Хвильова теорія елліотта. Чому я не використовуватиму в аналізі хвилі Елліота? PART2 Цикли елліота

Якщо методика правильна, її формула повинна вміститися на звороті поштової марки. (с)

Часто теорію хвиль Елліоттавважають складною, але насправді в її основі лежать принципи, які навряд чи можна назвати такими. Багато в чому, основні положення теорії Елліотазбігаються з принципами теорії Доуі класичними методами графічного аналізу, але Еліотту своїй концепції зайшов далеко за межі традиційного технічного аналізу ринку Форекс. Його теорія дає можливість побачити повну перспективу руху ринку, також з її допомогою можна легко пояснити причини, з яких формуються певні графічні моделі, і що вони означають. Озброєний теорією хвиль Елліотатрейдер може легко визначити, в якій саме точці свого циклу знаходиться ринок.

Трьома основними поняттями теорії хвиль Еліотта є- Модель, співвідношення і час. Моделью хвиль прийнято називати конфігурацію, яку приймає поєднання хвиль. Аналіз співвідношень дозволяє визначати можливі рівні корекції та цінові орієнтири шляхом вимірювання співвідношень між різними хвилями. До того ж між хвилями існують певні тимчасові зв'язки, які є предметом хвильового аналізу. Вони служать для підтвердження хвильових моделей та співвідношень хвиль.

Давайте, розглянемо, приклад одного повного циклу, що складається з восьми хвиль - п'яти хвиль зростання і трьох хвиль падіння (рис.1). П'ять хвиль складають фазу зростання. Висхідні хвилі (1, 3, 5) називають імпульсними хвилями. Нисхідні хвилі 2 і 4 розвиваються у протилежному тенденції напрямку. Їх називають коригуючими хвилямитому, що вони вносять поправки в рух хвиль 1 і 3. Після того як фаза зростання завершується, починається трихвильове коригування. Три коригувальні хвилі позначені на малюнку літерами «а», «Ь» та «с».

Майже такою ж важливою характеристикою хвиль, як стійка модель їхнього поєднання, є ступінь відповідної тенденції. Існують численні ступені тенденції. Сам Еліотт, До речі, виділяв дев'ять різних рівнів розвитку тенденції, починаючи з «Великого надциклу» і закінчуючи надкоротким ступенем, що існує всього кілька годин.

Найважливіше правило теорії хвиль говорить: незалежно від ступеня тенденція завжди розвиватиметься за основним восьмихвильовим циклом. Кожна хвиля поділяється на менші хвилі, які також розбиваються на хвилі — ще меншою мірою. А звідси випливає, що кожна з хвиль фактично є частиною більшою, що йде у хвильовій ієрархії.

Ринковий цикл, що включає три основні цикли хвильової теорії Еліотта, буде виглядати наступним чином (рис.2)

Повний ринковий цикл складається з двох великих хвиль, 8 середніх хвиль та 34 маленьких хвиль. Далі йдуть 144 дуже маленькі хвилі і т.д. згідно з рядом чисел Фібоначчі. Бичачий ринок складається з однієї великої хвилі, 5 середніх хвиль та 21 маленької хвилі. Якщо продовжити цей перелік, то наступним числом хвиль буде 89 і т.д. Ведмежий ринок складається з однієї великої хвилі, 3 середніх хвиль та 13 маленьких хвиль. Цей список можна продовжити 55 маленькими хвилями і т.д.

Вміння розрізняти трихвильові та п'ятихвильові моделі – основа практичного застосування теорії хвиль. Від нього залежать усі подальші дії трейдера. Кількість хвиль підказує, чого слід очікувати на ринку. П'ятихвильова конфігурація, що оформилася, наприклад, показує, що завершилася тільки частина руху більшої хвилі, що воно продовжиться (якщо це тільки не п'ята хвиля в структурі вищої за ієрархією п'ятої хвилі).

Найважливіше правило інтерпретації хвильових структур свідчить: корекція не може складатися із п'яти хвиль.Так, якщо за загальної тенденції зростання спостерігається п'ятихвильове падіння, можна з високою впевненістю констатувати, що ми фактично маємо справу з першою хвилею трихвильового (а-Ь-с) падіння, тобто падіння продовжиться. На ведмежому ринку після трихвильового підвищення має відновитись тенденція падіння. А пожвавлення, що складається з п'яти хвиль, — попередження, що слід очікувати значного руху цін нагору. Більше того, воно цілком може виявитися першою хвилею нової бичачої тенденції.

  • ХВИЛЯ 1

Майже половина перших хвиль зароджується в основі ринку. Вона є чимось на кшталт «відскоку» від найнижчих рівнів. Перша хвиля, як правило, найкоротша з п'яти. .

  • ХВИЛЯ 2

Відстань, пройдена хвилею 1, майже повністю (або повністю) покривається ходом хвилі 2. Вона утримується над рівнем основи першої хвилі, що тягне за собою утворення різних графічних моделей — наприклад, подвійна або потрійна основа або перевернута модель «голова і плечі» .

  • ХВИЛЯ 3

Третя хвиля найдовша і найдинамічніша. Перетин 3 хвилею рівня вершини першої хвилі позначає всі типи класичних проривів та сигнали до відкриття довгих позицій. На третю хвилю припадає найбільше збільшення обсягу торгівлі, у цей час на графіках з'являються численні розриви. 3 хвиля ніколи не може бути коротшою за жодну з п'яти.

  • ХВИЛЯ 4

Четверта хвиля має, як правило, складну будову. Як і хвиля 2, вона являє собою фазу корекції або консолідації, однак відрізняється від останньої своєю будовою. Під час четвертої хвилі на графіках часто з'являються трикутники. Згідно з найважливішим правилом теорії хвиль, основа хвилі 4 ніколи не перекриває вершину першої хвилі.

  • ХВИЛЯ 5

Під час п'ятої хвилі багато підтверджуючих технічних індикаторів, наприклад On Balance Volume, починають відставати від руху цін. Також на деяких осциляторах починають з'являтися негативні розбіжності, попереджаючи про можливе наближення ринку до вершини.

Тепер, кілька слів про ABC-корекцію.

Якщо перші п'ять хвиль, за своєю природою є трендовими, та їх позначають цифрами від 1 до 5, то корекцію, яка йде за ними, прийнято позначати латинськими літерами: a, b, c, з яких дві хвилі – імпульсні, а одна – корекційна.

Найчастіше на графіках зустрічається три типи корекційних моделей:

Зигзаг.

Відзначу, що часом корекційна модель може складатися з 2 або 3 пов'язаних між собою зигзагоподібних моделей.

Діапазон.

Нерідко після сильних рухів вгору чи вниз спостерігається бічне рух. Воно може також представлене у вигляді корекційної моделі Елліотта, при цьому точка основи хвилі C може збігатися з вершиною хвилі A, а максимум хвилі B виходити за основу хвилі A.

Трикутник.

Також корекційна модель може бути представлена ​​у вигляді трикутників, які, як правило, рухаються проти тренда або боком. Трикутники зазвичай складаються з п'яти хвиль, при цьому вони можуть бути звужуються, розширюються, спадають, зростають або симетричними.

Давайте узагальним основні положення теорії хвиль, а потім розглянемо конкретні сфери їхнього практичного застосування.

— Повний цикл бичачого ринку складається з восьми хвиль: п'яти хвиль зростання, за якими йдуть три хвилі падіння.

— Тенденція підрозділяється на п'ять хвиль у напрямку наступної в ієрархії, більш тривалої тенденції.

— Корекція завжди складається із трьох хвиль.

- Прості корекції бувають двох типів: зигзаги (5-3-5) та плоскі хвилі (3-3-5).

— Трикутники зазвичай утворюються на четвертих хвилях (ця модель завжди передує останній хвилі). Трикутник може бути коригуючою хвилею У.

— Будь-яка хвиля є частиною довшою і поділяється на більш короткі.

— Іноді одна із імпульсних хвиль розтягується. Інші дві повинні залишатися рівними за часом і довжиною.

— Математичною основою теорії хвиль Елліотта є послідовність Фібоначчі.

Іноді хвильова структура наочно показує можливий перебіг ринку, іноді ні. Коли хід ринку неявний, яке намагаються насильно загнати в рамки теорії Елліотта, повністю ігноруючи при цьому інші методи технічного аналізу, то це можна назвати справжнім зловживанням методом, який в інших умовах може виявитися досить корисним. На жаль, такі зловживання часто призводять до сумних наслідків. Набагато мудріше ставитися до хвилях Елліотталише як до часткової відповіді вічну загадку ринкового прогнозу. Ефективність теорії хвиль лише підвищується, коли її застосовують у поєднанні з іншими аналітичними інструментами, а шанси успіху зростають.

Насамкінець, хочеться нагадати Вам, що практичне використання хвильової теорії Еліотта без ретельної підготовки все ж таки не доцільно, тому будьте пильні і максимально відточуйте свою майстерність аналізу ринку, перш ніж торгувати на реальному рахунку.

Підготовлено фахівцями компанії Gerchik&Co

Сьогодні ми розглядатимемо більш удосконалену форму технічного аналізу, яка називається хвильовою теорією Елліотта. Багато трейдерів чули про теорію хвиль Еліотта, але деякі вважають цю методику дуже складною. Поняття хвиль Елліотта дійсно має більш важкий варіант навчання, ніж інші види аналізу, однак я виявив, що це один з найкращих інструментів прогнозування, доступних для форекс трейдера. Ми поринемо в деталі цієї теорії та зрозуміємо, як ефективно торгувати за допомогою цієї техніки.

Розуміння цінової дії

Перш ніж ми перейдемо до механіки хвильової теорії Елліотта, ми маємо розглянути деякі основи цінової дії. На кожному графіку Forex існує три основні типи фаз. Це:

Імпульсна Хвиля (трендовий рух) (Impulse Wave)

Це рух у напрямі тренду. Як правило, трендові рухи більші з точки зору зміни ціни і займають менше часу. Це робить аналіз трендового руху дуже привабливим для торгівлі.

Рух у напрямку загального тренду називається Імпульсними Хвилями.

Корекційна хвиля (корекція)

Корекційний рух передбачає цінову поведінку, яка суперечить імпульсним рухам. Коригувальні ходи менші з точки зору зміни ціни, і як правило вони займають більше часу, щоб розвинутися. Саме тому вони не є настільки привабливими для торгівлі як імпульсний рух.

Якщо тренд є бичачим, то корекція тренду буде у ведмежому напрямку. Якщо тренд ведмежий, його відповідна корекція буде бичача.

Цінова консолідація

Це фаза ціни, коли немає видимих ​​тенденцій. Найчастіше консолідація пов'язані з коливаннями чи поперечним рухом ціни. Однак іноді корекції можуть набувати різних форм, які ілюструють конкретні моделі графіка. Ці моделі можуть допомогти нам прогнозувати майбутні зміни цін.

Хвильова теорія Елліотта

На початку 20-го століття бухгалтер на ім'я Ральф Елліот виявив дуже важливу закономірність на ринках. Він виявив, що коли ціна знаходиться в тренді вона створює п'ять рухів. Три з них є імпульсними хвилями, які рухаються в напрямку тренду, а два інших є рухами, що коригують, які рухаються врозріз з трендовим рухом. Він також виявив, що коли ця фаза тенденції виснажується, цінова дія переходить на коригуючу фазу, яка може бути простежена в три ходи. Таким чином, він дійшов висновку, що буде 5 ходів, які складають фазу побудови трендів і 3 ходів, які складають фазу, що коригує. Це відомо як кількість 5-3 хвиль Еліотта.

Нижче Ви побачите зображення 5 ходів, які містять тренд.

Ральф Елліот приписав цю основну структуру на ринках до поведінки торгових мас. Він наголосив на важливості психологічних факторів, які складають цю структуру 5-3 хвиль Еліотта.

Давайте тепер обговоримо корекційний рух, який надходить після тренду.


Як ви бачите, це те саме зображення з п'ятьма трендовими кроками. Проте цього разу ми накидали потенційну корекцію, яка з'являється після закінчення тренду. Зверніть увагу, що рух (A) ламає тренд і, як правило, встановлює основу за рамками тренда. Рух (B) потім повертає ціну назад у область тренду для тесту опору. Рух (C) потім змушує ціну йти у напрямку протилежно до тренду. Це послідовність 5-3 хвиль Елліотта.

Так само важливо мати на увазі, що принцип 5-3 хвиль Елліотта глибоко вкоренився в масовій психології, і це формування, що повторюється, обумовлено динамічними змінами в настроях покупців і продавців. Перші 5 ходів являють собою баланс сил для покупців у разі бичачого ринку, у той час як рухи (A), (B) та (C) являють собою баланс сил для продавців на цьому ринку.

Правила та принципи Хвиль Елліотта

Хоча багато трейдерів скаржаться, що аналіз хвиль Елліотта надто важкий у розумінні з усіма цими правилами, але факт у тому, що в принципі у хвиль Елліотта є лише три основні правила.

Правило 1:Хвиля 2 не може повторити більше 100% Хвилі 1.
Правило 2:Хвиля 3 ніколи не може бути найкоротшою з трьох імпульсних хвиль.
Правило 3:Хвиля 4 ніколи не може перекривати Хвилю 1.
Але поряд із цими правилами є деякі важливі рекомендації:

У Посібнику Рівності говориться, що дві хвилі імпульсу в межах послідовності п'яти хвиль прагнутимуть рівності, і в більшості випадків це означає, що Хвиля 3 є розширеною хвилею, Хвиля 1 і Хвиля 5 будуть приблизно рівні за розміром.

У Керівництві Чергування говориться, що Хвиля 2 і Хвиля 4 чергуються. Таким чином, коли Хвиля 2 є різкою корекцією, можна очікувати, що Хвиля 4 стоятиме у стилі корекції. І навпаки. Також слід зазначити, що в більшості випадків хвиля 2 має тенденцію бути різкою, і хвиля 4, як правило, застійна.

У Керівництво Корекційної Глибини Хвилі - коригуюча послідовність A, B і C, як правило, відновлюються в межах території попередньої 4-ї Хвилі.

Посібник з Ченнелінг — використання Хвиль Елліотта паралельно з лінією тренду допомагає проектувати потенційну підтримку та опір і кінцевих точок імпульсних хвиль. По-перше, коли хвиля 3 буде завершена, ви можете підключити екстремуми хвилі 1 і 3, а потім провести паралельну лінію до протилежності Хвилі 2, щоб знайти можливе завершення Хвилі 4. Після того, як Хвилі 2 і 4 будуть повні, ви продовжуєте паралельну лінію, що з'єднує екстремум Хвилі 2 та 4, щоб знайти кінець Хвилі 5.

Коефіцієнти Фібоначчі в моделях хвиль Елліотта

Застосування відносин Фібоначчі є невід'ємною частиною аналізу Хвиль Елліотта. Послідовність Фібоначчі ґрунтується на впливі природи, яка поширюється і на фінансових ринках. Коли ціна рухається до певних відсотків, трейдери зазвичай мають схильність, брати участь у торгівлі. Деякі з найбільш важливих рівнів Фібоначчі включають наступне:

00.0%, 23.6%, 38.2%, 50.0%, 61.8%, 100.0%, 161.8%, та 261.8%.

Ось загальні відносини, які хвилі в послідовності Хвиль Елліота мають до рівнів Фібоначчі.

Хвиля 2- 50.0% або 61.8% хвилі 1.
Хвиля 3– 161.8%, 261.8% хвилі 1
Хвиля 4- 38.2%, 50.0%. 61.8 з хвилі 3
Хвиля 5- 100% хвилі 1 або 161.8% хвилі 4.

Хвиля A- 161.8%, 100%, 61.8% або 50.0% хвилі 5.
Хвиля B- 50.0%, 61.8 хвилі A.
Хвиля C- 100% або 161.8% хвилі A, або 161% хвилі B.

Зображення нижче покаже вам, які підтверджують патерни хвиль Елліотта на графіку.

Об'єднання Структури Хвиль Елліотта з відносинами Фібоначчі дає інформацію про високу ймовірність точок повороту і про наступний крок ціни, яка, ймовірно, закінчиться. Тому підрахунок хвиль і застосування відповідних рівнів Фібоначчі має важливе значення для кожного трейдера Хвиль Елліотта.

Індикатор Хвиль Елліотта (Elliott Wave Indicator Set)

Зараз я покажу вам кілька індикаторів, які можуть допомогти з торгівлею по Хвилі Елліотта. Незважаючи на те, що вони не пов'язані безпосередньо з хвилями Елліотта, вони можуть полегшити процес ідентифікації хвиль.

Індикатор Зіг Заг (Zig Zag) - це індикатор, який ізолює невеликі коливання цін. Індикатор складається з прямих ліній, що йдуть з найважливіших вершин до найважливіших днищ. Це допомагає нам мати чіткішу картину щодо важливих цінових рухів.

Рівні Фібоначчі Цей індикатор буде будувати рівні відносин Фібоначчі. Ви просто розтягнете індикатор між низькою та високою точкою на графіку, і він автоматично дає вам рівні відновлення.

Якщо об'єднати ці два інструменти, ви спростите аналіз хвиль Елліотта.

Торгівля з Хвилями Елліотта

Так як ви тепер знайомі з прикладами хвиль Елліотта та двома індикаторами, які можуть допомогти вам у вашому аналізі, тепер ми переключити нашу увагу на кілька прикладів, щоб проілюструвати ідентифікацію послідовності Хвиль Елліотта. Зображення нижче є закінченою 5-3 Послідовність:

Це денний графік пари USD/JPY з червня 2008 року до квітня 2009 року. На графіці ви бачите індикатор зигзаг – тонкі червоні лінії. Товстіші червоні лінії позначають рівні Фібоначчі, які вимірюються індикатором рівнів Фібоначчі.

  • Почнемо з першої Хвилі, яка є великим ведмежим імпульсним рухом. Це хвиля 1 і встановлює основу нашого підрахунку хвиль Елліотта.
  • Друга Хвиля відкочується на 50,0% Хвилі 1.
  • Третя Хвиля поширюється на 161,8% Хвилі 2. (Як правило, тим не менш, він тягнеться 161,8 хвилі 1).
  • Четверта Хвиля сягає 61,8% Хвилі 3.
  • П'яте рух вимірює 100,0% четвертого руху.
  • Потім настає коригуючий рух. Корекційна Хвиля (А) досягає 161,8% розміру Хвилі 5.
  • Хвиля (B) є ведмежою і займає 50,0% від Хвилі (A).
  • Хвиля (С) є бичачою, і вона підштовхує зростання ціни, що дорівнює 161,8% від руху (В).

Як ви бачите, хвиля Еліотта 5-3 реагує відповідним чином дуже гармонійним способом.

Кращі Хвилі Елліотта для торгівлі

Найпотужніша хвиля в послідовності хвиль Елліотта є Хвиля 3. Вона вважається найбільш привабливою хвилею для торгівлі. Щоб визначити цю хвилю, нам спочатку потрібна Хвиля 1 у напрямку нового тренду, що розвивається, супроводжуваного корекційною хвилею - Хвиля 2, яка охоплює 38.2%, 50.0% або 61.8% Хвилі 1. Коли ми визначаємо ці дві хвилі, то ми можемо спробувати передбачити початок хвилі 3. Багато разів на початку хвилі 3, ми також побачимо, як правило, модель Гартлі або Летку Мишу.

Хвиля 5 також забезпечує відмінну можливість для торгівлі. Хвиля 5 досягає десь між 50,0% і 161,8% від 4-ї хвилі, і безліч разів дорівнює за розміром Хвилі 1.

Це два імпульси Хвиль Елліотта, які можна торгувати. Ці дві хвилі утворюються під час фази тренду. Ми не повинні забувати, що загальний рух тренду також створює дві корекції. Тим не менш, корекція вважається складною у торгівлі та забезпечує менші можливості для отримання прибутку.

Після завершення фази тренду, що закінчується Хвильою 5, ми можемо очікувати три (А), (В) і (С) хвилі загальної корекції, у фазі корекції, Хвиля C забезпечує найвищу ймовірність встановлення торгівлі. Хвиля C найпотужніша хвиля в корекційній фазі і має багато спільного з імпульсною Хвильою 3. Ви, як правило, хочете чекати 50-61% відкату Хвилі A, а потім увійти в формується рух Хвилі C.

Торгова стратегія заснована на Хвилях Елліотта

Зараз я покажу вам торгову стратегію, де ми будемо намагатися приборкати деякі хвилі в Еліотта послідовності. Ми також включимо у стратегію стандартну 20-періодну Ковзну Середню, яка допоможе нам відкривати та закривати угоди після того, як ціна відскочить від рівнів Фібоначчі.

Для того, щоб відкрити ордер, нам буде потрібна ціна Елліотта і Фібоначчі, яка відскочила від певного рівня хвиль, а потім перетинає Ковзну Середню в напрямку руху, на який ми очікуємо. У той же час, ми залишатимемося в кожній угоді, поки ціна закриття свічки вище ковзної середньої.

Зображення нижче покаже, як ця стратегія працює.

Це той же денний графік паи USD/JPY. Цього разу ви також бачите на графіку 20-період простий Ковзаюча Середня. Давайте тепер змоделюємо три угоди.

У Хвилі 2 ціна відновлює 50.0% Хвилі 1. Потім ціна відскакує, закриваючи свічку нижче 20-періодної SMA. Короткий сигнал генерується 97.999. Потім ціна USD/JPY починається різкий спад під час Хвилі 3, який ми очікуємо, оскільки вона, як правило, буде найсильнішим рухом імпульсу.

Приблизно через 45 днів Хвиля 3 досягає розширення на 161.8% Хвилі 2. У цей момент потрібно ретельно стежити за ціновою дією для можливого розриву в 20-періодній SMA. Через 15 днів, USD / JPY ламає 20-період SMA, який генерує сигнал закриття.

Під час сигналу на вихід ціна знаходиться в середині 4-ї Хвилі, яка є коригуючим рухом. Зростання ціни продовжується до 61,8% рівня Фібоначчі, а потім відскакує вниз. 20-періодна SMA зламана вниз створює інший сигнал на продаж на 89.971 під час Хвилі 5. На жаль, Рух 5 покриває лише 100,0% від Хвилі 4, що недостатньо для успішної торгової позиції.

Сигнал купівлі припадає на 90.405, коли ціна пробила 20-періодну Просту Ковзну Середню в бичачому напрямку. Ціна USD/JPY потім починає відносно різке зростання, яке досягає 161,8% розширення Фібоначчі Хвилі 5. Це той момент, коли трейдер має закривати свою позицію. Ціна починає невелику консолідацію. Приблизно через 50 днів після того, як сформувався сигнал на купівлю, прибутковий сигнал виходу був створений на 96.317.

Є багато різних методів, які трейдер може реалізувати за допомогою Хвиль Елліотта. У наведеному вище прикладі, ми продемонстрували використання моделей хвиль Елліотта у поєднанні з Фібоначчі, Індикатором ЗигЗагом та 20-періодною Простою Ковзаючою Середньою.

Моя особиста перевага для торгівлі хвилями Елліотта полягає виключно в торгівлі з використанням самих хвиль Елліотта та рівнів Фібоначчі. Я вважаю, що за допомогою іншого технічного індикатора, наприклад ковзної середньої забезпечуються пізніші сигнали у зв'язку з чим менше потенційного прибутку. Трейдерам новачкам може бути зручніше використовувати просту ковзну середню або аналогічний індикатор, щоб допомогти підтвердити аналіз хвиль Елліотта.

Крім того, ви завжди повинні використовувати стоп-лосс при торгівлі Хвиль Елліотта. Правильне розташування вашого стопа було б поза вершиною коливання (або дна), яке зазначає початок хвилі, яку Ви торгуєте. І, нарешті, якщо ви серйозно ставитеся до торгівлі хвилями Елліотта, існує численне програмне забезпечення для Хвиль Елліотта, щоб допомогти вам розрахунками Хвиль.

Висновок

Теорія Хвиль Елліотта є основою для розуміння структури ринку та цінової дії.
Принцип Хвиль Елліотта передбачає, що цінова дія відбиває психологію учасників ринку.

Принцип хвиль Елліотта виділяє дві основні фази руху ціни:

  • Тренд - що складається з 5 хвиль.
  • 3 Імпульсні хвилі (Актуальні рухи) — Хвиля 1, Хвиля 3, Хвиля 5
  • 2 Коригувальні хвилі (Корекція) — Хвиля 2, Хвиля 4

Корекція - що складається з 3-х ходів.

  • 2 хвилі в напрямку корекції - (А), (С)
  • 1 хвиля проти корекції - (B)

Рівні Співвідношень Фібоначчі мають вирішальне значення для прогнозування Еліоттових хвиль. Найбільш важливі рівні Фібоначчі:

  • 38,2%
  • 50,0%
  • 61,8%
  • 100,0%
  • 161,8% (продовження)
  • 261,8% (продовження)

Два корисні інструменти для ідентифікації хвиль Елліотта:

  • Індикатор Zig Zag: Цей інструмент торгівлі визначає загальні цінові рухи та визначає важливі моменти коливань.
  • Фібоначчі рівні: Це індикатор, який відображає точні рівні відновлення попереднього тренду.

Кращі торгові можливості Хвиль Еліотта включають в себе

  • Початок хвилі 3
  • Початок хвилі 5
  • Кінець хвилі 5
  • Початок хвилі C

Один з методів торгівлі хвиль Елліотта включає використання простої ковзної середньої на вашому графіку. Коли ціна підтверджує хвилю та відповідає певному рівню Фібоначчі, відкривайте угоду, якщо ціна пробиває SMA. Тримайте торгівлю, поки ціна не зламає SMA у протилежному напрямку. Зрештою, однак, як ви отримаєте більше знайомі з принципом хвилі, ви повинні покладатися в основному на підрахунків хвилі та відносини Фібоначчі, без будь-яких вимог до додаткових показників.

Зрештою, у міру більш професійного використання Хвиль Елліотта, ви повинні використовувати тільки самі хвилі та рівні Фібоначчі без використання додаткових індикаторів.

Сьогодні, коли все цінове формування перед очима і ми спостерігаємо за ринком на екрані монітора, той факт, що ринок рухається хвилями, став просто незаперечний.

Погодьтеся, немає необхідності мати будь-які знання в області , для того щоб побачити, що будь-який великий рух ціни завжди супроводжується корекціями, а сам графік нагадує низку хвиль, що змінюють один одного?

Тим не менш, якщо зараз цей факт очевидний, то в епоху, коли котирування були звичайною стрічкою з цифрами, а ринок для багатьох представлявся якимось хаосом, гучне твердження Ральфа Елліота про те, що ціна рухається за певною моделлю, яку він назвав Хвильовою (Elliot Wave), викликало здивування.

Величезний шквал критики обрушився на нову хвильову теорію Елліотаз боку сучасників, але в той же час знайшлися і послідовники, які розвинули концепт і застосовують цей вид аналізу до сьогоднішнього дня.

Теорія хвиль Елліота

Ральф Нельсон Елліотт, як і багато біржових ділків, які вписали своє ім'я в історію, спочатку був далекий від торгівлі на біржі. Більше того, він був звичайним чиновником, котрий втілював політику США в інших країнах.

Наприклад, у свій час він обіймав посаду міністра фінансів у Нікарагуа, яку на той час контролювало США. Його цікавили бізнес та економіка, але ніяк не біржа. Проте збіг обставин перевернув життя Елліотта в такий спосіб, що він довелося познайомитися з біржею.

>Справа у цьому, що до хвильової теорії Ральф Нельсон Елліотт видав дві книги. Перша була свого роду ідеальним мануалом, як організувати чайну та кафетерій, а друга торкалася глибокого економічного аналізу та перспектив Латинської Америки.

Однак обставини склалися таким чином, що через хворобу він виявився фактично прикутим до ліжка. Тому, щоб хоч якось зайняти свій розум, він почав активно аналізувати сімдесятирічну історію ключових індексів на різних таймфреймах, де власне і знайшов свою п'ятихвильову закономірність.

Побудова хвиль

Ключовим патерном, який був виявлений Еліотом, виявилася структура, що складається з п'яти основних хвиль і трьох корекційних.

На той час це було відкриттям, адже виходячи з його досліджень, виявилося, що ринок не просто циклічний, а закономірний і постійно змінює один одного.

Отже, щоб ви розуміли, загальний вигляд п'ятихвильової формації виглядає так:

  1. Щоб визначити першу точку побудови необхідно взяти за основу екстремум, який став відправною точкою закінчення попереднього тренду;
  2. Друга точка є першим закінченням відкату від нового тренду або корекцією першої хвилі;
  3. Точка 3 або третя хвиля є новим екстремумом, який повинен переписати екстремум у точці 1, а саме бути вище першої хвилі. Третя помітити, що третя хвиля - це найдовша хвиля;
  4. Четверта хвиля (четверта точка) з'являється внаслідок появи корекції від третьої хвилі. Важливо мати на увазі, що сформована точка 4 не повинна переписати точку 1, тобто першу хвилю;
  5. П'ята хвиля Елліота з'являється внаслідок появи нового екстремуму, який повинен переписати точку 3 та закріпитися за нею;
  6. Хвилі А-В-С є корекційним рухом ціни від основної п'ятихвильової формації, яку можна сприймати за основний тренд. Варто відзначити, що хвиля А повинна знаходитися приблизно на одному рівні з точкою 4, тоді як хвиля її переписує.

Для того, щоб максимально спростити процес розмітки хвильової теорії на початковому етапі багато трейдерів використовують такий інструмент, як , який дозволяє з'єднувати екстремуми між собою.

Однак, якщо на картинках теорія здається простою, то хвилі Елліота на реальному графіку мають менш ідеальний характер. Приклад:

Практика застосування хвиль Елліота

Переважна кількість трейдерів завжди ставить питання, а як же застосувати цю фігуру на ринку Форекс і бінарних опціонів? Невже потрібно вичікувати побудову цілої картинки і всього пазла?

Насправді важливо розуміти, що хвильова теорія Елліотта є свого роду світоглядною, Оскільки сама фігура циклічна і виникає постійно. До того ж, майже кожна хвиля може бути використана трейдером залежно від рівня підготовки та якостей.

Але на початковій стадії входити в ринок варто лише на третій або п'ятій хвилях, тоді як корекційні хвилі А-В-С використовуються як певна констатація закінчення поточного тренду.

Для того щоб отримати прибуток необхідно чекати формування точок 2 або 4 (друга або четверта корекційна хвиля), після чого відкривати угоду у бік тренду та побудови фігури.

Як консервативний варіант використовується пробою екстремумів, які розміщуються по точці 1, або 3. Приклад:

Ральф Еліотт(1871-1948), бухгалтер за професією, працював у сфері ресторанного бізнесу та залізничного транспорту. У різний час він служив у різних залізничних компаніях Мексики та деяких інших країнах Центральної Америки. У 1927 році він вийшов на пенсію за станом здоров'я - результат важкого захворювання, яке він переніс у Гватемалі, після чого протягом кількох років важко відновлював, здоров'я вдома, в Каліфорнії.

У довгий період одужання Елліотт розробив свою теоріюповедінки фондового ринку. Він, певне, перебував під сильним впливом теорії Доу, у якій, слід зазначити, багато з його власної. У 1934 році він написав Коллінзу, який на той час працював редактором біржового бюлетеня "Інвестмент каунсел", і повідомив, що є передплатником бюлетеня Роберта Рі, і, отже, знайомий із книгою останнього, присвяченою теорії Доу. Він також написав, що концепція хвиль є "дуже необхідним доповненням теорії Доу".

Елліотт повідомив Коллінзу про своє відкриття і висловив сподівання, що зміг би вступити на роботу до його фірми. Настала жвава листування, і невдовзі Коллінз, повіривши у значимість відкриття Елліотта, допоміг останньому розпочати кар'єру на Уолл-Стріті і навіть погодився в 1938 видати його книгу "Принцип хвиль". Коллінз також познайомив Елліотта з редакторами журналу "Файненшл Уорлд". Після цього Елліот написав серію з дванадцяти статей, в яких виклав свою теорію. Статті були опубліковані у 1939 році.

А в 1946 році, за два роки до смерті, Елліотт написав найважливішу зі своїх робіт, присвячених "теорії хвиль": "Закон природи - головна таємниця всесвіту" (Nature"s Law - The Secret of the Universe) Назва роботи, можливо, звучить дещо пихато. Справа в тому, що Еліотт вважав свою концепцію ринку цінних паперів частиною набагато значнішого цілого - а саме, універсального закону природи, керуючого всіма сферами життя людства, хоча було б дуже цікаво розглянути теорію Еліотта саме з цього погляду, проте ми змушені залишити цю фундаментальну тему і звернути увагу на ті аспекти теорії хвиль, які мають безпосереднє відношення до ринку цінних паперів

Праці Елліотта могли б виявитися зовсім забутими, якби не Е. Болтон, який у 1953 році почав публікувати роботи з теорії хвиль як щорічний додаток до журналу "Бенк Кредит Еналіст". Публікації тривали протягом чотирнадцяти років – аж до смерті Болтона у 1967 році. Ще 1960 року Болтон видав книгу "Принцип хвиль Еліотта - критичний аналіз(Elliott Wave Principle - А Critical Appraisal), яка стала першою великою працею, присвяченою хвильовій теорії з часу смерті її основоположника.

В 1967 публікацію додатків продовжив Е. Фрост, а в 1970 він написав свою останню велику роботу, присвячену теорії Елліотта, що вийшла в "хвильовому" додатку журналу "Бенк Кредит Еналіст". У 1980 році Прехтер опублікував зібрання творів Елліотта. Читачі отримали доступ до класичних, які давно не видавалися роботам Елліотта. Сам Прехтер вважається одним із провідних фахівців з теорії хвиль. Він видає щомісячний бюлетень "Вісник теорії хвиль Еліотта", в якому висвітлюються проблеми застосування хвильової концепції на ринках цінних паперів, процентних ставок та цінних металів. Питання, пов'язані з використанням теорії хвиль на ринках товарних ф'ючерсів, розглядаються в іншому бюлетені, який також видає Р. Прехтер, автором якого є Д. Уейс.

"Зигзагом" називають трихвильову коригуючу конфігурацію, спрямовану проти перебігу основної тенденції. Ця модель розбивається у послідовність: 5-3-5. На малюнку 8 показані приклади коригувальних зигзагів для бичачого ринку.

2. Плоскі хвилі

Плоска корекція, на відміну зигзагоподібної, утворює конфігурацію 3-3-5. Зверніть увагу, що на прикладах малюнки 10, 12 хвиля складається з трьох хвиль, а не з п'яти. У цілому нині плоска хвиля є скоріш конфігурацією консолідації, ніж корекції. Вона свідчить про силу бичачого ринку. На рисунках 9-12 показані приклади класичних плоских хвиль.

Так, на бичачому ринку в ході пожвавлення хвиля В досягає вершини хвилі А, демонструючи вищий ринковий потенціал. Завершальна хвиля С закінчує свій хід біля основи хвилі А чи трохи нижче – на відміну від моделі зигзаг, яка опускається набагато нижче. Зустрічаються два винятки класичної плоскої конфігурації корекції. Перший тип такого виключення показано на рисунках 13-16. Зверніть увагу, що на бичачому ринку (рисунок 13, 14) вершина хвилі перевершує вершину хвилі А, а хвиля С, у свою чергу, опускається нижче підстави хвилі А.

Другий виняток відбувається, коли хвиля досягає вершини хвилі А, у той час як хвиля С так і не опускається до рівня заснування хвилі А. Природно, в цьому випадку бичачий ринок володіє більш високим ринковим потенціалом. Приклади такого відхилення від правил для бичачого та ведмежого ринків показані на рисунках 17-20.

Останній варіант плоскої корекції свідчить про ще більшого ринкового потенціалу. Він називається "біжить" (running) корекцією. Приклад "біжить" корекції бичачого ринку показаний на малюнку 21. Зверніть увагу, що хвиля b піднімається набагато вище вершини хвилі а, а хвиля з залишається вище вершини хвилі 1, яка, нагадаємо, є імпульсною. Ця коригуюча зміна зустрічається досить рідко, вона уражає ринку, потенціал якого настільки значний, що корекції не вдається повністю сформуватися.

3. Трикутники

Трикутники зазвичай з'являються на четвертій хвилі, передуючи останньому руху в напрямку основної тенденції (вони також можуть з'явитися на хвилі b, що входить в коригуючу конфігурацію а-Ь-с). Таким чином, при висхідній тенденції трикутники можна охарактеризувати як бичачу та ведмежу модель одночасно. Ми називаємо її бичачою тому, що трикутники показують відновлення тенденції зростання. А ведмежі вони тому, що сигналізують також про наближення цін до вершини, що зазвичай відбувається після ще однієї хвилі зростання.

Принципи інтерпретації трикутників за Елліоттом майже не відрізняються від класичного аналізу цих моделей. Проте теорія хвиль дозволяє робити це точніше. З класичного аналізу відомо, що трикутник зазвичай є моделлю продовження тенденції – саме так його описує і Елліотт. Теоретично хвиль трикутник - конфігурація, властива консолідації під час застою.

Він підрозділяється п'ять хвиль, причому кожна їх у своє чергу складається з трьох хвиль. Еліотт також виділяє чотири різні типи трикутників - висхідний, низхідний, симетричнийі що розширюється. На малюнку 22 ви бачите приклади всіх чотирьох різновидів моделі тенденцій зростання і падіння.

На ф'ючерсних товарних ринках графічні моделі іноді формуються не повністю - на відміну від ринку цінних паперів, тому трикутники можуть мати тут лише три хвилі замість п'яти (проте слід пам'ятати, що мінімальною вимогою для формування трикутника продовжують залишатися чотири точки, дві верхні і дві нижніх, які дозволяють провести дві лінії лінії тренду, що сходяться). Згідно з теорією хвиль Еліотта, п'ята, остання хвиля, що входить до складу моделі трикутник, іноді "прориває" лінію тренда, подаючи тим самим хибний сигнал, але потім відновлюється рух у початковому напрямку.

За Елліоттом, критерії вимірювання для п'ятої і останньої хвилі після завершення трикутника в цілому схожі з традиційними: після прориву ринок повинен пройти відстань, що дорівнює найширшій частині трикутника (його висоті). Тут є ще один цікавий момент щодо оцінки часу досягнення ринком остаточної вершини або підстави. За Прехтером, вершина трикутника (тобто точка, у якій сходяться лінії тренду) часто відповідає моменту завершення п'ятої, останньої хвилі.

4. Подвійні та потрійні трійки

Останнім різновидом коригувальних хвиль є порівняно рідко зустрічається на графіках складна конфігурація, що складається з двох або трьох простих моделей (малюнки 23,24). На першому прикладі (рисунок 23) ми бачимо сім хвиль, що є комбінацією двох конфігурацій типу а-Ь-с. На малюнку 24 три конфігурації а-Ь-с, з'єднуючись, утворюють одинадцять хвиль. Зверніть увагу, наскільки ці складні моделі схожі на класичний торговий коридор (або прямокутник консолідації).


На цьому ми закінчуємо огляд основних моделей теорії хвиль Елліотта. Далі ми маємо торкнутися двох важливих особливостей хвильового аналізу - по-перше, так званого "правила чергування" і, по-друге, закономірностей побудови цінового каналу.

Правило чергування

У найзагальнішій формі це правило, або принцип говорить: зазвичай ринок не проявляє себе однаково двічі поспіль. Наприклад, якщо востаннє при переломі тенденції сформувалася певна модель, то за наступного переломі у тому напрямі вона, швидше за все, не повториться. Правило чергування не може підказати нам, що конкретно станеться з ринком, але каже, що саме не має відбутися.

Вужче застосування цього правила практично зводиться до визначення того, який тип корекції слід очікувати. Коригувальні конфігурації мають тенденцію до чергування. Іншими словами, якщо коригуюча хвиля 2 була простою модель а-Ь-с, то хвиля 4, швидше за все, утворює складну конфігурацію - наприклад, трикутник. І навпаки, якщо хвиля 2 є складною моделлю, хвиля 4 виявиться простою. Приклади правила чергування - малюнку 25.

Побудова каналу

Іншим найважливішим аспектом теорії хвиль є використання цінових каналів. За Елліоттом, побудова каналу Форекс - відмінний спосіб виявлення цінових орієнтирів. За допомогою каналу також підтверджується завершення відліку хвиль. Як тільки остаточно встановилася тенденція зростання, початковий канал вибудовують шляхом проведення основної висхідної лінії тренду вздовж основ хвиль 1 і 2. Потім паралельно їй проводять другу лінію - через вершину хвилі 1, як показано на малюнку 26. Часто протягом усього висхідної тенденції ринок так і не виходить межі цих двох ліній.

Якщо хвиля 3, прискорюючи рух, виривається за межі верхньої лінії каналу, необхідно провести нові межі каналу - через вершину хвилі 1 і основу хвилі 2 (рисунок 26). Остаточно лінії каналу проводять під двома коригуючими хвилями - другою та четвертою - а також зазвичай над вершиною хвилі 3 (рисунок 27). Якщо хвиля 3 надзвичайно сильна (тобто розтягнута), верхню лінію можна провести над вершиною хвилі 1. П'ята хвиля перед своїм завершенням має наблизитися впритул до верхньої межі каналу. Коли будують канал для довгострокових тенденцій, поряд з арифметичними рекомендується використовувати напівлогарифмічні графіки.

Хвиля 4 як сфера підтримки

Завершуючи обговорення моделей хвиль та інших, пов'язаних з цим понять теорії Елліотта, необхідно торкнутися ще одного важливого моменту - функцію хвилі 4як сфери підтримки при подальшому падінні цін. Після того як пройшли п'ять хвиль висхідної тенденції, і ринок вступив у ведмежу фазу, він зазвичай не опускається нижче попередньої четвертої хвилі ступенем нижче, тобто четвертої хвилі попередньої висхідної тенденції. Зазвичай, підстава четвертої хвилі стримує падіння цін, хоча в цього правила і є винятки. Ця закономірність може бути дуже корисною щодо максимального цінового орієнтира ведмежого ринку.

Числа Фібоначчі – математична основа теорії хвиль

Що спільного між Леонардо Фібоначчі, математиком, який жив у тринадцятому столітті, з одного боку, і теорією хвиль Еліотта та динамікою ринку цінних паперів, з іншого? Дуже багато спільного. Як визнав сам Еліотт у своєму "Законі природи", математичною основою його теорії стала послідовність чисел, яку відкрив (або, щоб бути точніше, знову відкрив) Фібоначчі у тринадцятому столітті. На його честь відкриту послідовність стали називати " числами Фібоначчі".

Фібоначчі опублікував свого часу три великі роботи, найзнаменитіша з яких називається "Liber Abaci" (у перекладі з латині: "Книга обчислень"). Завдяки цій книзі Європа дізналася індоарабську систему чисел, яка пізніше витіснила традиційні на той час римські числа. Роботи Фібоначчі мали велике значення для подальшого розвитку математики, фізики, астрономії та техніки. У "Libel Abaci" Фібоначчі наводить свою послідовність чисел як вирішення математичної задачі - знаходження формули розмноження кроликів. Числова послідовність така: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144 ...

Послідовність Фібоначчі має дуже цікаві особливості, не остання з яких - майже постійний взаємозв'язок між числами.

  1. Сумабудь-яких двох сусідніх чисел дорівнює наступному числу в послідовності. Наприклад: 3+5=8, 5+8=13 тощо.
  2. Ставленнябудь-якого числа послідовності до наступного наближається до 0,618 (після перших чотирьох чисел). Наприклад: 1/1 = 1.00; 1/2 = 0,50; 2/3 = 0,67; 3/5 = 0,60; 5/8 = 0,625; 8/13: = 0,615; 13/21 = 0,619 і так далі. Зверніть увагу, як значення співвідношень коливаються навколо величини 0,618, причому розмах флуктуацій поступово звужується; і навіть на величини: 1,00; 0,50; 0,67. Нижче ми розповімо про те, який сенс вони мають для аналізу співвідношень та визначення відсоткових рівнів довжини корекції.
  3. Ставленнябудь-якого числа до попереднього приблизно дорівнює 1618 (величина зворотна 0618). Наприклад: 13/8 = 1,625; 21/13 = 1,615; 34/21 = 1,619. Чим вище від числа, тим більше вони наближаються до величин 0,618 і 1,618.
  4. Ставленнябудь-якого числа до наступного його через одне наближається до 0,382, а до попереднього через одне - до 2,618). Наприклад: 13/34 = 0,382; 34/13 = 2,615.

Послідовність Фібоначчі містить і інші цікаві співвідношення, або коефіцієнти, але ті, які ми щойно привели – найважливіші та відомі. Як ми вже наголосили вище, насправді Фібоначчі не є першовідкривачем своєї послідовності. Справа в тому, що коефіцієнт 1,618 або 0,618 був відомий ще давньогрецьким та давньоєгипетським математикам, які називали його " золотим коефіцієнтом" або " золотим перетином".

Його сліди ми знаходимо у музиці, образотворчому мистецтві, архітектурі та біології. Греки використовували принцип " золотого перетину " під час будівництва Парфенона, єгиптяни - Великої піраміди у Гізі. Властивості "золотого коефіцієнта" були добре відомі Піфагору, Платону та Леонардо да Вінчі.

Деякі дослідники намагалися знайти сліди послідовності Фібоначчі у зовсім несподіваних сферах. Хтось виміряв середню висоту, на якій знаходиться пупок у шістдесяти п'яти жінок. Виявилося, що вона становить 0,618. Це можна вважати курйозом, проте слід визнати, що числа Фібоначчі зустрічаються всюди - буквально в кожній області життя людини.

Логарифмічна спіраль

У цьому розділі ми не збираємося піддавати вичерпному аналізу такі поняття, як "золоті перерізи", "золоті прямокутники" та "логарифмічні спіралі", не кажучи вже про математичні основи теорії хвиль і власне числової послідовності Фібоначчі. Тим не менш, необхідно згадати про те, що на основі "золотого коефіцієнта" можна побудувати так звану " логарифмічну спіраль", Яка, як вважають, частково пояснює універсальний принцип зростання, якийсь закон - загальний для всього нашого всесвіту.

Вважається, що спіраль зберігає постійну форму, як би вона не поставала. Принцип спіралі охоплює всю сукупність природних елементів - від найдрібніших до воістину гігантських. Наведемо лише два приклади: раковина равлика, з одного боку, і форма нашої галактики, з іншого. І в тому, і в іншому випадку ми маємо справу з однією і тією ж логарифмічною спіраллю(ще одним прикладом якої є людське вухо). Вважається, що таку ж спіралі має слідувати динаміка ринку цінних паперів, адже останній не лише представляє чудовий приклад прояву масової психології, але також є однією з форм природного розвитку, що визначає весь прогрес людства.

Коефіцієнти Фібоначчі та відсоткові відносини довжини корекції

Ми вже говорили, що трьома найважливішими аспектами теорії Елліотта є форма хвилі, співвідношення хвиль та час. Ми обговорили зміни хвиль - це найважливіша їх характеристика, що перевищує за значимістю інші дві. Тепер ми поговоримо про практичному застосуванні коефіцієнтів Фібоначчіта заснованих на них відсоткових відносин довжини корекції. Дані співвідношення можна використовувати у аналізі як динаміки цін, і тимчасових властивостей ринку, хоча у разі вони вважаються менш надійними. Пізніше ми повернемося до питання тимчасовому аспекті теорії хвиль.

Перш за все, якщо ви подивитеся на приклад (рисунок 1), то побачите, що в циклічності основних хвильових моделей завжди проглядаються числа Фібоначчі. Так, один повний цикл складається з восьми хвиль - п'яти висхідних і трьох низхідних. Як ми пам'ятаємо, числа 3 та 5 входять до цієї послідовності. Подальше розбиття хвиль на дрібніші дає нам тридцять чотири і сто сорок чотири хвилі - знову числа Фібоначчі.

Однак математичне обґрунтування теорії хвиль, в основі якої, як уже неодноразово наголошувалося, лежить числова послідовність Фібоначчі, звичайно, не зводиться до простого підрахунку хвиль. Між різними хвилями виникають пропорційні відносини, виражені числовими величинами. Найчастіше зустрічаються такі коефіцієнти Фібоначчі:

  1. Оскільки з трьох імпульсних хвиль розтягується тільки одна, дві інші рівні за довжиною та часом завершення. Якщо розтягується п'ята хвиля, хвилі 1 і 3 мають бути майже рівними. При розтягуванні третьої хвилі більш менш рівними виявляться хвиля 1 і 5.
  2. Мінімальним орієнтиром вершини хвилі 3 буде точка, координати якої одержують, помножуючи довжину хвилі 1 на 1,618 і додаючи добуток до показника підстави хвилі 2, тобто до значення, що відповідає найнижчій її точці.
  3. Верхня точка хвилі 5 може бути встановлена ​​шляхом множення довжини хвилі 1 на 3236 (2 х 1618). Отриманий твір слід додати до значення вершини або основи хвилі 1. Відповідно ми отримаємо максимальний або мінімальний орієнтир.
  4. Коли хвилі 1 і 3 рівні, а хвиля 5, як очікується, розтягнеться, ціновий орієнтир може бути отриманий наступним чином. По-перше, слід виміряти відстань від нижньої точки хвилі 1 до вершини хвилі 3, і помножити його на 1, 618. Отримане твір, у свою чергу, додають до значення нижньої точки хвилі 4.
  5. При корекції (у разі нормальної зигзагоподібної корекції типу 5-3-5) хвиля часто досягає довжини хвилі а.
  6. Можливу довжину хвилі можна також виміряти, помноживши 0, 618 на довжину хвилі а, і віднімаючи отриманий твір від значення підстави хвилі а.
  7. У разі плоскої корекції за типом 3-3-5, де хвиля b досягає або навіть перекриває рівень вершини хвилі а, хвиля буде приблизно дорівнює 1,618 довжини хвилі а.
  8. У симетричному трикутнику відношення кожної наступної хвилі до попередньої приблизно дорівнює 0,618.

Відсотковий вираз довжини корекції на основі коефіцієнтів Фібоначчі Хоча існують інші коефіцієнти, ті, що ми привели вище, використовуються найчастіше. Дані коефіцієнти допомагають визначати цінові орієнтири як імпульсних, так коригувальних хвиль. Однак цінові орієнтири можна встановлювати за допомогою відсоткових відносин довжини корекції.

Найпоширенішими значеннями таких відносин є 61,8% (зазвичай округляється до 62%), 38% та 50%. Як ви пам'ятаєте, ми вже говорили про те, що довжина корекції – величина прогнозована і у відсотковому вираженні, як правило, дорівнює 33%, 50% та 67% від попереднього руху ринку. Однак, використовуючи числову послідовність Фібоначчі, відсоткові значення довжини корекції можна визначати ще точніше. Так, за сильної тенденції мінімальна довжина корекції зазвичай становить близько 38%. У разі слабкої тенденції довжина корекції зазвичай не перевищує 62%.

Ми вже згадували вище, що коефіцієнти Фібоначчі наближаються до 0,618 починаючи з п'ятого числа. Трьома першими значеннями у ряді коефіцієнтів є: 1/1 (100%), 1/2 (50%), 2/3 (67%). Добре відоме 50-відсоткове відношення довжини корекції є насправді коефіцієнтом Фібоначчі, як і корекція, що покриває 2/3 попереднього ходу (корекція на одну третину від попереднього ходу також вписується в теорію Еліотта як коефіцієнт Фібоначчі - відношення будь-якого числа до наступного за ним одне). Повне (100%) повернення цін до рівня початку попереднього бичачого чи ведмежого ринку відзначає важливу сферу підтримки чи опору.

Тимчасові орієнтири на основі чисел Фібоначчі

Досі ми лише стосувалися проблеми тимчасового аспекту хвильового аналізу. Безперечно, що на ринку існують також і часові співвідношення, в основі яких лежить послідовність Фібоначчі. Однак їх важче передбачати, у зв'язку з чим деякі послідовники Елліотта вважають час найменш значним із трьох складових теорії хвиль. Тимчасові орієнтири встановлюються шляхом прогресивного відліку найбільш значних екстремумів ринку.

На денному графіку підраховується кількість торгових днів, починаючи з якогось значного поворотного пункту. При цьому очікується, що наступні вершини або підстави ринку припадуть якраз на дні Фібоначчі, тобто на 13, 21, 34, 55 або 89-й торговий день у майбутньому. Аналогічно роблять відлік на тижневих, місячних і навіть річних графіках. Так, на тижневому графіку знаходять значну вершину або основу ринку, а потім шукають відповідний тимчасовий орієнтир, який збігатиметься з одним із чисел Фібоначчі.

Три аспекти теорії хвиль – комбінований аналіз

Ідеальна аналітична ситуація виникає, коли зміна хвиль, їх співвідношення та тимчасові орієнтири дають узгоджену картину. Припустимо, вивчення хвильової конфігурації показало, що п'ята хвиля завершилася, що вона пройшла відстань, що дорівнює 1,618 відстані від нижньої точки хвилі 1 до верхньої точки хвилі 3, і що, нарешті, з часу початку тенденції тринадцять тижнів ринок йшов від останнього мінімуму і тридцять чотири – від останнього максимуму. Припустимо, що п'ята хвиля тривала двадцять один день. З цього можна дійти невтішного висновку, що ринок дуже близький до досягнення значної вершини.

Вивчення цінових графіків на ринках цінних показує, що тимчасові співвідношення ринкової динаміки підпорядковуються закономірностям числового ряду Фібоначчі. Однак складність аналізу полягає в тому, що можливі співвідношення такого роду досить різноманітні. Тимчасові орієнтири на основі послідовності Фібоначчі можна відраховувати від вершини до вершини, від вершини до основи, від основи до основи і, нарешті, від основи до вершини. За фактом співвідношення такого роду встановлюються легко. Однак у розвитку тенденції який завжди буває ясно, які є істотними.

Особливості застосування теорії хвиль Елліота у вивченні ринків цінних паперів та товарних ф'ючерсів

Ми вже стосувалися деяких відмінностей, що виявляються під час хвильового аналізу ринків цінних паперів, з одного боку, і товарних ф'ючерсів, з іншого. Наприклад, на ринках цінних паперів розтягується, як правило, хвиля 3, а на товарних ринках – хвиля 5. Неухильне правило ринку цінних паперів, згідно з яким хвиля 4 ніколи не перекриває хвилю 1, на товарних ринках часто порушується (на графіках цін на ф'ючерсні контракти можуть відбуватися внутрішньоденні перетину). Іноді графіки цін готівкового ринку демонструють більш ясну хвильову конфігурацію, ніж ф'ючерсні. Використання довгострокових графіків на ринках товарних ф'ючерсів може призводити до спотворень, які, своєю чергою, позначаються на побудові довгострокових моделей хвиль Еліотта.

Ймовірно, найсерйозніша різниця між двома типами ринків полягає в тому, що основні висхідні тенденції на товарних ринках можуть бути "стримані". Іншими словами, максимуми бичачого ринку зовсім не завжди перевершують попередні максимуми. На товарних ринках повне п'ятихвильове зростання може й не досягти вершини попереднього бичачого ринку. Ця обставина дуже знаменна; ставиться під питання існування на товарних ринках довгострокової спіралі зростання, має таке важливе значення для аналізу ринку. Нарешті, до особливостей товарних ринків відноситься також і те, що там найяскравіші моделі хвиль з'являються після проривів ринку з довгострокових розтягнутих підстав.

Необхідно пам'ятати, що теорія Елліотта створювалася для аналізу індексів фондового ринку, а саме індексів Доу-Джонса. Для аналізу цін окремих акцій вона підходить гірше. Цілком ймовірно, що вона не така ефективна і для деяких не дуже активних ф'ючерсних ринків, оскільки теорія хвиль ґрунтується серед іншого на аналізі психології мас.

Висновок

Давайте підіб'ємо короткий підсумок, узагальнивши основні положення теорії хвиль, а потім покажемо конкретні сфери їхнього практичного застосування.

  1. Повний цикл бичачого ринку складається з восьми хвиль: п'яти хвиль зростання, за якими йдуть три хвилі падіння.
  2. Тенденція підрозділяється п'ять хвиль у бік наступної в ієрархії, більш тривалої тенденції.
  3. Корекція завжди складається із трьох хвиль.
  4. Прості корекції бувають двох типів: зигзаги (5-3-5) та плоскі хвилі (3-3-5).
  5. Трикутники, як правило, утворюються на четвертих хвилях (ця модель завжди передує останній хвилі). Трикутник може бути коригуючою хвилею У.
  6. Будь-яка хвиля є частиною довшою і поділяється на більш короткі.
  7. Іноді одна з імпульсних хвиль розтягується. Інші дві повинні залишатися рівними за часом і довжиною.
  8. Математичною основою теорії хвиль Елліотта є послідовність Фібоначчі.
  9. Кількість хвиль, що утворюють тенденцію, збігаються з числами Фібоначчі.
  10. p align="justify"> Коефіцієнти Фібоначчі і засновані на них відносини довжини корекції використовуються для визначення цінових орієнтирів. Відношення довжини корекції до попереднього руху ринку часто дорівнює 62%, 50% та 38%.
  11. Правило чергування попереджає, що слід очікувати однакового прояви цінової динаміки двічі поспіль.
  12. Ведмежі ринки, як правило, не повинні опускатися нижче за основу попередньої четвертої хвилі.
  13. Хвиля 4 не повинна перехльостуватися з хвилею 1 (щоправда, це правило іноді порушується на ф'ючерсних ринках).
  14. Основними аспектами теорії хвиль Еліотта є (у порядку значущості): форма хвилі, співвідношення хвиль та час.
  15. Теорія хвиль спочатку застосовувалася для аналізу фондових індексів, та її ефективність менш висока в аналізі динаміки цін конкретних акцій.
  16. Найкращі результати хвильовий аналіз демонструє на найбільш ліквідних ринках.
  17. Основною особливістю товарних ринків є феномен "стримування" руху цін при висхідній тенденції.

«Принцип хвиль Елліотта»можна назвати найбільш вичерпним теоретичним інструментом, що використовується на ринках цінних паперів та ф'ючерсів. Ідеї ​​Елліотта ґрунтуються на більш відомих підходах - таких, як теорія Доу та аналіз класичних цінових моделей. Більшість останніх чудово пояснюються у межах хвильової структури. Теорія хвиль будується концепції " цінових орієнтирів " , що передбачає використання коефіцієнтів Фібоначчі і заснованих ними відносин довжини корекції.

Теорія хвиль увібрала у собі багато відомих теоретичних положень, проте Еліотт пішов далі: він упорядкував їх, внісши при цьому в аналіз ринкової динаміки більший елемент передбачуваності. Разом з усім варто пам'ятати, що теорія хвильповинна застосовуватись у поєднанні з іншими інструментами технічного аналізу. Та й, мабуть, немає такої теорії, яка містила б відповіді на всі запитання. І навряд чи будь-який рух товарного ринку може бути точно пояснений за допомогою даної теорії.

Іноді хвильова структура наочно показує можливий перебіг ринку, іноді – ні. Коли хід ринку неявний, яке намагаються насильно загнати в рамки теорії Елліотта, повністю ігноруючи при цьому інші методи технічного аналізу, то це можна назвати справжнім зловживанням - методу, який в інших умовах може виявитися досить корисним. На жаль, зловживання часто призводять до сумних наслідків. Набагато мудріше ставитися до хвиль Елліотта лише як до часткової відповіді на вічну загадку ринкового прогнозу. Ефективність теорії хвиль лише підвищується, коли її застосовують у поєднанні з іншими аналітичними інструментами, а шанси успіху зростають.

Навчання зі стратегії "Хвилі Елліота"

Хочете закривати 8 угод з 10 плюс?

Відвідавши спецкурс Хвильова теорія Елліотави навчитеся
додавати позиції з тренду з мінімальними ризиками

Візьми участь у спецкурсі "Хвильова теорія Елліота" та закривай угоди в плюс!

– графічний метод технічного аналізу, що дозволяє оцінювати поведінку ринкових гравців виходячи з вивчення хвиль цінового руху. Базові постулати системи були сформульовані в середині 30-х років минулого століття.

Творцем теорії є Ральф Еліотт, проте не менший внесок у її розвиток та популяризацію зробив відомий фінансист Роберт Пректер.

Опис хвильової теорії Еліотта

Основою теорії Елліотта є спостереження, за яким кожен тренд складається з певних базових ділянок (хвиль), які постійно повторюються.

На ринку виділяють два типи хвиль – імпульсні та корекційні.

Перші рухаються у напрямі основного тренду. Другі відповідно є корекціями до них. Основна фігура хвильового аналізу складається фактично з однієї імпульсної та однієї корекційної хвилі (1-2-3-4-5/ABC). Вона, у свою чергу, поділяється на імпульсні та корекційні хвилі молодшого порядку.

Імпульсні хвилі позначають цифрами від 1 до 5, корекційні - літерами A, B і C. Відповідно до теорії Еліотта, кожен тренд є поєднанням таких «п'ятірок» і «трійок».

Будь-яка тенденція триває до того часу, поки сформується п'ять хвиль, після чого вона чи розвертається, або коригується. В останньому випадку далі утворюється три корекційні сегменти. Загалом у рамках подібного циклу зростання-падіння виникає вісім хвиль. Якщо ж стався розворот, ми спостерігаємо дві імпульсні хвилі, сформовані десятьма сегментами.

Розберемо структуру на наведеному вище скріншоті. Хвилі Еліотта 1,3 та 5є імпульсними. Вони наслідують загальний тренд. Хвилі 2 та 4відповідно, корекційні.

У корекційній структурі ABC, ситуація дещо змінюється. Так як ця структура входить у загальну низхідну хвилю (корекційну), імпульсними тут вважаються хвилі A і C, а хвиля B, спрямована нагору, буде корекційною.

Перевага хвиль Еліотта

полягає в тому, що такі структури можна знаходити як на висхідному, так і на низхідному ринку. В останньому випадку йдеться про дзеркальне відображення бичачої структури. Тобто всі імпульсні хвилі 1,3 та 5 будуть низхідними, а 2 та 4 – висхідними корекціями. Відповідно, корекційної хвилі А і С будуть висхідними, а В низхідною.

Важливо, що структура тенденції залежить від тимчасових масштабів.

Відео - Хвилі Елліотта

Правила хвиль Еліотта

Визначити на око п'ять чи три ділянки в якомусь тренді не так складно. Грубо кажучи, це може зробити кожен, хто вміє рахувати до десяти. Проблема полягає в тому, що два трейдери, які аналізують один і той же графік, цілком можуть дійти абсолютнопротилежним думкам щодо його структури. Щоб усунути суб'єктивність візуальної оцінки, і були розроблені основні правила формування хвиль. Частина з них була створена самим Еліоттом, деякі були додані згодом іншими теоретиками.

Почнемо з перерахування базових правил:

  • Друга хвиля імпульсу має опускатися рівня початкової точки першої хвилі. Якщо це сталося, значить, варто поставити під сумнів сам факт розвитку тренду.
  • Третя хвиля імпульсу має перевищувати екстремум першої. Крім того, вона не може бути найкоротшою з трьох імпульсних у разі, якщо йдеться про масштабні часові відрізки.
  • Четверта хвиля імпульсу неспроможна опускатися нижче екстремуму першої. Цим правилом у реальній ринковій торгівлі іноді нехтують, проте у разі необхідно виконання наступного умови.
  • П'ята хвиля імпульсу повинна бути вище екстремуму третьої.

Додаткові

  • Корекції всередині імпульсу повинні відрізнятися за складністю, номінальним розміром або часом формування. Якщо відмінностей хоча б за одним із цих параметрів немає, розвиток тренду варто поставити під сумнів. Існує ймовірність, що в даний момент формується складна корекційна модель.
  • У відповідній всім вимогам імпульсної структурі одна з рушійних хвиль повинна бути розтягнутою, тобто перевершувати за номінальним розміром дві інші.
  • Три хвилі, що стоять поряд, що входять до складу імпульсу, повинні бути сформовані в різні за тривалістю терміни.

Виходячи з перерахованих вище правил, трейдер може відрізнити імпульсну і корекційну структури. Якщо хвиля відповідає всім вимогам, значить,вона належить до першого типу. Якщо умови виконані над повною мірою, це або корекційна структура, або імпульс, що ще не сформувався.

  • Якщо третя хвиля більша за п'яту і першу, то останні будуть приблизно рівні по довжині. Ця рекомендація може бути корисною під час аналізу закінчення п'ятої хвилі. Навіть якщо п'ята хвиля буде довшою за третю, а третя довша за першу, ми все одно зможемо розрахувати закінчення п'ятої хвилі. Для цього нам знадобиться вершина четвертої хвилі.
  • У процесі спостереження за хвильовими структурами було виявлено ще одна цікава закономірність – розміри корекційних хвиль 2 і 4 може бути різними, і вони чергуються іноді. Наприклад, якщо корекція у хвилі 2 була досить сильною, отже у хвилі 4 вона буде незначною і навпаки. Використовуючи цю рекомендацію, ви зможете приблизно розрахувати час корекції четвертої хвилі. Якщо, наприклад, у другій хвилі була суттєва і швидка корекція, то четвертій вона буде спокійнішою.
  • Ще один цікавий факт. Завершення корекційної хвилі ABC має відбуватися лише на рівні хвилі 4 (мінімального значення).

Теорія хвиль Елліотта практично починається з побудови графіка. Для вирішення цього завдання краще використовувати індикатори, про деякі ми поговоримо трохи нижче. Фахівці рекомендують застосовувати для аналізу стандартний свічковий графік як найбільш інформативний та об'єктивний. Хвилі Елліотта на графіку:

  • Першим кроком стане визначення значної точки розвороту. Для цього можна використовувати такий інструмент, як сигнальна лінія. З моменту її перетину починається період, який ми розглядатимемо.
  • Після того як точка розвороту визначена, слід присвоїти найменування всім хвилях, що цікавлять нас. Це досить складний процес, від правильного виконання якого безпосередньо залежить якість подальшого аналізу. Важливо пам'ятати, що присвоєне структурне позначення не може згодом переглядатись, якщо для цього не буде вагомих причин. Вибір тимчасового масштабу залишається за трейдером, але рекомендується використовувати відрізки не довші за тридцять монохвиль. Далі, розставляються мітки руху.
  • На заключній стадії відбувається ущільнення хвилі, тобто їй присвоюється відповідне структурне позначення в аналогічній системі більшого масштабу. Таким чином, поступово весь графік буде зібрано в одну з базових моделей Елліотта.

Тепер трейдер бачить побудову ринку і може припускати, як він розвиватиметься далі.

Хвилі Елліотта на практиці

Найбільш поширеним приводом для торгівлі за системою Елліотта є імпульсної хвилі від точки розвороту тренду. Позиції потрібно відкривати в одній із трьох рушійних підхвиль, проте слід бути уважним, так завжди існує ймовірність того, що обрана структура виявиться складовою більшої корекційної моделі. Після утворення імпульсної хвилі необхідно дочекатися першої корекції. Її завершення є сигналом входу ринку.

Консервативний метод

Після того як рух у бік початкового імпульсу відновився, через точку розвороту та точку передбачуваного завершення корекції проводиться сигнальна лінія. Позиція купівлю відкривається лише на рівні максимуму першої рушійної хвилі. Якщо ціновий рух не дійшов до ордера і розгортається, пробиваючи сигнальну пряму (таке трапляється у разі складної корекції), потрібно стежити, щоб він не впав нижче точки розвороту. Коли зростання відновиться, лінію коригують за новим мінімумом.

Якщо позицію було відкрито відразу, потрібно продовжувати стежити за сигнальною лінією. Як тільки ціна опуститься і торкнеться її, угоду закривають і ставлять нову заявку на рівні крайнього максимуму. Не слід засмучуватися, якщо після торкання "сигналу" цінова крива відразу знову піде в напрямку тренду. Це робочий момент, якого слід поставитися філософськи, до того ж, отриманий збиток ще може компенсуватися новим контрактом.

Помірний та агресивний методи

Початкові умови відкриття позиції при помірної стратегії аналогічні консервативної торгівлі. Різниця полягає в тому, що заявка розміщується в кінцевій точці корекційної хвилі B. Потрібно завжди пам'ятати про те, що передбачувана корекція може затягнутися. Коригування сигнальної лінії та вихід з позиції проводиться за тим же принципом, що й у попередньому методі. Цей варіант рекомендується трейдерам-початківцям.

За агресивної стратегії заявка ставиться тільки після пробою сигнальної лінії. Вважається, що сам факт такого перетину свідчить про завершеність структури та початок формування нової моделі.

Індикатори для Хвиль Елліота

Ідеального індикатора для побудови хвиль Елліотта не існує, проте розмаїття модифікацій дозволяє кожному трейдеру знайти варіант, що його найбільше підходить. Розглянемо кілька найпопулярніших інструментів.

Elliott Wave Oscillator

Це індикатор, на якому відображається гістограма (за аналогією з ). Найвищі вершини відповідають третій рушійній хвилі імпульсу. Може застосовуватися практично на будь-яких таймфреймах, однак занадто короткі інтервали не рекомендуються.

Коли гістограма припиняє нульову позначку знизу/згори, утворюється дивергенція, що повідомляє про завершення чергового циклу хвиль. Якщо в момент першого корекційного руху осцилятор пробиває нуль у зворотному напрямку, формування хвилі 3 має бути підкріплено ще однією дивергенцією. У разі її відсутності вважатимуться, що початкова точка моделі визначено неправильно.

Падіння гістограми на 30-50% щодо локального екстремуму говорить про закінчення третьої хвилі та початок утворення другого корекційного відрізка. Про завершення процесу формування п'ятої хвилі теж говорить дивергенція – зростання/падіння цінового графіка супроводжується зниженням/підвищенням стовпчиків.

Згідно з першим правилом торгівлі, для початку потрібно дочекатися підтвердження остаточного перетину нульового рівня. Якщо тенденція висхідна — гістограма індикатора відображається вище рівня середини, якщо низхідна нижче рівня середини. Вхід у позицію здійснюється після першої дивергенції. Зростаюча ціна і осцилятор, що падає, повідомляють про продаж, зворотна розбіжність - про купівлю. Входити можна вже після того, як корекційний рух опуститься/підніметься приблизно на третину щодо першої імпульсної хвилі. Стоп лосс зазвичай ставиться лише на рівні екстремуму і закривають угоду відразу після формування нової дивергенції.

Elliott Wave Prophet та Watl

Індикатор Wave Prophet є досить популярним серед трейдерів, які використовують хвилі Елліотта. З його допомогою можна не тільки бачити рухи, що завершилися, а й передбачати подальший напрямок ціни. Хвильова модель на графіку вибудовується автоматично. Якщо трейдер вважає, що початкові умови визначені системою помилково, він може задати їх самостійно.

Watl – зручний індикатор, який не тільки лише наочно відображає хвильові моделі, а й малює трендові лінії. Користувач може бачити тенденції різних таймфреймів та прогноз майбутнього тренду. Як було зазначено раніше, оптимального індикатора реалізації теорії Еліотта поки що не придумали. Перелічені інструменти можна вважати найбільш ефективними на даний момент, але і вони поки що далекі від досконалості. Втім, це аж ніяк не применшує їхніх переваг та користі для трейдерів.

Критика хвильового аналізу Еліотта

Хвилі Елліотта часто піддаються критиці. Багато противників цього вважають, що практичної користі від нього мало, оскільки він досить суб'єктивний. Більше того, є думки трейдерів, що реально практикують, що цей вид прогнозування ринків швидше сприяє появі збитків, ніж прибутку.

На що звертають увагу критики хвильового аналізу?

Насамперед вони зазначають, що цінові рухи не можна прогнозувати за допомогою подібних рамок. Ціна може суттєво відхилятися від хвиль, що малюються. До того ж, тут є суб'єктивний фактор. Адже хвилі, як і інші види графічних моделей, можна побачити буквально в будь-якій формації, за бажання.

Частина критиків зазначає, що хвильовий аналіз – це метод із масою нюансів, які не зрозумілі більшості трейдерів. Наприклад, не завжди можна визначити в процесі торгівлі, де хвилі починаються, а де завершуються.

Критики також зазначають, що найкращі хвилі Елліотта можна визначити лише на історичних графіках. Що ж до роботи з цією теорією на практиці, вона практично неможлива через велику кількість факторів.

Відео про рухові та коригуючі хвилі Еліота

Якщо ви знайшли помилку, будь ласка, виділіть фрагмент тексту та натисніть Ctrl+Enter.

Loading...Loading...