Сума, що відображає різницю між оборотними активами компанії та її ж короткостроковими зобов'язаннями, зветься власний оборотний капітал. Формула по балансу для розрахунку власних оборотних засобів елементарна і дозволяє легко з'ясувати робочий капітал. Важливо лише відповідально підходити до розрахунку, щоб грамотно визначати рівень власної платоспроможності.
Формула для розрахунку власних оборотних коштів підприємства
Регулярно визначати власні оборотні кошти в балансі необхідно кожній організації, яка дбає про свій фінансовий стан і регулярне збільшення прибутку. Це необхідно не тільки для того, щоб надання організації фінансової стійкості, але і для того, щоб завжди мати можливість оцінити фінансові перспективи компанії, вносячи необхідні корективи. Також за допомогою розрахунку власних оборотних коштів можна оцінити шанси позбавитися всіх наявних короткострокових зобов'язань, реалізувавши оборотні активи.
Формула за балансом власних оборотних засобів виглядає так:
[Оборотні активи компанії] – [Короткострокові зобов'язання] = [Власні оборотні кошти]
Це загальна формула, що дозволяє в найкоротший термін отримати необхідну інформацію та скоординувати вектор подальшого розвитку організації, залежно від отриманих даних. Також ця формула підходить і для розрахунку коштів за новим балансом. У цьому випадку можна розрахувати власні оборотні кошти у балансі за рядком:
= [рядок 1200] – [рядок 1500]
При цьому, якщо у вас немає будь-якої інформації, необхідної для обчислень, існує й друга формула, що дозволяє дізнатися необхідні дані. Вона також підходить як для старого, так і нового балансу:
[Власні оборотні кошти] = ([Власний капітал організації] + [Наявні довгострокові зобов'язання]) – [Необоротні активи]
[Власний оборотний капітал] = ([рядок 1300] + [рядок 1530]) – [рядок 1100]
Як приклад можна уявити умовну організацію і припустити, що її короткострокові зобов'язання у сумі становлять 5360 рублів, а оборотні активи дорівнюють 7500 рублів. І тут власний оборотний капітал цієї організації становитиме 7500 – 5360 = 2140 рублів. Це позитивний показник, який свідчить, що оборотні активи перевищують короткострокові зобов'язання, отже, фінансова спроможність компанії дозволяє їй впевнено рухатися у майбутнє.
Який показник власних оборотних засобів вважається нормальним?
Використання формули маневреності власних оборотних коштів за балансом дозволяє отримати необхідні дані, але важливо також розуміти, яке саме значення може вважатися добрим, адже можна отримати як позитивну, так і негативну цифру.
- Нормальним показником вважається позитивне значення власних оборотних засобів компанії, що говорить про те, що оборотні активи перевищують суму короткострокових зобов'язань. Це вказує керівникам організації те що, що вони рухаються у правильному напрямі і компанія може продовжити свій планомірний розвиток.
- Якщо ж показник негативний, це виставляє компанію над кращому світлі. Здебільшого негативне значення власних оборотних коштів, особливо якщо воно виходить таким на регулярній основі, призведе до краху компанії та повного банкрутства. Проте є кілька винятків, серед яких можна виділити мережі ресторанів швидкого харчування. У компаній, таких як Макдональдс, показник власних оборотних коштів є негативним, але вони не тільки не припиняють своєї діяльності, а й примудряються продовжувати розвиватися. Справа в тому, що у подібних організацій перетворення наявних запасів у чистий прибуток відбувається дуже швидко, завдяки чому негативне значення повністю перекривається.
Якщо ж у вас негативні дані, що не мають страховки у вигляді регулярного швидкого прибутку, то варто серйозно задуматися.
Подальший аналіз власних оборотних засобів компанії
Якщо на перших етапах становлення підприємства достатньо отримувати позитивні значення власних оборотних коштів, то надалі розрахунок власного оборотного капіталу в балансі по рядках повинен порівнюватися з запасами, що є в компанії. Річ у тім, що наявні запаси – це найменш ліквідна частина з усіх оборотних засобів організації, отже, їх фінансування має здійснюватися саме рахунок власних коштів компанії чи, у крайньому разі, рахунок довгостроково залучених коштів.
ВИЗНАЧЕННЯ
Власні оборотні коштиє робочий капітал, що включає суму перевищення оборотних активів підприємства над його короткостроковими зобов'язаннями. Цей показник використовує в оцінці можливостей підприємств у розрахунках по короткостроковим зобов'язанням у разі всіх своїх оборотних активів.
Оборотні активи компанії є грошовою вартістю:
- оборотних фондів (сировини та матеріалів, палива, комплектуючих виробів);
- фондів обігу (готової продукції, товар, відвантажений, але з оплачений).
За допомогою власних оборотних активів можна визначити ступінь платоспроможності та фінансової стійкості будь-якого підприємства.
Формула власних оборотних коштів за балансом
Формула власних оборотних засобів за балансом потребує даних бухгалтерського балансу, що є основним джерелом інформації для аналізу діяльності будь-яких організацій.
Загальна формула власних оборотних коштів за балансом виглядає так:
СоС = ОА - КО
Тут СоС – власні оборотні кошти,
ОА – сума оборотних активів,
КО – сума короткострокових зобов'язань.
Якщо використовувати новий баланс, то формула власних оборотних коштів за балансом виглядає так:
СоС = рядок 1200 – рядок 1500
Це значення можна визначити і другим способом:
СоС = СК + ДО - ВА
Тут СК – сума власного капіталу,
ВА – необоротні активи,
ДО – сума своїх зобов'язань.
По рядках балансу дана формула виглядає так:
Норматив показника власних оборотних коштів
Показник власних оборотних коштів будь-якої компанії може бути позитивним та негативним:
- За нормативом показник має бути позитивною величиною, це означає, що оборотні активи більші за короткострокові зобов'язання.
- Негативна величина показника власних оборотних засобів характеризує організацію з негативного боку. Щоправда існують винятки, коли успішні підприємства працюють при негативному значенні показника власних оборотних засобів (наприклад, Макдональдс, де це співвідношення перекривають дуже швидким циклом перетворення запасів на виручку).
Проводячи аналіз показника власних оборотних засобів, його слід порівняти із величиною запасів підприємства. При нормальному функціонуванні підприємства показник має бути позитивним, а й більше, ніж величина запасів. Це можна пояснити тим, що запаси є найменш ліквідною частиною оборотних коштів, тому їх необхідно фінансувати за рахунок власних коштів або коштів, залучених на тривалі терміни.
Приклади розв'язання задач
ПРИКЛАД 1
| Завдання | Підприємство відпрацювало з такими показниками за 2015 та 2016 рік Власний капітал (рядок 1300) 2015 р. - 258 000 рублів, 2016 р. - 286 000 рублів. Необоротні активи (рядок 1100) 2015 р. - 148 000 рублів, 2016 р. - 172 000 рублів. Оборотні активи (рядок 1530) 2015 р. - 250 000 рублів, 2016 р. - 270 000 рублів. Визначити показник власних оборотних коштів за балансом та порівняти показники за два роки. |
| Рішення | Формула власних оборотних коштів за балансом для вирішення цього завдання: СоС = рядок 1300 + рядок 1530 - рядок 1100 СоС (2015 рік) = 258 000 + 250 000 - 148 000 = 360 000 рублів СоС (2016 рік) = 286 000 + 270 000 - 172 000 = 384 000 рублів Висновок.Ми бачимо, що показник власних оборотних засобів компанії має тенденцію до збільшення, що свідчить про підвищення її ефективності. |
| Відповідь | СоС (2015) = 360 000 рублів, СоС (2016) = 384000 рублів. |
За оборотні активи, кошти, капітал приймають сукупність оборотних виробничих фондів, і навіть фондів звернення, що у фінансовому плане. Дані показники у складі оборотних засобів виконують різний функціонал у процесі виробничої діяльності підприємства. Перші відповідають за сферу випуску продукції, другі за сферу обігу. Яким є склад і структура оборотних коштів, як виявляються власні оборотні кошти, що потрібно знати про них — розглянемо нижче.
Цей показник є у балансі. Він виступає як авансована сума в комплексі матеріальних цінностей підприємства, який призначений для обслуговування господарського процесу. Оборотні кошти повністю реалізуються у процесі одного операційного чи виробничо-комерційного циклу. Так, оборотний капітал підприємства — це капітал, необхідний раціонального формування та застосування виробничих фондів у тому мінімально необхідному обсязі. За допомогою їх використання організація здійснює встановлений план за вибраний період.
Оборотні виробничі фонди називають частину засобів виробництва, які повноцінно споживаються в кожному циклі і повністю переносять свою вартість на продукцію, що випускається. Відповідно, вони повністю відшкодовуються внаслідок кожного виробничого циклу.
Оборотні виробничі фонди можна класифікувати за такими напрямами:
- Запаси для виробництва. Сюди можна зарахувати основні ресурси, які використовуються для випуску продукції. Це сировина, матеріали, напівфабрикати та комплектуючі, паливні засоби, упаковка, запасні деталі, які будуть потрібні у разі необхідності ремонту. Крім усього вищепереліченого, до представленої категорії відносяться швидкозношувані та малоцінні предмети, тобто ті, які мають тривалість терміну експлуатації менше одного року. До цієї категорії входять спеціалізовані пристрої, інструменти, а також змінне обладнання, робочий одяг та взуття.
- Напівфабрикати, вироблені компанією та незавершене виробництво. До незавершеного виробництва відносять продукцію та товари, що підлягає подальшій обробці.
- Витрати на майбутній період, тобто інвестиції, які будуть потрібні на освоєння нового обладнання або продукції. Сюди можна відносити оплату орендної плати на якийсь час вперед. Це єдина не матеріальна категорія, що належить до виробничих фондів.
Також до оборотного капіталу належать і фонди звернення. До них можна віднести:
- Залишки готової продукції, що зберігається на складах.
- Продукція та товари, які вже були відвантажені та доставлені, але поки що не сплачені покупцями.
- Сума залишків коштів у дебіторській заборгованості, справжньому банківському рахунку, у касі, розрахунках, і навіть фінансові вкладення цінних паперів.
Співвідношення окремих складових елементів в оборотних коштах у їхній загальній вартості характеризує їхню структуру. Це співвідношення між різними елементами, що виражається у відсотках за підсумком.
Також оборотні кошти у балансі можна класифікувати на власні та прирівняні до них, а також позикові. До перших відносяться ті, що були виділені засновниками організації для безперервного функціонування виробництва. Основні джерела власних оборотних коштів — це прибуток, і навіть фінансові внутрішньогосподарські ресурси.
Прирівняні до власних оборотних коштів — це кошти, які належать підприємству, але, відповідно до умов роботи, постійно перебувають у його обороті. Їх ще можна назвати стійким пасивом. До цієї категорії можна віднести мінімальну заборгованість із зарплати співробітникам, нарахування, резервні кошти на оплату майбутніх платежів.
Позикові кошти — це фінанси, які виходять організацією ззовні у вигляді кредитів і позик.
Цикл оборотного капіталу
Виробничі активи фонду звернення постійно перебувають у русі. Це забезпечує безперервність обороту коштів. Можна сміливо сказати, що оборотні кошти виступають як найбільш рухливих елементів активів. У кожному кругообігу оборотні кошти проходять три етапи:
- Грошовий. Це початковий етап, у якому інвестиції підприємства застосовується на придбання матеріалів, сировини, палива, упаковки, напівфабрикатів, і навіть інших необхідних елементів реалізації виробничої діяльності.
- Виробничий. На цій стадії всі перераховані вище ресурси перетворюються на готову продукцію, а також незавершене виробництво.
- Товарний. Остання стадія включає у собі процес реалізації продукції, як наслідок отримання коштів у ролі оплати.
У результаті представленого процесу здійснюються постійні зміни у форматі авансованої вартості.
Нормування оборотних активів
p align="justify"> Нормування оборотного капіталу є основою раціонального застосування господарських засобів організації. Основне завдання нормування - це розробка обґрунтованих нормативів та норм витрачання коштів. Це необхідно для забезпечення регулярних мінімальних запасів, які роблять роботу підприємства безперебійною та безпроблемною.
Склад та структура оборотних коштів підприємства розрізняє нормовані та ненормовані кошти:
- Нормовані - оборотні активи, які відносяться до виробничих запасів.
- Ненормірумі - фінанси, грошовий засіб, відвантажена продукція з даної роботи, всі різновиди дебіторської заборгованості та інше.
Для оптимального підходу до нормування використовують три ключові методи. Це аналітичний підхід, коефіцієнтний, і навіть метод прямого рахунку.
- аналітичний. p align="justify"> Для реалізації даного методу застосовуються фактичні дані про обсяг оборотного капіталу за певний період. При цьому відбувається уточнення зайвих та непотрібних запасів, аналізуються умови виробництва, а також постачання. Результат представленого розрахунку виступає як норматив оборотних активів на прогнозований період. Ця методика оптимальна у разі, якщо немає потреби у суттєвих змінах функціоналу організації.
- Коефіцієнтний. Для того, щоб втілити в життя цю методику, на запланований період вносяться поправки до нормативів попереднього періоду. Виправлення здійснюються за допомогою коефіцієнтів. Представлені коефіцієнти враховують зміну оборотності обсягів випуску та реалізації продукції, зрушення в лінійці асортименту, що випускається, а також інші фактори.
- Метод прямого счёта. Для застосування цього методу здійснюється розрахунок суми оборотних засобів для кожного конкретного виду продукції, а також товарно-матеріальних засобів. Після чого вони підсумовуються, і стає можливим визначити норматив щодо кожного окремого елементу.
Нормування дозволяє визначити мінімальні запаси необхідних товарно-матеріальних цінностей. Як правило, це відбувається для певного періоду часу. У цілому нині, це необхідно виявлення мінімального обсягу необхідних коштів.
Оборотні кошти в балансі: рядок та формула
Стандартне визначення власних оборотних коштів підприємства здійснюється у вигляді віднімання поточних зобов'язань з активів підприємства. Регламент встановлено розпорядженням Федерального управління з питань банкрутства від 12 серпня 1994 номер 31-р. Відповідно до нього, формула буде виглядати так:
[Власні оборотні активи] = [Активи компанії] – [Поточні зобов'язання]
[Власні оборотні активи] = [рядок 490] - [рядок 190]
Однак у 2011 році до порядку обчислень було внесено деякі зміни. У тому числі, змінилася і формула, що використовується для визначення власних оборотних активів. Тепер для отримання показника потрібно виконати такі дії:
[Власний оборотний капітал у балансі] = [рядок 1200] - [рядок 1500]
Здійснення подібних обчислень допоможе дізнатися про актуальну інформацію за даними. Крім викладеної вище формули, можна скористатися ще одним простим варіантом. Якщо виходити з нього, оборотні кошти у балансі — це рядок 1300, який складається з рядком 1530, від чого віднімається рядок 1100.
Частка оборотних коштів у активах
Частка оборотних засобів у активах підприємства демонструє ставлення оборотних засобів до загального обсягу активів організації, зокрема до зовні оборотних коштів. Для того, щоб обчислити цей показник використовується формула:
[Частка оборотних коштів] = [сума оборотних коштів організації за станом на період] / [вартість усіх активів на період]
Для того, щоб виявити перший показник, потрібно скласти дані, прописані в наступних рядках бухгалтерського балансу компанії:
- 1240 фінансові вкладення.
- 1250 кошти організації, їх еквіваленти.
- 1210 запаси організації.
- 1220 ПДВ за набутими цінностями.
- 1230 - сума дебіторської заборгованості.
- 1260 інші активи, які можна класифікувати як оборотні.
Статутна політика організації може регламентувати виключення із суми оборотних активів довгострокову дебіторську заборгованість, і навіть ліквідну дебіторську заборгованість, тобто ту, що у перспективах може бути виплачена. Другий показник для формули береться до бухгалтерського балансу. Він відповідає показнику, який відображено у рядку 1600.
Так як частка оборотних коштів в активах - це величина, яку необхідно обчислювати, її нормативне значення залежатиме від ряду факторів. Це специфіка бізнес-процесів, особливості сегмента ринку, рівень конкурентоспроможності підприємства, його величина та масштаб виробництва. Найчастіше позитивний буде частка від 50% і від. Також сприятливим чинником є зростання цієї частки під час аналізу динаміки. Чим вище показник частки, тим ліквіднішими можна назвати активи організації. Відповідно, тим паче платоспроможною стає організація з погляду виплат за короткостроковим борговим зобов'язанням. Представлений показник може бути важливим не лише для засновників підприємства, а й для майбутніх кредиторів та для можливих інвесторів.
Середньорічна вартість оборотних активів
Загальна підсумкова вартість базується на рядку балансу 1200. У ній міститься величина залишків коштів компанії з кожної позиції початку заданого періоду, і навіть його закінчення.
Середньорічна вартість розраховується за формулою та аналізується в залежності від мети дослідження. Наприклад, така аналітика може знадобитися у разі потреби з'ясування розмірів залишку майна загалом, чи з кожної окремої позиції. Вона допомагає виявити динаміку вартості активів, і навіть зробити висновки про стан оборотних фондів. За допомогою неї здійснюється розрахунок наступних показників:
- Рентабельність оборотних засобів. Рентабельність оборотних засобів — це обсяг прибутку, отримана за кожен карбованець, вкладений у придбання матеріалів для виробництва та безпосередньо випускати продукцію.
- Оборотність оборотних коштів. Оборотність активів допомагає виявити рівень ефективності їх застосування. Це тривалість повного циклу з моменту придбання ресурсів для виробництва до періоду продажу готової продукції.
Крім самої оборотності, розраховується також тривалість одного обороту на днях. Для цього використовується формула:
[Тривалість обороту днями] = [Кількість днів у періоді] * [Середня кількість залишків оборотних коштів] / [Прибуток від реалізації продукції]
У випадку, якщо тривалість одного обороту зменшується, це свідчить про те, що використання оборотних засобів покращало.
Якщо необхідно провести розрахунок середньорічної вартості певного виду майна, наприклад запасів, необхідно звернутися до відповідного рядка в балансі. Формула середньорічної вартості оборотних коштів має такий вигляд:
[Середньорічна сума оборотних активів] = ([Сума оборотних коштів на початок періоду] + [Сума на кінець періоду]) / 2
Оборотний капітал підприємства та необоротні активи
Для ретельної аналітики поточного становища підприємства потрібна оцінка як власних оборотних засобів, а й необоротних активів. Необоротні активи – це ті кошти? які беруть участь у процесах виробництва. Однак без їхньої участі жодна організація не зможе існувати на ринку. До них відносять таке:
- Фінансові вкладення тривалого часу.
- Відкладені податкові активи.
- Основні засоби компанії, тобто будівлі, споруди, обладнання та інше.
- Інші нематеріальні активи організації.
- Результати НДДКР.
Якщо зробити просту оцінку необоротних активів, можна сказати, що вони є будівлі з спорудами і виробничими приміщеннями, і навіть складами, земельним ділянкою, де вони розташовані, верстатами, з допомогою яких ведеться виробництво. Чому подані суб'єкти називаються необоротними активами? Причина у тому, що вони стабільні. Здебільшого, вони не зазнають будь-якої масштабної реорганізації. Максимум це може бути ремонт або незначні роботи з реконструкції. Втім, серед низки подібних активів є категорії, що відрізняються невисокою стабільністю. Це техніка, апаратура, машини, інше технічне приладдя та агрегати. Технічні засоби часто зазнають зношування — як фізичного, так і морального. Незважаючи на це, вони все одно належать до необоротних активів, тому що за результатами процесу виробництва не ліквідуються, а залишаються в первозданному вигляді.
Це не єдина відмінність оборотних коштів від необоротних активів. Також існують такі відмінності:
- Термін експлуатації. Необоротні активи можна застосовувати терміном від одного року до моменту виходу з експлуатації. Оборотні активи служать протягом одного-двох циклів.
- Специфіка застосування. Присутність першої чи другої категорії активів обумовлюється напрямом спеціалізації організації. Наприклад, високу частку необоротних активів можна спостерігати у фондомістких підприємств, оборотних активів — торгових компаній.
- Розташування у фінансовій документації. Необоротні активи розташовуються у першому розділі балансу, оборотний капітал у другому.
- Ліквідність. Необоротні активи не можна назвати ліквідними. Причина цього пов'язують із тривалим періодом їх використання. Якщо власник спробує продати їх після експлуатації, він зможе отримати незначну суму (це не поширюється на нерухомість і земельні ділянки). Оборотний капітал відрізняється високим ступенем ліквідності.
- Кредитні зобов'язання. Необоротні активи часто потребують довгострокового інвестування, оборотні окупаються дуже швидко: за один-два цикли виробництва. Залучати кредитні кошти для оборотних активів набагато легше.
Зробити аналітику у фінансовій стійкості підприємства, продемонструвавши структуру необоротних та оборотних активів допоможе коефіцієнт їх співвідношення. Вони розраховуються за формулою на підставі отриманих даних із балансу:
[Коефіцієнт співвідношення] = [оборотні активи] / [необоротні]
[Коефіцієнт співвідношення] = [рядок 1200] / [рядок 1100]
З допомогою представленого коефіцієнта дуже зручно контролювати структуру капіталу організації, регулюючи його оптимальне співвідношення.
Коефіцієнти мобільності та маневреності
Дані коефіцієнти також виходять за допомогою використання даних про оборотні кошти
Цей показник демонструє, наскільки організація здатна підтримувати рівень власного оборотного капіталу і чи може вона поповнити оборотні кошти за необхідності використання власних джерел. Розраховується за такою формулою:
[Коефіцієнт маневреності власних коштів] = [Власні оборотні кошти] / [Власний капітал]
Для розрахунку власних оборотних коштів від рядка 1300 балансу забирається рядок 1100. Власний капітал - це рядок 1300.
Коефіцієнт мобільності оборотних коштів
Цей показник демонструє кількість готових платежів коштів у загальній сумі активів, що спрямовуються на погашення короткострокових боргових зобов'язань. Для розрахунку використовується формула:
[Коефіцієнт мобільності] = ([Кошти] + [Фінансові вкладення]) / [Оборотні активи]
[Коефіцієнт мобільності] = ([рядок 1240] + [рядок 1250]) / [рядок 1200]
Якщо коефіцієнт мобільності збільшується, можна судити про збільшення швидкості темпів оборотності майна.
Під власним капіталом організації розуміється сукупність наявних у підприємства коштів. А точніше коштів, що належать учасникам організації. Як за даними бухгалтерського балансу визначається величина власного капіталу організації?
Як визначити величину власного капіталу?
За даними бухгалтерського балансу величині власного капіталу організації відповідає сальдо рядка 1300 «Разом по розділу III», тобто підсумкова сума по розділу III «Капітал та резерви» бухгалтерського балансу (Наказ Мінфіну від 02.07.2010 № 66н, п. 66 Наказу Мінфіну від 29.07.1998 № 34н).
Нагадаємо, що сальдо капіталу та резервів у бухгалтерському балансі визначається так:
рядок 1310 «Статутний капітал (складений капітал, статутний фонд, вклади товаришів)»
рядок 1320 "Власні акції, викуплені в акціонерів"
рядок 1340 "Переоцінка необоротних активів"
рядок 1350 «Додатковий капітал (без переоцінки)»
рядок 1360 «Резервний капітал»
рядок 1370 "Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)"
Саме з допомогою власного капіталу організації виробляється виплата дивідендів учасникам. І при припиненні діяльності організації розмір її власного капіталу показуватиме величину коштів, що підлягає розподілу між учасниками. Однак необхідно розуміти, що власний капітал може бути негативним. Це можливо у разі, коли організація працює зі збитком та її накопичена величина перевищує суму інших елементів власного капіталу (статутного, додаткового, резервного капіталу).
Докладніше про бухгалтерський облік власного капіталу організації ми розповідали окремо.
Звертаємо увагу, що якщо розрахунок власного капіталу проводиться для визначення граничного розміру відсотків, що враховуються у витратах за контрольованою заборгованістю, то величина власного капіталу дорівнюватиме сумі сальдо рядка 1300 та заборгованості з податків і зборів (
Loading...