețul se apropie de „plafonul” de tranzacționare, ceea ce sugerează o inversare ulterioară.

Prin urmare, principalul lucru la care se uită în stocastică este zonele de supracumpărare și supravânzare. Acesta este indicatorul meu preferat care completează fundamentul analizei tehnice.

De asemenea, este destul de bun la divergențe, de exemplu:

Analiza tehnică: rezumat

Poneii roz fac caca fluturi. Glumă. Aceasta a fost o verificare pentru a vedea dacă ați citit articolul până la sfârșit (probabil doar l-ați sărit). Să rezumăm pe scurt ce este analiza tehnică.

Toți factorii sunt incluși în preț, se mișcă odată cu tendințele, iar istoria se repetă.
Pretul are tot ce trebuie sa stii.
Analiza tehnică trebuie combinată cu analiza fundamentală.
Prețul se mișcă în tendințe: ascendent și descendent, sau este în mișcare laterală (consolidare).
Linia de tendință este cel mai simplu instrument de analiză tehnică.
Un canal este două linii de tendință care acționează ca suport și rezistență.
Suportul împiedică prețul să scadă, rezistența împiedică prețul să crească.
Volumul este numărul de acțiuni sau contracte tranzacționate. Cu cât volumul este mai mare, cu atât tendința este mai puternică.
Nu există un volum normal în Forex (perechi valutare).
Există trei tipuri principale de diagrame: sfeșnic, linie și bare.
Pentru opțiunile binare, se folosesc intervale de timp de până la 1 zi, pentru Forex și acțiuni – până la un an.
Cifrele analizei tehnice vă ajută să găsiți inversări de preț.
Capul și umerii sunt modelul principal de inversare a prețurilor.
Cupa, blatul dublu/triplu, triunghiurile, steaguri și fanioane sunt exemple de alte modele.
Un decalaj este un decalaj între perioadele de tranzacționare sau în timpul unei mișcări brusce a prețurilor.
Media mobilă ajută la identificarea tendințelor și atenuează zgomotul pieței.
Indicatorii se bazează pe o formulă care ia în considerare mișcarea prețurilor și volumul.
Indicatorii populari sunt A/D, Aroon, ADX, MACD, OBV, Stochastic, RSI.

După cum puteți vedea, analiza tehnică este un subiect foarte voluminos. A fost studiat de luni și ani. Dar aceasta nu ar trebui să fie o disciplină teoretică pentru tine. Da, în cercurile științifice analiza tehnică este chinuită științific, iar în reviste precum Stock și Commodities vei vedea astfel de exemple de analiză tehnică încât nu vei dormi după ele, dar pentru tine și pentru mine este cel mai real, cel mai practic lucru din lume.

Micul secret

Principalul lucru pe care vreau să vă sfătuiesc este să evitați greșeala unui începător care aruncă 10 indicatori pe diagramă și încearcă să prezică așa ceva. Piața este un mecanism viu, nu este altceva decât reacția participanților săi. Pe grafice vedem echilibrul pieței dintre cerere și ofertă. Indicatorii sunt formule matematice obișnuite, foarte simple. Ei nu pot prezice piața globală. Prin urmare, pentru a obține succes, trebuie să utilizați în mod competent întregul arsenal de instrumente: de la știri, lumânări, linii de tendință și p/s până la cifre de inversare, acțiunea prețurilor și anumiți indicatori.

Și un mic secret din viitor. Vei trece printr-un drum lung, dificil. Vei încerca zeci de indicatori și combinații de sfeșnice până când îți dai seama că toate sunt, în esență, echivalente. Și nu ei sunt cei importanți, ci tu însuți și psihologia ta comercială. Acesta este motivul pentru care doi comercianți pot pune aceeași medie mobilă pe același grafic, iar apoi unul va da prognoza corectă, dar al doilea nu o va face.

După ceva timp, când capul tău este plin de cunoștințe, vei face inevitabil principalul lucru - aruncă totul din cap și începe să percepi graficul cu ochi proaspeți. Și apoi se va întâmpla un mic miracol - veți vedea uneltele vechi bune cu ochi complet noi. Liniile de tendință, modelele de inversare, mediile mobile și modelele de sfeșnic vor apărea brusc în fața dvs. într-o lumină complet diferită. Luni de experiență și mii de oferte le vor transforma în ceva uimitor pe care nu l-ai văzut niciodată când ai început.

Tranzacționarea este magie. În toate aspectele. Abilitatea de a lucra oriunde în lume cu un laptop în poală, abilitatea de a câștiga mai mult într-o oră decât ai câștigat într-o lună când ești la ultimul loc de muncă. Așa că deveniți un vrăjitor - și fluturează-ți bagheta magică de analiză tehnică, astfel încât acest rezervor nelimitat de oportunități financiare să împartă cu tine o picătură de umezeală dătătoare de viață. În această finală artistică, merg spre apusul *muzică optimistă*.

Analiza tehnică este analiza modificărilor prețurilor folosind grafice pentru a determina direcția mișcării prețurilor în viitor. AT se bazează pe 3 surse de informații: prețuri, volume de tranzacționare și timp. Spre deosebire de analiza fundamentală, analiza tehnică nu conține informații despre motivele comportamentului prețului. Deja ține cont de mișcarea prețurilor într-o direcție sau alta și, pe baza anumitor modele identificate în trecut, face posibilă identificarea mai probabilă a apariției anumitor evenimente, și anume o creștere sau o scădere a prețurilor în viitor. TA are atât mulți susținători care fac bani pe piață, cât și mulți oponenți care susțin că TA este o pseudoștiință inventată de leneși care nu doresc să efectueze un studiu și o analiză detaliată a activelor financiare.

Istoria originii

Analiza tehnică a apărut în Japonia în secolul al XVI-lea. Strămoșul său este considerat a fi Munehisa Homa, un reprezentant al celei mai vechi dinastii japoneze de negustori. La acea vreme, orezul era principala marfă tranzacționată la bursa din Japonia. Munehisa a abordat problema comerțului atât de atent încât a studiat întreaga dinamică a modificărilor prețurilor din ultima sută de ani. Ca urmare, el a derivat anumite modele de comportament al prețurilor în anumite condiții. Pe baza cercetărilor sale, a dezvoltat un sistem de tranzacționare care i-a adus profituri fabuloase și l-a ajutat să devină cel mai bogat om din Japonia în scurt timp. După ce i-a apreciat meritele, împăratul i-a acordat titlul de samurai și l-a numit consilier financiar personal.

Metoda sa de tranzacționare și analiza pieței s-a răspândit după ce a publicat o carte în anii 1760, care a pus bazele metodei sfeșnicului japoneză, care este folosită cu succes nu numai în Japonia, ci în întreaga lume. În Europa, ei au aflat despre lumânările japoneze abia la sfârșitul secolului al XIX-lea.

Fondatorul analizei tehnice clasice în Occident este considerat a fi Charles Dow, unul dintre fondatorii celor populare, care la acea vreme lucra ca redactor-șef al Wall Street Jornal. În 1890, revista a publicat o serie de articole despre posibila predicție a comportamentului prețurilor pe baza anumitor modele. Dow a descris principiile pe baza cărora a fost posibilă încheierea unei tranzacții de vânzare sau cumpărare cu risc redus.

Este de remarcat faptul că teoria Dow a devenit cunoscută pe scară largă abia după moartea sa.

Începutul perioadei de glorie a analizei tehnice este considerat a fi sfârșitul anilor 70 ai secolului trecut, odată cu apariția tehnologiei informatice, când analiza diagramelor și construcția lor a devenit mai simplă.

Dacă anterior jucătorii care foloseau TA trebuiau să deseneze manual grafice și să efectueze calcule pe o bucată de hârtie, atunci utilizarea tehnologiei computerizate a simplificat pe cât posibil această muncă. Această simplitate a analizei a fost cea care a dat impuls dezvoltării ei în rândul maselor. Drept urmare, aproape orice comerciant, care a studiat elementele de bază ale TA în doar câteva zile, ar putea fi considerat un specialist tehnic. analiza și prezentați-vă ipotezele despre comportamentul suplimentar al prețurilor în viitor.

Legile sau postulate ale analizei tehnice

Analiza tehnică se bazează pe 3 reguli principale:

1. Piața ia în considerare totul

Baza este principiul că toate evenimentele (economice, politice, psihologice) sunt deja luate în considerare în preț. Nu contează din ce motive există creștere, principalul lucru este că aceste motive împing prețul în sus și asta înseamnă că trebuie să iei partea majorității și să nu mergi împotriva pieței.

2. Istoria se repetă

Bazat pe psihologia obișnuită și comportamentul de masă al oamenilor în anumite situații. Știind cum au reacționat oamenii în trecut când a apărut un anumit model de piață, se poate presupune mai mult că în viitor, în aceeași situație, se vor comporta similar.

3. Mișcările prețurilor sunt supuse tendințelor

Când direcția de mișcare a prețurilor este într-o singură direcție, este logic să mergeți cu ea. Când cererea depășește oferta există o tendință ascendentă (tendință ascendentă), în caz contrar există o tendință descendentă (tendință descendentă). Pe baza acestui postulat, urmează două consecințe:

O tendință, în fiecare punct, este mai probabil să continue decât să-și schimbe direcția în sens invers.
Tendințele nu sunt niciodată nesfârșite și se termină mai devreme sau mai târziu.

Prin urmare, una dintre sarcinile principale ale TA este de a determina începutul și sfârșitul unei tendințe.

Ce studiază analiza tehnică?

În inima celor Analiza conține mai multe secțiuni sau instrumente, al căror studiu permite comerciantului să facă ipoteze cu privire la comportamentul viitor al prețurilor.

Tipuri de grafice sau metoda de afișare a acestora. Cele mai utilizate sunt 3 tipuri: liniare, bare și lumânări japoneze
Concepte de bază fără de care studiul analizei tehnice nu are sens. Acesta este conceptul de linii de tendință, plată, suport și rezistență, canale, niveluri.
Modelele sau modelele sunt combinații tipice care se formează pe graficul de preț. Există modele de continuare a tendinței și modele de tendință de inversare.
Sfeșnice japoneze - pe baza unui set de mai multe lumânări, uneori chiar și doar una, se formează anumite presupuneri cu privire la dezvoltarea ulterioară a evenimentelor.
Indicatori tehnici și oscilatori. Acestea sunt formate ca derivate ale prețului, timpului și volumelor de tranzacționare (atât în agregat, cât și separat) și afișate sub formă de grafice, care fie sunt suprapuse pe graficul prețurilor, fie sunt utilizate separat ca informații suplimentare.
Strategii de tranzacționare folosind instrumentele de mai sus, permițându-vă să identificați situații favorabile pentru intrarea și ieșirea dintr-o tranzacție pentru a crește profiturile.
Sistem de management al riscului. Și deși acest punct nu este inclus în studiul analizei tehnice, este cel mai important. Gestionarea banilor selectată în mod corespunzător poate aduce aproape orice sistem de tranzacționare la profit și, invers, lipsa de înțelegere a managementului riscului distruge chiar și cea mai eficientă strategie de tranzacționare.

Exemplu de AT la bursă

În ultimii ani, acțiunile Gazprom au fost tranzacționate pe canal. Limita superioară este de 148-150 de ruble, limita inferioară este de 125-130 de ruble, care acționează ca niveluri puternice de suport și rezistență. Desigur, uneori prețurile au încercat să treacă prin canal, dar s-au întors.

Cumpărând la nivelul de preț mai mic și vânzând la prețul superior, comerciantul ar putea câștiga cu ușurință bani pe aceste mișcări previzibile. Lățimea canalului este, chiar dacă luăm minim, 18-20 de ruble. Aceasta este de aproximativ 12-14%. Pe parcursul anului trecut, s-au putut realiza circa 5-6 astfel de tranzacții, care ar aduce profituri în valoare de 60-80% profitabilitate.

De ce este TA atât de popular printre comercianți?

Există o serie de motive pentru aceasta:

Învățare rapidă. Spre deosebire de analiza fundamentală, care necesită mult timp pentru a învăța, stăpânirea AT va dura doar câteva zile. Elementele de bază pot fi, în general, stăpânite în câteva ore.
Rezultate rapide. Tranzacțiile efectuate pe baza elementelor fundamentale tind să fie pe termen foarte lung. Un post poate fi ocupat timp de câteva luni, ani și uneori chiar decenii. Folosind doar aspectele tehnice ale analizei, puteți obține rezultate vizibile în doar câteva zile sau chiar ore. Există chiar și strategii speciale de tranzacționare concepute pentru a efectua mai multe tranzacții într-o singură zi.
Nu este nevoie să studiați în detaliu instrumentul tranzacționat. Este nevoie de doar câteva minute pentru a analiza aproape ORICE grafic pentru a face o ipoteză despre mișcarea ulterioară a prețului.
TA este aplicabilă și funcționează pe absolut orice interval de timp: lunar, zilnic, orar și chiar minut (apropo, cu cât intervalul de timp este mai mic, cu atât conține mai multe „zgomote de piață”, astfel încât eficiența analizei pe perioade scurte este redusă).
Utilizarea masivă a algoritmilor de tranzacționare automatizat sau pur și simplu roboți de tranzacționare, care în majoritatea cazurilor tranzacționează folosind cunoștințele din analiza tehnică.
Informații masive aproape peste tot despre posibilitatea de a învinge piața de multe ori folosind metode de analiză tehnică. Mai mult, ei sunt sfătuiți să facă tranzacții cât mai des posibil. Ce pot să spun la asta? După cum se spune: „Căutați cine beneficiază de ea!” Și este benefic pentru brokerii și bursele de tranzacționare, care își primesc micul ban din tranzacția fiecărui comerciant. Prin urmare, cu cât sunt mai multe tranzacții, cu atât mai mult profit. Fără strategii de „cumpărare și păstrare”. Doar tranzacționare activă. Așa că noii veniți sunt conduși înăuntru, în speranța de a se îmbogăți rapid.

De ce tehnologie. functioneaza analiza

Eficacitatea analizei tehnice este explicată destul de simplu. Un număr mare de comercianți din întreaga lume care folosesc analiza tehnică în tranzacționarea lor văd aceleași grafice, modele, cifre, folosind aceiași indicatori și oscilatori. Și de îndată ce apare un semnal pe care TA îl interpretează ca un semnal de cumpărare, majoritatea începe să cumpere. Ca urmare, prețul începe să crească. Dacă conform acestora analiza trebuie să vândă, apoi mulți încep să vândă, ceea ce împinge prețul la jos. Și cu cât semnalul este mai puternic, cu atât mai mulți jucători se alătură jocului.

Există câteva sute (dacă nu mii) de indicatori diferiți în lume, pe baza cărora se poate face o ipoteză despre mișcarea ulterioară a prețurilor. Și cu cât mai mulți oameni folosesc acest sau acel indicator, cu atât este mai eficient. Prin urmare, de-a lungul timpului, numărul de comercianți se răspândește pe acești indicatori, ceea ce reduce în cele din urmă eficacitatea tuturor.

Prin urmare, cele mai simple (dar puternice) modele și doar câțiva indicatori de bază care sunt utilizați de majoritatea jucătorilor de pe piață sunt considerate cele mai eficiente. Explicația este și ea destul de simplă. Majoritatea comercianților învață doar elementele de bază. analiză, ceea ce este suficient pentru ei să tranzacționeze.

Analiza tehnică este asemănătoare cu statisticile și sondajele de opinie publică. Scopul său principal este de a identifica starea de spirit a mulțimii sau echilibrul de putere și de a lua partea majorității. Când există o poziție de cumpărare, când este de urs - a vinde. Și de îndată ce echilibrul de putere începe să se schimbe, renunțați la înțelegere.

Eficiența maximă a tranzacționării este atinsă prin combinarea a două metode de analiză: tehnică și fundamentală. Prin metoda fundamentală se selectează acțiuni care au un potențial de creștere ridicat și sunt în prezent, dintr-un motiv sau altul, subevaluate de piață. Din punct de vedere tehnic, trebuie să cauți punctul de intrare potrivit în tranzacție, folosind oportunitatea maximă de a cumpăra aceste acțiuni la un preț adecvat, în momentul în care încep să crească.

Analiza tehnica a pietei valorilor mobiliare este un sistem de prognoză a prețurilor bazat pe informațiile obținute ca urmare a tranzacționării pe piață. În schimb, pe baza studiului activităților de producție ale unei întreprinderi, se bazează analiza tehnica constă în identificarea și studierea anumitor modele în mișcarea diagramei citate.

Cu alte cuvinte, atunci când se utilizează analiza tehnică, un comerciant care efectuează o operațiune de tranzacționare este ghidat doar de o imagine grafică, în timp ce acesta poate fi complet nefamiliar cu activitățile companiei ale cărei valori mobiliare le tranzacționează.

Analiza tehnică a stocurilor este relevantă pentru tranzacționarea pe termen scurt a valorilor mobiliare.

Analiza tehnică a proprietăților investiționale ale valorilor mobiliare utilizează multe instrumente, dar principalii factori de care depinde sunt volumul tranzacționării, dinamica prețurilor și datele istorice.

Teoria se bazează pe trei reguli de bază:

Mișcarea a luat deja în considerare diverși factori care influențează modificările prețurilor. Prin urmare, nu are sens să studiem separat dependența prețurilor de știrile politice sau economice.
Modificările de preț nu au loc aleatoriu, ci sunt influențate de anumite tendințe. Adică, împărțind graficul în intervale de timp, puteți vedea schimbarea prețului într-o direcție.
Ciclicitatea pieței. Când apar anumite situații, reacția participanților pe piață este întotdeauna aceeași. Prin urmare, atunci când reapar, pe graficul de cotație apar modele grafice similare, recunoscând pe care le puteți prezice mișcări ulterioare ale prețurilor.

Pentru a evalua informațiile, analiza tehnică a pieței de valori are mai multe metode. Acestea se bazează pe calcule matematice () și desene grafice (). Și primul instrument de prognoză a prețurilor a fost Metoda japoneză Keisen. Este folosită cu succes până în zilele noastre, sub denumirea de lumânări japoneze.

Sfeșnice japoneze ca metodă de analiză a prețului acțiunilor

Sfeșnicele japoneze sunt un tip de diagramă care este utilizat în analiza tehnică a pieței de valori. Constă din figuri dreptunghiulare - lumânări, fiecare dintre ele corespunde unui interval de timp specific -

dacă graficul este pe un interval de timp de minut (M1), atunci fiecare lumânare are un interval de un minut
dacă acesta este un grafic M5- atunci lumanarea are un interval de 5 minute

O lumânare este formată din două elemente - corpŞi umbre. Granițele corpului arată nivelurile prețurilor de deschidere și de închidere pentru o anumită perioadă de timp. Iar limitele umbrelor superioare și inferioare arată prețul maxim și minim pentru același interval.

Există două tipuri de lumânări - urcatorŞide urs. O lumânare optimistă reflectă o creștere a prețurilor într-un interval specificat și corpul ei nu este umbrit. Pe diagramele de culori, un sfeșnic în creștere este verde, iar un sfeșnic care scade este roșu.

La ascendent (bulish) lumânări, limita superioară a corpului indică prețul de închidere și prețul de deschidere inferior.
Descendent (de urs) sfeșnicul caracterizează o scădere a prețului și corpul său este vopsit într-o culoare închisă. Pe o astfel de lumânare, marginea superioară a corpului indică prețul de deschidere, iar marginea inferioară indică prețul de închidere.

Prognoza prețurilor folosind lumânările japoneze se bazează pe o analiză a formei lumânărilor individuale, precum și a combinațiilor acestora. Există destul de multe lumânări diferite care au nume și dau propriile semnale despre o posibilă schimbare a pieței.

Analiza tehnică a pieței de valori este ușor de făcut folosind modele de sfeșnic - toți comercianții profesioniști ca participanți la piață văd acest lucru și acționează în consecință.

Cea mai precisă prognoză este oferită de lumânări " ciocan" Și " spânzurat" Ele semnalează o inversare a graficului. Ambele lumânări au un corp mic și o umbră lungă. „” este situat în partea de jos a graficului și indică o inversare a trendului ascendent, iar „ Spânzurat" - în partea de sus a graficului, indică o inversare a tendinței descendente.

Pe lângă „ciocanul” și „atârnatul”, principalele tipuri de sfeșnice japoneze includ „Steaua dimineții”, „Steaua de seară”, „Harami”, diverse „Doji”, care semnalează, de asemenea, o inversare și „Marubozu” - o lumânare, a cărei apariție semnalează continuarea tendinței.

Dacă găsiți o eroare, evidențiați o bucată de text și faceți clic Ctrl+Enter.

Pentru a analiza prețurile acțiunilor, vom folosi Teoria Dow, în care este necesar să studiem șase postulate de bază, cu care majoritatea analiștilor sunt deja familiarizați:

1. Pretul ia in calcul totul. Potrivit teoriei Dow, orice factor care poate afecta într-un fel sau altul oferta sau cererea se va reflecta invariabil în preț. Indiferent de natura și cauzele evenimentelor, acestea sunt luate instantaneu în considerare de piață și se reflectă în dinamica prețurilor.
2. Există trei tipuri de tendințe pe piață. Definiția Dow a tendinței este următoarea: într-o tendință ascendentă, fiecare vârf și fiecare scădere ulterioară sunt mai mari decât precedentul. Adică, o tendință ascendentă ar trebui să ia forma unei curbe cu vârfuri și jgheaburi care cresc succesiv. În consecință, cu o tendință descendentă, fiecare vârf și declin ulterior va fi mai mic decât cel anterior. Această definiție a tendinței este încă fundamentală și servește drept punct de plecare pentru analiza tendințelor. Dow a identificat, de asemenea, trei categorii de tendințe: primare, secundare și minore. El a acordat cea mai mare importanță elementului primar sau de bază. Tendința principală durează câțiva ani și poate fi fie urcarea, fie urcarea. Mișcările de ordinul doi durează de la câteva săptămâni până la câteva luni și pot merge în direcția opusă tendinței principale. Mișcările de ordinul trei sunt oscilații cu o perioadă de câteva zile.
3. Tendința principală are trei faze. O tendință de piață are trei faze. Prima etapă, sau faza de acumulare, când cei mai prevăzători și mai informați participanți la piață încep să cumpere primii. A doua fază are loc atunci când investitorii care folosesc metode tehnice de urmărire a tendințelor se alătură creșterii prețului. Prețurile cresc deja rapid, iar percepția asupra acestei piețe devine din ce în ce mai optimistă. Tendința intră apoi în a treia sau ultima fază atunci când publicul larg se implică și începe o frenezie condusă de media pe piață. În această etapă acei investitori informați care au cumpărat în prima fază, când nimeni nu a vrut să cumpere, încep să „distribuie”, adică să vândă atunci când toată lumea, dimpotrivă, încearcă să cumpere.
4. Indicii trebuie să se confirme reciproc. În original, Dow însemna indicii industriali și feroviari. În opinia sa, orice semnal important de creștere sau scădere a cursului de schimb pe piață trebuie să treacă prin valorile ambilor indici. Cu alte cuvinte, putem vorbi despre începutul unui trend ascendent doar dacă valorile ambilor indici și-au acoperit vârfurile intermediare anterioare. Dacă acest lucru se întâmplă cu un singur indice, atunci este prea devreme să vorbim despre o tendință ascendentă a ratei pieței. Dacă indicii prezintă dinamici diferite, aceasta înseamnă că tendința anterioară este încă în vigoare. În prezent, acest principiu al teoriei Dow este exprimat în necesitatea de a confirma semnele unei schimbări de tendință cu semnale suplimentare.
5. Volumul de tranzacționare ar trebui să confirme natura tendinței. Volumul de tranzacționare, potrivit Dow, este un factor extrem de important în confirmarea semnalelor primite din graficele de preț. Dacă tendința de bază este în creștere, volumul crește odată cu creșterea prețurilor. În schimb, volumul scade atunci când prețurile scad. Dacă tendința principală este descendentă, atunci totul se întâmplă exact invers. În acest caz, o scădere a prețurilor este însoțită de o creștere a volumului, iar în timpul creșterilor intermediare de preț, volumul scade. Cu toate acestea, trebuie remarcat din nou că volumul este doar un indicator secundar. Semnalele de cumpărare și vânzare, conform teoriei Dow, se bazează exclusiv pe prețurile de închidere. Indicatorii de volum au un scop principal - de a determina în ce direcție crește volumul. Și apoi aceste informații sunt comparate cu dinamica prețurilor.
6. O tendință continuă până când dă semnale clare că s-a schimbat. Această poziție, de fapt, stă la baza tuturor metodelor analitice de urmărire a tendințelor. Înseamnă că tendința care a început mișcarea va tinde să o continue. Desigur, identificarea semnalelor de inversare a tendinței nu este atât de ușoară. Dar analiza nivelurilor de suport și rezistență, modele de preț, linii de tendință, medii mobile - toate acestea, printre alte instrumente tehnice, vă vor ajuta să înțelegeți că există un punct de cotitură în dinamica trendului existent. Și cu ajutorul oscilatorilor, semnalele că o tendință își pierde puterea pot fi primite chiar mai devreme. Probabilitatea ca o tendință existentă să continue este de obicei mai mare decât probabilitatea ca aceasta să se schimbe. Urmând acest principiu simplu, vei avea dreptate de cele mai multe ori.