За наявними позиціями як терміновому, і фондовому ринку. А з іншого боку, це актив, що дає можливість заробляти не тільки на спрямованому русі біржових інструментів (на підвищенні при купівлі та на зниженні при продажу), а й на русі в будь-якому напрямку, знаходженні ринку в боковику або навіть на невиході ціни до певних рівням.
Починати навчання торгівлі опціонами потрібно з моменту купівлі першої акції (або ф'ючерсу), оскільки опціони допомагають контролювати ризик багато в чому ефективніше за стоп-накази, а успіх у біржових торгах залежить від того, наскільки трейдер здатний мінімізувати ризики.
По суті опціон нагадує страховку. Уявіть, що, купуючи акції, ви можете укласти біржовий договір терміном на місяць про можливість продати назад ваші акції за заздалегідь обумовленою ціною (ціною страйк), якщо ціна акцій, наприклад, не зростатиме. Причому вартість такого договору в середньому становитиме 3-3,5% вартості акцій. Якщо ж ціна акцій зросте, то утворюється прибуток за акціями, за вирахуванням вартості опціону (оскільки виконання продажу за нижчою ціною недоцільно). Приблизно таку роль «біржової страховки» і виконують опціони, до речі, їх вартість може бути нижчою.
Організація торгівлі опціонами
Торгівля опціонами на біржі відбувається на терміновому ринку, де також торгуються ф'ючерсні контракти. Освіта прибутку/збитку за опціонами відбувається за принципом нарахування/списання варіаційної маржі о 19:00, а угоди укладаються шляхом резервування гарантійного забезпечення (ГО), так само, як і за торгівлі ф'ючерсними контрактами. Торги опціонами також відбуваються з 10:00 до 23:50 за розкладом термінового ринку.
Опціон - це право здійснення угоди з базовим активом за заздалегідь обумовленими умовами (згідно зі специфікацією) до певної дати в майбутньому (дати експірації).
Мал. 1. Специфікація опціону на ф'ючерс на акції Газпрому
Базовим активом на опціони таки виступають ф'ючерси. На терміновому ринку опціони представлені ті ж активи, як і ф'ючерси: на біржові індекси, валюту, товари та найбільш ліквідні акції. А оскільки різниці між динамікою акцій та ф'ючерсів на ці акції майже немає, то опціоном на ф'ючерс можна страхувати позиції щодо акцій.
Мал. 2. Порівняння динаміки акцій та ф'ючерсу на акції Газпрому
Види опціонів та варіанти їх використання
Опціони бувають двох видів: call (колл) та put (пут). Опціон кол — це контракт на право купівлі активу до певної дати в майбутньому за ціною та кількістю, визначеною в поточний момент. Опціон пут - це контракт на право продажу активу до певної дати в майбутньому за ціною та кількістю, визначеною в даний момент.
Тобто. якщо ви купили ф'ючерс або акцію, і ціна активу пішла вниз, то, володіючи опціоном пут (правом на продаж), можна списати наявний актив, що подешевшав, за ціною, обумовленою в опціоні — так званою ціною «страйк».
Аналогічно, володіючи короткою позицією щодо активу та опціоном кол (правом на покупку), ви можете при негативному русі ціни проданого активу закрити позицію за ціною страйк.
Інформація по опціонам подається у формі опціонних десків, де по центру представлені ціни забастовки (за якими відбуватимуться угоди з ф'ючерсом); у зеленому полі зліва - опціони call; в червоному полі праворуч - опціони put. І навпаки, для кожного страйку представлені ціни опціонів: теоретична ціна (рекомендована біржею), попит ( найкраща цінапопиту) та пропозиція (найкраща ціна пропозиції). Інші ціни (не тільки найкращі, із зазначенням обсягів) можна подивитися у склянці відповідного опціону.
Мал. 3. Надання торгової інформації щодо опціонів на ф'ючерс на акції Газпрому
Купівля опціонів. Варто сказати, що торгувати опціонами можна без базового активу. У цьому випадку прибуток від опціону колл утворюється при зростанні ціни базового активу вище ціни забастовки на значення вище вартості самого опціону. Наскільки ціна перевищить наведене значення, це буде прибутком по колу (у вас буде право купити актив за вартістю нижче, ніж поточна). Причому немає особливої різниці, яким саме чином ціна зросте. Ціна може спершу падати як завгодно глибоко або одразу збільшуватися. Потрібно, щоб ціна зросла до закінчення дії опціону (до дати експірації).
Мал. 4. Отримання прибутку за опціоном call на ф'ючерс на акції Газпрому
Для отримання прибутку по опціону пут (право на продаж активу), потрібно, щоб ціна базового активу опустилася нижче за ціну страйк на вартість самого пута. Зниження більше зазначеного буде прибутком за опціоном (у вас буде можливість продати дорожче, ніж актив коштує в моменті). І немає особливої різниці, яким чином відбуватиметься це зниження, потрібно, щоб ціна знизилася до завершення терміну дії опціону.
Мал. 5. Отримання прибутку за опціоном put на ф'ючерс на акції Газпрому
Продаж опціонів. Опціони можна не тільки купувати, а й продавати, тим самим заробляючи на нерухомість активу ціни страйк. Якщо ви вважаєте, що ринок не зросте вище певного рівня (рівні можна брати вище за поточну ціну) до дати експірації, то зможете заробити, продавши опціон колл з відповідною страйком. Якщо ви вважаєте, що актив не впаде в ціні нижче за певний рівень до дати експірації, то можна заробити, продавши опціон пут з відповідним страйком (ціну страйк можна брати нижче за ринок).
Мал. 6. Отримання прибутку за проданим опціоном call на ф'ючерс на акції Газпрому
Прибуток / ризик покупців / продавців опціонів. Таким чином, виходить, що покупець і продавець опціонів знаходяться в різних правахта можливостях. Якщо покупець опціону має право на виконання свого контракту (він може скористатися цим правом, а може і не скористатися, наприклад, за недоцільності), то продавець опціону за суму, сплачену покупцем, повинен на вимогу покупця виконати свої зобов'язання.
Мал. 7. Отримання прибутку за проданим опціоном Put на ф'ючерс на акції Газпрому
Ризик покупця опціонів повна втратавартості опціону за недоцільності виконання (якщо ціна не вийшла за забастовку на вартість опціону).
Ризик продавця опціону – у необхідності виконання вимоги покупця за невигідною ціною (якщо ціна опціону вийшла за страйк на вартість самого опціону).
Таким чином, покупець має безмежний потенціал прибутку при русі вартості базового активу понад зазначену забастовку у напрямку опціону, але 100% ризик при нереалізації цього руху до дати експірації. (Але якщо ви бачите, що рух навряд чи піде, то зможете продати опціон, скоротивши свій ризик).
Продавець опціону має обмежений вартістю самого опціону дохід (сума, що сплачується покупцем), але безмежний ризик, якщо ціна базового активу вийде за ціну страйк на суму, що перевищує вартість опціону. Але ймовірність отримання прибутку продавцем вища, оскільки продавцю достатньо або руху активу в протилежну ціні страйк сторону, або нерухомість активу в принципі. Покупець отримує прибуток у разі руху активу у бік ціни страйк.
Приклад заробітку на зростанні волатильності. Опціони можна купувати не тільки окремо, але й комплексно, утворюючи портфель опціонів, який приноситиме дохід більш нелінійним способом. Так, наприклад, якщо купити одночасно і кол, і пут на одному й тому ж забастовці, то прибуток може утворитися за будь-якого руху базового активу хоч у разі зростання, хоч у разі падіння ціни на суму, що перевищує вартість придбання обох опціонів. Це відбувається тому, що у разі зростання опціон пут знецінюється, а кол - дорожчає. І як тільки кол підніметься в ціні вище вартості пута і колу, утвориться прибуток. Аналогічно, якщо вартість базового активу знижується, вартість колу знецінюється, а вартість пута підвищується. І як тільки пут подорожчає вище за вартість обох опціонів — утворюється прибуток. Такі опційні конструкції називаються покупкою волатильності.
Мал. 8. Отримання прибутку за одночасно купленими опціонами call і put на ф'ючерс на акції Газпрому
Висновок
Для успішних біржових торгів навчання торгівлі опціонами вкрай бажано, оскільки опціони допомагають контролювати ризики. Але, крім ризиків, можна заробляти на абсолютно нелінійних варіаціях цінових рухів, вибудовуючи різні опціонні конструкції, але це вимагатиме більшого досвіду.
Вже другий рік поспіль торгую використовуючи. Найчастіше використовую стратегію «Інфініті», за допомогою якої ще жодного разу не отримував сумарних збитків за місяць.
Моя добре показує себе як на трендовому ринку, так і на горизонтальних рухах; приносить прибуток у 3 з 4 угод, що укладаються і постійно радує своєю стійкістю, прибутковістю і приносить приріст до депозиту приблизно 100% в 3 місяці.
Правила торгівлі зі стратегії Інфініті
Почну з того, що торгувати за цією стратегією краще на довгострокових опціонах. Але не лякайтеся, що угоди доведеться укладати раз на тиждень. Як я сказав вище – стратегія універсальна та працює на будь-якому ринку активу. Тому угоди зі стратегії я укладаю щодня, і щодня отримую прибуток.
Важливим є також те, що довгострокова стратегія дає можливість дивитися на ринок тверезим поглядом і не піддаватися емоціям, які притаманні трейдерам, які торгують за короткостроковими стратегіями для турбо опціонів. Такі інструменти, як довгострокові опціони, я знайшов у брокера Binomo. З того часу я тільки ними й торгую.
Іншими словами, торгова — це яскравий доказ того, що дотримуючись правил торгівлі, не просто можна, скажу більше, торговельний процес стає легким та невимушеним, а також прибутковим та приємним.
Для торгівлі за стратегією Інфініті, вам буде необхідно придбати такі пристрої, як термінал Meta Trader 4. Хоча зазначений технічний пристрій і використовується для торгівлі на Форексі, але, на мій погляд – це найкращий термінал для проведення технічного аналізу. Тому угоди я укладаю у брокера бінарних опціонів, а за ситуацією на ринках активів я дивлюся за допомогою зазначеного терміналу.
У торгівлі використовуються індикатори, які я додаю в архіві цього листа.
Отже, для торгівлі за вказаною системою нам необхідний термінал, який ви можете завантажити за цим посиланням. У встановлений на ваш персональний комп'ютер МТ4 також необхідно встановити індикатори з даного архіву . У ньому ви знайдете також шаблон стратегії, який необхідно закинути в кореневий каталог терміналу до папки «templates».
Після того, як ви налаштуєте торговий термінал МТ4, і застосуєте шаблон стратегії до графіка котирувань, він у вас набуде такого вигляду:
Що стосується індикаторів, то в торгівлі нам допомагатимуть: Infiniti – динамічний канал регресії, на відбій від стін якого ми з вами торгуватимемо; RSI, що показує рівні перекупленности/перепроданості, тобто найімовірніші рівні розвороту ціни і Candle Average, що вказує на виникнення локальних цінових максимумів-мінімумів.
Купувати опціон на зниження ціни активу, тобто наPUTнеобхідно, коли:
- Котирування активу торкнулися найвищого (або передостаннього) рівня індикатора Infiniti, що є своєрідним центром гравітації для котирувань;
- RSI зашкалює на рівні перекупленості, за межами позначки 70;
— Candle average – показав високу свічку нагору, яка торкнулася верхнього рівня своєї шкали.
При цьому завдання трейдера входить вчасно помітити таку умову на продаж і укласти угоду «довгостроковим» опціоном на PUT. Приклад я навів на скрині:
Купувати опціон на підвищення ціни активу, тобто наCALLнеобхідно, коли:
- Котирування активу торкнулися найнижчого (або передостаннього) рівня індикатора Infiniti, що є своєрідним центром гравітації для котирувань;
- RSI зашкалює на рівні перепроданості, за межами позначки 30;
— Candle average – показав низьку свічку вниз, яка торкнулася нижнього рівнясвоєї шкали.
При цьому завдання трейдера входить вчасно помітити таку умову на продаж і укласти угоду «довгостроковим» опціоном на CALL. Приклад я навів на скрині:
Таким чином, необхідно відпрацьовувати всі умови на підвищення/зниження ціни активу з відбоєм від рівнів максимумів/мінімумів «Центру гравітації», який показує нам індикатор Infiniti.
Для трейдингу за вказаною торговою системою найкраще підходять бінарні опціони «Довгострокові», які, як я сказав раніше, я знайшов у , за допомогою яких ми торгуватимемо в середній термін. Втім, для торгівлі підійдуть звичайні бінарні опціони та турбоопціони. Все залежить від того, який графік котирувань ви поставили шаблон торгової системи в МТ4. Якщо шаблон поставлено на таймфрейм H4, вам буде потрібно використовувати опціони «Довгострокові». Якщо шаблон стоїть на графіку Н1, тоді торгуйте класичними бінарними опціонами. Якщо шаблон на М1 – тоді потрібно торгувати турбоопціонами.
Таким чином, можливість вибору термінів експірації під себе є ще однією унікальною особливістю даної торгової системи.
Щодо термінів експірації, то тут також все залежить на якому графіку в МТ4 ви поставили шаблон і яким опціоном торгуєте. Головним є те, щоб дати можливість ціні втекти після відбою від стінки каналу індикатора Infiniti. Для цього ціні потрібно близько 6 свічок. Таким чином, торгуючи довгостроковими опціонами, ставте термін експірації 24 години, торгуючи опціонами "Бінарні" - ставте термін експірації 6-7 годин, і, торгуючи турбоопціонами, термін експірації повинен становити 5 хвилин.
Як я вже казав, вказана система дає можливість подвоювати депозит раз на 2-3 місяці. За перший рік торгівлі за допомогою вказаної системи я заробив близько 900%. За неповний другий рік торгівлі мій прибуток склав 700%.
Таким чином, потенціал цієї стратегії вражає і більш ніж радує. Так що, пропоную не сидіти, склавши руки, і почати радіти прибутковості даної системи, торгуючи по ній самому! Єдиним важливим моментом є те, щоб не завищувати лот, що торгується.
Тепер Ви знаєте як торгувати опціонами, отримуючи максимальний прибуток. Збитки за стратегією ви отримуватимете рідко, проте про правила маніменеджменту забувати не потрібно. Всім удачі!
Ця стаття розповідатиме про те як торгувати не використовуючи будь-які особливо складні терміни, щоб насамперед досягти розуміння у тих людей, які вперше стикаються з подібними інструментами.
- Особливу увагубуде приділено тому, як поводиться той чи інший опціон у різних фазахринку.
В цілому, опційна торгівлябуде цікава тим трейдерам, які мають досвід торгівлі та яких не влаштовує робота зі стопами. Причин може бути багато, починаючи від , які дозволяють ціні пролітати ваші стопи і закінчуючи психологічним дискомфортом.
Не секрет, що людська психологія – це вкрай складна матерія і людям дуже важко миритися з помилками у власних діях. Це пояснює те, що понад 70% приватних інвесторів не використовує зовсім, з чого випливає інша не дуже приємна статистична величина. Більше 80% практики самостійної торгівлі опціонами на Московській біржі є збитковою, зокрема через неприйняття стратегій обмеження збитків.
Торгівля опціонамидає можливість гнучко змінювати свою позицію та заздалегідь закладати ваш ризик у той чи інший інструмент. З психологічної точки зору це приємніша альтернатива, яка частково пояснює, чому такі популярні «» у форекс-брокерів.
Як торгувати опціонами на біржі
Наріжним каменем у торгівлі опціонами є ціна страйку. Ця ціна, за якою відбуватиметься постачання базового активу (якщо опціон на , то поставляться саме вони). Ціна може бути центральною (ринковою) та далекою.
- Наприклад, у нас сьогодні Ощадбанк коштує 100 рублів, а ціна забастовки теж 100 рублів. Ця ціна є центральною. Ціна 120 рублів при ринковій ціні 100 рублів це вже далека ціна.
Важлива істина для будь-якого опціонаря це те, що ви, по суті, ( рух) ринку. Наведемо яскравий приклад. Акції Ощадбанку починають падати по 3-4% на день. На цьому можна легко заробити, купивши опціон «пут» зі страйком -40% від поточної ціни (акції коштують 100 рублів, а наша страйк 60 рублів). У ситуації, коли ті ж акції почнуть таке ж вибухове зростання по 3-4% на день ми купуємо опціон «кіл» із забастовкою +40% від поточної ціни (акції коштують 100 рублів, а наша забастовка 140 рублів) і заробляємо на зростанні .
У будь-якому разі, якщо акції Ощадбанку рухатимуться, ми заробимо.
Нічого не заважає нам купити і з однією величиною страйка (ця стратегія називається «стредл»), залежно від руху. Ми виграємо, якщо буде рух, неважливо куди, важливо, що він буде. А от якщо Ощадбанк розпочне довгу і завзяту консолідацію, тиждень за тижнем залишаючись на одному місці, ми отримаємо збитки. Наші куплені опціони стануть дешевшими тим більше, чим швидше наближається дата їхньої поставки.
Логіка дуже проста є рух – є прибуток від купівлі опціонів, немає руху – маємо збитки.
Таким чином, при купівлі опціонів ми маємо так звану «куплену волатильність» у своєму портфелі.
Допитливий читач запитає «якщо за звичайними інструментами є два варіанти пози – лонг і шорт, то й за опціонами має бути зворотна позиція від покупки?»
і матиме рацію. Зворотній позиції є продаж опціонів. У такій ситуації ми заробимо, тільки якщо Ощадбанк залишиться у своєму коридорі, і не активно зростатиме або падатиме. Складеться ситуація «проданої волатильності». Ми отримаємо винагороду за продаж опціону та теоретично необмежений збиток, якщо ціна розвине рух, тому продаж таких опціонів, як правило, прерогатива.
Відео про те, як торгувати опціонами на біржі
Як правильно розрахувати обсяг покупки опціону, щоб вас не закрив брокер з маржинкола
Опціон, як і ф'ючерс, має власне ГО (гарантійне забезпечення). Зазвичай, якщо ви користуєтеся відповідальним брокером, то можете вільно відкривати позицію в ГО, що дорівнює вашому портфелю. Ви не зможете втратити більше, ніж стоїть сам опціон.
В опціоні є внутрішня та тимчасова вартість.
Друга залежить від видалення ціни від забастовки. Наприклад, якщо у нас куплено опціон «кіл» на зі страйком 80 000, а ціна базового активу становить 85 000, відповідно внутрішня вартість дорівнюватиме 5000 пунктів. І як би не падала волатильність, ціна нижча за ці 5 тисяч пунктів не впаде ніяк. А тимчасова вартість може змінюватись, залежно від тієї самої волатильності. У моменті, у разі зростання волатильності, зростає тимчасова вартість.
При купівлі та продажу опціонів використовуються лише лімітні ордери.
Використання ринкової заявки може призвести до збитку, оскільки волатильність усередині склянки може сильно змінюватись. Біржа транслює, так звану, «теоретичну ціну», за якою варто орієнтуватися. Щоб купити опціон, достатньо виставити +-0.01% від поточної ціни.
Вже згаданим аспектом, який слід враховувати під час торгівлі опціонами, є аналіз опціону. Як уже говорилося вище, велика волатильність збільшує ціну опціону в моменті, і далеко не завжди вона адекватна. На якихось новинах чи інформаційних вкиданнях волатильність може підскакувати, що збільшить ціну опціону. Необхідно аналізувати її графік, щоб розуміти, яка волатильність для цього інструменту нормальна, а яка надто занижена чи завищена.
- Зробити це можна найпростішим зіставленням.
Якщо волатильність опціону за 2 тижні складалася 80-100, а перед виступом ФРС злетіла до 200, варто почекати, доки хвилювання заспокояться та обсяги повернутися до свого нормального коридору.
Ще раз повторюся, чим вища волатильність, тим дорожче опціон.
Іншою проблемою може стати те, що деякі брокери не зберігають історію волатильності, заощаджуючи на обслуговуванні клієнтів. Ця інформація транслюється тільки на сьогоднішній день і можливості аналізувати її за більший період через свій термінал інвестор не має. Цей момент необхідно уточнити заздалегідь перед тим, як відкривати торговий рахунок. Аналізувати її можна використовуючи звичайний свічковий графік на 5-ти або 15-хвилинному інтервалі.
Не варто розпочинати свій шлях із продажу опціонів.
Це несе і може викликати серйозний психологічний дискомфорт у трейдера, враховуючи, що комфортна торгівля для гравця-початківця це дуже важливий показник.
У цій частині ми навчимося самостійно торгувати опціонами на біржі, налаштовувати опціонний деск та визначати оптимальний часдля відкриття позиції.
Насамперед ми побудуємо опційний деск, щоб орієнтуватися в інструментах, що нас цікавлять. Приклад буде наведено на оновленій програмі версії 7 і більше.
- Завантаживши налаштування за замовчуванням, нам необхідно натиснути кнопку « Створити вікно», далі « Налаштувати меню». Відкриється велика таблиця із двох частин. Зліва будуть відображені доступні опції, а праворуч – вже вибрані.
- У лівій частині вікна знаходимо заголовок « Ф'ючерси та опціони», після чого під ним вибираємо « Дошка опціонів». Приймаємо зміни і тепер при натисканні на кнопку « Створити вікно» у нас з'явиться рядок « Дошка опціонів». Вибравши цей пункт, ми відкриємо вікно налаштування нашого майбутнього деска.
Кожен деск будується для кожного опціону окремо. Цей ми побудуємо на основі опціону на індекс RTS. Враховуючи велика кількістьконтрактів, що звертаються, нам потрібно вибрати найближчий до нас опціон, який експерується через місяць ( місячний). Якщо розглядати опціони на RTS, можна відмітити, що найбільш гарна ліквідність у першого опціону та останнього. Наведемо приклад:
На біржі звертається ф'ючерс на індекс RTS 6.16. Найбільша ліквідність буде у опціонів з експірацією 4.16 та 6.16. Коли 4.16 припинить своє існування, 5.16 також стане найбільш ліквідним.
На даний момент найближчий опціон – квітневий (4.16) і саме його ми виберемо. Він матиме код RI95000BD6, а називатися RTS-6.16M210416CA 95000.
Якщо вдивитися в ці цифри, можна легко виявити всю інформацію: RI- RTS, 95000 – страйк, BD6місяць і рік (як і маркування кодів ф'ючерсів). Літери САв кінці назви означають, що це опціон «кіл», опціон «пут» закінчується на PAабо PU.
Повернемося до таблиці, що відкрилася.Там ми додаємо цікаві для нас діапазони опціонівна RTS. Нічого не заважає нам додати все їхнє різноманіття.
З'явиться наступне віконце. За бажанням трейдера можна додати ще один стовпчик: волатильністьщоб на неї теж звертати увагу. Цей показник однаковий як для опціонів «пут», так і для опціонів «кіл».
Тепер детальніше розглянемо такий показник, як теоретична ціна. Його транслює біржа і фактичну вартість опціону він впливає побічно. Створено його для інформації, щоб трейдер завжди міг приблизно порівняти цю ціну з поточним ринком. Як правило, ця ціна відрізняється від реального попиту та пропозиції.
Що ж таке реальна цінаопціону? Фактично, це та сума, яку пропонують покупці та продавці за контракт. Розглядаючи наш опціон на RTS, ми бачимо, що за теоретичної ціни 660 , ціна в моменті знаходиться нижче, між 620 та 630. Такий спред ще відносно невисокий. На неліквідних опціонах може бути набагато більше.Цей момент відразу ж кинеться вам у вічі, якщо раніше ви торгували ф'ючерсами чи акціями.
Нижче ви можете порівняти графік опціону «кіл» зі страйком 95 000 та його базового активу, ф'ючерсу на індекс RTS. На відміну від ф'ючерсу та базового активу (наприклад, і ф'ючерс на акції Ощадбанку), опціон не зобов'язаний повторювати коливання свого батька. Вибуховий ріст опціону зі страйком 95 000 був пов'язаний з тим, що RTS дуже впевнено став підвищуватися. останні дні, рухаючись до цієї межі.
А тепер детальніше поговоримо про ціну опціону. Вона є ту суму, яку трейдер платить за отримання опціону і її необхідно закладати в точку беззбитковості. Наприклад:
Наш опціон «кіл» на RTS зі страйком 95 000 і ціною опціону 620 буде мати точку беззбитковості 95 620 . При цьому нам не важливо, яким чином ціна рухатиметься до своєї забастовки. Все, що буде вище 95 620 - Наш прибуток. Дзеркальна ситуація з опціоном "пут". Тепер нам потрібно буде відняти ціну опціону з забастовки- При ціні нижче 94 380 ми зароблятимемо. Якщо у нас у портфелі буде два типи опціонів, то ми почнемо заробляти, або коли ціна впаде нижче 94 380 , або коли вона виросте вище 95 620 .
Два типи використання опціонів у торгівлі
Класичний спосіб застосування опціонів – це страховка(Хеджування).
Як це працює? Повернемося до індексу RTS. На даний момент ф'ючерс стоїть 95 000 і ми вважаємо, що він коштує вже надто дорого і незабаром почне падати. Відкриваємо шорт, наприклад, на 1 контракт. І в цей же момент купуємо опціон«кіл» на один контракт RTS зі страйком 95 000 . Ми платимо наші 620 рублів та отримуємо страховку фактичну страховку. Якщо наш розрахунок виявився вірним і RTS відкотився, скажімо, до 75 000 , заробимо 20 000 пунктів, за вирахуванням 620 рублів, які витратилися на наш опціон, який не було реалізовано. А якщо ми не вгадали, і наш індекс зріс, скажімо, до 115 000 , то за ф'ючерсом виходить збиток, який вільно фіксуємо, після чого реалізуємо наш опціон. На той час він встиг подорожчати на ці самі 20 000 і ми залишимося при своїх, за вирахуванням вартості опціону в 620 карбованців. Це ідеальна стратегія торгівлі для людей, які не хочуть використовувати торгові стопи у своїй роботі.
Тепер розглянемо торгівлю із «чистими» опціонами.
Якщо ми просто купимо опціон «пут» або «кількість», то заробляти ми почнемо, коли ціна базового активу (індексу RTS) перевалить за 95 000 (або впаде нижче 95 000 при купівлі "пута"). У такій ситуації наш опціон додаватиме «внутрішню вартість» і зростатиме на стільки, наскільки зростає базовий актив (+/- тимчасовий розпад та ряд інших факторів). Грубо кажучи, поки RTS стоїть 94 000 пунктів, опціон «кіл» зі страйком 95 000 коштуватиме лише «тимчасову вартість», яка і дорівнює ~ 620 рублів. Але як тільки RTS підросте до 96 000 , то ця тисяча пунктів додасться до вартості нашого опціону і зростатиме разом із RTS, доки не закінчиться термін життя опціону, або поки ми не закриємо позицію.
Звідси формуються сленговіконцепції.
- Опціоном « у грошах» називають контракт, який дістався до своєї забастовки і перевищив його (наприклад, для «кіл» 96 000 при забастовці 95 000 і для «пут» 94 000, при забастовці 95 000).
- Опціоном « на грошах»називають контракт, який знаходиться чітко за ціною страйка, і ще не перемістився в будь-яку сторону.
- Опціоном « поза грошима» називають контракт, який не досяг ціни страйку.
Що стосується гарантійного забезпечення по опціонам, то зазвичай воно приблизно дорівнює величині ГО базового інструменту. Дотримуючись правил, опціонну торгівлю варто починати з купівлі опціонів «кіл» або «пут», а не їх продажу, оскільки короткі позиції по опціонам можуть призвести до непідкованого трейдера колосальними збитками.
Кращі брокери для торгівлі та інвестицій
- Інвестиції
- Трейдинг
| Брокер | Тип | мін. депозит | Регулятори | Ще |
|---|---|---|---|---|
 | Опціони (від 70% прибутку) | $250 | ЦРОФР | |
 | $500 | ASIC, FCA, CySEC | ||
 | $250 | VFSC, ЦРОФР | ||
 | Форекс, CFD на Акції, індекси, ETF, товари, криптовалюти | $200 | CySec, MiFID | |
 | Форекс, Інвестиції | $100 | IFSA, FSA |
| Брокер | Тип | мін. депозит | Регулятори | Перегляд |
|---|---|---|---|---|
| Фонди, акції, ETF | $500 | ASIC, FCA, CySEC | |
| ПАММ рахунки | $100 | IFSA, FSA | |
 | Акції | $200 | CySec |
| Брокер | Тип | мін. депозит | Регулятори | Перегляд | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Форекс, CFD на Акції, індекси, товари, криптовалюти | $250 | VFSC, ЦРОФР | |||||
| Акції, Форекс, Інвестиції, криптовалюти | $500 | ASIC, FCA, CySEC | Форекс, Інвестиції | $100 | IFSA, FSA |
Графіки як торгувати опціонами на ММВБ чи інших біржах
Щоб розставити всі крапки над «i», скористаємося графіками, які відобразять дохідність під час перебування у тих чи інших позиціях.
Ось так виглядає графік вартості звичайного ф'ючерсу на нафту, який міг би знаходитись у нашому портфелі. Наочно видно, що з зростанні ціни на нафту наш прибуток зростає.
А ось так виглядатиме графік прибутковості опціону «кіл» на нафту із забастовкою 50$ та виконанням 4 травня. Червоною лінією зображено заломлення ціни з тимчасовою вартістю, яка залежить від волатильності. Грубо кажучи, так виглядає наш портфель, якщо ми зробили ставку на зростання нафти.
А тепер порівняйте цей графік із наступним, де було куплено вже опціон «пут», з такою ж забастовкою та датою експірації. На відрізку прибутковості чітко видно період експірації, коли ми припиняємо зазнавати збитків.
І четвертий графік ілюструє одночасне придбання 2-х видів опціонів і «пут» та «кіл». Точка заломлення є закриття збиткового опціону.
У фактичній вартості опціонів використовується набагато більше параметрів розрахунку. Крім часової та внутрішньої вартості також використовується коефіцієнти гама, вега, тетта та дельта. Фактично, дельта якраз і є блакитною лінією на наших графіках (тобто, прибутковість). Інші параметри варто вивчати після засвоєння базових навичок торгівлі опціонами, оскільки їх аналіз потребує певного рівня підкованості математики.
Замість виведення
Матеріал цієї статті допоможе трейдеру-початківцю правильно відкривати позиції з опціонів у своєму портфелі, його також можна використовувати як пам'ятку, щоб не губитися в поняттях і розуміти напрям роботи того чи іншого інструменту. Ми свідомо не торкнулися математичних формул і не розібрали поняття «греків»: дельта, гама, тета, вега-ро, щоб не перевантажити читача. Вплив цих показників на опціони можна буде розібрати пізніше після засвоєння даного матеріалу.
Детально розібравшись, можна зрозуміти, що опціони хоч і відрізняються від звичайних торгових інструментів, але від цього не менш цікаві та прибуткові. Щоб працювати з опціонами, слід мати багатий досвід у торгівлі базовими активами та ф'ючерсами. Лінійні торгові стратегії дуже важко переносити психологічно, щоразу фіксуючи збитки. Опціони дозволяють заздалегідь визначити збиток і не перевищувати його під час торгівлі. Однак при використанні важливо пам'ятати, що ціна змінюється вкрай швидко і на це впливає набагато більше факторів, ніж на звичайні інструменти.
Якщо ви знайшли помилку, будь ласка, виділіть фрагмент тексту та натисніть Ctrl+Enter.
Торгівля на бінарних опціонах полягає в тому самому принципі, як і торгівля на класичному валютному ринку (Форекс). Досвідчені трейдери зауважили, що вартість активів на ринку змінюється за певними законами, завдяки чому можна прогнозувати подальшу зміну з великою точністю.
Спочатку можна ознайомитися з будь-яким графіком і зрозуміти рух ціни в тих чи інших напрямках. Як успішно та правильно торгувати на бінарних опціонах, якщо ціна довгий часпадає чи росте? Це явища називається трендом чи тенденцією. У свою чергу, вона ділиться на кілька видів:
- Висхідна - виникає при тривалому русі, зростанні ціни;
- Нисхідна – вартість постійно падає;
- Флет - ціна рухається в бік (в одному діапазоні), з невеликими коливаннями.
Визначення тренду є найважливішою складовою технічного аналізу ринку. Якщо ви пропустите цей пункт, про успішну торгівлю на бінарних опціонах можна забути. Тепер вдамося до використання терміналу Meta Trader 4, який можна завантажити з сайту розробника чи будь-якого форекс-брокера. Термінал є абсолютно безкоштовним, а для роботи та накопичення досвіду доступний демо-рахунок.
Принципи успішної торгівлі бінарними опціонами
Як краще торгувати на бінарних опціонах? Для початку потрібно відкрити програму, в якій відбуватиметься тестова торгівля та вибрати валюту рахунку. Найкращим варіантомдля торгівлі є долари чи євро. Після вибору валюти встановлюємо індикатор тренду та налаштовуємо його.
Для налаштування індикатора необхідно ознайомитись з деякими особливостями. Показник, який буде найточнішим, відображається на денному графіку. Наприклад, щоб визначити тренд, на даному таймфреймі, необхідно використовувати два ковзні середні (з періодом 5 і 20).
Виберіть у налаштуваннях індикаторів Експонентний метод (Exponential), за допомогою якого забезпечується точність аналізу. Така лінія реагує лише на закриття цін.
Якщо ковзна 20 знаходиться нижче швидкої 5, то тренд називають висхідним або бичачим, а якщо все з точністю до навпаки, то тренд - ведмежий або низхідний. Простежте дані закономірності тренду на хвилинних та п'ятихвилинних графіках, це дозволить Вам знаходити вдалі моменти для відкриття угоди.
Також важливий моментторгівлі - це вибір брокера, бажано з ліцензією та гарною репутацією. На нашому сайті Ви можете знайти список сумлінних та перевірених брокерів.
Як торгувати опціонами без втрати грошей? Протестуйте стратегії спочатку на демо-рахунку бінарних опціонів. Для цього виберіть відповідного брокера з послугою тренувального рахунку, заповніть просту анкету: прізвище, ім'я, електронна пошта, контактний телефон. Ми рекомендуємо і підібрати для себе потрібну платформу.
Закінчивши заповнення, надішліть дані і через пару хвилин на електронну поштуприйде посилання для підтвердження та активації облікового запису. Далі потрібно перейти за посиланням і потрапити на торгову платформу і розібратися, де і навіщо. Як правило, у всіх брокерів Ви знайдете:
- Панель вибору активу. Даний механізм дозволяє швидше та зручніше перемикатися між активами.
- Ціна. У цьому рядку потрібно вказати вартість угоди.
- Час експірації. Тут вибирається період часу, протягом якого закінчується опціон;
- Налаштування терміналу. У цьому вікні можна персоналізувати термінал (змінити вигляд ліній на графіку).
- Назва активу та поточна вартість. У цій графі показано назву торгових активів.
- Розмір депозиту. Тут відображено вільні кошти.
То як успішно торгувати бінарними опціонами? Правильний алгоритмдій при торгівлі - це вибір відповідного активу та його аналіз, часу експірації, встановлення суми, очікування входу в угоду та завершення. Все досить просто і зрозуміло, головне зберігати пильність та уважність. Також дуже важливим є процес аналізу перед відкриттям угоди, розуміння поточної ситуації на ринку, наявність тренду або флету.
Please enable JavaScript to view theДеякі практикуючі трейдери жартують, що опціони – це фінансовий інструмент для лінивих спекулянтів. Як би дивно це не звучало, але дане твердженнясправді є об'єктивним відображенням реальності.
Читайте також
Навіть найефективнішу та найприбутковішу стратегію вам доведеться коригувати приблизно раз на два-три місяці: вам необхідно підлаштовувати її під останні тенденції фондового ринку. При трейдингу опціонами спостерігаємо кардинально іншу ситуацію.
З іншого боку, торгівля з допомогою інших інструментів передбачає регулярну координацію угоди, тобто трейдер постійно відстежує становище операції, щоб у разі потреби зробити своєчасне рішення.
Якщо ж ви торгуєте опціонами, вам не доведеться стежити за відкритою угодою. Навіть якщо ціна йде проти вас, ви йдете в збиток на 10 або 15 пунктів, немає сенсу щось змінювати, адже ви вже й так знаєте, що потрібно робити далі.
У чому основні відмінності ванільних та бінарних опціонів?
По-перше, у трейдингу бінарними контрактами спекулянт виступає виключно покупцем, оскільки він нічого не може продати. По-друге, ванільні опціони – багатофункціональний інструмент, тоді як торгівля бінарними опціонами ведеться за принципом «Все чи нічого».
Крім того, бінарні опціони базуються на одному дуже влучному висловлюванні: «Тут і зараз». Якщо трейдеру вдається правильно спрогнозувати рух вартості, то він точно зірве куш і отримає дуже серйозний профіт. Однак якщо прогноз виявився неточним, ви втратите частину своїх інвестицій.
На бінарних опціонах дуже важко побудувати виважену і збалансовану стратегію, оскільки, як було зазначено раніше, трейдер виступає виключно як покупця, тоді як продавцем є брокер. Саме тому багато експертів вважають, що трейдинг бінарними контрактами – це за великим рахунком рулетка.
Скільки потрібно інвестицій для торгівлі опціонами?
Багато в чому відповідь на це питання залежатиме від ринку, на якому ви торгуватимете. Наприклад, якщо ви віддаєте перевагу вітчизняним майданчикам, то вам цілком вистачить скромної суми в розмірі 3-5 тис. рублів, щоб приступити до трейдингу опціонами.
Наприклад, придбати опціон Put на акцію Ощадбанку можна за 400 рублів. Однак також не варто нехтувати тим фактом, що залежно від ступеня початкових інвестицій змінюватиметься обсяг потенційного заробітку. Але якщо ви тільки починаєте торгувати опціонами, то суми до 5 000 рублів вам буде цілком достатньо.
Скільки потрібно приділяти часу на трейдинг опціонами?
Ще один достатньо актуальне питання, який має безпосереднє відношення до трейдингу опціонами, адже ні для кого не секрет, що в залежності від вибраного інструменту буде змінюватися час перебування спекулянта у робочого монітора.
Крім того, багато торговців-початківців розглядають трейдинг як прибуткове захоплення, отже, не можуть приділити йому все вільний час, оскільки зайняті на роботі. Так ось, повертаючись до питання взаємозв'язку часу, витраченого на трейдинг і профіт.
Для того, щоб заробляти приблизно 20% від суми початкових інвестицій, торговцеві потрібно лише 15 хвилин на день. По суті, 20% - це кілька успішно закритих угод. Повірте, можна після роботи ввечері закривати 1-2 операції, і ви матимете стабільний дохід у розмірі 20% від свого депозиту.
Чи можна скасувати купівлю чи продаж опціону?
Багато в чому цей аспект залежить від того, на якій стадії ви знаходитесь. Якщо ви вже уклали угоду, тоді скасувати її вже неможливо. Однак якщо ви ще не дійшли до цього етапу, то купівлю чи продаж опціону можна спокійно скасувати у склянці.
Чи існують збиткові торгові стратегії для опціонів?
Найчастіше багато трейдерів-початківців списують свої збитки на неефективність обраної стратегії. Насправді це не так. Зрозуміло, торгова модель може бути більш прибутковою або менш прибутковою, але збитковою вона не може бути апріорі.
Чого не можна сказати про психологічну підготовку трейдера. Адже саме спекулянт може упустити певний елемент алгоритму, в результаті він зазнає збитків. Якщо ви хочете мати більш конкретну інформацію про будь-яку стратегію, то в такому випадку вам потрібно попередньо ознайомитись зі статистикою торгової системи. Ну і, звичайно, не забуваємо тестувати стратегії, перш ніж використовувати їх.
Чи може опціонний трейдер знайти вакансію у фінансовій компанії?
На території Росії опціон – далеко не найпопулярніший торговий інструмент. Саме тому кількість справді успішних спекулянтів, які досконало володіли б опціоном, вкрай обмежена. У зв'язку з цим, якщо ви демонструєте стабільну та результативну торгівлю за допомогою опціонів, то можете не сумніватися, що для вас знайдеться місце у будь-якій фінансовій компанії.
Крім того, слід враховувати той факт, що трейдер – це насамперед торговець. Іншими словами, людина, яка здійснює угоди. Далеко не кожен успішний трейдер добре розуміється на тонкощах і специфіці торгових інструментів.
Якщо ви освоїте опціони, то ви швидше станете інженером, ніж спекулянтом, а це в свою чергу відкриває перед вами абсолютно нові, а головне - прибуткові перспективи. Опціонні інженери спеціалізуються не так на укладанні торгових операцій, але в створенні структурних товарів, однак пов'язані з контрактами.
Інвестиційні компанії відчувають кадровий голод, особливо проявляється нестача опціонних інженерів. В цілому, це не дивно, адже в російських університетахнемає факультетів, присвячених опціонам. Тому все сучасні фахівці- Це люди, які освоїли специфіку опціонів за допомогою вебінарів та власних зусиль.
Loading...