परिचय

कार्यशील पूंजी आर्थिक वित्तीय

टर्म पेपर लिखने का उद्देश्य जेएससी "रीमस्टमा - किर्गिस्तान" के उदाहरण का उपयोग करके राज्य के विश्लेषण और कंपनी की कार्यशील पूंजी के कारोबार की समीक्षा करना है।

कार्य के कार्य हैं:

· उद्यम की आर्थिक गतिविधि की कार्यशील पूंजी के सार पर विचार;

· जेएससी "रीमस्टमा - किर्गिस्तान" के उदाहरण पर संगठन का विश्लेषण करना;

कार्यशील पूंजी के उपयोग और वित्त पोषण में सुधार के तरीकों का पता लगाएं।

पाठ्यक्रम में एक परिचय, 3 अध्याय, एक निष्कर्ष और प्रयुक्त साहित्य की एक सूची शामिल है।

पहले अध्याय में अध्ययनाधीन परिघटना की व्यापक अवधारणा दी जाएगी। कार्यशील पूंजी (कार्यशील पूंजी) एक संगठन द्वारा वर्तमान गतिविधियों का समर्थन करने और एक उत्पादन चक्र या वर्ष के दौरान व्यवसाय संचालन में भाग लेने के लिए निवेश की गई पूंजी है।

दूसरे अध्याय में, रीमस्टमा - किर्गिस्तान ओजेएससी के उदाहरण का उपयोग करके कार्यशील पूंजी का गहन और गहन विश्लेषण किया जाएगा। रीमस्टमा - किर्गिस्तान ओजेएससी की संगठनात्मक और आर्थिक विशेषताओं पर विचार किया जाएगा, तालिकाओं में डेटा परिलक्षित होगा, साथ ही रीमस्टमा - किर्गिस्तान ओजेएससी में मौजूदा परिसंपत्तियों के कारोबार की गणना।

तीसरे, अंतिम अध्याय में, मैंने कार्यशील पूंजी के उपयोग और वित्तपोषण में सुधार के तरीकों का पता लगाने के लिए कार्य निर्धारित किया है।

उद्यम की आर्थिक गतिविधि में कार्यशील पूंजी की भूमिका और महत्व

उद्यम की वित्तीय संपत्ति के प्रावधान में कार्यशील पूंजी, प्रकार, वर्गीकरण और भूमिका का सार

कार्यशील पूंजी(कार्यशील पूंजी) एक उत्पादन चक्र या वर्ष के दौरान वर्तमान गतिविधियों का समर्थन करने और व्यवसाय संचालन में भाग लेने के लिए संगठन द्वारा वर्तमान परिसंपत्तियों में निवेश की गई पूंजी है।

सफल कार्य के लिए, किसी भी व्यावसायिक इकाई को कच्चे माल, सामग्री, ईंधन, खरीदे गए अर्ध-तैयार उत्पादों, घटकों, कंटेनरों, स्पेयर पार्ट्स के स्टॉक की आवश्यकता होती है जो उसके उत्पादन कार्यक्रम के अनुरूप हों। गतिविधि की प्रक्रिया में प्रत्येक संगठन तैयार उत्पादों के स्टॉक भी बनाता है। विभिन्न अनुबंध शर्तों पर तैयार उत्पादों को बेचकर, संगठन कुछ धनराशि को प्राप्य खातों में बदल देता है। लेनदारों के साथ समय पर निपटान करने के लिए, संगठन के पास बैंक और कैश डेस्क के चालू और अन्य खातों में एक निश्चित राशि होनी चाहिए। यह सब संगठन की पूंजी के हिस्से को परिसंचारी परिसंपत्तियों (परिसंचारी संपत्ति) में निवेश करने की आवश्यकता को निर्धारित करता है।

कार्यशील पूंजी संगठन द्वारा वर्तमान आर्थिक गतिविधियों की सेवा के लिए उन्नत है और साथ ही उत्पादों के उत्पादन और बिक्री में शामिल है। अग्रिम का उद्देश्य आवश्यक सामग्री स्टॉक, प्रगति पर काम के अनुभाग, तैयार उत्पाद और उनकी बिक्री के लिए शर्तें बनाना है।

कार्यशील पूंजी का मुख्य उद्देश्य उत्पादों के उत्पादन और संचलन की प्रक्रियाओं की निरंतरता और लय सुनिश्चित करना है।

परिसंचारी संपत्तियों की आर्थिक प्रकृति में दोहरी सामग्री होती है। एक ओर, उन्नत पूंजी का हिस्सा होने और संगठन की कार्यशील पूंजी के गठन के लिए वित्तीय स्रोतों के योग का प्रतिनिधित्व करते हुए, वे बैलेंस शीट की देनदारियों में परिलक्षित होते हैं और संगठन की वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों की निरंतरता सुनिश्चित करते हैं। इसकी वर्तमान (या वर्तमान) संपत्तियों में निवेश किया गया: सूची, प्राप्य खाते, अल्पकालिक वित्तीय निवेश। मुफ्त फंड।

संगठन की वर्तमान संपत्ति निम्नलिखित विशेषताओं द्वारा प्रतिष्ठित है:

1. आर्थिक गतिविधियों में खर्च नहीं किया जाता है, लेकिन संगठन की विभिन्न प्रकार की वर्तमान लागतों में आय प्राप्त होने से पहले अग्रिम रूप से उन्नत किया जाता है;

2. प्रजनन प्रक्रिया की निरंतरता सुनिश्चित करने के लिए आवश्यक सबसे अधिक तरल संसाधनों के रूप में आर्थिक संचलन में लगातार नवीनीकरण किया जाना चाहिए;

3. कार्यशील पूंजी की पूर्ण आवश्यकता उत्पादन की मात्रा, आपूर्ति और विपणन की अपनाई गई प्रणाली पर निर्भर करती है, और इसलिए इसे विनियमित किया जाना चाहिए।

कार्यशील पूंजी की कमी या अप्रभावी उपयोग के साथ, उनका कारोबार धीमा हो जाता है, संगठन की वित्तीय स्थिति बिगड़ जाती है, जो सीधे इसकी सॉल्वेंसी को प्रभावित करती है, और, परिणामस्वरूप, वित्तीय स्थिरता और अक्सर वित्तीय दिवालियेपन की ओर ले जाती है।

कार्यशील पूंजी को निम्नलिखित मुख्य विशेषताओं के अनुसार विभाजित किया जा सकता है:

वर्तमान संपत्ति के प्रकार के अनुसारउपविभाजित किया जा सकता है:

वर्तमान उत्पादन संपत्ति।इनमें कच्चे माल, बुनियादी सामग्री और अर्ध-तैयार उत्पाद, सहायक सामग्री, ईंधन, कंटेनर, स्पेयर पार्ट्स, आदि के साथ-साथ प्रगति पर काम और प्रीपेड खर्च शामिल हैं;

प्रचलन में वर्तमान संपत्ति।ये तैयार उत्पादों के स्टॉक में निवेश किए गए उद्यम के फंड हैं, माल भेज दिया गया है लेकिन भुगतान नहीं किया गया है (खातों को प्राप्त करने योग्य), साथ ही साथ नकद और खातों पर

तरलता की डिग्री के अनुसार, निम्नलिखित प्रतिष्ठित हैं:

बिल्कुल तरल संपत्ति... इनमें मौजूदा संपत्तियां शामिल हैं जिन्हें बिक्री की आवश्यकता नहीं है और भुगतान के तैयार साधन हैं: नकद;

अत्यधिक तरल संपत्ति।वे संपत्ति के एक समूह की विशेषता रखते हैं जिसे उनके बाजार मूल्य के वास्तविक नुकसान के बिना जल्दी से नकदी (आमतौर पर एक महीने के भीतर) में परिवर्तित किया जा सकता है: अल्पकालिक वित्तीय निवेश, अल्पकालिक प्राप्य;

मध्य-तरल संपत्ति।इस प्रकार में वर्तमान संपत्तियां शामिल हैं जिन्हें एक से छह महीने की अवधि में अपने मौजूदा बाजार मूल्य के वास्तविक नुकसान के बिना मौद्रिक रूप में परिवर्तित किया जा सकता है: प्राप्य खाते (अल्पकालिक को छोड़कर), तैयार उत्पादों के स्टॉक;

कमजोर संपत्ति।इनमें उद्यम की वर्तमान संपत्तियां शामिल हैं, जिन्हें केवल एक महत्वपूर्ण अवधि (छह महीने या उससे अधिक) के बाद अपने वर्तमान बाजार मूल्य को खोए बिना मौद्रिक रूप में परिवर्तित किया जा सकता है: कच्चे माल और अर्ध-तैयार उत्पादों के स्टॉक, प्रगति पर काम ;

अचल संपत्ति।ऐसी संपत्तियां जिन्हें अपने आप नकद में परिवर्तित नहीं किया जा सकता है। उन्हें केवल संपत्ति परिसर के हिस्से के रूप में महसूस किया जा सकता है: खराब खाते प्राप्य, आस्थगित खर्च।

गठन के वित्तीय स्रोतों की प्रकृति से:

सकल वर्तमान संपत्ति।इक्विटी और ऋण पूंजी की कीमत पर गठित मौजूदा परिसंपत्तियों की कुल मात्रा की विशेषता;

कुल वर्तमान परिसंपत्तियां... ये चालू संपत्तियां हैं, जो स्वयं और दीर्घकालिक उधार पूंजी की कीमत पर बनती हैं। वर्तमान संपत्ति और अल्पकालिक देनदारियों के बीच अंतर के रूप में परिकलित:

सीएचओए = ओए - केएफओ;

CHOA - शुद्ध वर्तमान संपत्ति;

- वर्तमान संपत्ति;

केएफओ - अल्पकालिक वर्तमान वित्तीय देनदारियां।

खुद की वर्तमान संपत्ति।वे मौजूदा परिसंपत्तियों के उस हिस्से की विशेषता रखते हैं जो इक्विटी पूंजी की कीमत पर बनते हैं। गणना के लिए, मौजूदा परिसंपत्तियों के गठन के उद्देश्य से शुद्ध वर्तमान संपत्ति के मूल्य से लंबी अवधि की उधार ली गई पूंजी को घटाना आवश्यक है:

SOA = CHOA - DZK;

SOA = OA - DZK - KFO;

SOA - कंपनी की अपनी वर्तमान संपत्ति का योग;

DZK - दीर्घकालिक उधार पूंजी।

यदि कंपनी कार्यशील पूंजी के वित्तपोषण के लिए दीर्घकालिक उधार पूंजी का उपयोग नहीं करती है, तो उसकी अपनी और शुद्ध कार्यशील संपत्ति की मात्रा समान होती है।

परिचालन प्रक्रिया में भागीदारी की प्रकृति से:

उत्पादन चक्र की सेवा करने वाली वर्तमान संपत्तियां: कच्चा माल, सामग्री, कार्य प्रगति पर, तैयार उत्पाद;

वित्तीय चक्र की सेवा करने वाली वर्तमान संपत्तियां: नकद, प्राप्य खाते।

चालू परिसंपत्तियों के कामकाज की अवधि तक

स्थायी वर्तमान संपत्ति।यह चालू परिसंपत्तियों का एक निश्चित हिस्सा है जो परिचालन गतिविधियों में मौसमी और अन्य उतार-चढ़ाव पर निर्भर नहीं करता है, अर्थात। ऑपरेटिंग चक्र का समर्थन करने के लिए मौजूदा परिसंपत्तियों का एक अपरिवर्तनीय न्यूनतम है;

परिवर्तनीय वर्तमान संपत्ति।यह वर्तमान परिसंपत्तियों का एक परिवर्तनशील हिस्सा है, जो उत्पादों के उत्पादन और बिक्री में वृद्धि, मौसमी भंडारण के लिए स्टॉक बनाने की आवश्यकता, दीर्घकालिक वितरण और लक्षित उपयोग से जुड़ा है।

वित्तीय प्रबंधन के अभ्यास में, कार्यशील पूंजी के विभिन्न वर्गीकरणों का उपयोग किया जाता है:

1. गठन के वित्तीय स्रोतों की प्रकृति से - सकल, शुद्ध और स्वयं की वर्तमान संपत्ति;

2. नियंत्रणीयता की डिग्री के अनुसार - मानकीकृत और गैर-मानकीकृत;

3. कार्यात्मक उद्देश्य से - उत्पादन परिसंपत्तियों और संचलन निधियों को परिचालित करना;

4. तरलता की डिग्री के आधार पर - धीरे-धीरे बेचा (कच्चे माल, सामग्री, तैयार उत्पादों के स्टॉक), जल्दी से बेचा (खाते प्राप्य, जमा पर धन) और सबसे अधिक तरल (नकद और अल्पकालिक प्रतिभूतियां)।

वित्तीय स्रोतों की प्रकृति से, सकल वर्तमान संपत्ति, या सामान्य रूप से परिसंचारी संपत्ति, प्रतिष्ठित हैं, जो उनके कुल मूल्य का निर्धारण करते हैं और इक्विटी और उधार पूंजी की कीमत पर बनते हैं। वे संगठन की बैलेंस शीट में उसकी संपत्ति के 2 और 3 वर्गों के परिणामों के योग के रूप में परिलक्षित होते हैं।

शुद्ध वर्तमान संपत्ति (शुद्ध कार्यशील पूंजी) वर्तमान संपत्ति (वर्तमान संपत्ति) और वर्तमान देनदारियों (देय) और शो के बीच अंतर का प्रतिनिधित्व करती है। लंबी अवधि के स्रोतों द्वारा कितनी वर्तमान संपत्ति को कवर किया जाता है। वे स्वयं और दीर्घकालिक उधार पूंजी की कीमत पर बनते हैं।

परिसंचारी संपत्तियों का स्वयं और उधार लेने वालों में विभाजन उत्पत्ति के स्रोतों और अस्थायी उपयोग के लिए परिसंचारी संपत्ति के साथ संगठन प्रदान करने के रूपों की विशेषता है।

स्वयं की कार्यशील पूंजी संगठन की अपनी पूंजी की कीमत पर बनती है: अधिकृत और आरक्षित पूंजी, लाभ, आदि। स्वयं की कार्यशील पूंजी का मूल्य बैलेंस शीट देयता के 1 खंड और 1 खंड के परिणामों के बीच अंतर के रूप में निर्धारित किया जाता है। बैलेंस शीट संपत्ति। स्वयं के फंड स्थायी उपयोग में हैं। संगठन की अपनी कार्यशील पूंजी की आवश्यकता नियोजन का एक उद्देश्य है और वित्तीय योजना में परिलक्षित होता है।

उधार ली गई कार्यशील पूंजी लंबी अवधि और अल्पकालिक बैंक ऋण, वाणिज्यिक ऋण, देय खातों की कीमत पर बनती है। वित्तीय रणनीति तैयार करते समय संगठन की उधार ली गई कार्यशील पूंजी की आवश्यकता व्यवसाय योजना में परिलक्षित होती है। कार्यशील पूंजी का स्वयं और उधार ली गई निधियों में विभाजन संगठन की वित्तीय स्थिरता की विशेषता है।

कार्यशील पूंजी के लिए किसी संगठन की न्यूनतम निरंतर आवश्यकता को निर्धारित करने के लिए कार्यशील पूंजी का मानकीकृत और गैर-मानकीकृत में वर्गीकरण आवश्यक है।

मानकीकृत कार्यशील पूंजी में गोदाम में तैयार उत्पादों के रूप में सभी परिसंचारी उत्पादन संपत्ति और संचलन निधि का हिस्सा शामिल है।

गैर-मानकीकृत में कार्यशील पूंजी शामिल है जिसे ग्राहकों को भेजे गए उत्पादों, बस्तियों में धन और नकदी में निवेश किया जाता है।

संचलन निधि का अंतिम तत्व विनियमन के अधीन नहीं है, क्योंकि इच्छित उद्देश्य के लिए उपयोग किए जाने वाले धन के अस्थायी शेष का प्रतिनिधित्व करता है: बजट में भुगतान नहीं किया गया, खपत और संचय निधि का संतुलन, सामाजिक जरूरतों के लिए कटौती।

उनके कार्यात्मक उद्देश्य के अनुसार, संगठन की परिसंचारी संपत्ति को परिसंचारी उत्पादन संपत्ति और संचलन निधि में विभाजित किया जाता है।

परिक्रामी उत्पादन संपत्ति उत्पादन के क्षेत्र की सेवा करती है और उत्पादन स्टॉक (मुख्य रूप से श्रम की वस्तुओं के रूप में - कच्चे माल, बुनियादी और सहायक सामग्री, ईंधन, साथ ही कुछ उपकरण - रखरखाव, इन्वेंट्री, आदि के लिए स्पेयर पार्ट्स) में सन्निहित है। .

इन तत्वों के अलावा, परिसंचारी उत्पादन परिसंपत्तियों में ऐसे गैर-भौतिक तत्व भी शामिल हैं जैसे कि उत्पादन भंडार बनाने और नए उपकरण स्थापित करने के लिए उपयोग किए जाने वाले आस्थगित व्यय।

एक उत्पादन चक्र के दौरान, वे अपने मूल आकार को बदलते हुए, अपने मूल्य को नए बनाए गए उत्पाद में पूरी तरह से स्थानांतरित कर देते हैं।

संगठन के सर्कुलेटिंग फंड का एक अन्य तत्व सर्कुलेशन फंड है।

वे सीधे उत्पादन प्रक्रिया में शामिल नहीं हैं। उनका उद्देश्य प्रजनन प्रक्रिया के लिए संसाधन प्रदान करना, धन के संचलन की सेवा करना और उत्पादन और संचलन प्रक्रियाओं की एकता प्राप्त करना है।

सर्कुलेशन फंड में बैंक खातों में और ट्रांजिट (धन हस्तांतरण), बस्तियों में धन (ग्राहकों को भेजे गए तैयार उत्पादों की लागत) की बिक्री के लिए तैयार उत्पाद शामिल हैं।

परिसंचारी उत्पादन आस्तियों और संचलन निधियों को एक ही श्रेणी - परिसंचारी आस्तियों में - का एकीकरण इस तथ्य के कारण है कि:

· प्रजनन प्रक्रिया उत्पादन प्रक्रियाओं और उत्पादों की बिक्री की एकता है। परिसंचारी संपत्ति के तत्व लगातार उत्पादन के क्षेत्र से संचलन के क्षेत्र में चले जाते हैं, फिर से उत्पादन में लौट आते हैं, आदि;

· परिसंचारी निधियों और संचलन निधियों के तत्वों की गति समान प्रकृति की होती है, जो एक सतत प्रक्रिया का निर्माण करती है।

धन की आवाजाही, जिसे पुनरावृत्ति और नवीनीकरण की एक निरंतर प्रक्रिया के रूप में लिया जाता है, को धन का संचलन कहा जाता है, और स्वयं इसमें भाग लेने वाले धन को परिसंचारी कहा जाता है।

तरलता की डिग्री के अनुसार कार्यशील पूंजी का विभाजन पूर्ण नहीं है और गतिविधि की प्रत्येक विशिष्ट अवधि के लिए विशिष्ट वास्तविक स्थिति पर निर्भर करता है।

उद्यम की वित्तीय परिसंपत्तियों के प्रावधान में कार्यशील पूंजी की भूमिका।

कार्यशील पूंजी प्रबंधन का लक्ष्य कार्यशील पूंजी की मात्रा और संरचना, उनके कवरेज के स्रोत और

उनके बीच का अनुपात, उद्यम के दीर्घकालिक उत्पादन और प्रभावी वित्तीय गतिविधियों को सुनिश्चित करने के लिए पर्याप्त है।

तैयार लक्ष्य रणनीतिक है; कोई कम महत्वपूर्ण कार्यशील पूंजी का रखरखाव उस राशि में नहीं है जो वर्तमान गतिविधियों के प्रबंधन को अनुकूलित करता है। इन पदों से, एक उद्यम की सबसे महत्वपूर्ण वित्तीय और आर्थिक विशेषता इसकी तरलता है, जो कि "संपत्ति को नकदी में बदलने और अपने भुगतान दायित्वों का भुगतान करने" की क्षमता है। किसी भी उद्यम के लिए, पर्याप्त तरलता स्तर आर्थिक गतिविधि की स्थिरता की सबसे महत्वपूर्ण विशेषताओं में से एक है। तरलता का नुकसान न केवल अतिरिक्त लागतों से भरा होता है, बल्कि उत्पादन प्रक्रिया में आवधिक रुकावटों से भी भरा होता है।

संभावित रूप से वित्त की अक्षमता का जोखिम उठाने वाली सबसे महत्वपूर्ण घटनाएं निम्नलिखित हैं:

देय खातों का उच्च स्तर। जब कोई उद्यम क्रेडिट पर माल की खरीद करता है, तो कुछ परिपक्वताओं के साथ देय खाते उत्पन्न होते हैं। यह संभव है कि उद्यम ने निकट भविष्य में जरूरत से ज्यादा इन्वेंट्री को "खरीदा" या फुलाए हुए मूल्य पर, और इसलिए, क्रेडिट की एक महत्वपूर्ण राशि के साथ और अत्यधिक भंडार निष्क्रिय होने के साथ, उद्यम के पास भुगतान करने के लिए पर्याप्त नकदी नहीं होगी बिल, जो बदले में, डिफ़ॉल्ट की ओर जाता है।

उधार ली गई निधियों के अल्पकालिक और दीर्घकालिक स्रोतों के बीच उप-इष्टतम मिश्रण। इस तथ्य के बावजूद कि लंबी अवधि के स्रोत, एक नियम के रूप में, अधिक महंगे हैं, कुछ मामलों में वे कम तरलता वृद्धि के साथ अधिक समग्र दक्षता प्रदान कर सकते हैं। अधिकांश रूसी प्रबंधकों के लिए धन के विभिन्न स्रोतों के संयोजन की कला अपेक्षाकृत नई समस्या है।

लंबी अवधि की ऋण पूंजी का उच्च अनुपात। एक स्थिर अर्थव्यवस्था में, धन का यह स्रोत अपेक्षाकृत महंगा होता है। धन के कुल स्रोतों में इसकी अपेक्षाकृत उच्च हिस्सेदारी के लिए इसके रखरखाव के लिए बड़े खर्चों की भी आवश्यकता होती है, अर्थात। लाभ में कमी की ओर जाता है।

उत्पादन या अन्य वाणिज्यिक गतिविधियों का संचालन करने वाले किसी भी वाणिज्यिक संगठन के पास निश्चित और कार्यशील पूंजी के रूप में एक निश्चित कार्यशील संपत्ति या सक्रिय पूंजी होनी चाहिए।

कार्यशील पूंजी वह साधन है जो आर्थिक गतिविधि की प्रक्रिया की सेवा करता है, उत्पादन प्रक्रिया में और उत्पादों को बेचने की प्रक्रिया में एक साथ भाग लेता है।

लंबे समय तक, कंपनी का प्रबंधन वर्तमान परिसंपत्तियों के प्रबंधन से जुड़ी अल्पकालिक वित्तीय समस्याओं को हल करने पर खर्च करता है। प्रमुख स्थान पर वर्तमान परिसंपत्तियों की पर्याप्तता, उनकी योजना और पुनःपूर्ति के तंत्र, प्रभावी उपयोग की समस्या का कब्जा है।

कार्यशील पूंजी की विशेषता विशेषताएं:

एक उत्पादन चक्र के दौरान पूर्ण खपत और नव निर्मित उत्पादों के लिए उनके मूल्य का पूर्ण हस्तांतरण;

सबसे अधिक तरल संसाधनों के रूप में कार्यशील पूंजी खर्च या उपभोग नहीं की जाती है, लेकिन आर्थिक संचलन में उनका लगातार नवीनीकरण होता है;

एक टर्नओवर के दौरान, परिसंचारी परिसंपत्तियाँ अपना रूप मौद्रिक से कमोडिटी में और कमोडिटी से मौद्रिक में बदलती हैं;

परिसंचारी संपत्तियों की पूर्ण आवश्यकता आर्थिक गतिविधि की मात्रा पर निर्भर करती है और इसलिए इसे विनियमित किया जाना चाहिए

उद्यम की लय, सुसंगतता और उच्च प्रदर्शन काफी हद तक कार्यशील पूंजी के साथ उसके प्रावधान पर निर्भर करता है। माल की खरीद के लिए उन्नत धन की कमी से उत्पादन में कमी हो सकती है, उत्पादन कार्यक्रम की पूर्ति नहीं हो सकती है। वास्तविक आवश्यकता से अधिक निधियों को भंडार में अत्यधिक मोड़ने से संसाधनों का निष्क्रिय होना, उनका अप्रभावी उपयोग होता है।

वर्तमान परिसंपत्तियों के प्रबंधन की अवधारणा को उद्यम को अपनी निरंतर सॉल्वेंसी (तरलता) बनाए रखने के लिए न्यूनतम मात्रा में नकद संसाधन प्रदान करने के लिए कम किया गया है। इसमें निम्नलिखित तत्व शामिल हैं:

प्रत्येक रिपोर्टिंग तिथि के लिए कार्यशील पूंजी के सभी घटकों के लिए लेखांकन;

राज्य और कारणों का विश्लेषण जिसके कारण उद्यम के प्रावधान में परिसंचारी संपत्ति के साथ नकारात्मक रुझान विकसित हुए हैं;

उद्यम की आर्थिक सेवाओं और कार्यशील पूंजी प्रबंधन के आधुनिक तरीकों के अभ्यास में विकास और कार्यान्वयन;

वर्तमान संपत्ति के सबसे महत्वपूर्ण तत्वों की वर्तमान स्थिति पर नियंत्रण

शिक्षा के स्रोतों के अनुसार, वर्तमान संपत्तियों को स्वयं (लगभग 40%) में वर्गीकृत किया जाता है, जो मुनाफे से कटौती की कीमत पर बनते हैं, और उधार (बैंक क्रेडिट, देय खाते, प्राप्य और अन्य उधार ली गई धनराशि)।

तरलता की डिग्री के अनुसार, वे धीमी गति से चलने वाली, तेजी से बिकने वाली और बिल्कुल तरल संपत्ति के बीच अंतर करते हैं।

धीरे-धीरे वसूली योग्य संपत्तियों में शामिल हैं: सूची, दीर्घकालिक प्राप्य।

शीघ्र वसूली योग्य संपत्तियों में प्राप्य खाते शामिल हैं। प्राप्य खाते एक निश्चित अवधि के बाद नकद में परिवर्तित हो जाते हैं। चालू परिसंपत्तियों की संरचना में प्राप्य खाते शामिल हैं, जिनकी परिपक्वता एक वर्ष से अधिक नहीं है। इसमें शामिल है:

मुख्य गतिविधि के लिए प्राप्य खाते;

वित्तीय लेनदेन से प्राप्य खाते;

कर्मचारियों को अग्रिम;

जमा पर निधि।

पूरी तरह से तरल संपत्ति में हाथ पर और बैंक खातों में नकदी शामिल है। किसी उद्यम की वित्तीय स्थिति, उसकी तरलता और सॉल्वेंसी संकेतक सीधे इस बात पर निर्भर करते हैं कि वर्तमान परिसंपत्तियों में निवेश किया गया धन कितनी जल्दी वास्तविक धन में बदल जाता है। इस प्रकार, चालू परिसंपत्तियों का आकलन करने की कसौटी, और उनके उपयोग की तीव्रता के माप को दर्शाने वाला एक संकेतक टर्नओवर है।

उद्यम की वर्तमान संपत्ति दो कार्य करती है: उत्पादन और निपटान। एक उत्पादन कार्य करना, कार्यशील पूंजी, कार्यशील पूंजी परिसंपत्तियों में आगे बढ़ना, उत्पादन प्रक्रिया की निरंतरता बनाए रखना और उनके मूल्य को निर्मित उत्पाद में स्थानांतरित करना। उत्पादन के अंत में, परिसंचारी संपत्ति संचलन के क्षेत्र में संचलन निधि के रूप में जाती है, जहां वे दूसरा कार्य करते हैं, जिसमें संचलन को पूरा करना और परिसंचारी संपत्ति को कमोडिटी रूप से मौद्रिक रूप में परिवर्तित करना शामिल है। इस प्रकार, उनके कार्यात्मक उद्देश्य के अनुसार, उद्यम की परिसंचारी संपत्ति को परिसंचारी उत्पादन परिसंपत्तियों और संचलन निधियों में विभाजित किया जाता है। परिक्रामी निधियों में शामिल हैं:

उत्पादन स्टॉक (कच्चे माल, बुनियादी और सहायक सामग्री, ईंधन, खरीदे गए उत्पाद और अर्ध-तैयार उत्पाद, कंटेनर, मरम्मत के लिए स्पेयर पार्ट्स, कम मूल्य और अवशिष्ट मूल्य पर खराब होने वाली वस्तुएं);

उत्पादन प्रक्रिया में धन (कार्य प्रगति पर है,

परिसंचारी संपत्तियों की एक विशेषता यह है कि, सामान्य आर्थिक परिस्थितियों में, वे खर्च नहीं किए जाते हैं, लेकिन उद्यम की विभिन्न प्रकार की वर्तमान लागतों में उन्नत होते हैं, प्रत्येक कारोबार के पूरा होने के बाद उनके मूल मूल्य पर लौटते हैं। करंट एसेट हमेशा गति में रहते हैं, एक सर्किट बनाते हैं, जिसके दौरान वे अपना आकार बदलते हुए तीन चरणों से गुजरते हैं।

पहले चरण में, कार्यशील पूंजी (मनी कैपिटल) को मौद्रिक रूप से कमोडिटी में स्थानांतरित किया जाता है। उसी समय, श्रम और श्रम की वस्तुओं का अधिग्रहण किया जाता है, अर्थात उत्पादन स्टॉक बनाए जाते हैं।

दूसरे चरण में, श्रम और श्रम बल के उपकरणों की भागीदारी के साथ उत्पादन स्टॉक को कार्य प्रगति पर और जैसे ही उत्पादन प्रक्रिया पूरी हो जाती है, तैयार माल में परिवर्तित कर दिया जाता है। यह चरण इन्वेंट्री के उत्पादन की खपत की प्रक्रिया है।

चरण 3 में, एक औद्योगिक उद्यम तैयार उत्पादों को बेचता है, और धन, वस्तु से मुक्त होने के बाद, फिर से पैसे का रूप ले लेता है।

सर्किट को पूर्ण माना जाता है जब बेचे गए उत्पादों के लिए धनराशि कंपनी के चालू खाते में आती है और अतिरिक्त मूल्य प्रदान करती है।

वर्तमान संपत्ति को उत्पादन प्रक्रिया की निरंतरता सुनिश्चित करनी चाहिए। ऐसा करने के लिए, उन्हें चाहिए:

इन्वेंट्री में उन्नत (निवेशित) रहें;

एक ही समय में उत्पादन चक्र के सभी चरणों में होना।

उत्पादन और बिक्री के किसी भी स्तर पर चालू संपत्ति के किसी भी तत्व की अनुपस्थिति से इसका ठहराव हो सकता है।

वर्तमान संपत्तियों को ध्यान में रखते हुए, उनके सकारात्मक पहलुओं और व्यक्तिगत कमियों दोनों को उजागर किया जा सकता है।

सकारात्मक बिंदु:

मौद्रिक संपत्ति में उच्च स्तर की तरलता होती है;

एक उद्यम में नकदी प्रवाह को विनियमित करते समय, वर्तमान संपत्ति के कुछ तत्वों को एक प्रकार से दूसरे प्रकार के संक्रमण की विशेषता होती है;

परिसंचारी परिसंपत्तियों का उच्च-गुणवत्ता प्रबंधन आपको उनके कारोबार की गति को बढ़ाने की अनुमति देता है और इस तरह परिसंचारी परिसंपत्तियों आदि के लिए कंपनी की आवश्यकता को कम करता है।

उसी समय, कुछ नुकसान वर्तमान परिसंपत्तियों में निहित हैं:

मुद्रास्फीति की दर इसके उस हिस्से में वर्तमान संपत्ति के मूल्य को प्रभावित करती है, जो नकद में या प्राप्य के रूप में है;

इन्वेंट्री के अतिरिक्त स्टॉक से चालू परिसंपत्तियों के कारोबार की दर में मंदी आती है, जो बदले में, उद्यम में कार्यशील पूंजी की अतिरिक्त आवश्यकता की ओर ले जाती है। इसी समय, अतिरिक्त इन्वेंट्री आइटम के भंडारण के लिए उद्यम की लागत बढ़ जाती है।

परिचय

अध्याय 1. उद्यम की वर्तमान गतिविधियों को सुनिश्चित करने में कार्यशील पूंजी की भूमिका

1.1 कार्यशील पूंजी की सामान्य अवधारणा। उत्पादन प्रक्रिया में कार्यशील पूंजी की भूमिका। कंपनी की कार्यशील पूंजी की संरचना और संरचना

1.2 उद्यम में कार्यशील पूंजी के प्रभावी उपयोग के संकेतक

अध्याय 2. कम्प्यूटेशनल और विश्लेषणात्मक भाग

2.1 सीमित देयता कंपनी "व्याज़ेम्स्की मिल" के प्रबंधन का विकास इतिहास और संगठनात्मक संरचना

2.2 सीमित देयता कंपनी "व्याज़ेम्स्की मिल" के तकनीकी और आर्थिक संकेतकों का विश्लेषण

2.3 सीमित देयता कंपनी "व्याज़ेम्स्की मेलकोम्बिनैट" की कार्यशील पूंजी के उपयोग की प्रभावशीलता का मूल्यांकन

2.4 सीमित देयता कंपनी "व्याज़ेम्स्की मेलकोम्बिनैट" की कार्यशील पूंजी के उपयोग की दक्षता में सुधार के तरीके

निष्कर्ष

साहित्य

परिचय

एक आर्थिक इकाई के वित्तीय संसाधनों में हमेशा व्यावहारिक अनुप्रयोग के दो क्षेत्र होते हैं: धन का एक हिस्सा विभिन्न उद्देश्यों के लिए अचल संपत्तियों में निवेश (निवेश) किया जाता है, धन का दूसरा भाग कार्यशील पूंजी (कार्यशील पूंजी) में उन्नत होता है।

कार्यशील पूंजी महत्वपूर्ण है, सबसे पहले, कंपनी की वर्तमान गतिविधियों की निरंतरता और दक्षता सुनिश्चित करने के दृष्टिकोण से।

वित्तीय गतिविधियों में, कार्यशील पूंजी एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाती है, क्योंकि किसी संगठन की वित्तीय स्थिति, तरलता और सॉल्वेंसी व्यावसायिक गतिविधि के स्तर, कार्यशील पूंजी के इष्टतम उपयोग, इसके आकार और संरचना के आकलन पर अधिक निर्भर होती है। इस तथ्य के कारण कि परिसंचारी संपत्ति कंपनी की तरल संपत्ति का बड़ा हिस्सा है, उनका मूल्य संगठन के लयबद्ध और यहां तक ​​कि काम को सुनिश्चित करने के लिए पर्याप्त होना चाहिए और परिणामस्वरूप, लाभ कमाने के लिए। कार्यशील पूंजी प्रबंधन का उद्देश्य वैधानिक गतिविधियों के कार्यान्वयन के लिए वित्तीय संसाधनों की वर्तमान जरूरतों को पूरा करना है।

परिसंचारी संपत्तियों की स्थिति का आर्थिक मूल्यांकन उत्पादन प्रक्रिया में उनके उपयोग की दक्षता और उपयोगिता की डिग्री को दर्शाने वाले संकेतकों के उपयोग पर आधारित है। कार्यशील पूंजी का प्रभावी उपयोग उद्यम के सामान्यीकरण को सुनिश्चित करने, उत्पादन की लाभप्रदता के स्तर को बढ़ाने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है।

परिसंचारी परिसंपत्तियों की वित्तपोषण नीति इसकी परिसंचारी परिसंपत्तियों के प्रबंधन की सामान्य नीति का एक हिस्सा है, जिसमें इक्विटी के कुशल उपयोग को सुनिश्चित करने की स्थिति से उनके गठन (स्वयं और उधार परिसंचारी संपत्ति) के वित्तीय स्रोतों की मात्रा और संरचना का अनुकूलन करना शामिल है। उद्यम की पूंजी और पर्याप्त वित्तीय स्थिरता।

कार्यशील पूंजी की आवश्यकता का निर्धारण वित्तीय नियोजन का एक अभिन्न अंग है। कार्यशील पूंजी का नियोजित मूल्य राशनिंग के माध्यम से स्थापित किया जाता है, अर्थात कार्यशील पूंजी के मानक का निर्धारण। कार्यशील पूंजी का राशनिंग उद्यम की आर्थिक संपत्ति के तर्कसंगत उपयोग का आधार है।

आर्थिक गतिविधि में कार्यशील पूंजी का उपयोग उस स्तर पर किया जाना चाहिए जो समय को कम करता है और कार्यशील पूंजी के संचलन की दर को अधिकतम करता है और इसे बाद के वित्तपोषण और नई कार्यशील पूंजी के अधिग्रहण के लिए वास्तविक धन आपूर्ति में परिवर्तित करता है। कार्य का उद्देश्य उद्यम की कार्यशील पूंजी के गठन, उपयोग की प्रभावशीलता का आकलन करना है।

कार्यशील पूंजी

अध्याय 1. उद्यम की वर्तमान गतिविधियों को सुनिश्चित करने में कार्यशील पूंजी की भूमिका

1.1 कार्यशील पूंजी की सामान्य अवधारणा। उत्पादन प्रक्रिया में कार्यशील पूंजी की भूमिका। कंपनी की कार्यशील पूंजी की संरचना और संरचना

कार्यशील पूंजी (कार्यशील पूंजी) उद्यम की अपनी कार्यशील (वर्तमान) संपत्तियों में निवेश की गई पूंजी का एक हिस्सा है, जिसे वर्तमान गतिविधियों को सुनिश्चित करने के लिए एक निश्चित नियमितता के साथ नवीनीकृत किया जाता है और, कम से कम एक बार, एक वर्ष या एक उत्पादन चक्र के दौरान चालू होता है। एक आर्थिक इकाई की अर्थव्यवस्था को निर्धारित करने वाले संसाधनों की कुल मात्रा में निश्चित पूंजी के बाद कार्यशील पूंजी आकार में दूसरे स्थान पर है। परिसंचारी संपत्तियों की एक विशेषता यह है कि उनका उपभोग नहीं किया जाता है, बल्कि उन्नत किया जाता है। यह सामान खरीदने और बेचने की प्रक्रिया की निरंतरता सुनिश्चित करता है। अचल पूंजी के विपरीत, कार्यशील पूंजी, एक उत्पादन चक्र के दौरान, अपने मूल्य को पूरी तरह से नए बनाए गए उत्पाद में स्थानांतरित कर देती है, प्रत्येक सर्किट के बाद मौद्रिक रूप में और फिर प्राकृतिक सामग्री में प्रतिपूर्ति की जाती है। कार्यशील पूंजी का हिस्सा अपने प्राकृतिक-भौतिक रूप (कच्चे माल, सामग्री) को बदल देता है, हिस्सा बेकार ऊर्जा, गैस के रूप में गायब हो जाता है।

चित्र 1. कार्यशील पूंजी का संचलन

चित्र 1 कंपनी की कार्यशील पूंजी के कारोबार को दर्शाता है।

कार्यशील पूंजी के लिए कंपनी की आवश्यकता कई कारकों पर निर्भर करती है:

उत्पादन और बिक्री की मात्रा;

उद्यम की प्रकृति;

गतिविधि का दायरा;

उत्पादन चक्र की अवधि;

उद्यम पूंजी संरचनाएं;

उद्यम और निपटान प्रणाली की लेखा नीति;

उद्यम की आर्थिक गतिविधियों को उधार देने की शर्तें और प्रथाएं;

सामग्री और तकनीकी आपूर्ति का स्तर;

खपत कच्चे माल के प्रकार और संरचना;

कंपनी के उत्पादों की उत्पादन मात्रा और बिक्री की वृद्धि दर।

कंपनी की कार्यशील पूंजी की संरचना चित्र 2 में दिखाई गई है।

सामान्यीकृत कार्यशील पूंजी गैर-मानकीकृत कार्यशील पूंजी

चित्रा 2. उद्यम की कार्यशील पूंजी की संरचना

नियोजन, लेखांकन और मूल्यांकन के अभ्यास में कार्यशील पूंजी को निम्नलिखित मानदंडों के अनुसार उप-विभाजित किया जाता है:

उत्पादन प्रक्रिया में कार्यात्मक भूमिका द्वारा: कार्यशील पूंजी और संचलन निधि।

कार्यशील पूंजी में शामिल कार्यशील पूंजी की मात्रा उत्पादन के संगठनात्मक और तकनीकी स्तर, गतिविधि के क्षेत्र, उत्पादन के पैमाने और निर्मित उत्पादों के उत्पादन चक्र की अवधि से निर्धारित होती है। वर्तमान परिसंपत्तियों में उत्पादन सूची (कच्चा माल, सामग्री, ईंधन), प्रगति पर काम, हमारे अपने उत्पादन के अर्ध-तैयार उत्पाद और प्रीपेड खर्च शामिल हैं।

सर्कुलेशन फंड में शामिल परिसंचारी संपत्ति की मात्रा विपणन अनुसंधान और उत्पादों की बिक्री के संगठन, उत्पादों की बिक्री की शर्तों, कमोडिटी सर्कुलेशन की प्रणाली और उत्पादों के भुगतान के तरीकों द्वारा निर्धारित की जाती है।

एक सतत उत्पादन प्रक्रिया के कार्यान्वयन के लिए, उद्यम वर्तमान संपत्ति बनाते हैं। वे सूची बनाने के लिए आवश्यक हैं, उत्पादन चक्र के अंत तक कार्य प्रगति पर वर्तमान चालान का भुगतान करें।

उद्यम की वर्तमान संपत्ति दो कार्य करती है: उत्पादन और निपटान। उत्पादन कार्य करते हुए, वर्तमान संपत्ति उत्पादन प्रक्रिया की निरंतरता बनाए रखती है और उनके मूल्य को निर्मित उत्पाद में स्थानांतरित करती है। उत्पादन पूरा होने पर, वर्तमान संपत्ति संचलन के क्षेत्र में संचलन निधि के रूप में गुजरती है, जहां वे दूसरा कार्य करते हैं, जिसमें संचलन को पूरा करना और वर्तमान संपत्ति को कमोडिटी रूप से मौद्रिक रूप में परिवर्तित करना शामिल है।

उद्यम की लय, सुसंगतता और उच्च प्रदर्शन काफी हद तक परिसंचारी परिसंपत्तियों के साथ उसके प्रावधान पर निर्भर करता है। माल की खरीद के लिए उन्नत धन की कमी से उत्पादन में कमी हो सकती है, उत्पादन कार्यक्रम की पूर्ति नहीं हो सकती है। वास्तविक आवश्यकता से अधिक निधियों को भंडार में अत्यधिक मोड़ने से संसाधनों का निष्क्रिय होना, उनका अप्रभावी उपयोग होता है।

चूंकि वर्तमान संपत्ति में भौतिक और मौद्रिक दोनों संसाधन शामिल हैं, न केवल सामग्री उत्पादन की प्रक्रिया, बल्कि उद्यम की वित्तीय स्थिरता भी उनके संगठन और दक्षता पर निर्भर करती है।

नकद निपटान को व्यवस्थित और सुनिश्चित करने के लिए, वर्तमान संपत्ति कई राज्यों में क्रमिक रूप से हो सकती है। पहले चरण में, उत्पादों के उत्पादन के लिए सामग्री खरीदी जाती है और सूची बनाई जाती है। दूसरे चरण में, माल को उत्पादन में स्थानांतरित किया जाता है, श्रम, ऊर्जा आदि को उनमें जोड़ा जाता है। और चालू संपत्ति का अगला तत्व बनता है - कार्य प्रगति पर है। चूंकि उद्यम हमेशा उत्पादन के वित्तपोषण और आपूर्ति के लिए केवल अपने स्वयं के धन का उपयोग नहीं करते हैं, इसलिए 1 और 2 - उधारदाताओं के बीच एक मध्यवर्ती चरण होता है। तीसरे चरण में, उत्पादन चक्र के पूरा होने के अलावा, प्रगति पर काम तैयार उत्पादों में तब्दील हो जाता है, जिसे उपभोक्ताओं को बेचा जाता है। चौथे चरण में, तैयार उत्पादों को नकदी में परिवर्तित किया जाता है। 3 और 4 के बीच एक मध्यवर्ती चरण भी होता है - देनदार - क्रेडिट पर उत्पादों की बिक्री के कारण। इसके अलावा, कच्चे माल को फिर से खरीदा जाता है, और एक नया उत्पादन चक्र शुरू होता है।

व्यवहार में, वर्तमान संपत्ति के सभी तत्वों का एक अलग कारोबार होता है, जिसके कारोबार की अवधि मेल नहीं खाती है। कार्यशील पूंजी कारोबार के निम्नलिखित चक्र तत्वों द्वारा प्रतिष्ठित हैं:

• 1) वित्तीय चक्र - उस समय की अवधि जिसके दौरान कंपनी की अपनी परिसंचारी संपत्ति परिचालन चक्र में भाग लेती है।
• 2) परिचालन चक्र कंपनी की कार्यशील पूंजी की कुल राशि के कारोबार की अवधि की विशेषता है।

चूंकि कंपनी आमतौर पर एक समय अंतराल के साथ विक्रेता चालान का भुगतान करती है, वित्तीय चक्र देय खातों की औसत कारोबार अवधि के लिए परिचालन चक्र से कम है।

ग्राफिक रूप से, यह इस तथ्य में व्यक्त किया जा सकता है कि वित्तीय चक्र देय खातों के कारोबार की अवधि के अंत के बाद शुरू होता है, लेकिन यह नहीं समझा जाना चाहिए कि कुछ मामलों में वित्तीय चक्र उत्पादन चक्र से बाद में शुरू होता है।

उत्पादन चक्र को कम करने से कार्यशील पूंजी का कारोबार समग्र रूप से बढ़ जाता है और निम्नलिखित क्रियाओं द्वारा किया जाता है:

• 1) इन्वेंट्री टर्नओवर अवधि में कमी;
• 2) कार्य-प्रगति के कारोबार की अवधि में कमी;
• 3) तैयार उत्पादों की टर्नओवर अवधि में कमी।

परिसंचारी संपत्तियों की संरचना उनके व्यक्तिगत तत्वों के अनुपात से निर्धारित होती है और परिचालन चक्र की बारीकियों को दर्शाती है, साथ ही परिसंचारी संपत्ति के किस हिस्से को स्वयं के धन और दीर्घकालिक ऋण से वित्तपोषित किया जाता है, और किस हिस्से को लघु से वित्तपोषित किया जाता है -टर्म क्रेडिट।

एक आर्थिक इकाई के वित्तीय संसाधनों में हमेशा व्यावहारिक अनुप्रयोग के दो क्षेत्र होते हैं:

निधियों का एक हिस्सा विभिन्न उद्देश्यों के लिए अचल संपत्तियों में निवेश (निवेश) किया गया है,

फंड का एक और हिस्सा कार्यशील पूंजी में उन्नत किया गया था।

कार्यशील पूंजी -ये वित्तीय संसाधन हैं जो वस्तुओं में निवेश किए जाते हैं, जिनका उपयोग कंपनी द्वारा या तो एक उत्पादन चक्र के ढांचे के भीतर या अपेक्षाकृत कम कैलेंडर अवधि (आमतौर पर एक वर्ष) के भीतर किया जाता है। निश्चित पूंजी के विपरीत, एक उत्पादन चक्र के दौरान कार्यशील पूंजी पूरी तरह से अपने मूल्य को नए बनाए गए उत्पाद में स्थानांतरित कर देती है, प्रत्येक सर्किट के बाद मौद्रिक रूप में और फिर प्राकृतिक सामग्री में प्रतिपूर्ति की जाती है। कार्यशील पूंजी का हिस्सा अपने प्राकृतिक-भौतिक रूप (कच्चे माल, सामग्री) को बदल देता है, हिस्सा बेकार ऊर्जा, गैस के रूप में गायब हो जाता है।

रिवॉल्विंग फंड सर्कुलेशन फंड के साथ सर्कुलेटिंग कैपिटल का हिस्सा होते हैं।

सर्कुलेशन फंड सीधे उत्पादन प्रक्रिया में भाग नहीं लेते हैं, लेकिन उत्पादन और संचलन की एकता सुनिश्चित करने के लिए आवश्यक हैं। संचलन की प्रकृति और मूल्य के हस्तांतरण की विधि से, परिसंचारी संपत्ति और संचलन निधि को "परिसंचारी पूंजी" या एक आर्थिक इकाई की परिसंचारी संपत्ति की सामान्य अवधारणा में जोड़ा जाता है।

कार्यशील पूंजी में शामिल कार्यशील पूंजी की मात्रा उत्पादन के संगठनात्मक और तकनीकी स्तर, गतिविधि के क्षेत्र, उत्पादन के पैमाने और निर्मित उत्पादों के उत्पादन चक्र की अवधि से निर्धारित होती है।

सर्कुलेशन फंड में शामिल परिसंचारी संपत्ति की मात्रा विपणन अनुसंधान और उत्पादों की बिक्री के संगठन, उत्पादों की बिक्री की शर्तों, कमोडिटी सर्कुलेशन की प्रणाली और उत्पादों के भुगतान के तरीकों द्वारा निर्धारित की जाती है।

संचलन निधियों की एक विशेषता यह है कि वे मूल्य के निर्माण में सीधे भाग नहीं लेते हैं, लेकिन पहले से ही निर्मित मूल्य के वाहक होते हैं।

सर्कुलेशन फंड का मुख्य उद्देश्य मौद्रिक फंड के साथ सर्कुलेशन प्रक्रिया की लय प्रदान करना है।

परिसंचारी परिसंपत्तियों और संचलन निधियों का परिसंचारी परिसंपत्तियों की एकल प्रणाली में एकीकरण, संचलन, उत्पादन और संचलन के संचलन के तीन चरणों में उन्नत मूल्य की निरंतरता से निर्धारित होता है।

कार्यशील पूंजी में उत्पादन प्रक्रिया में उत्पादन सूची और उत्पादन संपत्ति शामिल होती है।

उत्पादन स्टॉक - कच्चे माल, सामग्री, घटकों, ईंधन, पैकेजिंग, कम मूल्य और जल्दी से पहनने वाले उपकरण, घरेलू उपकरण के स्टॉक।

उत्पादन प्रक्रिया में कार्यशील पूंजी में कार्य प्रगति पर, अर्द्ध-तैयार उत्पाद और प्रीपेड खर्च शामिल हैं।

कार्य प्रगति पर है और हमारे अपने निर्माण के अर्द्ध-तैयार उत्पाद ऐसे पुर्जे, असेंबली, उत्पाद हैं जो प्रसंस्करण, असेंबली, परीक्षण, स्वीकृति, साथ ही साथ श्रम की वस्तुओं के सभी चरणों को पार नहीं कर पाए हैं, जिनका निर्माण पूरी तरह से समाप्त नहीं हुआ है। इस उत्पादन के दृष्टिकोण से, या पूरा हो गया है, लेकिन उन्हें तैयार माल के गोदाम में नहीं सौंपा गया है।

आस्थगित व्यय - एक निश्चित अवधि में उत्पादित नए प्रकार के उत्पादों, नए प्रकार के उपकरणों की तैयारी और विकास के लिए खर्च, लेकिन भविष्य की अवधि की लागत के लिए जिम्मेदार।

कार्यशील पूंजी के हिस्से के रूप में, जो एक आर्थिक इकाई की संपूर्ण संपत्ति का एक निश्चित हिस्सा बनाता है, भौतिक तत्व (स्टॉक), प्राप्य खाते, नकद और अल्पकालिक वित्तीय निवेश होते हैं, जो अतिरिक्त आय का स्रोत हो सकते हैं। कंपनी जो वित्तीय निवेश का मालिक है।

अल्पकालिक वित्तीय निवेश, बस्तियों में धन और मौद्रिक निधियों की संरचना मुख्य गतिविधि के प्रोफाइल पर निर्भर नहीं करती है। सामग्री और भौतिक तत्वों की संरचना गतिविधि के प्रकार से काफी भिन्न होती है। इसलिए, यदि कंपनी की मुख्य गतिविधि उत्पादन प्रकृति की है, तो संपत्ति स्टॉक का सबसे बड़ा हिस्सा उत्पादन स्टॉक और तैयार उत्पाद होगा। आपूर्ति, व्यापार और मध्यस्थ गतिविधियों में, संपत्ति की सूची का एक महत्वपूर्ण हिस्सा बिक्री के लिए माल होगा।

एक आर्थिक इकाई की अर्थव्यवस्था को निर्धारित करने वाले संसाधनों की कुल मात्रा में निश्चित पूंजी के बाद कार्यशील पूंजी आकार में दूसरे स्थान पर है।

चूंकि कार्यशील पूंजी एक महत्वपूर्ण राशि है, इसका तर्कसंगत उपयोग एक सफल अर्थव्यवस्था के लिए एक महत्वपूर्ण आवश्यकता है।

वित्तीय गतिविधियों में, कार्यशील पूंजी एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाती है, क्योंकि यह सीधे सॉल्वेंसी को प्रभावित करती है, पूंजी "मृत्यु" की डिग्री, प्राप्य खातों की राशि, और इसलिए देय खाते।