Асиметрична інформація й у багатьох ситуацій у бізнесі. Як правило, продавець продукту знає про його якість більше, ніж покупець. Робітники знають про свої навички та здібності краще за підприємців. І керуючі знають свої можливості краще, ніж власники підприємств.
Асиметрична інформація пояснює багато інституційних правил у нашому суспільстві. Це поняття дозволяє зрозуміти, чому автомобільні компанії пропонують гарантії та послуги для нових моделей; чому фірми та працівники укладають контракти, що передбачають стимули та премії; чому власникам акцій корпорацій слід спостерігати поведінкою управляючих.
АСИМЕТРИЧНА ІНФОРМАЦІЯ – це нерівномірний розподіл інформації про товар між сторонами угоди.Ситуація асиметричної інформації виникає у процесі укладання договорів чи угод, коли окремі учасники мають важливою інформацією, що має
безпосереднє ставлення до предмета договору, угоди, якої не мають інші учасники.
Існують кілька основних проблем, що виникають на фінансових ринкахчерез асиметрію інформації:
- Проблема несприятливого відбору;
- Проблема ризику несумлінності;
-Проблема дорогої верифікації стану.
Наприклад, у випадку з іпотечними цінними паперами проблема асиметрії інформації проявляється в тому, що їх емітент (той, хто випускає) має більше інформації, ніж інвестор, щодо якості пропонованих цінних паперів і іпотечних кредитів, що стоять за ними. Відсутність в інвесторів достатнього обсягу інформації про іпотечні цінні папери може призвести до того, що вони не наважаться купувати цінні папериабо вимагають підвищення прибутковості за такими паперами як компенсацію за ризик.
Невизначеність якості та ринок «лимонів».
Уявіть собі, що ви придбали новий автомобіль за 10 000 дол., проїхали ним 100 миль, а потім раптом зрозуміли, що насправді він вам не потрібен. З автомобілем нічого не трапилося - він працював чудово і виправдав усі ваші очікування. Ви просто відчули, що з таким самим успіхом могли б обійтися без нього і більше виграли, якби зберегли
гроші для інших речей Отже, ви вирішуєте продати цей автомобіль. Який виторг ви могли б очікувати за нього? Ймовірно, не більше, ніж 8000 дол., навіть якщо це автомобіль нової марки має лише 100 миль пробігу і у вас є документи, що дозволяють передати його іншій особі. Мабуть, якщо ви поставите себе на місце передбачуваного покупця, ви самі не віддасте за нього більше 8000 дол. Чому ж один факт продажу автомобіля з других рук так значно знижує його цінність? Щоб відповісти на це питання, подумайте про власні сумніви в ролі потенційного покупця. Чому, здивуєтеся ви, цей автомобіль продається? Чи дійсно його власник змінив свої наміри чи з автомобілем щось не так? Не виключено, що цей автомобіль виявиться "лимоном".
Уживані автомобілі продаються істотно дешевше, ніж нові, тому що інформація про їхню якість асиметрична: продавець такого автомобіля знає про нього набагато більше, ніж потенційний покупець. Покупець може найняти механіка, щоб перевірити автомобіль, проте продавець, який мав досвід його використання, все одно знатиме більше. Крім того, сам факт продажу цього автомобіля підтверджує, що він насправді може виявитися «лимоном» - інакше навіщо продавати надійну машину? В результаті потенційний покупець уживаного автомобіля завжди матиме підозри щодо його якості, і не без підстав.
Значення асиметричної інформації
Приклад з вживаними автомобілями показує, як асиметрична інформація може спричинити зникнення ринку.В ідеальному світі досконалих ринків споживачі мали б можливість зробити вибір між низько- та високоякісними автомобілями. Деякі вибрали б перші через їхню дешевизну, інші воліли б заплатити більше за другі. На жаль, у реальному світі споживачам нелегко визначити якість машин у момент покупки, так що їх ціна падає і високоякісні автомобілі зникають з ринку.
Це лише стилізований приклад, що ілюструє важливу проблему, що виникає для багатьох ринків. Розглянемо тепер деякі інші приклади асиметричності інформації та можливу реакцію уряду чи приватних фірм.
Ринок охорони здоров'я.На ринку медичних послугкупівля послуг лікаря сприймається як плата за його професійні знання. Тут інформаційна асиметрія пов'язана з тим, що лікар і пацієнт, який оплачує його послуги, мають різну інформацію. У лікаря виникає спокуса призначити пацієнтові дорожчий курс лікування. У цьому випадку з'являється місце
для виникнення механізму, завдяки якому ринок адаптується до інформаційної нерівності. Виникають такі поняття, як професійна та підприємницька етика та моральні цінності, які поступово впроваджуються в ринкові відносини. Асиметрія інформації також проявляється за умов конкурентної боротьби між лікувальними закладами. Як показали дослідження зарубіжних країн, брак даних може спричинити негативний вплив конкуренції лікарень на якість лікування. Це дає додатковий аргумент на користь посилення заходів, спрямованих на підвищення прозорості показників, обробку інформації про діяльність системи, і подальші більш детальні оцінки причинно-наслідкових залежностей. Асиметрія інформації за умови її посилення стає однією з головних проблем економіки охорони здоров'я, що заважає вийти на суспільно ефективні рівні витрат, обсягів, якості медичної допомоги.
Ринок праці.Насамперед, асиметрія інформації проявляється на стадії найму працівників. У цей момент роботодавець не знає реальної якості товару, що купується. Однак доступний ряд інших характеристик (освіта, вік, стать, національність, досвід роботи), які розглядаються як сигнальна інформація про якість робочої сили, можливості та здібності працівника. Освітні сигнали є одними з найважливіших. Ще один аспект асиметрії інформації полягає в тому, що багато фірм завищують рівень заробітної плати щодо рівноважного, тому що розуміють: з одного боку, висока зарплата зобов'язує до більш напруженої праці та умов формування високої корпоративної культури; з іншого - вона зумовлює вищі потенційні втрати працівників у разі звільнення. Виходячи з аналізу фінансових ринків, можна дійти невтішного висновку, що інформаційна асиметрія найбільш характерна окремих галузей сфери послуг, ніж виробництва товарів. Тут захист прав споживача повинен спиратися на повну інформацію про якість товарів і послуг, що продаються. Тут контролюючу функцію мають виконувати товариства споживачів, ЗМІ, виконавчі органи влади та фірми.
Страхування.Чому люди, старші 65 років, стикаються з труднощами при медичному страхуванні практично за будь-якою ціною? Ризик серйозно захворіти для людини похилого віку порівняно високий, проте чому ціна страхування не підвищується у зв'язку з цим ризиком? Причина полягає в асиметричності інформації. Люди, які купують страховку, знають набагато краще свій загальний стан здоров'я, ніж будь-яка страхова компанія, навіть якщо остання проводить медичний огляд. Тому тут відбувається несприятливий відбір, причому значно більшою мірою, ніж у випадку з
вживаними автомобілями. Оскільки найімовірніше саме не здорові людибажають страхуватися, їхня частка в загальній кількостістрахуючих зростає. Це підвищує ціну страховки, тому здоровіші люди, зважуючи свій ризик, вважають за краще не страхуватися. Тим самим частка хворих ще більше зростає, що знову підвищує ціну, і т. д. доти, поки на страховому ринку не залишиться лише ця категорія осіб; таким чином, страхова діяльність стає невигідною.
Несприятливий добір може зробити проблематичною роботу страхового ринку та з інших причин. Наприклад, припустимо, страхова компанія збирається запропонувати поліс для конкретного випадку, такого як автокатастрофа, що завдає шкоди власності. Компанія вибирає відповідну групу населення, скажімо чоловіків до 25 років, якій збирається продавати поліс, і оцінює частоту подібних нещасних випадків у цій групі. Для деяких її представників ймовірність потрапити в аварію низька, суттєво менша за 0,01; для інших – висока, суттєво більше 0,01. Якщо страхова компанія не може виділити групи людей високого та низького ступеня ризику, вона встановить розмір премії для всіх клієнтів, виходячи з ймовірності події 0,01. Маючи в своєму розпорядженні кращу інформацію, одна їх частина (з низькою ймовірністю нещасного випадку) воліє не страхуватися, тоді як інша (з високою ймовірністю) безумовно купить страховку. У крайньому випадку, лише найімовірніші жертви захочуть страхуватися, що становитиме серйозну загрозу дохідності страхової фірми.
Ситуації неспроможності ринку такого типу змушують державу втручатися у випадках. Щодо страхування здоров'я, то маємо високий аргумент на користь державного медичного обслуговування або пов'язаного з ним державного страхування для людей похилого віку. Забезпечуючи страхування всім людей старше 65 років, держава елімінує наслідки несприятливого відбору.
Ринок кредиту.Використовуючи кредитну картку, багато хто з нас займає гроші без додаткового забезпечення. Більшість кредитних карток дозволяє їх власникам нараховувати на свій розрахунковий рахунок до кількох тисяч доларів, і при цьому багато людей мають кілька таких карток. Підприємства, що випускають ці картки, отримують дохід, нараховуючи процентні платежі на дебет позичальника. Але як може така компанія чи банк відрізнити високоякісних позичальників (що повертають гроші) від низькоякісних (не повертають)? Очевидно, боржники краще, ніж компанії, знають, чи повертатимуть вони борг чи ні. Знову виникає проблема «лимонів». Компанії та банки повинні призначати однаковий відсоток
для всіх позичальників, що приваблює більше «низькоякісну» їх категорію. У свою чергу, це призводить до підвищення норми відсотка, що знову-таки збільшує частку цієї групи, знову підвищується відсоток і т.д.
Насправді компанії, що випускають кредитні картки, і банки можуть деякою мірою використовувати ретроспективні дані, що зберігаються в комп'ютері, щоб, взаємно поділяючись ними, навчитися відрізняти «низькоякісних» позичальників від «високоякісних». Багато людей вважають, що комп'ютеризація кредитної інформації порушує комерційну таємницю. Чи припустимо, щоб компанії зберігали ці дані та ділилися ними один з одним? Ми не можемо дати вам відповіді на це питання, але ми можемо лише зазначити, що кредитна ретроспективна інформація виконує важливу функцію. Вона елімінує або за Крайній мірісуттєво зменшує проблему асиметричної інформації та несприятливого відбору, який інакше міг би перешкоджати функціонуванню кредитних ринків. Без таких
Ретроспективні дані навіть позичальники, що заслуговують на довіру, вважали б позику грошей вкрай дорогою або просто неможливою.
Важливість репутації та стандартизації.
Асиметрія інформації є також на багатьох інших ринках. Наведемо тут лише кілька прикладів: роздрібні магазини (чи усуне такий магазин дефект продукції або дозволить вам її повернути? Магазин краще за вас знає свою лінію поведінки); торговці рідкісними марками, монетами, книгами та картинами (справжні чи фальшиві ці предмети? Торговець знає набагато більше вас про їхню автентичність); покрівельники, водопровідники, електрики (невже ви полізете на дах, коли покрівельник її ремонтує чи оновлює, щоб перевірити якість його роботи?); ресторани (чи часто ви заходите там, на кухню, щоб перевірити свіжість продуктів, що використовуються шеф-кухарем, і дотримання ним законів про охорону здоров'я?).
У всіх цих випадках продавець знає набагато більше про якість товару, ніж покупець. І поки продавці не зможуть надати інформацію про якість покупців, низькоякісні товари та послуги витіснятимуть високоякісні та ринок не спрацює. Тому продавці останніх дуже зацікавлені в тому, щоб переконати споживачів, що їхня якість насправді є високою. У разі наведених вище прикладів це досягається переважно репутацією. Ви робите покупки саме у цьому магазині, тому що він відомий гарним обслуговуванням клієнтів; ви наймаєте саме цього покрівельника та водопровідника, оскільки вони мають репутацію добрих працівників; ви йдете саме в цей ресторан, тому що він славиться свіжістю продуктів, що використовуються і ще нікого з ваших знайомих не знудило після його відвідування.
Іноді бізнесмени не можуть підтримувати свою репутацію. Наприклад, більшість клієнтів закусочної або мотелю, що знаходиться біля швидкісного шосе, заходять туди всього один раз або зрідка, під час подорожі. Як у такому разі бути цим закусочним та мотелям із проблемою «лимонів»? Єдиний спосіб її вирішення – це стандартизація. Живучи у своєму рідному місті, ви, можливо, не захочете харчуватись у Макдональдсі. Однак проїжджаючи швидкісною трасою і захотівши поснідати, ви оберете саме Макдональдс. Справа в тому, що Макдональдс пропонує стандартизований продукт; одні й ті ж інгредієнти використовуються і та сама їжа подається в будь-якому Макдональдсі по всій країні. Можливо, Джо Діннер і запропонує щось найкраще, але ви точно знаєте, що ви купите у Макдональдсі.
Соціально значуще благо - приватне благо, споживання якого становить суспільний інтерес (послуги соціальної сфери).
Критерії:
- Спільний характер споживання;
- високий рівень виключення та спадання;
- Сильно виражений позитивний зовнішній ефект;
- надання благ державними, громадськими та приватними структурами.
Приклади: послуги освіти, охорони здоров'я, культури та ін.
Ще однією проблемою, яка спотворює роботу ринкового механізму, є асиметрична інформація. Під асиметричною інформацією економічної літературі розуміється нерівномірний розподіл ринкової інформації серед учасників ринку.
Інформація для виробників та споживачів - необхідна умовадля успішних дій над ринком. Насправді споживачі та виробники не мають повної інформаціїпро економічні характеристики того чи іншого товару, що визначають їх вибір. Зазвичай, одні їх знають більше інших, тобто. мова йде про асиметричну інформацію. У цьому асиметричність інформації як підвищує трансакційні витрати, а й може призвести до надвиробництва одних товарів хороших і недопроизводству інших.
Асиметрична інформація характерна для багатьох ситуацій у господарської діяльності. Як правило, продавець продукту знає про його якість більше, ніж покупець. Робітники знають про свої навички та здібності краще за підприємців. І керуючі знають свої можливості краще, ніж власники підприємств.
Асиметрична інформація пояснює багато інституційних правил у суспільстві. Це поняття дозволяє пояснити, чому автомобільні компанії та компанії, що виробляють побутову техніку, пропонують гарантії та послуги для нових моделей; чому фірми та працівники укладають контракти, що передбачають стимули та премії; чому власникам акцій корпорацій слід спостерігати поведінкою управляючих.
Асиметрична інформація призводить до неспроможності ринку регулювання розподілу ресурсів. Наслідком асиметричної інформації є невизначеність якості товару чи «ринок лимонів (кислих товарів)».
Значення асиметричної інформації про якість продукту було вперше проаналізовано Д. Акерлофом, який досліджував ринок старих автомобілів. Однак цей аналіз застосовний і до ринків страхування, кредиту та праці.
Через асиметричність інформації низькоякісні товари витісняють високоякісні товари з ринку.
Проблема асиметричної інформації вирішується багатьма шляхами. Так, у сфері кредитної інформації може бути її комп'ютеризація. Хоча тут виникає проблема комерційної таємниці, проте ефективність функціонування кредитних ринків набагато важливіша.
Репутація також є засобом вирішення проблеми ринку "лимонів". Покупці роблять покупки в магазинах, йдуть до ресторану, звертаються до фахівців (електриків, майстрів побутової технікиі т.п.) із відповідною репутацією.
Наступним механізмом, що дозволяє долати інформаційну асиметрію є ринкові сигнали. Концепція сигналів розробили М. Спенсом, який показав, що у деяких ринках продавці подають покупцям свого роду сигнали, виражають інформацію про якість товару.
На ринку праці такими сигналами є кваліфікація, стать (чоловіки отримують вищу зарплату, ніж жінки) і навіть колір шкіри.
При найму працювати нові працівники знають про якість своєї праці (наскільки відповідальні, дисципліновані, кваліфіковані тощо.) набагато більше, ніж фірма, яка виступає роботодавцем. Виявлення здібності працівника протягом випробувального терміну фірми завжди пов'язані з неефективними затратами. Тому фірмі бажано знати інформацію, що характеризує якість потенційного працівника, до найму. Ця інформація складається із певних сигналів. Наприклад, зовнішній виглядпрацівника, одяг – це сигнал, але неточний. «По одязі зустрічають...», але проводять зовсім за іншою ознакою. Погані працівники іноді одягаються добре, щоб отримати роботу. Освіта є сильним сигналом ринку праці. Рівень освіти індивіда може бути виміряний кількома показниками: кількістю років навчання, здобутими ступенями, репутацією університету, що дав ступінь, середнім балом тощо. Освіта є важливим сигналом ефективності працівника, тому що більш здатній людині простіше досягти високого рівняосвіти.
Сигналами на ринку «лимонів» є гарантії та зобов'язання, щоб споживачі могли визначити, яка марка телевізорів, холодильників тощо. надійніша. Фірми, які виробляють високоякісну, надійну продукцію, інформують про це споживачів за допомогою гарантій та зобов'язань.
Як сигнали в даній теорії розглядаються і дивіденди, які є свідченням (сигналом) хороших перспективрозвитку фірми. Підприємства, інформуючи ринок про прибутковість своєї діяльності, виплачують дивіденди. Оскільки на ринку це вважається гарною звісткою, підвищується ціна акцій. Вища ціна акцій компенсує акціонеру додаткові податки дивіденди.
Держава може згладжувати асиметричність інформації шляхом контролю якості товарів та послуг, поширення необхідних споживачам відомостей, перешкоджаючи поширенню вводить у оману реклами тощо. Держава покликана захищати слабо поінформованих споживачів від дій, про які вони б згодом пошкодували. Сучасні державні структуриздійснюють загальне регулювання умов роботи, перевіряють та сортують продукти харчування, регулюють зовнішній вигляд, безпеку споживчих товарів та вимагають, щоб певні вироби були забезпечені відповідними етикетками. Велике значення має законодавство у сфері захисту споживачів. Приймаються серйозні санкції проти продажу неякісних товарів, надання неправдивої інформації про діяльність фірм тощо. Через асиметричну інформацію приватні страхові компанії можуть відмовитися страхувати окремі видиризиків і тоді цим займається держава.
Надаючи споживачам інформацію про якість товарів, про рівень ризику у сферах інвестування та страхування тощо, держава створює тим самим суспільне благо (інформацію), яким безкоштовно користуються всі економічні суб'єкти.
Отже, пом'якшення провалів ринку багато в чому пов'язане з подальшим розвиткомінститутів економіки, зміною ролі держави у економіці. Асиметрична інформація, пріоритети суспільного блага, наслідки зовнішніх ефектів багато в чому визначаються психологією людей, їх рівнем загальної культури, моралі, моральності, загалом рівнем добробуту покупців, безліч середовищем їх життєдіяльності, куди серйозний вплив може вплинути сучасне сильне держава. Саме тому воно може обмежуватися лише мінімальними функціями.
Якщо звернутися до реально існуючої економіки країн світу, то постійно виявляються нові галузі господарського життя, де проявляється обмеженість ринку, що унеможливлює ширшу участь держави в економічні процеси. Сукупність таких областей визначає максимально допустимі межі втручання держави в економіку розвитку та звідси виділення максимальних функцій держави.
Державне регулювання доповнює, коригує суто ринковий механізм. Однак, говорячи про державне втручання в економіку, ми повинні порушити питання про допустимі межі цього втручання. Це дуже важливо. Якщо держава, нехай навіть керуючись виключно добрими намірами, переступає цю межу, відбувається деформація самого ринкового механізму. І тут рано чи пізно доводиться говорити про роздержавлення економіки.
АСИМЕТРІЯ ІНФОРМАЦІЇ ТА ЇЇ ВПЛИВ НА РИНКИ
Неповнота та асиметрія інформації
Неповнота інформації– це відсутність вичерпної інформації, особливо у випадках, коли дії однієї сторони неможливо знайти проконтрольовані іншими сторонами. Одним із різновидів неповноти інформації є її асиметрія.
Асиметрія інформації- Це нерівномірний розподіл інформації про товар між сторонами угоди. Зазвичай продавець знає товар більше, ніж покупець, хоча можлива і зворотна ситуація.
Наше економічне життя протікає за умов асиметричного розподілу інформації. Це означає, що хтось із учасників угоди має більшу інформацію, а хтось – меншу. Ті, хто має більшу інформацію, намагаються отримати вигоду, інформація дає їм переваги у процесі угоди. Наприклад, продаж будинку з прихованими від покупця дефектами (частково зруйнований фундамент, що регулярно заливається навесні або в період дощів підвал), про які знає продавець, але не здогадується покупець, дозволяє продавцеві отримати вигоду у вигляді більшої суми грошей від продажу, ніж у тому у випадку, коли покупець має ту саму інформацію про будинок та його дефекти, що й продавець.
Асиметрична інформація пояснює багато інституційних правил, що склалися в суспільстві, наприклад: фірми встановлюють для працівників, які вперше наймаються. випробувальні терміни, Укладають контракти; фірми зі встановлення вікон та дверей пропонують гарантію на свою роботу.
2 Недосконалість інформації щодо якості товару: модель Дж. Акерлофа
Ассиметричная інформація буває двох видів, кожен із яких тягне у себе певну економічну проблему. Один з таких видів характеризується наявністю прихованих показників, причому як з боку продавця, так і з боку покупця. У 1970 р. Дж. Акерлоф запропонував добре відому зараз модель, що отримала назву ринку «лимонів».
В рамках даної моделі розглядається ринок підтриманих автомобілів, представлений автомобілями хорошої якості, а також якості, яку можна охарактеризувати як «нижче за середнє». Продавці хороших автомобілівготові продати їх за певною ціною, але ця ціна вища за ціну поганих автомобілів. Продавці поганих автомобілів хочуть продати свої авто за ціною, яка нижча, ніж у хороших автомобілів хочуть, але про якість товару знають тільки вони і не знають покупці – асиметрія інформації в наявності. На ринку встановлюється деяка усереднена ціна, яка не влаштовує власників гарних автомобілів, і вони залишають ринок. Залишаються одні «лимони» (американський жаргон), для власників яких ціна, що встановилася, перевищує очікувану. І ці автомобілі будуть куплені, хоча якість їх не відповідає ціні навіть продавців, про що вони, звичайно, мовчать, а покупець купує за завищеною ціною поганий автомобіль, тому що не має інформації про його якість.
Разом про те власник автомобіля, який ним користувався якийсь час, здатний краще розібратися у цьому, що з машина йому дісталася, тобто. він надає нову ймовірність тому, що його автомобіль - "лимон". Ця нова оцінкаточніша, ніж первісна. Таким чином виникає асиметрія доступної інформації, оскільки продавці (тобто власники) тепер знають про якість машин більше, ніж покупці. У той же час і хороші, і погані автомобілі все одно продаватимуться за однією ціною, бо покупець не може відрізнити гарну машинувід поганий.
3 Проблеми «негативного відбору» та «морального ризику» на товарних, фінансових ринках та ринках послуг
Спочатку слід розібратися в сутності таких понять як негативний відбір і моральний ризик.
Негативний відбір- це ситуація, за якої не поінформована сторона ринку має справу зовсім не з тими людьми, з якими їй хотілося б укласти угоду (тобто вона проводить несприятливий добір поінформованих сторін). Це явище - не поінформована сторона не хоче мати справи з ким би там не було з тих, хто хоче мати справу з нею - виникає на багатьох ринках із прихованими якостями. Проблема негативного відбору тісно пов'язані з ризиком недобросовісного поведінки. Уявімо, що виробник не може вибирати якість своєї продукції - його товар має або високу, або низьку якість. Якщо покупець може відрізнити товар високої якості від товару низької якості, продавець товару високої якості.
Інша характеристика ситуацій із прихованими діями, що виникла у зв'язку з тим, що поінформована сторона може зробити «неправильні» дії, отримала назву моральний ризик. На різному відношенні людей до ризику заробляють інші учасники ринку: шахраї - на схильності до ризику, страховики - на неприхильність до ризику.
Наведемо найбільш поширені проблеми «негативного відбору» та «морального ризику» на товарних, фінансових ринках та ринках послуг:
Покупці в момент купівлі (а іноді і пізніше) не в змозі оцінити якість товарів або послуг, які він купує;
- страхові компанії не в змозі оцінити ймовірність настання страхового випадкув особи (або фірми), яка звернулася за страховкою;
Банки неспроможна оцінити ймовірність неповернення кредитів позичальниками;
Наймодавець не може оцінити "якість" найманих працівників;
- регулюючий орган немає достатньої інформацією про рівень витрат регульованих фірм;
Власник патенту не повною мірою може оцінити виграш потенційних покупців патенту від його використання.
4 Асиметрія інформації про ціни. «Пастка» для туристів
Неповна поінформованість покупця про ціни товару, як і його неінформованість про якість, дозволяє фірмам на ринку з низькою концентрацією продавців отримувати економічний прибуток. Цінова конкуренція між фірмами на ринку обмежена тим сильніше, чим гірше покупці обізнані з рівнем цін на товари-замінники у різних продавців. Неінформованість хоча б частини покупців про рівень цін аналогічних товарів у різних продавців дозволяє підвищити ціну.
Розглянемо особливості ринкового рівноваги у разі, коли продавцю протистоять покупці, у тому числі хоча б частина знають відносних цін аналогічних товарів. Проаналізуємо такий ринок на прикладі продажу сувенірів у місті, де їх купують туристи та місцеві уродженці.
Припустимо, що турист приїжджає до міста N на дуже короткий строк. Він хотів би купити якийсь сувенір на згадку. Оскільки у туриста немає часу на обхід усіх сувенірних кіосків і порівняння цін, а в це місто він навряд чи ще повернеться, турист підходить до першого кіоску, що попався, і купує сувенір. Якою буде ціна сувеніру, якщо у місті багато туристів?
Припускатимемо, що:
Усі фірми продають однакові товари (досконалі замінники);
Витрати на одиницю товару для продавців однакові;
Функції корисності туристів однакові;
Путівники надають туристам інформацію про розподіл цін (скільки у місті дешевих та дорогих магазинів), але не про рівень ціни у кожному конкретному магазині;
Витрати, пов'язані з пошуком та придбанням товару (як явні - наприклад, витрати на таксі, - так і неявні, у тому числі альтернативна цінність витраченого часу), дорівнюють С на один магазин.
Проаналізуємо цінову стратегію продавців у короткостроковому періоді. Припустимо, що кількість фірм над ринком досить високо, отже ринкова частка кожного продавця мізерно мала. Чи можлива на цьому ринку рівновага абсолютно конкурентного ринку? Так можливо. Але чи буде вона рівновагою? Розглянемо максимізуючу прибуток цінову стратегію одного з продавців - позначимо його А. Нехай всі фірми, крім фірми А, що розглядається, призначають на товар ціну, рівну граничним витратам Рс = МС. Припустимо, фірма А призначає ціну Р А = Рс + ε, де ε - невелика позитивна величина. Покупці-туристи потрапляють до різних продавців випадковим чином, та невелике підвищенняціни не знижує числа потенційних клієнтів. Турист знає, що в іншому магазині він зможе купити товар за нижчою ціною, проте це буде пов'язано з додатковими витратами на пошук. Вибір покупця залежатиме від співвідношення витрат на пошук і потенційного виграшу від придбання товару за нижчою ціною. Якщо ε< С, покупатель предпочтет купить товар.
Отже, фірма А може підняти ціну на величину?< С и получить ненулевую экономическую прибыль в результате превышения цены над предельными и средними издержками. Но точно так же могут поступить и остальные продавцы. Ни у одной фирмы нет стимула придерживаться цены, равной предельным издержкам. Следовательно, несмотря на велике числопродавців на ринку, параметри ринкової рівноваги відрізнятимуться від рівноваги конкурентного ринку.
Якщо всі продавці встановлюють ціни вищі, ніж граничні витрати, фірма А знову може підняти ціну до величини Рс+2ε. При цьому залишковий попит товару фірми А не знизиться. Але такими ж міркуваннями керуватимуться у своїй політиці й інші фірми. Отже, ціна на ринку виявиться ще вищою. Межею підвищення ціни буде монопольна ціна Рm, за якої гранична виручкаПродавця дорівнює його граничним витратам. Таким чином, на ринку створюється «пастка для туристів», змушених оплачувати різницю між ціною та граничними витратами через свою неінформованість.
Оппортуністична поведінка фірм - зниження ціни проти монопольної ціною - здійснюватиметься лише тому випадку, коли різниця цін достатня висока проти витратами пошук, щоб розширити залишковий попит товару фірм, що знижують ціну. Чим більше продавців на ринку, тим за інших рівних умовахменш вірогідний пошук покупцем фірми, яка встановлює нижчі ціни. Економічна прибуток продавців з допомогою цін, перевищують граничні витрати, викличе вхід нових фірм ринку. Залишковий попит кожної фірми буде знижуватися до того часу, поки середні витрати досягнуть рівня ціни, а економічний прибуток - нуля. На ринку виникне рівновага, властива монополістичній конкуренції, але на відміну від монополістичної конкуренції надлишкова потужність буде платою не за різноманітність товарів, а за неінформованість покупців.
Досі ми припускали, що ніхто з покупців не знає цін конкретних продавців. Але для ринків набагато типовіша ситуація, коли існують різні групипокупців, в різного ступеняпоінформовані про ціни товару в різних торгових точках. Різний рівеньпоінформованості може пояснюватися різницею переваг, різницею альтернативної цінності часу, різною частотоюпокупок та багатьма іншими причинами.
Припустимо, що покупці поділяються на дві групи: неінформованих та поінформованих про ціни різних продавців («місцевих уродженців» на противагу «туристам»). Нехай на ринку діють L споживачів, aL споживачів 1-го типу та (1 - a) L споживачів 2-го типу. Кожен споживач купує рівно одну одиницю товару. Залишковий попит товару кожної фірми залежить лише від кількості продавців, а й від частки поінформованих покупців над ринком (рис. 5.2).
При цінах вище q обсяг залишкового попиту дорівнює нулю. При ціні, що дорівнює q, обсяг попиту дорівнює відношенню числа неінформованих про ціну покупців до фірм на ринку: Qd(P = θ) = (1 - a) q/n, де q - загальне числопокупців; n – число фірм на ринку.
При ціні, що дорівнює граничним витратам (ціні ринку досконалої конкуренції), обсяг попиту дорівнює кількості поінформованих покупців, які припадають однією фірму: Qd(P = МС) = a q/n. При ціні нижче ціни ринку досконалої конкуренції на величину е обсяг залишкового попиту дорівнює кількості поінформованих про ціни покупців і частку неінформованих про ціни покупців, що припадає на одного продавця. Якщо число поінформованих про ціни покупців, що припадають на одну фірму, досить велике, для фірми краща ціна, що дорівнює граничним витратам: вона дозволяє принаймні отримувати нормальний прибуток. Число поінформованих покупців грає для продавця роль, аналогічну ролі цінової еластичності залишкового попиту: що більше над ринком поінформованих споживачів, то менше можливість призначати ціну, перевищує граничні витрати й одержувати економічну прибыль.
Якщо частку фірми припадає щодо мало поінформованих споживачів, продавець може отримувати економічний прибуток, призначаючи ціну, що дорівнює максимальної готовності платити за товар неінформованих покупців (рис. 5.3).
При невеликій кількості інформованих споживачів над ринком виникає рівновага із двома цінами: частина магазинів продає товар за ціною θ, частина - за ціною, що дорівнює мінімуму середніх витрат.
Отже, вибір фірмою високою (рівною θ) чи низькою (рівною граничним витратам) ціни залежить від кількості інформованих ціну покупців, що припадають однією фірму. Але це число, своєю чергою, залежить від цінової політики, яку проводять інші фірми цього ринку.
Припустимо, всі фірми, крім фірми A, призначають ціну рівну θ. У цьому випадку зниження ціни призведе до істотного розширення залишкового попиту завдяки тому, що всі поінформовані покупці будуть купувати товар у фірми А. Отже, зниження ціни в порівнянні з ціною конкурента, але не нижче, ніж мінімальний рівень середніх витрат, буде стратегією, що максимізує прибуток для Фірми А.
Навпаки, якщо всі фірми, крім фірми А, призначають ціну, що дорівнює мінімуму середніх витрат, фірма А зможе отримати економічний прибуток, піднявши ціну до θ і знизивши обсяг продажу. Таким чином, максимізуючий прибуток цінової стратегії для фірми А залежить:
Від співвідношення кількості поінформованих та неінформованих покупців;
Від політики, обраної іншими фірмами.
Інформаційна асиметрія – одна з найістотніших характеристик інформаційно-психологічного впливу та інформаційної зброї. Будучи одним з базових принципівінформаційної боротьби, інформаційна асиметрія істотно впливає на формування інформаційного простору будь-якої держави.
Використання принципу інформаційної асиметрії в інформаційно-психологічній боротьбі можна подати у вигляді порівняння симетричного та асиметричного варіантів впливу на існуючу сьогодні в більшості країн світу симетричну модель захисту (рис. 5 та 6).
Асиметричний інформаційний вплив (зброя) непомітний для жертви агресії і на нього немає реакції захисту симетричного порядку. Асиметричність дає можливість завдавати серйозної шкоди найсильнішому супротивнику, оскільки вона завжди знаходить. слабкі місцяу його симетричному захисті.
Інформаційна асиметрія базується на можливості висвітлення події, виходячи з різних її аспектів, створюючи різні видиновин. Інформаційна асиметрія ґрунтується на багатозначності інформаційного простору. При блокуванні будь-якого з його елементів завжди з'являється можливість користуватися іншою вільною нішою. Така нескінченність переходів неможлива в суто фізичному просторі, але можлива у інформаційному просторі. В результаті будь-яка пропагандистська дія створює в інформаційно-психологічному просторі асиметрію, концентруючи увагу на одному з аспектів простору у певному ракурсі.
Варіант А: симетрична дія (зброя) проти симетричного захисту
Варіант Б: асиметрична дія (зброя) проти симетричного захисту
Інформаційна асиметрія керована – концепції та технології ведення інформаційної війни є формами управління інформаційною асиметрією. Інформаційна зброя створює та експлуатує інформаційну асиметрію. По відношенню до управління інформаційною асиметрією інформаційна атака – це засіб посилення інформаційної асиметрії, а захист від неї – засіб зменшення інформаційної асиметрії.
Асиметричним є ухиляння від передбачуваності. Асиметричне повідомлення завжди привертає більшу увагу, впливаючи на більшою силою, Чим симетричне, системне повідомлення (інформаційні повідомлення, які очікувані, передбачувані, є симетричними). Асиметрична дія спокійно проходить крізь симетричний захист, оскільки та розрахована на стримування лише симетричних дій.
Різноманітність середовища сучасного суспільствастворює певні зони асиметрії. Це має суттєві наслідки ведення інформаційної війни. Асиметрії різного типуможуть створювати вразливі місця. Групи чи організації з різними уявленнями можуть здійснювати атаки у формах, які не піддаються прогнозуванню в аналізі загроз, сфокусованому на національні цілі.
Концепція асиметричної інформації.
Асиметрія інформації – становище, у якому одна частина учасників ринкової угоди має у своєму розпорядженні важливу інформацію, а інша частина немає. Вона виникає тому, що:
Інформація може бути не надійною, а перевірка вимагає додаткових коштів. Тому будь-який індивід не обов'язково прагне наднадійності інформації.
Інформації дуже багато, зібрати та накопичити її всю теж може не вистачити коштів, а, крім того, людина може ухвалити неправильне рішення, вона може збирати не те, що потрібно.
Не всі об'єкти ринкових відносин однаковою мірою здатні відбирати, аналізувати та накопичувати інформацію про все, що їм зустрічається.
Асиметрія інформації може стосуватися якості та ціни. За якістю, у плані асиметрії інформації, виділяється 3 групи:
Товари, якість яких будь-яка людина може визначити до покупки, тобто не потрібно ні особливої освіти, ні особливих уподобань, щоб виділити той товар, який вам потрібен ще до покупки. Тут асиметрія за якістю неможлива.
Товари, якість яких можна визначити лише після покупки. Асиметрія інформації можлива.
Товари, якість яких важко визначити навіть після покупки протягом якогось тривалого часу (будинок).
Можливі такі випадки: на ринку кредитів та ринку страхування асиметрія інформації пов'язана не стільки з якістю послуги, скільки з наступними неконтрольованими діями клієнта. Якщо на товарних ринках найчастіше продавець має повну інформацію, а клієнт – ні, то тут, навпаки, продавець має неповну інформацію про свого клієнта, клієнт, у принципі знає, як він поводитиметься, а продавець не знає про майбутню поведінку клієнта.
Асиметрія інформації за ціною пов'язана з двома основними факторами:
Додаткові витрати на отримання цієї інформації (є група старожилів і група приїжджих). Старожили всі знають про ціни у своєму районі. Турист не має можливості швидко щось дізнатися.
Додаткові витрати на пошук найвдалішого варіанту.
Ринок ”лимонів”.
Вперше проблему невизначеності якості на ринку підтриманих автомобілів поставив 1970 року Джордж А.Акерлоф.
Припустимо, на ринку підтриманих автомобілів продаються машини двох категорій якості: вище за середнє – хороші і нижче за середнє – погані (”лимони”). Ціна першої категорії для продавців – 3000 дол. та для покупців – 3600 дол. Ціни другої категорії відповідно дорівнюють 1000 та 1200 дол. Якщо обидві категорії є в однаковій кількості, то Середня ціназа автомобіль мала бути 2000 дол. для продавців і 2400 дол. для покупців. Імовірність купити хороший автомобіль у цьому випадку дорівнює 50%.
Проте, продавці знають якість своїх автомобілів, а покупці немає. Для власників хороших автомобілів ціна 2000 дол. є свідомо збитковою, а тому неприйнятною. Навпаки, для власників ”лимонів” ціна у 2000 дол. перевищує їх найрайдужніші очікування. В умовах асиметричної інформації (продавці знають про якість автомобілів більше, ніж покупці) ринок уживаних автомобілів зазнає суттєвої деформації. Раціональні продавці хороших машин будуть відмовлятися від продажу машин собі на збиток. Пропозиція скоротитися. А пропозиція поганих машин зросте. Імовірність купівлі хорошої машини в цьому випадку знижуватиметься з 50% до 0. Зрештою, на автомобільному ринку залишаться лише ”лимони”.
Несприятливий вибір.
Ринок страхування за всіх його особливостях похід ринку уживаних автомобілів. Основна його відмінність полягає в тому, що інформація про якість тут знаходиться в руках покупців страхових полісів. Справді, хтось більше зацікавлений у страхуванні життя: здоровий чи хворий? Очевидно, що величезний ризик втрат майже напевно змусить звернутися до послуг страхових компаній, насамперед, людей зі слабким здоров'ям. Це призводить до того, що ризик високого ступеня витісняє з ринку страхування ризик низьких ступенів. Це змусить страхові компанії підняти ціну страховки, а вона відверне здорових людей від страхування. Таким чином, спіраль ”висока ціна – небезпечні клієнти” посилить несприятливий відбір і завершиться тим, що страхування стане доступним лише за цінами максимального ризику. Однак страхування таїть у собі небезпеки та іншого роду.
Моральний ризик.
Моральний ризик - поведінка індивіда, який свідомо збільшує ймовірність можливої шкоди в надії на те, що збитки будуть повністю покриті страховою компанією.
Людина, яка застрахувала життя і майно, почувається впевненіше. Однак ця впевненість на деяких діє розслабляюче: вони перестають виконувати ті запобіжні заходи, які були для них обов'язковими до страхування. Це підвищує ризик і робить вірогіднішим та подія, від якої людина застрахована. Якщо людина, яка застрахувалась від крадіжки, починає нехтувати звичайними для неї запобіжними заходами, то, природно, ймовірність крадіжки значно зросте. Така халатна поведінка приносить прибуток несумлінним за рахунок порядних та чесних людей. Це тим більше стосується таких людей, які у розрахунку на велику страховку свідомо йдуть на злочини.
Якими є заходи боротьби з моральним ризиком? Страхові компанії намагаються мінімізувати моральний ризик:
Здійснюючи ретельніший відбір кандидатів, класифікуючи клієнтів за групами ризику;
Не укладаючи договорів страхування із групами клієнтів підвищеного ризику(наркоманами)
Йдучи на часткове відшкодування збитків (тобто поділяючи з клієнтом небезпеку морального ризику).
Важливим заходом боротьби з асиметрією інформації та моральним ризиком є ринкові сигнали.
Ринкові сигнали.
Їли продавцю на ринку уживаних автомобілів вдається надіслати додатковий сигнал про високу якість своєї машини, він має право претендувати і на більш високу ціну автомобіля. Сильним сигналом служать гарантії та поруки. Важливою обставиною є репутація фірми: марка установи, фірмові знаки. Одним із сигналів про якість найманої на роботу людини служить її освітній рівень.
Сигнали ринку праці: модель Спенса.
Припустимо, у нас є два типи робітників – здатні та нездатні. Здібні робітники виробляють граничний продукт а2, А нездатні - граничний продукт а1, де а2>а1. Припустимо, частка здатних робочих b, а частка нездатних - 1-b.
Для простоти припускаємо, що виробнича функція лінійна, так що загальний випуск, що виробляється L2 здатних робітників і L1 нездатних робітників, є а1L1 +а2L2. Ми також припускаємо, що ринок праці є конкурентним.
Якби якість робітника була легко спостерігається, то фірми просто запропонували б здатним робітникам заробітну плату. w2=a2, а нездатним w1=a1. Іншими словами, кожному робітникові виплачувався б його граничний продукт і ми мали б ефективну рівновагу.
Але що, якщо фірма неспроможна спостерігати, які ці граничні продукти? Якщо фірма не способу розмежувати два типи робітників, найкраще їй запропонувати робітникам середню зарплатню, яка є w = (1-b) a1 + ba2. Поки обидва робітники погоджуються працювати за цю зарплатню, проблеми несприятливого відбору не буде. І при зробленому нами припущенні щодо виробничої функції фірма виробляє такий самий обсяг випуску й отримує стільки ж прибутку, якби тип робітника був достеменно відомий зі спостережень.
Тепер припустимо, що є якийсь характеризує робочих сигнал, який дозволить розмежувати два зазначені типи робочих. Наприклад, припустимо, що робітники можуть здобути освіту. Нехай е1– кількість освіти, отримана робітниками типу 1, та е2– кількість освіти, отримане робітниками типу 2. Припустимо, що отримання освіти у робочих різні, отже загальні витрати освіти для здатних робочих є с2е2, А загальні витрати освіти для нездатних - с1е1.
Тепер слід розглянути два рішення. Робітники повинні вирішити, яку кількість освіти отримувати, а фірми – скільки платити робітникам із різним рівнем освіти. Приймемо крайню передумову у тому, що освіту не впливає на продуктивність робітника.
Виявляється, природа рівноваги у цій моделі залежить головним чином від витрат здобуття освіти. Припустимо, що с2. Це свідчить, що граничні витрати отримання освіти для здатних робочих менше, ніж нездатних. Позначимо через е* рівень освіти, що задовольняє наступним нерівностям:
При нашому припущенні про те, що а2>а1і що с2, таке е*має існувати. Тепер розглянемо таку безліч варіантів вибору: всі здібні робітники отримують рівень освіти е*,а всі нездатні – рівень освіти 0, і фірма платить робітникам із рівнем освіти е*з/п а2, а робітникам з більш низьким рівнемосвіти – з/п а1.
Але чи є це рівновагою? Чи існує у когось стимул до зміни своєї поведінки? Кожна фірма виплачує кожному робітникові його граничний продукт, тому фірма немає стимулу поводитися по-іншому. Єдине питання полягає в тому, чи поводяться робітники раціонально за тієї шкали з/п, з якою стикаються.
Було б сенс нездатному робітнику придбати рівень освіти е*?Вигода від цього йому полягала б у збільшенні зарплатню на величину а2-а1. Витрати для нездатного склали б с1е*.Вигоди менше витрат, якщо а2-а1
Але виконання цієї умови гарантується нам вибором е*. Отже, нездатні робітники вважають собі вибір нульового рівня освіти оптимальним.
Чи дійсно в інтересах здібних робітників отримати рівень освіти е*? Умова перевищення витрат на вигоди є а2-а1>с2е*,і завдяки вибору е*ця умова виконується.
Отже, дана структура зарплатню насправді є рівноважною: якщо кожен здібний робітник вибирає рівень освіти е*і кожен нездатний вибирає нульовий рівень освіти, у жодного з робітників немає причин змінювати свою поведінку. Внаслідок прийнятої нами причини про відмінності у витратах освітній рівень робітника може у рівновазі служити сигналом відмінностей у продуктивності. Цей тип сигналізуючої рівноваги іноді називають розділяючою рівновагою, тому що при цьому рівновазі робітник кожного типу робить вибір, що дозволяє йому відокремити себе від робітників іншого типу.
Іншою можливістю є поєднувальна рівновага, в якій робітник кожного типу робить однаковий вибір. Наприклад, припустимо, сто с2> с1, Отже витрати отримання освіти для здатних робочих вище, ніж нездатних. Можна показати, що в цьому випадку єдина рівновага передбачає виплату всім робітникам зарплатню, засновану на цих середніх здібностях, і тому ніякого сигналізації не відбувається.
Особливий інтерес представляє рівновагу, оскільки, з суспільної точки зору, вона неефективна. Кожен здібний робітник вважає, що в його інтересах заплатити за ”придбання сигналу”, незважаючи на те, що це не змінює його продуктивності. Здібні робітники хочуть ”обзавестися сигналом” не тому, що робить їх більш продуктивними, а тому, що він відрізняє їх від нездатних робітників. З суспільної точки зору, придбання сигналу - марна витрата коштів.
Має сенс задуматися про природу неефективності. Якби і здатним і нездатним платили зарплатню, рівну їх середньому продукту, зарплатню здатних робітників через наявність нездатних виявилася б більш низькою. Тому вони мали б стимул вкладати кошти у сигнали, які відрізняли їх від менш здатних. Ці інвестиції приносять приватну вигоду, але не дає вигоди суспільної.
Проблема ”принципал-агент”.
Звернемо нашу увагу на інформаційну асиметрію, яка виникає після підписання контракту. Причому асиметрична інформація такого роду може виникнути навіть у тому випадку, якщо в момент підписання контракту вона була відсутня. Наприклад, після того, як власник фірми прийняв на роботу менеджера, він може не в змозі спостерігати, які зусилля докладає менеджер до виконання своїх обов'язків.
Усвідомлюючи розвиток такої інформаційної асиметрії, учасники угоди намагаються скласти контракт таким чином, щоб полегшити можливі труднощі. Ці проблеми мають велике значенняу ситуаціях, коли один індивід наймає іншого для того, щоб останній робив деякі дії як агент першого. З цієї причини проблема такого складання контрактів одержала назву проблеми ”принципал-агент”.
Традиційно в літературі проводиться різниця між двома типами інформаційних проблем, що виникають у ситуаціях такого роду: між проблемами, що є результатом прихованих дій, та проблемами, що виникають як наслідок прихованої інформації. Випадок прихованих дій, відомий також під назвою моральний ризик, ілюструється нездатністю власника спостерігати, наскільки старанно працює його менеджер. Прикладом прихованої інформації є ситуація, коли менеджер володіє інформацією про альтернативні можливості фірми, недоступною для власника.
Слід, проте, зазначити, що у літературі який завжди однаково використовується термін ”моральний ризик”. Спочатку цей термін з'явився у літературі, присвяченій проблемам страхування. Тут увага акцентувалася на інформаційних досконалостях двоякого роду:
Моральний ризик, який виникає, коли страхова компанія не може спостерігати за тим, чи докладає її застрахований клієнт будь-яких зусиль, щоб уникнути можливих втрат чи ні
Несприятливий відбір, який виникає, коли той, хто страхується в момент покупки поліса, знає більше, ніж страхова компанія, щодо ймовірності події нещасного випадку. Деякі автори використовують термін ”моральний ризик” і стосовно прихованих дій, і стосовно прихованої інформації як різновидів проблеми ”принципал-агент”.
Слід наголосити, що взаємини між власником і менеджером є не єдиним прикладом проблеми ”принципал-агент”.
Інші приклади:
Страхові компанії та страхувальники
Промислові виробники продукції та їх дистриб'ютори: виробники можуть бути не в змозі відстежити зміни у кон'юнктурі ринку, з якими стикаються продавці їхньої продукції.
Банки та його позичальники: банку важко спостерігати, у яких цілях використовують його клієнти позикові кошти і який ступінь ризику за її використанні.
Loading...