Введение
1. Понятие финансовой отчетности и ее пользователи
1.1 Виды финансовой отчетности и их содержание
1.2 Методы анализа финансовых отчетов
2. Организационно-экономическая характеристика предприятия
2.1 Организационная характеристика предприятия
2.2 Анализ основных параметров деятельности предприятия
2.3 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
3. Анализ финансового состояния предприятия
3.1 Анализ структуры активов предприятия
3.2 Анализ структуры пассивов предприятия
3.3 Анализ денежных потоков предприятия
Заключение
Список использованной литературы
Приложения
Введение
Финансовая отчетность - это единая система учетных данных об имуществе, обязательствах, а также результатах хозяйственной деятельности, составляемых на основе данных бухгалтерского учета по установленным нормам.
Практически во всех странах на законодательном уровне действует норма обязательности составления бухгалтерской отчетности, чтобы обеспечить многочисленных пользователей нужной им информацией о том или ином субъекте рынка (организации).
Финансовая информация широко используется в оперативно-техническом, статистическом учете, для планирования, прогнозирования, выработки тактики и стратегии деятельности. Пользователями информации, отраженной в типовой бухгалтерской отчетности организации, являются различные потребители-инвесторы; кредиторы; кредитные учреждения; различные юридические и физические лица, предоставившие займы организации; государственные органы; администрация организации и ее работники, и другие пользователи. Потребности пользователей информации различны.
Финансовая отчетность состоит из «Бухгалтерского баланса» (ф. № 1), «Отчета о прибылях и убытках» (ф. № 2), приложений к ним и пояснительной записки. Обычно приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках и пояснительную записку называют пояснениями к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках. Приложения включают: "Отчет об изменениях капитала" (ф. № 3), «Отчет о движении денежных средств» (ф. № 4), «Приложение к бухгалтерскому балансу» (ф. № 5).
Наиболее важными для принятия решений по управлению активами и пассивами являются такие элементы финансовой отчетности как бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках.
Бухгалтерский баланс - важнейший источник информации о финансовом положении организации за отчетный период. Он позволяет определить состав и структуру имущества организации, мобильность и оборачиваемость оборотных средств, состояние и динамику дебиторской и кредиторской задолженности, конечный финансовый результат (прибыль или убыток).
Бухгалтерский баланс знакомит учредителей, менеджеров и других заинтересованных сторон, связанных с управлением имущества, с состоянием организации, показывает, чем владеет собственник, т.е. каков в количественном и качественном отношении запас материальных средств, как он используется и кто принимал участие в создании этого запаса.
Актуальность темы анализа финансовой отчетности, как базы для принятия решений по управлению активами и пассивами определяется тем, что финансовая отчетность является важнейшим источником, поставщиком фактической информации различным пользователям.
Использование финансового учета как целостной системы, позволяет предприятиям наиболее эффективно управлять хозяйственной деятельностью, удовлетворять запросы потребителей продукции, выполнять работы и оказывать услуги, оценить положение предприятия на рынке.
Цель работы - изучить анализ финансовой отчетности предприятия.
Для достижения цели работы необходимо выполнить следующие задачи:
Рассмотреть понятие, состав и виды финансовой отчетности;
Изучить методы анализа финансовых отчетов;
Рассмотреть организационно-экономическую характеристику предприятия СПК «Нелюбино»;
Провести анализ структуры активов и пассивов, денежных потоков предприятия СПК «Нелюбино».
Объектом исследования является СПК (колхоз) «Нелюбино», Томского района, Томской области. Основным видом деятельности является производство продукции животноводства (мясо - молочное направление).
Период исследования – 2007-2009 гг.
При написании курсовой работы была использована учебно-методическая литература, журналы «Финансовый менеджмент», «Финансовый директор», финансовая газета и годовые отчеты за 2007 - 2009 гг.
Для исследования деятельности предприятия использовались стандартные методы: сравнение, относительные и абсолютные показатели.
В зависимости от целей анализа финансовой отчетности и заинтересованных в его результатах пользователей применяются различные виды анализа и разный набор показателей - финансовых коэффициентов, а именно:
Абсолютные показатели для ознакомления с отчетностью, позволяющие сделать выводы об основных источниках привлечения средств, направлениях их вложений, источниках поступления денежных средств, размеров полученной прибыли, системы распределения дивидендов:
Сравнимые процентные показатели (Percentage Changes) для чтения отчетности и выявления отклонений по важнейшим статьям финансовой отчетности;
Анализ горизонтальных процентных изменений (Horizontal Percentage Changes), характеризующих изменения отдельных статей финансовой отчетности за год или ряд лет. Например, рост в процентах: чистых продаж, себестоимости реализованной продукции, валовой прибыли, чистой прибыли, производственных расходов и др.;
Анализ вертикальных процентных изменений (Vertical Percentage Analyses), предполагающий соотношение показателей различных статей по отношению к одной выбранной статье. Например, доля в процентах от объема продаж: себестоимости реализованной продукции, валовой прибыли, производственных расходов, дохода от основной деятельности, чистого дохода;
Анализ тенденций (трендовый анализ), характеризующих изменение показателей деятельности фирмы на протяжении ряда лет по сравнению с базовым показателем, равным 100. Его цель - оценка работы финансовых менеджеров в прошлый период и определение прогноза их поведения на будущее;
Сравнительный анализ, проводимый с целью сопоставления отдельных показателей деятельности своей фирмы с показателями фирм-конкурентов одной отраслевой принадлежности и примерно одинаковых размеров (с учетом различных методов отчетности). Этот анализ позволяет выявить стратегию конкурентов и перспективы их развития;
Сравнение со среднеотраслевыми показателями, показывающее устойчивость положения фирмы на рынке. Проводится с учетом общих изменений состояния хозяйственной конъюнктуры в отрасли и в экономике страны в целом, в частности, уровня цен, динамики процентной ставки, степени обеспеченности сырьем и материалами;
Анализ показателей путем использования финансовых коэффициентов (Ratios), расчет которых основывается на существовании определенных соотношений между отдельными статьями отчетности. Значение таких коэффициентов определяется возможностью сопоставления полученных результатов с существующими общепринятыми стандартными нормами - усредненными отраслевыми коэффициентами, а также с применяемыми в стране или в конкретной фирме показателями анализа финансовой отчетности.
Финансовые коэффициенты используются для оценки деятельности финансовых менеджеров и учитываются ими при принятии управленческих решений. Такие коэффициенты доступны и акционерам, которые на их основе могут самостоятельно проанализировать эффективность деятельности фирмы и ее текущее финансовое положение.
2 . Организационно-экономическая характеристика предприятия СПК «Нелюбино»
СПК (колхоз) «Нелюбино» организован на базе СПК (колхоз) «Родина» на основании разделительного баланса методом выделения. Зарегистрировано муниципальным учреждением «Регистрационная палата Томского района» 25.06.02г., № 829. Центральная усадьба СПК (колхоза) «Нелюбино» находится на территории села Нелюбино Томского района Томской области и расположена в 28 км от областного центра г. Томска. В состав хозяйства входят два населенных пункта: с. Нелюбино, с. Кудринка.
Организационно - правовая форма - частная. Вид деятельности - сельское хозяйство (растениеводство и животноводство). Площадь хозяйства 7181 га.
Реализация продукции по направлениям идет не равномерно, что говорит о нестабильном положении в СПК (колхоз) «Нелюбино», это четко прослеживается в таблице 1
Специализация сельскохозяйственной зоны или отдельного предприятия заключается в выделении главной отрасли и создании условий для её преимущественного развития. Оно характеризует производственное направление и определяет отраслевую структуру зоны или хозяйства. В животноводстве возможна более узкая специализация, чем в растениеводстве, так как производство ряда видов продукции животноводства может быть прямо не связано с землей.
Экономическое значение рациональной специализациисельскохозяйственного производства состоит в том, что она создает условия для более эффективного использования главного средства производства -земли. Увеличение на этой основе количества и улучшения качества продукции растениеводства и животноводства, является главной задачей сельского хозяйства. Специализация открывает широкие возможности для дальнейшего улучшения использования трудовых ресурсов села, существенно меняет профессиональную структуру работников растениеводства и животноводства, повышает квалификацию и специализацию кадров, что, в конечном счете, способствует повышению производительности сельскохозяйственного труда. Специализация является решающим условием повышения эффективности использования капитальных вложений и основных средств, внедрение в производство достижений научно - технического прогресса и передового опыта, а также интенсивных технологий. При специализации достигается снижение издержек и повышение рентабельности производства продукции.
Основным показателем, характеризующим специализацию сельскохозяйственных предприятий, является структура товарной продукции.
Из анализа данных таблицы 1 следует, что в целом по предприятию выручка от реализации продукции увеличилась по сравнению с 2007г на 12510 тыс. руб. (на 20,1 %) в 2009г.
Выручка увеличилась за счет увеличения сумм выручки таких видов продукции как молоко – на 10173тыс.руб (на 24,5%), прироста живой массы скота – на 851 тыс.руб (на 15,5%), продукции животноводства в переработанном виде – на 2310тыс.руб (на 311%).
Наибольший удельный вес в общей выручке занимает выручка от реализации молока (в среднем за три года на 84,48%), на долю прироста живой массы КРС приходится 10,13%, 2,98% от общей выручки приходится на продукцию животноводства, реализованную в переработанном виде. Остальные виды продукции имеют незначительный удельный вес.
Таблица 1 - Специализация (по структуре выручки за реализованную продукцию)
| Вид продукции и отрасли | Выручка от реализации, тыс. руб. | Структура выручки, % |
уд. вес, в % |
Ранг | ||||
| 2007 | 2008 | 2009 | 2007 | 2008 | 2009 | |||
| 1 | 3 | 4 | 5 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 |
| Зерновые и зернобобовые | 1307 | 187 | 478 | 2,63 | 0,28 | 0,77 | 1,23 | 4 |
| Прочая продукция раст-ства | 137 | 108 | 48 | 0,28 | 0,16 | 0,08 | 0,17 | 6 |
| Итого продукции растениеводства | 1444 | 295 | 526 | 2,9 | 0,44 | 0,84 | - | - |
| Молоко цельное | 41476 | 57454 | 51649 | 83,37 | 87,12 | 82,96 | 84,48 | 1 |
| Скот и птица в живой массе: | 5553 | 6066 | 6414 | 11,16 | 9,2 | 10,3 | - | - |
| -КРС | 5487 | 6054 | 6338 | 11,03 | 9,18 | 10,18 | 10,13 | 2 |
| -Лошади | 66 | 12 | 76 | 0,13 | 0,02 | 0,12 | 0,09 | 7 |
| Прочая продукция животноводства | 535 | 456 | 619 | 1,08 | 0,69 | 0,99 | 0,92 | 5 |
| Продукция животноводства собственного производства, реализованная в переработанном виде | 743 | 1675 | 3053 | 1,49 | 2,54 | 4,9 | 2,98 | 3 |
| Итого продукция животноводства | 48307 | 65651 | 61735 | 97,1 | 99,55 | 99,16 | - | - |
| Всего по организации | 49751 | 65946 | 62261 | 100,0 | 100,0 | 100,0 | - | - |
На основании данных таблицы 1 рассчитаем коэффициент специализации и определим уровень специализации предприятия.
где Im – удельный вес товарной продукции в структуре реализованной продукции по хозяйству;
i – Порядковый номер товарной продукции по удельному весу.
Ксп=100/(1,23*7)+(0,17*11)+(84,48*1)+(10,13*3)+(0,09*13)+(0,92*9)+ (2,98*5)=100/149,7=0,67 – углубленный уровень специализации.
Средний коэффициент специализации за три года составил 0,67.
2.2 Анализ основных параметров деятельности предприятия
Основные экономические показатели рассмотрены в таблице 2.
Таблица 2 - Основные экономические параметры деятельности предприятия
| Показатели | 2007 | 2008 | 2009 |
отклонения |
Темп прироста,% |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1. Общая земельная площадь, га | 7114 | 7103 | 7103 | -11 | -0,15 |
| - в т.ч. площадь сельскохозяйственных угодий, га | 4083 | 4004 | 4004 | -79 | -1,93 |
| 2. Среднесписочная численность работников предприятия, всего, чел. | 190 | 188 | 185 | -5 | -2,63 |
| - в т.ч. среднесписочная численность работников, занятых в сельскохозяйственном производстве, чел. | 188 | 186 | 183 | -5 | -2,66 |
| 3. Среднегодовая стоимость основных средств, всего, тыс. руб. | 53289 | 72117 | 91124 | 37835 | 71 |
| 4. Наличие на конец года, всего, шт. | |||||
| тракторов | 29 | 30 | 31 | 2 | 6,9 |
| комбайнов | 14 | 15 | 10 | -4 | -28,6 |
| - зерноуборочных | 7 | 7 | 8 | 1 | 14,29 |
| - силосоуборочных | 7 | 8 | 2 | -5 | -71,43 |
| 5. Наличие энергетических мощностей, л.с. | 20066 | 20245 | 20170 | 104 | 0,52 |
| 6. Отпущено электроэнергии на производственные цели, тыс. кВт. ч | 1786 | 1980 | 2108 | 322 | 18,03 |
| 7. Среднегодовой остаток оборотных средств, тыс. руб. | 42895 | 50725 | 60351 | 17456 | 40,69 |
| 8. Вся посевная площадь, га | 3710 | 3510 | 3510 | -200 | -5,39 |
| 9. Посевная площадь, га | 3710 | 3510 | 3510 | -200 | -5,39 |
| зерновых и зернобобовых культур | 2100 | 2100 | 2200 | 100 | 4,76 |
| многолетние травы | 934 | 900 | 900 | -34 | -3,64 |
| однолетние травы | 676 | 510 | 410 | -266 | -39,35 |
| 10. Среднегодовое поголовье КРС, голов | 1998 | 1944 | 1889 | -109 | -5,46 |
| 11. Всего скота в переводе на условные головы | 2045 | 2224 | 2107 | 62 | 3,03 |
| 12. Объем производства основных видов продукции, ц | |||||
| зерна (в массе после доработки) | 32740 | 42940 | 58406 | 25666 | 78,39 |
| молока | 63477 | 68724 | 73544 | 10067 | 15,86 |
| КРС | 905 | 990 | 1129 | 224 | 24,75 |
| прирост живой массы | 2280 | 2290 | 2107 | -173 | -7,6 |
По данным анализируемой таблицы видно, что численность рабочих снизилась на 5 чел. (на 2,63%) в 2009г по сравнению с 2007г. Среднегодовая стоимость ОС увеличилась на 37835 (на 71%) Среднегодовой остаток оборотных средств увеличился на 17456 (на 40,7%). Количество комбайнов сократилось на 4 шт. (на 28,6%).
Общая земельная площадь в 2009г. уменьшилась на 11га (на 0,15%), в т.ч. площадь с/х угодий на 79га (на 1,93%) по сравнению с 2007г. Среднегодовое поголовье КРС уменьшилось на 109гол. (на 5,5%). За исследуемый период возросло валовое производство молока на 10067 ц (на 15,9%), зерна на 25666 ц (на 78,4%), а прирост живой массы снизился на 173ц. (на 7,6%)
2.3 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности. Чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыль, тем лучше его финансовое состояние.
Рентабельность производства продукции растениеводства и животноводства складывается под воздействием двух показателей: среднего уровня закупочных цен на произведенную продукцию и себестоимости продукции. Объем реализации и величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.
Финансовые результаты деятельности предприятия рассмотрены в таблице 3.
Таблица 3 - Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
| Показатель | 2007 | 2008 | 2009 | Абс. откл., (+;-) | Темп прироста, |
| 1 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1. Выручка от реализации, тыс. руб.: | 50846 | 68516 | 64370 | 13524 | 26,6 |
| 2. Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.: | 40859 | 64781 | 73607 | 32748 | 80,2 |
| 3. Прибыль (убыток) от реализации, тыс. руб.: | 9988 | 3735 | -9237 | -19225 | -192,5 |
| 4. Прочие доходы, тыс.руб. | 14334 | 25232 | 24231 | 9897 | 69 |
| в том числе дотации | 14009 | 24648 | 22654 | 8645 | 61,7 |
| 5. Прочие расходы, тыс.руб. | 4785 | 3249 | 3218 | -1567 | -32,7 |
| 6. Прибыль (убыток) до налогообложения без дотаций,тыс.руб. | 5585 | 1070 | -10878 | -16463 | -294,8 |
| 7.Прибыль (убыток) до налогообложения с дотациями,тыс.руб | 19594 | 25718 | 11776 | -7818 | -39,9 |
| 8. Уровень рентабельности (убыточность), % | |||||
| - по прибыли от реализации | 19,6 | 5,45 | -14,35 | -33,95 | -173,2 |
| - по прибыли до налогообложения без дотаций | 10,98 | 1,56 | -16,9 | -27,88 | -253,9 |
| - по прибыли до налогообложения с дотациями | 38,54 | 37,54 | 18,29 | -20,25 | -52,5 |
По данным анализируемой таблицы 3 видно, что прибыль (убыток) до налогообложения с дотациями в 2009 году по сравнению с 2007 годом сократилась на 7818 тыс. руб. (на 39,9%) не смотря на то, что дотации увеличились на 8645 тыс.руб (на 61,7%). Это произошло за счет того, что себестоимость реализованной продукции растет более быстрыми темпами, чем выручка. Так как выручка от реализации меньше себестоимости, которая за весь период увеличилась на 32748 тыс.руб. (на 80,2%), предприятие является убыточным (убыток от реализации продукции составил 192,5%). Уровень убыточности (без дотаций) возрос на 27,88 тыс.руб. (на 254%). Уровень рентабельности по прибыли с дотациями в 2009 году по сравнению с 2007 годом снизился на 20,25 тыс.руб. (на 52,5%)
финансовый отчетность
3. Анализ финансового состояния предприятия
В состав актива включаются имущество и права. К имуществу относятся различные предметы, имеющие хозяйственную ценность в силу своих физических свойств (деньги, товары, материалы, строения, машины, оборудование).
Права делятся на овеществленные и неовеществленные. Овеществленные права связаны с владением какой-либо ценной бумагой, дающей право на получение каких-либо ценностей (векселя, чеки, облигации, акции и т. п.). К неовеществленным правам относятся: долговые требования в виде различных видов дебиторской задолженности и др.; права исключительные, например патент, лицензия, право на фирменный знак; прочие права, вытекающие из незаконченных хозяйственных операций, например затраты, произведенные вперед, или еще не полученные доходы.
В активе различают недвижимое и движимое имущество, паи и акции в других предприятиях (долгосрочные финансовые вложения), оборотные средства (текущие активы), которых еще называют оборотным капиталом.
Составные части актива, количественно измеренные и оцененные, отражаются в бухгалтерском балансе. Число и название этих статей должно быть таким, чтобы было возможно, с одной стороны, судить о характере разнообразных средств хозяйствующего субъекта, его хозяйственных операциях и о характере его юридических отношений с рядом контрагентов, с другой стороны, установить их относительное участие в общем обороте средств.
Поэтому в процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе, структуре и дать им оценку. Аналитическая группировка и анализ статей предприятия СПК «Нелюбино» представлена в таблице 4.
Из данных таблицы, мы можем сказать, что имущество предприятия СПК «Нелюбино» в 2009 г. по сравнению с 2007г. увеличилось на 32861тыс.руб. (на 34,6%), главным образом за счет увеличения доли внеоборотных активов на 20101 тыс.руб. (на 43,6%). Оборотные активы увеличились на 12760тыс.руб. (на 26,1%), в том числе запасы увеличились на 28,3%. В составе запасов значительно увеличилось сырье и материалы, готовая продукция. Увеличение остатков готовой продукции на складах предприятия приводит к длительному замораживанию оборотного капитала.
Таблица 4 - Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса
| актив баланса | 2007 | 2008 | 2009 | Абсолютное отклонение | Темп прироста, % |
| Имущество, всего | 94930 | 117175 | 127791 | 32861 | 34,6 |
| Иммобилизованные (внеоборотные) активы | 46115 | 58048 | 66216 | 20101 | 43,6 |
| Оборотные активы, в том числе: | 48815 | 59127 | 61575 | 12760 | 26,1 |
| запасы | 45829 | 55620 | 58801 | 12972 | 28,3 |
| в т.ч.: сырье, материалы | 19738 | 24153 | 28743 | 9005 | 45,6 |
| животные на выращивании | 24710 | 30346 | 28769 | 4059 | 16,4 |
| затраты в незавершонном производстве | 1341 | 1037 | 1198 | -143 | -10,7 |
| 40 | 84 | 91 | 51 | 127,5 | |
| 1897 | 2771 | 2116 | 219 | 11,5 | |
| 823 | 358 | 862 | 39 | 4,7 | |
| Денежные средства | 966 | 704 | 532 | -434 | -45 |
| Прочие оборотные активы | 123 | 32 | 126 | 3 | 2,4 |
Не смотря на отсутствие просроченной дебиторской задолженности, увеличение текущей дебиторской задолженности на 219тыс.руб. (на 11,5%) и снижение наличных денежных средств на 434тыс.руб. (на 45%) говорит о том, что у предприятия возможны финансовые затруднения, так как оно будет чувствовать финансовую нехватку при закупке материалов, выплаты заработной платы и т.д. В настоящее время это одна из причин низкой платежеспособности предприятия.
Если в активе баланса отражаются средства предприятия, то в пассиве – источники их образования. Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный и заемный. По продолжительности использования различают долгосрочный (постоянный, перманентный) и краткосрочный капитал. Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса на примере СПК«Нелюбино» представлена в таблице 5.
На основании данных таблицы 5, мы видим, что в 2009 году по сравнению с 2007 годом увеличение имущества предприятия, в общем, на 32861тыс.руб. (на 34,6%) произошло за счет увеличения собственных средств на 36688тыс.руб. (на 48,6%), в т.ч. за счет увеличения нераспределенной прибыли. Это свидетельствует о повышении независимости предприятия. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, так как данное производство носит сезонный характер. В то же время в 2009 году сократилась доля заемных средств на 19,7% по сравнению с 2007 годом, в т.ч. по долгосрочным обязательстам на 8053тыс.руб. (на 45,2%). Уменьшение долгосрочных обязательст наряду с ростом краткосрочных может привести к ухудшению финансовой устойчивости предприятия. В 2009 году по сравнению с 2008 годом снизилась задолженность по налогам и сборам на 126тыс.руб. (на 0,6%). При этом отмечен существенный рост прочих кредиторов на 589тыс.руб. (на 4207,1%).
Таблица 5 - Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса
| Пассив баланса | 2007 | 2008 | 2009 | Абсолютное отклонение | Темп прироста, % |
| Имущество, всего | 94930 | 117175 | 127791 | 32861 | 34,6 |
| Собственные средства, в том числе: | 75497 | 100752 | 112185 | 36688 | 48,6 |
| 6195 | 6171 | 6176 | -19 | -0,3 | |
| Добавочный капитал | 9757 | 9757 | 9757 | - | - |
| 59545 | 84824 | 96252 | 36707 | 61,6 | |
| Заемные средства, в том числе | 19433 | 16423 | 15606 | -3827 | -19,7 |
| ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | 17797 | 13786 | 9744 | -8053 | -45,2 |
| Займы и кредиты | 14053 | 9887 | 5845 | -8208 | -58,4 |
| 3744 | 3899 | 3899 | 155 | 4,1 | |
| КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | 1636 | 2637 | 5862 | 4226 | 258,3 |
| Займы и кредиты | - | - | 2865 | ||
| Кредиторская задолженность, в том числе: | 1636 | 2637 | 2997 | 1361 | 83,2 |
| поставщики и подрядчики | 577 | 922 | 939 | 362 | 62,7 |
| 1045 | 1286 | 1297 | 252 | 24,1 | |
| - | - | 73 | |||
| - | 211 | 85 | |||
| прочие кредиторы | 14 | 218 | 603 | 589 | 4207,1 |
В целом финансовое состояние предприятия характеризуется положительно.
Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия являются данные финансовой отчетности. Ведь для того, чтобы принять решение необходимо проанализировать обеспеченность финансовыми ресурсами, платежеспособность предприятия, его финансовые взаимоотношения с партнерами. Оценка этих показателей нужна для эффективного управления предприятием. С их помощью руководители осуществляют планирование своей деятельности. Финансовая отчетность является по существу «лицом» фирмы. Она представляет собой систему обобщенных показателей, которые характеризуют итоги финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Главная цель производственного предприятия в современных условиях – получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу.
СПК (колхоз) «Нелюбино» имеет животноводческую направленность и специализируется на производстве и реализации молока. Уровень специализации за исследуемые три года углубленный, о чем свидетельствует средний коэффициент специализации равен 0,67, т. е. предприятие имеет низкий ассортимент продукции.
Из анализа финансовых результатов деятельности предприятия уровень рентабельности по прибыли с дотациями в 2009 году по сравнению с 2007 годом снизился на 20,25тыс.руб (на 52,5%). Для того, чтобы обеспечить повышение рентабельности производства, предприятие должно осуществлять мероприятия по повышению производительности труда, снижение себестоимости производства единицы продукции.
Исследования показали, что деятельность предприятия финансируется за счет собственных средств. Баланс предприятия можно считать ликвидным, хотя оно и постоянно испытывает недостаток в денежных средствах (факт, осложняющий положение предприятия). Произведенные расчеты денежного потока прямым методом дают возможность оценивать платежеспособность предприятия, а также осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств.
Нужно отметить, что на предприятии наблюдается увеличение производственных запасов, значительно влияющее на общую оборачиваемость активов предприятия.
Налицо тенденция к снижению финансовой устойчивости фирмы. Поэтому для стабилизации финансового состояния предприятия предлагается провести следующие мероприятия:
Осваивать новые методы и технику управления;
Усовершенствовать структуру управления;
Самосовершенствоваться и обучать персонал;
Совершенствовать кадровую политику;
Продумывать и тщательно планировать политику ценообразования;
Изыскивать резервы по снижению затрат на производство;
Активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансами предприятия.
Одной из стратегических целей должно быть обеспечение долговременных конкурентных преимуществ по приоритетным видам продукции, обеспечение эффективности существующей организацией продаж, четко по всем параметрам отслеживать конъюнктуру рынка, избрать более широкую политику формирования розничных цен по отношению к конкурентам, в производстве должен быть задействован весь потенциал мощностей.
1. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента: учебное пособие / И.А. Бланк.- М.: Ника-Центр, 2007.- 512 с.
2. Бланк И.А. Управленение прибылью: Учебное пособие. 3-е изд., перераб. и доп./ И.А. Бланк.- М.: Ника-Центр, 2007.- 768с.
3. Бланк И.А. Управление денежными потоками: учебное пособие / Под ред. И.А. Бланка – М.: Издательство «Ника-Центр», 2007.- 752с.
4. Дыбаль С.В. Финансовый анализ. Теория и практика: учебное пособие / С.В. Дыбаль.- М.: Изд-во «Бизнес-пресса», 2009.- 336с.
5. Ефимова О.В., Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности: учеб.пособие для студентов / под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник.- 2-е изд., испр. и доп.- М.: Изд-во ОМЕГА-Л, 2006.-408с.
6. Ефимова М.Р. Финансово-экономические расчеты: Учебное пособие, Москва: Инфра-М, 2004г. – 369с.
7. Крылов Э.И. Анализ финансовых результатов предприятия: учеб.пособие / Э.И. Крылов, В.М. Власов; ГУАП. – СПб., 2006.- 256с.
8. Леонтьев В.Е., Бочаров В.В., Радковская Н.П. Финансовый менеджмент: Учебник, Москва: ООО «Издательство «Элит», 2005 г.- 620с.
9. Любушкин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие.- 2-е изд., перераб. и доп.- М.: ЮНИТА-ДАНА, 2005.- 448с.
10. Морошкин В.А., Ломакин А.Л. Практикум по финансовому менеджменту: технология финансовых расчетов с процентами: Учебное пособие, рекомендовано УМО, Москва: Финансы и статистика, 2004г.- 256с.
11. Савицкая Г.В. Анализ производственно-финансовой деятельности сельскохозяйственных предприятий: учебное пособие / Г.В.Савицкая.- М.: Инфра-М, 2008.- 368с.
12. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Управление финансами. Задачи, ситуации, тесты, схемы: Учебное пособие для вузов, рекомендовано УМЦ, Москва: Юнити-Дана, 2004г.- 289с.
13. Тюрина А.В. Финансовый менеджмент: Практикум: Учебное пособие для вузов, рекомендовано УМЦ, серия «Профессиональный учебник: Менеджмент», Москва: Юнити-Дана, 2004 г. – 378с.
14. Финансовый менеджмент: Учебник, под редакцией Поляка Г.Б., рекомендовано МО РФ и УМО, 2-е издание, переработанное и дополненное, Москва: Юнити-Дана, 2004г.- 258 с.
15. Чуев И.Н., Чуева Л.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов.- М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2006. – 368с.
16. АПК: экономика, управление. № 12 2010
17. Финансовый менеджмент. № 3 2009
18. Финансовый директор. № 6 2008
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
| Коды | |||||
| Форма № 1 по ОКУД | 0710001 | ||||
| Дата (год, месяц, число) | 2009 | 12 | 31 | ||
| Организация: СПК «Нелюбино» | по ОКПО | 58909933 | |||
| ИНН | 7014037973 | ||||
| Вид деятельности: Молочно-мясное скотоводство | по ОКВЭД | 0121 | |||
Организационно-правовая форма / форма собственности /частная |
по ОКОПФ/ОКФС | 52/16 | |||
| Единица измерения: тыс. руб. | по ОКЕИ | 384 | |||
| Местонахождение (адрес): 634517, Томский район, д.Нелюбино | |||||
| Дата утверждения |
| Дата отправки (принятия) |
| АКТИВ | Код показателя | На начало отчетного года | На конец отчетного периода | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | |
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||
| Нематериальные активы | 110 | |||
| Основные средства | 120 | 57049 | 64854 | |
| Незавершенное строительство | 130 | 999 | 1115 | |
| Доходные вложения в материальные ценности | 135 | |||
| Долгострочные финансовые вложения | 140 | 247 | ||
| Отложенные налоговые активы | 145 | |||
| Прочие внеоборотные активы | 150 | |||
| ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ I | 190 | 58048 | 66216 | |
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||
| Запасы (стр. 211+212+213+214+215+216+ 217) | 210 | 55620 | 58801 | |
| в том числе: | ||||
| сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 211 | 24153 | 28743 | |
| животные на выращивании и откорме | 212 | 30346 | 28769 | |
| затраты в незавершенном производстве | 213 | 1037 | 1198 | |
| готовая продукция и товары для перепродажи | 214 | 84 | 91 | |
| товары отгруженные | 215 | |||
| расходы будущих периодов | 216 | |||
| прочие запасы и затраты | 217 | |||
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 220 | |||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 230 | |||
| в том числе покупатели и заказчики | 231 | |||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 240 | 2771 | 2116 | |
| в том числе покупатели и заказчики | 241 | 358 | 862 | |
| учредители по взносам в уставный капитал | 242 | |||
| Краткосрочные финансовые вложения | 250 | |||
| Денежные средства | 260 | 704 | 532 | |
| Прочие оборотные активы | 270 | 32 | 126 | |
| ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II | 290 | 59127 | 61575 | |
| БАЛАНС (стр.190+290) | 300 | 117175 | 127791 | |
| ПАССИВ | Код показателя | |||
| 1 | 2 | |||
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | ||||
| Уставный капитал (паевой фонд) | 410 | 6171 | 6171 | |
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | 411 | |||
| Добавочный капитал | 420 | 9757 | 9757 | |
| Резервный капитал | 430 | |||
| в том числе: | ||||
| резервы, образованные в соответствии с законодательством | 431 | |||
| резервы, образованные в соответствии с учредительными документами | 432 | |||
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 470 | 84824 | 96252 | |
| ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ III (стр.410+411+420+430+470) | 490 | 100752 | 112185 | |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||
| Займы и кредиты | 510 | 9887 | 5845 | |
| 515 | ||||
| Прочие долгосрочные обязательства | 520 | 3899 | 3899 | |
| ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ IV (стр.510+515+520) | 590 | 13786 | 9744 | |
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||
| Займы и кредиты | 610 | 2865 | ||
| Кредиторская задолженность (стр.621+622+623+624+625) | 620 | 2637 | 2997 | |
| в том числе: | ||||
| поставщики и подрядчики | 621 | 922 | 939 | |
| задолженность перед персоналом организации | 622 | 1286 | 1297 | |
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 623 | 73 | ||
| задолженность по налогам и сборам | 624 | 211 | 85 | |
| прочие кредиторы | 625 | 218 | 603 | |
| Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов | 630 | |||
| Доходы будущих периодов | 640 | |||
| Резервы предстоящих расходов | 650 | |||
| Прочие краткосрочные обязательства | 660 | |||
| ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ V (стр.610+620+630+640+650+660) | 690 | 2637 | 5862 | |
| БАЛАНС (стр. 490+590+690) | 700 | 117175 | 127791 | |
| СПРАВКА о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах | ||||
| Арендованные основные средства | 910 | 2663 | 2663 | |
| в том числе по лизингу | 911 | 2663 | 2663 | |
| Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение | 920 | |||
| Товары, принятые на комиссию | 930 | |||
| Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов | 940 | |||
| Обеспечения обязательств и платежей полученные | 950 | 18327 | 18327 | |
| Обеспечения обязательств и платежей выданные | 960 | |||
| Износ жилищного фонда | 970 | |||
| Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов | 980 | |||
| Нематериальные активы, полученные в пользование | 990 | |||
Руководитель ___________ Неганов Н.В.
(подпись) (расшифровка подписи)
«31» декабря 2009 г.
Приложение 2
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ
за 2009 г.
| Показатель | За отчетный период | ||
| наименование | код | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Доходы и расходы по обычным видам деятельности | |||
| Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг(за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 010 | 64370 | 68516 |
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 020 | (73607) | (64781) |
| Валовая прибыль (стр. 010+020) | 029 | (9237) | 3735 |
| Коммерческие расходы | 030 | ||
| Управленческие расходы | 040 | ||
| Прибыль (убыток) от продаж (стр.029+030+040) | 050 | (9237) | 3735 |
| Прочие доходы и расходы | |||
| Проценты к получению | 060 | ||
| Проценты к уплате | 070 | (1598) | (1923) |
| Доходы от участия в других организациях | 080 | ||
| Прочие доходы | 090 | 24231 | 25232 |
| Прочие расходы | 100 | (1620) | (1326) |
| Прибыль (убыток) до налогообложения (стр.050+060+070+080+090+100) | 140 | 11776 | 25718 |
| Отложенные налоговые активы | 141 | ||
| Отложенные налоговые обязательства | 142 | ||
| Текущий налог на прибыль | 150 | ||
| Иные платежи из прибыли | 151 | (348) | (439) |
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (стр.140+141+142+150+151) | 190 | 11428 | 25279 |
| СПРАВОЧНО: | |||
| Постоянные налоговые обязательства (активы) | 200 | ||
| Базовая прибыль (убыток) на акцию | 210 | ||
| Разводненная прибыль (убыток) на акцию | 220 | ||
Руководитель___________ Неганов Н.В.
(подпись) (расшифровка подписи)
Главный бухгалтер ___________ Майкова А.Н.
(подпись) (расшифровка подписи)
Приложение 3
Отчет о движении денежных средств
| за | 2009 г | |||||||||||||||||
| Коды | ||||||||||||||||||
| Форма № 4 по ОКУД | 0710004 | |||||||||||||||||
| Дата (год, месяц, число) | 2009 | 12 | 31 | |||||||||||||||
| Организация | СПК "Нелюбино" | по ОКПО | 58909933 | |||||||||||||||
| Идентификационный номер налогоплательщика | ИНН | 7014037973 | ||||||||||||||||
| Вид деятельности | Молочно-мясное скотоводство | по ОКВЭД | 121 | |||||||||||||||
| Организационно-правовая форма / форма собственности | частная | 52 | 16 | |||||||||||||||
| по ОКОПФ/ОКФС | ||||||||||||||||||
| Единица измерения: тыс. руб. / млн. руб. (ненужное зачеркнуть) | по ОКЕИ | 384/385 | ||||||||||||||||
| Показатель | За отчетный период | За аналогичный период предыдущего года | |||||||||||||||
| наименование | код | ||||||||||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | ||||||||||||||
| Остаток денежных средств на начало отчетного года | 100 | 704 | 966 | ||||||||||||||
| Движение денежных средств по текущей деятельности | |||||||||||||||||
| Средства, полученные от покупателей, заказчиков | 110 | 56218 | 62864 | ||||||||||||||
| Полученные бюджетные субсидии | 120 | 22654 | 24648 | ||||||||||||||
| Полученное страховое возмещение | 130 | 1203 | |||||||||||||||
| Прочие доходы | 140 | 1804 | 447 | ||||||||||||||
| Денежные средства, направленные: | |||||||||||||||||
| на оплату приобретенных товаров, услуг, сырья и иных оборотных активов | 150 | (34853) | (36760) | ||||||||||||||
| на оплату труда | 160 | (24802) | (22008) | ||||||||||||||
| на выплату дивидендов, процентов | 170 | (1598) | (1923) | ||||||||||||||
| на расчеты по налогам и сборам | 180 | (8038) | (6635) | ||||||||||||||
| на командировочные расходы | 182 | (104) | (72) | ||||||||||||||
| на обучение кадров | 183 | (368) | (359) | ||||||||||||||
| на прочие расходы | 184 | (1634) | |||||||||||||||
| Чистые денежные средства от текущей деятельности | 200 | 10913 | 19771 | ||||||||||||||
| Движение денежных средств по инвестиционной деятельности | |||||||||||||||||
| Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборогных активов | 210 | 710 | 71 | ||||||||||||||
| Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений | 220 | ||||||||||||||||
| Полученные дивиденды | 230 | ||||||||||||||||
| Полученные проценты | 240 | ||||||||||||||||
| Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям | 250 | ||||||||||||||||
| Приобретение дочерних организаций | 280 | ||||||||||||||||
| Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематерильных активов | 290 | (11816) | (15762) | ||||||||||||||
| Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений | 300 | ||||||||||||||||
| Займы, предоставленные другим организациям | 310 | ||||||||||||||||
| Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности | 340 | (11106) | (15691) | ||||||||||||||
| Движение денежных средств по финансовой деятельности | |||||||||||||||||
| Поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг | |||||||||||||||||
| Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями | 360 | 6136 | 1550 | ||||||||||||||
| из них банками | 365 | 3290 | 1550 | ||||||||||||||
| Погашение займов и кредитов (без процентов) | 380 | (6115) | (5715) | ||||||||||||||
| Погашение обязательств по финансовой аренде | 390 | (153) | |||||||||||||||
| прочие расходы | 400 | (24) | |||||||||||||||
| Чистые денежные средства от финансовой деятельности | 410 | 21 | (4342) | ||||||||||||||
| Чистое увеличение (уменьшение) де-нежных средств и их эквивалентов | 420 | (172) | (303) | ||||||||||||||
| Остаток денежных средств на конец от-четного периода | 430 | 532 | 704 | ||||||||||||||
| Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю | |||||||||||||||||
| Руководитель | Неганов Н.В. | ||||||||||||||||
| (подпись) | (расшифровка подписи) | ||||||||||||||||
| Главный бухгалтер | Майкова А.Н. | ||||||||||||||||
| (подпись) | (расшифровка подписи) | ||||||||||||||||
| (дата) | |||||||||||||||||
Анализ финансовой отчетности – процесс, который обязателен для ряда компаний. А значит, стоит выяснить, как он проводится.
Дорогие читатели! Статья рассказывает о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай индивидуален. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь к консультанту:
ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ .
Это быстро и БЕСПЛАТНО !
Рассмотрим основные нормы, на которые можно ссылаться, и очертим общие моменты осуществления анализа.
Проведение анализа финансовых отчетов – важная процедура, которая является основой для разработки экономических стратегий компании.
При проведении проверок стоит опираться на данные не только промежуточной, но и годовой отчетности.
А кроме этого стоит учитывать ряд особенностей процесса, ведь от качества проведения анализа будет зависеть, насколько эффективными будут принимаемые управленческие решения.
Основные сведения
Первоначально стоит ознакомиться с основными понятиями, с которыми придется столкнуться, а также уточнить, в каких законодательных документах можно искать ответы на свои вопросы.
Что это такое?
Под финансовой отчетностью понимают совокупность показателей учета, что отражены в таблицах.
Отчеты характеризуют движение имущественных объектов, обязательств и финансовое состояние предприятия за конкретный период.
Отчетность характеризует финансовое положение, финансовые результаты ее работы и изменения. При составлении стоит опираться на данные по бухучету.
Выделяют несколько видов финансовых отчетов:
- бухбаланс, в котором отражены активы и пассивы фирмы;
Анализ финансовой отчетности – это анализ, при помощи которого можно дать оценку прошлого и текущего финансового положения и результатов деятельности предприятия.
Зачем это нужно?
Финансовая отчетность представляется в уполномоченные органы, которые осуществляют контроль за результатами деятельности предприятия.
Анализ же такой отчетности является инструментом, с помощью которого выявляют проблемы управления финансовыми хозяйственными действиями.
Она нужна также для того, чтобы можно было выбрать направление инвестирования капитала и прогнозирования определенных показателей.
Правовое регулирование
Законодательная база по данному вопросу представлена таким перечнем документов:
- Положением по бухучету , что было утверждено .
Осуществление процедуры на предприятии
При проведении анализа финансовых отчетов применяются аналитические инструменты и методы к показателям финансовой документации.
Цель – выявить существенные связи и характеристики, что нужны при принятии определенных решений. С учетом целей анализа, что проводится, концентрируются на определенном виде анализа.
Для кредитора важны данные ликвидности фирмы, тогда как для акционера показатель того, насколько предприятие является рентабельным, а для профсоюзного аналитика – затраты на оплату работы и т. д.
Выполняемые задачи
Анализ имеет такие задачи:
| Оценивается структура | Имущественных объектов и источников их создания |
| Определяется, какова сбалансированность движения | Материального и финансового ресурса |
| Оценивается структура и потоки своего и заемного капитала в экономическом кругообороте | Что нацелена получение дохода, на увеличение степени финансовой устойчивости, обеспечение способности осуществлять платежи и т. д. |
| Оценивается, правильно ли используются деньги | Поддерживающие эффективную структуру капитала |
| Оценивается, как влияют факторы на финансовый результат деятельности | И эффективность применения актива предприятия |
| Осуществляется контроль | Того, как движутся финансовые потоки компании, соблюдаются ли нормы и нормативы расходования всех ресурсов, целесообразно ли осуществляются расходы |
Перечислим основные стратегические задачи проведения проверки отчетности:
- осуществляется, чтобы оптимизировать структуру капитала компании и обеспечить его финансовую устойчивость;
- чтобы максимизировать прибыль;
- обеспечить инвестиционную привлекательность фирмы;
- создать эффективный механизм управления организацией;
- достигнуть прозрачности деятельности для владельцев, кредиторов, инвесторов;
- использовать рыночные механизмы привлечения финансов.
Применяемые методы
Характерные особенности методики проведения анализа – применение системы показателей, определение того, какая между ними связь.
Представим основные методы в виде такой таблицы:
Схема: методы анализа
Горизонтальный и вертикальный
Использование горизонтального и вертикального метода при проверке отчетности позволяет улучшить положение предприятия.
Воплощение методов осуществляется в сравнительных аналитических балансах, что будут получены при объединении статей и дополнении данными о структуре и динамике за отчетный период.
Балансовые статьи группируются согласно целям анализа. При этом учитывается специфика фирмы и иные факторы. Зачастую активы классифицируются по степени ликвидности.
При проведении анализа с использованием горизонтального метода сравниваются показатели финансовых отчетов с данными предыдущих периодов.
Анализируются резкие изменения статей в динамике и сравниваются изменения разных статей отчетов.
Суть анализа в том, что размещаются в отчетности сведения по основным статьям на начало и конец временного промежутка.
Затем рассчитывают абсолютный показатель отклонений показателя каждой балансовой статьи. Далее рассчитывают относительные изменения в процентном выражении по каждой статье.
Вертикальный анализ проводится в целях определения, какова структура и отчетности о финансовом результате, а также оценить показатели динамики данной структуры.
Технология такова – обща сумма активов компании и выручка принимается как 100%, а каждая статья финансовой отчетности – это процентная доля от принятых базовых значений.
Факторный
При проведении такого анализа осуществляется сравнение сопоставимых величин. Сравнение при анализе может быть:
Изучается динамика таких показателей, определяется, выполнено ли план, проводится сравнение межхозяйственное, определяется, как влияют факторы и разрабатываются мероприятия с целью повышения их уровня.
Сравниваться должны сопоставимые величины. Важный метод – моделирование, когда взаимосвязь исследуемых показателей передается с факторными в виде математических уравнений.
Есть такие модели:
Используют такие способы при данном методе:
- цепная подстановка;
- индексные способы;
- абсолютной разницы;
- относительной разницы.
Экспресс вариант
Любой анализ финансовых отчетов осуществляется в несколько этапов, одним из которых является проведение предварительного анализа (экспресс-анализа).
Цель такой проверки – дать оперативную, наглядную, простую оценку финансовой ситуации и динамики развития компании.
Экспресс-анализ осуществляется в 3 этапа:
- проводится подготовка;
- осматриваются бухгалтерские отчеты;
- проводится экономическое чтение и анализируется отчетность.
На первом этапе принимают решение, насколько целесообразен анализ отчетов, а также дается оценка того, готова ли организация к их чтению.
Проверяя готовность отчетов к чтению, определяют:
- все ли формы, реквизиты, подписи, приложения есть;
- проверяют, правильно ли заполнены отчетные формы;
- проверяют балансовую валюту и промежуточный итог, а также взаимоувязку данных отчетности.
На втором этапе знакомятся с годовой отчетностью и . Цель – дать оценку условия работы в отчетных периодах, установить качественные изменения положения фирмы.
Нормальные показатели финансового положения:
Условия данной устойчивости также не соблюдены, поскольку сумма своего капитала и долгосрочного кредита менее суммы внеоборотных активов и т. д.
Данные неустойчивого финансового положения:
Из вышеуказанных данных можно определить, что компания характеризуется неустойчивым финансовым положением.
Организация обеспечивает свои запасы и расходы за собственные оборотные активы, долгосрочные заемные источники и краткосрочные и займы.
Часть запасов финансируется с привлечением дополнительных источников покрытия, что не считаются обоснованными.
По анализу ликвидности можно представить такую таблицу показателей:
При определении абсолютного типа ликвидности выполняют систему неравенств:
Как видим, систему неравенств абсолютной ликвидности баланса. Недостатки средств по определенной группе активов компенсируют избытками в других группах по показателям стоимости.
Финансовый анализ: Что это такое?
Финансовый анализ - это изучение основных показателей финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации с целью принятия заинтересованными лицами управленческих, инвестиционных и прочих решений. Финансовый анализ является частью более широких терминов: анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия и экономический анализ.
На практике финансовый анализ проводят при помощи таблиц MS Excel или специальных программ . В ходе анализа финансово-хозяйственной деятельности производятся как количественные расчеты различных показателей, соотношений, коэффициентов, так и их качественная оценка и описание, сравнение с аналогичными показателями других предприятий. Финансовый анализ включает анализ активов и обязательств организации, ее платежеспособности, ликвидности, финансовых результатов и финансовой устойчивости, анализ оборачиваемости активов (деловой активности). Финансовый анализ позволяет выявить такие важные аспекты, как возможная вероятность банкротства. Финансовый анализ является неотъемлемой частью деятельности таких специалистов, как аудиторы, оценщики. Активно используют финансовый анализ банки, решающие вопрос о выдаче организациям кредитов, бухгалтера в ходе подготовке пояснительной записки к годовой отчетности и другие специалисты.
Основы финансового анализа
В основе финансового анализа лежит расчет специальных показателей, чаще в виде коэффициентов, характеризующих тот или иной аспект финансово-хозяйственной деятельности организации. Среди самых популярных финансовых коэффициентов можно выделить следующие:
1) Коэффициент автономии (отношение собственного капитала к общему капиталу (активам) предприятия), коэффициент финансовой зависимости (отношение обязательств к активам).
2) Коэффициент текущей ликвидности (отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам).
3) Коэффициент быстрой ликвидности (отношение ликвидных активов, включающих денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, краткосрочную дебиторскую задолженность, к краткосрочным обязательствам).
4) Рентабельность собственного капитала (отношение чистой прибыли к собственному капиталу предприятия)
5) Рентабельность продаж (отношение прибыли от продаж (валовой прибыли) к выручке предприятия), по чистой прибыли (отношение чистой прибыли к выручке).
Методики финансового анализа
Обычно используют следующие методы финансового анализа: вертикальный анализ (например, ), горизонтальный анализ, прогнозный анализ на основе трендов, факторный и другие методы анализа.
Среди законодательно (нормативно) утвержденных подходов к финансовому анализу и методик можно привести следующие документы:
- Распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.08.1994 г. N 31-р
- Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 г. N 367 "Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа"
- Положение ЦБР от 19.06.2009 г. N 337-П "О порядке и критериях оценки финансового положения юридических лиц - учредителей (участников) кредитной организации"
- Приказ ФСФО РФ от 23.01.2001 г. N 16 "Об утверждении "Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций"
- Приказ Минэкономики РФ от 01.10.1997 г. N 118 "Об утверждении Методических рекомендаций по реформе предприятий (организаций)"
Важно отметить, что финансовый анализ - это не просто расчет различных показателей и коэффициентов, сравнение их значений в статике и динамике. Итогом качественного анализа должен явится обоснованный, подкрепленный расчетами вывод о финансовом положении организации, который и станет основой для принятия решений менеджментом, инвесторами и другими заинтересованными лицами (см. пример ). Именно этот принцип был положен в основу разработки программы " Ваш финансовый аналитик ", которая не только готовит полный отчет по результатам анализа, но и делает это без участия пользователя, не требуя от него знаний финансового анализа - это сильно упрощает жизнь бухгалтеров, аудиторов, экономистов.
Источники информации для финансового анализа
Очень часто заинтересованные лица не имеют доступа к внутренним данным организации, поэтому в качестве основного источника информации для финансового анализа выступает публичная бухгалтерская отчетность организации. Основные формы отчетности - Бухгалтерский баланс и Отчет о прибылях и убытках - дают возможность рассчитать все основные финансовые показатели и коэффициенты. Для более глубокого анализа можно использовать отчеты о движении денежных средств и капитала организации, которые составляются по итогам финансового года. Еще более детальный анализ отдельных аспектов деятельности предприятия, например, расчет точки безубыточности, требует исходных данных, лежащих за пределами отчетности (данные текущего бухгалтерского и производственного учета).
Для примера, получить финансовый анализ по данным вашего Баланса и Отчета о прибылях и убытках можно бесплатно в онлайн режиме на нашем сайте (как за один период, так и за несколько кварталов или лет).
Z-модель Альтмана (Z-счет Альтмана)
Z-модель Альтмана (Z-счет Альтмана, Altman Z-Score) - это финансовая модель (формула), разработанная американским экономистом Эдвардом Альтманом, призванная дать прогноз вероятности банкротства предприятия.
Анализ предприятия
Под выражением "анализ предприятия " обычно подразумевают финансовый (финансового-экономический) анализ, или более широкое понятие, анализ хозяйственной деятельности предприятия (АХД). Финансовый анализ, анализ хозяйственной деятельности относятся к микроэкономическому анализу, т.е. анализу предприятий как отдельных субъектов экономической деятельности (в отличие от макроэкономического анализа, который подразумевает изучение экономики в целом).
Анализ хозяйственной деятельности (АХД)
С помощью анализа хозяйственной деятельности
организации изучаются общие тенденции развития предприятия, исследуются причины изменения результатов деятельности, разрабатываются и утверждаются планы развития предприятия и принимаются управленческие решения, осуществляется контроль за выполнением утвержденных планов и принятых решений, выявляются резервы с целью повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности фирмы, вырабатывается экономическая стратегия её развития.
Банкротство (Анализ банкротства)
Банкротство , или неплатежеспособность - это признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Определение, основные понятия и процедуры, связанные с банкротством предприятий (юридических лиц), содержатся в Федеральном законе от 26.10.2002 г. N 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)".
Вертикальный анализ отчетности
Вертикальный анализ отчетности - техника анализ финансовой отчетности, при которой изучается соотношение выбранного показателя с другими однородными показателями в рамках одного отчетного периода.
Горизонтальный анализ отчетности
Горизонтальный анализ отчетности - это сравнительный анализ финансовых данных за ряд периодов. Данный метод также известен под названием "трендовый анализ".
Финансовой отчетности?
Данное понятие подразумевает процесс, который помогает провести оценку как нынешнего, так и предыдущих финансовых состояний, а также осуществляет контроль и мониторинг результатов деятельности организации. Таким образом, это определение состоит из совокупности исследовательских методов и инструментов, которые позволяют выявить наиболее важные характеристики и основные связи, необходимые для вынесения верного вердикта. Анализ финансовой отчетности обладает следующими существенными преимуществами: он устраняет влияние догадок, интуиции и предчувствий, снижает риск неопределенности и помогает упростить и конкретизировать процесс вынесения решений. Необходимо также отметить, что подобный вид контроля не уменьшает здоровую потребность в деловом чутье, однако позволяет создать прочную систему, выступающую основой для его эффективного использования.
Анализ финансовой деятельности: для чего он нужен?
Его следует начинать с расчета главных и необходимых показателей, а также факторного анализа, который проводится для того, чтобы выявить пути наиболее эффективного управления и дальнейшего успешного развития организации и, следовательно, чтобі свести воедино результаты прошлых решений. Все это помогает составить наиболее правильный и рациональный прогноз будущего положения компании и денежных средств, которыми она может располагать. Анализ финансовой отчетности содержит сводную информацию об обязательствах организации, ее активах и фондах, осуществляет полный контроль над всеми событиями и операциями, а также их результатами. Данная информация имеет значительный круг пользователей, задействованных в принятии бухгалтерских решений. Это могут быть как работники данной организации, так и поставщики, инвесторы, кредиторы, покупатели, а также государственные органы. Необходимо помнить, что у каждого из них могут быть информационные потребности различного качества и масштаба.
Он включает в себя несколько принципов, согласно которым составляется. Сюда входит учет по начислению, объективность и консерватизм, соответствие и разумность. Важной формой мониторинга такого типа является бухгалтерский баланс. Он не иллюстрирует характер движения денежных средств и не отмечает факты свершения хозяйственных операций. Основным назначением подобного анализа является определение финансового положения организации в конкретный временной отрезок. Необходимо отметить, что баланс может содержать информацию об обязательствах, активах и величине собственного капитала. Анализ финансовой отчетности может быть проведен несколькими способами, в зависимости от предъявленной к выполнению задачи. Кроме того, следует помнить, что у каждого пользователя внимание может быть сконцентрировано на разных показателях. К примеру, кредиторам важна ликвидность предприятия, а акционерам - данные о рентабельности организации.
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://allbest.ru
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования
РОССИЙСКАЯ АКАДЕМИЯ НАРОДНОГО ХОЗЯЙСТВА И ГОСУДАРСТВЕННОЙ СЛУЖБЫ ПРИ ПРЕЗИДЕНТЕ РФ
НИЖЕГОРОДСКИЙ ИНСТИТУТ УПРАВЛЕНИЯ
Факультет Государственного и муниципального управления
Кафедра Финансов и кредита
КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА
ПО ДИСЦИПЛИНЕ «Финансовые аспекты маркетинга»
«Анализ финансовой отчетности предприятия»
Выполнил: студент
Николаев Андрей Андреевич
Направление подготовки: Менеджмент
Научный руководитель:
Д.э.н, профессор
Дмитриев М.Н.
г. Нижний Новгород
201 7 г.
Введение
Глава 1. Финансовая отчетность предприятия
2.1 Анализ соотношения собственных и заёмных средств
2.2 Оценка собственных и заёмных оборотных средств
2.3 Платёжеспособность
Глава 3. Анализ финансовой отчетности предприятия на примере ПАО «МРСК Центра и Приволжья.
3.1 Анализ соотношения собственных и заёмных средств
3.2 Оценка собственных и заёмных оборотных средств
3.3 Платежеспособность
Заключение
Список литературы
Введение
Перед предпринимателями и руководителями предприятий встает множество вопросов:
Как рационально организовать финансовую деятельность предприятия для его дальнейшего процветания;
Как повысить эффективность управления финансовыми ресурсами;
Насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение определенного периода.
На эти и многие другие жизненно важные вопросы может дать ответ объективный финансовый анализ, так как его результаты характеризуют финансово состояние предприятия.
Анализ финансовой отчетности является одним из главных видов экономического анализа, который представляет собой систему исследования финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия в условиях влияния объективных и субъективных факторов, получающих отражение в бухгалтерской (финансовой) отчетности.
Цель работы - составление бухгалтерского баланса, так же анализа бухгалтерской отчетности, с помощью основных экономических показателей на примере ПАО «МРСК Центра и Приволжья».
В процессе выполнения курсовой работы необходимо:
1. проанализировать ликвидность бухгалтерского баланса;
4. определить коэффициенты финансовой устойчивости по данным бухгалтерской отчетности;
5. проанализировать показатели рентабельности организации.
Глава 1. Финансовая отчетность предприятия
Бухгалтерская (финансовая) отчетность организации представляет собой систему показателей, отражающих состояние имущества, права и обязательства хозяйствующего субъекта на определенную дату, финансовые результаты деятельности за отчетный период, а также изменение финансового положения.
Все хозяйственные операции, проводимые организацией, оформляются оправдательными документами.
Эти документы являются первичными учетными документами, на основании которых ведется бухгалтерский учет.
На основании данных регистров бухгалтерского учета оформляются: Главная книга, которая в свою очередь также является сводным документом, а на основании записей Главной книги, составляется оборотно-сальдовая ведомость по синтетическим счетам. В нее включены сведения об остатках на счетах на конец отчетного периода. Это позволяет применять оборотно-сальдовую ведомость по синтетическим счетам для составления нового баланса, так как основная часть статей баланса соответствует наименованиям синтетических счетов. Оборотно-сальдовая ведомость по синтетическим счетам используется для получения обобщенных сведений о состоянии и изменении имущества и обязательств организации, так как в ней содержатся сведения об остатках и движении отдельных групп или видов имущества и обязательств.
Данные формы бухгалтерской отчетности являются основным источником информации при проведении экономического анализа.
При оценке достоверности и полноты информации, лежащей в основе анализа, рассматривают состояние системы бухгалтерского учета, надежность и полноту формируемых ее показателей.
В составе годового бухгалтерского отчета предприятия представляют следующие формы:
Форма № 1 «Бухгалтерский баланс».
В нем фиксируется стоимость (денежное выражение) остатков внеоборотных и оборотных активов капитала, фондов, прибыли, кредитов и займов, кредиторской задолженности и прочих пассивов. Баланс содержит обобщенную информацию о состоянии хозяйственных средств предприятия, входящих в актив, и источников их образования, составляющих пассив. Эта информация представляется «На начало года» и «На конец года», что и дает возможность анализа, сопоставления показателей, выявления их роста или снижения. Однако отражение в балансе только остатков не дает возможности ответить на все вопросы собственников и прочих заинтересованных служб. Нужны дополнительные подробные сведения не только об остатках, но и о движении хозяйственных средств и их источников. Это достигается подготовкой следующих форм отчетности:
Форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках».
Отчет о прибылях и убытках - отчет о результатах деятельности предприятия за год, отражающий сведения об общей выручке от реализации продукции и оказания услуг, полученной прибыли и возникших убытках.
Отчет о прибылях и убытках характеризует финансовые результаты деятельности предприятия за отчетный период, т.е. показывает, какая у него за отчетный период прибыль(убыток) и как оно было сформировано.
Анализ этого источника информации о предприятии начинают с общих поступлений (или объема продаж); далее рассматривают различные издержки и, наконец, чистую прибыль (или убытки) за данный период.
Форма №3 «Отчет об изменениях капитала».
Отчет об изменениях капитала содержит 2 раздела: 1. Изменение капитала
2. Резервы
К ним прилагается справочная информация по величине чистых активов предприятия и средствах целевого финансирования. В первом разделе формируется информация о собственном капитале предприятия (по графам) и его изменениях(по строкам).
Форма № 4 «Отчет о движении денежных средств».
Отчет о движении денежных средств - это третий важнейший финансовый отчет. Из названия отчета следует, что эта модель хозяйственных операций предприятия показывает, как оно получает и использует свои денежные ресурсы без учета начисленных, но невыплаченных (или неполученных) сумм. Отчет о движении денежных средств отражает приток и отток денежных средств, подразделяемых на операционные фонды, инвестиционные фонды и финансовые операции. Как и отчет о прибылях и убытках, этот документ отражает динамику движения средств, обычно за хозяйственный год;
Форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»;
Аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности, если она в соответствии с ФЗ РФ подлежит обязательному аудиту;
- «Пояснительная записка» с изложением основных факторов, повлиявших в отчетном году на итоговые результаты деятельности предприятия, с оценкой его финансового состояния Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчётности. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2013. - 224 с. .
рентабельность ликвидность бухгалтерский финансовый
Глава 2. Методы финансового анализа
Финансовый анализ проводится с использованием следующих методов:
Горизонтального - сравнение каждой позиции баланса или другой формы отчетности с данными предшествующего периода;
Вертикального - определение структуры слагаемых показателя, влияния каждой позиции на результат в целом;
Трендового - анализ показателя за ряд лет и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики.
Применение методов анализа осуществляется посредством следующих основных способов и приемов: использование абсолютных, относительных и средних величин; сравнительный анализ; факторный анализ, группировка, индексный метод и др.
Финансовое состояние (способность финансировать свою деятельность) предприятия может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным.
Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, свидетельствует о его хорошем (устойчивом) финансовом состоянии.
Для оценки устойчивости финансового состояния используется система показателей, характеризующих изменения:
структуры и состава капитала предприятия по его размещению и источникам образования;
ликвидности и кредитоспособности предприятия;
запаса финансовой устойчивости предприятия.
Оценку финансового состояния предприятия целесообразно начинать с анализа баланса.
Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложениях в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности.
Основным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (т.е. быстрота превращения в денежную наличность).
По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные, или основной капитал (I раздел актива баланса), и текущие (оборотные) активы (II раздел актива баланса).
Необходимо проанализировать влияние на финансовое состояние предприятия изменения счетов дебиторов. Необходимо отличать нормальную и просроченную задолженности.
Наличие последней создаёт финансовые затруднения, т.к. предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и на другие цели.
Если в активе баланса отражаются средства предприятия, то в пассиве - источники их образования.
По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный (раздел баланса) и заёмный (V и V разделы баланса).
По продолжительности использования различают капитал долгосрочный постоянный (перманентный) - и V разделы баланса и краткосрочный - V раздел баланса.
Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Собственный капитал является основой независимости предприятия.
Однако следует учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счёт собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, когда производство носит сезонный характер.
В тоже время если средства предприятия созданы в основном за счёт краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за их своевременным возвратом и привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов.
Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заёмного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.
В процессе анализа пассивов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе, структуре и дать им оценку.
Для оценки структуры баланса предприятия используется система критериев, основные из которых:
коэффициент текущей ликвидности;
коэффициент абсолютной ликвидности
коэффициент быстрой ликвидности
коэффициент обеспеченности собственными средствами.
1. Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покр ы тия) К тл характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия. Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение оборотных активов предприятия к его краткосрочным обязательствам:
где IIА - итог второго раздела актива баланса без НДС и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчётной даты.
Чем выше коэффициент текущей ликвидности, тем больше доверия вызывает предприятие у кредиторов. Если данный коэффициент меньше 2, то такое предприятие неплатёжеспособно.
2. Коэффициент абсолютной ликвидности К ал показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами - денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями:
где ДС - денежные средства и их эквиваленты (стр. 260 баланса);
КП - краткосрочные пассивы (стр. 690).
Коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликви д ности) К пп показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счёт денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности:
где КФВ - краткосрочные финансовые вложения;
ДЗ - дебиторская задолженность.
Нормальный уровень коэффициента промежуточного покрытия должен быть не менее 0,7-1.
4.Коэффициент обеспеченности собственными средствами К оос характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.
где IА, IIА - соответственно итоги первого и второго разделов баланса;
П - итог третьего раздела баланса.
Удовлетворительным считается, если значение К осс 0,1. Таким образом, можно определить потребность в оборотном капитале и сделать вывод о необходимости изменения структуры баланса.
3. В случае, если коэффициент текущей ликвидности или коэффициент обеспеченности собственными средствами принимает значение меньше критериального, рассчитывается коэффициент восстановления платёжеспосо б ности Квп , как отношение расчётного коэффициента текущей ликвидности к его установленному (нормативному) значению:
Коэффициент восстановления платёжеспособности, принимающий значение > 1, рассчитанный на период равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии у предприятия реальной возможности восстановить свою платёжеспособность.
Коэффициент восстановления платёжеспособности, принимающий значение < 1, рассчитанный на период равный 6 месяцам, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платёжеспособность Ковалёв В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2016. - 512 с. .
Финансово устойчивым считается предприятие, имеющее удовлетворительную структуру баланса и способное удовлетворить требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг), включая способность обеспечить обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды.
В отличие от понятия «платёжеспособность» и «кредитоспособность», понятие «финансовая устойчивость» более широкое, так как включает в себя оценку разных сторон деятельности предприятия. Оценка проводится по двум направлениям:
2.1
Коэффициент концентрации собственного капитала (независимости) К Кс:
где СК - собственный капитал (к собственному капиталу относятся также доходы будущих периодов, фонды потребления и доходы будущих периодов), ВБ - валюта баланса.
Этот показатель характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Считается, что чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие. Теоретически, если коэффициент независимости К кс 50%, то риск кредиторов минимален: реализовав половину имущества, сформированного за счёт собственных средств, предприятие сможет погасить свои долговые обязательства.
Дополнением к этому показателю является коэффициент концентр а ции заёмного капитала К кз :
где ЗК - заёмный капитал.
Эти два коэффициента в сумме равны единице.
Коэффициент соотношения заёмного и собственного капитала К с :
Он показывает величину заёмных средств, приходящихся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия.
2.2
1. Финансовое состояние предприятия считается устойчивым, когда запасы и затраты меньше суммы собственного оборотного капитала:
где СОС = СК - ВА
При этом коэффициент обеспеченности запасов и затрат источник а ми средств К о
(Нормальным считается К о =1 ).
Коэффициент структуры долгосрочных вложений К с :
где ДП - долгосрочные пассивы.
Коэффициент показывает, какая часть основных средств и других внеоборотных активов профинансирована за счёт долгосрочных источников.
Обычно выделяют четыре типа финансовой устойчивости: 1. Абсолютная устойчивость финансового состояния, когда запасы меньше суммы собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов и заемных средств:
З > СОС +КР,
где З - запасы, СОС - собственные оборотные средства, КР - краткосрочные кредиты и займы
При этом для коэффициента обеспеченности запасов источниками средств (Ка) должно выполняться следующее условие:
Ка = (СОС + КР)/З >1.
2. Нормальная устойчивость, при которой гарантируется оплатность, если:
З = СОС + КР при Кн = (СОС + КР)/З =1.
3. Неустойчивое финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств путем привлечения временно свободных источников средств в оборот организации, кредитов банка и заемных средств на временное пополнение оборотного капитала - источники, ослабляющие финансовую напряженность:
З = СОС + КР +Ивр при К неуст = (СОС + КР + Ивр)/З = 1, где
Ивр - временно свободные источники средств
4. Кризисное финансовое состояние, при котором степень платежеспособности больше трех, при этом денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность организаций не покрывают даже её кредиторской задолженности и просроченных заемных средств:
З > СОС + КР +Ивр при Кк = (СОС +КР + Ивр)/З < 1.
Равновесие платежного баланса в данной ситуации может обеспечиваться за счет просроченных платежей по оплате труда, кредитам банка и заемным средствам, поставщикам, по налогам и сборам и т.д Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов / под ред. Проф. Н.П. Любушина. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2014. - 471с. .
2.3 Платёжеспособность
Под платёжеспособностью понимают способность предприятия рассчитаться по своим краткосрочным и долгосрочным обязательствам.
Оценка платёжеспособности предприятия производится с помощью коэффициентов, характеризующих платёжеспособность, являющихся относительными величинами. Коэффициенты, характеризующие платёжеспособность, приведённые ниже, отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность за счёт тех или иных элементов оборотных средств.
Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель ликвидности , вычисляемый по формуле:
где А1- наиболее ликвидные активы (стр. 250, 260 баланса);
А2 - быстро реализуемые активы (стр. 240);
А3 - медленно реализуемые активы (стр. 210,220,230,270);
П1 - наиболее срочные обязательства (стр. 620);
П2 - краткосрочные пассивы (стр. 610);
П3 - долгосрочные пассивы (стр. 590,630,640,650,660)
Считается, что нормальное значение общего показателя ликвидности должно быть 1. С помощью данного показателя осуществляется общая оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Кроме того, этот показатель используется при выборе наиболее надёжного партнёра из множества потенциально возможных на основе отчётности. При отсутствии у предприятия денежных средств и средств в расчётах, оно может погасить часть краткосрочных обязательств, реализовав товарно-материальные ценности.
Коэффициент ликвидности товарно-материальных ценностей К Лтмц равен:
где З - запасы.
Для правильного вывода о динамике и уровне платёжеспособности предприятия необходимо принимать в расчёт следующие факторы:
характер деятельности предприятия.
условия расчётов с дебиторами.
состояние запасов. У предприятия может быть излишек или недостаток запасов по сравнению с величиной, необходимой для бесперебойной деятельности;
состояние дебиторской задолженности: наличие или отсутствие в её составе просроченных и безнадёжных долгов Русак Н.А., Русак В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования: Справ. Пособие. - Мн.: Выш. Шк., 2016. - 309 с. .
Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяется как отношение среднемесячной выручки предприятия к текущим заемным обязательствам (краткосрочным обязательствам) организации:
К9= N/КО, (1.13)
N - среднемесячная выручка организации по оплате в рассматриваемом периоде
КО - краткосрочные обязательства организации
Глава 3. Анализ финансовой отчетности предприятия на примере ПАО «МРСК Центра и Приволжья .
Полное наименование предприятия : Полное фирменное наименование Общества на русском языке - Публичное акционерное общество «Межрегиональная распределительная сетевая компания Центра и Приволжья».
Основной вид деятельности: Основными целями деятельности Общества являются:
Получение Обществом прибыли;
Осуществление эффективного и надежного функционирования объектов распределительного электросетевого комплекса;
Обеспечение устойчивого развития распределительного электросетевого комплекса;
Обеспечение надежного и качественного энергоснабжения потребителей (в части поставки и передачи электроэнергии).
Данный вид деятельности носит сезонный характер, в осенне-зимний период объемы передачи электроэнергии возрастают в связи с сезонным ростом объемов электропотребления.
Первым этапом мы рассмотрим бухгалтерский баланс ПАО «МРСК Центра и Приволжья». Для анализа возьмем бухгалтерский баланс за 2015 год и 2016 год.
За 2016г. выручка от услуг по передаче электроэнергии по сравнению с аналогичным периодом прошлого года выросла на 6 405 667 тыс. руб. Рост выручки обусловлено изменением схемы компенсации «перекрестного субсидирования» в расчетах с гарантирующими поставщиками Нижегородской области при утверждении тарифов на 2016 г. Данная схема предусматривала увеличение выручки от услуг по передаче электроэнергии и затрат на покупку потерь на одинаковую сумму.
На втором этапе проанализируем оценку структуры баланса предприятия, его актива и пассива.
Таблица №2.1
Анализ ликвидности баланса
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
Из таблицы видно, что это условие не совсем выполняется:
А1 П1
А4 ? П4
Невыполнение первого неравенства говорит о том, что предприятие на рассматриваемый период времени не сможет рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам.
Так как у него недостаточно наиболее ликвидных активов, которые можно было бы быстро реализовать и превратить в реальные денежные средства.
Четвертое неравенство свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств. Так как оно противоположное должному, следовательно, у предприятия не достаточно собственных оборотных средств.
Если не будет выполняться хотя бы одно неравенство, баланс предприятия не может считаться ликвидным.
1. Коэффициент текущей ликвидности(см.1.1)
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами(см.1.4)
Отрицательное значение коэффициента обеспеченности собственными средствами свидетельствует об отсутствии у ПАО «МРСК Центра и Приволжья» собственных оборотных средств и поэтому имеется необходимость привлечения заёмных.
Таблица № 2.2
Динамика показателей, используемых для оценки структуры баланса ПАО «МРСК Центра и Приволжья»
Из таблицы №2.2 видно , что динамика и значение рассчитанных коэффициентов говорит о неудовлетворительной структуре баланса ПАО «МРСК Центра и Приволжья».
Причём у предприятия нет реальной возможности восстановить в ближайшее время свою платёжеспособность.
В третьем этапе рассчитаем финансовую устойчивость, платёжеспособность и кредитоспособность предприятия
1) Финансовая устойчивость . Определение типа финансовой устойчивости для ПАО «МРСК Центра и Приволжья»:
на 2015 г: 1518539 < 23495274+10841420,
Ка = (23495274 + 10841420)/1518539 >1
на 2016 г: 1259032 < 23425064+13541265,
Ка = (23425064+13541265)/1259032 >1
Из данных расчетов можно сделать вывод об абсолютной устойчивости финансового состояния ПАО «МРСК Центра и Приволжья».
Все условия абсолютной устойчивости выполняются.
3.1 Анализ соотношения собственных и заёмных средств
Коэффициент концентрации собственного капитала (независим о сти)(см.1.6)
Таким образом, за рассматриваемый период доля собственного капитала в валюте баланса увеличилась на 10 %, что говорит о повышении финансовой независимости компании.
Коэффициент концентрации заёмного капитала (см.1.7)
Коэффициент соотношения заёмного и собственного капитала
Таким образом, величина заёмных средств, приходящихся на каждый рубль вложенных в активы собственных средств за рассматриваемый период уменьшилась, что также говорит об увеличении финансовой независимости предприятия.
3.2 Оценка собственных и заёмных оборотных средств
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат источниками средств
Коэффициент структуры долгосрочных вложений (см.1.10)
Привлечение долгосрочных кредитов позволяет уменьшить недостаток собственного оборотного капитала на срок, соответствующий сроку погашения долгосрочного кредита, и тем самым повысить финансовую устойчивость предприятия. Поэтому увеличение величины К с следует расценивать как положительный фактор.
Динамика показателей финансовой устойчивости ПАО «МРСК Центра и Приволжья» за последние два года приведена в таблице №2.3
Таблица №2.3
Динамика показателей финансовой устойчивости ПАО «МРСК Центра и Приволжья»
Данные таблицы №2.3 показывают, что большая часть имущества П АО «МРСК Центра и Приволжья» сформирована за счёт собственных средств, что свидетельствует о платёжеспособности и возможности получения кредита.
3.3 Платежеспособность
1. Общий показатель ликвидности(см.1.11)
Данный результат позволяет сделать выводы о том, что у предприятия недостаточно оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств. Данный показатель уменьшился в 2016 году по сравнению с предыдущем.
2. Коэффициент абсолютной ликвидности(см.1. 1 2)
Данные показателя за 2015 год высокие, но на 2016 год коэффициент снизился. Предприятие может практически немедленно за счет имеющихся в наличии денежных средств погасить определенную часть своих краткосрочных обязательств. Такая ситуация благоприятным образом отражается на деятельности предприятия, в частности банк обслуживающий эту организацию, может улучшить условия кредитования. Для поддержания положительной тенденции в увеличении показателя текущей ликвидности, предприятию необходимо сокращать оборачиваемость текущих обязательств.
3. Коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности) (см.1.3)
Коэффициент быстрой ликвидности высокий. Предприятие может погасить краткосрочную задолженность счёт денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности.
4.Коэффициент ликвидности товарно-материальных ценностей
Рассчитаем степень текущей платежеспособности (см.1.13):
на 2015 г.: К9 = 4078767,5/21649567 = 0,18
на 2016 г.: К9 =4612573,08 /24026063 = 0,19
Значение данного показателя меньше 3, что говорит о способности организации погасить свои краткосрочные обязательства в течение трех месяцев.
Таблица №2.4
Динамика показателей платёжеспособности ПАО «МРСК Центра и Приволжья».
Из таблицы №2.4 видно, что динамика коэффициентов, характериз у ющих платёжеспособность предприятия, неоднозначна. Значения коэффициента быстрой ликвидности и, рассмотренного выше, коэффициента общей ликвидности снижались. Основная причина - снижение дебиторской задолженности. Предприятие не компенсировало выбывшие текущие активы, значительная часть которых пошла на погашение кредитов. Текущая ликвидность, которая также характеризует платёжеспособность предприятия, увеличилась.
Значение коэффициента абсолютной ликвидности уменьшилось. Это свидетельствует о том, что предприятие не справляется с текущими платежами.
Заключение
В данной работе проведен анализ финансово -хозяйственной деятельности ПАО «МРСК Центра и Приволжья». Рассчитанные для предприятия критерии оценки платёжеспособности, такие как коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами говорят о неудовлетворительной структуре баланса акционерного общества. Но у предприятия есть реальная возможность восстановить в ближайшее время свою платёжеспособность.
Годовая бухгалтерская отчетность содержит наиболее полную информацию о деятельности предприятия. Она позволяет всесторонне и глубоко провести анализ деятельности предприятия, вскрыть имеющиеся резервы ее улучшения, правильно оценить положительные и отрицательные тенденции в развитии производства и финансовом положении предприятия.
Анализ структуры баланса необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности организации и ее рыночной устойчивости. Одним из наиболее эффективных методов анализа структуры баланса является построение модели прогнозного баланса, в которой отражаются все намеченные цели организации по повышению ликвидности баланса, кредитоспособности, платежеспособности и финансовой устойчивости организации. Далее проводится коэффициентный анализ прогнозируемых критериев для оценки последствий шагов по достижению состояния прогнозной модели, затем формируются выводы и принимаются соответствующие этим выводам решения.
Список литературы
Абрютина М.С., Грачёв А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебно-практическое пособие. - М.: Изд-во «Дело и сервис», 2015. - 256 с.
Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости фирмы и процедуры, связанные с банкротством. - Москва, 2016г.;
Бреславцева Н.А. «Управление финансовыми результатами и налогообложением с помощью бухгалтерских балансов» // Финансы, 2016, с. 52
Балихина Н.В. Финансовое состояние предприятия: оценка, факторы влияния, проблемы: учебное пособие. - М.: МГУК, 2016. 26 с.
Белых Л.П., Федотова М.А. Реструктуризация предприятия: Учеб. пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. - 399с.
Варека Ю.М. «Влияние российской налоговой системы на коэффициент чистой рентабельности продаж и некоторые важные для экономики следствия»
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчётности. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2013. - 224 с.
Ефимова О.В. Финансовый анализ. 2-е изд., перераб. И доп. - М.: Изд-во «Бухгалтерский учёт», 2015. - 320 с.
Ковалёв А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2016. - 192 с.
Ковалёв В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2016. - 512 с.
Ковалев В.В. Финансы предприятия. - М.; «ПРОСПЕКТ», 2010. -352с.
Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов / под ред. Проф. Н.П. Любушина. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2014. - 471с.
Любушин Н.П. Экономический анализ - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2015. - 273с.
М.А. Сажина, А.В. Мастренко «Условия кредитоспособности российских предприятий» // Финансы, 2014, с. 13
Русак Н.А., Русак В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования: Справ. Пособие. - Мн.: Выш. Шк., 2016. - 309 с.
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Расчёт показателей бухгалтерского баланса. Аналитический отчёт о прибылях и убытках предприятия. Анализ ликвидности, деловой активности, финансовой устойчивости и рентабельности организации. Диагностика вероятности банкротства основе модели Альтмана.
курсовая работа , добавлен 28.11.2016
Сущность, виды и этапы разработки финансовой стратегии, методы и модели ее выбора. Экспресс-анализ финансовой и бухгалтерской отчётности предприятия ООО "ЗПСК-2". Оценка ликвидности, рентабельности, деловой активности и финансовой устойчивости компании.
дипломная работа , добавлен 25.07.2015
Сущность и методы анализа финансовой устойчивости. Оценка финансового состояния предприятия по данным бухгалтерского баланса. Анализ финансовых показателей ликвидности, эффективности деятельности и рентабельности. Взыскание дебиторской задолженности.
дипломная работа , добавлен 11.09.2014
Исследование финансовой отчетности, данных аналитического и агрегированного баланса, показателей коэффициентов ликвидности, рентабельности, финансовой устойчивости и деловой активности на примере предприятия "Нижегородский авиастроительный завод "Сокол".
курсовая работа , добавлен 26.09.2014
Изучение экономических показателей промышленного предприятия, включающее расчет коэффициентов ликвидности, рентабельности и финансовой устойчивости. Сведения о наличии у предприятия лицензий. Оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса.
дипломная работа , добавлен 30.11.2010
Финансовая деятельность предприятия и её анализ: организация, методика и виды анализа отчётности. Организационно-экономическая характеристика, оценка и анализ имущественного потенциала, ликвидности и финансовой устойчивости, рентабельности инноваций.
дипломная работа , добавлен 28.08.2012
Организационно-экономическая характеристика предприятия, анализ его хозяйственно-финансовой деятельности и отчетности. Оценка актива, пассива, абсолютных и относительных показателей ликвидности баланса, платежеспособности, финансовой устойчивости.
отчет по практике , добавлен 15.06.2011
Понятие финансовой отчётности, методика её составления и заполнения. Анализ динамики показателей себестоимости продукции, материальных затрат и рентабельности. Основные направления повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
дипломная работа , добавлен 14.10.2012
Финансовое состояние предприятия: горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчётности: оценка имущественного положения, ликвидности и платёжеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности; анализ и оценка показателей рентабельности.
контрольная работа , добавлен 08.12.2010
Анализ финансовой устойчивости, ликвидности, динамики и структуры статей финансовой отчетности, деловой активности и рентабельности предприятия. Оценка безубыточности бизнеса и угрозы банкротства. Формирование стратегических целей деятельности компании.
Loading...