Materjalireservide koefitsient on regulatiivne väärtus. Omavahendite omandi suhe: määratlus ja arvutus

Materjalireservide koefitsiendi taset oma käibekapitaliga on kõigepealt kõigepealt sõltuvalt materiaalsete reservide olukorrast. Kui nende väärtus on oluliselt kõrgem kui põhjendatud vajadus, võib hõlmata ainult osa materjalireservidest, st näitaja on väiksem kui üks. Vastupidi, ebamugavuse korral, materiaalsete reservide ettevõte, mis puudutab aktiivseid tegevusi, võib indikaator olla suurem kui üksus, kuid see ei ole märk ettevõtte hea finantsseisundist. Meie puhul on materjalireservide koefitsient oma käibekapitali perioodi alguses negatiivse väärtuse, mis näitab SOS-i puudumist materjalireservide katmiseks ja näitab käibekapitali mitterahuldav seisund, kuid lõpuks Periood muutub positiivseks, nii et me võime öelda, et tulevikus on kaubeldavate vahendite seisund hea.

Isekapitali manööveriiduvuse koefitsient näitab, millist osa seda kasutatakse praeguste tegevuste rahastamiseks, st see investeeritakse käibekapitali ja mis kapitaliseeritakse. Selle näitaja väärtus võib märgatavalt erineda sõltuvalt ettevõtte tööstuse kuulutusest. Põhises tööstusharudes peaks selle normaalne tase olema madalam kui materiaalses tarbimises, kuna profiilides on märkimisväärne osa omavahenditest peamiste tootmisvarade katmise allikaks. Financial seisukohast, seda suurem on manööverduste koefitsient, seda parem ettevõtte finantsseisund. Meie puhul on see suhe aasta lõpus positiivne väärtus, mis näitab ka töökapitali rahuldavat tingimust.

Puhas mobiilne tähendab, et ettevõte jääb käibele, kui maksate korraga kõik oma lühiajalise võla. Vastav koefitsient iseloomustab stabiilsust struktuuri käibekapitali, mis tähendab stabiilsust tasakaalu tasakaalu tasakaalu, mille suhtes kehtivad kõige sagedasemad muudatused protsessi praeguse tegevuse ettevõtte.

Puhaste mobiilsete vahendite koefitsient perioodi lõpus võtab positiivset väärtust, mis näitab töökapitali ebastabiilset struktuuri.

Järgnev näitajarühm iseloomustab ettevõtte finantsstabiilsust põhivara riigi seisukohast. Püsiva vara indeksi hindamisel, mis peegeldab põhivara ja mitteressaalivaba varade osakaalu, tuleb meeles pidada, et kõrgem on vaja meelitada pikaajalisi laene ja laene või võimaluse lahendust. Vähendada põhivara, kuid kõigepealt järjekorda vähendada muude põhivarade vähendamise järjekorda (lõpetamata ehitus, pikaajalised finantsinvesteeringud jne). Kõigil juhtudel, et parandada ettevõtte finantsseisundit, on soovitav, et omavahendite allikad suurenevad suuremal määral kui põhivara ja muude põhivara maksumus. Pidese vara indeksi sõltumatu väärtus on üsna piiratud. Seda tuleb kaaluda ainult tootmis- ja majandustegevuse tulemuste iseloomustavate näitajatega.

Meie puhul on kasumlikkuse vähendamisel püsiva vara indeksi suurenemine (vt tabel 3), mis iseloomustab analüüsitud ettevõtet finantskontrollist.

Mitmesuguste vahendite allikate kasutamise intensiivsus tootmise ajakohastamiseks ja laiendamiseks on hinnanguliselt laenatud vahendite pikaajalise atraktiivsuse koefitsient, samuti kulumiskerimiskoefitsient. Laenatud vahendite pikaajalise atraktsiooni saadud väärtuste analüüsimine, tuleb märkida, et analüüsitud ajavahemiku puhul ei kasuta ettevõte praktiliselt seda tüüpi fondi allikaid. Mis puudutab kulumis- ja kulumise intensiivsuse koefitsienti, ei arvutata nende väärtusi asjakohase teabe puudumise tõttu analüüsitud ettevõtte põhivahendi amortisatsiooni puudumise tõttu.

Ettevõtte tootmisvõimsuse tase, tootmisprotsessi kättesaadavus tootmisvahendi abil määrab kindlaks vara tegeliku väärtuse koefitsiendi. Majandustavade andmete põhjal peetakse normaalseks, kui vara tegelik väärtus on umbes 0.5 varade koguväärtusest. Meie puhul võtab see koefitsient aruandeperioodi lõpus väärtuse võrdne 0,49-ga, mis näitab ettevõtte tootmispotentsiaali normaalset taset ja tootmisprotsessi kättesaadavust tootmisvahendite abil.

Ettevõtte kohustuste finantsstabiilsuse üldistatud omadusi võib anda autonoomia koefitsiendi ja laenude ja omavahendite suhe. Mõlema näitaja semantiline tähendus on väga lähedal. Peaaegu finantsstabiilsuse hindamiseks saab ühte neist kasutada. Kuid selgemalt väljendatakse ettevõtte sõltuvust laenatud vahenditest laenatud ja omavahendite suhtarvu suhe. Mida rohkem see suhe, seda suurem on ettevõtte sõltuvus laenatud vahenditest, st sel juhul kaotab ta järk-järgult finantsstabiilsuse. Tavaliselt peetakse seda, kui selle väärtus ületab üksuse, ettevõtte finantsstabiilsuse ja autonoomia jõuab kriitilisele punktile. Kuid see ei ole alati nii ühemõtteline. Lubatav sõltuvus laenatud vahenditest sõltub iga ettevõtte töötingimustest ja esiteks käibe kiirus käibekapitali. Seetõttu on lisaks selle koefitsiendi arvutamisele vaja meelitada analüüsitud ajavahemiku materjali käibe ja nõuete käibe arvutamise tulemusi. Kui nõuded muutuvad materjali käibekapitali kiiremini, tähendab see rahaliste vahendite vastuvõtmise piisavalt suurt intensiivsust ettevõtte raamatupidamisaruannetele, s.o lõpuks - omavahendite suurendamine. Seetõttu suurel käive materjali käibekapitali ja isegi suurem nõude nõuded, koefitsient suhe laenatud ja omavahendite võib märkimisväärselt ületada üksust, kaotamata finantsstabiilsust.

Saadud väärtuste analüüsimine laenatud ja omavahendite suhe, tuleb märkida, et 2008. aastal see näitaja ületab ühe. Siiski, kui te analüüte tulemusi arvutamise kiiruse käive materjali käibekapitali ja nõuete (vt tabel 9 ja 10), võib näha, et nõuded muutuvad kiiremaks materjali käibekapitali ja see tähendab piisavalt suure intensiivsusega rahavoogu ettevõtte kontodele. Seetõttu saab analüüsitud ettevõtte finantsstabiilsust pidada rahuldavaks, hoolimata asjaolust, et laenatud ja oma esindajate suhe on oluliselt suurem kui üks.

Põhivara riigi analüüs näitas, et analüüsitud ettevõttel on hea tootmispotentsiaal ja on varustatud vajalike tootmisvahenditega. Analüüsitud ettevõtte finantsstabiilsust võib pidada rahuldavaks, hoolimata asjaolust, et laenatud fondid ületavad oluliselt oma.

Iga ettevõtte tootmise ja majandustegevuse analüüsimisel mängitakse selle rahalist jätkusuutlikkust mõjutavate koefitsientide arvutamist, võime kiiresti reageerida ettevõtte tööstuse, krediidivõime ja likviidsuse muutele muudatustele. Sellesse kategooriasse kuuluvad omavahendite koefitsient.

Mis ta tähistab, kuidas see arvutatakse ja kuidas see mõjutab selle muudatusi ettevõtte finantselu, me õpime sellest artiklist.

Omandi suhe: määratlus

Iga ettevõtte tootmisel on vaja oma käibekapitali, s.o kapitali, mis on ettevõtte vara. Nende olemasolu on piisav - üks põhitingimusi finantsvabaduse ja jätkusuutlikkuse ettevõtte tööstuses. Ja vastupidi, sellise kapitali puudumine - tõendid selle kohta, et ettevõtte praegune vara (ja mõnikord osa tootmise põhifondfondidest) moodustatakse laenatud vahendite arvelt ja kui laenuandja (pank) äkki tahab Nende väljavõtmine, organisatsioon ootab rahalist kokkuvarisemist, kui ei nõustu õigeaegseid meetmeid.

Kuidas arvutada?

See näitaja, mis iseloomustab oma esindajate olemasolu ja piisavust, määravad nende varade osaluse suhte ettevõtte käibemaksu kogumahus. Iga aruandeperioodi lõpus olukorra analüüsimiseks arvutatakse oma vahendite esitamise koefitsient. Valem on selline:

SOS \u003d OS / A koos, kui OS-st on töökapital ja ettevõtte vastav vara.

OS-i suurus arvutatakse, vähendades omakapitali suurust põhivara väärtuse (peamised fondid ja immateriaalsed varad) valemiga: \\ t

OS \u003d K - VN

Seoses bilansi praeguse versiooni puhul näeb välja selline valem koefitsiendi arvutamise valem:

SOS \u003d (Balance Line (Bo-1) 1300 - P. Bo-1,100) / PP-1200

Regulatiivne

Koefitsiendi jaoks kehtestatud normaalväärtus seadusandlikul tasandil on\u003e 0,1, s.o 10% ettevõtte koguvaradest ja peetakse üheks kriteeriumidest tasakaalu tasakaalu tasakaalustamiseks tasakaalu tasakaalu teiste arvutatud näitajatega. 10% on minimaalne, juba kriitiline väärtus lubatud omavahendite suurus organisatsiooni omandis. See näitab probleemide olemasolu või esinemist - omavahendite vähese maksevõime ja ettevõtte üldise destabiliseerimise kriitiline tase.

Tähendus ja järeldused arvutuste tulemuste kohta

Koefitsient omavahenditest hindab organisatsiooni olukorda oma maksevõime osas.

Kui koefitsiendi väärtus aruandeperioodi lõpus on alla 0,1, siis ettevõtte bilansi struktuur on ebarahuldav ja selle tingimus on kriitilise tähtsusega lähedal. Sellisel juhul nõuab ettevõte vastu võetud strateegia tõsist läbivaatamist, kiireloomuliste meetmete kiiret väljatöötamist finantsstabiilsuse suurendamiseks, negatiivsete tegurite kindlakstegemiseks, mis mõjutavad organisatsiooni olukorda. Mõnikord on vaja radikaalmeetmeid, näiteks manuaalse või tootmise profiili muutmise, välise juhtimise sisestamisega (kui ettevõte on kõrgema organisatsiooni filiaal) ja teised. Sõna, koefitsiendi arvutamine toob kaasa põhjaliku analüüsi Ettevõtte tegelik finantsseisund, selle maksevõime ja tõhusad meetmed olukorra parandamiseks.

Näide number 1.

Arvutame koefitsiendi oma bilansi lehtede pakkumise, kasutades järgmisi andmeid:

Praeguse vara põhivara (1. tasakaalu - lk 1100) - 104 600 tuhat rubla.

Praegused vahendid (tasakaalu 2. osa - lk 1200) - 46 650 tuhat rubla.

Capital / Reservid (tasakaalu 3. osa - lk 1300) - 129 950 tuhat rubla.

SOS \u003d (129 950-104 600) / 46 650 \u003d 0,54

Saadud arvutustulemuse põhjal võib selliseid järeldusi teha:

Koefitsiendi väärtus on 5 korda suurem kui komplekti standardist (0,54 - 0,1 \u003d 0,44);

Omavahendite pakkumise koefitsient 0,54 näitab, et organisatsiooni omakapitali varad on 54%, st ületab poole ettevõtte vara väärtusest;

Selline omavahendite pakkumine on ettevõtte piisavale finantsstabiilsusele iseloomulik.

Näide nr 2.

Arvuta vara turvalisuse koefitsient teiste andmete põhjal.

Põhivarad (1. jagu BO-1 - lk 1100) - 98 600 tuhat rubla.

Praegused vahendid (2. jagu Bo-1 - lk 1200) - 15 800 tuhat rubla.

Capital / Reservid (3. jagu Bo-1 - lk 1300) - 100 000 tuhat rubla.

SOS \u003d (100 00-98 600) / 15 800 \u003d 0,09

Pärast tähtsuse analüüsimist juhib ettevõtte majandusteadlane juhtpositsiooni ja annab asjakohaseid järeldusi:

Koefitsiendi väärtus on kriitilise märgi alla 0,01-ga (0,09 -, 01 \u003d - 0,01);

Koefitsient varude kättesaadavus 0,09 reservi näitab tühine kogus omakapitali koosseisu organisatsiooni varade - 9%;

Selline omavahendite pakkumine räägib ettevõtte kriitilisest olukorrast - tasakaalu ebarahuldav struktuur, finantsstabiilsus, partnerite ja võlausaldajate maksejõuetus.

Kokkuvõttes märgime, et on vaja analüüsida ettevõtte finantsseisundit sellise näitaja poolt arvutatud väärtuste põhjal oma vahendite esitamise koefitsiendina. Arvutusvalemi ei vabastata, kuid saadud väärtuste õige tõlgendamine aitab õigeaegselt võtta meetmeid kriisiolukorra kõrvaldamiseks.

1. Aasta jooksul oli ettevõtte poliitika kinnisvara moodustamise seisukohalt suunatud töökapitali suurendamisele, eelkõige varudele - inventari materjali väärtused.

2. Patsientide artikleid ei ole: kahjum, hilinenud nõuded.

3. Suurendas oma kapitali, kuid selle osakaal kohustuste väheneb. Ajavahemiku vahendite üldine suurenemine oli seotud eelkõige nende osalemisega laenatud alusega.

4. Krediit ja nõuded ei vasta üksteisele. Nõuete täiendava analüüsi (eriti väljastatud ettemaksete ja teiste võlgnike ettemaksete) ja võlad on vajalikud.

5. Lühiajaliste laenude aktsiate järsu suurenemisega seotud laenatud allikate ümberkorraldamine, st odavad laenatud vahendid olid kallimad.

Need muutused võivad mõjutada ettevõtte finantsseisundit tulevikus. Nende põhjuste kindlakstegemiseks järgmises etapis toimub finantskoefitsientide analüüs.

Analüüs likviidsuse raamatupidamise tasakaalu hindamise maksevõime.

All maksevõime Ettevõtteid mõistetakse rahaliste vahendite võimalusega oma maksekohustuste tagasimaksmiseks õigeaegselt tagasi maksta. Maksevõime hindamine põhineb omadustel likviidsus Praegune vara, st. Aega, mis on vajalik nende sularahaks muutmiseks. Solventsuse ja likviidsuse mõiste on väga lähedal, kuid teine \u200b\u200bmahukam. Likviidsuse saldo aste sõltub maksevõimest.

Tasakaalu likviidsuse analüüs on võrdne vahendite võrdlemine vara grupeeritud likviidsuse vähenemise astmega lühiajalise vastutuse kohustustega, mis on rühmitatud nende tagasimaksmisega.

Kõik tasakaalu varad jagunevad nelja rühma:

Kõige likviidse vara		Lühiajalised finantsinvesteeringud ja raha (lk 1240 + lk. 1250 tasakaal)
Kiiresti realiseeritud varad		Nõuded (maksed, mille eest oodatakse 12 kuu jooksul pärast aruandekuupäeva) - (lk 1230)
Aeglaselt realiseeritud varad		Reservid, käibemaks, nõuded (maksed, millele oodatakse rohkem kui 12 kuud pärast aruandekuupäeva) Muud pöörlevad varad (lk 1210 + 1220 +1260)
Varade rakendamine on raske rakendada		Põhivarad (lk 1100)

Kõik kohustused jagatakse ka nelja rühma:

Tabelid esitavad vara ja kohustuste klassikalise rühma. Mõned kaasaegsed finantsanalüüsi tehnikaid toodavad erineva grupi. Näiteks arvatakse, et tulevaste perioodide sissetulek tuleks lisada organisatsiooni või pikaajaliste nõuete kapitali, tegelikult vara täpsust. Igal ettevõttel on õigus valida oma arvutusmeetod. Sellel materjalil on ainult asjaomaste asulate üldpõhimõtted ja saadud tulemuste järelduste sõnastamine.

Tasakaalu likviidsuse määramiseks peaksite võrdlema ülaltoodud varade rühmade ja kohustuste tulemusi.

Tasakaalu peetakse absoluutselt vedelikuks, kui järgmised suhtarvud tehakse:

Selle suhte lahendamise kontrollimiseks analüüsitud ettevõttes on koostatud tabel.

Tasakaalu likviidsuse analüüs

	Näitajate suurus			Näitajate suurus
	Aasta algus	Aasta lõpus		Aasta algus	Aasta lõpus
1. Kõige likviidsemad varad A1			1. Kõige pakilisemad kohustused P 1
2. Astraoleeritavad varad A2.			2. KIRJADE KOHUSTUSED P 2
3. Vaimse premeerida vara A3.			3.ChOcked kohustused P 3
4. Toetatud A4 vara			4. Passiivsed kohustused P 4

Tabeli andmete põhjal tehakse järeldused.

Kui kolm esimest ebavõrdsust viiakse läbi, tähendab see täitumist ja neljandat, mis näitab ühe ettevõtte finantsstabiilsuse tingimuse järgimist - oma käibekapitali kättesaadavust.

Esimese ja teise varagrupi võrdlus esimese kahe kohustuste rühmaga praegune likviidsus, mis näitab ettevõtte maksevõimet lähima aja jooksul.

Praegune likviidsus määratakse järgmiselt:

Tl \u003d (A1 + A2) - (P1 + P2)

Kui voolu likviidsuse väärtus on negatiivne, loetakse ettevõte maksejõuetuks.

Kontserni varade 3 tulemuste võrdlemine peegeldab maksete ja tulude suhet tulevikus, määrates seeläbi maksevõime prognoosi järgi.

Perspektiivi likviidsus arvutatakse:

Pl \u003d A3 - P3.

Seega on võimalik kindlaks teha, kas organisatsioon suudab tulevikus oma maksevõime taastada.

Sarnaselt läbiviidud bilansi analüüs on endiselt ligikaudne. Solventsuse koefitsiendi analüüsi peetakse üksikasjalikumaks.

Likviidsuse näitajad iseloomustavad ettevõtte lühiajalist maksevõimet, selle võimet maksta õigeaegselt võlgade ja rahanduse praeguste tegevuste rahastamisega. Ebapiisavad kõrged likviidsuse väärtused võivad tähendada pankrotiohtu samal ajal, kuna mittevajalik kõrge likviidsus tähendab, et organisatsioon meelitab liiga palju vahendeid ringlusse, vähendades selle potentsiaalset kasumlikkust.

Järgmised on järgmised:

1. Absoluutse likviidsuse suhe Näitab lühiajalise võla osakaalu, mida ettevõte saab lähitulevikus tagasi maksta absoluutselt likviidsete varade tõttu. Iseloomustab ettevõtte maksevõimet bilansi kuupäeval.

Regulatiivne väärtus
0,2-0,5, see tähendab, et iga päev peab ettevõte tagasi maksma vähemalt 20% makstavatest kontodest. Madal väärtus näitab ettevõtte maksevõime vähenemist.

2. Et rapid (kriitiline kiireloomuline) likviidsus - näitab ettevõtte prognoositud maksevõimet, mille suhtes kohaldatakse õigeaegset lahendamist võlgnikega.

Rahaliste vahendite ja lühiajaliste finantsinvesteeringute suhe pluss võlgnikega asulates olevate arvelduste summad jooksvate kohustustega.

Regulatiivne väärtus
0,8-1,0. Madala väärtusega näitab vajadust võlgnikega pideva töö järele, et tagada töökapitali kõige likviidse osa ringluse võimalus arvutustena rahavormil.

3. Praeguse likviidsuse koefitsient (Katted) näitab käibekapitali piisavust, mida ettevõte saab kasutada oma kohustuste tagasimaksmiseks, millist osa laenude ja arvutuste praegustest vahenditest saab tasuda, mobiliseerida kogu käibekapitali.

Resortide (käibekapitali) ja lühiajaliste kohustuste suhe (lühiajalised kohustused).

Regulatiivne väärtus 1.0
2.0. Alumine piirpunkt näitab, et töökapitali peaks olema piisav lühiajaliste kohustuste katmiseks. Üle 2 korda näitab vahendite irratsionaalset investeerimist ja ebaefektiivset kasutamist.

4. "Likvideerimishindade" koefitsient määrab kindlaks, mil määral on ettevõtte välised kohustused selle likvideerimise ja vara müügi tõttu. Kõigi ettevõtete varade suhe väliste kohustuste ulatuse suhtes.

Regulatiivne väärtus
1.0. Indikaatori madal väärtus näitab olemasolevate varade ebapiisavust analüüsitud ettevõtte väliste kohustuste katmiseks.

5. Ühine likviidsuse suhe Tasakaalu kasutatakse tasakaalu tervikuna tervikuna tervikuna. Selle koefitsiendiga hinnang ettevõtete finantsolukorra muutuste hindamine likviidsuse osas; See võimaldab võrrelda analüüsitud ettevõtte saldosid, mis on seotud erinevate aruandlusperioodidega, samuti erinevate ettevõtete saldode ja teada, milline tasakaal on kõige likvideeritud.

Ettevõtte kõigi likviidsete vahendite suhtumine kõikide maksekohustuste summale, tingimusel et erinevad vedelate fondide ja maksekohustuste rühmad kaal kaalikategooriate puhul.

Regulatiivne väärtus
1.0. See koefitsient on majandusüksuse likviidsuse üldine näitaja ja seda rakendatakse usaldusväärsema partneri valimisel mitme potentsiaalsete aruandluspartnerite hulgast.

Kõik arvutatud näitajad tuleks lauale vähendada.

Likviidsuse koefitsiendid

Näitajate nimi	Aasta algus	Aasta lõpus	Muutus	Regulatiivne väärtus
1. Absoluutse likviidsuse suhe
2. Kiire likviidsuse suhe
3. Praegune koefitsient
4. Koefitsiendi "likvideerimishinnad"
5. Ühine likviidsussuhe

Erinevad likviidsuse näitajad ei anna mitte ainult mitmekülgset omadust ettevõtte finantsseisundi jätkusuutlikkusele, kellel on erinevad likviidsed vahendid, vaid vastavad ka erinevate analüütilise teabe väliste kasutajate huvidele. Niisiis, toorainete ja materjalide tarnijatele on kõige huvitavam suhe absoluutse likviidsuse suhe kõige huvitavam. Pank, kes krediteerida ettevõtet, pöörab rohkem tähelepanu kiirele likviidsuse suhtele. Ettevõtte ostjad ja aktsionärid ja võlakirjad kasutavad ettevõtte finantsstabiilsust praegusel likviidsuse suhtel. Muidugi, esiteks, likviidsuse näitajad peaksid olema huvitav juhtide ja finantsteenuseid ettevõtete.

Üldiselt analüüsitud äriüksus võib seostada, kasutades neid koefitsiente, teatud krediidivõimelisuse klassi. Kuid raskus seisneb selles, et:

Erineva valdkondliku kuuluvuse organisatsioonide likviidsuse koefitsientide regulatiivsed väärtused ei ole kehtestatud;

Hinnanguliste näitajate suhteline tähtsus ei ole määratletud ja kokkuvõtliku kriteeriumi arvutamiseks ei ole algoritmi.

Kui ettevõttel on halvad likviidsusnäitajad, kuid nad ei kaota finantsstabiilsust, siis on tal võimalused raske positsiooni välja tulla. Aga kui likviidsuse näitajad ja rahalise jätkusuutlikkuse näitajad on ebaõnnestunud, siis on selline majanduslik üksus tõenäoliselt pankrotistunud kandidaat.

Finantsstabiilsuse määramine.

Ettevõtte rahalise ja majandusliku seisundi analüüsimise üks peamisi ülesandeid on selle finantsstabiilsuse näitajate uurimine. See määrab kindlaks varude ja kulude aste oma ja laenatud allikate oma moodustamise suhe maht Eigeni ja laenatud vahendite ja iseloomustab absoluutsed ja suhtelised näitajad. Stabiilsus on ellujäämise lubadus ja ettevõtte positsiooni stabiilsuse alus, kuid võib kaasa aidata ka finantsseisundi halvenemisele väliste ja sisemiste tegurite mõjul.

Sellel viisil, finantsstabiilsus - Tugeva tugevuse tekkimise tulemus, mis kaitseb ettevõtet õnnetuste eest ja teravatest väliste tegurite järsku muutuste eest.

Kaotatud rahaline jätkusuutlikkus tähendab, et see ettevõte tulevikus ootab pankroti kõik tagajärjed, mis tulenevad siit kuni selle likvideerimiseni, kui operatiivsed ja tõhusad meetmed taastada rahalist jätkusuutlikkust ei aktsepteerita.

Finantsstabiilsuse analüüs viiakse läbi absoluutsete ja suhteliste näitajate abil.

Absolute indikaator Finantsstabiilsus on kirjavahetus või mittevastavus (ülejääk või puudus) vahendite allikad reservide reservide moodustamiseks, mis on saadud vahefondide suuruse ja reservide suuruse vahel vahe. See viitab reservide osutamisele oma ja laenatud vahendite allikatega.

Finantsstabiilsuse analüüsimiseks koostatakse tasakaal koondvormis.

Agregeeritud tasakaal

	Näitajate suurus			Näitajate suurus
	Aasta algus	Aasta lõpus		Aasta algus	Aasta lõpus
1. Tehase vara F.			1. Eriti kapitali ja koos
2. Praegune vara r			2. kapitali
Varud ja kulud z			- pikaajalisi kohustusi t
			Lühiajalised kohustused T

Ettevõttel on finantsstabiilsus, kui on täidetud järgmine tingimus:

Stock moodustamise allikate ja kulude iseloomustamiseks kasutatakse mitmeid näitajaid, mis peegeldavad erinevat tüüpi allikate erinevat katvust:

Oma käibekapitali kättesaadavus - iseloomustab puhas käibekapitali. Selle kasvav võrreldes eelmise perioodiga näitab ettevõtte tegevuse edasist arendamist või inflatsiooniteguri tegevuse edasist arendamist ning nende käive aeglustumist, mis objektiivselt põhjustab nende massi suurendamise vajadust. Oma käibekapitali olemasolu kasutatakse positiivse näitajaga investoritele ja võlausaldajatele.

Oma ja pikaajaliste laenude moodustamise ja kulude olemasolu - selle näitaja väärtus näitab mitte ainult seda, kuidas praegune vara ületab praeguseid kohustusi, vaid ka seda, kuidas põhivara rahastatakse organisatsiooni omavahendite kulul ja pikaajaliste laenude arvelt. Töökapitali netopitak on vajalik ettevõtte finantsstabiilsuse säilitamiseks, kuna käibekapitali liigne lühiajaliste kohustuste üle tähendab, et ettevõte ei saa mitte ainult tagasi maksta, vaid ka rahalisi vahendeid, et laiendada tegevusi tulevikus.

Põhi allikate kogu suurus varude moodustamise ja kulude - ratsionaalne moodustamine reservide ja kulude tõttu koguväärtuse peamiste fondide allikad on positiivne mõju käigus tootmise, finantstulemuste ja maksevõime ettevõtte.

Oma käibekapitali ülejääk või puudumine

Näitajate arvutamine toimub vastavalt järgmistele valemitele:

Oma käibekapitali liigne (+) või puudus (E (e): \\ t

kus SC - omakapital (lk.1300),

F - põhivara (lk.1100), \\ t

Z - reservid, sealhulgas käibemaks omandatud väärtustega (PP.12101220).

Peegeldab oma käibekapitali väärtust T.Ch. Varude ja kulude organisatsiooni kuuluvad vahendid. Finantseisundi diagnoosimiseks on oluline uurida selle väärtuse muutuste dünaamikat. Finantsseisundis mõjutavad nii oma käibekapitali puudumine kui ka ülejääk. Nende rahaliste vahendite puudumine võib juhtida ettevõtte pankrotti, kuna selle võimetus on õigeaegselt tagasi maksta.

2. liigne (+) või ebasoodsas olukorras oma käibekapitali ja pikaajalise laenatud vahendite varude moodustamise ja kulude (E T):

kus K T on pikaajaline laenatud kapitali.

See on optimaalne oma käibekapitali liigse ja pikaajalise laenatud vahendite liigse summa varude ja kulude moodustamiseks sõltub ettevõtte tegevuse eripäradest, eelkõige selle suurusest, rakendamise mahust, käibe kiirust Logistiliste reservide ja nõuete, laenude, tööstuse spetsiifiliste sätete tingimused jne.

3. Liigne (+) või puudus koguväärtuse peamiste vahendite allikate moodustamiseks reservide (E σ):

kus t - lühiajalised laenud ja laenud.

Rahaline ebastabiilsus peetakse vastuvõetavaks, kui järgitakse järgmisi tingimusi: tootmisreservid pluss valmistooted on võrdsed aktsiate moodustamisega seotud lühiajaliste laenude ja laenatud vahendite summaga; Mittetäielik tootmine pluss tulevaste perioodide kulud on võrdsed või väiksem kui nende käibekapitali summa.

Nende moodustamise kolme näitaja arvutamine nende moodustamise allikatest võimaldab klassifitseerida olukorda nende jätkusuutlikkusele. Finantsolukorra tüübi määramisel kasutatakse kolmemõõtmelist (kolmekomponenti) indikaatorit.

kui funktsioon on määratletud järgmiselt:

Nende valemite kasutamine saate valida neli liiki finantsolukordi.

1. Absoluutne finantsstabiilsus, see on seatud

Seda tüüpi näitab, et varud ja kulud on täielikult kaetud oma käibekapitaliga, kõrge maksevõimega, võlausaldajate sõltuvusest. Praktikas juhtub see harva. Seda tüüpi stabiilsust ei saa pidada ideaalseks, kuna äriühing käesoleval juhul ei kasuta oma majandustegevuses väliseid rahastamisallikaid.

2. Tavaline finantsstabiilsus

Olukorra kolmemõõtmeline näitaja:

Kulude katvuse allikas on nende töökapitali ja pikaajalised laenatud allikad. Tavalise jätkusuutlikkusega, mis tagab maksevõime, kasutab ettevõte optimaalselt oma ja krediidiressursse, käibevara ja võlad.

3. Ebastabiilne rahaline seisund

Olukorra kolmemõõtmeline näitaja:

Kulude katvuse allikas on allikate koguväärtus. Seda iseloomustab solventsuse rikkumine: sel juhul on ettevõte sunnitud meelitama täiendavaid reservide ja kulude allikaid, tootmise vähenemist täheldatakse. Siiski on veel võimalusi olukorra parandamiseks.

4. Kriisi finantsseisund

Olukorra kolmemõõtmeline näitaja:

Sellises olukorras on olemas hilinenud võlad ja nõuded ning võimetus selle õigeaegselt tagasi maksta. Sularaha, lühiajalised väärtpaberid ja nõuded ei hõlma isegi võlad ja hilinenud laene. Sellise positsiooni korduva kordumisega turutingimustes seisab ettevõte pankrotti.

Kõiki ülaltoodud näitajaid saab esindada tabelina.

Indikaatorite tabel finantsolukorra liikide kaupa.

Indikaatorid	Finantsolukordade tüübid
	Absoluutse stabiilsus	Tavaline stabiilsus	Ebastabiilne riik	Kriisiolukord
				ΔE S.< 0
				ΔE T.< 0
	Δ E σ\u003e 0	Δ E σ\u003e 0	Δ E σ\u003e 0	Δ e σ.< 0

Finantseisundi absoluutset ja normaalset stabiilsust iseloomustab kasumlikkuse kõrge tase ja finantsdistsipliini rikkumise puudumine.

Ebastabiilset finantsseisundit iseloomustab finantsdistsipliini olemasolu, katkestusi vahendite laekumise arv jooksevkontole, ettevõtte kasumlikkuse vähenemine.

Kriisi finantsseisundi puhul lisaks ebastabiilse finantsseisundi märketele, tavapäraste mittemaksete olemasolu (pankade viivislaenud, hilinenud võlgu tarnijatele, võlgnevuste olemasolu eelarvesse).

Finantskoefitsiendid arvutatakse hinnata finantsseisundi, mida analüüsitakse dünaamika ja võrreldakse regulatiivsete väärtustega.

1. Oma käibekapitali vara suhe Näitab ettevõtte kättesaadavust oma finantsstabiilsuse jaoks vajaliku käibekapitali kättesaadavust. See on maksejõuetuse määramise kriteerium (pankrot). Mida kõrgem on indikaator, seda parem ettevõtte finantsseisund, seda suurem on sõltumatu finantspoliitika võimalused. See on määratletud kui oma käibekapitali suhe ettevõtte käibemaksu kogusummale.

Regulatiivne väärtus 0,1.

2. Materjalireservide koefitsient omavahenditega Näitab materjalireservide katmise aste omavahenditega, samuti vajadust meelitada ligilaekumist. See on määratletud kui nende käibekapitali suhe varude ja kulude ulatusse.

Regulatiivne väärtus 0,6-0,8.

3. Omakapitali manööverdusvõime koefitsient Näitab ettevõtte võime säilitada oma käibekapitali tase ja täiendab käibekapitali oma pöörlevate allikate arvelt. Mida lähemal näitaja väärtust ülemmäär, seda suurem on rahaliste manöövrite võimalus. See on määratletud kui oma käibekapitali suhe omavahendite allikate üldise suurusega (omakapital).

Regulatiivne väärtus 0,2-0,5.

4. Autonoomia koefitsient iseloomustab sõltumatust laenatud vahenditest. Määrab ettevõtte omanike osakaal vahendite kogusummast. Mida suurem on koefitsiendi väärtus, stabiilsem ettevõte ja seda vähem sõltub välistest võlausaldajatest. Määrab kindlaks ettevõtte kõigi vahendite kogusumma suhe omavahendite allikatele.

Regulatiivne väärtus 0,5.

5. Laenatud ja omakapitali suhe suhe (või rahandushoova õlg). Näitab, kui palju laenatud vahendeid meelitas ettevõte 1 rubla võrra, investeeris omavahenditesse varasse. Määratud piiri ületamine tähendab ettevõtte sõltuvust välistest vahendite allikatest. Rahalise jätkusuutlikkuse vähenemine (autonoomia). Määrab kõigi kohustuste suhtumine omavahenditesse.

Regulatiivne väärtus< 0,7.

6. Rahalise jätkusuutlikkuse koefitsient . Näitab osa oma vangla ja pikaajalise laenatud kapitali tasakaalu valuuta.

Regulatiivne väärtus \u003d 0,9

Kõik ülaltoodud näitajad esitatakse tabelis.

Finantsstabiilsuse fond.

Näitajate nimi	Aasta algus	Aasta lõpus	Muutus	Regulatiivne väärtus
1. Oma käibekapitali vara suhe
2. materjalireservide koefitsient omavahenditega
3. Omakapitali manööverdusvõime koefitsient
4. Autonoomse koefitsient
5. Koefitsient suhe laenatud ja omakapitali (hooba)
6. Finantsstabiilsuse koefitsient.

Ettevõtte finantsseisundi stabiilsuse üks tähtsamaid omadusi, selle sõltumatus laenatud vahendite allikatest on autonoomia koefitsient. Väärtus
\u003e 0,5 näitab, et kõik ettevõtte kohustused võivad olla kaetud oma vahenditega. Piirang
\u003e 0.5 See on oluline mitte ainult ettevõtte enda jaoks, vaid ka oma võlausaldajatele. Autonoomia koefitsiendi kasv näitab ettevõtte rahalise sõltumatuse suurenemist, vähendades finantsraskuste riski tulevastel perioodidel. Selline tendents võlausaldajate seisukohast suurendab ettevõtte kohustuste tagasimaksmise tagatisi.

Autonoomia koefitsient täiendab laenatud ja omavahendite suhte koefitsienti
. See näitab, kui palju laenatud vahendeid meelitas ettevõtte 1 hõõrumisega., Investeerinud omavahendite varadesse. Kui laenatud kapitali läheneb oma või muutub rohkem, siis vähendatakse finantsstabiilsust. Selle koefitsiendi väärtus sõltub tööstuse omadustest ja inflatsioonitasemest.

Rahalise riigi stabiilsuse väga oluline omadus on manööveritatavuse koefitsient.
. See näitab, milline ettevõtte omavahendite osa on mobiilse (paindliku) kujul, mis võimaldab teil nende vahenditega suhteliselt vabalt manööverdada. Highiväärtust manööverdabiilsuse koefitsient iseloomustab positiivselt finantsseisundi, kuid ei ole näitaja tava normaalväärtusi. Mõnikord on erilises kirjanduses koefitsiendi optimaalne väärtus, on soovitatav väärtus 0,5. Indikaator finantsstabiilsuse koefitsientina
soovitatav on kasutada ühe tööstuse kuuluvate ettevõtete töö analüüsimist.

Finantsstabiilsuse ületamine on väga lihtne: aeg ja investeeringud on vajalikud. Krooniliselt "patsiendi" ettevõtte jaoks, kes on kaotanud rahalist jätkusuutlikkust, võivad igasugune asjaolude negatiivne liitumine põhjustada surmaga lõppevat ristmikku - pankrot.

- Finantsnäitaja, mis iseloomustab ettevõtte ärimudeli jätkusuutlikkust paljudes aspektides. Mis on selle väärtus ja kuidas vastav näitaja arvutatakse?

Mis näitab materjalireservide koefitsienti?

Kontrollikoe arvelt viitab peamised näitajad rahalise jätkusuutlikkuse firma: see võimaldab teil hinnata, kas töökapitali ettevõte on piisavalt seisukohast, et tagada optimaalne tase materjali reservide.

Üldjuhul peegeldab koefitsient ettevõtte oma käibekapitali suhet materjalireservidele analüüsitud perioodi jooksul. Omakorda võib oma käibekapitali areneda omakapitali ja pikaajaliste kohustuste põhjal, mis on vähendatud põhivara suhtes. Mõnel juhul lisatakse ka tulevikuperioodid oma kapitali ja pikaajaliste kohustuste ulatusse.

Variant, milles koefitsienti käsitatakse praeguste varade vahe ja reservide lühiajaliste kohustuste suhe.

On üsna vähe lähenemisviise ja kriteeriume, mille kohaselt määratakse organisatsiooni varude summa. Vene raamatupidajad kasutavad samal ajal rahvusvahelisi kogemusi ja määrata kindlaks reservide struktuur, seega vastavalt IFSO kriteeriumidele.

Stock vara: Vormel

Üldiselt näeb vastava indikaatori arvutamise valem selline:

Ko \u003d OS / S,

Turvalisuse koefitsient;

OS - ettevõtte töökapital;

W - Varud.

OS-i indikaator määrab omakorda valemiga

OS \u003d (SK + to) - in,

SC - omakapital;

Enne - pikaajalised kohustused;

Põhivara.

SC- ja määratud valemi summa võrra, nagu me eespool märkisime, lisatakse tulevaste perioodide sissetulekute suurusjärgus kajastamine, "kutsuge seda DBP-le.

Valemi teine \u200b\u200bversioon tehase kinnisvara omandiõigus Ta eeldab, kuidas me eespool märkisime, arvestades vastava koefitsiendi kaalumist jooksvate varade vahe ja lühiajalise võla suhe. Sellisel juhul näeb välja selle arvutuse valem:

Ko \u003d (oa - ko) / s,

OA - põhivara ettevõtte tervikuna;

Co - lühiajalised kohustused.

Eespool nimetatud näitajate eriväärtused võetakse ettevõtte raamatupidamistasakaalust, võttes arvesse järgmisi vastamisi:

• indikaator vastab vormi nr 1 joonele 1210, mis on heaks kiidetud Venemaa Föderatsiooni rahandusministeeriumi 2000/07/07/02/02 N. 66N;
• sC-LINE 1300;
• näitaja to-rida 1400;
• dBP indikaator - rida 1530;
• näitaja V - rida 1100;
• oA - rida 1200;
• ko - 1500 rida.

Tuleb märkida, et töödeldud toorainete ja materjalide maksumus, kuid raamatupidamise bilansi toodetud maksumuses ei olnud maha jäetud (liinil 1210). Sellisel juhul räägime lõpetamata tootmise jäägist.

Te võite tutvuda lõhkemata tootmisjäägi lisamise iseärasustega. Artiklis saate artiklis. .

Materjali koefitsient: tõlgendus

Vaatlusaluse koefitsiendi optimaalne väärtus on 0,6-0,8. See tähendab, et umbes 60-80% omakapitali abiga toodetud või ostetud ettevõtte materjalireservidest. Kui see näitaja on väiksem, võib see märkida ettevõttele ülemäärase krediidikoormuse.

Kui ta on suurem, siis võib-olla ettevõtte enda kapitali ei investeeritud liiga tõhusalt (kuid see on muidugi väga vastuoluline tõlgendus, see kehtib, et juhul, kui laenumäärad on oluliselt madalamad kui äri kasumlikkus).

Tegelikult asjaolu, et ettevõttel on piisav summa kapitali tagamiseks vajalike mahtude materjalireservide vähendab selle vajadust laenude järele. Üldiselt seda suurem on kõnealune koefitsient, seda rohkem investeeringuid võib olla ettevõte.

Mõnel juhul võib koefitsient võtta ka negatiivse väärtuse. Reeglina tähistab ta asjaolu, et ettevõtte pöörleva kapitali näitaja on negatiivne. Kõige sagedamini tekib selline olukord, kui ettevõttel on suur krediidikoormus, kuid ettevõtte ärimudelis võib tekkida varude operatiivse konverteerimise tuludeks - kui nende käive iseloomustab hea dünaamika. Kui jah, siis loetakse normiks negatiivse turvalisuse koefitsiendi.

Seega võib selle koefitsiendi standardi kindlaks määrata, võttes arvesse ettevõtte ärimudeli spetsiifikat.

Koefitsient, mille arvutus me arvasime, on kõige paremini võrrelda dünaamika. Näiteks raamatupidamistoetuste andmete kasutamine erinevatel aastatel. Ühes perioodil registreeritud jaotust saab kompenseerida vastava indikaatori väärtuse järsu suurenemisega teisteks ajavahemikeks, mistõttu võib selle keskmist väärtust pidada sobivaks optimaalseks tasemeks. Investorid, kes uurivad finantsstabiilsuse näitajaid, mis on sarnased varude ja varude suhtega, teeb otsuseid otsuste põhjal nende kaalutluse põhjal võrdluse kontekstis ettevõtte tegevuste tulemustega erinevates perioodides.

TULEMUSED

Materjalireservide koefitsient omavahenditega - näitaja, mis käsitleb asjaolu, et ta suudab hinnata ettevõtte praegust olukorda: mis see on eespool, tavaliselt ettevõtte jätkusuutlik ärimudel. Aga see on täiesti võimalik edukalt arendada äri isegi oma negatiivsete väärtustega - näiteks kui ettevõte toodab tooteid suure käibe koefitsiendiga.

Lisateavet erinevate näitajate kasutamise kohta logistiliste reservide kohta ärijuhtimise korraldamisel artiklites: