Нікого вже давно не здивуєш наявністю у супермаркеті речей з усього світу. За бажання можна цілий ріккупувати банани з Південної Америки, чай із Шрі-Ланки та кава з Бразилії. Так щодня ми відчуваємо вплив міжнародної торгівлі. Так іноземці купують у себе вдома нашу продукцію. Сальдо зовнішньої торгівліє різницю між вартісним виразом вивезеного з країни та імпортованим до неї. Чим вона більша, тим краще для держави. Хоча й із цього правила є винятки. Про сальдо балансу зовнішньої торгівлі, його особливості та роль в оцінці економічного розвитку ми розповімо сьогодні.
Визначення поняття
Міжнародна торгівля дозволяє розширювати ринки товарів та послуг. Вона дає можливість споживачам купити продукцію, яка, інакше, була б для них недоступною. Глобалізація пов'язала докупи практично всі країни. Зовнішня торгівля за своєю значимістю вийшла першому плані. Тільки для закритих економік, наприклад, КНДР, важливим є виключно внутрішній обмін товарами та послугами.
На практиці
Найбільшими експортерами, якщо порівнювати їхній показник вивезення товарів за кордон із валовим внутрішнім продуктом цих країн, є Сінгапур (188 %), Ірландія (114 %), Об'єднані Арабські Емірати (98 %), Малайзія (74 %) та Швейцарія (64 %) ). Однак ця інформація нічого не говорить про сальдо зовнішньої торгівлі. Країна може багато експортувати та імпортувати у надзвичайних масштабах. І її торговельний баланс буде негативним. Сальдо є різницею між обсягом експорту та імпорту. Якщо прийняти у розгляді ці показники, то виявиться, що Сінгапур, Ірландія, Об'єднані Арабські Емірати, Малайзія та Швейцарія справді мають позитивний торговий баланс. А негативний – Бразилія, Ефіопія, США та Японія. Так званий нейтральний баланс притаманний Аргентині. Її експорт у вартісному вираженні приблизно дорівнює імпорту країну.
Позитивне сальдо
Зовнішню торгівлю вдається в Останнім часомзростати набагато більшими темпами, ніж виробництву та валовому внутрішньому продукту. Це означає, що міжнародна складова внаслідок глобалізаційних змін стала основною для розвитку національних економік. Позитивне сальдо зовнішньої торгівлі виникає тоді, коли експорт у вартісному вираженні перевищує імпорт. Спостерігається приплив у країну національної валюти із іноземних ринків. Така ситуація є сприятливою, тому уряди, регулюючи зовнішню торгівлю, прагнуть саме такого результату. У США дані про торговельний баланс публікуються щомісяця Бюро економічного аналізу. Цей показник є основним чинником визначення курсу валюти на світових ринках. За позитивного балансу держава має контроль за здебільшогосвоєї грошової одиниці. Ситуація, коли експорт перевищує імпорт, сприяє зміцненню національної валюти країни. Хоча тут важливими є й інші ринкові фактори. Велику роль курс національної валюти також надають іноземні інвестиції. Якщо говорити лише про торгові ефекти, то позитивне сальдо означає високий попит на товари, які виробляють країни. Він сприяє підвищенню цін, зміцнюючи національну валюту. Подальше нарощування експорту лише покращує ситуацію.
Негативне сальдо зовнішньої торгівлі
Оберненою ситуацією є негативний баланс. Негативне сальдо зовнішньої торгівлі означає, що вартість ввезених з-за кордону товарів більша, ніж експортованих із країни. Така ситуація має зворотний вплив на курс національної валюти. Негативний торговий баланс означає невеликий попит її у світових ринках. Це зменшує її курс щодо інших валют. Для регулювання його волатильності країни можуть використовувати портфель інвестицій у зарубіжні рахунки. Також уряди іноді прив'язують свою національну валюту до стабільнішої грошової одиниці іншої держави. У цьому випадку ми говоримо про фіксований курс, на який не різниця між експортом та імпортом.
Іноді вважають ще й відносне сальдо зовнішньої торгівлі. Воно є результатом поділу балансового значення на кількість жителів або валовий внутрішній продукт. Найчастіше використовується другий варіант.
Вплив торговельного балансу
Багато економістів вважають, що тривала наявність країни негативного сальдо негативно впливає на національне господарство. Така ситуація призводить до того, що виробники починають розміщувати свої підприємства там. Це ще більше знижує курс національної валюти та призводить до падіння відсоткових ставок. Проте країною із найбільшим торговим дефіцитом є Сполучені Штати Америки. Тому при правильному регулюванні він може і не мати жодного ефекту на економіку.
Як впливатиме позитивне чи негативне сальдо, часто залежить від стадії ділового циклу. У період підйому торговельний дефіцит може мати позитивний ефект. Це з тим, що у країну імпортується багато товарів, що утримує ціни низький рівень. Позитивне сальдо торгового балансу краще мати під час рецесії. Воно допомагає створювати робочі місця, збільшуючи попит національні товари.
Теоретичне пояснення
Існує кілька концепцій, які пояснюють прагнення держав виходити міжнародний ринок товарів та послуг. Цим питанням займалися ще такі відомі вчені, як Адам Сміт та Давид Рікардо. Історично першою теорією, яка намагалася пояснити важливість позитивного торговельного сальдо, був маркантилізм. Вони вважали, що експорт завжди має перевищувати імпорт. Меркантилісти вітали протекціоністські заходи. Золото та інші предмети розкоші взагалі не підлягали вивезенню за національні кордони. Сміт і Рікардо вже не розглядали торгівлю як гру з нульовою сумою. Вони розробили теорію абсолютних та порівняльних переваг. Серед інших концепцію, що пояснюють міжнародну торгівлю, напрацювання Хекшера та Оліна, Ленотьєва, Вернона, Портера, Столпера та Самуельсона.
Сальдо торгівлі товарами один із ключових показників успішності країн. Стільки грошей втікає в країну оплачуючи промисловість та робочі місця, є капітал для розвитку технологій тощо. У ці показники втім не включений такий важливий товар як державний кредит чи гроші країни, їхня емісія – це виробництво товару, отримання грошей. Цікаві лідери та аутсайдери та динаміка їх показників.
Мал. 1: «Топ 10 країн щодо профіциту торговельного балансу»
Китай із великим відривом – світова фабрика, експорт електроніки на 600 млрд. дол. або 26% експорту. Але Німеччина йде так, ніби Гітлер був на користь? (Жарт, але як вони так вміють). Окрім Німеччини до європейського пулу входять Нідерланди, разом це давня європейська зона промисловості. До них примикає Бельгія, Чехія та Швейцарія – у рамках Священної Римської імперії (прото-Німеччини) з 1000-х років.
Росія на відмінному місці - завдяки газу (він важливіший), нафті та нафтопродуктам (% переробки досить високий), та іншим природним копалинам. Навряд чи без постачання з Росії була б можлива економіка Європи. Південна Кореяі Тайвань – азіатські тигри ще 80-х, а ось у Японії мінус 130 млрд дол – рятуються емісією ієни.
Італія не така погана як постійно трубять. Ірландія завдяки експорту англійських товарів через цей офшор? Катар за рахунок експорту газу, крихітна держава де правляча династіятак і називає себе – керівництво корпорацією.
Мал. 2: "Топ 10 приросту торгового профіциту"
Туркменістан проклав газ до Китаю. Таїланд показав неймовірні 2,5 тис. відсотків зростання. Європейський німецький пул показує зростання. Є певний рейтинг надійності банків і ось там саме банки Німеччини та Нідерландів у топі.
Мал. 3: "Рейтинг топ-50 надійності банків від Global Finance"
Мал. 4: «Топ 10 країн із негативним торговим балансом»
США випускає ще й гроші, показник має бути іншим - набагато краще мені здається, крім того, є потужний американський експорт послуг. Європейські аутсайдери теж беруть багато послуг, у тому числі туризмом та продажем нерухомості (Франція, Іспанія + Єгипет, Туреччина). Пристойні суми дефіциту в усіх у топ-10 стільки промислових товарів не вистачає в країні і завозиться з-за.
Мал. 5: «Топ 10 країн щодо зниження прибутку від міжнародної торгівлі»
Польща падає за Україною? Угорщина, Словенія – усі сусіди. Польща заробляє з-за не набагато більше України. Слідом за найбільшою в Європі польською еміграцією не надто помітне «польське економічне диво».
Можна легко визначити за її торговим балансом. Показники торговельного балансу варто було б назвати лакмусовим папірцем, який змінює колір у несприятливих умовах. Для спостереження за економічним розвиткомокремої країни чи групи держав використовують саме метод вивчення торговельного балансу.
Баланс зовнішньої торгівлі
Кожна країна продає іншим країнам свою продукцію, послуги та купує у них те, що не робить у себе. Якщо підсумовувати всі отримані кошти від експорту і підрахувати всі сплачені за протягом певного відрізка часу, то в чистому залишку вийде достовірний показник зовнішньої торгівлі, який зазвичай називають зовнішньоторговельним балансом. Тут враховуються угоди, сплачені власними чи позиковими коштами. Для економічного аналізу можуть бути взяті дані окремої країни чи групи держав, дивлячись які цілі у своїй переслідуються.
та його показники
У економічному термінологічному обороті найуживанішим словом є «сальдо». Під позитивним сальдо торговельного балансу розуміється те, що країна продала своїх товарів більше, ніж купила. І навпаки, негативне сальдо свідчить про домінантність імпортної складової у загальному балансі країни.
Що поганого в тому, що країна багато купує зарубіжних продуктів, промислової продукції, ліків, інноваційних технологійі т.д.? Справа в тому, що держава закуповує все це за валюту, одержану від реалізації своїх товарів. Виходить, що валютні потоки, що надходять з експорту, не є рівнозначними сумам, витраченим за імпорт. Тобто валюти не вистачає, щоб купувати імпортні товариу необхідному обсязі. Щоб покрити дефіцит, країні необхідно відкривати засіки, в яких знаходиться стратегічний і починати його реалізувати на міжнародному валютному ринку, а отриманою валютою покривати кошти, що бракують, за імпортом. Тому негативне торгове сальдо є серйозним економічним сигналом, повідомляє про те, що економіка розвивається негаразд, як треба. У цьому випадку урядами країн робляться екстрені заходидо виправлення ситуації, які полягають у:
- в аналізі ситуації, що склалася;
- у покращенні якості всього експортного продукту;
- у оновленні застарілих технологій на інноваційні системи;
- у пошуку нових ринків збуту та їх активного моніторингу.
Оперативне втручання держави у економічну ситуацію майже завжди дає позитивні результати.
Негативно сальдо є і благо?
Високорозвинені країни Європи, Америки та Азії негативне сальдо у своєму балансі вміють обертати на свою користь. Такий підхід до справи можна побачити у США, Англії та Німеччині. Негативне сальдо економіки сприяє зниженню інфляційних процесів шляхом винесення деяких домінантних виробництв за зовнішні кордони країни. А ось для не розвинених країнтака ситуація в економічному плані є більш небезпечною. Негативне сальдо системно вимиває валюту, що є в країні, вибудовуючи коридор для знецінення національних грошей. Настає момент, коли держава не може повертати взяті кредити із відсотками. Наочні прикладидемонструють Греція, Україна та інші країни, які опинилися на межі дефолту.
Спеціальні інститути протягом року скрупульозно збирають та систематизують необхідні дані, публікуючи їх у спеціалізованих друкованих виданнях та формах. Вивчивши річне сальдо, економісти можуть з великою ймовірністю прогнозувати розвиток національних економік з урахуванням негативних факторів, що впливають на неї.
Регулювання балансу зовнішньої торгівлі
Складним процесом є регулювання платіжного чи торгового балансу. Обидва вони характеризуються крайньою нестійкістю. Чинник нестійкості викликається складною ситуацієюз відсутністю фінансів в одних державах та профіцитом в інших. Різниця фінансових потенціалів порушує світовий баланс капіталів, що впливає економічний стан країни. Сьогодні регулювання платіжного балансу входить до списку основних функцій фінансистів, які розробляють стратегії і тактику боротьби з інфляцією і безробіттям, що постійно зростає.
Будьте в курсі всіх важливих подій United Traders - підписуйтесь на наш
Основу платіжного балансу становить торговельний баланс. Торговий (зовнішньоторговельний) баланс характеризує експорт та імпорт товару. Торговий баланс є позитивним, якщо країна вивозить товарів і послуг більше, ніж ввозить з-за кордону. І тут торговий баланс має активне сальдо. Якщо імпорт більше експорту, тоді торговельний баланс негативний чи має дефіцит. Отже, зміни у балансі поточних операцій пов'язані із змінами обсягом внутрішнього виробництва та зайнятістю.
Торговий баланс будується на основі даних митної статистики, що враховує обсяги товарів, що реально перетинають кордон, тоді як платіжний баланс враховує платежі та надходження в ході зовнішньоторговельного обороту, які за часом можуть не збігатися з рухом товарів.
Зовнішньоторговельний баланс країни- Співвідношення вартості товарів, експортованих та імпортованих протягом певного проміжку часу (наприклад, за один календарний рік). Зовнішньоторговельний баланс включає фактично сплачені та здійснені у кредит товарні угоди. Зовнішньоторговельний баланс складається за окремими країнами та за групами держав.
Торговельний баланс має своє сальдо. Торгове сальдо - це річний (квартальний чи щомісячний) показник відомості зовнішньоторговельних угод країни. Якщо торговельний баланс має позитивне сальдо, це означає, що у грошовому еквіваленті (товарний обсяг переводиться у грошовий) товарів за кордон (експорт) було відправлено більше, ніж отримано з інших країн (імпорт). Якщо сальдо негативне, то ввезення товарів переважає вивезення. Позитивний торговий баланс свідчить про попит товарів цієї країни міжнародному ринку, і навіть у тому, що не споживає усе те, що виробляє. Негативний торговий баланс говорить про те, що країна, крім своїх товарів, споживає і іноземні товари. Негативний торговий баланс у таких країнах як США та Великобританія дозволяє стримувати інфляцію та підтримувати високий рівеньжиття рахунок перенесення трудомістких виробництв межі держави.
У США дефіцит торговельного балансу, за даними Bureau of Economic Analysis, у 2006 році становитиме 836 мільярдів доларів (за рахунок споживання дешевих азіатських та мексиканських товарів, а також сировини). У Росії її позитивний торговий баланс 2006 року (за даними ЦБ) становитиме понад 120 мільярдів доларів (переважно рахунок продажу зарубіжних країн енергоносіїв і металів). У слаборозвинених країнах негативне сальдо торговельного балансу говорить про неконкурентоспроможність експортних галузей економіки, що найчастіше призводить до девальвації (знецінення) грошових коштівтаких країн у зв'язку з тим, що вони не можуть розплачуватися щодо імпортних закупівель. Такі країни як США та Великобританія мають капіталомісткі та високотехнологічні галузі економіки, що приваблює суттєві обсяги капіталу з усього світу у вигляді портфельних чи прямих інвестицій. Тим не менш, через недостатню конкурентоспроможність експортних галузей основну частину дефіциту торговельного балансу ці країни змушені покривати за рахунок емісії приватних та урядових боргових інструментів.
Зовнішньоторговельний баланс країни – важливий економічний показник, визначальний рівень інфляції країни та стабільність національної грошової одиниці. Він визначається грошовим еквівалентом товарів, вивезених для експорту за межі країни та тих, що були ввезені для імпорту.
З метою визначення цього показника вибирається певний період звіту (місяць, квартал, рік). Баланс складають за окремими країнами та державами, обраними в одну групу. Цей показник має своє сальдо. Воно визначається відомостями всіх зовнішньоторговельних угод за звітний період. По суті, це різниця (або маржа) між державними доходами та держвидатками.
Сальдо зі знаком «плюс» та «мінус»
Сальдо торговельного балансу може бути позитивним чи негативним. Відповідно воно впливає на економічні показники в країні.
Позитивна торгова різниця
Означає, що у грошовому еквіваленті кількість товарів, відправлених для реалізації за кордон, перевищила обсяги імпорту. У протягом кількох років спостерігається позитивне сальдо торгового балансу. Як показує практика, цей показник є для країни досить гарною ознакою.
Це означає, що держава виробляє більше продуктів, ніж споживає, заробляючи у цьому. Тим більше цей показник, тим більше в державу заходить грошей з боку інших країн. Однак позитивний показник має і зворотний бік: якщо ця цифра занадто велика і практично не змінюється протягом тривалого тимчасового відрізка, то корисний товар може йти за межі країни, при цьому у населення накопичуються вільні фінанси, а зростає.
Негативна торговельна різниця
Це зворотний показник, що означає, що у країну товарів ввозиться більше, ніж реалізовується. Негативний торговельний баланс спостерігається у таких розвинених країнах, як США та Великобританія. За рахунок негативного зовнішньоторговельного балансу їм вдається підтримувати інфляцію на належному рівні, одночасно переносячи трудомісткі провадження за межі країни.
Натомість держави зосереджуються на розвитку високотехнологічних та капіталомістких галузей, за рахунок чого підвищується та підтримується рівень життя громадян держави. Це можна спостерігати і зростання економічних показників Японії та Китаю.
Проте, негативне сальдо торговельного балансу допустиме лише розвинених країн. Для слаборозвинених країн цей показник означає відсутність конкурентоспроможності експортних галузей, що призводить до знецінення національної валюти.
Сальдо торгового балансу у Росії
Нашуміле скорочення сальдо «зі знаком плюс» у країні за період із січня по серпень 2016 року порівняно з минулорічними показниками може мати низку негативних по відношенню до економіки наслідків.
Причина скорочення позитивної зовнішньоторговельної норми полягає у різкому зростанні імпорту з боку країн, які виробляють дешеві товари. Показник упав майже втричі, що спричиняє серйозні побоювання російських економістів. Ситуація на Наразіутримується лише завдяки різкому зменшенню вивезення фінансових ресурсів із боку приватного сектора.
Проте ситуація залишається нестабільною, оскільки може змінитися настрій інвесторів, що призведе до послаблення платіжного балансу країни. Щоб врівноважити економічну ситуацію і не допустити відхід різниці між доходами та витратами в негативну зону, необхідно вкотре провести девальвацію рубля. Ось показники за період першого півріччя 2016 року:
- скорочення зовнішньоторговельного обороту – 21,2%;
- скорочення імпорту – 8,6%;
- скорочення експорту – 27,8%.
Як показують ці цифри, спадання плюсового сальдо торговельного балансукраїни є досить значним. Скорочення кількості імпортованих товарів не врятувало ситуацію, оскільки значно знизилися виробничі здібності країни та здатність реалізувати товар за її межами.
Крім того, серйозною проблемою є скорочення вартості товарів сировинного походження, вироблених у Росії. Падіння цін на експорт спричинило порушення зовнішньоторговельної норми між країнами.
Зростання інфляції в країні в свою чергу призводить до витоку грошей за кордон, як наслідок – відновлення тенденції до імпорту зарубіжних товарів. Причин цієї ситуації може бути безліч. Насамперед це – економічна криза в країні, що йде на спад, але має довгострокові негативні наслідки, що впливають на міжнародне становище країни.
Loading...