Маржа що таке простим. Як розраховується маржа: відмінності між націнкою та маржею. Такі різні значення

Маржа – один із визначальних факторів ціноутворення. Тим часом, далеко не кожен підприємець-початківець може пояснити значення цього слова. Спробуймо виправити ситуацію.

Поняттям маржа оперують фахівці всіх сфер економіки. Це, як правило, відносна величина, яка є показником . У торгівлі, страхуванні, банківській справімаржа має власну специфіку.

Як розрахувати маржу

Економісти розуміють маржу як різницю між товаром та його відпускною ціною. Вона є відображенням ефективності комерційної діяльності, тобто показником того, наскільки успішно компанія перетворює на .

Маржа - відносна величина, що виражається у відсотках. Формула розрахунку маржі виглядає так:

Прибуток/Дохід*100 = Маржа

Наведемо найпростіший приклад. Відомо, що маржа підприємства становить 25%. З цього можна дійти невтішного висновку, кожен рубль виручки приносить фірмі 25 копійок прибутку. Інші 75 копійок відносяться до витрат.

Що таке валова маржа

Оцінюючи рентабельність тієї чи іншої компанії, аналітики звертають увагу на валову маржу – один із головних показників результативності фірми. Валову маржу дізнаються шляхом віднімання суми витрат на виготовлення продукції із суми виручки від її продажу.

Знаючи тільки величину валової маржі, не можна робити висновки про фінансовий стан підприємства або давати оцінку конкретному аспекту його діяльності. Зате з допомогою цього можна розрахувати інші, щонайменше важливі. Крім того, валова маржа, будучи аналітичним показником, дає уявлення про ефективність компанії. Формування валової маржі відбувається з допомогою виробництва товарів чи надання послуг працівниками фірми. У її основі лежить праця.

Важливо, що формула для обчислення валової маржі враховує такі доходи, які є наслідком продажу товарів чи послуг. Позареалізаційні доходи – це результат:

списання заборгованостей (дебіторської/кредиторської);
заходів щодо організації ЖКГ;
надання послуг, що не належать до промислових.

Знаючи валову маржу, можна дізнатися чистий прибуток.

Також валова маржа є основою для формування фондів розвитку.

Говорячи про фінансові результати, економісти віддають належне маржі прибутку, який є показником рентабельності продажів.

Маржа прибули– це відсоток прибутку у загальному капіталі чи виручці підприємства.

Маржа у банківській справі

Аналіз діяльності банків та джерел їх прибутку пов'язаний з розрахунком чотирьох варіантів маржі. Розглянемо кожен із них:

1. Маржа банківська, тобто різниця між ставками за кредитом та вкладом.
2. Маржа кредитна, або різниця між сумою, зафіксованою у договорі, та сумою, виданою клієнту насправді.
3. Маржа гарантійна- Різниця між вартістю застави та сумою виданого кредиту.
4. Маржа чиста процентна (ЧПМ)– один із головних показників успішності роботи банківської установи. Для її обчислення використовується така формула:
ППМ = (Комісійні доходи - Комісійні витрати) / Активи
При розрахунку чистої відсоткової маржі можуть братися до уваги всі без винятку активи чи ті, що використовуються (приносять дохід) нині.

Маржа та торгова націнка: у чому різниця

Як не дивно, не всі бачать різницю між цими поняттями. Тому одне нерідко підміняється іншим. Щоб раз і назавжди розібратися у відмінностях між ними, давайте згадаємо формулу розрахунку маржі:

Прибуток/Дохід*100 = Маржа

(Ціна продажу – Собівартість)/Дохід*100 = Маржа

Що ж до формули розрахунку націнки, вона виглядає так:

(Відпускна ціна - Собівартість) / Собівартість * 100 = Торгова націнка

Для наочності наведемо нескладний приклад. Товар купується компанією за 200 рублів, а продається за 250 рублів.

Отже, ось який у цьому випадку буде маржа: (250 - 200) / 250 * 100 = 20%.

А ось якою буде торгова націнка: (250 - 200) / 200 * 100 = 25%.

Поняття маржі тісно пов'язане із рентабельністю. У широкому значенні маржа – це різниця між отриманим та відданим. Проте маржа – це єдиний параметр, служить визначення ефективності. Розрахувавши маржу, можна дізнатися інші важливі показники господарської діяльностіпідприємства.

Разом із ринковою економікою прийшла потреба знання не лише законів побудови бізнесу, а й термінології. Більшість слів у цій галузі іноземні, і завжди можна відразу зрозуміти їх значення. Крім того, часто іноземні слова та поняття мають аналоги або схожі поняття російською, що викликає додаткову плутанину. Не винятком стало поняття маржа, яке часто ототожнюють із націнкою чи прибутком, але це неправильно. Щоб зрозуміти різницю, спробуємо сформулювати зміст терміну "маржа" простими словами.

Визначення

Основне визначення маржі формулюється як різницю величини собівартості товарів хороших і суми, отриманої під час продажу цих товарів. Англійське слово margin і французьке marge перекладаються як різниця. Застосовується цей термін у різних галузях економіки, пов'язаних із торгівлею, страхуванням, біржовою торгівлею та банківською справою. Скрізь термін має свої особливості, але завжди визначає різницю між різними величинами, що визначають витрати та виручку.

Величина маржі може бути виражена у будь-яких грошових одиницях, але частіше використовується значення маржі у відсотках. І саме у відсотковому вираженні маржа набуває своїх відмінностей від відомих понять прибутку та націнки, які також розраховуються як різниця витрат та отриманої виручки. Відмінність цих понять полягає у списку витрат, що входять у витрати, а також, стосовно чого вираховується відсотковий зміст маржі.

Маржа і націнка – у чому різниця

Маржа і націнка, визначені у грошових одиницях, завжди дорівнюватимуть між собою вже виходячи з визначення кожного поняття. Під націнкою розуміється сума, яку збільшується продукції, простіше кажучи наскільки продажна ціна вища витрат за виробництво.

Націнка = Ціна продажу – Собівартість

Для маржі у абсолютному вираженні формула аналогічна.

Все змінюється, коли величина цих понять визначається у відсотках:

Націнка = [ (Ціна продажу - Собівартість) / Собівартість] х 100%

Маржа = [ (Ціна продажу – Собівартість) / Ціна продажу] х 100%

Собівартість одного виробу: 50 рублів

Ціна продажу: 90 рублів

В рублях:

Націнка = Марже = 90 - 50 = 40 рублів

В процентах:

Націнка = [(90 - 50) / 50] х 100% = 80%

Маржа = [(90 - 50) / 90] х 100% = 44.4%

Відмінність у цифрах очевидна, але головна різниця в тому, що якщо величина націнки може перевищувати 100%, то маржа завжди буде нижчою за дану величину. Маржа, таким чином, визначає, яку частину у відсотковому відношенні у продажній ціні становить націнка, що є важливим для визначення рентабельності. Адже для будь-якого виду комерційних угод важливо, щоб був прибуток, здатний покривати понесені витрати та давати можливість подальшого розвитку.

Що характеризує маржа

Маржа — дуже важливий показник ефективності підприємства, оскільки її величина характеризує, наскільки підприємство є прибутковим і як воно здатне розвиватися. При проведенні аналізу фінансової спроможності підприємства застосовується поняття маржинальної прибутковості, яка розраховується як різницю між сумою, отриманою як виручка за продану продукцію, та сумою змінних витрат. Чим більший показник, тим швидше можна покрити постійні витрати та отримати чистий прибуток. Цей термін певною мірою близький до поняття валового прибутку, що застосовується у Росії.

Види

Поняття «маржа» може мати свою специфіку та класифікацію для різних галузей економіки. Скрізь воно незмінно відображає різницю між одержуваною виручкою та витратами, причому в деяких випадках маржа може мати як позитивне, так і негативне значення. Розглянемо, де у яких видах застосовується поняття маржа.

Для виробництв

Розрізняються такі види:

Валова - визначається як величина перевищення виручки, отриманої після реалізації продукції, над змінними витратами (закупівля сировини, заробітна плата, транспортні витрати тощо), віднесена до суми виручки, у відсотках. Виходить, що валова маржа показує відсоток прибутку у виручці. Рівень валової маржі застосовується як розрахунковий аналітичний показник життєздатності підприємства міста і показує можливість підприємства формування фондів, необхідні розвитку.
Чиста. Обчислюється ставленням чистий прибуток до виручці, що дозволяє визначити, яка частина прибутку посідає одиницю виручки. Ця величина безпосередньо відноситься до рентабельності бізнесу, демонструючи, наскільки ефективно саме підприємство чи прибуткова продукція, що випускається. Рівень чистої маржі дає можливість обчислити маржинальність підприємства, що характеризує співвідношення прибутку до капіталу, вкладеного в бізнес.

Банківська

У банківському бізнесі маржа визначається кожному зі способів отримання банком доходів:

Кредитна — різниця між сумою оформлюваного кредиту, наведеною в договорі, і сумою, що отримується клієнтом.
Гарантійна – величина перевищення вартості застави над сумою кредиту.
Банківська – відбиває, наскільки відсоткова ставка за кредитами перевищує депозитну ставку.
Чиста процентна () – основний показник банківського бізнесу, що визначається як відношення різниці комісійних доходів та витрат до суми активів банку.

Біржова сфера

Термін «маржа» міцно пов'язаний із біржовою торгівлею. Саме тут застосовується термін маржинальна торгівля. Це поняття трапляється на фондових та валютних біржах, а також на сучасних біржах криптовалют. Суть біржової торгівлі в отриманні прибутку від зміни ціни на момент покупки предмета торгівлі та ціною на момент продажу. Якщо ціна йшла вгору, виходить позитивна маржа, якщо ціна падала, відповідно, негативна. Такий вид маржі називається варіаційним.

Особливість маржинальної торгівлі в тому, що при вкладенні невеликої суми у біржову торгівлю можна оперувати значно більшими сумами (так зване кредитне плече). При такому варіанті торгівлі сума придбання збільшується залежно від обраного плеча. Наприклад, якщо плече 1:100, то за вкладених 10 доларів можна купувати на 1000 доларів. Відповідно в 100 разів зростає одержувана маржа, як позитивна, так і негативна, яка при закритті позиції або додається до наявного депозиту, або віднімається від нього. Цей спосіб торгівлі на біржі приваблює можливістю швидких і великих заробітків, але завжди варто пам'ятати, що втрати будуть такими ж великими і швидкими.

Страхування

Для страхових компаній основним показником вважається маржа платоспроможності. Обчислюється цей показник визначенням різниці між активами компанії та сумою зобов'язань перед клієнтами. Він показує здатність страховиків покрити можливі страхові зобов'язання як наявними виплатами, а й власним капіталом, вільним від зобов'язань. Держава контролює рівень маржі платоспроможності, при цьому вона має нормативне значення, і визначається фактична її величина. При нормальній роботістрахової організації фактична не може бути меншою за нормативну.

Тема маржі, її визначення, формул розрахунку, використання в оцінці стану, ефективності роботи підприємств широка і вимагає спеціальної підготовки. Ми ж постаралися коротко дати уявлення про це поняття, варіанти його використання, особливості в різних галузях економіки.

Жодний бізнес не проживе довго, якщо не приноситиме своєму власнику дохід, достатній для того, щоб хоч залишатися на плаву.

Щоб не втратити свої гроші, потрібно оцінювати можливі ризикита очікувану маржинальність як до старту нової справи, так і періодично у процесі її реалізації. Чим частіше Ви це робитимете, тим об'єктивнішим буде розуміння грошового приросту і, відповідно, успішніша діяльність.

Маржа – що це таке? Цей термін широко вживається в різних фінансових сферах. Причому використовуючи його, інвестори, банкіри, бізнесмени та трейдери мають на увазі різне.

Як не заплутатися в такому різноманітті? Давайте розбиратися, у чому цінність та нюанси цього поняття.

Маржа - простими словами

Термін "маржа" найчастіше зустрічається у таких сферах, як торгівля, біржова торгівля, страхування та банківська діяльність. Залежно від сфери діяльності, в якій цей термін використовується, він може мати свою специфіку.

Маржа (від англ. Margin – різниця, перевага) – різниця між цінами товарів, курсами цінних паперів, процентними ставками та іншими показниками. Така різниця може виражатися як в абсолютних величинах (наприклад, рубль, долар, євро), так і у відсотках (%).

Простими словами, маржа у торгівлі - це різниця між собівартістю товару (вартістю його виготовлення або закупівельною вартістю) та його кінцевою (відпускною) ціною. Тобто. це певний показник ефективності економічної діяльності конкретно взятої компанії чи підприємця.

У даному випадкуце відносна величина, яка виражається в % і визначається за такою формулою:

М = П/Д * 100%,

де П - прибуток, що визначається за формулою: П = відпускна ціна - собівартість;
Д – дохід (відпускна ціна).

У промисловості норма маржі становить 20%, а торгівлі – 30%.

Проте хочу відзначити, що маржа у нашому та західному розумінні сильно відрізняється. У європейських колег вона є відношенням прибутку від продажу товару до його відпускної ціни. У нас для розрахунку використовується чистий прибуток, а саме (відпускна ціна - собівартість).

Види

Валова (грос) маржа.

Валова маржа (англ. gross margin) – це відсоток від загального обсягу виручки компанії, який вона зберігає після понесених прямих витрат, пов'язаних із виробництвом своїх товарів та послуг.

Валова маржа розраховується за такою формулою:

ВМ = (ВП / ВП) * 100%,

де ВП - валовий прибуток, що визначається як:

ВП = ВП - СС,

де ВП - обсяг продажу (виторг);
СС – собівартість проданих товарів.

Отже, що вище в компанії показник ВМ, то більше коштів зберігає компанія за кожен карбованець продажів обслуговування інших своїх витрат і зобов'язань.

Відношення ВМ до суми виручки від товару називається коефіцієнтом валової маржі.

Маржа прибутку.

Цей показник визначає рентабельність продажів, тобто. частку прибутку у загальному обсязі виручки підприємства.

Варіаційна маржа.

Варіаційна маржа - сума, що сплачується/одержується банком або учасником торгів на біржі у зв'язку із зміною грошового зобов'язання за однією позицією внаслідок її коригування по ринку. Цей термін використовується в біржовій діяльності. Взагалі для біржовиків існує маса калькуляторів для розрахунку маржі. Ви легко їх знайдете в інтернеті за цим пошуковим запитом.

Чиста відсоткова маржа (банківська відсоткова маржа).

Чиста процентна маржа – один із ключових показників оцінки ефективності банківської діяльності. ППМ визначається як відношення різниці між відсотковими (комісійними) доходами та відсотковими (комісійними) витратами до активів фінансової організації.

Формула для розрахунку чистої процентної маржі виглядає так:

ЧПМ = (ДП - РП)/АТ,

де ДП – процентні (комісійні) доходи;
РП – процентні (комісійні) витрати;
АТ - активи, які приносять дохід.

Як правило, показники ПММ фінансових установ можна знайти у відкритих джерелах. Цей показник є дуже важливим для оцінки стійкості фінансової організації при відкритті в ній рахунку.

Гарантійна маржа.

Гарантійна маржа – це різниця між вартістю застави та величиною виданого кредиту.

Кредитна маржа.

Кредитна маржа - різниця між оцінною вартістю товару та розміром кредиту (позики), виданого фінансовою організацією для купівлі цього товару.

Банківська маржа.

Банківська маржа (bank margin) - це різниця між ставками кредитного та депозитного відсотка, кредитними ставками для окремих позичальників, або відсотковими ставками за активними та пасивними операціями. На показник БМ впливають терміни кредитів, що видаються, терміни зберігання депозитів (вкладів), а також відсотки за цими кредитами або депозитами.

Фронт та бек маржа.

Ці терміни слід розглядати разом, т.к. вони пов'язані між собою. Фронт маржа – це прибуток із націнки, а бек маржа – це прибуток, отриманий компанією від знижок, акцій та бонусів.

Маржа та прибуток

Деякі фахівці схиляються до того, що маржа та прибуток є рівнозначними поняттями. Однак на практиці ці поняття відрізняються один від одного. Маржа – це різниця між показниками, а прибуток – кінцевий фінансовий результат.

Формула розрахунку прибутку наведена нижче:

Прибуток = В - СП - КІ - УЗ - ПУ + ПП - ВР + ВД - ПР + ПД,

де В - виторг; СП – собівартість продукції;
КІ - комерційні витрати;
УЗ – управлінські витрати;
ПУ – відсотки сплачені;
ПП - відсотки одержані;
ВР – позареалізовані витрати;
ВД – позареалізовані доходи;
ПР – інші витрати;
ПД – інші доходи.

Після цього отримане значення нараховується податку з прибутку. І після вирахування цього податку виходить – чистий прибуток. Підсумовуючи всього вищесказаного можна сказати, що з розрахунку маржі враховується лише одне тип витрат - змінні витрати, які закладаються у собівартість виробництва.

А при розрахунку прибутку враховуються всі витрати та доходи, які несе компанія під час виробництва своєї продукції (або надання послуг).

Маржа та націнка

Дуже часто маржу помилково плутають із торговою націнкою. Націнка - відношення прибутку від продажу товару до його собівартості. Для того, щоб у вас більше не виникало плутанини, запам'ятайте одне просте правило:

Маржа це ставлення прибутку до ціни, а націнка це ставлення прибутку до собівартості.

Давайте на конкретному прикладі спробуємо визначити різницю. Припустимо, ви придбали товар за 1000 рублів, а продали його за 1500 рублів. Тобто. розмір націнки у нашому випадку становив:

Н = (1500-1000) / 1000 * 100% = 50%

Тепер давайте визначимо розмір маржі:

М = (1500-1000) / 1500 * 100% = 33,3%

Співвідношення між показниками маржі та націнки для наочності наведено в таблиці нижче:

Торгова націнка дуже часто буває більше 100% (200, 300, 500 і навіть 1000%), а маржа не може перевищувати 100%.

Як ви вже змогли зрозуміти, маржа – це аналітичний інструмент для оцінки ефективності компанії (за винятком біржової торгівлі). І перш ніж нарощувати виробництво, виводити на ринок новий товар чи послугу, необхідно оцінити початкове значеннямаржі.

Якщо ви збільшуєте відпускну вартість товару, а розмір маржі у своїй не збільшується, це говорить лише у тому, що обсяг витрат з його виробництво також зростає. І за такої динаміки існує ризик опинитися у збитку.

Джерело: "zakupkihelp.ru"

Маржа що це таке, як пов'язана з рентабельністю

Поняттям маржа оперують фахівці всіх сфер економіки. Це, як правило, відносна величина, яка є показником рентабельності. У торгівлі, страхуванні, банківській справі маржа має власну специфіку.

Як розрахувати

Економісти розуміють маржу як різницю між собівартістю товару та його відпускною ціною. Вона є відображенням ефективності комерційної діяльності, тобто показником того, наскільки успішно компанія перетворює доходи у прибуток.

Маржа - відносна величина, що виражається у відсотках.

Формула розрахунку маржі виглядає так:
Прибуток/Дохід*100 = Маржа

Що таке валова маржа

Формування валової маржі відбувається з допомогою виробництва товарів чи надання послуг працівниками фірми. У її основі лежить праця.

Важливо, що формула для обчислення валової маржі враховує такі доходи, які є наслідком продажу товарів чи послуг.

Позареалізаційні доходи – це результат:

списання заборгованостей (дебіторської/кредиторської);
заходів щодо організації ЖКГ;
надання послуг, що не належать до промислових.

Знаючи валову маржу, можна дізнатися чистий прибуток. Також валова маржа є основою для формування фондів розвитку. Говорячи про фінансові результати, економісти віддають належне маржі прибутку, який є показником рентабельності продажів. Маржа прибутку – це відсоток прибутку у загальному капіталі чи виручці підприємства.

У банківській справі

Маржа банківська, тобто різниця між ставками за кредитом та вкладом.
Маржа кредитна, або різниця між сумою, зафіксованою у договорі, та сумою, виданою клієнту насправді.
Маржа гарантійна – різниця між вартістю застави та сумою виданого кредиту.
Маржа чиста процентна (ЧПМ) – один із головних показників успішності роботи банківської установи.

Для її обчислення використовується така формула:

ППМ = (Комісійні доходи - Комісійні витрати) / Активи

При розрахунку чистої відсоткової маржі можуть братися до уваги всі без винятку активи чи ті, що використовуються (приносять дохід) нині.

Маржа та торгова націнка: у чому різниця

Прибуток/Дохід*100 = Маржа або (Ціна продажу – Собівартість)/Дохід*100 = Маржа

Що ж до формули розрахунку націнки, вона виглядає так: (Відпускна ціна – Собівартість)/Собівартість*100 = Торгова націнка

Для наочності наведемо нескладний приклад. Товар купується компанією за 200 рублів, а продається за 250 рублів.

Отже, ось який у цьому випадку буде маржа: (250 - 200) / 250 * 100 = 20%.

А ось якою буде торгова націнка: (250 - 200) / 200 * 100 = 25%.

Поняття маржі тісно пов'язане із рентабельністю. У широкому значенні маржа – це різниця між отриманим та відданим. Проте маржа – це єдиний параметр, служить визначення ефективності. Розрахувавши маржу, можна дізнатися про інші важливі показники господарської діяльності підприємства.

Джерело: "temabiz.com"

Розрахунок маржинальності

Маржа - це спеціальний термін, який відображає різницю таких показників як дохід від реалізованої продукції(послуги) та змінних витрат. Цей термін необхідний для якісного та ефективного ведення бізнесу. Якщо менеджер не знайомий або не використовує маржу, то йому буде складно приймати маркетингові рішення.

Головною метою, на яку використовується термін «маржа», є обчислення показників приросту продажів, визначення напряму просування товарів.

Gross profit незамінний у багатьох сферах економічної діяльності, особливо у страховій, торговій та банківській практиках.

Gross profit уособлює основний фактор успішності наступних процесів:

Обчислення рентабельності рекламних витрат.
Прогнозування доходів.
Аналіз, наскільки бізнес є прибутковим.
Ціноутворення.

Маржинальність (TRm) = Tr/Tvc,

де TRm – маржинальний прибуток
Tr - дохід (total revenue)
TVC - змінні витрати (total variable cost)

Даний розрахунок буде справді необхідний у тому випадку, коли асортимент компанії складається з кількох видів різних продуктів. Використовуючи вищезгадану формулу, можна визначити, який із видів товарів приносить найбільший прибуток для фірми, тим самим не витрачати фінансові ресурсивиробництва недохідних товарів.

Також показники маржинального прибутку допоможуть вирішити, у яких обсягах потрібно виготовляти кожен продукт. Особливо це питання актуальне, якщо для виготовлення асортиментного ряду компанія використовує однакові технології та матеріали. Використовуючи маржу, можна визначити, наскільки продаж продуктів є рентабельним.

Щоб обчислити показники прибутковості всієї компанії загалом, слід розрахувати коефіцієнт маржинальності. Слід зазначити, що більше показники коефіцієнта, тим підприємство вважається прибутковішим. Таким чином успішність підприємницької діяльності можна визначити високим рівнем маржинальності.

Перед прийняттям будь-якого рішення в галузі маркетингових стратегій топ-менеджери компаній повинні проводити вказаний вище аналіз, щоб досягти поставлених результатів.

Валова

Термін «валова маржа» означає загальні показники доходності від обсягів продажу у відсотках, за вирахуванням ціни проданих продуктів, поділені на розмір загальної виручки.

Варто врахувати, що в європейській та російській облікових системах він розуміється по-різному:

Валова маржа для Росії.

Цей термін визначається як різниця між розмірами виручки від реалізованих товарів та витратами змінного характеру для виготовлення продуктів. Це розрахунковий показник, Що відображає внесок фірми у вирішення питань не лише отримання доходів, а й покриття витрат.

Валова маржа застосовується у багатьох розрахунках, проте не можна будувати висновки про фінансовий стан фірми, використовуючи саму собою величину.

Валова маржа для Європи.

Gross margin уособлює відсоток від загальних доходів, отриманих в результаті продажів. Враховується той дохід, який підприємство залишає після понесених прямих витрат на виробництво продукції, що продається. Отже, важлива різниця між обліковими системами у тому, що у Європі валова марка вважається у відсотках, а Росії розуміється саме як прибуток.

Вільна

Найчастіше цей термін можна зустріти щодо основ торгівлі Forex. У подібному контексті зміст поняття, що розглядається, зводиться до різниці між засобами (активами) і заставою (пасивами).

У загальному випадкувикористовується наступна формула розрахунку значення показника вільної маржі:

Вільна маржа (free margin) = Equality - Margin

Простіше кажучи, вільна маржа - це загальна сума коштів, що знаходяться на рахунку, але при цьому не мають відношення до зобов'язань. Це засоби, якими гравець може вільно розпоряджатися.

У випадку, наприклад, якщо кошти гравця не належать до будь-яких зобов'язань, вся сума на рахунку буде вільною маржею. Ці засоби можуть бути використані у процесі проведення різних операцій, наприклад, для відкриття позицій.

Приклад розрахунку вільної маржі. Припустимо, що на рахунку гравець має 7.000 у.о. Водночас, у нього відкрито кілька позицій із загальною сумою 400 у.о., які приносять 100 у.о. прибутку. Відповідно до наведеної вище формули здійснимо ряд послідовних обчислень:

Equity = 7.000 у.о. + 100 у.о. = 7.100 у.о.
Free margin = 7.100 у.о. - 400 = 6.700 у.о.

У разі значення показника вільної маржі становитиме 6.700 у.о.

Чиста

Чиста маржа – відносний аналог показника чистий прибуток. Значення цього терміну виражаються у відсотковому поданні, і це є ключовою відмінністю чистої маржі від чистого прибутку.

В англомовних джерелах даному визначеннювідповідає термін "net profit margin percentage", а в російськомовній літературі можна знайти абсолютно аналогічне визначення цього терміну - маржа чистого прибутку.

Як абсолютний показник, що відображає ефективність діяльності підприємства, використовують показник чистого прибутку. Він виявляється у вартісному відношенні. У той самий час чиста маржа – це відносний показник, який використовують із співвідношення значень чистий прибуток і доходу.

Можна скласти просту схему, яку корисно буде постійно пам'ятати, щоб чітко розуміти суть і відмінності схожих термінів:

Чистий прибуток - абсолютний показник, що виражається у вартісних показниках.
Чиста маржа - відносний показник, що виражається у відсотковому відношенні.

Часто можна зустріти такий термін, як прибутковість продажів (return of sales, ROS). Це визначення використовується як тотожний до терміну чистої маржі.

Для наочного розуміння суті аналізованого показника розглянемо найпростіший приклад. Необхідно буде зробити лише одну дію, однак для загального розуміння суті терміна цього буде достатньо.

Отже, припустимо, що підприємство за результатами своєї діяльності у звітному періоді має такі показники: Чистий прибуток = 1000 у.о., доход = 15.000 у.о.

У такому разі, для обчислення показника чистої маржі, необхідно здійснити наступна дія:

Ключовим показником, що впливає значення кінцевого показника чистої маржі, є галузь, у якій функціонує підприємство:

Так, для фірм, що функціонують у галузі роздрібної торгівлі, показник чистої маржі, як правило, буде дуже невисоким.
У той самий час великих підприємств виробничого комплексу показники чистої маржі будуть дуже високими.

Як базові показники для порівняння фактичних показників чистої маржі прийнято використовувати або значення аналогічного показника за попередні періоди, або той же показник у підприємств, які здійснюють діяльність у тій же галузі.

Відсоткова

Поняття процентної маржі широко використовується у банківському секторі як один із ключових показників оцінки успішності комерційної діяльності. Цей показник служить основним джерелом, що формує прибуток практично будь-якої банківської установи. Винятком є банки, основна діяльність яких пов'язані з операціями по невідсотковим доходам.

У найпростішому розумінні суть процентної маржі може бути проілюстрована такою формулою:

Процентна маржа = сума процентних доходів – сума процентних витрат

Таким чином, процентна маржа відображає сальдо, що утворює при порівнянні відсотків отриманих та відсотків сплачених.

Значення показника процентної маржі може бути представлене як в абсолютному, так і відносному вираженні:

у першому випадку йдеться про подання в грошах,
у другому – у значеннях коефіцієнтів.

Серед таких коефіцієнтів прийнято виділяти показники, що характеризують фактичний рівень, і навіть рівень, визначений як достатнього банку в конкретний час. Таким чином, процентна маржа може виступати як орієнтир для подальшого розвитку, або ж як зразок, на який необхідно орієнтувати в процесі оперативної діяльності.

У процесі здійснення розрахунку показника процентної маржі необхідно приділяти увагу головній меті аналізу, що проводиться. Саме ціль визначатиме використовувані при обчисленні величини.

Так, наприклад, для розрахунку показника фактичного рівня процентної маржі необхідно в чисельнику подати розмір фактичної маржі за конкретний період. Ця частина виразу буде константою. Однак, якщо ми говоримо про знаменник, то він може виражати різні показники.

Середній залишок всіх активів банку на конкретний період, залишок активів, що приносять дохід, середній залишок заборгованості за кредитами – який саме показник обрати для обчислення залежить виключно від цілей аналізу, що проводиться.

Відповідно, якщо Вам надається значення показника процентної маржі, проаналізуйте контекст, у якому застосовується цей показник, і лише після цього приступайте до аналізу значення самого показника. В іншому випадку, Ви можете зробити помилкові висновки.

Джерело: "marketing-now.ru"

Gross profit

Маржа (gross profit, рентабельність продажів) – різниця між відпускною ціною товарної одиниці та собівартістю товарної одиниці. Ця різниця зазвичай виражається як прибуток на одиницю продукції або у відсотках від відпускної ціни (коефіцієнт прибутковості).

Загалом, маржа - термін, що застосовується у торговельній, біржовій, страховій та банківській практиці для позначення різниці між двома показниками:

коефіцієнт прибутковості,
прибуток на одиницю продукції.

Коли маркетологи та економісти говорять про маржу, важливо мати на увазі різницю між коефіцієнтом прибутковості та прибутком на одиницю продукції під час продажу.

Цю різницю легко узгодити, і менеджери повинні вміти перемикатися з одного на інше.

Коефіцієнт маржинальності (коефіцієнт прибутковості) розраховується за такою формулою:

Коефіцієнт маржинальності (КП) = ПЕ/ОЦ,

де КП – коефіцієнт прибутковості у %;
ПЕ - прибуток на одиницю продукції;
ОЦ – відпускна вартість одиниці виробленої продукції.

Прибуток на одиницю продукції:

Маржа (ПЕ) = ОЦ – СС,

де ПЕ - прибуток на одиницю продукції;
ОЦ – відпускна вартість;
СС – собівартість одиниці виробленої продукції.

Менеджерам необхідно знати маржу для ухвалення практично будь-якого рішення у сфері маркетингу. Маржа є ключовим фактором ціноутворення, рентабельності витрат на маркетинг, прогнозу прибутковості та аналізу прибутковості клієнтів.

В Росії

У Росії її під валовий маржою розуміють різницю між виручкою підприємства від продукції і змінними витратами:

Валова маржа = ВР - Зпер,

де ВР - прибуток від реалізації продукції;
Зпер - Змінні витрати на виготовлення продукції.

Однак, це ні що інше, як маржинальний дохід, маржинальний прибуток (contribution margin) – різницю між виручкою від реалізації продукції та змінними витратами.

Валова маржа є розрахунковим показником, який сам по собі не характеризує фінансового стану підприємства чи якогось його аспекту, але використовується у розрахунках ряду фінансових показників. Величина маржинального доходу показує внесок підприємства у покриття постійних витрат та отримання прибутку.

В Європі

Є різночитання у розумінні валової маржі, що існує в Європі, та поняття маржі, що існує в Росії: У Європі (точніше, в європейській обліковій системі) існує поняття Gross margin.

Валова маржа (gross margin) є відсотком від загального доходу від продажів, що компанія залишає після понесених прямих витрат, пов'язаних з виробництвом товарів і послуг, що продаються компанією.

Розрахунок валової маржі провадиться у відсотках. Ці відмінності є важливими для облікової системи. Так, валову маржу європейці вважають саме у відсотках, тоді як у Росії під «маржею» розуміють прибуток.

Під середньою величиною маржинального доходу розуміють різницю між ціною продукції та середніми змінними витратами. Середня величина маржинального доходу відображає внесок одиниці виробу у покриття постійних витрат та отримання прибутку.

Нормою маржинального доходу називається частка величини маржинального доходу у виручці від або (для окремого виробу) частка середньої величини маржинального доходу у ціні товару.

Використання цих показників допомагає швидко вирішити деякі завдання, наприклад, визначити розмір прибутку за різних обсягів випуску. Величина маржинального доходу показує внесок підприємства у покриття постійних витрат та отримання прибутку.

Джерело: "marketch.ru"

Маржа на Форекс

Маржа - це сума, яка виступає як страхове забезпечення позиції, відкритої з використанням позикових коштів брокера. У інших галузях економіки цей термін є аналогом поняття прибутку, оскільки у його основі лежить французьке слово «marge», що означає різницю чи перевагу у чомусь.

При цьому дослівний перекладанглійського слова "margin" звучить як запас, край або межа, що ближче до поняття маржі на форекс.

Необхідні для забезпечення застави кошти не списуються в повному обсязі, а автоматично заморожуються на поточному рахунку трейдера в момент відкриття угоди. Наприклад, на торговому рахунку є $1000, і ви відкриваєте угоду, для якої необхідно заставне забезпечення $300.

Після відкриття ордера баланс рахунку буде складати ті самі $1000 (не враховуючи поточний прибуток або збиток), але $300 з них стануть недоступними для відкриття інших позицій. Заблоковані кошти стають доступними лише після закриття поточної угоди. Якщо позиція трейдера виявляється збитковою, сума маржі переводиться брокеру як гарантія забезпечення виданих кредитних коштів.

Існує поняття вільної маржі, що означає різницю між розміром заставних зобов'язань та балансом депозиту. Якщо внаслідок збитків значення вільної маржі знижується і досягає критичного значення, то брокер у примусовому порядку закриває поточні позиції.

Дізнатися поточний стан рахунку, а також значення застави та вільних коштів можна у спеціальному інформаційному полі торгового терміналу MetaTrader, яке формується під час відкриття позиції. У ньому відображаються дані щодо вихідного та поточного балансу, маржі, вільної маржі та її рівня у відсотках.

Маржинальна торгівля

Торгівля на Форекс не завжди була доступна широкій аудиторії. Стрімке зростання числа брокерських компаній стимулювало конкурентну боротьбу з-поміж них, у результаті кожна з них прагнула запропонувати найвигідніші умови.

Кредитне плече стало найсильнішим та найефективнішим інструментом залучення клієнтів. Тепер для відкриття угоди не потрібно мати величезних сум на своєму торговому рахунку. Щоб відкрити ордер, вам необхідно лише забезпечити достатню заставу, яка може бути в сотні або навіть тисячі разів менша, ніж вартість самої позиції, а кошти, що бракують, надасть брокерська компанія.

Завдяки цьому знизилися вимоги до капіталу трейдерів, що дозволило дилінговим центрам залучити величезну кількість клієнтів.

Торгівля з використанням кредитного плеча (маржинальна торгівля) набула найширшого поширення. При цьому щороку розмір дилінгового важеля збільшується, що ще більше знижує стартову планку для трейдера.

Ще кілька років тому кредитне плече 1:100 вважалося великим, а тепер багато компаній використовують значення 1:1000, і це не є видатним.

Але як маржа пов'язана з кредитним плечем? Маржу можна назвати безпосереднім виразом умов отримання позики відкриття угоди. Чим вище кредитне плече, тим менше значення застави. І навпаки, невелике кредитне плече вимагатиме більшої маржі для відкриття ордера.

Тут варто звернути увагу на ризики, які виникають при використанні маржинальної торгівлі. Поняття ризику є об'ємною темою, яка потребує більш детального розгляду окремому матеріалі. Коротко, маржа та кредитне плече є для багатьох трейдерів своєрідною приманкою.

Для початківців можливість роботи з сумою в сотні або тисячі разів більше, ніж вони мають у своєму розпорядженні, асоціюється лише з отриманням значно більшого прибутку. Але часто в такому розумінні упускається найважливіший аспект - великий прибуток може обернутися таким самим великим збитком, якщо ринок піде проти трейдера.

Невелика сума застави, яку вимагає брокер, стає своєрідним ключем, що відкриває двері у світ великих ризиків. За відсутності жорстких правил управління капіталом подібний подарунок, поданий у вигляді маленької маржі та перспективи високого прибутку, найчастіше обертається повною втратоюкоштів трейдера

Розрахунок

При використанні великого кредитного плеча особливо важливо правильно розподіляти кошти на рахунку. Можна відкрити лише одну угоду з максимально доступним обсягом, задіявши при цьому практично всі доступні на депозиті кошти, і навіть будучи правим у виборі напряму руху ціни, все одно втратити свої гроші.

Часто, перед тим, як почати тривалий рух в одному напрямку, ціна може значно піти в протилежний бік.

І якщо вільних коштів, що залишилися після формування застави, буде недостатньо для того, щоб витримати короткочасні збитки, то ваша угода автоматично закриється, а через деякий час ви з боку спостерігатимете за тим, як ціна розгортається і йде у вашому напрямку.

Як говорилося вище, розмір маржі залежить від кредитного плеча. При цьому для точного розрахунку значення застави знадобиться ще два параметри – обсяг угоди та курс валютної пари. Загальна формуладля розрахунку виглядає наступним чином (пам'ятайте, що математичні операції в даному випадку виконуються послідовно, зліва направо):

Маржа = Обсяг угоди / Кредитне плече * Курс

Варто зазначити, що обсяг у цій формулі необхідно вказувати в одиницях, а не лотах. Наприклад, ви бажаєте придбати 0.5 стандартного лоту пари EUR/USD за ціною 1.24 з кредитним плечем 1:1000.

Отримуємо наступний розрахунок: 50 000/1000 * 1.24 = $62. При кредитному плечі 1:500 сума застави дорівнюватиме $124.

Багато великих брокерські компаніїнадають спеціальні сервіси та додатки, за допомогою яких можна швидко і просто розрахувати цілу низку значень, у тому числі і маржу. Але навіть якщо ваш брокер не має подібних продуктів, то розрахувати маржу за допомогою вищенаведеної формули не складе особливих труднощів.

Зниження планки для входу на ринок форекс за допомогою маржинальної торгівлі відчинило двері у цей фінансовий світ. величезної кількостітрейдерів по всьому світу. Залишивши як заставу зовсім незначну суму, можна взяти в своє управління істотні кошти і досягти приголомшливих результатів. Але не варто забувати про ризики, які є невід'ємним супутником таких можливостей.

Можна навести аналогію з усім знайомим атракціоном, де потрібно якнайсильніше вдарити молотом по спеціальному майданчику. Це, можливо, запам'ятається вам краще за різні цифри. У гонитві за бажанням отримати якомога більший результат, ви платите невелику суму і отримуєте великий молоток, але те, чи ви потрапите рівно по центру майданчика або рівно собі по ногах - залежить тільки від вас.

Якби у вас був молоток поменше, було б не так боляче після промаху, але в разі успіху результати були б також меншими? Тому визначте собі співвідношення між ризиком і прибутком, стежте за маржею, тверезо оцінюйте свої навички і використовуйте всі можливості, які вам доступні, розсудливо, не впадаючи з крайності в крайність.

В економічній сфері існує безліч понять, які в повсякденному життілюдина зустрічає рідко. Часом ми стикаємося з ними, слухаючи новини економіки або читаючи газету, але представляємо лише загальне значення. Якщо Ви тільки розпочали підприємницьку діяльність, Вам доведеться ознайомитися з ними детальніше, щоб правильно скласти бізнес-план і без проблем розуміти про що говорять партнери. Одним із таких термінів є слово маржа.

В торгівлі «Маржа»виражається щодо виручки від продажу до вартості товару, що продається. Це відсотковий показник, він показує вашу вигоду при продажі. Чистий прибуток розраховується виходячи з показників маржі. Дізнатись показник маржі дуже просто

Маржа = Прибуток / Продаж ціна * 100%

Наприклад, Ви придбали товар за 80 рублів, а вартість продажу склала 100. Прибуток становить 20 рублів. Робимо розрахунок

20/100*100%=20%.

Маржа становила 20%. Якщо у Вас буде робота з європейськими колегами, варто врахувати, що на заході маржа обчислюється не так, як у нашій країні. Формула та сама, але замість виручки від продажу використовується чистий дохід.

Це слово поширене у торгівлі, а й у біржах, серед банкірів. У цих галузях він означає різницю курсів цінних паперів та чистий прибуток банку, різницю відсоткової ставки на вклади та кредити. Для різних сферекономіки, існують різні види маржі.

Маржа на підприємстві

Термін валової маржі використовується на підприємствах. Вона означає різницю прибутку та змінних витрат. Її застосовують для обчислення чистого прибутку. До змінним витратамвідносять видатки обслуговування устаткування, оплата праці, комунальні послуги. Якщо говоримо про виробництві, то валова маржа це продукт робочої праці. До неї також входять позареалізаційні послуги, доходні ззовні. Це ідентифікатор прибутковості підприємства. З неї формуються різні фінансові основи розширення та вдосконалення виробництва.

Маржа у банківській сфері

Кредитна маржа- Різниця товарної цінністю та суми, яку виділяє банк на її купівлю. Наприклад, Ви берете кредит на рік стіл вартістю 1000 рублів. Через рік у загальній сумі із відсотками Ви віддаєте 1500 рублів. Виходячи з формули, наведеної вище, маржа за Вашим кредитом для банку становитиме 33%. Показники кредитної маржі для банку загалом впливають на відсоток ставки за позиками.

Банківська- Різниця коефіцієнтів процентної ставки за вкладами та виданими позиками. Чим вищий відсоток за позиками і менше за вкладами, тим більша банківська маржа.

Чиста процентна- Різниця показників процентного доходута витрати у банку по відношенню до його активів. Іншими словами, ми віднімаємо витрати банку (оплачені позики) з доходів (прибуток від вкладів) та ділимо на суму вкладів. Цей показник є основним при розрахунку доходності банку. Він визначає стабільність і знаходиться в вільному доступідля зацікавлених вкладників.

Гарантійна- Різниця можливої цінності застави і виданим під нього позикою. Визначає рівень прибутковості у разі неповернення грошей.

Маржа на біржі

Серед трейдерів, які беруть участь у біржових торгах, поширене поняття варіаційної маржі. Це різниця між цінами купленого ф'ючерсу вранці та ввечері. Трейдер купує вранці на початку торгів ф'ючерс на певну суму, ввечері, при закритті торгів йде порівняння ранкової ціни та вечірньої. Якщо ціна зросла – маржа позитивна, якщо опустилася – від'ємна. Вона враховується щодня. Якщо необхідний аналіз за кілька днів – показники складають та знаходять середнє значення.

Відмінність маржі від чистого доходу

Такі показники як маржа та чистий дохід часто плутають. Щоб відчути відмінність, слід спершу зрозуміти, що маржа це різниця показників цінності купленого та проданого товару, а чистий дохід – сума від продажу за вирахуванням розхідників: оренди, обслуговування обладнання, плати за комунальні послуги, заробітної плати тощо. Якщо з отриманої суми відняти податок, ми отримаємо поняття чистого прибутку.

Маржинальна торгівля є методом проведення купівлі та продажу ф'ючерсів, використовуючи кредитні кошти під певні заставу – маржу.

Відмінність маржі та «накрутки»

Відмінність цих понять у тому, що маржа це різницю між продажною прибутком і вартістю товару, що продається, а націнка – прибутком і вартістю закупівлі.

У висновку хотілося б сказати, що поняття маржа дуже поширене в економічній сфері, але в залежності від конкретного випадку торкається різних показників прибутковості підприємства, банку або біржі.