Nafasi ya kifedha ya biashara. Viashiria vinavyoashiria hali ya kifedha ya biashara. Mbinu ya kuchambua hali ya kifedha ya biashara

Tuma kazi yako nzuri katika msingi wa maarifa ni rahisi. Tumia fomu iliyo hapa chini

Wanafunzi, wanafunzi waliohitimu, wanasayansi wachanga wanaotumia msingi wa maarifa katika masomo na kazi zao watakushukuru sana.

Iliyotumwa kwenye http://www.allbest.ru/

Nafasi ya kifedhamashirika

Chini ya hali ya kifedha inahusu uwezo wa biashara kufadhili shughuli zake. Hali ya kifedha ina sifa ya seti ya viashiria vinavyoonyesha upatikanaji, uwekaji na matumizi ya rasilimali fedha makampuni ya biashara, pamoja na hali ya mtaji katika mchakato wa mzunguko wake.

Uthabiti wa hali ya kifedha hupatikana kwa utoshelevu wa mtaji wa usawa, ubora mzuri mali, shughuli za juu za biashara ya biashara, kiwango cha kutosha cha faida, mapato thabiti na fursa nyingi za kuvutia fedha zilizokopwa.

Nafasi ya kifedha ya biashara inapimwa, kwanza kabisa, na yake utulivu wa kifedha Na njia ya malipo b ness . Utulivu wa kifedha wa biashara - hii ni uwezo wa kufanya kazi na kuendeleza, kudumisha usawa wa mali na madeni yake katika kubadilisha mazingira ya ndani na nje, kuhakikisha solvens yake ya mara kwa mara. Pla uwezo huonyesha uwezo wa biashara kulipa madeni na wajibu wake katika kipindi fulani cha muda.

Kuna aina 4 za utulivu wa kifedha:

Utulivu kamili wa kifedha

SOBK - Z? 0

Utulivu wa kawaida wa kifedha

(SOBK + Dl.Z.) - Z? 0

Hali ya kifedha isiyo thabiti

(SOBK + Dl.Z. + Kr.Z) - Z? 0

Ikiwa hesabu inasababisha thamani hasi, hii inaonyesha hali ya mgogoro.

SOBK - mtaji wa kufanya kazi mwenyewe;

Z - hesabu (gharama);

Dl.Z. - mikopo ya muda mrefu na mikopo

Kr.Z - mikopo ya muda mfupi na mikopo

Kusudi la kusoma hali ya kifedha ya biashara inajumuisha kutafuta ziada Pesa kwa usimamizi bora zaidi na wa kiuchumi shughuli za kiuchumi. Hali thabiti ya kifedha ni matokeo ya usimamizi wa ustadi wa tata nzima ya mambo ambayo huamua matokeo ya shughuli za kifedha na kiuchumi za biashara. Uchambuzi wa kifedha una jukumu kubwa katika kutatua maswala haya.

Sababu kuu ambayo huamua hali ya kifedha, Kwanza, utekelezaji wa mpango wa kifedha na kujaza yako mwenyewe inapohitajika mtaji wa kufanya kazi kwa gharama ya faida na Pili, kiwango cha mauzo mtaji wa kufanya kazi. Utekelezaji wa mpango wa kifedha hasa inategemea matokeo ya shughuli za uzalishaji na mauzo ya biashara kwa ujumla.

Vyanzo vikuu vya habari kwa uchambuzi wa kifedha ni akauntilTerek anaripoti: Fomu namba 1 “Karatasi ya Mizania”, Fomu Namba 2 “Taarifa ya Faida na Hasara”, Fomu Namba 3 “Taarifa ya Mtiririko wa Fedha na Fedha Nyingine”, Fomu Namba 4 “Taarifa ya Mtiririko wa Fedha”, Fomu Na. "Kiambatisho kwa salio la Uhasibu."

Uchambuzi wa hali ya kifedha unapendekezwa kufanywa katika mlolongo unaofuata. e uhalali.

Hatua ya 1. Uchambuzi wa ukwasi wa sasa na utoaji wa mtaji wa kufanya kazi mwenyewe.

Kwa mujibu wa Sura ya 3 "Maagizo ya uchambuzi na udhibiti wa hali ya kifedha na utatuzi wa mashirika ya biashara", muundo wa karatasi ya usawa unatangazwa kuwa hauridhishi, na shirika halijafilisika, masharti yafuatayo lazima yatimizwe wakati huo huo:

Uwiano wa sasa wa ukwasi mwishoni mwa kipindi cha kuripoti, kulingana na sekta ya tasnia ya shirika, uko chini ya thamani ya kawaida;

Mgawo wa utoaji na mtaji wa kufanya kazi mwishoni mwa kipindi cha kuripoti, kulingana na sekta ya tasnia ya shirika, ina thamani chini ya ile ya kawaida.

Hatua ya 2. Uchambuzi wa utegemezi wa ufilisi ulioanzishwa wa shirika juu ya deni la serikali kwake.

Deni la serikali kwa shirika linaeleweka kama majukumu ya mwili ambayo hayakutekelezwa kwa wakati. nguvu ya utendaji RB kwa malipo ya agizo, utekelezaji ambao shirika halina haki ya kukataa. Kulingana na hati za kila jukumu la serikali ambalo halijatimizwa kwa wakati, idadi ya deni la serikali na wakati wa kutokea kwao imedhamiriwa; ikiwa hati zilizowasilishwa hazithibitishi uwepo wa majukumu ya serikali ambayo hayajatimizwa kwa wakati, utegemezi wa ufilisi wa shirika juu ya deni la serikali kwake inachukuliwa kuwa haijaanzishwa.

Hatua ya 3. Uchambuzi wa usalama wa dhima za kifedha na mali.

Uwiano wa chanjo ya mali ya dhima za kifedha ni sifa ya uwezo wa shirika kulipa majukumu yake ya kifedha baada ya uuzaji wa mali na imedhamiriwa na uwiano wa dhima zote za shirika kwa jumla ya thamani ya mali (thamani ya kawaida kwa sekta zote za uchumi. sio zaidi ya 0.85).

Hatua ya 4. Uchambuzi wa kina wa taarifa za fedha za shirika.

Kusudi la uchambuzi - kutambua sababu za kuzorota hali ya kifedha mashirika. Wakati wa kuchanganua mienendo ya sarafu ya salio, data kwenye sarafu ya salio mwanzoni na mwisho wa kipindi cha kuripoti hulinganishwa. Kupungua kwa sarafu ya mizania (jumla ya mizania) ni matokeo ya kupunguzwa kwa mauzo ya kiuchumi ya shirika.

Wakati wa kuzingatia muundo wa karatasi ya usawa ili kuhakikisha ulinganifu wa data iliyo chini ya utafiti katika vifungu na sehemu za karatasi ya usawa mwanzoni na mwisho wa kipindi cha kuripoti, uchambuzi unafanywa kwa msingi wa viashiria maalum vilivyohesabiwa kwa uhusiano. kwa sarafu ya mizania, ambayo inachukuliwa kama asilimia 100.

Baada ya kusoma muundo wa karatasi ya usawa, uchambuzi wa mauzo ya mtaji wa kufanya kazi unafanywa.

Uchambuzi wa mizania unaisha na uchanganuzi wa ukwasi wa mizania. Kazi ya kuchanganua ukwasi wa karatasi ya mizania hutokea kuhusiana na hitaji la kutathmini ubora wa mikopo wa shirika. Ukwasi wa karatasi ya mizani inafafanuliwa kama kiwango ambacho dhima za shirika zinashughulikiwa na mali zake, kipindi cha ubadilishaji kuwa pesa kinalingana na kipindi cha ulipaji wa majukumu.

Kulingana na kiwango cha ukwasi, i.e. juu ya kiwango cha ubadilishaji kuwa pesa taslimu, mali ya sehemu ya biasharaekuanguka katika makundi yafuatayo:

- mali nyingi za kioevu (A1)- vitu vyote vya fedha za biashara na uwekezaji wa kifedha;

- mali zinazoweza kupatikana kwa haraka (A2)- akaunti zinazopokelewa, malipo ambayo yanatarajiwa ndani ya miezi 12 baada ya tarehe ya kuripoti, bidhaa zilizosafirishwa, kazi iliyofanywa, huduma zinazotolewa na ushuru kwa mali iliyonunuliwa;

- kuuza polepole mali (A3) - bidhaa za kumaliza, malighafi, vifaa, kazi inayoendelea;

- vigumu kuuza mali (A4)- mali za kudumu;

- mali zisizo halali (A5)- akaunti mbaya zinazoweza kupokelewa, mali ya nyenzo iliyochakaa.

Madeni ya karatasi ya salio yamewekwa katika makundi kulingana na kiwango cha dharura Omasharti ya malipo:

Majukumu ya haraka zaidi (P1) ni akaunti zinazolipwa na mikopo ya benki, masharti ya ulipaji ambayo yamekuja;

- madeni ya muda mfupi na ukomavu wa hadi mwaka 1 (P2)- mikopo ya benki ya muda mfupi;

- madeni ya muda mrefu (P3)- mikopo ya muda mrefu ya benki na fedha zilizokopwa;

- madeni ya kudumu (P4)- vyanzo fedha mwenyewe;

- mapato ya vipindi vijavyo ambazo zinatarajiwa kupatikana katika siku zijazo (P5).

Mizani inachukuliwa kuwa kioevu kabisa ikiwa uwiano ufuatao upo:Okushona:

A1? P1, A2? P2, A3? P3, A4? P4, A5? P5

Kwa utulivu thabiti wa kifedha, shirika linapaswa kuongeza sehemu ya mauzo yake yenyewe T Hazina, kiwango cha ukuaji cha hazina yenyewe kinapaswa kuwa cha juu kuliko kiwango cha ukuaji cha hazina iliyokopwa, na kiwango cha ukuaji wa mapato na malipo inapaswa kusawazishwa. Na kutombana.

Mfumo wa viashiria vya hali ya kifedha

Kuchambua na kutathmini hali ya kifedha ya biashara, hutumiwa mfumo mzima viashiria vinavyoashiria: upatikanaji wa mtaji na ufanisi wa matumizi yake; muundo wa dhima ya biashara, uhuru wake wa kifedha; muundo wa mali ya biashara na kiwango cha hatari ya uzalishaji; muundo wa vyanzo vya malezi ya mtaji wa kufanya kazi; solvens na ukwasi wa biashara; hatari ya kufilisika; hifadhi ya nguvu za kifedha. Umuhimu wa hatua yoyote ya kifedha inategemea usahihi wa taarifa za kifedha na utabiri unaotokana nao. utulivu wa kifedha mali ya kioevu

Katika Jamhuri ya Belarusi, wakati wa kuamua ustahili wa mkopo kwa kuzingatia uchambuzi wa uwiano wa nafasi ya kifedha, benki zinaongozwa na viwango vya kawaida vya uwiano wa sasa wa ukwasi na utoaji wa mtaji wao wa kufanya kazi, unaotofautishwa na tasnia.

Muundo wa makadirio ya viashiria vya hali ya kifedha na algoriti za kuhesabu kila moja yao zimewasilishwa kwa fomu rasmi katika Jedwali Na.

Jedwali Nambari 1 Tabia na utaratibu wa kuhesabu makadirioPOviashiria vya hali ya kifedha

Viashiria	Tabia kiashiria	Algorithm

Coefficients sifa ya kutengenezea
Uwiano wa sasa wa ukwasi (kiwango cha 1.7)	Inaonyesha uwezo wa biashara kulipa majukumu ya muda mfupi na mali yake ya sasa
Uwiano wa kati wa ukwasi (kiwango kisichopungua 0.5-0.8)	Inaonyesha utengamano wa biashara, kwa kuzingatia risiti zijazo kutoka kwa wadaiwa, kuonyesha ni sehemu gani ya deni la sasa ambalo shirika linaweza kulipa katika siku za usoni, kulingana na ulipaji wa mapato.
Uwiano kamili wa ukwasi (kiwango 0.2)	Inaonyesha utatuzi wa haraka wa biashara na inaonyesha ni sehemu gani ya deni la muda mfupi ambalo biashara inaweza kulipia na pesa taslimu zinazopatikana na uwekezaji wa kifedha wa muda mfupi, unaotambuliwa haraka ikiwa ni lazima.
Mgawo wa uhuru wa kifedha (kigawo cha uhuru) (kiwango cha 0.5)	Huakisi uhuru wa biashara kutoka kwa vyanzo vilivyokopwa
Uwiano wa malipo ya mali ya jumla ya dhima ya kifedha (kiwango cha 0.85)	Kuongezeka kwa maadili ya kiashiria hiki kunaonyesha kuongezeka kwa utegemezi wa biashara kwa masharti yaliyowekwa na wadai, na, kwa hiyo, kupungua kwa utulivu wa kifedha wa biashara.
Uwiano wa malipo ya mali kwa madeni ya muda mrefu	Inaonyesha ni kiasi gani cha mali za biashara kinachofadhiliwa na mikopo ya muda mrefu
Mgawo wa uendeshaji wa mtaji mwenyewe wa kufanya kazi	Inaonyesha ni sehemu gani ya fedha za biashara yenyewe ziko katika mfumo wa rununu, ikiruhusu utumiaji wa pesa hizi bila malipo.
Uwiano wa hatari ya kifedha (uwiano wa kifedha) (kiwango 0.5)	Inaonyesha ni pesa ngapi zilizokopwa ambazo kampuni ilikusanya kwa ruble yake mwenyewe. Kuongezeka kwa kiashiria kunaonyesha kuongezeka kwa utegemezi wa biashara kwenye vyanzo vya fedha vya nje, ambayo ni, kwa maana fulani, kupungua kwa utulivu wa kifedha na mara nyingi hufanya iwe vigumu.
Uwiano wa utulivu wa kifedha (kiwango cha 2)	Inaonyesha ni kiasi gani kila ruble ya deni inasaidiwa na fedha zake. Kupungua kwa kiashiria hiki kunaonyesha ufilisi wa biashara.
Uwiano wa malipo ya jumla ya madeni ya kifedha na mtaji wa usawa	Kadiri uwiano unavyopungua, ndivyo hali ya kifedha ya biashara inavyokuwa thabiti zaidi
Uwiano wa malipo ya madeni ya muda mrefu na mali zisizo za sasa	Inaonyesha ni sehemu gani ya mali ambazo ni ngumu kuuza zisizo za sasa (mali zisizohamishika) zinafadhiliwa kupitia mikopo ya muda mrefu.
Uwiano wa utoaji wa mtaji wa kufanya kazi mwenyewe	Inabainisha upatikanaji wa mtaji wa kufanya kazi unaohitajika ili kuhakikisha utulivu wa kifedha
Uwiano wa shughuli za biashara
Kurudi kwa mauzo, %	Inaonyesha sehemu ya faida halisi (Pr) katika kiasi cha mauzo (VR) ya biashara
Rudisha usawa, %	Inakuruhusu kuamua ufanisi wa matumizi ya mtaji uliowekeza na wamiliki wa biashara. Marejesho ya hisa yanaonyesha ni vitengo vingapi vya fedha vya faida halisi vilivyopatikana kwa kila kitengo kilichowekezwa na wamiliki.
Rudisha mali, %	Inakuruhusu kuamua ufanisi wa kutumia mali ya biashara. Inaonyesha ni vitengo vingapi vya fedha vya faida halisi kwa kila kitengo cha mali iliyopatikana
Rudisha mali ya sasa, %	Inaonyesha uwezo wa biashara kutoa kiasi cha kutosha cha faida kuhusiana na mtaji wa kufanya kazi wa biashara inayotumiwa.
Rudisha mali zisizo za sasa, %	Inaonyesha uwezo wa biashara kutoa kiasi cha kutosha cha faida kuhusiana na mali ya kudumu ya biashara.
Kurudi kwenye uwekezaji, %	Inaonyesha ni vitengo vingapi vya fedha ambavyo kampuni ilihitaji kupata kitengo kimoja cha fedha cha faida. Kiashiria hiki ni moja ya viashiria muhimu zaidi vya ushindani na kuvutia uwekezaji
Uwiano wa Shughuli za Biashara	Inaonyesha ni rubles ngapi za mapato halisi ya mauzo zilibadilishwa kutoka kwa kila ruble ya mali, au jinsi mali ya biashara inavyobadilishwa.
Uwiano wa mapato ya akaunti	Inaonyesha upanuzi au kupunguzwa kwa mikopo ya kibiashara inayotolewa na shirika. Ikiwa uwiano utakokotolewa kulingana na mapato ya mauzo yanayotokana na bili zinavyolipwa, ongezeko lake linamaanisha kupungua kwa mauzo ya mikopo.
Uwiano wa mauzo ya akaunti zinazolipwa deni	Inamaanisha kuongezeka kwa kiwango cha malipo ya deni la shirika, kupungua kunamaanisha kuongezeka kwa ununuzi kwa mkopo. Huakisi upanuzi au kupunguzwa kwa mikopo ya kibiashara inayotolewa kwa shirika.
Uwiano wa mauzo ya usawa	Inabainisha kiwango cha mauzo ya mtaji wa hisa.

Mikataba iliyokubaliwa wakati wa kuhesabu viashiria vya makadirio ya hali ya kifedhaIutafiti wa biashara:

mali zisizo za sasa za biashara (VNA);

mali ya sasa ya biashara (OBA);

fedha (DC);

uwekezaji wa muda mfupi wa fedha (SFI);

akaunti zinazopokelewa (RE);

akaunti zinazolipwa (akaunti zinazolipwa);

sarafu ya usawa (jumla ya karatasi ya usawa) (WB);

madeni ya muda mfupi (CL);

madeni ya muda mrefu (LO);

mtaji wa hisa (SC);

mtaji uliokopwa (LC);

mapato kutokana na mauzo ya bidhaa (kazi, huduma) (VR);

faida halisi ya biashara.

Iliyotumwa kwenye Allbest.ru

...

Nyaraka zinazofanana

Viashiria vinavyoashiria hali ya kifedha ya biashara, mbinu ya uchambuzi wake. Uchambuzi wa utulivu wa kifedha wa biashara kwa kutumia mfano wa Vector LLC. Maendeleo ya hatua na mapendekezo ya kuboresha hali ya kifedha ya biashara.

kazi ya kozi, imeongezwa 06/18/2015

Misingi ya kinadharia na mbinu ya kuchambua hali ya kifedha ya biashara. Uchambuzi wa sababu za ukwasi, usimamizi wa utulivu wa kifedha na mienendo ya faida ya shirika. Mapendekezo ya kuimarisha nafasi ya kifedha ya JSC "Agat".

tasnifu, imeongezwa 12/26/2010

Kazi, aina na vyanzo vya uchambuzi wa hali ya kifedha ya biashara. Uchambuzi wa hali ya mali, viashiria vya Solvens. Viashiria vya utulivu wa kifedha, hesabu na uchambuzi wao. Uchambuzi wa hali ya kifedha ya biashara kwa kutumia mfano wa Ekipazh LLC.

kazi ya kozi, imeongezwa 06/03/2014

Hali ya kifedha kama kitu cha uchambuzi, malengo na malengo yake. Uchambuzi wa hali ya kifedha, utulivu, utulivu wa kifedha. Viashiria vya ufanisi wa shughuli za kiuchumi za biashara. Tathmini ya hali ya mali ya shirika.

kazi ya kozi, imeongezwa 05/10/2016

Misingi ya kuchambua hali ya kifedha ya biashara. Uchambuzi wa hali ya kifedha ya LLC ya biashara "Zemleproekt": tathmini ya nafasi ya mali, utulivu wa kifedha na ukwasi wa karatasi ya usawa. Kuboresha mbinu za kuchambua shughuli za kifedha.

tasnifu, imeongezwa 10/25/2008

Tathmini ya hali ya kifedha ya biashara: ukwasi, utulivu wa kifedha, shughuli za biashara, faida. Uchambuzi wa ubora wa usimamizi wa mtaji na mtiririko wa fedha makampuni ya biashara. Hitimisho juu ya hali ya sasa ya kifedha ya biashara.

ripoti ya mazoezi, imeongezwa 11/12/2014

Mambo yanayoathiri hali ya kifedha ya biashara. Tathmini ya hali ya kifedha ya biashara: uwiano wa fedha mwenyewe na zilizokopwa, hali ya mali ya sasa na isiyo ya sasa, mali halisi, uamuzi wa kiasi cha utulivu wa kifedha.

kazi ya kozi, imeongezwa 09/15/2009

Kuzingatia hali ya kifedha ya biashara kutoka kwa mtazamo shirika la mikopo. Jukumu na nafasi ya uchambuzi wa kifedha katika uchumi wa soko. Tathmini ya ukadiriaji wa hali ya kifedha. Uchambuzi wa mali na madeni, utulivu wa kifedha, ukwasi wa mizania.

kazi ya kozi, imeongezwa 01/07/2014

Uchambuzi wa hali ya kifedha ya biashara. Mtazamo wa kanuni wa kuamua sababu za kuzorota kwa hali ya kifedha ya shirika na viunga vya uboreshaji wake. Shiriki gharama za kudumu kwa gharama. Tathmini ya thamani halisi ya mali na utulivu wa kifedha.

kazi ya kozi, imeongezwa 07/23/2011

Mambo kuu ya taarifa za fedha na watumiaji wao. Mbinu ya kuchambua hali ya kifedha ya biashara. Tathmini ya kina ya hali ya kifedha ya MF Tommedfarm LLC. Uchambuzi wa Solvens na utulivu wa kifedha wa shirika.

Chini ya hali ya kifedha inahusu uwezo wa biashara kufadhili shughuli zake. Ni sifa ya upatikanaji wa rasilimali za kifedha zinazohitajika utendaji kazi wa kawaida makampuni ya biashara, uwezekano wa uwekaji wao na ufanisi wa matumizi, mahusiano ya kifedha na vyombo vingine vya kisheria na watu binafsi, solvens na utulivu wa kifedha.

Hali ya kifedha inaweza kuwa thabiti, isiyo na utulivu na ya shida. Uwezo wa biashara kufanya malipo kwa wakati na kufadhili shughuli zake kwa msingi uliopanuliwa unaonyesha hali yake nzuri ya kifedha.

Hali ya kifedha ya biashara (FSP) inategemea matokeo ya uzalishaji wake, shughuli za kibiashara na kifedha. Ikiwa mipango ya uzalishaji na kifedha inatekelezwa kwa mafanikio, hii ina athari nzuri kwa hali ya kifedha ya biashara. Na kinyume chake, kama matokeo ya kutotimizwa kwa mpango wa uzalishaji na uuzaji wa bidhaa, kuna ongezeko la gharama yake, kupungua kwa mapato na kiasi cha faida na, kwa sababu hiyo, kuzorota kwa hali ya kifedha. biashara na solvens yake

Msimamo thabiti wa kifedha, kwa upande wake, una ushawishi chanya kwa ajili ya utekelezaji mipango ya uzalishaji na kutoa mahitaji ya uzalishaji kwa rasilimali zinazohitajika. Kwa hiyo, shughuli za kifedha kama sehemu shughuli za kiuchumi zinalenga kuhakikisha upokeaji na matumizi ya utaratibu wa rasilimali za fedha, kutekeleza nidhamu ya uhasibu, kufikia uwiano wa busara wa usawa na mtaji uliokopwa na matumizi yake bora zaidi.

Kusudi kuu la uchambuzi ni kutambua mara moja na kuondoa mapungufu katika shughuli za kifedha na kupata akiba ya kuboresha hali ya kifedha ya biashara na utaftaji wake.

Uchambuzi wa hali ya kifedha ya shirika inahusisha hatua zifuatazo.
1. Mapitio ya awali ya hali ya kiuchumi na kifedha ya taasisi ya biashara.
1.1. Tabia za mwelekeo wa jumla wa shughuli za kifedha na kiuchumi.
1.2. Tathmini ya kuaminika kwa habari katika vifungu vya kuripoti.
2. Tathmini na uchambuzi wa uwezo wa kiuchumi wa shirika.
2.1. Tathmini ya hali ya mali.
2.1.1. Ujenzi wa salio halisi la uchanganuzi.
2.1.2. Uchambuzi wa mizania wima.
2.1.3. Uchambuzi wa usawa wa usawa.
2.1.4. Uchambuzi wa mabadiliko ya ubora katika hali ya mali.
2.2. Tathmini ya hali ya kifedha.
2.2.1. Tathmini ya ukwasi.
2.2.2. Tathmini ya utulivu wa kifedha.
3. Tathmini na uchambuzi wa ufanisi wa shughuli za kifedha na kiuchumi za biashara.
3.1. Tathmini ya shughuli za uzalishaji (msingi).
3.2. Uchambuzi wa faida ya gharama.
3.3. Tathmini ya hali kwenye soko la dhamana.

Msingi wa habari Mbinu hii inajumuisha mfumo wa viashirio vilivyotolewa katika Kiambatisho 1.

8.1. Mapitio ya awali ya hali ya kiuchumi na kifedha ya biashara

Uchambuzi huanza na hakiki ya viashiria kuu vya utendaji wa biashara. Tathmini hii inapaswa kuzingatia maswali yafuatayo:
· nafasi ya mali ya biashara mwanzoni na mwisho wa kipindi cha kuripoti;
· hali ya uendeshaji wa biashara katika kipindi cha taarifa;
· matokeo yaliyopatikana na biashara katika kipindi cha kuripoti;
· matarajio ya shughuli za kifedha na kiuchumi za biashara.

Nafasi ya mali ya biashara mwanzoni na mwisho wa kipindi cha kuripoti inaonyeshwa na data ya mizania. Kwa kulinganisha mienendo ya matokeo ya sehemu za mali za usawa, unaweza kujua mwelekeo wa mabadiliko katika hali ya mali. Habari juu ya mabadiliko katika muundo wa usimamizi wa shirika, ufunguzi wa aina mpya za shughuli za biashara, sifa za kufanya kazi na wenzao, nk kawaida hupatikana katika maelezo ya taarifa za fedha za kila mwaka. Ufanisi na matarajio ya shughuli za biashara zinaweza kutathminiwa kwa ujumla kulingana na uchambuzi wa mienendo ya faida, na pia uchambuzi wa kulinganisha wa mambo ya ukuaji wa fedha za biashara, kiasi cha shughuli zake za uzalishaji na faida. Taarifa kuhusu mapungufu katika uendeshaji wa biashara inaweza kuwa moja kwa moja kwenye karatasi ya usawa katika fomu ya wazi au iliyofunikwa. Kesi hii inaweza kutokea wakati taarifa zina vipengee vinavyoonyesha utendaji usioridhisha wa biashara katika kipindi cha kuripoti na kusababisha hali mbaya ya kifedha (kwa mfano, bidhaa "Hasara"). Karatasi za usawa za biashara zenye faida kabisa zinaweza pia kuwa na vitu vilivyofichwa, vilivyofunikwa ambavyo vinaonyesha mapungufu fulani katika kazi zao.

Hii inaweza kusababishwa sio tu na uwongo kwa upande wa biashara, lakini pia na mbinu inayokubalika ya kuripoti, kulingana na ambayo vitu vingi vya usawa ni ngumu (kwa mfano, vitu "Wadaiwa wengine", "Wadai wengine").

8.2. Tathmini na uchambuzi wa uwezo wa kiuchumi wa shirika

8.2.1. Tathmini ya hali ya mali

Uwezo wa kiuchumi wa shirika unaweza kuonyeshwa kwa njia mbili: kutoka kwa hali ya mali ya biashara na kutoka kwa msimamo wa kifedha. Vipengele hivi vyote viwili vya shughuli za kifedha na kiuchumi vimeunganishwa - muundo usio na busara wa mali, muundo wake duni wa ubora unaweza kusababisha kuzorota kwa hali ya kifedha na kinyume chake.

Kulingana na kanuni za sasa, salio kwa sasa linakusanywa katika hesabu halisi. Hata hivyo, idadi ya makala bado ni udhibiti katika asili. Kwa urahisi wa uchambuzi, ni vyema kutumia kinachojulikana Kuunganishwa uchambuzi usawa-wavu , ambayo hutengenezwa kwa kuondoa ushawishi wa vitu vya udhibiti kwenye jumla ya usawa (fedha) na muundo wake. Kwa hii; kwa hili:
· kiasi chini ya kifungu "Deni la washiriki (waanzilishi) kwa michango kwa mji mkuu ulioidhinishwa" hupunguza kiasi cha mtaji wa usawa na kiasi cha mali ya sasa;
· Thamani ya mapokezi na mtaji wa usawa wa biashara hurekebishwa na kiasi cha kifungu "Hifadhi ya uthamini ("Utoaji wa madeni yenye shaka")";
· vipengele vya vipengee vya usawa ambavyo ni sawa katika utungaji vinajumuishwa katika sehemu muhimu za uchambuzi (mali ya sasa ya muda mrefu, usawa na mtaji uliokopwa).

Utulivu wa hali ya kifedha ya biashara kwa kiasi kikubwa inategemea uwezekano na usahihi wa kuwekeza rasilimali za kifedha katika mali.

Wakati wa uendeshaji wa biashara, thamani ya mali na muundo wao hubadilika mara kwa mara. Wazo la jumla la mabadiliko ya ubora ambayo yamefanyika katika muundo wa fedha na vyanzo vyao, pamoja na mienendo ya mabadiliko haya, inaweza kupatikana kwa kutumia uchambuzi wa wima na usawa wa kuripoti.

Uchambuzi wa wima inaonyesha muundo wa fedha za biashara na vyanzo vyao. Uchanganuzi wa kiwima unaturuhusu kuhamia makadirio ya jamaa na kufanya ulinganisho wa kiuchumi wa viashiria vya kiuchumi vya biashara ambavyo hutofautiana katika kiwango cha rasilimali zinazotumiwa, ili kulainisha athari za michakato ya mfumuko wa bei ambayo inapotosha viashiria kamili vya taarifa za kifedha.

Uchambuzi wa mlalo kuripoti kunajumuisha kuunda jedwali moja au zaidi za uchanganuzi ambamo viashiria kamili huongezewa na viwango vya ukuaji (kupungua) Kiwango cha ujumlishaji wa viashiria huamuliwa na mchambuzi. Kama sheria, viwango vya ukuaji wa msingi vinachukuliwa kwa miaka kadhaa (vipindi vya karibu), ambayo inafanya uwezekano wa kuchambua sio tu mabadiliko katika viashiria vya mtu binafsi, lakini pia kutabiri maadili yao.

Uchambuzi wa mlalo na wima hukamilishana. Kwa hiyo, katika mazoezi, sio kawaida kujenga meza za uchambuzi ambazo zina sifa ya muundo wa taarifa za kifedha na mienendo ya viashiria vyake binafsi. Aina hizi zote mbili za uchanganuzi ni muhimu sana kwa kulinganisha kati ya shamba, kwani hukuruhusu kulinganisha kuripoti kwa biashara ambazo hutofautiana katika aina ya shughuli na viwango vya uzalishaji.

Vigezo mabadiliko ya ubora Hali ya mali ya biashara na kiwango cha maendeleo yao ni pamoja na viashiria kama vile:
· kiasi cha mali ya kiuchumi ya biashara;
· sehemu ya sehemu inayotumika ya mali isiyobadilika;
· kiwango cha kuvaa;
· sehemu ya mali inayoweza kupatikana kwa haraka;
· sehemu ya mali ya kudumu iliyokodishwa;
· sehemu ya akaunti zinazopokelewa, nk.

Fomula za kukokotoa viashiria hivi zimetolewa katika Kiambatisho cha 2.

Wacha tuangalie tafsiri yao ya kiuchumi.

Kiasi cha mali ya kiuchumi inayotolewa na biashara. Kiashiria hiki kinatoa hesabu ya jumla ya mali iliyoorodheshwa kwenye mizania ya biashara. Hili ni kadirio la uhasibu ambalo haliwiani na jumla ya tathmini ya soko ya mali zake. Ukuaji wa kiashiria hiki unaonyesha kuongezeka kwa uwezo wa mali ya biashara.

Mgao wa sehemu inayotumika ya mali isiyohamishika. Sehemu inayotumika ya mali zisizohamishika inarejelea mashine, vifaa na magari. Ukuaji wa kiashiria hiki katika mienendo kawaida huzingatiwa kama mwelekeo mzuri.

Kiwango cha kuvaa. Kiashirio kinaonyesha sehemu ya gharama ya mali isiyobadilika iliyosalia kufutwa kama gharama katika vipindi vijavyo. Uwiano huo kwa kawaida hutumiwa katika uchanganuzi kama sifa ya hali ya mali zisizohamishika. Ongezeko la kiashiria hiki kwa 100% (au moja) ni mgawo kufaa. Mgawo wa kushuka kwa thamani hutegemea mbinu iliyopitishwa ya kukokotoa gharama za uchakavu na haionyeshi kikamilifu uchakavu halisi wa mali isiyohamishika. Vile vile, uwiano wa manufaa hautoi makadirio sahihi ya thamani yao ya sasa. Hii hutokea kutokana na sababu kadhaa: kiwango cha mfumuko wa bei, hali ya soko na mahitaji, usahihi wa kuamua maisha ya manufaa ya mali isiyohamishika, nk. Hata hivyo, licha ya mapungufu na kawaida ya viashiria vya kuvaa na huduma, wana umuhimu fulani wa uchambuzi. Kulingana na makadirio fulani, kiwango cha kuvaa cha zaidi ya 50% kinachukuliwa kuwa kisichofaa.

Sababu ya upya. Inaonyesha ni sehemu gani ya mali isiyobadilika inayopatikana mwishoni mwa kipindi cha kuripoti inayojumuisha mali mpya zisizobadilika.

Kiwango cha kupungua. Inaonyesha ni sehemu gani ya mali ya kudumu ambayo biashara ilianza kufanya kazi nayo katika kipindi cha kuripoti ilitupwa kwa sababu ya kuharibika na sababu zingine.

8.2.2. Tathmini ya hali ya kifedha

Msimamo wa kifedha wa biashara unaweza kutathminiwa kutoka kwa mtazamo wa matarajio ya muda mfupi na mrefu. Katika kesi ya kwanza, vigezo vya kutathmini hali ya kifedha ni ukwasi na solvens ya biashara, i.e. uwezo wa kufanya malipo kwa wakati na kikamilifu kwa majukumu ya muda mfupi.

Chini ya ukwasi yoyote mali kuelewa uwezo wake wa kubadilishwa kuwa pesa taslimu, na kiwango cha ukwasi huamuliwa na urefu wa muda ambao mageuzi haya yanaweza kufanywa. Kadiri muda unavyopungua, ndivyo ukwasi wa aina hii wa mali unavyoongezeka.

Kuzungumza kuhusu ukwasi wa biashara, wanamaanisha uwepo wa mtaji wa kufanya kazi kwa kiasi cha kutosha kinadharia kulipa majukumu ya muda mfupi, hata ikiwa ni ukiukaji wa masharti ya ulipaji yaliyoainishwa na mikataba.

Utulivu ina maana kwamba biashara ina fedha taslimu na sawa na fedha zinazotosha kulipa akaunti zinazohitaji kulipwa mara moja. Kwa hivyo, ishara kuu za solvens ni: a) uwepo wa fedha za kutosha katika akaunti ya sasa; b) kutokuwepo kwa akaunti zilizochelewa kulipwa.

Ni dhahiri kwamba ukwasi na solvens havifanani. Kwa hivyo, uwiano wa ukwasi unaweza kubainisha hali ya kifedha kuwa ya kuridhisha, lakini kimsingi tathmini hii inaweza kuwa na makosa ikiwa mali ya sasa ina sehemu kubwa ya mali haramu na mapokezi yaliyochelewa. Tunawasilisha viashiria kuu vinavyoturuhusu kutathmini ukwasi na uwezo wa biashara.

Kiasi cha mtaji wa kufanya kazi mwenyewe. Hubainisha sehemu hiyo ya mtaji wa usawa wa biashara ambayo ndiyo chanzo cha kugharamia mali zake za sasa (yaani, mali zilizo na mauzo ya chini ya mwaka mmoja). Hii kiashiria kilichohesabiwa, kulingana na muundo wa mali na muundo wa vyanzo vya fedha. Kiashiria ni muhimu sana kwa biashara zinazohusika na shughuli za kibiashara na shughuli zingine za mpatanishi. Nyingine zaidi ya hiyo hali sawa ukuaji wa kiashiria hiki kwa muda unachukuliwa kuwa mwelekeo mzuri. Chanzo kikuu na cha kudumu cha kuongezeka kwa usawa ni faida. Inahitajika kutofautisha kati ya "mtaji wa kufanya kazi" na "mtaji wa kufanya kazi mwenyewe". Kiashiria cha kwanza ni sifa ya mali ya biashara (Sehemu ya II ya mali ya karatasi ya usawa), pili - vyanzo vya fedha, ambayo ni sehemu ya mtaji wa biashara yenyewe, inayozingatiwa kama chanzo cha kufunika mali ya sasa. Kiasi cha mtaji wako wa kufanya kazi kwa nambari ni sawa na ziada ya mali ya sasa juu ya dhima ya sasa. Hali inawezekana wakati thamani ya madeni ya sasa inazidi thamani ya mali ya sasa. Nafasi ya kifedha ya biashara katika kesi hii inachukuliwa kuwa isiyo na utulivu; hatua za haraka zinahitajika kurekebisha.

Uendeshaji wa mtaji wa kufanya kazi. Inabainisha sehemu hiyo ya mtaji wa kufanya kazi ambayo iko katika mfumo wa pesa taslimu, i.e. fedha zenye ukwasi kamili. Kwa biashara inayofanya kazi kawaida, kiashiria hiki kawaida hutofautiana kutoka sifuri hadi moja. Vitu vingine vyote vikiwa sawa, ukuaji wa kiashiria katika mienendo huzingatiwa kama mwelekeo mzuri. Thamani inayokubalika ya kiashiria imeanzishwa na biashara kwa kujitegemea na inategemea, kwa mfano, jinsi hitaji lake la kila siku la rasilimali za pesa zilivyo.

Uwiano wa sasa. Hutoa tathmini ya jumla ukwasi wa mali, inayoonyesha ni rubles ngapi za mali ya sasa zinachukua ruble moja ya dhima ya sasa. Mantiki ya kuhesabu kiashiria hiki ni kwamba kampuni hulipa madeni ya muda mfupi hasa kwa gharama ya mali ya sasa; kwa hivyo, ikiwa mali ya sasa inazidi dhima ya sasa kwa thamani, biashara inaweza kuchukuliwa kuwa inafanya kazi kwa mafanikio (kulingana na angalau kwa nadharia). Thamani ya kiashiria inaweza kutofautiana kulingana na tasnia na aina ya shughuli, na ukuaji wake mzuri katika mienendo kawaida huzingatiwa kama mwelekeo mzuri. Katika uhasibu wa Magharibi na mazoezi ya uchambuzi, thamani ya chini muhimu ya kiashiria inatolewa - 2; hata hivyo, hii ni thamani ya dalili tu, inayoonyesha utaratibu wa kiashiria, lakini sio thamani yake halisi ya kawaida.

Uwiano wa haraka. Kiashiria ni sawa na uwiano wa sasa; hata hivyo, inakokotolewa kwa safu nyembamba ya mali ya sasa. Sehemu ndogo ya kioevu kati yao - akiba ya viwanda - haijajumuishwa kwenye hesabu. Mantiki ya ubaguzi kama huo sio tu katika ukwasi wa chini sana wa hesabu, lakini, ni nini muhimu zaidi, kwa ukweli kwamba pesa ambazo zinaweza kupatikana katika tukio la uuzaji wa kulazimishwa. orodha, inaweza kuwa chini sana kuliko gharama za upatikanaji wao.

Thamani ya chini ya takriban ya kiashiria ni 1; hata hivyo, tathmini hii pia ni ya masharti. Wakati wa kuchambua mienendo ya mgawo huu, ni muhimu kuzingatia mambo ambayo yaliamua mabadiliko yake. Kwa hiyo, ikiwa ongezeko la uwiano wa haraka lilikuwa hasa kutokana na ukuaji. mapokezi yasiyo ya haki, basi hii haiwezi kuashiria shughuli ya biashara kutoka upande mzuri.

Uwiano kamili wa ukwasi (ufilisi). ndicho kigezo kikali zaidi cha ukwasi wa biashara na kinaonyesha ni sehemu gani ya majukumu yaliyokopwa ya muda mfupi yanaweza kulipwa mara moja ikiwa ni lazima. Kikomo cha chini kilichopendekezwa cha kiashirio kilichotolewa katika fasihi ya Magharibi ni 0.2. Kwa kuwa maendeleo ya viwango vya sekta ya coefficients hizi ni suala la siku zijazo, katika mazoezi ni kuhitajika kuchambua mienendo ya viashiria hivi, kuongezea kwa uchambuzi wa kulinganisha wa data zilizopo kwenye makampuni ya biashara ambayo yana mwelekeo sawa wa shughuli zao za kiuchumi.

Sehemu ya mtaji wa kufanya kazi mwenyewe katika kufunika hesabu. Inabainisha sehemu hiyo ya gharama ya orodha ambayo inafunikwa na mtaji wake wa kufanya kazi. Kijadi, ni muhimu sana katika kuchambua hali ya kifedha ya makampuni ya biashara; kikomo cha chini kilichopendekezwa cha kiashiria katika kesi hii ni 50%.

Uwiano wa chanjo ya mali. Inahesabiwa kwa kuunganisha thamani ya vyanzo vya "kawaida" vya chanjo ya hesabu na kiasi cha hesabu. Ikiwa thamani ya kiashiria hiki ni chini ya moja, basi hali ya sasa ya kifedha ya biashara inachukuliwa kuwa isiyo imara.

Moja ya sifa muhimu zaidi za hali ya kifedha ya biashara ni utulivu wa shughuli zake kwa kuzingatia mtazamo wa muda mrefu. Inahusiana na muundo wa jumla wa kifedha wa biashara, kiwango cha utegemezi wake kwa wadai na wawekezaji.

Utulivu wa kifedha kwa muda mrefu, ni sifa, kwa hiyo, kwa uwiano wa fedha mwenyewe na zilizokopwa. Hata hivyo, kiashiria hiki hutoa tu tathmini ya jumla ya utulivu wa kifedha. Kwa hiyo, mfumo wa viashiria umeandaliwa katika uhasibu wa kimataifa na wa ndani na mazoezi ya uchambuzi.

Uwiano wa ukolezi wa usawa. Inabainisha sehemu ya wamiliki wa biashara katika jumla ya fedha zilizotolewa kwa shughuli zake. Kadiri thamani ya mgawo huu inavyoongezeka, ndivyo biashara inavyokuwa nzuri zaidi kifedha, thabiti na isiyotegemea mikopo ya nje. Nyongeza ya kiashiria hiki ni uwiano wa mkusanyiko wa mtaji unaovutia (uliokopwa) - jumla yao ni sawa na 1 (au 100%).

Uwiano wa utegemezi wa kifedha. Ni kinyume cha uwiano wa mkusanyiko wa usawa. Ukuaji wa kiashiria hiki katika mienendo inamaanisha kuongezeka kwa sehemu ya fedha zilizokopwa katika ufadhili wa biashara. Ikiwa thamani yake itashuka hadi moja (au 100%), hii inamaanisha kuwa wamiliki wanafadhili biashara zao kikamilifu.

Uwiano wa wepesi wa mtaji wa Equity. Inaonyesha ni sehemu gani ya mtaji wa hisa inatumika kufadhili shughuli za sasa, yaani, imewekezwa katika mtaji wa kufanya kazi, na ni sehemu gani ambayo ina mtaji. Thamani ya kiashiria hiki inaweza kutofautiana kwa kiasi kikubwa kulingana na muundo wa mji mkuu na sekta ya biashara.

Mgawo wa muundo wa uwekezaji wa muda mrefu. Mantiki ya kukokotoa kiashirio hiki inatokana na dhana kwamba mikopo ya muda mrefu na ukopaji hutumiwa kufadhili mali zisizohamishika na uwekezaji mwingine mkuu. Uwiano unaonyesha ni sehemu gani ya mali zisizohamishika na mali nyingine zisizo za sasa zinazofadhiliwa na wawekezaji kutoka nje.

Uwiano wa kujiinua wa muda mrefu. Ni sifa ya muundo wa mji mkuu. Ukuaji wa kiashiria hiki katika mienendo ni mwelekeo mbaya, ikimaanisha kuwa kampuni inazidi kutegemea wawekezaji wa nje.

Uwiano wa fedha mwenyewe na zilizokopwa. Kama baadhi ya viashirio vilivyo hapo juu, uwiano huu hutoa tathmini ya jumla zaidi ya uthabiti wa kifedha wa biashara. Ina tafsiri rahisi sana: thamani yake, kwa mfano, sawa na 0.178, inamaanisha kuwa kwa kila ruble ya fedha mwenyewe iliyowekeza katika mali ya biashara, kuna kopecks 17.8. pesa za kukopa. Ukuaji wa kiashiria katika mienendo unaonyesha utegemezi unaoongezeka wa biashara kwa wawekezaji wa nje na wadai, i.e. kuhusu kupungua kwa utulivu wa kifedha, na kinyume chake.

Hakuna vigezo vya kawaida vya kawaida vya viashiria vinavyozingatiwa. Wanategemea mambo mengi: tasnia ya biashara, kanuni za ukopeshaji, muundo uliopo wa vyanzo vya fedha, mauzo ya mtaji wa kufanya kazi, sifa ya biashara, nk. Kwa hivyo, kukubalika kwa maadili ya coefficients hizi. , tathmini ya mienendo yao na mwelekeo wa mabadiliko inaweza tu kuanzishwa kama matokeo ya kulinganisha na vikundi.

8.3. Tathmini na uchambuzi wa ufanisi wa shughuli za kifedha na kiuchumi

8.3.1. Tathmini ya shughuli za biashara

Tathmini ya shughuli za biashara inalenga kuchambua matokeo na ufanisi wa shughuli za sasa za uzalishaji

Tathmini ya shughuli za biashara katika kiwango cha ubora inaweza kupatikana kwa kulinganisha shughuli za biashara fulani na biashara zinazohusiana katika eneo la uwekezaji wa mtaji. Vigezo kama hivyo vya "ubora" (yaani visivyo rasmi) ni: upana wa soko la bidhaa; upatikanaji wa bidhaa zinazouzwa nje; sifa ya biashara, iliyoonyeshwa, haswa, katika umaarufu wa wateja wanaotumia huduma za biashara, n.k. Tathmini ya kiasi inafanywa katika pande mbili:
· kiwango cha utimilifu wa mpango (ulioanzishwa na shirika la juu au kwa kujitegemea) kwa mujibu wa viashiria muhimu, kuhakikisha viwango maalum vya ukuaji wao;
· kiwango cha ufanisi katika kutumia rasilimali za biashara.

Ili kutekeleza mwelekeo wa kwanza wa uchambuzi, pia ni vyema kuzingatia mienendo ya kulinganisha ya viashiria kuu. Hasa, uwiano ufuatao ni bora:

T pb > T r > T ak >100%,

ambapo T pb > T r -, T ak - kwa mtiririko huo, kiwango cha mabadiliko katika faida, mauzo, mtaji wa juu (Bd).

Utegemezi huu unamaanisha kwamba: a) uwezo wa kiuchumi wa biashara huongezeka; b) ikilinganishwa na ongezeko la uwezo wa kiuchumi, kiasi cha mauzo kinaongezeka kwa kasi, i.e. rasilimali za biashara hutumiwa kwa ufanisi zaidi; c) faida huongezeka kwa kasi, ambayo, kama sheria, inaonyesha kupunguzwa kwa jamaa kwa gharama za uzalishaji na usambazaji.

Walakini, kupotoka kutoka kwa utegemezi huu bora pia kunawezekana, na haipaswi kuzingatiwa kila wakati kuwa mbaya; sababu kama hizo ni: maendeleo ya matarajio mapya ya utumiaji wa mtaji, ujenzi mpya na kisasa wa vifaa vya uzalishaji vilivyopo, n.k. Shughuli hii daima inahusishwa na uwekezaji mkubwa wa rasilimali za kifedha, ambayo kwa sehemu kubwa haitoi faida za haraka, lakini katika siku zijazo inaweza kulipa kikamilifu.

Ili kutekeleza mwelekeo wa pili, viashiria mbalimbali vinaweza kuhesabiwa vinavyoonyesha ufanisi wa matumizi ya nyenzo, kazi na rasilimali za kifedha. Ya kuu ni uzalishaji, tija ya mtaji, mauzo ya hesabu, muda wa mzunguko wa uendeshaji, na mauzo ya juu ya mtaji.

Katika uchambuzi wa mauzo ya mtaji Tahadhari maalum inapaswa kutolewa kwa hesabu na akaunti zinazopokelewa. Kadiri rasilimali za kifedha katika mali hizi zinavyofifia, ndivyo zinavyotumika kwa ufanisi zaidi, ndivyo zinavyogeuka haraka, na ndivyo zinavyoleta faida mpya kwa biashara.

Mauzo yanatathminiwa kwa kulinganisha salio la wastani la mali ya sasa na mauzo yao kwa kipindi kilichochanganuliwa. Mauzo wakati wa kutathmini na kuchambua mauzo ni:
· kwa hesabu - gharama za uzalishaji bidhaa zinazouzwa;
· kwa akaunti zinazopokelewa - mauzo ya bidhaa kwa uhamisho wa benki (kwa kuwa kiashiria hiki hakijaonyeshwa katika taarifa na kinaweza kutambuliwa kutoka kwa data. uhasibu, katika mazoezi mara nyingi hubadilishwa na kiashiria cha mapato ya mauzo).

Wacha tutoe tafsiri ya kiuchumi ya viashiria vya mauzo:
· mauzo katika mapinduzi inaonyesha wastani mauzo ya fedha kuwekeza katika mali za aina hii katika kipindi cha uchambuzi;
· mauzo katika siku inaonyesha muda (katika siku) wa mauzo moja ya fedha zilizowekezwa katika mali ya aina hii.

Tabia ya jumla ya muda wa kifo cha rasilimali za kifedha katika mali ya sasa ni kiashiria cha muda wa mzunguko wa uendeshaji, i.e. ni siku ngapi kwa wastani hupita kutoka wakati fedha zimewekezwa katika shughuli za sasa za uzalishaji hadi zirudishwe kwa njia ya mapato kwenye akaunti ya sasa. Kiashiria hiki kwa kiasi kikubwa inategemea asili ya shughuli za uzalishaji; kupunguzwa kwake ni moja ya kazi kuu za ndani za biashara.

Viashiria vya ufanisi wa kutumia aina za rasilimali ni muhtasari wa viashiria vya mauzo ya mtaji wa usawa na mauzo ya mtaji wa kudumu, sifa, kwa mtiririko huo, kurudi kwa uwekezaji katika biashara: a) fedha za mmiliki; b) njia zote, wakiwemo waliohusika. Tofauti kati ya uwiano huu inatokana na kiwango cha ukopaji kufadhili shughuli za uzalishaji.

Viashiria vya jumla vya kutathmini ufanisi wa kutumia rasilimali za biashara na nguvu ya maendeleo yake ni pamoja na kiashiria cha tija ya rasilimali na mgawo wa uendelevu wa ukuaji wa uchumi.

Uzalishaji wa rasilimali (uwiano wa mauzo ya mtaji wa hali ya juu). Inabainisha kiasi cha bidhaa zinazouzwa kwa ruble ya fedha zilizowekwa katika shughuli za biashara. Ukuaji wa kiashiria katika mienendo inachukuliwa kuwa mwelekeo mzuri.

Mgawo wa uendelevu wa ukuaji wa uchumi. Inaonyesha kiwango cha wastani ambacho biashara inaweza kukua katika siku zijazo, bila kubadilisha uhusiano uliowekwa tayari kati ya vyanzo anuwai vya ufadhili, tija ya mtaji, faida ya uzalishaji, sera ya gawio, n.k.

8.3.2. Tathmini ya faida

Viashiria kuu vya kizuizi hiki, kinachotumiwa katika nchi zilizo na uchumi wa soko kuashiria kurudi kwa uwekezaji katika aina fulani ya shughuli, ni pamoja na. kurudi kwa mtaji wa hali ya juu Na kurudi kwenye usawa. Ufafanuzi wa kiuchumi wa viashiria hivi ni dhahiri - ni rubles ngapi za akaunti ya faida kwa ruble moja ya mtaji wa juu (mwenyewe). Hesabu ya viashiria hivi imepewa umakini wa kutosha katika mada Na.

8.3.3. Tathmini ya hali kwenye soko la dhamana

Aina hii ya uchanganuzi hufanywa katika kampuni zilizosajiliwa kwenye soko la hisa na kuorodhesha dhamana zao huko. Uchambuzi hauwezi kufanywa moja kwa moja kwenye data ya taarifa ya fedha - maelezo ya ziada yanahitajika. Tangu istilahi dhamana katika nchi yetu bado haijaendelezwa kikamilifu, majina yaliyotolewa ya viashiria ni masharti.

Mapato kwa kila hisa. Ni uwiano wa faida halisi iliyopunguzwa na kiasi cha gawio kwenye hisa zinazopendekezwa jumla ya nambari hisa za kawaida. Ni kiashiria hiki ambacho kinaathiri sana bei ya soko ya hisa. Upungufu wake kuu katika suala la uchanganuzi ni kutolinganishwa kwa anga kwa sababu ya bei isiyo sawa ya soko ya hisa za kampuni tofauti.

Shiriki thamani. Inakokotolewa kama mgawo wa bei ya soko ya hisa ikigawanywa na mapato yake kwa kila hisa. Kiashiria hiki hutumika kama kiashiria cha mahitaji ya hisa za kampuni fulani, kwani inaonyesha ni kiasi gani wawekezaji wako tayari kulipa katika wakati huu kwa ruble ya mapato kwa kila hisa. Kiasi ukuaji wa juu Kiashiria hiki baada ya muda kinaonyesha kuwa wawekezaji wanatarajia ukuaji wa faida wa haraka kwa kampuni hii ikilinganishwa na zingine. Kiashiria hiki kinaweza tayari kutumika katika ulinganisho wa anga (interfarm). Makampuni yenye kiasi thamani ya juu Mgawo wa uendelevu wa ukuaji wa uchumi unaonyeshwa, kama sheria, na thamani ya juu ya kiashiria cha "thamani ya hisa".

Mapato ya mgao wa hisa. Imeonyeshwa kama uwiano wa gawio linalolipwa kwa hisa kwa bei yake ya soko. Katika makampuni ambayo yanapanua shughuli zao kwa kuongeza faida nyingi za faida zao, thamani ya kiashiria hiki ni ndogo. Mavuno ya gawio la hisa yanaonyesha asilimia ya kurudi kwa mtaji uliowekezwa katika hisa za kampuni. Hii ni athari ya moja kwa moja. Pia kuna ile isiyo ya moja kwa moja (mapato au hasara), iliyoonyeshwa katika mabadiliko ya bei ya soko ya hisa za kampuni fulani.

Pato la mgao. Imehesabiwa kwa kugawanya mgao wa faida unaolipwa na hisa kwa mapato kwa kila hisa. Tafsiri ya wazi zaidi ya kiashiria hiki ni sehemu ya faida halisi inayolipwa kwa wanahisa kwa njia ya gawio. Thamani ya mgawo inategemea sera ya uwekezaji ya kampuni. Kinachohusiana kwa karibu na kiashiria hiki ni mgawo wa uwekaji upya wa faida, ambao ni sifa ya sehemu yake inayolenga kukuza shughuli za uzalishaji. Jumla ya maadili ya kiashiria cha mavuno ya gawio na uwiano wa uwekaji upya wa faida ni sawa na moja.

Uwiano wa bei ya hisa. Hukokotolewa kwa uwiano wa bei ya soko ya hisa kwa bei ya kitabu chake. Bei ya kitabu ni sifa ya sehemu ya mtaji wa hisa kwa kila hisa. Inajumuisha thamani ya uwiano (yaani, thamani iliyowekwa kwenye fomu ya hisa ambayo inahesabiwa kwa mtaji wa hisa), sehemu ya faida ya toleo (tofauti iliyokusanywa kati ya bei ya soko ya hisa wakati wa mauzo na. thamani yao sawa) na hisa iliyokusanywa na kuwekezwa katika maendeleo ya faida ya kampuni. Thamani ya uwiano wa nukuu zaidi ya moja ina maana kwamba wanahisa watarajiwa, wakati wa kununua hisa, wako tayari kutoa bei yake ambayo inazidi makadirio ya uhasibu ya mtaji halisi kwa kila hisa kwa sasa.

Katika mchakato wa uchambuzi, mifano ya sababu iliyoamuliwa madhubuti inaweza kutumika kutambua na kutoa sifa za kulinganisha sababu kuu zilizoathiri mabadiliko katika kiashiria fulani .

Mfumo ulio hapo juu unategemea utegemezi wa sababu ulioamuliwa madhubuti:

Wapi KFZ- mgawo wa utegemezi wa kifedha; VA- kiasi cha mali ya biashara, SK- usawa.

Kutoka kwa mfano uliowasilishwa ni wazi kwamba kurudi kwa usawa inategemea mambo matatu: faida ya shughuli za kiuchumi, uzalishaji wa rasilimali na muundo wa mtaji wa juu. Umuhimu wa mambo yaliyochaguliwa unaelezewa na ukweli kwamba wao, kwa maana fulani, muhtasari wa vipengele vyote vya shughuli za kifedha na kiuchumi za biashara, hasa taarifa za kifedha: jambo la kwanza ni muhtasari wa Fomu ya 2 "Faida na Hasara. Taarifa”, ya pili - mali ya mizania, ya tatu - dhima ya mizania.

8.4. Uamuzi wa muundo wa karatasi ya usawa usioridhisha wa biashara

Hivi sasa, biashara nyingi za Kirusi ziko katika hali ngumu ya kifedha. Kutolipa kwa pamoja kati ya mashirika ya biashara, viwango vya juu vya ushuru na viwango vya riba vya benki husababisha ukweli kwamba biashara zinafilisika. Ishara ya nje Ufilisi (kufilisika) wa biashara ni kusimamishwa kwa malipo yake ya sasa na kutokuwa na uwezo wa kukidhi madai ya wadai ndani ya miezi mitatu tangu tarehe ya tarehe yao ya kulipwa.

Katika suala hili, suala la kutathmini muundo wa mizania inakuwa muhimu sana, kwani maamuzi juu ya ufilisi wa biashara hufanywa kwa kutambuliwa kwa muundo usioridhisha wa karatasi ya usawa.

Kusudi kuu la kufanya uchambuzi wa awali wa hali ya kifedha ya biashara ni kuhalalisha uamuzi wa kutambua muundo wa karatasi ya usawa kama hauridhishi, na biashara kama kutengenezea kulingana na mfumo wa vigezo vilivyoidhinishwa na Amri ya Serikali ya Urusi. Shirikisho la Mei 20, 1994 No. 498 "Katika hatua fulani za kutekeleza sheria ya ufilisi ( kufilisika) ya makampuni ya biashara." Vyanzo vikuu vya uchambuzi ni f. Nambari ya 1 "Karatasi ya mizani ya biashara", f. Nambari 2 "Taarifa ya Faida na Hasara."

Uchambuzi na tathmini ya muundo wa mizania ya biashara hufanyika kwa misingi ya viashiria: uwiano wa sasa wa ukwasi; uwiano wa usawa.

Msingi wa kutambua muundo wa mizania ya biashara kama hairidhishi, na biashara kama insolventa ni mojawapo ya masharti yafuatayo:
uwiano wa sasa wa ukwasi mwishoni mwa kipindi cha kuripoti ni chini ya 2; (K tl);
uwiano wa usawa mwishoni mwa kipindi cha kuripoti ni chini ya 0.1. (Kwa oss).

Kiashiria kuu kinachoonyesha ikiwa biashara ina fursa ya kweli ya kurejesha (au kupoteza) uthabiti wake katika kipindi fulani ni mgawo wa urejesho (hasara) ya solvens. Ikiwa angalau moja ya mgawo ni chini ya kiwango ( Kwa tl<2, а K oss<0,1), то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным шести месяцам.

Ikiwa uwiano wa sasa wa ukwasi ni mkubwa kuliko au sawa na 2, na uwiano wa usawa ni mkubwa kuliko au sawa na 0.1, upotevu wa uwiano wa solvens huhesabiwa kwa muda uliowekwa kwa miezi mitatu.

Uwiano wa urejeshaji wa urejeshaji Kwa jua inafafanuliwa kama uwiano wa makadirio ya uwiano wa sasa wa ukwasi kwa kiwango chake. Makadirio ya uwiano wa sasa wa ukwasi hufafanuliwa kuwa jumla ya thamani halisi ya uwiano wa sasa wa ukwasi mwishoni mwa kipindi cha kuripoti na mabadiliko ya thamani ya uwiano huu kati ya mwisho na mwanzo wa kipindi cha kuripoti, kilichokokotwa upya kwa kipindi hicho. ya marejesho ya solvens, iliyowekwa sawa na miezi sita:

Wapi K NTL- thamani ya kawaida ya uwiano wa sasa wa ukwasi,
K NTL= 2;6 - kipindi cha marejesho ya solvens kwa miezi 6;
T - kipindi cha kuripoti, miezi.

Mgawo wa kurejesha uteuzi, ambao unachukua thamani kubwa kuliko 1, unaonyesha kuwa biashara ina fursa halisi ya kurejesha hali yake ya kusuluhisha. Mgawo wa kurejesha uteuzi, ambao huchukua thamani chini ya 1, unaonyesha kuwa biashara haina fursa halisi ya kurejesha hali ya utulivu katika miezi sita ijayo.

Kupotea kwa mgawo wa solvens K y hufafanuliwa kama uwiano wa uwiano wa sasa wa ukwasi uliokokotolewa kwa thamani yake iliyowekwa. Uwiano wa sasa unaokadiriwa hufafanuliwa kuwa jumla ya thamani halisi ya uwiano wa sasa mwishoni mwa kipindi cha kuripoti na mabadiliko ya thamani ya uwiano huu kati ya mwisho na mwanzo wa kipindi cha kuripoti, iliyohesabiwa upya kwa kipindi cha hasara. ya solvens, iliyowekwa sawa na miezi mitatu:

Wapi Hiyo- kipindi cha upotezaji wa solvens ya biashara, miezi.

Vigawo vilivyokokotwa vimeingizwa kwenye jedwali (Jedwali la 29), ambalo linapatikana katika viambatisho vya "Masharti ya kimbinu ya kutathmini hali ya kifedha ya biashara na kuanzisha muundo wa mizania usioridhisha."

Jedwali 29

Kutathmini muundo wa mizania ya biashara

Jina la kiashiria	Mwanzoni mwa kipindi	Wakati wa kuanzisha solvens	mgawo

Uwiano wa sasa			Angalau 2
Uwiano wa fedha mwenyewe			Sio chini ya 0.1
Mgawo wa marejesho ya solvens ya biashara. Kulingana na jedwali hili, hesabu kwa kutumia formula: ukurasa lrp.4+6: T(ukurasa wa 1gr.4-ukurasa 1gr.Z)			Sio chini ya 1.0
Mgawo wa hasara ya solvens ya biashara. Kulingana na jedwali hili, hesabu kulingana na formula: mstari 1gr.4+3: T (mstari 1gr.4-tr.1gr.Z), ambapo T inachukua maadili ya 3, 6, 9 au 12 miezi.

Maswali ya kujidhibiti
1. Ni utaratibu gani wa kuchambua hali ya kifedha ya biashara?
2. Je, ni vyanzo vipi vya habari vya kuchanganua hali ya kifedha?
3. Ni nini kiini cha uchambuzi wa wima na wa usawa wa karatasi ya usawa ya biashara?
4. Je, ni kanuni gani za kujenga usawa wa uchambuzi - wavu?
5. Je, ukwasi wa biashara ni nini na inatofautiana vipi na uwezo wake wa kulipwa?
6. Kwa msingi wa viashiria gani uchambuzi wa ukwasi wa biashara unafanywa?
7. Ni nini dhana na tathmini ya utulivu wa kifedha wa biashara?
8. Ni viashirio gani vinavyotumika kuchambua shughuli za biashara za biashara?
9. Ni chini ya hali gani viwango vya uokoaji wa Solvens huhesabiwa?

Iliyotangulia

Msingi wa maarifa ya Bekmology una kiasi kikubwa cha nyenzo katika uwanja wa biashara, uchumi, usimamizi, masuala mbalimbali ya saikolojia, nk. Makala yaliyotolewa kwenye tovuti yetu ni sehemu ndogo tu ya habari hii. Ni mantiki kwako, mgeni wa kawaida, kujijulisha na dhana ya Backmology, pamoja na yaliyomo katika msingi wetu wa ujuzi.

Hali ya kifedha ni jamii ya kiuchumi inayoonyesha hali ya mtaji katika mchakato wa mzunguko wake na uwezo wa taasisi ya biashara kujiendeleza kwa wakati uliowekwa, i.e. nafasi ya kufadhili shughuli zako. Katika mchakato wa uendeshaji, uwekezaji na shughuli za kifedha, mchakato unaoendelea wa mzunguko wa mtaji hutokea, muundo wa fedha na vyanzo vya malezi yao, upatikanaji na hitaji la rasilimali za kifedha na, kwa sababu hiyo, hali ya kifedha ya biashara, udhihirisho wa nje ambao ni solvens, mabadiliko.

Hali ya kifedha ya biashara inategemea upatikanaji wa rasilimali za kifedha zinazohitajika kwa utendaji wake wa kawaida, usahihi wa uwekaji wao na ufanisi wa matumizi, uhusiano wa kifedha na vyombo vingine vya kisheria na watu binafsi, Solvens na utulivu wa kifedha, na pia juu ya ufanisi wa shirika. shughuli za uendeshaji, kifedha na zingine za biashara. Wakati huo huo, hali ya kifedha ya biashara huathiriwa na sababu za uzalishaji (viashiria vya matumizi makubwa na ya kina ya uwezo wa uzalishaji), mambo ya shirika (usawa wa miundo ya usimamizi), mambo ya mzunguko (usimamizi wa mapato na malipo, kuegemea kwa wauzaji); na kadhalika.).

Viashiria vya hali ya kifedha vinaonyesha uwepo, uwekaji na matumizi ya rasilimali za kifedha. Kwa kuchambua hali ya kifedha ya vyombo vya biashara, tathmini ya lengo la utulivu wa kifedha hupatikana, kwa msingi ambao inawezekana kuamua kwa wakati uwezekano wa kufilisika na kuhesabu ufanisi wa kutumia rasilimali za kifedha.

Vikundi vya viashiria vinavyoashiria hali ya kifedha ya biashara ni Solvens, ukwasi, utulivu wa kifedha, faida, shughuli za biashara na uchambuzi wa mtiririko wa pesa katika biashara.

Hali ya kifedha inaweza kuwa thabiti, isiyo na utulivu (kabla ya mgogoro) na mgogoro. Uwezo wa biashara kufanya malipo kwa wakati, kufadhili shughuli zake kwa msingi uliopanuliwa, kuhimili mishtuko isiyotarajiwa na kudumisha hali yake ya kusuluhisha katika hali mbaya huonyesha hali yake ya kifedha thabiti, na kinyume chake.

Hali ya kifedha inaweza kuonyeshwa kwa muda mfupi na mrefu. Katika kesi ya kwanza, wanazungumza juu ya ukwasi na solvens ya shirika la kibiashara, katika kesi ya pili, juu ya utulivu wake wa kifedha.

Hali ya kifedha ya biashara na utulivu wake kwa kiasi kikubwa inategemea muundo bora wa vyanzo vya mtaji na muundo bora wa mali ya biashara na, kwanza kabisa, kwa uwiano wa mtaji uliowekwa na wa kufanya kazi, na pia kwa usawa wa biashara. mali na madeni kwa misingi ya kiutendaji.

Ikiwa Solvens ya sasa ni dhihirisho la nje la hali ya kifedha ya biashara, basi utulivu wa kifedha ni upande wake wa ndani, kuhakikisha utulivu wa kudumu kwa muda mrefu, ambao ni msingi wa usawa wa mali na dhima, mapato na gharama, pesa chanya na hasi. mtiririko.

Kiini cha uendelevu wa kifedha kinaamuliwa na uundaji mzuri, usambazaji na matumizi ya rasilimali za kifedha.

Utulivu wa kifedha wa biashara ni uwezo wa shirika la biashara kufanya kazi na kukuza, kudumisha usawa wa mali na dhima yake katika mabadiliko ya mazingira ya ndani na nje, kuhakikisha uthabiti wake na kuvutia uwekezaji kwa muda mrefu ndani ya kiwango kinachokubalika. hatari. Hali thabiti ya kifedha inafikiwa na utoshelevu wa mtaji wa usawa, ubora mzuri wa mali, kiwango cha kutosha cha faida kwa kuzingatia hatari ya uendeshaji na kifedha, utoshelevu wa ukwasi, mapato thabiti na fursa nyingi za kuvutia fedha zilizokopwa.

Uendelevu wa biashara huathiriwa na mambo mbalimbali: nafasi ya biashara katika soko la bidhaa; uzalishaji na kutolewa kwa bidhaa za bei nafuu, za ubora wa juu ambazo zinahitajika kwenye soko; uwezo wake katika ushirikiano wa biashara; kiwango cha utegemezi kwa wadai wa nje na wawekezaji; uwepo wa wadeni waliofilisika; ufanisi wa shughuli za kiuchumi na kifedha, nk.

Moja ya viashiria vinavyoashiria hali ya kifedha ya biashara ni yake solvens, yaani, uwezo wa kulipa kwa wakati wajibu wa malipo ya mtu na rasilimali za fedha, nia ya kurejesha akaunti zinazolipwa wakati malipo yanapotokana na risiti za sasa za fedha. Wakati huo huo, biashara inachukuliwa kuwa ya kutengenezea wakati ina uwezo wa kutimiza kwa wakati na kikamilifu majukumu ya malipo yanayotokana na biashara, mkopo na shughuli zingine za hali ya kifedha, kuuza mali ya sasa. Uchambuzi wa utatuzi, unaofanywa kwa msingi wa data ya mizania, hauhitajiki tu kwa biashara kwa madhumuni ya kutathmini na kutabiri shughuli za kifedha, lakini pia kwa wawekezaji wa nje (kwa mfano, benki). Kwa kuzingatia hili, solvens huathiri uwezo wa kuvutia vyanzo vya nje vya fedha.

Wakati wa kuainisha hali ya utulivu, ni muhimu kuzingatia upatikanaji wa fedha katika akaunti za benki, katika rejista ya fedha ya biashara, hasara, mapokezi ya muda na malipo, na mikopo ambayo haijalipwa kwa wakati. Wakati huo huo, solvens huathiri fomu na masharti ya shughuli za kibiashara. Uboreshaji wa utatuzi wa biashara unahusishwa kwa njia isiyoweza kutenganishwa na sera ya usimamizi wa mtaji, ambayo inalenga kupunguza majukumu ya kifedha.

Tathmini ya solvens kwenye karatasi ya usawa inategemea sifa ukwasi mali ya sasa, ambayo imedhamiriwa na wakati unaohitajika kuzibadilisha kuwa pesa taslimu.

Upeo wa karatasi ya salio ni uwezo wa shirika la biashara kubadilisha mali kuwa pesa taslimu na kulipa majukumu yake ya malipo, au kwa usahihi zaidi, ni kiwango ambacho majukumu ya deni ya biashara yanashughulikiwa na mali zake, kipindi cha ubadilishaji kuwa pesa taslimu. inalingana na kipindi cha ulipaji wa majukumu ya malipo.

Ukwasi ni lazima uangaliwe kwa mitazamo miwili: kama muda unaohitajika ili kuuza mali, na kama kiasi kilichopokelewa kutokana na mauzo yake. Inapaswa kuzingatiwa kuwa mali inaweza kuuzwa kwa muda mfupi, lakini kwa punguzo kubwa kwa bei.

Wakati wa kuchanganua ukwasi wa karatasi ya mizania, ulinganisho hufanywa wa mali zilizopangwa kulingana na kiwango cha ukwasi wao na madeni yaliyopangwa kulingana na tarehe zao za ukomavu.

Ukosefu wa ukwasi wa muda mfupi unaweza kumaanisha kuwa biashara haiwezi kutumia fursa za biashara zinapotokea (kwa mfano, kupata punguzo zinazofaa). Kwa hivyo, kiwango cha chini cha ukwasi husababisha ukosefu wa hatua za bure na usimamizi wa biashara. Matokeo ya utovu wa sheria ni kutokuwa na uwezo wa biashara kulipa deni lake la sasa na kutimiza majukumu ya sasa, ambayo inaweza kusababisha uuzaji wa kulazimishwa wa uwekezaji wa muda mrefu wa kifedha na mali, na, kwa hali mbaya, kwa kutolipa na kufilisika. Msingi wa kutangaza kuwa biashara imefilisika ni kushindwa kuzingatia matakwa ya vyombo vya kisheria na watu binafsi ambao wana madai ya fedha na mali dhidi yake. Kwa hivyo, hesabu na uchambuzi wa uwiano wa ukwasi hufanya iwezekanavyo kutambua kiwango ambacho madeni ya sasa yanafunikwa na rasilimali za kifedha.

Dhana ya solvens na ukwasi ni karibu sana, lakini ya pili ni capacious zaidi. Solvens yake inategemea kiwango cha ukwasi wa mizania ya biashara. Uchanganuzi wa malipo ya pesa unajumuisha kulinganisha fedha za mali, zikipangwa kulingana na kiwango cha ukwasi unaopungua, na dhima ya muda mfupi ya dhima, ambayo hupangwa kulingana na kiwango cha uharaka wa ulipaji wao.

Pamoja na viashiria kamili, viashiria vya jamaa vinahesabiwa ili kutathmini ukwasi na solvens. Viashiria hivi ni vya kupendeza sio tu kwa usimamizi, lakini pia kwa masomo ya nje ya uchambuzi: uwiano kamili wa ukwasi kwa wauzaji wa malighafi na malighafi, ukwasi wa sasa kwa wawekezaji.

Moja ya kazi kuu za kuchambua hali ya kifedha na kiuchumi ya biashara ni kusoma viashiria vinavyoashiria. utulivu wa kifedha, ambayo imedhamiriwa na kiwango cha utoaji wa hesabu na gharama na vyanzo vyao na vilivyokopwa vya malezi yao, uwiano wa kiasi cha fedha mwenyewe na zilizokopwa wakati wa kufadhili hesabu na gharama na ina sifa ya mfumo wa viashiria kamili na jamaa. Wakati huo huo, viashiria kamili vinaashiria muundo wa fedha za biashara, zilizovutia na zilizokopwa katika vitengo vya fedha. Viashiria vya jamaa hufanya iwezekanavyo kutambua uhusiano kati ya upatikanaji wa fedha zako, zilizokopwa na zinazovutia na mwelekeo wa matumizi yao na zinaonyeshwa na mgawo wa utoaji wa mtaji wa kufanya kazi mwenyewe, mgawo wa utoaji wa hesabu na fedha zako, mgawo. ya ujanja wa mtaji wa usawa, mgawo wa uwekezaji wa rasilimali za fedha za muda mrefu, mgawo wa muundo wa mtaji unaovutia, mgawo wa deni la mkopo na madeni mengine na wengine.

Utulivu wa kifedha unaonyesha ziada ya mapato juu ya gharama za biashara, inahakikisha uendeshaji wa bure wa fedha na, kwa matumizi yao ya ufanisi, inachangia mchakato usioingiliwa wa uzalishaji na uuzaji wa bidhaa.

Utulivu wa kifedha ndio msingi wa msimamo thabiti wa biashara katika hali ya soko. Ni muhimu kuzingatia kwamba inakabiliwa na ushawishi wa mambo ya nje na ya ndani. Mambo ya ndani ni pamoja na ushirikiano wa sekta ya shirika; muundo wa bidhaa za viwandani (huduma), sehemu yake katika mahitaji ya ufanisi wa jumla; kiasi cha mtaji ulioidhinishwa uliolipwa; kiasi cha gharama, mienendo yao kwa kulinganisha na mapato ya fedha; hali ya mali na rasilimali za kifedha, ikiwa ni pamoja na hifadhi na hifadhi, muundo na muundo wao.

Mambo ya nje ni pamoja na ushawishi wa hali ya kiuchumi ya biashara, kiwango cha maendeleo ya maendeleo ya kisayansi na kiteknolojia, mahitaji ya ufanisi na kiwango cha mapato ya watumiaji, sera ya serikali ya mikopo ya kodi, vitendo vya kisheria kudhibiti shughuli za shirika, mahusiano ya kiuchumi ya nje. , mfumo wa thamani katika jamii, n.k. Ushawishi Huluki ya kiuchumi haiwezi kukabiliana na mambo haya na kwa hiyo lazima ikubaliane na ushawishi wao.

Aina hii ya mambo pia hugawanya upinzani yenyewe kwa aina. Kwa hivyo, kuhusiana na biashara, kulingana na sababu zinazoiathiri, inaweza kuwa: ndani na nje, jumla (bei), kifedha. Utulivu wa ndani ni hali ya jumla ya kifedha ya biashara ambayo inahakikisha matokeo ya juu ya utendaji wake. Mafanikio yake yanategemea kanuni ya mwitikio hai kwa mabadiliko ya mambo ya ndani na nje. Utulivu wa nje wa biashara imedhamiriwa na utulivu wa mazingira ya kiuchumi ambayo shughuli zake hufanywa. Inaafikiwa na mfumo unaofaa wa usimamizi wa uchumi wa soko nchini kote.

Uchambuzi wa utulivu wa kifedha unategemea hasa viashiria vya jamaa, kwa kuwa viashiria vya usawa kabisa katika hali ya mfumuko wa bei ni vigumu sana kuleta katika fomu inayofanana. Utendaji wa jamaa wa biashara iliyochambuliwa inaweza kulinganishwa na:

"kanuni" zinazokubalika kwa ujumla za kutathmini kiwango cha hatari na kutabiri uwezekano wa kufilisika;
data sawa kutoka kwa makampuni mengine, ambayo inaruhusu sisi kutambua nguvu na udhaifu wa biashara na uwezo wake;
data sawa ya miaka iliyopita ili kusoma mwelekeo wa uboreshaji au kuzorota kwa hali ya kifedha.

Uendelevu wa jumla wa biashara ni harakati ya mtiririko wa pesa ambayo inahakikisha kuwa upokeaji wa pesa (mapato) kila wakati unazidi matumizi yao. Uthabiti wa kifedha ni onyesho la ziada thabiti ya mapato juu ya gharama, inahakikisha utumiaji wa bure wa pesa za biashara na, kupitia utumiaji wao mzuri, huchangia mchakato usiokatizwa wa uzalishaji na uuzaji wa bidhaa. Kwa hivyo, utulivu wa kifedha huundwa katika mchakato wa shughuli zote za uzalishaji na kiuchumi na ndio sehemu kuu ya uendelevu wa biashara.

Ili kuhakikisha utulivu wa kifedha, biashara lazima iwe na muundo wa mtaji unaobadilika na iweze kupanga harakati zake kwa njia ya kuhakikisha mapato ya mara kwa mara juu ya gharama ili kudumisha utulivu na kuunda hali ya kujifadhili. Hali ya kifedha ya biashara, uendelevu na utulivu hutegemea matokeo ya uzalishaji wake, shughuli za kibiashara na kifedha. Ikiwa mipango ya uzalishaji na kifedha inatekelezwa kwa mafanikio, basi hii ina athari nzuri kwa hali ya kifedha ya biashara. Kwa hivyo, hali dhabiti ya kifedha sio mabadiliko, lakini ni matokeo ya usimamizi mzuri, wenye ustadi wa tata nzima ya mambo ambayo huamua matokeo ya shughuli za kiuchumi za biashara.

Utulivu wa kifedha ni matokeo ya uwepo wa kiwango fulani cha usalama ambacho hulinda biashara kutokana na hatari zinazohusiana na mabadiliko ya ghafla katika mambo ya nje.

Tabia za jumla za matokeo ya kifedha ya biashara ni viashiria faida, ambayo inaashiria ufanisi wa biashara kwa ujumla, faida ya uzalishaji, biashara, shughuli za uwekezaji, kurejesha gharama, nk. Wanaonyesha matokeo ya mwisho ya biashara kikamilifu zaidi kuliko faida, kwani thamani yao inaonyesha uhusiano kati ya athari na rasilimali zinazotumiwa.

Viashiria kuu vya faida vinaweza kugawanywa katika vikundi vifuatavyo:

1) viashiria vya faida ya bidhaa, ambayo huhesabiwa kwa misingi ya mapato kutokana na mauzo ya bidhaa (utendaji wa kazi, utoaji wa huduma) na gharama za uzalishaji na uuzaji wake. Hizi ni pamoja na faida ya mauzo, faida ya shughuli za msingi (recoupment ya gharama);

2) viashiria vya faida ya mali - kurudi kwa mali, faida ya mali zisizohamishika na mali nyingine zisizo za sasa na faida ya mali ya sasa;

3) viashiria vya faida ya mtaji uliotumiwa, ambao huhesabiwa kwa msingi wa mtaji uliowekeza na kuashiria kurudi kwa usawa na mtaji wa kudumu.

Pamoja na viashiria vya faida, ufanisi wa biashara unaonyeshwa na viashiria shughuli ya biashara. Shughuli ya biashara inaeleweka kama utendaji wa biashara unaohusiana na kiasi cha rasilimali za juu au kiasi cha matumizi yao katika mchakato wa uzalishaji. Shughuli ya biashara inaonyeshwa katika maendeleo ya nguvu ya chombo cha kiuchumi, mafanikio yake ya malengo yake, pamoja na kasi ya mauzo ya fedha, ambayo ukubwa wa mauzo ya kila mwaka inategemea. Wakati huo huo, kiasi cha jamaa cha gharama zisizohamishika huhusishwa na saizi ya mauzo, na kwa hivyo na mauzo yao, kwa kuwa mauzo ya haraka, gharama hizi ni ndogo kwa kila mauzo.

Katika nyanja ya kifedha, shughuli za biashara zinaonyeshwa kimsingi katika kasi ya mauzo ya fedha. Uchambuzi wa shughuli za biashara ni pamoja na kusoma viwango na mienendo ya uwiano tofauti wa kifedha - viashiria vya mauzo. Kuchambua shughuli za biashara, shirika hutumia vikundi viwili vya viashiria:

viashiria vya jumla vya mauzo (uwiano wa mauzo; muda wa mauzo moja, kutolewa / kivutio cha mtaji wa kufanya kazi).
viashiria vya kiwango cha shughuli (jumla ya uwiano wa mauzo ya mtaji, kurudi kwa mali zisizoonekana, kurudi kwa mtaji, kurudi kwa mtaji wa usawa).

Kuongeza kasi ya mauzo katika hatua moja au nyingine ya mzunguko wa fedha inahusisha kuongeza kasi ya mauzo katika hatua nyingine. Mauzo ya fedha zilizowekeza katika mali ya biashara inaweza kutathminiwa kwa kutumia kasi na kipindi cha mauzo. Kwa hivyo, kiwango cha mauzo kinatambuliwa na idadi ya mauzo yaliyofanywa katika kipindi cha kuchambuliwa na rasilimali za kifedha za biashara ya juu kwa ajili ya kuunda mtaji wa kufanya kazi.

Kipindi cha mauzo kinaonyeshwa na kipindi cha wastani ambacho fedha zilizowekeza katika shughuli za uzalishaji na biashara zinarejeshwa kwa shughuli za kiuchumi za biashara.

Moja ya masharti kuu ya ustawi wa kifedha wa biashara ni utitiri wa pesa ili kufidia majukumu yake. Kutokuwepo kwa akiba ya chini inayohitajika ya fedha katika akaunti ya kampuni inaonyesha uwepo wa shida za kifedha. Kiasi kikubwa cha fedha husababisha ukweli kwamba biashara inakabiliwa na hasara zinazohusiana, kwanza, na mfumuko wa bei na kushuka kwa thamani ya fedha na, pili, na fursa iliyokosa ya uwekaji wao wa faida na kupokea mapato ya ziada. Katika suala hili, kuna haja ya kufanya uchambuzi wa mtiririko wa fedha, ambayo inaruhusu sisi kutathmini busara ya usimamizi wa mtiririko wa fedha kwenye biashara.

Lengo kuu la uchambuzi huo ni kutambua sababu za upungufu (ziada) wa fedha, kuamua vyanzo vya risiti zao na maeneo ya matumizi ili kudhibiti ukwasi wa sasa na solvens ya biashara, kutathmini uwezo wa biashara kuzalisha. fedha kwa kiasi na ndani ya muda uliowekwa ili kufanya matumizi na malipo yaliyopangwa.

Harakati ya rasilimali za kifedha katika biashara hufanywa kwa njia ya mtiririko wa pesa. Ili kutathmini hali ya kifedha ya taasisi ya biashara, sio tu kiasi cha mtiririko wa fedha ni muhimu, lakini pia ukubwa wa harakati zake wakati wa muda uliochambuliwa.

Mchanganuo wa mtiririko wa pesa hukuruhusu kudumisha kiwango bora na muundo wa mtaji uliowekezwa kwa pesa taslimu ili kupata kiwango cha juu cha mtiririko wa pesa kwa kipindi fulani.

Kwa hivyo, viashiria vya uteuzi wa biashara huamua uwezo na uwezo wake wa kutekeleza majukumu ya malipo kwa wakati na kikamilifu, na ukwasi unaonyesha jinsi hii inaweza kutekelezwa haraka. Utulivu wa kifedha huhakikisha uendeshaji wa bure wa fedha na, kupitia matumizi yao ya ufanisi, huchangia mchakato usioingiliwa wa uzalishaji na uuzaji wa bidhaa. Faida ni tabia ya jumla ya matokeo ya kifedha ya biashara, kwa sababu hukuruhusu kulinganisha rasilimali zilizowekezwa na matokeo ya mwisho ya shughuli za biashara. Shughuli ya biashara hukuruhusu kufanya maamuzi kwa wakati kuhusu malengo ya biashara na kuingiliana kikamilifu na washirika. Kulingana na uboreshaji wa mtiririko wa pesa wa biashara, inawezekana kutambua vyanzo vipya vya mtiririko wa pesa zinazoingia. Walakini, ili kuamua utulivu wa jumla wa kifedha wa biashara, ni muhimu kutumia mchanganyiko wa viashiria hivi. Wakati huo huo, matokeo ya uchambuzi wa kina wa hali ya kifedha inaruhusu kufanya maamuzi ili kuondoa athari mbaya ya mambo ya nje na ya ndani. Ni kwa msingi wa uchambuzi wa kimfumo wa kifedha na kiuchumi ambao mfumo mzuri wa upangaji na utabiri unatengenezwa, na tathmini ya ukadiriaji wa hali ya kifedha na kuvutia uwekezaji wa biashara hufanywa.

Ili kufanya maamuzi ya kifedha, ni muhimu kuwa na uainishaji wazi wa mapato na gharama, faida na hasara ili kuamua chanzo kikuu cha mapato na mwelekeo wa matumizi yao, ili kuweza kuchambua ushawishi wa ndani na wa ndani. mambo ya nje (haswa, ushuru) juu ya ufanisi wa biashara, na kupata habari ya awali mara moja ili kutathmini utulivu wa kifedha kwa njia inayofaa kwa mchambuzi.

Shughuli za kifedha kama sehemu muhimu ya shughuli za kiuchumi zinapaswa kulenga kuhakikisha upokeaji na matumizi ya utaratibu wa rasilimali za fedha, kutekeleza nidhamu ya uhasibu, kufikia uwiano wa usawa wa usawa na mtaji uliokopwa na matumizi yake bora zaidi.

Lengo kuu la uchambuzi wa kifedha ni kutambua mara moja na kuondoa mapungufu katika shughuli za kifedha na kupata hifadhi kwa ajili ya kuboresha hali ya kifedha ya biashara na solvens yake. Katika kesi hii, ni muhimu kutatua matatizo yafuatayo:

utambuzi wa wakati na lengo la hali ya kifedha ya biashara, kitambulisho cha "pointi za uchungu" na utafiti wa sababu za malezi yao.
kutambua hifadhi kwa ajili ya kuboresha hali ya kifedha ya biashara, solvens yake na utulivu wa kifedha.
maendeleo ya mapendekezo maalum yenye lengo la zaidi matumizi bora rasilimali za kifedha na kuimarisha hali ya kifedha ya biashara.
kutabiri matokeo yanayowezekana ya kifedha na kukuza mifano ya hali ya kifedha kwa chaguzi mbali mbali za kutumia rasilimali.

Tathmini ya hali ya kifedha inaweza kufanywa kwa viwango tofauti vya maelezo, kulingana na madhumuni ya uchambuzi, habari inayopatikana, nk. Maudhui na lengo kuu la uchambuzi wa kifedha ni kutathmini hali ya kifedha na kutambua uwezekano wa kuongeza ufanisi wa utendaji wa taasisi ya kiuchumi kwa msaada wa sera ya busara ya kifedha. Hali ya kifedha ya taasisi ya kiuchumi ni sifa ya ushindani wake wa kifedha (yaani, Solvens, creditworthiness), matumizi ya rasilimali za kifedha na mtaji, na kutimiza wajibu kwa serikali na taasisi nyingine za kiuchumi.

Kwa maana ya jadi, uchambuzi wa kifedha ni njia ya kutathmini na kutabiri hali ya kifedha ya biashara kulingana na taarifa zake za kifedha. Ni desturi ya kutofautisha aina mbili za uchambuzi wa kifedha - ndani na nje. Uchambuzi wa ndani unafanywa na wafanyikazi wa biashara (wasimamizi wa kifedha). Uchambuzi wa nje unafanywa na wachambuzi ambao ni wageni wa biashara (kwa mfano, wakaguzi).

Mchanganuo wa ndani ni uchunguzi wa utaratibu wa uundaji, uwekaji na matumizi ya mtaji ili kupata akiba ya kuimarisha hali ya kifedha, kuongeza faida na kuongeza mtaji wa usawa wa taasisi ya biashara. Uchambuzi wa nje ni uchunguzi wa hali ya kifedha ya shirika la biashara ili kutabiri kiwango cha hatari ya mtaji wa kuwekeza na kiwango cha faida yake. Uchambuzi wa ndani unafanywa na huduma kwa biashara, matokeo yake hutumiwa kupanga, kudhibiti na kutabiri hali ya kifedha. Lengo lake ni kuhakikisha mtiririko mzuri wa fedha na kuweka fedha zako na zilizokopwa kwa njia ya kupata faida kubwa na kuepuka kufilisika. Uchambuzi wa nje unafanywa na wawekezaji, wasambazaji wa rasilimali za nyenzo na fedha, na mamlaka za udhibiti kulingana na ripoti zilizochapishwa. Lengo lake ni kuanzisha uwezekano wa uwekezaji wa faida ili kuhakikisha faida kubwa na kuondoa hasara.

Kufikia malengo ya kuchambua hali ya kifedha ya biashara hufanywa kwa kutumia njia na mbinu mbali mbali. Kuna uainishaji tofauti wa njia za uchambuzi wa kifedha. Mazoezi ya uchambuzi wa kifedha yametengeneza sheria za msingi za kusoma (mbinu za uchambuzi) za ripoti za kifedha. Kati yao kuna 6 kuu:

Uchambuzi wa usawa (wakati) - kulinganisha kwa kila kipengele cha taarifa na kipindi cha awali;
Uchambuzi wa wima (wa kimuundo) - kuamua muundo wa viashiria vya mwisho vya kifedha na kutambua athari za kila kipengele cha kuripoti kwa matokeo kwa ujumla;
Uchambuzi wa mwenendo - kulinganisha kwa kila kipengee cha kuripoti na idadi ya vipindi vya awali na uamuzi wa mwelekeo kuu katika mienendo ya kiashiria, kufutwa kwa sifa za nje na za kibinafsi za vipindi vya mtu binafsi - uchambuzi wa muda mrefu wa utabiri;
Uchambuzi wa viashiria vya jamaa (uwiano wa kifedha) - hesabu ya uwiano wa nambari za fomu mbalimbali za taarifa, uamuzi wa mahusiano ya viashiria.
Uchambuzi wa kulinganisha - umegawanywa katika: ndani ya kampuni - kulinganisha viashiria kuu vya biashara na tanzu au mgawanyiko; baina ya mashamba - kulinganisha viashiria vya biashara na vile vya washindani na wastani wa tasnia.
Uchambuzi wa sababu ni uchambuzi wa ushawishi wa mambo ya mtu binafsi (sababu) kwenye kiashiria cha matokeo.

Algorithm ya uchambuzi wa jadi wa kifedha ni pamoja na hatua zifuatazo:

Mkusanyiko wa habari muhimu (kiasi kinategemea kazi na aina ya uchambuzi wa kifedha). Usindikaji wa habari (mkusanyiko wa majedwali ya uchambuzi na fomu za taarifa zilizojumlishwa).
Uhesabuji wa viashiria vya mabadiliko katika vipengee vya taarifa za fedha.
Uhesabuji wa uwiano wa kifedha kwa nyanja kuu za shughuli za kifedha au hesabu za kati za kifedha (utulivu wa kifedha, utulivu, faida).
Uchambuzi wa kulinganisha wa maadili ya uwiano wa kifedha na viwango (inakubaliwa kwa ujumla na wastani wa tasnia).
Uchambuzi wa mabadiliko katika uwiano wa kifedha (kubainisha mwelekeo wa kuzorota au kuboresha).
Maandalizi ya maoni juu ya hali ya kifedha ya kampuni kulingana na tafsiri ya data iliyochakatwa.

Hesabu za uchanganuzi hufanywa ama kama sehemu ya uchanganuzi wa moja kwa moja au uchambuzi wa kina.

Madhumuni ya uchambuzi wa moja kwa moja ni tathmini ya wazi ya ustawi wa kifedha na mienendo ya maendeleo ya shirika la kibiashara ambalo sio ngumu katika suala la wakati na utekelezaji wa kazi kubwa wa algorithms.

Uchanganuzi wa kina hubainisha, kupanua au kukamilisha taratibu za uchanganuzi wa moja kwa moja.

Mfumo wa viashiria na coefficients
Kuna vikundi sita vya viashirio vinavyoelezea nafasi ya mali ya shirika la kibiashara, ukwasi wake, uthabiti wa kifedha, shughuli za biashara, faida, na nafasi kwenye soko la dhamana.

1. Sifa kuu za hali ya mali ya shirika la kibiashara ni:

kiasi cha mali ya kiuchumi inayopatikana (mara nyingi hii inaeleweka kama sarafu, i.e. jumla ya mizania, ingawa katika hali ya soko na haswa katika hali ya mfumuko wa bei tathmini hii hailingani kabisa na thamani ya soko ya shirika);
sehemu ya mali isiyo ya sasa katika sarafu ya mizania;
sehemu ya sehemu inayotumika ya mali isiyohamishika, kiwango cha uchakavu.

2. Sifa kuu za ukwasi na Solvens ya shirika la kibiashara ni:

kiasi cha mtaji wa kufanya kazi mwenyewe,
uwiano wa sasa, wa haraka na kamili wa ukwasi.

3. Uthabiti wa kifedha wa shirika la kibiashara unaonyeshwa na viashiria vifuatavyo:

mgawo wa uhuru inaonyesha sehemu ya fedha zako katika jumla ya rasilimali za biashara
uwiano wa utulivu wa kifedha inaonyesha ni sehemu gani ya madeni ya sasa yanaweza kulipwa kwa mtaji wa kampuni yenyewe
inaonyesha sehemu ya usawa katika jumla ya deni la biashara
uwiano wa fedha zinazovutia na zinazomilikiwa inaonyesha gharama ya fedha zilizotolewa na biashara kwa 1 ruble. kumiliki
uwiano wa wepesi wa usawa inaonyesha kiwango cha uhamaji wa fedha za biashara yenyewe.

4. Viashiria muhimu vya shughuli za biashara:

uwiano wa viwango vya ukuaji wa mali, mapato na faida;
viashiria vya mauzo;
uzalishaji wa mtaji;
tija ya kazi;
muda wa mzunguko wa uendeshaji na kifedha.

5. Faida ya shughuli za kifedha na kiuchumi za shirika la kibiashara ni sifa ya viashiria vifuatavyo:

faida;
faida ya bidhaa;
kurudi kwa mtaji wa hali ya juu;
faida ya mtaji mwenyewe.

6. Viashiria vya hali kwenye soko la dhamana:

thamani ya soko ya shirika la kibiashara;
mapato kwa kila hisa;
jumla ya kurudi kwenye hifadhi (vifungo);
kurudi kwa mtaji kwenye hisa (bondi).

Idadi kubwa ya uwiano huhesabiwa kulingana na mizania na taarifa ya mapato; Zaidi ya hayo, hesabu inaweza kufanywa moja kwa moja kulingana na data ya kuripoti, au kwa kutumia mizania iliyojumuishwa. Convolution (compression) ya mizania inafanywa kwa kuchanganya vitu sawa katika vikundi. Kwa hivyo, idadi ya vitu vya usawa inaweza kupunguzwa kwa kasi na kuonekana kwake kuongezeka. Mbinu hii ni muhimu sana na muhimu kwa uchambuzi wa kulinganisha wa usawa wa mashirika ya ndani na nje ya biashara. Katika nchi zilizoendelea kiuchumi hakuna udhibiti mkali wa muundo wa mizania. Kwa hiyo, moja ya hatua za kwanza za uchambuzi wa kulinganisha ni kuleta karatasi za usawa kwa muundo unaolinganishwa na utungaji wa vitu. Convolution pia inaweza kutumika wakati wa kuandaa mizania kwa ajili ya kuhesabu coefficients uchambuzi; Kwa kujumlisha vitu katika kesi hii, uwazi zaidi hupatikana kwa kusoma usawa na algorithms za hesabu hurahisishwa.

Kutumia viashiria kamili na vya jamaa katika kazi ya uhasibu na uchambuzi, aina kadhaa za uchambuzi zinaweza kufanywa.

Tathmini ya kina ya hali ya kifedha
Tathmini ya kikundi tofauti cha vitu vya uhasibu au kipengele tofauti cha shughuli za shirika
Kutathmini Mazoea ya Ufadhili wa Mali. Uhusiano kati ya hifadhi ya malighafi, vifaa, bidhaa za kumaliza na vyanzo vya mipako ni tathmini. Kipengele hiki cha uchanganuzi ni muhimu hasa kwa mashirika ya kibiashara, ambayo orodha za usawazishaji zinachukua sehemu kubwa. Jambo la uchambuzi huo ni kuangalia ni vyanzo vipi vya fedha na kwa kiasi gani hutumika kufidia hesabu za uzalishaji (bidhaa).
Tathmini ya kiwango cha kuridhika kwa muundo wa mizania. Kwa mujibu wa Azimio namba 498, viashiria vya kutathmini kuridhika kwa muundo wa usawa ni: uwiano wa sasa wa ukwasi (CLR); mgawo wa utoaji na mtaji wa kufanya kazi mwenyewe (Kos) na mgawo wa marejesho (hasara) ya solvens (Kuv).
Tathmini ya ustahili wa mkopo wa mkopaji. Msingi wa mbinu rasmi za kutathmini ustahili wa wakopaji ni kukokotoa idadi ya uwiano, kwa mfano, ukwasi wa sasa na faida, na ulinganisho wao na viwango fulani vya kizingiti vilivyoanzishwa na mkopeshaji kwa njia ya a. kiwango maalum. Kulingana na darasa ambalo akopaye huanguka, anaweza kupokea mkopo chini ya hali fulani.
Ukadiriaji wa uaminifu wa benki. Tathmini ya ukadiriaji inategemea viashiria anuwai, algorithms ya hesabu ambayo ni sawa na algorithms ya kuhesabu coefficients iliyojadiliwa hapo juu ambayo inaashiria hali ya kifedha ya kitu cha uchambuzi, na imejengwa kwa kuzingatia maalum ya shughuli za benki na yake. kuripoti. Viashiria hivi lazima vijumuishe uwiano wa ukwasi. Kulingana na viashiria hivi, kama sheria, kigezo fulani cha muhtasari huundwa ambacho hutoa tathmini ya jumla ya uaminifu wa benki.

Vyanzo vya habari kwa uchambuzi wa kifedha

Chanzo cha habari kwa uchambuzi wa kifedha ni aina za kawaida za taarifa za kifedha:

Salio (fomu Na. 1)
Ripoti juu ya matokeo ya kifedha na matumizi yao (fomu Na. 2).

Data ya ziada inahitajika kufanya uchambuzi wa kina. Kuna nafasi nne kuu ambazo habari ya ziada inahitajika.

1. Sehemu ya gharama za kudumu katika gharama (katika gharama za bidhaa zinazouzwa). Taarifa muhimu zaidi kwa ajili ya uchambuzi hutolewa kwa kugawanya gharama (zilizoonyeshwa katika fomu No. 2) katika vipengele vya kutofautiana na vya mara kwa mara. Ni rahisi kuelezea muundo wa gharama kwa kutaja sehemu ya gharama za kudumu kwa gharama ya bidhaa zinazouzwa.

Mgawanyo wa gharama zisizobadilika na zisizobadilika hukuruhusu kufanya uchambuzi wa usawa, kutathmini mienendo ya mabadiliko ya bei ya bidhaa zinazouzwa na vifaa vinavyotumiwa katika mchakato wa uzalishaji (hesabu mgawo wa bei), na kuamua sababu za hasara kutoka kwa shughuli kuu. (kuongezeka kwa gharama za kutofautiana au zisizohamishika).

Kati ya orodha ya jumla ya data ya ziada, habari juu ya muundo wa gharama ni muhimu zaidi.

Fomu ya 5-z "Taarifa juu ya gharama za uzalishaji na mauzo ya bidhaa (kazi, huduma)" inaweza kuwa chanzo cha habari kuhusu sehemu ya gharama zisizohamishika katika bei ya gharama. Hata hivyo, taarifa katika fomu hii inaweza kuhitaji usindikaji wa ziada, kwa mfano, kugawanya gharama za vifaa, mafuta, nishati katika vipengele vya kutofautiana na vya mara kwa mara; kutenganisha sehemu ya gharama za bidhaa zinazouzwa kutoka kwa jumla ya gharama ya kipindi hicho.

Mojawapo ya chaguzi za kuamua kiasi cha gharama zilizowekwa kwa muda ni kutumia habari kutoka kwa taarifa (makadirio) ya gharama za juu kwa kipindi cha warsha za kibinafsi na vifaa vya uzalishaji wa biashara.

Mara nyingi, makampuni ya biashara yana fomu za taarifa zinazofanana - taarifa za jumla za gharama za kiuchumi, za jumla za duka na gharama za matengenezo na uendeshaji wa vifaa, ambavyo vinatayarishwa na kila warsha (uzalishaji, huduma) za shirika.
Kulingana na taarifa za kila warsha (huduma, uzalishaji), gharama zisizobadilika zimetengwa, zimeandikwa kwa gharama ya uzalishaji kwa kipindi fulani. Kwa kuzijumlisha, unaweza kukadiria jumla ya gharama zisizobadilika za biashara iliyojumuishwa katika gharama ya uzalishaji katika kipindi fulani. Kujua ni sehemu gani ya bidhaa zinazozalishwa iliuzwa, inawezekana kuamua kiasi cha gharama za kudumu zilizojumuishwa katika gharama ya bidhaa zinazouzwa.

Ikiwa taarifa za duka la jumla, gharama za jumla za mmea, nk. vyenye vipengele vya gharama ambavyo kimsingi vinabadilika, usindikaji wa ziada wa nyaraka hizi unahitajika. Kwa mfano, taarifa za gharama za jumla za duka zinaweza kuwa na mishahara ya wafanyikazi wasaidizi, iliyoamuliwa kwa msingi wa kiwango kidogo.
Katika kesi hiyo, mshahara wa wafanyakazi wa wasaidizi ni thamani ya kutofautiana, na lazima ihusishwe na gharama za kutofautiana za kipindi hicho.

2. Jumla ya uchakavu wa mali isiyohamishika na mali zisizoshikika. Ili kutathmini hali ya mali na kuunda taarifa ya mtiririko wa pesa, ni muhimu kujua jumla ya uchakavu wa mali isiyohamishika na mali isiyoonekana iliyokusanywa kwa kila tarehe iliyochanganuliwa ya kuripoti.

Chanzo cha taarifa kuhusu kiasi cha gharama za uchakavu wa mali zisizobadilika na mali zisizoonekana kufikia tarehe fulani ya kuripoti kinaweza kuwa cheti cha Sehemu ya 3 ya "Mali Inayoshuka Thamani" (Kiambatisho cha 5 kwenye Laha ya Mizani).

3. Kiasi cha riba kilichopatikana katika kipindi hicho kwa vyanzo vilivyovutia vya ufadhili. Ili kuchanganua manufaa ya kifedha na kuunda taarifa ya mtiririko wa fedha usio wa moja kwa moja, taarifa inahitajika kuhusu kiasi cha riba kwa vyanzo vinavyovutia vya ufadhili vinavyopatikana katika kila muda wa uchanganuzi. Inashauriwa kutenganisha kutoka kwa jumla ya riba ambayo inapunguza msingi unaotozwa ushuru wakati wa kukokotoa ushuru wa mapato, na riba ambayo haipunguzi faida inayotozwa ushuru.

Kwa mujibu wa Kanuni ya Ushuru, riba kwa fedha zilizokopwa hupunguza faida inayotozwa ushuru kwa kiasi kifuatacho (Vifungu 265, 269, 270):

1. Kwa ukamilifu, ikiwa kiasi cha riba iliyokusanywa hakipotoka kwa kiasi kikubwa (inapotoka kwa si zaidi ya 20%) kutoka kwa kiwango cha wastani cha riba kinachotozwa kwa majukumu ya deni iliyotolewa katika kipindi sawa cha kuripoti kwa masharti ya kulinganishwa.
2. Kwa kiasi cha [CBRF Refinancing Rate*1.1] kwa mikopo ya ruble au 15% kwa mikopo ya fedha za kigeni bila kukosekana kwa majukumu ya deni iliyotolewa katika robo sawa kwa masharti ya kulinganishwa.

4. Wastani wa idadi ya wafanyakazi. Mfuko wa Mishahara. Ili kuchanganua ufanisi wa kazi, data inahitajika kuhusu idadi ya wastani ya wafanyikazi na kiasi cha mishahara inayopatikana katika kila kipindi kinachozingatiwa.

Taarifa juu ya idadi na mishahara ya wafanyakazi inaweza kupatikana, kwa mfano, kwa kutumia Kiambatisho kwa Mizani Nambari 4-FSS ya Shirikisho la Urusi "Malipo ya Mfuko wa Bima ya Jamii ya Shirikisho la Urusi", fomu No. P-4 "Maelezo juu ya idadi, mishahara na mwendo wa wafanyakazi” .

Inashauriwa kuonyesha data ya ziada iliyoorodheshwa hapo juu katika fomu tofauti ya jedwali.

Orodha ya data ya ziada inaweza kupanuka kulingana na kazi iliyowekwa wakati wa uchanganuzi.

Urefu wa kipindi cha uchambuzi imedhamiriwa na mzunguko wa utayarishaji wa data ya kuripoti na inaweza kutofautiana kutoka mwezi hadi mwaka. Wakati wa kutumia mipango ya uhasibu wa kiotomatiki, mzunguko wa maandalizi ya habari na, kwa hiyo, muda wa kipindi cha uchambuzi unaweza kuwa siku kadhaa.

Moja ya kazi za uchambuzi wa kifedha ni kutambua mienendo (mwenendo na mifumo) ya mabadiliko katika hali ya biashara katika kipindi cha utafiti. Katika suala hili, inashauriwa kuchagua upeo wa mapitio ya angalau mwaka na kuvunjika kwa kila robo (kila mwezi).

Kuegemea kwa matokeo ya uchambuzi wa kifedha na, kwa hivyo, usahihi wa maamuzi ya usimamizi yaliyofanywa inategemea kiwango cha kuegemea kwa data ya chanzo.

Mbinu ya kuchambua hali ya kifedha

Taratibu za uchambuzi wa hali ya kifedha hufanywa kulingana na mfumo wa modeli mbili:

uchambuzi wa wazi wa shughuli za kifedha na kiuchumi;
uchambuzi wa kina wa kifedha.

Maelezo ya mfumo wa kiutaratibu wa uchambuzi wa kifedha inategemea malengo na malengo yake, na vile vile mambo mbalimbali(habari, mbinu, muda, wafanyakazi na msaada wa kiufundi).

Madhumuni ya uchambuzi wa moja kwa moja wa shughuli za kifedha na kiuchumi za biashara ni kupata habari za haraka, za kuona na za kuaminika juu ya ustawi wake wa kifedha.

hatua ya awali (ya shirika);
mapitio ya awali ya taarifa za fedha;
uchambuzi wa kusoma na kuripoti kiuchumi.

Madhumuni ya hatua ya kwanza ni kuamua juu ya uwezekano wa kuchambua taarifa za fedha na utayari wao wa kusoma. Tatizo la kwanza linatatuliwa kwa msaada wa ripoti ya ukaguzi. Kuna aina mbili za hitimisho kama hizo - za kawaida na zisizo za kawaida.

Hitimisho la kawaida ni hati iliyounganishwa na iliyosemwa kwa ufupi iliyo na tathmini chanya ya mkaguzi juu ya kuegemea kwa habari iliyowasilishwa katika ripoti kuhusu mali na hali ya kifedha ya biashara. Ikiwa kuna hitimisho kama hilo, mchambuzi wa nje anaweza kutegemea maoni ya mkaguzi na asifanye taratibu za ziada za uchambuzi ili kuamua hali ya kifedha ya kampuni.

Ripoti ya ukaguzi isiyo ya kawaida ni kubwa zaidi na ina maelezo ya ziada ya manufaa kwa watumiaji wa taarifa. Inaweza kuwa na tathmini chanya isiyo na masharti ya kazi ya biashara au tathmini kama hiyo, lakini kwa kutoridhishwa.
Kwa mfano, wakati wa kukagua taarifa za washiriki huru wa kikundi cha kifedha na viwanda na makampuni tofauti ya ukaguzi.

Kuangalia utayari wa kuripoti kwa matumizi ni asili ya kiufundi, kwani uthibitishaji wake wa kuona na kuhesabu unafanywa kulingana na vigezo rasmi.

Madhumuni ya hatua ya pili ni kujijulisha na ripoti ya mwaka na maelezo yake. Hii ni muhimu kutathmini hali ya uendeshaji wa biashara katika kipindi cha kuripoti na kutambua mwelekeo kuu katika viashiria vya utendaji wake (faida, mauzo ya mali na usawa, ukwasi wa karatasi ya usawa, nk).

Wakati wa kuchambua viashiria vya kifedha, unapaswa kuzingatia baadhi ya mambo ya kupotosha, hasa mfumuko wa bei. Laha ya usawa kama hati kuu ya uchanganuzi haina vikwazo. Kwa mfano, inaonyesha uthabiti wa fedha na madeni ya biashara kwa tarehe fulani (mwishoni mwa mwezi, robo), lakini haijibu swali la kwa nini hali hii ilitokea. Salio ni muhtasari wa data ya papo hapo mwishoni mwa kipindi cha kuripoti, kwa hivyo haionyeshi vyanzo vya fedha za biashara na matumizi yao ndani ya kipindi cha kuripoti.

Hatua ya tatu ni moja kuu katika uchambuzi wa moja kwa moja. Kusudi lake ni maelezo ya jumla ya shughuli za kifedha na kiuchumi za shirika la kibiashara. Inafanywa kwa viwango tofauti vya maelezo kwa maslahi ya watumiaji wa habari. Kwa ujumla, katika hatua hii, vyanzo vya fedha za biashara, uwekaji wao na ufanisi wa matumizi husomwa. Hatua ya uchambuzi wa kueleza ni kuchagua idadi ya chini ya viashiria na kufuatilia daima mienendo yao.

Moja ya chaguzi za kuchagua viashiria vya uchambuzi huwasilishwa kwenye meza.

Jedwali. Mfumo wa viashiria vya uchambuzi kwa uchambuzi wa moja kwa moja

Mwelekeo (utaratibu) wa uchambuzi wa kifedha	Viashiria
1. Tathmini ya uwezo wa kiuchumi wa biashara
1.1. Tathmini ya hali ya mali	1. Kiasi cha mali zisizohamishika na sehemu yao katika mali. 2. Viwango vya kushuka kwa thamani, upya na utupaji wa mali za kudumu. 3. Jumla ya mali ya kiuchumi ya biashara (sarafu ya karatasi)
1.2. Tathmini ya hali ya kifedha	1. Kiasi cha mtaji wa hisa na sehemu yake katika vyanzo vya fedha. 2. Uwiano wa jumla wa ukwasi (ufilisi). 3. Sehemu ya mtaji wa kufanya kazi mwenyewe katika mali na usawa wa sasa. 4. Sehemu ya madeni ya muda mrefu katika vyanzo vya fedha. 5. Mgao wa madeni ya muda mfupi katika vyanzo vya fedha
1.3. Uwepo wa vitu visivyofaa katika taarifa za fedha	1. Hasara. 2. Mikopo na mikopo kutolipwa kwa wakati. 3. Mapokezi na malipo yaliyopitwa na wakati. 4. Miswada iliyotolewa (iliyopokelewa) imechelewa
2. Tathmini ya ufanisi wa shughuli za kifedha na kiuchumi
2.1. Tathmini ya faida	1. Faida ya uhasibu. 2. Faida halisi 3. Rudisha mali (mali). 4. Faida ya mauzo. 5. Faida ya shughuli za sasa (zinazoendesha).
2.2. Tathmini ya nguvu ya maendeleo ya biashara	1. Viwango linganishi vya ukuaji wa mauzo, mali na faida. 2. Mauzo ya mali na usawa. 3. Muda wa mzunguko wa uendeshaji na fedha
2.3. Tathmini ya ufanisi wa uwezo wa kiuchumi	1. Rudisha mtaji wa hali ya juu (jumla). 2. Rudisha usawa

Mchanganuo wa wazi unaisha na hitimisho juu ya ushauri wa uchambuzi wa kina zaidi wa shughuli za kifedha na kiuchumi za biashara.

Madhumuni ya uchambuzi wa kina (wa kina) ni maelezo ya kina ya mali na hali ya kifedha ya biashara, tathmini ya matokeo yake ya sasa ya kifedha na utabiri wa kipindi kijacho. Inakamilisha na kupanua taratibu za uchambuzi wa haraka. Kiwango cha maelezo inategemea sifa na hamu ya mchambuzi.

Kwa ujumla, mpango wa uchambuzi wa kina wa shughuli za kifedha na kiuchumi za biashara inaonekana kama hii (kama moja ya chaguzi zinazowezekana).

Hatua ya 1: uchambuzi wa mienendo na muundo wa mizania
Hatua ya 2: uchambuzi wa utulivu wa kifedha wa shirika.
Hatua ya 3: uchambuzi wa ukwasi wa karatasi ya mizania na Solvens ya biashara
Hatua ya 4: uchambuzi wa hali ya mali
Hatua ya 5: uchambuzi wa shughuli za biashara
Hatua ya 6: utambuzi wa hali ya kifedha ya biashara

Uchambuzi wa mienendo ya usawa na muundo

Katika mchakato wa kutathmini hali ya mali ya shirika, muundo, muundo na mienendo ya mali yake husomwa kulingana na data ya usawa. Karatasi ya usawa inakuwezesha kutoa tathmini ya jumla ya mabadiliko katika mali yote ya biashara, kutambua fedha za sasa (simu) na zisizo za sasa (zisizohamishika) katika muundo wake, na kujifunza mienendo ya muundo wa mali. Muundo unarejelea asilimia ya vikundi vya mali binafsi ndani ya vikundi hivi.

Uchambuzi wa mienendo ya muundo na muundo wa mali hufanya iwezekanavyo kuamua ukubwa wa ongezeko kamili na jamaa au kupungua kwa mali nzima ya biashara na aina zake za kibinafsi. Kuongezeka (kupungua) kwa mali kunaonyesha upanuzi (upungufu) wa shughuli za biashara.

Utambulisho wa vitu vya "wagonjwa" vya mizania
Uchanganuzi wa salio unaweza kufanywa moja kwa moja kutoka kwa mizania au kutoka kwa mizania iliyojumlishwa iliyowasilishwa hapa chini. Vitu (mistari) ya usawa ambayo inapendekezwa kuingizwa katika makundi yaliyochaguliwa ya usawa wa uchambuzi yanaonyeshwa kwenye mabano.

Jedwali. Salio la uchanganuzi lililojumlishwa

	Alama	Kwa mwanzo wa mwaka	Mwishoni mwa mwaka

1. Pesa na uwekezaji wa kifedha wa muda mfupi (ukurasa 250 + ukurasa wa 260)
2. Akaunti zinazoweza kupokelewa na mali nyingine za sasa (laini ya 215 + mstari wa 240 + mstari wa 270)
3. Malipo na gharama (p. 210 - p. 215 + p. 220)
Jumla ya mali ya sasa (mali ya sasa) (mstari wa 290 - mstari wa 230)
4. Fedha zisizohamishika (mali zisizo za sasa) (uk. 190 + p. 230)
Jumla ya mali (mali) (uk. 300)

1. Akaunti zinazolipwa na madeni mengine ya muda mfupi (line 620 + line 630 + line 650 + line 660)
2. Mikopo na mikopo ya muda mfupi (uk. 610)
Jumla ya mtaji uliokopwa wa muda mfupi (madeni ya muda mfupi) (mstari wa 690 - mstari wa 640)
3. Mtaji uliokopwa kwa muda mrefu (madeni ya muda mrefu) (uk. 590)
4. Mtaji mwenyewe (uk. 490 + p. 640)
Jumla ya madeni (mtaji) (uk. 700)

Katika usawa wa uchambuzi, mfano wa usawa wa jumla umehifadhiwa: SVA = SVK au DS + DZ + ZZ + VA = KZ + KK + DO + SK.

Wakati wa tathmini ya awali ya taarifa za fedha, tunatambua na kutathmini mienendo ya vipengele vya kuripoti "wagonjwa" vya aina mbili:

Ushahidi wa utendaji usioridhisha sana wa shirika la kibiashara katika kipindi cha kuripoti na kusababisha hali duni ya kifedha (hasara isiyofichwa, mikopo iliyochelewa na akaunti zinazolipwa, n.k.);
Ushahidi wa mapungufu fulani katika kazi ya shirika, ambayo, ikiwa inarudiwa mara kwa mara katika kuripoti kwa vipindi kadhaa vya karibu, inaweza kuathiri sana hali ya kifedha ya shirika (akaunti zilizochelewa kupokelewa, deni kufutwa kwa matokeo ya kifedha, faini, adhabu, adhabu zilizokusanywa kutoka kwa shirika. shirika, mtiririko hasi wa pesa, nk).

Kundi la kwanza ni pamoja na:

"Hasara zisizofichwa za miaka iliyopita" (fomu Na. 1), "Hasara isiyofichwa ya mwaka wa kuripoti" (fomu Na. 1), "Mikopo na mikopo haijalipwa kwa wakati" (fomu Na. 5), "Akaunti zilizochelewa kulipwa" (fomu Na. 5), "Miswada iliyotolewa kwa muda" (fomu Na. 5). Makala haya yanaonyesha utendaji usioridhisha sana wa shirika la kibiashara katika kipindi cha kuripoti na kusababisha hali mbaya ya kifedha. Sababu za kuundwa kwa tofauti mbaya kati ya mapato na gharama kwa nomenclature iliyopanuliwa ya vitu inaweza kufuatiwa katika fomu Nambari 2 (matokeo ya mauzo, matokeo ya mauzo mengine, kutokana na shughuli zisizo za mauzo). Sababu za kazi isiyo na faida zinachambuliwa kwa undani zaidi wakati wa uchambuzi wa ndani kulingana na data ya uhasibu. Kwa hivyo, sehemu ya kifungu "Makazi na wadai kwa bidhaa na huduma" ni deni kwa wauzaji kwa hati za malipo ambazo hazijalipwa kwa wakati. Kuwepo kwa deni kama hilo kunaonyesha shida kubwa za kifedha kwa shirika la kibiashara.

Kundi la pili kwa kawaida hujumuisha data iliyotolewa katika sehemu ya pili ya Fomu ya 5: "Akaunti zilizochelewa kupokelewa", "Bili zilizochelewa kupokelewa" na "Mapokezi yaliyofutwa kwa matokeo ya kifedha". Umuhimu wa kiasi cha vitu hivi kuhusiana na utulivu wa kifedha wa biashara inategemea sehemu yao katika sarafu ya usawa na inaonyesha kuwepo kwa matatizo na wateja.

Mapungufu katika kazi yanaonyeshwa katika fomu iliyofichwa, iliyofunikwa katika idadi ya vitu vya mizania, ambayo inaweza kutambuliwa kama sehemu ya uchambuzi wa ndani kwa kutumia data ya sasa ya uhasibu. Hii haisababishwi na upotoshaji wa data, lakini na mbinu iliyopo ya mizania, kulingana na ambayo vitu vingi vya mizania ni ngumu. Hasa, hii inatumika kwa makala:

"Ulipaji wa madeni kwa bidhaa, kazi na huduma", ambayo inaweza kujumuisha mapokezi yasiyo ya haki katika mfumo wa:

bidhaa zilizosafirishwa na kazi iliyotolewa kulingana na hati za malipo ambazo hazijawasilishwa kwa benki kwa ajili ya kukusanywa, ambayo tarehe za mwisho zilizowekwa za utoaji wa hati za kupata mikopo zimeisha (akaunti 62 na 45)
bidhaa zilizosafirishwa na kazi iliyowasilishwa kulingana na hati za malipo, isiyolipwa kwa wakati na wanunuzi na wateja (ankara 62 na 45)
bidhaa zilizowekwa kizuizini na wanunuzi kwa sababu ya kukataa kupokea (akaunti 62 na 45)
malipo ya bidhaa zinazouzwa kwa mkopo na zisizolipwa kwa wakati (ankara 62)
malipo ya bidhaa zinazouzwa kwa mkopo, ambazo hazijalipwa kwa wakati na kutekelezwa kwa saini za mthibitishaji (ankara 62)
bili ambazo fedha zake hazikupokelewa kwa wakati (akaunti 62)

"Suluhu na wafanyikazi kwa shughuli zingine", ambayo inaweza kuakisi mapokezi ambayo hayana uhalali katika mfumo wa makazi na watu wanaowajibika kifedha kwa uhaba, uharibifu na wizi (akaunti ndogo ya 73-3)
"Mali zingine", ambazo zinaweza kujumuisha upungufu kutoka kwa uharibifu wa bidhaa ambazo hazijafutwa kutoka kwa mizania kwa njia iliyowekwa (akaunti 84)
"Malipo na wadai wa bidhaa na huduma," ambayo inaweza kujumuisha akaunti zisizo na sababu zinazolipwa kwa njia ya:

malipo na wasambazaji kwa hati za malipo ambazo hazijalipwa kwa wakati (akaunti 60)
malipo na wasambazaji wa bidhaa zisizolipiwa ankara (akaunti 60)
malipo na wauzaji kwa bili za kubadilishana zilizochelewa (akaunti 60)

Kiasi kilichoonyeshwa hakijabainishwa kwa uwazi katika salio, lakini zinaweza kutambuliwa kwa urahisi kama sehemu ya uchanganuzi wa ndani kwa kutumia manukuu ya uchanganuzi wa akaunti 45,60,62,73,84. Sababu za kiasi hiki zinaweza kutofautiana. Walakini, ikiwa ukuaji wao unazingatiwa katika mienendo, hii inaonyesha mapungufu makubwa katika shirika la uhasibu na udhibiti wa ndani katika biashara.

Mapungufu fulani katika shughuli za kifedha na kiuchumi yanaonyeshwa na ziada ya kiasi chini ya kifungu "Makazi na wafanyikazi kwa mikopo iliyopokelewa nao" juu ya kiasi cha "Mikopo kwa wafanyikazi na wafanyikazi" (mchanganyiko unaolingana unaweza kupatikana kama sehemu ya uchambuzi wa ndani). Hii inaonyesha kwamba biashara haikuzuia malipo ya mara kwa mara ya kulipa deni kutoka kwa wafanyakazi, lakini hata hivyo iliweka kiasi kinachofanana katika benki ili kulipa mikopo, i.e. kuna matumizi yasiyopangwa ya fedha.

Wakati wa uchambuzi, inashauriwa kuamua kiwango cha ukuaji wa vitu muhimu zaidi (vikundi) vya usawa na kulinganisha matokeo yaliyopatikana na kiwango cha ukuaji wa mapato ya mauzo. Sehemu muhimu ya uchambuzi ni uchambuzi wa wima wa karatasi ya usawa, wakati ambapo sehemu na mienendo ya kimuundo ya vikundi vya watu binafsi na vitu vya mali na madeni ya karatasi ya usawa hupimwa.

Mizani "nzuri" inakidhi masharti yafuatayo:

sarafu ya mizania mwishoni mwa kipindi cha kuripoti huongezeka ikilinganishwa na mwanzo wa kipindi, na kiwango cha ukuaji wake ni cha juu kuliko kiwango cha mfumuko wa bei, lakini sio juu kuliko kiwango cha ukuaji wa mapato;
mambo mengine yakiwa sawa, kasi ya ukuaji wa mali ya sasa ni ya juu kuliko kasi ya ukuaji wa mali zisizo za sasa na madeni ya muda mfupi;
ukubwa na kiwango cha ukuaji wa vyanzo vya muda mrefu vya ufadhili (usawa na mtaji wa madeni ya muda mrefu) huzidi viashiria vinavyolingana vya mali zisizo za sasa;
sehemu ya usawa katika sarafu ya usawa sio chini ya 50%;
ukubwa, hisa na kasi ya ukuaji wa vitu vinavyopokelewa na kulipwa ni takriban sawa;
Hakuna hasara ambazo hazijafichuliwa kwenye mizania.

Wakati wa kuchambua mizania, mabadiliko katika mbinu ya uhasibu na sheria ya ushuru, pamoja na masharti ya sera za uhasibu za shirika, inapaswa kuzingatiwa.

Viashiria vya usawa vya usawa hufanya iwezekanavyo kufanya uchambuzi wa usawa na wima. Uchambuzi wa mlalo unahusisha kusoma viashiria kamili vya vitu vya kuripoti vya shirika kwa kipindi fulani, kuhesabu kiwango cha mabadiliko yao na kutathmini. Lakini katika hali ya mfumuko wa bei, thamani ya uchambuzi wa usawa imepunguzwa kwa kiasi fulani, kwani mahesabu yaliyofanywa kwa msaada wake hayaonyeshi mabadiliko ya lengo katika viashiria vinavyohusishwa na michakato ya mfumuko wa bei. Uchambuzi wa usawa unakamilishwa na uchambuzi wa wima wa utafiti wa viashiria vya kifedha.

Uchanganuzi wa kiwima unarejelea uwasilishaji wa data ya kuripoti katika mfumo wa viashirio linganishi kupitia mgao wa kila makala katika ripoti ya jumla na tathmini ya mabadiliko yao kwa wakati. Viashiria vya jamaa hurekebisha athari za mfumuko wa bei, ambayo inaruhusu tathmini ya usawa ya mabadiliko yanayotokea.

Uchambuzi wa utulivu wa kifedha wa biashara

Kiini cha kutathmini utulivu wa kifedha ni tathmini ya utoaji wa hifadhi na gharama na vyanzo vya malezi. Kiwango cha utulivu wa kifedha ndio sababu ya kiwango fulani cha utulivu wa shirika. Kiashiria cha jumla cha utulivu wa kifedha ni ziada au uhaba wa vyanzo vya akiba na gharama.

Viashiria kamili vya utulivu wa kifedha ni viashiria vinavyoashiria hali ya hifadhi na upatikanaji wa vyanzo vyao vya malezi:

Mtaji wa kufanya kazi mwenyewe (mtaji wa kufanya kazi mwenyewe): SOS = SK - VA
Mtaji halisi wa kufanya kazi: NSC = SK + DO - VA au NSC = OA - KO
Mali halisi: NAV (utaratibu wa hesabu umeanzishwa na barua kutoka Wizara ya Fedha ya Urusi na Tume ya Shirikisho la Usalama. Usawa wa uchambuzi uliowasilishwa hapo juu unaundwa ili NC = NAV)

Viashiria vya jamaa vya utulivu wa kifedha vinaashiria kiwango cha ulinzi wa masilahi ya wawekezaji na wadai. Msingi wa hesabu yao ni gharama ya fedha au vyanzo vya uendeshaji wa biashara. Wamiliki wa biashara wana nia ya kuongeza mtaji wao wenyewe na kupunguza pesa zilizokopwa kwa jumla ya vyanzo vya kifedha. Wakopeshaji hutathmini uwezo wa kifedha wa mkopaji kulingana na thamani halisi na uwezekano wa kufilisika kuepukwa.

Utulivu wa kifedha wa biashara unaonyeshwa na hali ya fedha zake mwenyewe na zilizokopwa na hupimwa kwa kutumia mfumo wa uwiano wa kifedha.

Jedwali. Tabia za viashiria vya utulivu wa kifedha

Jina la kiashiria	Njia ya kuhesabu na ishara	Tabia
Uwiano wa Uhuru wa Kifedha	Ph.D. = SC/WB	Sehemu ya usawa katika sarafu ya mizania. Thamani iliyopendekezwa ya kiashiria ni juu ya 0.5;
Uwiano wa mafadhaiko ya kifedha	Kf.km. = ZK/VB	Sehemu ya fedha zilizokopwa katika sarafu ya mizania ya akopaye. Thamani inayopendekezwa isizidi 0.5
Uwiano wa deni	Kz = ZK/SK	Uwiano kati ya fedha zilizokopwa na usawa. Thamani inayopendekezwa sio zaidi ya 0.67
Uwiano wa utoaji wa mtaji wa kufanya kazi mwenyewe	Ko = COC/OA	Sehemu ya COC katika jumla ya thamani ya mali ya sasa ya kampuni. Thamani iliyopendekezwa? 0.1.
Mgawo wa uendeshaji wa SOS	Km = SOC/SC	Sehemu ya COC katika jumla ya gharama ya mtaji wa hisa. Thamani iliyopendekezwa 0.2–0.5
Mgawo wa thamani ya mali isiyohamishika	Creal st-ti = (BOA+Z)/WB	Inaonyesha sehemu ya njia za uzalishaji katika thamani ya mali, utoaji wa njia za uzalishaji. Thamani inayopendekezwa ni zaidi ya 0.5.
Uwiano wa chanjo ya mali na fedha zako	Kipn= SOC/Z	Ni sifa ya kiwango ambacho hesabu zinafunikwa na pesa zao (zinahitaji kuvutia pesa zilizokopwa). Thamani: 0.6-0.8

Uchambuzi wa ukwasi wa karatasi ya mizania na Solvens ya biashara

Umuhimu ni sifa ya uwezo na uwezo wa biashara kutimiza kwa wakati na kikamilifu majukumu yake ya kifedha kwa washirika wa ndani na nje, na pia kwa serikali. Ufumbuzi huathiri moja kwa moja fomu na masharti ya shughuli za kibiashara, ikiwa ni pamoja na uwezekano wa kupata mikopo na mikopo.

Liquidity huamua uwezo wa biashara kwa haraka na kwa kiwango cha chini cha hasara ya kifedha kubadilisha mali yake (mali) kuwa pesa taslimu. Pia ina sifa ya kuwepo kwa fedha za kioevu katika kampuni kwa namna ya mizani ya fedha katika rejista ya fedha, katika akaunti za benki na vipengele vinavyoweza kutambulika kwa urahisi vya mali ya sasa (kwa mfano, dhamana za muda mfupi).

Utafiti wa shida ya utatuzi wa mashirika unaonyesha kuwa deni la vyombo vya biashara ni jambo la kawaida ambalo linaambatana na mabadiliko ya soko. Katika suala hili, suala la uchambuzi wa solvens, lengo kuu ambalo ni kutambua sababu za kupoteza solvens na kutafuta njia za kurejesha, inakuwa muhimu sana. Wakati wa kutathmini uteuzi na ukwasi wa biashara, uwezo wake wa kulipa majukumu yake yote (ufilisi) na uwezo wake wa kulipa majukumu ya muda mfupi na kukidhi gharama zisizotarajiwa (ukwasi) huchambuliwa.

Haja ya kuchanganua ukwasi wa karatasi ya mizani hutokea katika hali ya soko kutokana na kuongezeka kwa vikwazo vya kifedha na haja ya kutathmini ubora wa mikopo wa biashara. Ukwasi wa biashara hufafanuliwa kama kiwango ambacho dhima ya biashara inafunikwa na mali yake, kipindi cha mabadiliko ambayo kuwa fomu ya fedha inalingana na kipindi cha ulipaji wa majukumu. Kadiri muda unavyochukua muda mfupi kwa aina fulani ya mali kupata fomu ya fedha, ndivyo ukwasi wake unavyoongezeka. Uchanganuzi wa ukwasi wa karatasi ya mizania unajumuisha kulinganisha fedha kwa ajili ya mali, zikiwa zimepangwa kulingana na kiwango cha ukwasi wao na kupangwa katika utaratibu wa kushuka wa ukwasi, pamoja na dhima za dhima, zikipangwa kulingana na tarehe zao za ukomavu na kupangwa kwa utaratibu wa kuongezeka kwa ukomavu.

Ukwasi wa karatasi ya mizani unamaanisha kuwepo kwa mtaji wa kufanya kazi kwa kiasi kinachoweza kutosha kulipa majukumu ya muda mfupi. Ukwasi wa karatasi ya mizani ndio msingi wa uteuzi wa shirika. Ukwasi wa karatasi ya mizani unaweza kutathminiwa kwa kutumia mbinu mbalimbali, ikiwa ni pamoja na kulingana na hesabu ya uwiano wa msingi wa ukwasi.

Uwiano kamili wa ukwasi (Kal) unaonyesha ni sehemu gani ya deni la muda mfupi ambalo kampuni itaweza kulipa katika siku za usoni.

Uwiano muhimu (wa dharura) wa ukwasi (uwiano wa kati wa chanjo) (Ccl) huangazia kiwango cha malipo kinachotarajiwa cha biashara kwa muda sawa na muda wa wastani wa mauzo moja ya bidhaa zinazopokelewa.

Uwiano wa sasa wa ukwasi (CLR) unaonyesha utoshelevu wa mtaji wa kufanya kazi wa kampuni ili kufidia majukumu yake ya muda mfupi.

Hesabu ya kila mgawo ni pamoja na vikundi fulani vya mali ya sasa ambayo hutofautiana katika kiwango cha ukwasi (yaani, uwezo wa kubadilishwa kuwa pesa wakati wa mzunguko wa uzalishaji na biashara).

Viashiria mbalimbali vya ukwasi sio tu hutoa sifa nyingi za utulivu wa hali ya kifedha, lakini pia hukutana na maslahi ya watumiaji mbalimbali wa nje wa habari za uchambuzi. Kwa mfano, wasambazaji wa kampuni wanavutiwa na ikiwa kampuni itaweza kuwalipa katika siku za usoni, kwa hivyo watazingatia, kwanza kabisa, kwa uwiano kamili wa ukwasi. Na benki inayokopesha biashara au wakopeshaji itapendezwa zaidi na thamani ya uwiano muhimu wa ukwasi. Wamiliki wa biashara - wanahisa - mara nyingi hutathmini utulivu wa kifedha wa biashara kwa muda mrefu, na kwa hivyo uwiano wa sasa wa ukwasi ni muhimu zaidi kwao.

Ikumbukwe kwamba kiwango cha uwiano wa ukwasi bado sio ishara ya utepeshaji mzuri au duni, na kwa hivyo inashauriwa kuongeza uchambuzi na hesabu ya viashiria vya utulivu wa kifedha; tathmini yake inaonyesha uwepo au kutokuwepo kwa "mahali usalama" katika biashara na uwezekano wa kuvutia fedha za ziada zilizokopwa. Tathmini ya utulivu wa kifedha inahusishwa na kusoma muundo, muundo na mienendo ya dhima (vyanzo vya ufadhili) vya shirika. Uangalifu hasa hulipwa kwa uwiano wa dhima na mtaji wa usawa wa biashara, viwango vyao na ukuaji, ambayo inafanya uwezekano wa kuhukumu mwelekeo au chuki ya usimamizi wa biashara kuhatarisha wakati wa kufanya maamuzi ya kifedha. Kazi ya utulivu wa kifedha ni kutathmini kiwango cha uhuru wa shirika kutoka kwa vyanzo vilivyokopwa vya fedha na muundo bora wa mali na madeni ya shirika.

Uchambuzi wa hali ya mali

Kama sehemu ya uchanganuzi wa mizania, inahitajika kuchambua muundo, muundo na ufanisi wa matumizi ya mali isiyo ya sasa na ya sasa. Ili kutathmini ufanisi wa mali ya sasa, viashiria vya faida na mauzo hutumiwa.

Ili kutathmini mauzo ya mtaji wa kufanya kazi kwa ujumla, viashiria vifuatavyo vinaweza kupendekezwa:

Uwiano wa mauzo ya mtaji wa kazi: Kb = N / ОАср, ambapo N ni mapato ya mauzo; ОАср ni thamani ya wastani ya mali ya sasa.

Kipindi cha mauzo ya mtaji wa kufanya kazi: Po = ОАср * D / N, ambapo D ni idadi ya siku katika kipindi kilichochambuliwa.

Uchanganuzi wa mienendo, muundo na muundo wa mali zisizo za sasa kwenye laha la usawa unapaswa kukamilishwa na uchanganuzi wa mali zisizohamishika.

Uchambuzi wa shughuli za biashara

Baada ya kuzingatia mbinu ya kuhesabu viashiria vya ukwasi na utulivu wa kifedha, ni muhimu kuhesabu mgawo wa shughuli za biashara na faida ili kutathmini ufanisi wa shughuli za kifedha za biashara.

Viashiria vya shughuli za biashara vinagawanywa katika ubora (sasa na baadaye) na kiasi (kabisa na jamaa).

Viashiria vya sasa vinabainisha shughuli za biashara katika tarehe mahususi ya utafiti. Kwa viwango vya juu vya viashiria hivi, shirika, kama sheria, lina hali ya juu ya kusuluhisha, kustahili mikopo, utulivu wa kifedha na kuvutia uwekezaji. Kama viashiria vya ubora wa muda mrefu, zinaonyesha vitendo na shughuli za shirika ambazo zitahakikisha viwango vya juu vya shughuli za biashara katika siku zijazo (ununuzi wa vifaa vipya vya hali ya juu, kivutio cha wafanyikazi waliohitimu sana, utafiti wa uuzaji unaofanya kazi, n.k.) . Mazoezi yanaonyesha kuwa viashiria vya jamaa ni vya umuhimu mkubwa katika mchakato wa kuchambua shughuli za biashara. Wana faida kadhaa juu ya zile kamili. Kwa msingi wao, inawezekana kufanya ulinganisho wa anga kati ya biashara ya mwelekeo tofauti na saizi ya shughuli. Kwa kuongeza, coefficients zilizopatikana kulingana na uwiano wa viashiria vya gharama hazijumuishi ushawishi wa mfumuko wa bei. Viashiria vya jamaa vya shughuli za biashara vinaonyesha ufanisi wa kutumia rasilimali (mali ya biashara). Msingi wa njia zinazojulikana za kuchambua shughuli za biashara ni tathmini ya mauzo ya mali na madeni ya kampuni. Matokeo yake, inawezekana kuchambua kasi ya mzunguko wao ndani ya mzunguko wa mtaji. Kadiri kasi hii inavyoongezeka, ndivyo shughuli nyingi za biashara shirika linavyoonyesha. Kwa kuchanganya kipindi cha mauzo ya aina fulani za mali za sasa na madeni ya muda mfupi, inawezekana kuhesabu muda wa mzunguko wa uendeshaji na wa kifedha, kupunguzwa kwa ambayo kunaonyesha ongezeko la shughuli za biashara za biashara.

Viashiria kuu vya kutathmini shughuli za biashara ni:

Uwiano wa mauzo ya mali;
Muda wa mauzo ya mali moja kwa siku;
Uwiano wa mauzo ya mali zisizo za sasa
Muda wa mauzo moja ya mali isiyo ya sasa kwa siku
Uwiano wa sasa wa mauzo ya mali
Muda wa mauzo moja ya mali ya sasa kwa siku
Uwiano wa mapato ya akaunti
Muda wa mauzo ya bidhaa moja kwa siku
Uwiano wa mauzo ya usawa
Muda wa mauzo moja ya mtaji wa hisa kwa siku
Uwiano wa mauzo ya akaunti zinazolipwa
Muda wa mauzo moja ya akaunti zinazolipwa kwa siku

Ufanisi na uwezekano wa kiuchumi wa uendeshaji wa biashara hupimwa kwa kutumia mfumo wa viashiria vya faida. Kwa maana pana ya neno, faida ina maana faida, faida. Biashara inachukuliwa kuwa ya faida ikiwa mapato kutoka kwa uuzaji wa bidhaa (kazi, huduma) hufunika gharama za uzalishaji (mzunguko) na, kwa kuongeza, huunda kiasi cha faida ya kutosha kwa utendaji wa kawaida wa biashara.

Kiini cha kiuchumi cha faida kinaweza kufunuliwa tu kupitia sifa za mfumo wa viashiria. Maana yao ya jumla ni kuamua kiasi cha faida kutoka kwa ruble moja ya mtaji uliowekeza.

Tathmini ya faida ya biashara inafanywa ili kutathmini ufanisi wa gharama na utabiri wa matokeo ya kifedha kuhusiana na mabadiliko ya hali ya biashara. Kulingana na kiwango cha faida, mtu anaweza kutathmini ustawi wa muda mrefu wa biashara, i.e. uwezo wa biashara kupata faida ya kutosha kwenye uwekezaji. Kwa wadai wa muda mrefu wa wawekezaji ambao huwekeza pesa katika mtaji wa usawa wa biashara, kiashiria hiki ni kiashiria cha kuaminika zaidi kuliko viashiria vya utulivu wa kifedha na ukwasi, kuamua kwa misingi ya uwiano wa vitu vya mizania ya mtu binafsi.

Kwa hivyo, tunaweza kuhitimisha kuwa viashiria vya faida vinaashiria matokeo ya kifedha na ufanisi wa biashara. Wanapima faida ya biashara kutoka kwa nyadhifa mbali mbali na wamepangwa kulingana na masilahi ya washiriki katika mchakato wa kiuchumi.

Uwiano wa faida unaonyesha faida ya shughuli za kampuni na huhesabiwa kama uwiano wa faida iliyopokelewa na fedha zilizotumiwa au kiasi cha bidhaa zinazouzwa. Tofauti hufanywa kati ya faida ya jumla ya mtaji, mali isiyo ya sasa na ya sasa, usawa, mauzo na bidhaa zinazouzwa. Wacha tuonyeshe viashiria vya faida kwenye jedwali.

Jedwali. Viashiria vya faida

Jina la kiashiria	Mbinu ya kuhesabu	Tabia
Rejesha jumla ya mtaji (ROC)	Rudi = PE/SK x 100%	Inaonyesha kiasi cha faida halisi kwa kila ruble ya mtaji wa hisa
Uwiano wa ufanisi wa kutumia fedha zako mwenyewe. Kiashiria hiki kinaonyesha ufanisi wa kutumia mtaji wa hisa uliowekezwa na hutumika kama kigezo muhimu cha kutathmini kiwango cha bei za hisa kwenye soko la hisa.	Ra = PE/A x 100%
	Ra = PE/A x 100%	Kurudi kwa usawa huonyesha ni kiasi gani cha faida kinachopokelewa kutoka kwa kila ruble iliyowekezwa na wamiliki wa biashara.
Rudisha mali zisizo za sasa (ROA)	Pvoa = BP/BOA x 100%	Inabainisha kiasi cha faida ya uhasibu inayotokana na kila ruble ya mali isiyo ya sasa
Rudisha mali ya sasa (ROA)	Roa = BP/OAx100%	Inaonyesha kiasi cha faida ya uhasibu kwa kila ruble moja ya mali ya sasa.
Kurudi kwa mauzo (Rsales)	Mauzo= BP/BP x 100%	Inabainisha ni kiasi gani cha faida ya uhasibu huanguka kwenye ruble ya kiasi cha mauzo
Rejesha kwa bidhaa zinazouzwa (Ррр)	Rpr = Prp/Srp x 100%	Inaonyesha ni kiasi gani cha faida kutokana na mauzo ya bidhaa huchangia ruble moja ya gharama zote.

Katika mchakato wa uchambuzi, inahitajika kusoma mienendo ya viashiria vya faida vilivyoorodheshwa, utekelezaji wa mpango katika kiwango chao na kulinganisha kati ya shamba na biashara zinazoshindana.

Utambuzi wa hali ya kifedha ya biashara

Utambuzi wa hali ya kifedha ya biashara hufanywa ili kuanzisha ufilisi wa biashara, na pia ili kukuza maamuzi sahihi ya kupata biashara kutoka kwa hali ya shida.

Wakati wa kutathmini hali ya kifedha ya makampuni ya biashara zisizo na mufilisi, mara nyingi hali hutokea wakati baadhi ya viashiria vinavyokadiriwa vinazidi thamani ya kawaida, wakati wengine, kinyume chake, hufikia hatua muhimu. Kwa mfano, moja ya biashara iliyochambuliwa huunda mali yake 93% kutoka kwa fedha zake, wakati ina uwiano wa sasa wa ukwasi wa 1.2, na mwingine na uwiano wa sasa wa ukwasi wa 1.8 - 82% kutoka kwa vyanzo vilivyokopwa.

Kwa kuzingatia anuwai ya michakato ya kifedha, ambayo haionyeshwa kila wakati katika uwiano wa solvens, tofauti katika kiwango cha tathmini zao za kawaida na matatizo yanayotokea kuhusiana na hili katika tathmini ya jumla ya solvens ya biashara, nyingi za kigeni na za ndani. wachambuzi wanapendekeza kufanya uchunguzi kamili au wa kina wa hali ya kifedha ya biashara.

Mbinu za kawaida za kuchunguza hali ya kifedha ni: kutathmini uwezekano wa kurejesha (hasara) ya solvens na matumizi ya mifano ya kihesabu ya kibaguzi ya uwezekano wa kufilisika (mfano wa Altman, nk).

Uzoefu mkubwa wa vitendo katika kutathmini hali ya kifedha ya biashara na kufanya utabiri wa siku zijazo umekusanywa katika nchi zilizoendelea kiuchumi. Moja ya kanuni kuu za uhasibu katika nchi hizi ni kanuni ya "utendaji wa muda usio na kikomo wa biashara" (wazo la wasiwasi linaloendelea). Hii inamaanisha kuwa biashara haina nia au hitaji la kulazimishwa la kusitisha shughuli zake katika siku zijazo zinazoonekana au kupunguza kiwango chake kwa kiasi kikubwa. Ni kanuni hii ambayo inafanya uwezekano wa kutumia katika kuripoti hesabu ya mali si kwa thamani ya kufilisi, lakini kwa gharama. Kutokana na umuhimu wa kipekee wa kanuni hii, wataalam wa Magharibi wametengeneza mfumo wa viashiria vya dalili za kufilisika, unaotumiwa na wakaguzi wa kujitegemea na wa nje. Hasa, nchini Uingereza, Kamati ya Ujumla wa Shughuli za Ukaguzi imeandaa miongozo iliyo na orodha ya viashirio muhimu vya kutathmini uwezekano wa kufilisika kwa biashara. Viashiria hivi vimegawanywa katika vikundi viwili.

Kundi la kwanza ni pamoja na vigezo na viashiria ambavyo maadili ya sasa au mwelekeo unaoibuka unaonyesha shida kubwa za kifedha katika siku zijazo zinazoonekana, pamoja na kufilisika. Hizi ni pamoja na:

hasara kubwa ya mara kwa mara katika shughuli za msingi za uzalishaji;
kuzidi kiwango fulani muhimu cha akaunti zilizochelewa kulipwa;
matumizi makubwa ya fedha zilizokopwa kwa muda mfupi kama vyanzo vya kufadhili uwekezaji wa muda mrefu;
uwiano wa chini wa ukwasi;
ukosefu wa mtaji wa kufanya kazi (mtaji wa kufanya kazi);
sehemu ya fedha zilizokopwa kwa jumla ya vyanzo vya fedha vinavyoongezeka kwa mipaka ya hatari;
sera isiyo sahihi ya uwekezaji;
ziada ya fedha zilizokopwa juu ya mipaka iliyowekwa;
kushindwa kutimiza wajibu kwa wadai na wanahisa (kuhusu ulipaji wa mikopo kwa wakati, malipo ya riba na gawio);
uwepo wa akaunti zilizochelewa kupokelewa;
uwepo wa hesabu za ziada za uzalishaji na bidhaa za zamani;
kuzorota kwa mahusiano na taasisi za mfumo wa benki;
matumizi ya vyanzo vipya vya rasilimali za kifedha kwa masharti yasiyofaa;
matumizi ya vifaa vilivyopungua sana katika mchakato wa uzalishaji;
uwezekano wa kupoteza mikataba ya muda mrefu;
mabadiliko yasiyofaa katika kwingineko ya agizo.

Kundi la pili ni pamoja na vigezo na viashiria, maadili yasiyofaa ambayo haitoi sababu ya kuzingatia hali ya sasa ya kifedha kama muhimu. Wakati huo huo, zinaonyesha kuwa chini ya hali fulani au kushindwa kuchukua hatua za ufanisi, hali inaweza kuzorota kwa kasi. Hizi ni pamoja na:

kupoteza wafanyakazi wakuu wa usimamizi;
kuacha kulazimishwa, pamoja na usumbufu wa rhythm ya mchakato wa uzalishaji na teknolojia;
utegemezi mkubwa wa biashara kwenye mradi wowote maalum, aina ya vifaa, aina ya mali;
kutegemea sana juu ya mafanikio na faida ya mradi mpya;
ushiriki wa biashara katika kesi za kisheria na matokeo yasiyotabirika;
kupoteza kwa wenzao muhimu;
kudharau hitaji la upyaji wa kiufundi na kiteknolojia wa mara kwa mara wa biashara;
mikataba ya muda mrefu isiyofaa;
hatari ya kisiasa.

Sio vigezo vyote vilivyoelezewa na viashiria vinaweza kuhesabiwa moja kwa moja kutoka kwa taarifa za kifedha. Wakati huo huo, ikiwa, kama sehemu ya uchambuzi wa awali wa hali ya kifedha ya biashara, inawezekana kutumia maelezo ya ziada juu ya baadhi ya viashiria vilivyoorodheshwa hapo juu, basi kuaminika kwa uchambuzi na uhalali wa hitimisho itakuwa tu. Ongeza.

Kwa urahisi wa kuchambua utengamano wa biashara, karatasi ya usawa ya uchambuzi iliyounganishwa hutumiwa, iliyoundwa na vipengele vya kukusanya vitu vya usawa ambavyo ni sawa katika utungaji katika sehemu muhimu za uchambuzi: mali isiyohamishika, mali ya sasa, nk.

Kwa mujibu wa sheria ya sasa juu ya kufilisika kwa biashara, anuwai ya viashiria hutumiwa kugundua ufilisi wao:

uwiano wa sasa
kiashiria cha utoaji wa mtaji wa kufanya kazi mwenyewe
mgawo wa kupona (hasara) ya solvens

Msingi wa kutangaza muundo wa karatasi ya usawa hauridhishi na mufilisi wa biashara ni uwepo wa moja ya masharti:

Uwiano wa sasa wa ukwasi (KTL) mwishoni mwa kipindi cha kuripoti ni chini ya thamani ya kawaida (2.00)
mgawo wa utoaji na mtaji wa kufanya kazi mwishoni mwa kipindi cha kuripoti ni chini ya thamani ya kawaida (0.1)

Mgawo wa utoaji na mtaji wa kufanya kazi mwenyewe (Koss) imedhamiriwa kama ifuatavyo:

Koss = (mali ya sasa - madeni ya sasa) / mali ya sasa

Ikiwa uwiano wa sasa wa ukwasi ni chini ya kiwango, na sehemu ya mtaji wa kufanya kazi mwenyewe katika uundaji wa mali ni chini ya kiwango, lakini kuna mwelekeo wa viashiria hivi kukua, basi uwiano wa uokoaji wa solvens (CRR) kwa muda. ya miezi sita imedhamiriwa:

Kvp = (Ktl1 + 6/T(Ktl1-Ktl0))/Ktln, wapi

K tl1 - uwiano wa ukwasi mwanzoni mwa kipindi
K tl0 - uwiano wa ukwasi mwishoni mwa kipindi
Ktln - uwiano wa kawaida wa ukwasi
T - kipindi cha kuripoti, miezi.
6 - kipindi cha marejesho ya solvens.

Ikiwa Kvp> 1, basi biashara ina fursa ya kweli ya kurejesha solvens yake, na kinyume chake, ikiwa Kvp

Ikiwa kiwango halisi cha Ktl na Koss ni sawa au cha juu kuliko viwango vya kawaida mwishoni mwa kipindi, lakini kuna mwelekeo wa kushuka, mgawo wa upotezaji wa solvens (Kup) huhesabiwa kwa muda wa miezi mitatu. :

Kup = K tl1 + 3/T(K tl1 – K tl0))/Ktln

Ikiwa KP>1, basi kampuni ina fursa halisi ya kudumisha Solvens yake kwa miezi mitatu, na kinyume chake.

Hitimisho kuhusu utambuzi wa muundo wa karatasi ya mizania kuwa hauridhishi na biashara kuwa mufilisi hufanywa wakati muundo wa karatasi ya mizania ni hasi na hakuna fursa halisi ya kurejesha hali yake ya kulipa.

Kwa kuzingatia anuwai ya viashiria vya utulivu wa kifedha, tofauti katika kiwango cha tathmini zao muhimu na shida zinazotokea kuhusiana na hii katika kutathmini hatari ya kufilisika kwa biashara, wachumi wengi wa ndani na nje wanapendekeza kufanya tathmini muhimu ya alama. utulivu wa kifedha.

Alama muhimu ya utulivu wa kifedha
Mbinu ya kupata alama za mkopo ilipendekezwa kwa mara ya kwanza na mwanauchumi wa Marekani D. Durand mapema miaka ya 40. Kiini cha mbinu hii ni uainishaji wa makampuni ya biashara kwa kiwango cha hatari kulingana na kiwango halisi cha viashiria vya utulivu wa kifedha na rating ya kila kiashiria, kilichoonyeshwa kwa pointi kulingana na tathmini za wataalam. Mfano rahisi wa alama unawasilishwa kwenye jedwali hapa chini:

Mgawanyiko wa makampuni ya biashara katika madarasa kulingana na kiwango cha solvens:

Kielezo	Mipaka ya darasa kulingana na vigezo
Kielezo	1 darasa	Daraja la 2	Daraja la 3	darasa la 4	darasa la 5
Rejesha jumla ya mtaji, %	30 na zaidi (pointi 50)	29.9-20 (alama 49.9-35)	19.9-10 (pointi 34.9-20)	9.9-1 (alama 19.9-5)	chini ya 1 (pointi 0)
Uwiano wa sasa	2 na zaidi (alama 30)	1.99-1.7 (alama 29.9-20)	1.69-1.4 (alama 19.9-10)	1.39-1.1 (alama 9.9-1)	chini ya 1 (pointi 0)
Uwiano wa Uhuru wa Kifedha	0.7 na zaidi (alama 20)	0.69-0.45 (pointi 19.9-10)	0.44-0.30 (alama 9.9-5)	0.29-0.20 (pointi 5-1)	chini ya 0.2 (pointi 0)
Mipaka ya darasa	Pointi 100 na zaidi	99-65 pointi	pointi 64-35	34-6 pointi

Baada ya kuamua maadili ya coefficients, unaweza kuamua kiasi cha pointi kwa misingi ambayo mipaka ya madarasa ya utulivu wa kifedha imedhamiriwa:

1 darasa- makampuni ya biashara yenye kiwango kizuri cha utulivu wa kifedha, kuwaruhusu kuwa na ujasiri katika ulipaji wa fedha zilizokopwa;
Daraja la 2- makampuni ambayo yanaonyesha kiwango fulani cha hatari ya madeni, lakini bado hayazingatiwi kuwa hatari;
Daraja la 3- mashirika yenye shida;
darasa la 4- makampuni yenye hatari kubwa ya kufilisika hata baada ya kuchukua hatua za kurejesha fedha. Wakopeshaji wana hatari ya kupoteza fedha zao na riba;
darasa la 5- makampuni hatari kubwa zaidi, haikubaliki.

Shida katika hali ya kifedha ya shirika na sababu zao

Kwa maelezo zaidi unaweza pia kuwasiliana nasi kwa barua pepe becmology katika gmail.com.

Biashara ni taasisi huru ya kiuchumi iliyoundwa kufanya shughuli za biashara, ambazo hufanywa ili kupata faida na kukidhi mahitaji ya umma.

Hali ya kifedha ya biashara inahusu uwezo wa biashara kufadhili shughuli zake. Inajulikana na upatikanaji wa rasilimali za kifedha muhimu kwa kazi ya kawaida ya biashara, uwezekano wa uwekaji wao na ufanisi wa matumizi, mahusiano ya kifedha na vyombo vingine vya kisheria na watu binafsi, solvens na utulivu wa kifedha.

Hali ya kifedha ya biashara inaweza kuwa thabiti, isiyo na utulivu na katika shida. Uwezo wa biashara kufanya malipo kwa wakati na kufadhili shughuli zake kwa msingi uliopanuliwa unaonyesha hali yake nzuri ya kifedha. Hali ya kifedha ya biashara inategemea matokeo ya uzalishaji wake, shughuli za kibiashara na kifedha. Ikiwa mipango ya uzalishaji na kifedha inatekelezwa kwa ufanisi, basi hii ina athari nzuri kwa hali ya kifedha ya biashara, na, kinyume chake, kama matokeo ya kushindwa kutimiza mpango wa uzalishaji na uuzaji wa bidhaa, gharama zake huongezeka, mapato na kiasi cha faida kupungua, kwa hiyo, hali ya kifedha ya biashara na Solvens yake kuzorota.

Msimamo thabiti wa kifedha, kwa upande wake, una athari chanya katika utekelezaji wa mipango ya uzalishaji na utoaji wa mahitaji ya uzalishaji na rasilimali zinazohitajika. Kwa hivyo, shughuli za kifedha kama sehemu muhimu ya shughuli za kiuchumi zinalenga kuhakikisha upokeaji na matumizi ya kimfumo ya rasilimali za fedha, kutekeleza nidhamu ya uhasibu, kufikia uwiano mzuri wa usawa na mtaji uliokopwa na matumizi yake bora zaidi. Lengo kuu la shughuli za kifedha ni kuamua wapi, lini na jinsi ya kutumia rasilimali za kifedha kwa maendeleo bora ya uzalishaji na faida kubwa.

Ili kuishi katika uchumi wa soko na kuzuia biashara kufilisika, unahitaji kujua vizuri jinsi ya kusimamia fedha, ni nini muundo wa mtaji unapaswa kuwa katika suala la muundo na vyanzo vya elimu, ni sehemu gani inapaswa kuchukuliwa na pesa zako mwenyewe na zilizokopwa. Unapaswa pia kujua dhana kama vile uchumi wa soko kama shughuli za biashara, ukwasi, Solvens, ustahili wa biashara, kizingiti cha faida, ukingo wa utulivu wa kifedha (eneo la usalama), kiwango cha hatari, athari ya faida ya kifedha na wengine, na vile vile. mbinu kwa ajili ya uchambuzi wao.

Kwa hivyo, uchanganuzi wa fedha ni kipengele muhimu cha usimamizi wa fedha na ukaguzi.Takriban watumiaji wote wa taarifa za fedha za makampuni hutumia mbinu za uchanganuzi wa fedha kufanya maamuzi ili kuboresha maslahi yao.

Wamiliki huchambua taarifa za fedha ili kuboresha mapato ya mtaji na kuhakikisha uthabiti wa ukuaji wa kampuni. Wakopeshaji na wawekezaji huchanganua taarifa za fedha ili kupunguza hatari zao kwa mikopo na amana. Tunaweza kusema kwa uthabiti kwamba ubora wa maamuzi yaliyofanywa inategemea kabisa ubora wa msingi wa uchambuzi wa uamuzi.

Madhumuni ya uchambuzi sio tu kuanzisha na kutathmini hali ya kifedha ya biashara, lakini pia kufanya kazi kila wakati inayolenga kuiboresha. Uchambuzi wa hali ya kifedha ya biashara inaonyesha katika maeneo ambayo kazi hii inapaswa kufanywa, inafanya uwezekano wa kutambua mambo muhimu zaidi na nafasi dhaifu zaidi katika hali ya kifedha ya biashara. Kwa mujibu wa hili, matokeo ya uchambuzi hujibu swali la ni njia gani muhimu zaidi za kuboresha hali ya kifedha ya biashara katika kipindi maalum cha shughuli zake. Lakini lengo kuu la uchambuzi ni kutambua mara moja na kuondoa mapungufu katika shughuli za kifedha na kupata hifadhi kwa ajili ya kuboresha hali ya kifedha ya biashara na solvens yake. Ili kutathmini utulivu wa hali ya kifedha ya biashara, mfumo mzima wa viashiria vinavyoashiria mabadiliko hutumiwa:

muundo wa mtaji wa biashara kulingana na mgao wake kwa vyanzo vya elimu;

ufanisi na ukubwa wa matumizi yake;

solvens na creditworthiness ya biashara;

hifadhi ya utulivu wake wa kifedha.

Viashiria lazima ziwe hivi kwamba wale wote wanaohusishwa na biashara kupitia mahusiano ya kiuchumi wanaweza kujibu swali la jinsi biashara inavyoaminika kama mshirika na, kwa hivyo, kufanya uamuzi juu ya faida ya kiuchumi ya kuendelea na uhusiano nayo. Uchambuzi wa hali ya kifedha ya biashara inategemea viashiria vya jamaa, kwani viashiria kamili vya usawa katika hali ya mfumuko wa bei ni karibu haiwezekani kuleta katika fomu inayolingana. Viashiria vya jamaa vinaweza kulinganishwa na:

"kanuni" zinazokubalika kwa ujumla za kutathmini kiwango cha hatari na kutabiri uwezekano wa kufilisika;

data sawa kutoka kwa makampuni mengine, ambayo inaruhusu sisi kutambua nguvu na udhaifu wa biashara na uwezo wake;

data sawa kwa miaka iliyopita ili kusoma mwelekeo wa uboreshaji au kuzorota kwa hali ya kifedha ya biashara.

Kazi kuu za uchambuzi:

kitambulisho cha wakati na uondoaji wa mapungufu katika shughuli za kifedha, na utaftaji wa akiba ya kuboresha hali ya kifedha ya biashara na utaftaji wake;

utabiri wa matokeo ya kifedha yanayowezekana, faida ya kiuchumi, kulingana na hali halisi shughuli za kiuchumi na upatikanaji wa rasilimali mwenyewe na zilizokopwa, maendeleo ya mifano ya hali ya kifedha kwa chaguzi mbalimbali za kutumia rasilimali;

maendeleo shughuli maalum inayolenga matumizi bora zaidi ya rasilimali za kifedha na kuimarisha hali ya kifedha ya biashara.

Mchanganuo wa hali ya kifedha ya biashara hufanywa sio tu na wasimamizi na huduma zinazofaa za biashara, lakini pia na waanzilishi wake, wawekezaji ili kusoma ufanisi wa utumiaji wa rasilimali, benki kutathmini hali ya kukopesha na kuamua. kiwango cha hatari, wauzaji kwa risiti kwa wakati malipo, wakaguzi wa kodi ili kutimiza mpango wa mapato ya bajeti, n.k.

Kusudi kuu la uchambuzi wa kifedha ni kupata idadi ndogo ya vigezo muhimu (vya habari zaidi) ambavyo vinatoa lengo na picha sahihi ya hali ya kifedha ya biashara, faida na hasara zake, mabadiliko katika muundo wa mali na dhima, na. katika makazi na wadeni na wadai. Wakati huo huo, mchambuzi na meneja (msimamizi) anaweza kupendezwa na hali ya sasa ya kifedha ya biashara na makadirio yake kwa muda wa karibu au mrefu, i.e. vigezo vinavyotarajiwa vya hali ya kifedha.

Lakini sio tu mipaka ya wakati ambayo huamua mbadala wa malengo ya uchambuzi wa kifedha. Pia hutegemea malengo ya masomo ya uchambuzi wa kifedha, i.e. watumiaji maalum wa taarifa za fedha.

Malengo ya uchambuzi yanafikiwa kama matokeo ya kutatua seti fulani inayohusiana ya shida za uchambuzi. Kazi ya uchambuzi ni maelezo ya malengo ya uchambuzi, kwa kuzingatia uwezo wa shirika, habari, kiufundi na mbinu ya uchambuzi. Jambo kuu, hatimaye, ni kiasi na ubora wa taarifa ya chanzo. Ikumbukwe kwamba uhasibu wa mara kwa mara au taarifa za kifedha za biashara ni "habari mbichi" tu iliyoandaliwa wakati wa utekelezaji wa taratibu za uhasibu katika biashara.

Ili kufanya maamuzi ya usimamizi katika uwanja wa uzalishaji, mauzo, fedha, uwekezaji na uvumbuzi, usimamizi unahitaji ufahamu wa mara kwa mara wa biashara juu ya maswala husika, ambayo ni matokeo ya uteuzi, uchambuzi, tathmini na mkusanyiko wa habari mbichi ya awali, usomaji wa uchambuzi. ya data ya awali ni muhimu kulingana na malengo ya uchambuzi na usimamizi.

Kanuni ya msingi ya usomaji wa uchambuzi wa taarifa za fedha ni njia ya kupunguza, i.e. kutoka kwa jumla hadi maalum, lakini lazima itumike mara kwa mara. Wakati wa uchambuzi kama huo, mlolongo wa kihistoria na wa kimantiki wa ukweli na matukio ya kiuchumi, mwelekeo na nguvu ya ushawishi wao juu ya matokeo ya shughuli hutolewa tena.

Kuanzishwa kwa chati mpya ya akaunti, kuleta fomu za kuripoti uhasibu katika utiifu mkubwa wa mahitaji viwango vya kimataifa inahitaji matumizi mbinu mpya uchambuzi wa kifedha unaolingana na hali ya uchumi wa soko. Mbinu hii inahitajika kufanya chaguo sahihi la mshirika wa biashara, kuamua kiwango cha utulivu wa kifedha wa biashara, kutathmini shughuli za biashara na ufanisi wa shughuli za biashara.

Chanzo kikuu (na katika hali zingine chanzo pekee) cha habari kuhusu shughuli za kifedha za biashara ni taarifa za kifedha, ambazo zimekuwa za umma. Kuripoti kwa biashara katika uchumi wa soko kunatokana na jumla ya data ya uhasibu wa kifedha na ni kiunga cha habari kinachounganisha biashara na jamii na washirika wa biashara ambao ni watumiaji wa habari juu ya shughuli za biashara.

Katika hali fulani, kufikia malengo ya uchambuzi wa kifedha haitoshi kutumia taarifa za kifedha tu. Vikundi fulani vya watumiaji, kama vile wasimamizi na wakaguzi, vina fursa ya kuvutia vyanzo vya ziada (data ya uzalishaji na uhasibu wa kifedha). Hata hivyo, mara nyingi ripoti ya kila mwaka na robo mwaka ni chanzo pekee uchambuzi wa fedha wa nje.

Mbinu ya uchambuzi wa kifedha ina vizuizi vitatu vilivyounganishwa:

1) uchambuzi wa matokeo ya kifedha ya biashara;
2) uchambuzi wa hali ya kifedha;
3) uchambuzi wa ufanisi wa shughuli za kifedha na kiuchumi.

Chanzo kikuu cha habari cha kuchambua hali ya kifedha ni mizania ya biashara (fomu N1 ya ripoti ya kila mwaka na robo mwaka). Umuhimu wake ni mkubwa sana kwamba uchambuzi wa kifedha mara nyingi huitwa uchambuzi wa mizania. Chanzo cha data kwa uchambuzi wa matokeo ya kifedha ni ripoti ya matokeo ya kifedha na matumizi yake (Fomu Na. 2 ya ripoti ya kila mwaka na ya robo mwaka). Chanzo cha taarifa za ziada kwa kila vizuizi vya uchanganuzi wa fedha ni mizania (Fomu Na. 5 ya taarifa ya mwaka).

Maswali:

1. Malengo, malengo na mbinu za uchambuzi wa fedha

2. Uchambuzi wa mali na vyanzo vya ufadhili wake

3. Uchambuzi wa ukwasi na solvens

4. Uchambuzi wa utulivu wa kifedha

5. Uchambuzi wa matokeo ya kifedha ya biashara

6. Uchambuzi wa mtiririko wa fedha

7. Uchambuzi wa shughuli za biashara ya biashara

8. Kutathmini uwezekano wa kufilisika

1. Malengo, malengo na mbinu za uchambuzi wa fedha

Hali ya kifedha ni sifa muhimu zaidi shughuli za biashara na kuegemea kwa biashara. Matokeo ya uchambuzi wa kiuchumi hujibu swali la ni njia gani muhimu zaidi za kuboresha hali ya kifedha ya biashara katika kipindi fulani cha shughuli zake. Madhumuni ya uchambuzi sio tu kuanzisha na kutathmini hali ya biashara, lakini pia kufanya kazi kila wakati inayolenga kuiboresha.

Malengo makuu ya uchambuzi wa kifedha wa biashara ni:

Sehemu ya fedha zako katika mali ya sasa ni zaidi ya 10%,

Hakuna hasara ambazo hazijafichuliwa, madeni yaliyochelewa n.k.

Viashiria vya muundo na mienendo mizania ni muhimu kwa kuelewa picha ya jumla ya hali ya kifedha. Kulinganisha mabadiliko ya muundo katika mali na madeni, tunaweza kuhitimisha kupitia vyanzo gani kulikuwa na utitiri wa fedha mpya na katika mali gani fedha hizi ziliwekezwa. Uharibifu wa hali ya kifedha unaweza kuhukumiwa na uhusiano usiofaa kati ya kiasi cha mali ya sasa na madeni ya muda mfupi. Tofauti kati yao itaonyesha uwepo (+) au ukosefu (-) wa mtaji wa kufanya kazi.

Wakati wa kuchambua mali, unapaswa kujua kutokana na aina gani ya mali ambayo jumla ya thamani ya mali imebadilika. Katika hali hii, ni vyema kuongeza mgao wa mali ya sasa kama sehemu kioevu zaidi ya mali na ukuaji wao wa haraka ikilinganishwa na mali zisizo za sasa.

Tathmini ya kina zaidi ya muundo, muundo na mienendo ya mtaji wa kufanya kazi itaturuhusu kupata hitimisho sahihi juu ya uhamaji wa mali ya sasa, ikiwezekana ubadilishanaji usio na msingi wa pesa katika akaunti zinazopokelewa au orodha zisizo halali.

Kwa kulinganisha kiwango cha mabadiliko katika orodha kwenye karatasi ya usawa na mapato ya mauzo, mtu anaweza kuhitimisha kuwa mauzo ya mali ya sasa yanaharakisha au yanapungua. Kupungua kwa sehemu ya fedha za simu na kushuka kwa mauzo ya mali ya sasa kunaonyesha kuzorota kwa hali ya kifedha.

Uchambuzi wa muundo na mienendo madeni hukuruhusu kuanzisha sababu zinazowezekana za utulivu wa kifedha (kutokuwa na utulivu) wa shirika. Wakati huo huo, wanatathmini mabadiliko katika vyanzo vya rasilimali za kifedha. Kuhusisha sehemu ya mtaji wa usawa kutoka kwa vyanzo vyovyote husaidia kuongeza utulivu wa kifedha wa shirika, na uwepo wa mapato yaliyohifadhiwa huzingatiwa kama chanzo cha kujaza mtaji wa kufanya kazi na akiba ya kupunguza kiwango cha hesabu zinazolipwa, kama ukingo wa nguvu za kifedha.

Ni muhimu kutathmini kwa undani mienendo na muundo wa fedha zilizokopwa, hasa za muda mfupi, kwa kutumia, ikiwa ni lazima, data juu ya utungaji wao zilizomo katika kiambatisho kwa usawa. Wakati huo huo, tahadhari hulipwa kwa ongezeko kubwa la aina za deni ambazo ni hatari zaidi kwa hali ya kifedha (kwa bajeti na fedha za ziada za bajeti, madeni ya muda mrefu).

Inashauriwa kulinganisha sio tu kiasi kamili, lakini pia viwango vya ukuaji wa mapato na malipo, kwa vile wanapaswa kusawazisha kila mmoja.

Kuzorota kwa hali ya kifedha ya shirika kunaweza kuamuliwa na mabadiliko katika akaunti zinazopokelewa na kulipwa:

Kuongezeka kwa kasi na kuongezeka kwa sehemu ya akaunti zinazopokelewa kama sehemu ya mali ya sasa inamaanisha kuzorota kwa hali ya makazi, kudhoofika kwa udhibiti wa muda wa malipo, na kupungua kwa ukwasi wa mizania;

Tofauti kubwa katika mienendo na kiasi cha zinazopokelewa na zinazolipwa zinaweza kuonyesha ukiukaji wa nidhamu ya malipo, kutofautiana kati ya zinazopokelewa na zinazopaswa kulipwa.

Uchambuzi wa mienendo ya sarafu ya mizania, muundo wa mali na madeni huturuhusu kufikia hitimisho kuhusu hali ya kifedha ya shirika. Kupungua kwa saizi ya sarafu ya usawa kwa kipindi cha kuripoti kunaweza kuonyesha kupunguzwa kwa mauzo ya fedha, kupungua kwa uwezo wa mali chini ya ushawishi wa mambo anuwai (ufilisi wa shirika au washirika wake, uuzaji wa sehemu ya mali. , na kadhalika.). Katika hali ya uendeshaji imara, ongezeko la jumla ya usawa wa usawa hupimwa vyema, na kupungua - vibaya.

3. Uchambuzi wa ukwasi na solvens

Hali ya kifedha ya mashirika inaweza kutathminiwa kwa msingi wa vitu vya usawa vilivyopanuliwa, ambavyo vimejumuishwa katika vikundi vinne:

1) viashiria vya ukwasi na solvens;

2) viashiria vya utulivu wa kifedha;

3) viashiria vya shughuli za biashara;

4) viashiria vya faida.

Kundi la kwanza ni pamoja na viashiria vya ukwasi na solvens.

Usuluhishi wa biashara inahusu nia yake ya kulipa madeni katika tukio la madai ya wakati huo huo ya malipo kutoka kwa wadai wote. Kuamua utayari wa kulipa deni lake, viashiria vya Solvens ya shirika na ukwasi wa mizania hutumiwa.

Kiashiria hiki kinapima hatari ya kifedha, ambayo ni, uwezekano wa kufilisika. Kwa ujumla, shirika linachukuliwa kuwa la kutengenezea ikiwa mali yake yote inazidi dhima yake ya nje. Kwa hiyo, kadiri jumla ya mali inavyozidi madeni ya nje, ndivyo kiwango cha ulipaji kinavyoongezeka. Hapa kuna viashiria vya ukwasi na utepetevu:

Viashiria	Mbinu ya kuhesabu	Maoni
1. Uwiano wa kutengenezea	Mali ya sasa Madeni ya muda mrefu + ya muda mfupi	Inaonyesha uwezo wa kulipa madeni yako kwa kutumia mali ya sasa bila kuamua kuuza mali yako. Zaidi ya 1.
2. Jumla ya uwiano wa ukwasi	Mali ya sasa Madeni ya muda mfupi	Inaonyesha ni kwa kiasi gani dhima hulipwa na mali ya sasa. Ni sifa ya uwezo wa kulipa deni. Kutoka 2 hadi 3.
3. Uwiano wa haraka	Kioevu cha haraka mali ya sasa Madeni ya muda mfupi	Hubainisha uwezo wa shirika kutimiza wajibu kutoka kwa mali ya kioevu haraka. Kutoka 0.7 hadi 1.
4. Uwiano kamili wa ukwasi	Tundu. maana + kwa ufupi fedha za haraka viambatisho Madeni ya muda mfupi	Inabainisha uwezo wa shirika kulipa deni mara moja. Ya juu ni, shirika linaaminika zaidi. Kutoka 0.2 hadi 0.3.
5. Uwiano wa usawa	Usawa - Mali za kudumu Mali ya sasa	Inaonyesha ni kiasi gani cha mtaji wa kufanya kazi unachangia ruble 1 ya mali ya sasa. Thamani kubwa kuliko 0.1.
6. Akaunti zinazolipwa kwa uwiano unaoweza kupokelewa	Hesabu zinazolipwa deni Hesabu zinazoweza kupokelewa deni	Inaonyesha ni mara ngapi akaunti zinazolipwa zinazidi akaunti zinazopokelewa. Kiashiria cha juu, ndivyo utegemezi zaidi kwa wadai.

Viashiria hivi ni vya riba sio tu kwa usimamizi wa biashara, lakini pia kwa masomo ya nje ya uchambuzi: uwiano kamili wa ukwasi - kwa wauzaji wa malighafi na vifaa, uwiano wa ukwasi wa haraka - kwa benki, uwiano wa ukwasi jumla - kwa wawekezaji.

Uchanganuzi wa ukwasi wa karatasi ya mizania - ulinganifu wa fedha kwenye mali, zikiwa zimepangwa kwa kiwango cha ukwasi unaopungua, na madeni ya muda mfupi juu ya dhima, ambayo yamepangwa kwa kiwango cha uharaka wa ulipaji wao.

Kundi la kwanza (A 1) linajumuisha mali kioevu kabisa, kama vile pesa taslimu na uwekezaji wa kifedha wa muda mfupi.

Kundi la pili (A 2) linajumuisha mali zinazoweza kutambulika kwa haraka: bidhaa zinazosafirishwa, akaunti zinazoweza kupokewa, ushuru wa mali zilizonunuliwa. Ukwasi wao unategemea wakati wa usafirishaji wa bidhaa, aina za malipo, mahitaji ya bidhaa, solvens ya wanunuzi, nk.

Kundi la tatu (A 3) linauza polepole mali (hesabu, kazi inayoendelea, bidhaa za kumaliza). Itachukua muda mrefu zaidi kuzibadilisha kuwa pesa taslimu.

Kundi la nne (A 4) ni mali ambazo ni ngumu kuuza (mali zisizohamishika, mali zisizoonekana, uwekezaji wa kifedha wa muda mrefu, ujenzi unaoendelea, akaunti za muda mrefu zinazoweza kupokelewa).

Kwa hivyo, majukumu yamegawanywa katika vikundi vinne:

P 1 - majukumu ya haraka zaidi (akaunti zinazolipwa na mikopo ya benki, masharti ya ulipaji ambayo yamekuja, malipo ya kuchelewa);

P 2 - mikopo ya benki ya muda mfupi na mikopo;

P 3 - mikopo ya muda mrefu ya benki na mikopo;

P 4 - mtaji wa usawa katika ovyo wa biashara.

Mizani inachukuliwa kuwa kioevu kabisa ikiwa:

A x >P 1; A 2 >P 2; A 3 >P 3; A 4<П 4 .

Kusoma uwiano wa vikundi vya mali na madeni kwa vipindi kadhaa kutaturuhusu kuanzisha mwelekeo wa mabadiliko katika muundo wa karatasi ya usawa na ukwasi wake.

4. Uchambuzi wa utulivu wa kifedha

Hali ya kifedha ya shirika lazima ichunguzwe sio tu kwa muda mfupi, kama inavyoonyeshwa na viashiria vya Solvens, lakini pia kwa muda mrefu kwa kuhesabu viashiria vya utulivu wa kifedha. Hapa kuna viashiria vya utulivu wa kifedha:

Viashiria

Mbinu ya kuhesabu