वित्तीय लेनदेन की विशेषताएं
वित्तीय दुनिया की सभी विशेषताओं को समझने के लिए, आपको निश्चित रूप से वित्तीय लेनदेन की विशेषताओं को समझना चाहिए। वित्तीय लेनदेन क्या है? यह सभी मौजूदा वित्तीय परिसंपत्तियों या देनदारियों में एक प्रकार का परिवर्तन है, और इस तरह के परिवर्तन किसी विशेष कंपनी के लगभग किसी भी क्षेत्र में हो सकते हैं।
आपको निश्चित रूप से इस तथ्य पर ध्यान देना चाहिए कि वित्तीय लेनदेन के प्रकारों में सोने के साथ लेनदेन, विशेष आहरण अधिकारों के साथ, नकद और जमा धन के साथ लेनदेन, साथ ही किसी भी अन्य लेनदेन जो एक तरह से या किसी अन्य हस्तांतरण या संचालन से संबंधित हैं संपत्ति और देनदारियों की। अपतटीय कंपनियों के पास कुछ वित्तीय लेनदेन करने की क्षमता भी होती है जो सीधे कीमती धातुओं, दस्तावेजों, बिलों, शेयरों और नकदी से संबंधित होंगे। इस प्रकार, यह काफी विश्वास के साथ कहा जा सकता है कि गतिविधि के कई क्षेत्र, जैसे कि अपतटीय, उदाहरण के लिए, सीधे वित्तीय दुनिया से संबंधित हैं, और इसमें सक्रिय भाग ले सकते हैं।
वित्तीय दुनिया की बड़ी संख्या में विशेषताएं हैं। उदाहरण के लिए, कुछ वित्तीय लेनदेन की विशेषताओं की व्याख्या उन कंपनियों या संगठनों द्वारा की जाती है जो इस लेनदेन को वित्तीय गतिविधि के रूप में करते हैं। किसी भी मामले में, कई कंपनियां, एक तरह से या किसी अन्य, इस प्रकार की गतिविधि से संबंधित कार्यों में भाग लेती हैं।
अपतटीय योजनाओं का उपयोग परिचालन लागत और करों को काफी कम कर सकता है जो प्रतिभूतियों या किसी अन्य के संचालन से लाभ कमाते समय भुगतान किया जाता है। चूंकि जल्दी या बाद में कराधान का मुद्दा अभी भी उठता है, वित्तीय बाजारों में काम करते समय इस योजना का उपयोग करने की संभावना निर्धारित करने के लिए एक योग्य वकील से संपर्क करना आवश्यक है। इस मुद्दे पर प्रारंभिक चरण में विचार किया जाना चाहिए, जब किसी विशेष परियोजना में संभावित निवेश की बात आती है। कंपनी की गतिविधियों के लागत भाग के लिए लेखांकन वित्तीय विवरणों में परिलक्षित होता है, जो एक नियम के रूप में, संभावित निवेशकों और संभावित संस्थापकों के व्यवहार को प्रभावित करता है।
नियामक अधिकारियों को कानूनी दायित्वों और कानूनी सुविधाओं के ढांचे के भीतर गतिविधि की विभिन्न योजनाओं पर एक अलग मुद्दे पर विचार किया जाना चाहिए। पारदर्शी और सुलभ रिपोर्टिंग की उपस्थिति न केवल निवेशकों का विश्वास प्रदान करती है, बल्कि दुनिया में समग्र वित्तीय स्थिति में गिरावट की स्थिति में संपत्ति के संरक्षण की गारंटी भी देती है, जैसा कि 2008 में हुआ था, जब बड़े बैंकों सहित कई कंपनियां बन गई थीं। या तो दिवालिया या उनकी वित्तीय गतिविधियों से संबंधित हाई-प्रोफाइल घोटालों के केंद्र में।
29 अप्रैल, 2013 के डिक्री द्वारा स्वीकृत, MoF RUz नंबर 38, उज़्बेकिस्तान गणराज्य के सेंट्रल बैंक का बोर्ड नंबर 8/1, उज़्बेकिस्तान गणराज्य की राज्य कर समिति संख्या 2013-15
न्याय मंत्रालय द्वारा 29 मई, 2013 नंबर 2460 पर पंजीकृत
अद्यतन की तिथि: 04.06.2013
यह सूची उज़्बेकिस्तान गणराज्य के टैक्स कोड (उज़्बेकिस्तान गणराज्य के विधान का संग्रह, 2007, संख्या 52 (II)) के अनुच्छेद 209 के अनुसार मूल्य वर्धित कर से मुक्त वित्तीय सेवाओं से संबंधित लेनदेन को परिभाषित करती है।
1. बैंक गारंटी जारी करने सहित क्रेडिट, ऋण, क्रेडिट के प्रावधान, ऋण, ज़मानत (गारंटी) जारी करने के लिए प्रोद्भवन और संग्रह के संचालन में शामिल हैं:
ऋण दायित्वों पर ब्याज का संचय और संग्रह, साथ ही किसी भी ऋण, क्रेडिट के प्रावधान से संबंधित भुगतान सेवाओं का प्रावधान, जिसमें एक पट्टे के समझौते के तहत उधार देना शामिल है, के आधार पर बैंकिंग सिंडिकेट में शामिल बैंकों द्वारा सिंडिकेटेड ऋण का प्रावधान। दो या दो से अधिक बैंकों के बीच एक संयुक्त समझौता (एक सिंडिकेटेड ऋण - यह बड़ी निवेश परियोजनाओं के कई बैंकों द्वारा संयुक्त ऋण है)। इन सेवाओं में एक समझौते के निष्पादन के लिए दस्तावेजों की तैयारी और समीक्षा शामिल है (एक आवेदन पर विचार, साख का आकलन, लेनदेन की कीमत (प्रतिशत) का निर्धारण, एक समझौते की तैयारी और उसके निष्कर्ष सहित), खाते खोलना और एक क्रेडिट लाइन, प्रबंधन और ऋण की सर्विसिंग, ऋणों और ऋणों के इच्छित उपयोग पर नियंत्रण, पोस्ट-फाइनेंसिंग और ऋण की सर्विसिंग से संबंधित अन्य समान संचालन, गारंटी, बैंक गारंटी और पट्टे पर;
गारंटी (गारंटी) के प्रावधान के लिए सेवाओं के लिए भुगतान, जिसमें बैंक गारंटी (गारंटी) जारी करने के लिए शुल्क शामिल है, जिसमें बैंक गारंटी जारी करना और रद्द करना शामिल है, अपने ग्राहकों के पक्ष में और तीसरे पक्ष के लिए जारी की गई गारंटी, नकद में दायित्वों की पूर्ति, गारंटी (ज़मानत) की शर्तों की पुष्टि और संशोधन, ऐसी गारंटी (गारंटी) के तहत भुगतान, गारंटी (गारंटी) के तहत दस्तावेजों के निष्पादन और सत्यापन के साथ-साथ पोस्ट-फाइनेंसिंग और इन कार्यों का प्रबंधन।
ऋणदाता द्वारा प्राप्त ब्याज आय, समझौतों में स्थापित दरों पर और (या) पोस्ट-फाइनेंसिंग से जुड़ी, साथ ही कमीशन, बीमा के उधारकर्ता द्वारा कवरेज और समझौते में निर्दिष्ट अन्य संबंधित भुगतान, साथ ही साथ अन्य ऐसी सेवाओं के प्रावधान के संबंध में प्राप्त आय के प्रकार (अंतर्राष्ट्रीय वित्तीय संस्थानों और विदेशी बैंकों द्वारा आवंटित क्रेडिट लाइनों के उपयोग के माध्यम से)।
2. जमा स्वीकार करने, कानूनी संस्थाओं और व्यक्तियों के बैंक खाते खोलने और बनाए रखने के संचालन, जिसमें संवाददाता बैंकों के खाते शामिल हैं, में शामिल हैं:
व्यक्तियों और कानूनी संस्थाओं के खातों में जमा की स्वीकृति, जमा राशि से जमा राशि में स्थानांतरण और उनका निष्पादन, उज़्बेकिस्तान गणराज्य के बाहर जमा राशि का स्थानांतरण;
व्यक्तियों और कानूनी संस्थाओं, वाणिज्यिक बैंकों के बैंक खातों को खोलना और उनका रखरखाव करना, जिसमें बैंक ग्राहकों के लिए एक अद्वितीय कोड का पंजीकरण और प्रावधान शामिल है, साथ ही ग्राहक के अनुरोध पर शासन और (या) खातों को फिर से जारी करना, धन संचय करना, खाता बंद करना, विवरण प्रदान करना, चालू खातों पर लेनदेन करने का प्रमाण पत्र और खाते की स्थिति और ग्राहक खातों को बनाए रखने से संबंधित अन्य संचालन;
बैंक कार्ड के साथ कैशलेस भुगतान प्रदान करना, व्यक्तियों और कानूनी संस्थाओं के बैंक कार्ड की सर्विसिंग, जिसमें अंतर्राष्ट्रीय मुद्रा बैंक कार्ड वीज़ा, मास्टर कार्ड, प्राथमिकता पास, अमेरिकन एक्सप्रेस और अन्य शामिल हैं), जिसमें खाता खोलना और बनाए रखना, उनका उपयोग करके सभी प्रकार के लेनदेन का संचालन करना शामिल है ( धन जमा करना, स्थानांतरित करना और डेबिट करना), जारी करना, फिर से जारी करना, बदलना, खाते और लेनदेन की जांच करना, पिन कोड बदलना, अवरुद्ध करना, अनब्लॉक करना, प्राधिकरण, लेनदेन प्रसंस्करण, अन्य संगठनों में स्थापित बैंक कार्ड द्वारा भुगतान स्वीकार करने के लिए टर्मिनलों का रखरखाव, और अन्य संचालन बैंक कार्ड के साथ बस्तियों और सर्विसिंग से संबंधित;
संवाददाता बैंकों और अंतर-शाखा जमाराशियों पर संचालन, अंतर-बैंक जमा का प्रावधान, बैंक और उसकी शाखाओं (शाखाओं और मूल बैंक के बीच) को संसाधनों का प्रावधान (आवंटन);
प्रबंधन (लेनदेन का प्रबंधन और समर्थन), परामर्श और सूचना संचालन (ग्राहक की ओर से राशि की खोज, बयानों का प्रावधान और उनके डुप्लिकेट, प्रमाण पत्र, पुष्टिकरण और खातों पर लेनदेन पर अन्य दस्तावेज, खाते की स्थिति पर, विदेशी मुद्रा के साथ लेनदेन पर , ग्राहक के खाते और अन्य बैंकिंग लेनदेन पर अन्य अनुरोधों पर)।
ऐसी सेवाओं के प्रावधान के संबंध में प्राप्त ब्याज, साथ ही कमीशन, सदस्यता शुल्क और अन्य प्रकार की आय छूट के अधीन हैं।
3. भुगतान, हस्तांतरण, ऋण दायित्वों, चेक और भुगतान के साधनों के साथ संचालन, संग्रह संचालन में शामिल हैं:
सभी मौजूदा प्रकार की बस्तियों (विदेशी मुद्रा में बस्तियों सहित) के लिए धन का हस्तांतरण (हस्तांतरण) ऋण और क्रेडिट जारी करने और चुकाने के दौरान किए गए भुगतान सहित, नि: शुल्क धन हस्तांतरित करते समय, साथ ही साथ कोई अन्य स्थानीय और विदेशी भुगतान, विशेष भुगतान प्रणालियों (उदाहरण के लिए, "पेनेट", "एसएमएस-टू'लोव" और अन्य) के साथ-साथ भुगतान स्वीकार करने वाले अन्य संगठनों (उपयोगिताओं, प्रसंस्करण केंद्रों और अन्य) के माध्यम से;
भुगतान, अंतरबैंक धन हस्तांतरण की विशेष अंतरराष्ट्रीय प्रणालियों के माध्यम से स्थानांतरण (उदाहरण के लिए, वेस्टर्न यूनियन, संपर्क, मनी ग्राम और अन्य);
विशेष दूरसंचार बैंकिंग प्रणालियों का उपयोग करके निपटान (भुगतान) करना: SWIFT, TELEX, REUTERS, VISA, MASTER CARD और अन्य;
संग्रह के लिए रखे गए दस्तावेजों के संवाददाता बैंक को अग्रेषित करना या वापस करना;
निर्यात दस्तावेजी संग्रह के लिए संग्रह निष्पादन, स्वीकृति, सत्यापन और दस्तावेजों को भेजना, संग्रह आदेश की शर्तों को बदलना या इसे रद्द करना, दस्तावेजी और क्रेडिट के अन्य पत्रों के तहत सभी संचालन; स्वीकृति और गारंटी-स्वीकृति संचालन;
नकद और गैर-नकद निधियों के लिए ट्रैवलर चेक सहित चेक (खरीद, बिक्री) के साथ संचालन, संग्रह, सलाह देने, चेक की जांच के लिए पंजीकृत और अन्य चेक की स्वीकृति;
एक सम चेकबुक का रखरखाव (जारी किए गए चेकबुक का पंजीकरण बिक्री नहीं है);
इंटरबैंक भुगतान के लिए सेवाएं;
भुगतान, स्थानान्तरण, चेक और भुगतान के अन्य साधनों और ऋण दायित्वों के साथ अन्य संचालन।
ऐसी सेवाओं के प्रावधान के संबंध में प्राप्त कमीशन, सदस्यता शुल्क और अन्य प्रकार की आय, साथ ही ग्राहकों द्वारा प्रतिपूर्ति, अनुबंध की शर्तों के अनुसार, विदेशी बैंकों और कंपनियों द्वारा बैंक से निर्विवाद तरीके से लिए गए कमीशन की। दस्तावेजों और अनुवाद सेवाओं को भेजने के लिए खाता छूट के अधीन हैं। अंतरराष्ट्रीय बस्तियों के कार्यान्वयन में ग्राहकों की ओर से भुगतान।
4. मुद्राशास्त्रीय उद्देश्यों के लिए उपयोग किए जाने वाले को छोड़कर, राष्ट्रीय और विदेशी मुद्रा के साथ संचालन में शामिल हैं:
नकद और गैर-नकद मुद्रा के साथ रूपांतरण संचालन, जो भुगतान का कानूनी साधन है (स्वीकृति, जारी करना, पुनर्गणना, विनिमय (राष्ट्रीय के लिए विदेशी मुद्रा और इसके विपरीत, दूसरे के लिए एक विदेशी मुद्रा), बिक्री, खरीद, विनिमय, संग्रह) और जीर्ण (क्षतिग्रस्त) मुद्रा का प्रतिस्थापन);
नकद विदेशी मुद्रा के निर्यात के लिए परमिट जारी करना; नकद और यात्री चेक की सलाह देना;
निर्यात-आयात अनुबंधों के पंजीकरण, पंजीकरण (अपंजीकरण) और सर्विसिंग के लिए संचालन (विदेश व्यापार संचालन के एकीकृत इलेक्ट्रॉनिक सूचना प्रणाली में पंजीकरण सहित अनुबंध के निष्पादन और उसके पंजीकरण की शुद्धता का सत्यापन);
निर्यात उद्यमों के खातों में निर्यात आय की समय पर और पूर्ण प्राप्ति पर नियंत्रण;
निर्यात अनुबंधों के तहत निर्यात उद्यमों द्वारा विदेशी मुद्रा आय की अनिवार्य बिक्री के समय पर कार्यान्वयन पर नियंत्रण;
स्पॉट, स्वैप लेनदेन और अन्य व्युत्पन्न वित्तीय साधनों पर संचालन;
निर्यात-आयात अनुबंधों के तहत लेनदेन पर प्रमाण पत्र जारी करना, विनिमय दरों पर, साथ ही साथ अन्य दस्तावेज और राष्ट्रीय और विदेशी मुद्राओं के संचालन पर प्रमाण पत्र।
ऐसी सेवाओं के प्रावधान के संबंध में प्राप्त कमीशन और अन्य प्रकार की आय छूट के अधीन हैं।
5. प्रतिनिधि डिपॉजिटरी सहित कानूनी संस्थाओं और व्यक्तियों की प्रतिभूतियों के लिए डिपो खाते खोलने और बनाए रखने की सेवाओं में शामिल हैं:
उत्सर्जक प्रतिभूतियों का पंजीकरण; उत्सर्जक गैर-दस्तावेजी प्रतिभूतियों का भंडारण; केंद्रीय रजिस्ट्रार के रूप में शेयरों के मालिकों के रजिस्टरों और कॉरपोरेट बॉन्ड के मालिकों के रजिस्टरों का रखरखाव;
बैंक को हस्तांतरित प्रतिभूतियों और भंडारण के लिए डिपॉजिटरी के साथ-साथ प्रतिभूतियों के प्रबंधन के लिए राज्य द्वारा अधिकृत व्यक्तियों की प्रतिभूतियों के अधिकारों के लिए राज्य के अधिकारों का लेखा-जोखा;
निक्षेपागारों के संवाददाता खातों का रखरखाव;
नीलामी के लिए रखने से पहले बैंक और डिपॉजिटरी द्वारा आयोजित एक्सचेंज और ओवर-द-काउंटर ट्रेडिंग में प्रतिभागियों की प्रतिभूतियों की उपलब्धता और प्रामाणिकता की पुष्टि;
नीलामी में संपन्न लेनदेन के तहत एक्सचेंज और ओवर-द-काउंटर ट्रेडिंग में प्रतिभागियों को बैंक और डिपॉजिटरी द्वारा आयोजित प्रतिभूतियों की डिलीवरी सुनिश्चित करना;
उत्सर्जक प्रतिभूतियों के मुद्दे की पुष्टि करने वाले दस्तावेजों का भंडारण;
उज़्बेकिस्तान गणराज्य के गैर-निवासियों द्वारा जारी उज़्बेकिस्तान गणराज्य के क्षेत्र में संचलन के लिए स्वीकृत प्रतिभूतियों का लेखांकन, और उज़्बेकिस्तान गणराज्य के निवासियों द्वारा जारी प्रतिभूतियों के उज़्बेकिस्तान गणराज्य के क्षेत्र के बाहर;
निवेश निधियों द्वारा जारी और स्वामित्व वाली प्रतिभूतियों के अधिकारों के लिए लेखांकन;
डिपॉजिटरी के जमाकर्ताओं के एकीकृत डेटाबेस का रखरखाव;
डिपॉजिटरी में डिपो खातों पर इश्यू-ग्रेड प्रतिभूतियों की आवाजाही पर सूचना का संग्रह और व्यवस्थितकरण।
ऐसी सेवाओं के प्रावधान के संबंध में प्राप्त कमीशन और अन्य प्रकार की आय छूट के अधीन हैं।
6. प्रतिभूतियों (शेयरों, बांडों और अन्य प्रतिभूतियों) के साथ संचालन में शामिल हैं:
जारी करने, रखने, प्रतिभूतियों के भंडारण, प्रतिभूतियों के अधिकारों का पंजीकरण, प्रतिभूतियों के हस्तांतरण और उनके रजिस्टरों के रखरखाव, प्रतिभूतियों में व्यापार का संगठन, उनके निर्माण के लिए सेवाओं के अपवाद के साथ, रिक्त प्रतिभूतियों का उत्पादन;
ब्रोकरेज, डीलर, ट्रस्ट, अंडरराइटिंग और प्रतिभूतियों से संबंधित अन्य संचालन।
7. कानूनी संस्थाओं की प्रतिभूतियों, शेयरों (शेयरों) की बिक्री के लिए संचालन, कानूनी संस्थाओं की अधिकृत पूंजी (अधिकृत पूंजी) में व्यक्तियों में प्रतिभूतियों की बिक्री के लिए संचालन शामिल हैं, जिनमें कानूनी इकाई द्वारा जारी किए गए अन्य कार्य शामिल हैं। उज़्बेकिस्तान गणराज्य के कानून द्वारा, प्रतिभूतियों के मालिक (शेयर, बांड, वचन पत्र और इसी तरह) के परिवर्तन के लिए अग्रणी, रेपो लेनदेन सहित, साथ ही साथ इसकी निवेश संपत्ति की एक कानूनी इकाई द्वारा बिक्री, जैसे किसी अन्य कानूनी इकाई के अधिकृत फंड (पूंजी) में योगदान, शेयर या शेयर के रूप में।
8. समाशोधन कार्यों पर संचालन में शामिल हैं:
समाशोधन गृह के ग्राहकों से निपटान दस्तावेजों की स्वीकृति (इलेक्ट्रॉनिक रूप में);
चुंबकीय मीडिया से निपटान दस्तावेजों के स्वचालित कार्यस्थलों से इनपुट (इसे कागज पर दस्तावेजों का उपयोग करने की भी अनुमति है);
भुगतान करने वाले बैंक और प्राप्तकर्ता बैंक के निपटान और समाशोधन गृह के डेटाबेस में उपस्थिति के लिए आने वाले निपटान दस्तावेजों की पहचान और नियंत्रण;
भुगतानकर्ता बैंक के खाते में भुगतान के लिए घोषित राशि की उपलब्धता का नियंत्रण;
आंतरिक और बाहरी पोस्टिंग के लिए समाशोधन गृह के ग्राहक खाते खोलना और उनका रखरखाव करना;
पोस्टिंग और बाद में वितरण के लिए प्राथमिक और परिणामी निपटान दस्तावेजों को छांटना (संबोधित करना);
पारस्परिक भुगतानों की भरपाई के साथ ग्राहक खातों पर पोस्टिंग, समेकित सलाह नोटों का निर्माण;
विनिमय दर की पुनर्गणना; ग्राहक खातों से बयानों का प्रावधान;
9. साख पत्र खोलने और सेवा देने के संचालन में साख पत्र जारी करना और साख पत्रों पर दस्तावेजों के पैकेज पर विचार करना, अन्य बैंकों को उनकी पुष्टि करना शामिल है।
10. धन के रूपांतरण के लिए संचालन में उज़्बेक रिपब्लिकन मुद्रा विनिमय और घरेलू बैंकिंग बाजार में विदेशी मुद्रा की खरीद (बिक्री) के लिए रूपांतरण संचालन शामिल हैं, जिसमें रूपांतरण के लिए आवेदनों पर विचार, मुद्रा के कार्यान्वयन पर सहायक दस्तावेज जारी करना शामिल है। विनिमय संचालन और रूपांतरण से संबंधित अन्य प्रमाण पत्र।
11. विदेशी मुद्रा के साथ विनिमय संचालन के संगठन पर संचालन में शामिल हैं:
नकद विदेशी मुद्रा और ट्रैवेलर्स चेक के संग्रह के लिए भेजने की स्वीकृति;
विदेशी राज्यों के बैंक नोटों और ट्रैवेलर्स चेक की जांच के लिए स्वीकृति, जिसकी प्रामाणिकता संदेह में है;
एक ही विदेशी राज्य के छोटे बैंकनोटों के भुगतान के लिए उपयुक्त एक विदेशी राज्य के बड़े बैंक नोटों का आदान-प्रदान;
किसी विदेशी राज्य के क्षतिग्रस्त बैंकनोटों को उसी विदेशी राज्य के क्षतिग्रस्त बैंकनोटों से बदलना;
एक विदेशी राज्य की नकद विदेशी मुद्रा का दूसरे विदेशी राज्य की नकद विदेशी मुद्रा के लिए विनिमय;
ट्रैवेलर्स चेक की खरीद;
उज़्बेकिस्तान गणराज्य के सेंट्रल बैंक की अनुमति के अनुसार किए गए अन्य संचालन।
12. नकद लेनदेन में शामिल हैं:
स्वीकृति, जारी करना, पुनर्गणना, विनिमय, विनिमय, छँटाई, भंडारण, बैंकनोटों की पैकेजिंग, सिक्के और अन्य क़ीमती सामान;
बैंक कार्ड पर नकद जारी करना।
13. वित्तीय पट्टा (पट्टे पर) समझौते के तहत सेवाओं के प्रावधान के लिए संचालन में पट्टेदार (पट्टेदार) की ब्याज आय के हिस्से में वित्तीय पट्टा (पट्टे पर) समझौते के तहत सेवाओं का प्रावधान शामिल है। ब्याज आय किराये (पट्टे पर) भुगतान का एक हिस्सा है, जिसे किराये (पट्टे पर) भुगतान की राशि और पट्टे पर (पट्टे पर) वस्तु के मूल्य के लिए मुआवजे की राशि के बीच अंतर के रूप में निर्धारित किया जाता है।
14. फोर्फाइटिंग और फैक्टरिंग संचालन में दस्तावेजों के पैकेज पर विचार, प्रबंधन (लेनदेन का प्रबंधन और समर्थन), परामर्श और सूचना संचालन (बयानों का प्रावधान और उनके डुप्लिकेट, प्रमाण पत्र, पुष्टिकरण और खातों और अन्य पर लेनदेन पर अन्य दस्तावेज) शामिल हैं।
ऐसी सेवाओं के प्रावधान के संबंध में प्राप्त कमीशन, छूट और अन्य प्रकार की आय छूट के अधीन हैं।
15. मोहरे की दुकान के संचालन में मोहरे की दुकान के संचालन पर एक समझौते को तैयार करने के लिए दस्तावेजों की तैयारी और विचार शामिल है (एक आवेदन पर विचार, साख का आकलन, एक ऑपरेशन की कीमत (प्रतिशत) का निर्धारण, एक समझौते की तैयारी और उसके निष्कर्ष सहित), खाते खोलना, प्रबंधन और ऋण की सर्विसिंग।
अनुबंध में स्थापित दरों पर ऋणदाता द्वारा प्राप्त ब्याज आय, साथ ही कमीशन, बीमा के उधारकर्ता द्वारा कवरेज और समझौते में निर्दिष्ट अन्य संबंधित भुगतान, सीधे जारी करने के अधीन हैं।
16. संचित पेंशन प्रणाली की निधियों के कारोबार के लिए संचालन में शामिल हैं:
संचित पेंशन प्रणाली में नागरिकों का पंजीकरण; काम की अवधि के बारे में जानकारी का संग्रह (और संचयी पेंशन भुगतान के प्राप्तकर्ता को बैंक के दायित्वों की पूर्ति को प्रभावित करने वाले परिवर्तनों पर) और पंजीकरण के बाद काम की अवधि के लिए एक व्यक्तिगत संचयी पेंशन खाते में योगदान के भुगतान की राशि;
वित्त पोषित पेंशन भुगतान की राशि को स्थापित करने और समायोजित करने की प्रक्रिया के लिए सूचना समर्थन;
निवेश और क्रेडिट संसाधनों के साथ-साथ वित्तीय साधनों में संचयी पेंशन प्रणाली के धन की नियुक्ति।
17. बैंकों द्वारा प्रदान किए गए ग्राहक खातों के इलेक्ट्रॉनिक रिमोट रखरखाव के लिए सेवाएं (सिस्टम "इंटरनेट बैंकिंग", "मोबाइल बैंकिंग", "एसएमएस बैंकिंग", "बैंक-क्लाइंट" और अन्य)।
"उज़्बेकिस्तान गणराज्य के विधान का संग्रह", संख्या 22, 2013
" № 7/2011
2011 के वित्तीय विवरणों से, पीबीयू 23/2011 "कैश फ्लो का विवरण" प्रभावी हो गया है। उपयुक्त फॉर्म को संकलित करते समय कंपनियों को इसके द्वारा निर्देशित किया जाना चाहिए। और यद्यपि वार्षिक रिपोर्ट अभी भी दूर है, विश्लेषणात्मक लेखांकन स्थापित करने के लिए नए दस्तावेज़ के साथ प्रारंभिक परिचित होना आवश्यक है। पीबीयू 23/2011 रूस के वित्त मंत्रालय के 2 फरवरी, 2011 नंबर 11 एन के आदेश द्वारा अनुमोदित। यह वाणिज्यिक संगठनों (क्रेडिट को छोड़कर) के लिए अभिप्रेत है। आइए बात करते हैं कि एक निर्माण कंपनी के एकाउंटेंट को सबसे पहले क्या ध्यान देना चाहिए।
छोटे व्यवसायों को रिपोर्ट करने की आवश्यकता नहीं है
2011 में, छोटे व्यवसायों के लिए एक सरलीकृत रिपोर्टिंग प्रणाली को बनाए रखा गया था। रूस के वित्त मंत्रालय के आदेश के पैरा 6 के अनुसार 2 जुलाई 2010 संख्या 66एन (नए रूपों को मंजूरी), छोटे व्यवसाय निम्नानुसार वित्तीय विवरण बनाते हैं:
ए) बैलेंस शीट में और केवल लेखों के समूहों के लिए संकेतक शामिल करें (लेखों के लिए संकेतकों का विवरण दिए बिना);
बी) बैलेंस शीट और आय विवरण के परिशिष्ट में, केवल सबसे महत्वपूर्ण जानकारी प्रदान की जाती है, जिसके ज्ञान के बिना संगठन की वित्तीय स्थिति या उसकी गतिविधियों के वित्तीय परिणामों का आकलन करना असंभव है।
साथ ही, उन्हें पूर्ण रूप से लेखांकन रिकॉर्ड बनाने का अधिकार है (इस आदेश के खंड 1-4 के अनुसार)।
लेकिन आदेश संख्या 66n में केवल रिपोर्टिंग के लिए आवश्यकताएं हैं। और इसकी प्रस्तुति के मुद्दों को लेखांकन और वित्तीय रिपोर्टिंग पर विनियमन द्वारा नियंत्रित किया जाता है ... (रूस के वित्त मंत्रालय के आदेश द्वारा अनुमोदित, दिनांक 29 जुलाई, 1998 नंबर 34n)। यह छोटे व्यवसायों को (बाद में रिपोर्ट के रूप में संदर्भित), साथ ही साथ अन्य आवेदन और एक व्याख्यात्मक नोट (खंड 2, 85) प्रस्तुत नहीं करने की अनुमति देता है।
इसलिए, छोटे व्यवसाय स्वैच्छिक आधार पर निर्दिष्ट रिपोर्ट प्रस्तुत करते हैं (उदाहरण के लिए, चार्टर के अनुसार)। इसकी पुष्टि पीबीयू 23/2011 के पैराग्राफ 2 से भी होती है, जिसमें कहा गया है कि यह मानक उन मामलों में लागू होता है जहां नियामक कानूनी कृत्यों द्वारा रिपोर्ट प्रस्तुत करने के लिए प्रदान किया जाता है, साथ ही जब संगठन ने स्वेच्छा से इस तरह के प्रस्तुत या प्रकाशित करने का निर्णय लिया है एक रिपोर्ट।
यदि कोई छोटा व्यवसाय फिर भी एक रिपोर्ट तैयार करता है, तो, जैसा कि पहले ही उल्लेख किया गया है, इसमें केवल सबसे महत्वपूर्ण जानकारी को प्रतिबिंबित करने की अनुमति है। उदाहरण के लिए, यदि ऋण दायित्वों पर ब्याज का भुगतान नगण्य मात्रा में किया गया था, तो रिपोर्ट की संबंधित पंक्ति (कोड 4123) (खंड 11 पीबीयू 4/99 "संगठनों के लेखा विवरण") पर एक डैश सुरक्षित रूप से लगाया जा सकता है।
रिपोर्ट में दो कॉलम होते हैं: उनमें से एक रिपोर्टिंग वर्ष में नकदी प्रवाह को दर्शाता है, दूसरा - पिछले वर्ष में। क्या एक छोटे व्यवसाय को 2010 के लिए तुलनात्मक डेटा प्रदान करना चाहिए यदि उसने पिछले वर्ष के लिए कानूनी रूप से एक रिपोर्ट तैयार नहीं की थी?
तथ्य यह है कि आर्थिक गतिविधि और सूचना प्रसंस्करण के तथ्यों के अंतिम सामान्यीकरण के तरीके लेखांकन नीति (खंड 2 पीबीयू 1/2008) का विषय हैं। इनमें प्रासंगिक रिपोर्टों के लेख शामिल हैं। और पीबीयू 1/2008 के पैराग्राफ 15.1 के आधार पर, छोटे उद्यम, सार्वजनिक रूप से रखी गई प्रतिभूतियों के जारीकर्ताओं के अपवाद के साथ, लेखांकन नीतियों में संभावित परिवर्तनों को लागू करने के हकदार हैं। आखिरकार, इस मुद्दे पर कोई अन्य विनियमन नहीं है।
अब चलिए नए मानक के प्रत्यक्ष विश्लेषण की ओर बढ़ते हैं।
नकद समकक्षों का प्रतिबिंब
पीबीयू 23/2011 एक नया शब्द पेश करता है - "नकद समकक्ष"। इसमें अत्यधिक तरल वित्तीय निवेश शामिल हैं जिन्हें आसानी से नकदी की ज्ञात राशि में परिवर्तित किया जा सकता है और जो मूल्य में परिवर्तन के एक महत्वहीन जोखिम के अधीन हैं। कंपनी की ऐसी वस्तुएं 58 "वित्तीय निवेश" खाते में परिलक्षित होती हैं।
रिपोर्ट न केवल नकद, बल्कि नकद समकक्षों की आवाजाही को दिखाने के लिए आवश्यक है। पीबीयू 23/2011 उन्हें जोड़ती है और "नकदी प्रवाह" की अवधारणा के साथ काम करती है।
21 दिसंबर, 2009 को रूस के वित्त मंत्रालय के सूचना संदेश में "वार्षिक वित्तीय विवरणों में संगठन के वित्तीय निवेश पर जानकारी के प्रकटीकरण पर" यह कहा गया है कि रूस के बचत बैंक के बिल ऊपर की परिपक्वता के साथ तीन महीने तक नकद समकक्ष माना जा सकता है।
ध्यान दें कि नकद और नकद समकक्षों को एक ही प्रवाह में संयोजित करने पर आधारित दृष्टिकोण IFRS से उधार लिया गया है। इसलिए, हम पीबीयू 1/2008 के पैरा 7 के आधार पर नकद समकक्षों की अपनी समझ का विस्तार करने का प्रयास करेंगे।
आईएएस 7 कैश फ्लो का विवरण (पैराग्राफ 7) स्पष्ट करता है कि नकद समकक्षों को भी उनकी परिपक्वता से कुछ समय पहले और उनके भुगतान के लिए एक विशिष्ट तिथि के साथ खरीदे गए के रूप में वर्गीकृत किया जा सकता है।
पीबीयू 23/011 में नकद समकक्षों का विवरण, लेखक के अनुसार, लेखाकारों के लिए समस्याएँ पैदा करता है। इस प्रकार, सममूल्य पर खरीदे गए रूस के सर्बैंक के ब्याज मुक्त वचन पत्र वित्तीय निवेश में शामिल नहीं हैं, क्योंकि उनका मोचन कंपनी को आर्थिक लाभ का वादा नहीं करता है (खंड 2 पीबीयू 19/02 "वित्तीय निवेश के लिए लेखांकन")।
अंततः, नकद समकक्षों की पहचान करने के लिए पेशेवर निर्णय की आवश्यकता होगी। कंपनी द्वारा नकद समकक्ष के रूप में वर्गीकृत संपत्ति को लेखांकन नीति में निर्धारित किया जाना चाहिए। बैलेंस शीट में ही, नकद और नकद समकक्ष एक पंक्ति में तार्किक रूप से परिलक्षित होंगे। साथ ही, रिपोर्ट में नकद समकक्षों का बिल्कुल भी उल्लेख नहीं किया गया है। यह आशा की जानी बाकी है कि रूस का वित्त मंत्रालय इन मुद्दों पर अतिरिक्त स्पष्टीकरण प्रदान करेगा।
विदेशी मुद्राओं में बैंक खातों में धन को नकद के रूप में वर्गीकृत किया जाता है। इसलिए, विदेशी मुद्रा की खरीद और बिक्री स्वतंत्र नकदी प्रवाह उत्पन्न नहीं करती है। यह सिद्धांत नकद समकक्षों की खरीद और बिक्री पर लागू होता है। इसलिए, जारीकर्ता को प्रस्तुत किए गए बैंक बिल का भुगतान करते समय कोई नकदी प्रवाह नहीं होता है। साथ ही, इन लेन-देन से होने वाले नुकसान या लाभ को रिकॉर्ड करना आवश्यक है। ये बारीकियां पीबीयू 23/2011 के पैरा 6 में शामिल हैं।
एक निर्माण कंपनी के नकदी प्रवाह विवरण में व्यक्तिगत संचालन कैसे परिलक्षित होते हैं, हमने तालिका 1 में दिखाया है।
नकद समकक्षों से नकदी प्रवाह की पहचान
नकदी प्रवाह विवरण में प्रतिबिंब |
रिपोर्टिंग फॉर्म में लाइन कोड |
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रूस के बचत बैंक के ब्याज-असर वाले बिलों द्वारा किए गए निर्माण कार्य के लिए भुगतान प्राप्त हुआ, जो दृष्टि में देय है |
नकद समकक्षों की प्राप्ति |
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उपठेकेदार को भुगतान के रूप में, रूस के Sberbank के बिल परिपक्वता के साथ हस्तांतरित किए गए: ए) तीन महीने तक बी) तीन महीने से अधिक |
नकद समकक्षों का निपटान ऐसी प्रतिभूतियां नकद समकक्ष नहीं हैं और रिपोर्ट में प्रतिबिंबित नहीं होती हैं (लेखा नीति में निहित निर्णय के अनुसार) |
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मांग पर एक बैंक जमा में धनराशि स्थानांतरित की जाती है |
नकद समकक्षों में धन का हस्तांतरण रिपोर्ट में परिलक्षित नहीं होता है |
नकद समकक्षों को न केवल रूबल में, बल्कि विदेशी मुद्रा में भी नामांकित किया जा सकता है। हम इस लेख में विदेशी मुद्रा प्रवाह के साथ संचालन पर स्पर्श नहीं करते हैं, क्योंकि वे निर्माण कंपनियों के लिए विशिष्ट नहीं हैं।
वर्तमान, निवेश और वित्तीय संचालन
संगठन के नकदी प्रवाह को चालू, निवेश और वित्तीय संचालन से नकदी प्रवाह में विभाजित किया गया है। नकदी प्रवाह का वर्गीकरण तालिका 2 में दिखाया गया है।
नकदी प्रवाह के प्रकार
नकदी प्रवाह के संबंध में गतिविधियों का वर्गीकरण |
नकदी प्रवाह उत्पन्न करने वाले संचालन के लक्षण |
वर्तमान प्रवृति |
राजस्व उत्पन्न करने वाली कंपनी की सामान्य गतिविधियों से संबंधित लेनदेन |
निवेश गतिविधियाँ |
गैर-वर्तमान संपत्तियों के अधिग्रहण, निर्माण या निपटान से संबंधित संचालन |
वित्तीय गतिविधियां |
ऋण या इक्विटी के आधार पर वित्तपोषण बढ़ाने से संबंधित संचालन, जिससे कंपनी की पूंजी और उधार के आकार और संरचना में बदलाव होता है |
नकदी प्रवाह के वर्गीकरण के लिए पीबीयू 23/2011 के दृष्टिकोण में कोई विशेष नवाचार नहीं हैं।
और फिर भी, यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि नकदी प्रवाह विवरण तैयार करने के प्रयोजनों के लिए राजस्व की अवधारणा पीबीयू 9/99 में वर्णित सामान्य गतिविधियों से आय की अवधारणा से अलग है। उदाहरण के लिए, एक निर्माण कंपनी संपत्ति से किराये की आय को शामिल कर सकती है जो अन्य आय के हिस्से के रूप में सामयिक आधार पर प्राप्त होती है। लेकिन रिपोर्ट में, संबंधित नकदी प्रवाह वर्तमान गतिविधियों से संबंधित होगा (इसे निवेश या वित्तीय गतिविधि के रूप में वर्गीकृत करने का कोई आधार नहीं है)। ऋण दायित्वों पर ब्याज का भुगतान भी एक वर्तमान गतिविधि के रूप में वर्गीकृत किया जाता है, हालांकि ब्याज-असर दायित्वों (निवेश संपत्ति की लागत में ब्याज के अपवाद के साथ) को अन्य खर्चों के हिस्से के रूप में मान्यता दी जाती है, न कि सामान्य के लिए खर्च गतिविधियां (खंड 7 पीबीयू 15/2008 "ऋण और क्रेडिट के खर्चों का लेखा-जोखा)।
यदि किसी निर्माण कंपनी ने अल्पावधि में बिक्री के लिए वित्तीय निवेश किया है, तो उससे संबंधित नकदी प्रवाह को वर्तमान गतिविधियों के लिए भी दिखाया जाना चाहिए, इस तथ्य के बावजूद कि लेखांकन में अन्य आय और व्यय उत्पन्न होंगे। खाते में 41 "माल", प्रतिभूतियों के अपवाद के साथ ऐसी संपत्ति को ध्यान में नहीं रखा जाता है, क्योंकि उनके पास एक ठोस रूप नहीं है।
नकदी प्रवाह का वर्गीकरण आय विवरण में मदों के साथ असंगत है, जिसमें अन्य आय और व्यय बिक्री से लाभ (हानि) के गठन में भाग नहीं लेते हैं।
नतीजतन, 90 "बिक्री" और 91 "अन्य आय और व्यय" खातों के बीच आय और व्यय का पारंपरिक वितरण नकदी प्रवाह विवरण उत्पन्न करने के लिए जानकारी प्रदान नहीं करता है।
हालाँकि नया रूसी मानक IFRS का अनुपालन करता है, लेकिन इसका व्यावहारिक अनुप्रयोग बहुत श्रमसाध्य होगा। उदाहरण के लिए, पीबीयू 23/2011 कुल राशि में भुगतान किए गए आयकर को वर्तमान, निवेश और वित्तीय गतिविधियों से संबंधित भागों में वितरित करने के लिए निर्धारित करता है। अन्य भुगतानों के लिए भी यही दृष्टिकोण लागू होता है जो विभिन्न प्रकार के नकदी प्रवाह को जन्म देता है (उप-अनुच्छेद "ई", पैरा 9, पीबीयू 23/2011 का अनुच्छेद 13)।
आइए खुद से पूछें: संपत्ति कर किस तरह की गतिविधि पर लागू होता है? एक ओर, यह अचल संपत्तियों की उपस्थिति के कारण है जिसके साथ निवेश प्रवाह जुड़ा हुआ है। दूसरी ओर, सामान्य गतिविधियों को करने के लिए कर का भुगतान किया जाता है। मानक स्पष्ट करता है कि अस्पष्ट भुगतानों की व्याख्या वर्तमान गतिविधियों के पक्ष में की जाती है (खंड 12 पीबीयू 23/2011)।
पीबीयू 23/2011 रिपोर्टिंग उपयोगकर्ताओं के लिए नकदी प्रवाह पर सूचना के आर्थिक अर्थ को प्रकट करता है (तालिका 3)।
नकदी प्रवाह की जानकारी
नकदी प्रवाह |
वित्तीय विवरणों के उपयोगकर्ताओं के लिए सूचना उपयोगिता |
वर्तमान संचालन के लिए |
धन की राशि दिखाता है कि: - मौजूदा उत्पादन मात्रा के स्तर पर कंपनी की गतिविधियों को बनाए रखने के लिए आवश्यक; - वर्तमान गतिविधियों से वापस लिया जा सकता है और ऋण चुकाने, लाभांश का भुगतान करने, नए निवेश करने के लिए उपयोग किया जा सकता है |
निवेश कार्यों के लिए |
भविष्य में नकद प्राप्तियां प्रदान करने वाली गैर-वर्तमान संपत्तियों के अधिग्रहण या निर्माण के लिए कंपनी के खर्चों का स्तर दिखाता है |
वित्तीय लेनदेन के लिए |
ऋणदाताओं और कंपनी के मालिकों के साथ निपटान की योजना बनाने के लिए एक आधार प्रदान करता है, साथ ही साथ ऋण और इक्विटी वित्तपोषण को बढ़ाने के लिए भविष्य की जरूरतों को भी प्रदान करता है। |
कुछ मामलों में, मानक को नकदी प्रवाह के मुड़े हुए प्रतिबिंब की आवश्यकता होती है (पीबीयू 23/2011 के खंड 16, 17)। विशेष रूप से, यह नियम उन गणनाओं पर लागू होता है जो प्रतिपक्षों की गतिविधियों (मुआवजे, मध्यस्थ लेनदेन में नकदी प्रवाह) की विशेषता रखते हैं।
प्रतिपक्षों में निर्माण ग्राहक शामिल है, जिसे निवेशक द्वारा सामान्य ठेकेदार के साथ समझौता करने का निर्देश दिया गया था, साथ ही सामान्य ठेकेदार, जो सांप्रदायिक संसाधनों के उपयोग के लिए उपठेकेदारों के साथ समझौता करता है। प्रतिपक्षकारों की इन श्रेणियों के लिए, विस्तृत नकदी प्रवाह लाभ और हानि विवरण के विपरीत हो सकता है और वास्तविक वित्तीय अवसरों का संकेत नहीं दे सकता है।
उदाहरण 1स्पेटस्ट्रॉय एलएलसी, निर्माण के लिए सामान्य ठेकेदार होने के नाते, अपने उपठेकेदार को 5,000,000 रूबल की राशि में पारिश्रमिक का भुगतान किया। और उससे 200,000 रूबल की राशि में निर्माण स्थल की बिजली और पानी की आपूर्ति के लिए मुआवजा प्राप्त किया।
ये नकदी प्रवाह नकद प्रवाह विवरण में 4,800,000 रूबल की रोल-अप राशि में शामिल किए जाएंगे। (5,000,000 - 200,000) कोड 4121 के साथ लाइन पर।
रूस के एफएसएस (रिपोर्टिंग वर्ष के भीतर) से प्राप्त अनिवार्य सामाजिक बीमा और उनके लिए प्रतिपूर्ति के लिए लाभों के भुगतान की मात्रा और मूल्य वर्धित कर की राशि को रोल अप करना भी आवश्यक है।
उदाहरण 2 2011 के दौरान, एलएलसी रेमस्ट्रॉय ने 170,000,000 रूबल की कुल राशि में ग्राहकों से वैट प्राप्त किया (काम के लिए भुगतान के हिस्से के रूप में), 140,000,000 रूबल की राशि में आपूर्तिकर्ताओं और ठेकेदारों को वैट का भुगतान किया, 20,000,000 रूबल की राशि में वैट को बजट में स्थानांतरित कर दिया। । और 3,000,000 रूबल की राशि में बजट से इस कर की वापसी प्राप्त की।
रिपोर्ट में, कंपनी ने वैट से प्रवाह को मौजूदा गतिविधियों (लाइन कोड - 4113) से अन्य आय के रूप में 13,000,000 रूबल की रोल-अप राशि में दिखाया। (170,000,000 - 140,000,000 - 20,000,000 + 3,000,000)।
नकदी प्रवाह विवरण के लिए स्पष्टीकरण
पीबीयू 23/2011 कंपनियों को रिपोर्ट में स्पष्टीकरण देने के लिए बाध्य करता है। पहले, नकदी प्रवाह की जानकारी के लिए किसी अतिरिक्त स्पष्टीकरण की आवश्यकता नहीं थी। अब, इन उद्देश्यों के लिए, व्याख्यात्मक नोट में एक अलग खंड प्रदान करना होगा। दुर्भाग्य से, रिपोर्ट के रूप में नंबरिंग स्पष्टीकरण के लिए कोई विशेष कॉलम नहीं है, जैसा कि बैलेंस शीट और आय विवरण में है। रूस के न्याय मंत्रालय के साथ पंजीकृत फॉर्म को स्वतंत्र रूप से पूरक करना असंभव है। हालांकि, "संकेतक का नाम" कॉलम के बाद आप कॉलम "कोड" (आदेश संख्या 66n का खंड 5) दे सकते हैं। इसलिए, लाइनों की व्याख्या में, उनके कोड का उल्लेख करना अनुमत है। कंपनी को विशेष रूप से जानकारी का खुलासा करना आवश्यक है:
- रिपोर्ट में और बैलेंस शीट में नकद और नकद समकक्षों के संतुलन को जोड़ने पर;
- अन्य वित्तीय निवेशों से नकद समकक्षों को अलग करने के लिए उपयोग किए जाने वाले दृष्टिकोणों पर;
- पीबीयू 23/2011 के पैराग्राफ 9-11 में सूचीबद्ध न होने वाले नकदी प्रवाह पर;
- कम प्रवाह के बारे में;
- सहायक कंपनियों, सहयोगियों और मुख्य आर्थिक कंपनियों के बीच प्रवाह पर;
- व्यवसाय के लिए अतिरिक्त धन को आकर्षित करने के अप्रयुक्त अवसरों के बारे में (उदाहरण के लिए, खुली लेकिन उपयोग नहीं की गई क्रेडिट लाइनों पर राशियों के बारे में);
- उन निधियों पर जो उपयोग के लिए उपलब्ध नहीं हैं (उदाहरण के लिए, एक मध्यस्थता अदालत में जमा)।
सूचना प्रकटीकरण आवश्यकताओं की सूची पीबीयू 23/2011 के पैराग्राफ 25 में दी गई है।
उदाहरण 3एलएलसी "प्रोमस्ट्रॉय" ब्याज मुक्त बैंक बिलों की गणना में उपयोग करता है जो वित्तीय निवेश के मानदंडों को पूरा नहीं करते हैं। फिर भी, कंपनी ने सादृश्य द्वारा वर्गीकरण के तरीकों को स्थापित करने के अधिकार पर भरोसा करते हुए इन परिसंपत्तियों को नकद समकक्ष के रूप में मानने का फैसला किया (पीबीयू 1/2008 के खंड 7)। यह निर्णय लेखा नीति में निहित है। पीबीयू 4/99 के खंड 25 "एक संगठन के लेखा विवरण" को आधार के रूप में इस्तेमाल किया गया था, जो मौजूदा नियमों से विचलन की अनुमति देता है।
ध्यान दें कि रिपोर्ट का रूप कर्मचारियों के अनिवार्य सामाजिक बीमा में योगदान पर नकदी प्रवाह का एक अलग प्रतिबिंब प्रदान नहीं करता है। इसलिए, कंपनी स्वतंत्र रूप से यह तय करती है कि रिपोर्ट की किस लाइन पर उन्हें प्रतिबिंबित किया जाना चाहिए (बेशक, वर्तमान प्रवाह के हिस्से के रूप में, यदि कर्मचारी वर्तमान संचालन प्रदान करते हैं)। योगदान कर और शुल्क नहीं हैं, क्योंकि वे कर कानून द्वारा प्रदान नहीं किए जाते हैं। इन राशियों को मजदूरी में जोड़ा जा सकता है।
याद रखना महत्वपूर्ण
कैश फ्लो स्टेटमेंट में कैश फ्लो को शुद्ध आधार पर प्रस्तुत किया जाता है, जब उन्हें तेजी से टर्नओवर, बड़ी मात्रा में और कम पेबैक अवधि की विशेषता होती है। उदाहरण के लिए, उधार ली गई धनराशि की कीमत पर अल्पकालिक (आमतौर पर तीन महीने तक) वित्तीय निवेश का कार्यान्वयन।
कथित लाभों का आकलन करने के लिए वित्तीय गणनाओं का उपयोग समझौतों या प्रतिबद्धताओं को बदलने के कार्य तक सीमित नहीं है। इस तरह की गणना अर्थव्यवस्था के विभिन्न क्षेत्रों में मात्रात्मक वित्तीय विश्लेषण विधियों की प्रमुख संख्या का आधार बनती है। आइए विचार करें कि गणना के विभिन्न तरीकों, ब्याज दरों, आय बढ़ाने और छूट देने के तरीकों का उपयोग करके इसे व्यवहार में कैसे किया जाए।
कोई भी वित्तीय या क्रेडिट लेनदेन, निवेश परियोजना या वाणिज्यिक समझौता उनके कार्यान्वयन के लिए कई शर्तें प्रदान करता है, जिसके साथ शामिल पक्ष सहमत होते हैं। लेकिन व्यवहार में, अक्सर एक मौद्रिक दायित्व को दूसरे के साथ बदलना, ऋण या जमा पर ब्याज दर को बदलना, कई भुगतानों को एक में जोड़ना, अनुबंध की शर्तों को बदलना आदि आवश्यक होता है। इसके अलावा, इसमें शामिल प्रत्येक पक्ष प्राप्त करने की अपेक्षा करता है ऐसे परिवर्तनों से एक निश्चित लाभ। देनदार के लिए, इस लाभ में आस्थगित भुगतान शामिल हो सकते हैं, अर्थात लेनदार के पैसे का उपयोग करने के लिए समय प्राप्त करना। कोई आश्चर्य नहीं कि वे कहते हैं कि "समय ही धन है". और विक्रेता या लेनदार इस मामले में अतिरिक्त आय प्राप्त करने या समझौते की पिछली शर्तों (लेन-देन) की तुलना में ऋण की मात्रा बढ़ाने में रुचि रखते हैं। यह स्पष्ट है कि संधि में ऐसे परिवर्तन मनमाने ढंग से स्थापित नहीं किए जा सकते। अनिवार्य रूप से, लाभ की मात्रा निर्धारित करने या, इसके विपरीत, अनुबंधों या समझौतों की शर्तों में बदलाव से होने वाले नुकसान का सवाल उठता है। कई इच्छुक व्यवसायियों ने जल्दबाजी में लिए गए निर्णयों के परिणामों को प्रत्यक्ष रूप से सीखा है। इसलिए, कोई भी लेनदेन वित्तीय गणनाओं पर आधारित होना चाहिए। आखिरकार, जो कोई भी इस तरह की गणना में बेहतर है, वह एक अनुबंध समाप्त करने में सक्षम होगा, जो कम से कम उसके हितों का उल्लंघन नहीं करेगा।
ऋण का समेकन (एकीकरण)
अक्सर, लेन-देन के पक्ष एक समेकित भुगतान के साथ समय के साथ कई नकद भुगतानों को बदलने के लिए सहमत होते हैं। इस मामले में, एक भुगतान की राशि निर्धारित करना आवश्यक है जो कई राशियों के भुगतान को प्रतिस्थापित करता है। ऐसा करने के लिए, वित्तीय गणित में, एक तिथि पर भुगतान लाने के लिए सूत्रों का उपयोग किया जाता है, बाजार ब्याज दर का उपयोग करके अतिरिक्त लाभ या क्षति का अनुमान लगाया जाता है, और समेकित भुगतान का वांछित मूल्य अर्जित और छूट वाले भुगतानों के योग के रूप में पाया जाता है। उसी समय, जब भुगतान को बाद की तारीख में समेकित किया जाता है, तो कुल ऋण बढ़ता है, और पहले की तारीख के लिए, ऋण छूट (कम) होता है।
उदाहरण 1
हस्ताक्षरित अनुबंध के अनुसार, एक बड़े निवेशक को निम्नलिखित क्रम में अपनी पूंजी के उपयोग से बढ़ी हुई आय को देनदार से प्राप्त करना चाहिए:
- 1 मिलियन रूबल की राशि में पहला भुगतान। चालू वर्ष की शुरुआत से 180 दिन आ जाना चाहिए था;
- 1.5 मिलियन रूबल की राशि में दूसरा भुगतान। - वर्ष की शुरुआत से 300 दिन।
देनदार उन्हें 270 दिनों की परिपक्वता के साथ एक भुगतान में संयोजित करने का प्रस्ताव करता है। पार्टियां भुगतान के रूपांतरण के लिए 20% की साधारण दर लागू करने पर सहमत हुईं। आइए मूल्यांकन करें कि यह निवेशक के लिए कितना लाभदायक है।
सबसे पहले, हम ऋण की समेकित राशि की गणना करते हैं ( एस 0) सरल तरीके से:
और अब हम एक ही गणना को एक ही तारीख में भुगतान लाने के एक अलग तरीके से करेंगे, जिसका उपयोग अक्सर वित्तीय गणना में किया जाता है:
_____________________
उदाहरण में गणना परिणामों में कुछ अंतर साधारण ब्याज के लिए आय अर्जित करने और छूटने के लिए विभिन्न नियमों के उपयोग के कारण है। इसलिए, वित्तीय समझौते को बदलते समय, अग्रिम में यह निर्धारित करना आवश्यक है कि गणना को एक सामान्य भाजक में लाते समय किस विधि का उपयोग करना है।
इन गणनाओं से यह निम्नानुसार है कि अंतिम परिणाम 1 मिलियन रूबल की प्रारंभिक राशि के भुगतान से सबसे अधिक प्रभावित होता है, इसलिए समेकित भुगतान राशि लगभग 25 हजार रूबल निकली। ऋण की विभिन्न परिपक्वताओं वाले विकल्प से अधिक। इसलिए, निवेशक को देनदार से समेकित भुगतान प्राप्त करने के लिए ऐसी योजना से सहमत होना चाहिए।
पर यह मामला हमेशा नहीं होता। निम्नलिखित उदाहरण पर विचार करें।
उदाहरण 2
दो भुगतान - 1 मिलियन रूबल। और 1.5 मिलियन रूबल। - क्रमशः 180 और 300 दिनों की परिपक्वता के साथ, 200 दिनों की परिपक्वता के साथ एक भुगतान में जोड़ दिया जाता है। भुगतानों के रूपांतरण के लिए ब्याज दर 20% मानी जाती है।
आइए ऋण की समेकित राशि की गणना करने की पहली विधि का उपयोग करें:
गणना के परिणामों पर राशि के चौथे सदस्य के महान प्रभाव के कारण, भुगतान की समेकित राशि 71,232.9 रूबल हो गई। ऋण की विभिन्न परिपक्वताओं वाले विकल्प के लिए कम। देनदार द्वारा समेकित भुगतान के पुनर्भुगतान की इस योजना के लिए निवेशक को सहमत नहीं होना चाहिए।
____________________
अनुबंध की शर्तों में बदलाव
व्यवहार में, अक्सर ऐसी स्थितियां उत्पन्न होती हैं जो प्रतिभागियों को पहले से संपन्न वित्तीय समझौते की शर्तों को बदलने के लिए लेनदेन में मजबूर करती हैं। विशेष रूप से, यह भुगतानों पर भी लागू होता है (उदाहरण के लिए, भुगतान की शर्तें बदल जाती हैं, आमतौर पर अधिक दूर तक, और कभी-कभी नीचे की ओर, यानी ऋण को समय से पहले चुकाया जाता है)। स्वाभाविक रूप से, किसी भी परिवर्तन के परिणामस्वरूप, किसी भी प्रतिभागी को नुकसान नहीं उठाना चाहिए। इसलिए, ऐसी स्थितियों में, पार्टियों को वित्तीय समझौते में बदलाव से पहले और बाद में प्राप्त लाभों की तुल्यता के सिद्धांत द्वारा निर्देशित किया जाता है। अनुबंध के पक्षों में से एक के लिए, यह मौद्रिक शर्तों में एक अतिरिक्त आर्थिक लाभ हो सकता है, और दूसरे पक्ष के लिए, यह लाभ एक अस्थायी कारक के रूप में व्यक्त किया जाता है, जिसमें अनुबंध के तहत भुगतान को स्थगित करना शामिल है। प्रत्येक मामले में, लाभ अनुबंध की शर्तों द्वारा निर्धारित किया जाता है। एक विशिष्ट उदाहरण का उपयोग करके अनुबंध की शर्तों को बदलते समय तुलनात्मक लेनदेन की समानता का आकलन करने की प्रक्रिया को दिखाना अधिक सुविधाजनक है।
उदाहरण 3
दो दायित्व हैं। पहले के अनुसार, निवेशक को 10 मिलियन रूबल का भुगतान करना आवश्यक है। वर्ष की शुरुआत से 3 महीने बाद, दूसरे के अनुसार - 8 मिलियन रूबल, लेकिन 5 महीने के बाद, वर्ष की शुरुआत से भी। धन की कमी के कारण, देनदार ऋण चुकौती शर्तों को निम्नानुसार बदलने का प्रस्ताव करता है: पहला भुगतान वर्ष की शुरुआत से 6 महीने के बाद चुकाया जाना है, और दूसरा - 11 महीने के बाद। यह निर्धारित करना आवश्यक है कि प्रति वर्ष 20% की साधारण ब्याज दर का उपयोग करते समय अर्जित आय की राशि निवेशक के अनुरूप होगी।
आय में वृद्धि को ध्यान में रखते हुए, पहला भुगतान होना चाहिए:
तब भुगतान की कुल राशि बराबर होगी:
एस 0 \u003d एस 1 + एस 2 \u003d 1.05 + 8.8 \u003d 19.3 मिलियन रूबल।
इस मामले में, जब भुगतान को बाद की तारीख में स्थानांतरित कर दिया गया, तो उनकी कुल राशि में 1.3 मिलियन रूबल की वृद्धि हुई। इसलिए, निवेशक को देनदार के इस प्रस्ताव को लंबी अवधि के लिए भुगतान स्थगित करने के लिए स्वीकार करना चाहिए।
_________________
टिप्पणी!
अनुबंध की शर्तों को बदलते समय, पार्टियों की स्थिति सीधे विपरीत हो सकती है। लेन-देन में भाग लेने वालों में से एक के लिए, लाभ व्यक्त किया जाता है, उदाहरण के लिए, आस्थगित भुगतान में, और दूसरे के लिए, आय में वृद्धि या ऋण की राशि के रूप में अतिरिक्त लाभ प्राप्त करने में।
ऋण के बाजार मूल्य का आकलन
ऋण या जमा पर बाजार ब्याज दर के स्तर का उपयोग करके खरीदार से देर से भुगतान के मामले में ऋण की मात्रा में वृद्धि का अनुमान लगाना संभव है। भुगतानों को बाद की तारीख में लाने के इन तरीकों में से एक पर विचार करें। मान लीजिए कि आपको खरीदार से विक्रेता को धन प्राप्त करने के लिए विकल्पों में से एक को चुनना है। वे मात्रा में भिन्न होते हैं ( एस 1 और एस 2) और भुगतान शर्तें ( एन 1 और एन 2))। और एस 2 > एस 1 और एन 2 > एन 1, अन्यथा कार्य का आर्थिक अर्थ नहीं है। तार्किक रूप से, विकल्पों में से किसी एक के चुनाव को निम्नलिखित तर्क द्वारा उचित ठहराया जा सकता है। मान लें कि आप एक छोटी राशि दे सकते हैं ( एस 1) दूसरे विकल्प के अनुसार भुगतान विलंब के समय के लिए ब्याज पर ( एन 2 - एनएक)। दूसरे विकल्प के समान राशि प्राप्त करने के लिए आय वृद्धि की कितनी प्रतिशत दर हमारे लिए उपयुक्त है ( एस 2)? यह स्पष्ट है कि चुनाव के परिणाम ब्याज दर के अपेक्षित बाजार स्तर पर निर्भर करते हैं। साधारण ब्याज दर पर आय में वृद्धि के सामान्य मामले के लिए ऐसी समस्या को हल करने के लिए एक विधि पर विचार करें।
एक साधारण दर के लिए, हमारे पास आय वृद्धि की निम्नलिखित समानता है:
एस 1 = एस 2 ,
कहाँ पे एम- दूसरे विकल्प के अनुसार खरीदार से भुगतान में देरी के महीनों की संख्या;
मैं रेवर्ष के लिए बाजार ब्याज दर है।
यहाँ से हम अंत में प्राप्त करते हैं:
मैं रे= 12×( एस 2 / एस 1 - 1) / एम.
यह अंतिम अभिव्यक्ति से निम्नानुसार है कि अनुपात जितना बड़ा होगा एस 2 / एस 1, समय के साथ दोनों विकल्पों की तुलना करने की तुल्यता के लिए बाजार दर का मूल्य जितना अधिक होना चाहिए। एक उदाहरण पर विचार करें।
उदाहरण 4
आइए खरीदार से धन प्राप्त करने के दो विकल्पों की तुलना करें। पहले विकल्प में, खरीदार आपूर्तिकर्ता को ऋण की राशि का भुगतान कर सकता है एस 1 = 100 हजार रूबल, और दूसरे विकल्प के अनुसार, यह एक बड़ी राशि वापस कर सकता है एस 2 = 110 हजार रूबल, लेकिन उसके बाद ही एम= 5 महीने। किस बाजार ब्याज दर पर दोनों गणना विकल्प समान होंगे?
बाजार की ब्याज दर ज्ञात कीजिए:
मैं रे\u003d 12 × (110,000 / 100,000 - 1) / 5 \u003d 1.2 / 5 \u003d 0.24,
या ठीक 24% प्रति वर्ष।
यह इस प्रकार है कि जब बाजार की साधारण ब्याज दर 24% से कम होती है, तो विक्रेता भुगतान की प्राप्ति की अधिक दूर की तारीख को पसंद करता है, अन्य सभी चीजें समान होती हैं। इस मामले में, विक्रेता को खरीदार से ऋण चुकाने के लिए पहले की तारीख में ब्याज-असर वृद्धि में प्रारंभिक राशि (100 हजार रूबल) देने की तुलना में अधिक राशि प्राप्त होगी। इसके विपरीत, यदि ब्याज दर 24% से अधिक है, तो आज खरीदार से धन प्राप्त करना अधिक लाभदायक है।
______________________
ऋण का दावा करने के अधिकारों का असाइनमेंट (असाइनमेंट)
दावा करने के अधिकार के असाइनमेंट के तहतकिसी अन्य व्यक्ति के लिए दायित्व के आधार पर उससे संबंधित अधिकार (दावा) के लेनदार द्वारा हस्तांतरण पर लेनदेन के रूप में समझा जाता है। सबसे दिलचस्प विकल्प पर विचार करें, जब विक्रेता देय तिथि के बाद किसी तीसरे पक्ष को ऋण का दावा करने का अधिकार प्रदान करता है, उदाहरण के लिए, खरीदार द्वारा भुगतान में देरी की स्थिति में।
उदाहरण 5
विक्रेता कंपनी के पास अपने एक खरीदार से 300 हजार रूबल की राशि में अतिदेय प्राप्य है। कर्ज चुकाने की उम्मीद बहुत कमजोर है, और अब से एक साल पहले नहीं। कंपनी ने इस ऋण को संग्राहकों को सौंपने (बेचने) का निर्णय लिया, निश्चित रूप से, ऋण की तुलना में कम लागत के लिए। कंपनी इस नुकसान की भरपाई ऋण बेचने की लागत में कर सकती है यदि वह आय को जमा करती है, उदाहरण के लिए, जमा पर और 1 वर्ष के लिए भी। मान लीजिए कि जमा पर ब्याज दर 20% प्रति वर्ष है। कंपनी किस कीमत पर किसी तीसरे पक्ष को कर्ज देने को तैयार है ताकि नुकसान न हो?
साधारण ब्याज की दर पर प्रोद्भवन के सामान्य सूत्र से, यह निम्नानुसार है:
पी = एस / (1 + मैं) = 300,000 / (1 + 0.20) = 300,000 / 1.2 = 250,000 रूबल,
अर्थात्, ऋण की बिक्री के लिए समतुल्य राशि कम से कम 250 हजार रूबल की राशि में लेनदेन का मूल्य होगा।
_________________________
ब्याज उपार्जन एमसाल में एक बार
आधुनिक परिस्थितियों में, ब्याज को एक बार नहीं, बल्कि साल में कई बार - छह महीने, तिमाहियों आदि के लिए पूंजीकृत किया जा सकता है। कुछ विदेशी वाणिज्यिक बैंक भी दैनिक ब्याज उपार्जन का अभ्यास करते हैं।
साल में कई बार ब्याज की गणना करते समय, आप चक्रवृद्धि ब्याज सूत्र का उपयोग कर सकते हैं:
एस = पी×(1+ मैं / एम)एन,
कहाँ पे मैं- वार्षिक ब्याज दर
एम- प्रति वर्ष ब्याज उपार्जन की संख्या;
एन — प्रोद्भवन अवधियों की कुल संख्या।
उदाहरण के लिए, यदि ब्याज त्रैमासिक रूप से लगाया जाता है एन= 5 वर्ष, विस्तार अवधि की कुल संख्या होगी:
एन = एम × एन= 4 × 5 = 20 बार।
संकेतक के माध्यम से पिछले सूत्र में दूसरे कारक को निरूपित करें क्यू:
क्यू = (1 + मैं / एम)एन.
इस प्रकार, जितनी अधिक बार ब्याज अर्जित किया जाता है, उतनी ही तेजी से संचय प्रक्रिया (श्रृंखला प्रक्रिया) चलती है। आइए इस कथन की जाँच करें।
उदाहरण 6
निवेशक 100 हजार रूबल जमा करने जा रहा है। और दोनों बैंकों के प्रस्तावों पर विचार करता है। एक बैंक निवेशक की पूंजी को 4 साल की जमा राशि पर त्रैमासिक चक्रवृद्धि ब्याज के साथ 20% प्रति वर्ष की दर से रखने की पेशकश करता है, दूसरा बैंक निवेशक के पैसे को उसी अवधि के लिए रखने की पेशकश करता है, लेकिन 26% की साधारण ब्याज दर पर प्रति वर्ष। एक निवेशक के लिए आगे बढ़ने का सबसे अच्छा तरीका क्या है?
सही चुनाव करने के लिए, हम पहले विकल्प के लिए चक्रवृद्धि ब्याज फॉर्मूला का उपयोग करके अर्जित आय की राशि की गणना करते हैं:
एस 1 \u003d 100,000 (1 + 0.20 / 4) 4 × 4 \u003d 100,000 × 1.05 16 \u003d 100,000 × 2.182875 \u003d 218,287.5 रूबल;
दूसरे विकल्प के लिए - साधारण ब्याज के सूत्र के अनुसार:
एस 2 \u003d 100,000 (1 + 4 × 0.26) \u003d 100,000 × 2.04 \u003d 204,000 रूबल।
जैसा कि आप देख सकते हैं, प्राप्त वित्तीय परिणामों के संदर्भ में विकल्प असमान हैं। पहले विकल्प के अनुसार, बढ़ी हुई आय 14,287.5 रूबल से अधिक हो गई। यह इस प्रकार है कि एक निवेशक के लिए अपनी पूंजी को चक्रवृद्धि ब्याज दर पर रखना अधिक लाभदायक होता है, भले ही वह कम वार्षिक दर पर हो।
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बिलों की खरीद और बिक्री
प्रोमिसरी नोट्स के बदले उधार ली गई पूंजी प्राप्त करने के अलावा, उनका उपयोग द्वितीयक प्रतिभूति बाजार में अतिरिक्त आय प्राप्त करने के लिए भी किया जा सकता है जब उन्हें खरीदा और बेचा जाता है (तथाकथित वित्तीय बिल)। उनके विपरीत, एक वाणिज्यिक बिल का उपयोग आमतौर पर एक वाणिज्यिक या वस्तु ऋण को सुरक्षित करने के लिए किया जाता है। बैंक बिलों पर आय किसी वाणिज्यिक बैंक द्वारा किसी बिल को भुनाकर या द्वितीयक प्रतिभूति बाजार में बिल बेचकर प्राप्त की जा सकती है। इस मामले में, बिल को छूट पर जारी किया जा सकता है और इसके मोचन के समय अंकित मूल्य पर एक निश्चित ब्याज भुगतान (एक ब्याज-असर वाला बिल) के साथ जारी किया जा सकता है। पहले मामले में, बिल एक डिस्काउंट पेपर है, जिस पर आय खरीद मूल्य और अंकित मूल्य के बीच का अंतर है।
अक्सर, एक वचन पत्र या अन्य प्रकार की समान बाध्यता को उसकी परिपक्वता तिथि से पहले बेचा (खरीदा) जाता है। ऐसा ऑपरेशन निवेशक के लिए व्यावहारिक हित का है। यदि आप एक बिल के धारक हैं और इसे बैंक में भुनाने के लिए खाते में लेने का इरादा रखते हैं, तो क्या यह ऑपरेशन आपके लिए लाभदायक या लाभहीन होगा? और क्या इस ऑपरेशन से होने वाली आय या हानि को मापना संभव है?
वित्तीय गणना में, बिल के विक्रेता और खरीदार के लिए संचालन की लाभप्रदता छूट के स्तर, बिल के मोचन के समय बाजार ब्याज दर, और शुरुआती दिनों की संख्या जैसे मानकों के अनुपात से निर्धारित होती है। बिल का मोचन। जिसमें पहले बिल धारक (विक्रेता) की आयबाजार ब्याज दर पर बिल के शीघ्र मोचन के लिए आयोग शामिल है ( डी 1), सूत्र द्वारा निर्धारित:
डी 1 = एन × डी × टी / 360,
कहाँ पे एन- बिल का अंकित मूल्य;
डी- लेन-देन के समय बाजार दर (उपज);
टी- लेन-देन की तारीख से बिल के भुगतान की तारीख तक दिनों की संख्या;
बिलों में छूट के समय 360 एक वर्ष में सामान्य रूप से स्वीकृत दिनों की संख्या है।
हालांकि, व्यवहार में, बैंक बाजार दर से अधिक छूट दर वसूल सकता है। यह खरीदार द्वारा बिल के शीघ्र पुनर्भुगतान से जुड़े जोखिमों और हानियों से बचने के लिए किया जाता है।
दूसरे बिल धारक (खरीदार) की आयअंकित मूल्य के मूल्य और बिल की खरीद के बीच अंतर के रूप में परिभाषित किया गया है जिसमें विक्रेता के लिए अर्जित कमीशन घटा है:
डी 2 = -पी + एन× (1 - डी × टी / 360),
कहाँ पे पी- बिल का खरीद मूल्य।
जाहिर है, बिल पर कुल आय विक्रेता और खरीदार की आय का योग होगा। इस मामले में, बिल के नए मालिक (खरीदार) को इसकी जल्दी चुकौती के मामले में एक निश्चित आय प्राप्त हो सकती है, और प्रतिकूल परिस्थितियों में नुकसान उठाना पड़ सकता है। निम्नलिखित उदाहरण पर विचार करें।
उदाहरण 7
मूल्य का वित्तीय बिल एन पी= 85 हजार रूबल। वचन पत्र पर बैंक की छूट दर, कमीशन को ध्यान में रखते हुए, 60% है। बैंक में बिल के लेखा (चुकौती) की अवधि 60 दिन है।
बिल की बिक्री की तारीख से 30 दिनों के बाद, खरीदार ने बैंक में बिल को भुनाने का फैसला किया। आइए हम उस आय का निर्धारण करें जो बैंक (ग्राहक) से विक्रेता (बैंक) और बिल के पहले खरीदार दोनों को प्राप्त होगी।
एक बिल के शीघ्र मोचन के लिए कमीशन के रूप में पहले बिल धारक (बैंक) की आय के बराबर होगी:
डी 1 \u003d 100,000 × 0.60 × 30 / 360 \u003d 5000 रूबल।
बिल के शीघ्र चुकौती के मामले में दूसरे बिल धारक (खरीदार) की आय होगी:
डी 2 \u003d -85,000 + 100,000 × (1 - 0.60 × 30 / 360) \u003d -85,000 + 95,000 \u003d 10,000 रूबल।
इस गणना का अर्थ इस तथ्य में निहित है कि बैंक में बिल का भुगतान करते समय, ग्राहक को वह राशि वापस कर दी जाती है जो अंकित मूल्य (100 हजार रूबल) पर नहीं, बल्कि माइनस कमीशन (95 हजार रूबल) पर होती है।
विक्रेता और खरीदार के बिल पर कुल आय है:
डी एस\u003d 5000 + 10,000 \u003d 15,000 रूबल।
यह इस प्रकार है कि यदि खरीदार सहमत अवधि के भीतर मोचन के लिए वचन पत्र प्रस्तुत करता है, तो उसे 15 हजार रूबल की राशि में पूरी आय प्राप्त होगी।
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टिप्पणी!
पहले घोषित अवधि वित्तीय बिल चुकाया जाता है, कमीशन पर विक्रेता (बैंक) की आय अधिक होगी और तदनुसार, बिल के खरीदार की कम आय होगी।
उदाहरण 8
मूल्य का वित्तीय बिल एन= 100 हजार रूबल। एक ग्राहक द्वारा एक वाणिज्यिक बैंक में कीमत पर खरीदा गया पी= 95 हजार रूबल। बैंक में बिल के लेखा (चुकौती) की अवधि 180 दिन है। खरीदार ने देय तिथि से 90 दिन पहले - बैंक में बिल को पहले (चुकौती) लेने का फैसला किया। बैंक की वर्तमान छूट दर वही रही - 60% प्रति वर्ष। आइए निर्धारित करें कि बिल के पहले खरीदार (क्लाइंट) के लिए ऐसा लेनदेन कितना लाभदायक है।
बिल के शीघ्र मोचन के लिए कमीशन के रूप में पहले बिल धारक (विक्रेता) की आय बराबर होगी:
डी 1 \u003d 100,000 × 0.60 × 90 / 360 \u003d 15,000 रूबल।
दूसरे बिल धारक (खरीदार) की आय होगी:
डी 2 \u003d -95,000 + 100,000 × (1 - 0.60 × 90 / 360) \u003d -95,000 + 85,000 \u003d -10,000 रूबल।
इस प्रकार, 95 हजार रूबल के लिए बिल खरीदा। और फिर इसके लिए केवल 85 हजार रूबल की राशि की प्राप्ति के साथ इसे समय से पहले चुकाने पर, ग्राहक को 10 हजार रूबल की राशि का नुकसान हुआ।
विक्रेता और खरीदार के बिल पर कुल आय:
डी एस\u003d 15,000 - 10,000 \u003d 5000 रूबल।
जैसा कि आप देख सकते हैं, बिल पर कुल आय समान रही (5 हजार रूबल) (अंकित मूल्य और बिल के खरीद मूल्य के बीच अंतर के रूप में परिभाषित)। केवल अब विक्रेता को बिल पर सभी आय प्राप्त हुई है, और खरीदार - केवल एक नुकसान। इसलिए, ऐसी पुनर्भुगतान योजना बिल के खरीदार को स्पष्ट रूप से शोभा नहीं देती है। और सामान्य तौर पर, इतनी कम उपज (5%) के साथ, ग्राहक को विक्रेता (बैंक) से बिल नहीं खरीदना चाहिए।
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स्टॉक और बांड से आय
ऊपर सूचीबद्ध वायदा लेनदेन के वित्तीय साधनों के अलावा, बाजार में ऐसी ऋण प्रतिभूतियों को शेयर और बांड के रूप में रखकर अतिरिक्त आय भी प्राप्त की जा सकती है।
स्टॉक और बॉन्ड से आय अर्जित करने में अंतर इस प्रकार है। शेयरों पर कुल रिटर्न, जो भुगतान किए गए लाभांश की राशि पर निर्भर करता है और बाजार मूल्य में वृद्धि, एक नियम के रूप में, बांड पर आय से अधिक है। इसलिए स्टॉक निवेश का मुख्य उद्देश्य है। दूसरी ओर, बॉन्ड यील्ड बाजार के उतार-चढ़ाव के अधीन कम होती है। आखिरकार, बांड अपने मालिकों की आय को एक निश्चित प्रतिशत या नाममात्र (नाममात्र) और उनके खरीद मूल्य के बीच छूट के रूप में लाते हैं। इसके अलावा, बांड रखने के दौरान, कूपन आय का भी भुगतान किया जाता है (तिमाही, अर्ध-वार्षिक या वार्षिक)। बांड की वैधता अवधि के अंत में, उन्हें मालिक से अंकित मूल्य पर भुनाया जाता है। इसलिए, एक अस्थिर आर्थिक स्थिति में, वित्तीय साधनों को चुनने की प्राथमिकता पूरी तरह से अलग हो सकती है। यदि निवेशक के लिए उनकी जमा की विश्वसनीयता की डिग्री प्राप्त उपज के मूल्य के लिए बेहतर है, तो वह दूसरा विकल्प चुन सकता है - बांड की खरीद।
टिप्पणी!
शेयरों या बांडों को प्राप्त करने की समीचीनता उनकी यील्ड द्वारा निर्धारित की जाती है, जो उनके प्लेसमेंट के लिए बाजार की स्थितियों पर निर्भर करती है।
उदाहरण 9
एक निवेशक 1,000 रूबल के अंकित मूल्य और 12% की वार्षिक कूपन दर के साथ 850 रूबल के बाजार मूल्य पर एक बांड खरीद सकता है। बांड 3 साल में मोचन के लिए स्वीकार किया जाएगा।
उसी पैसे के लिए, आप एक ही बाजार मूल्य पर एक शेयर खरीद सकते हैं - 850 रूबल। मान लीजिए शेयर का नाममात्र मूल्य भी 1000 रूबल है। प्रति पीस (आमतौर पर इस तरह की गणना के लिए इसका कोई सीधा अर्थ नहीं होता है और यहां केवल जानकारी के लिए और सशर्त रूप से इस कीमत से लाभांश का अनुमान लगाने के लिए दिया जाता है)। माना शेयरों के सममूल्य की लाभांश दर 15% है। 3 साल बाद, शेयर का मालिक इसे 950 रूबल की कीमत पर बाजार में बेचता है। किस मामले में निवेशक की शुद्ध आय अधिक होगी - स्टॉक पर या बांड पर?
पहले मामले में, 850 रूबल के लिए एक बांड खरीदा है, अगले 3 वर्षों में बांड धारक को अगले वर्ष के अंत में 120 रूबल की कूपन आय प्राप्त होगी। (अंकित मूल्य का 12%)। इसके अलावा, बांड के मोचन पर, उसे अंकित मूल्य - 1000 रूबल की राशि में बांड का मोचन मूल्य प्राप्त होगा। अत: 3 वर्ष बाद उसकी शुद्ध आय होगी:
डी 1 \u003d -850 + 120 × 3 वर्ष + 1000 \u003d 510 रूबल।
दूसरे मामले में, एक ही कीमत (850 रूबल) के लिए एक शेयर खरीदने के बाद, शेयर के मालिक को हर साल 150 रूबल की राशि में लाभांश प्राप्त होगा। (अंकित मूल्य का 15%) और 3 वर्षों के लिए उसकी शुद्ध आय बराबर होगी:
डी 2 \u003d -850 + 150 × 3 वर्ष + 950 \u003d 550 रूबल।
इस प्रकार, अतिरिक्त आय का हिस्सा 40 रूबल है। बांड से अधिक। यह उम्मीद की जानी चाहिए, क्योंकि इक्विटी पर बाजार का रिटर्न आमतौर पर बॉन्ड पर निश्चित रिटर्न से अधिक होता है। लेकिन यह हमेशा ऐसा नहीं होता है, क्योंकि शेयरों का बाजार मूल्य गिर सकता है, और लाभांश का भुगतान बिल्कुल भी नहीं किया जा सकता है।
मान लें कि बाजार की बिगड़ती स्थिति के कारण किसी कंपनी ने शेयरों पर लाभांश देना बंद कर दिया है। आइए हम निर्धारित करें कि 3 वर्षों के बाद शेयरों की बिक्री के लिए किस बाजार मूल्य पर शेयरों और बांडों के लिए शुद्ध आय की गणना के परिणाम बराबर होंगे। ऐसा करने के लिए, हम समीकरण को हल करते हैं:
850 + 0 + एक्स = 510,
कहाँ पे एक्स- तीसरे वर्ष के अंत में शेयरों की बिक्री का बाजार मूल्य।
एक्स\u003d 510 + 850 \u003d 1360 रूबल।
जैसा कि आप देख सकते हैं, निवेशक को बांड खरीदने की तुलना में एक अतिरिक्त लाभ तभी मिलेगा जब निपटान अवधि (1360 रूबल / 850 रूबल) के अंत में शेयर का बाजार मूल्य 1.6 गुना से अधिक बढ़ जाए। और अस्थिर अर्थव्यवस्था में यह हमेशा संभव नहीं होता है। और फिर पहला विकल्प चुनना आवश्यक है - एक बांड की खरीद।
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मुद्रा रूपांतरण
वित्तीय लेनदेन से अतिरिक्त लाभों की प्राप्ति का आकलन करने के लिए उपरोक्त सिद्धांतों का उपयोग मुक्त रूप से परिवर्तनीय मुद्रा (हार्ड मुद्रा) के लिए रूबल फंड का आदान-प्रदान करते समय भी किया जा सकता है, विशेष रूप से, जमा पर धन रखने जैसी समस्याओं को हल करते समय। क्या आपको उपलब्ध नकदी को विदेशी मुद्रा में रखना चाहिए और कठिन मुद्रा में ब्याज अर्जित करते समय आय प्राप्त करनी चाहिए, या विनिमय दर में अपेक्षित परिवर्तन और ब्याज दरों में अंतर का लाभ उठाने के लिए मुद्रा को रूबल में परिवर्तित करना चाहिए?
योजनाबद्ध रूप से, दूसरे ऑपरेशन की छवि को निम्नानुसार दर्शाया जा सकता है:
हार्ड करेंसी → रूबल → रूबल डिपॉजिट → हार्ड करेंसी।
मुद्रा रूपांतरण के साथ आय में वृद्धि के संचालन में आय के दो स्रोत हैं: विनिमय दर में परिवर्तन और रूबल में जमा पर ब्याज आय में वृद्धि। दूसरा स्रोत बिना शर्त आय है, क्योंकि ब्याज दर निश्चित है, जिसे आय के पहले स्रोत - मुद्रा रूपांतरण के बारे में नहीं कहा जा सकता है। इसके अलावा, लेन-देन की शुरुआत और अंत में दोहरे मुद्रा रूपांतरण से नुकसान भी हो सकता है, उदाहरण के लिए, लेनदेन के अंत में रूबल के मुकाबले विदेशी मुद्रा की विनिमय दर में मजबूत वृद्धि के कारण, क्योंकि इस मामले में मुद्रा को अधिक कीमत पर खरीदना होगा।
ऊपर प्रस्तुत योजना के अनुसार, इस ऑपरेशन में तीन चरण शामिल हैं: रूबल के लिए मुद्रा का आदान-प्रदान, एक रूबल जमा पर इस राशि के लिए ब्याज आय का संचय, और अंत में, मूल मुद्रा में रूपांतरण। इसलिए मुद्रा में आय की अंतिम (संचित) राशि ( एसवी 1) सूत्र द्वारा निर्धारित किया जाता है:
एसवी 1 = पीवी × क 0 × × 1 / क 1 ,
कहाँ पे पीवी- कठिन मुद्रा में प्रारंभिक राशि;
क 0 - लेन-देन की शुरुआत में विनिमय दर (रूबल में कठिन मुद्रा दर);
क 1 लेन-देन के अंत में विनिमय दर है;
एम- महीनों में जमा की अवधि;
मैं- रूबल जमा के लिए प्रोद्भवन दर।
इस सूत्र के अंतिम तीन कारक तीन चरणों के अनुरूप हैं। इसके अलावा, जमा पर ब्याज दर में वृद्धि के साथ, अर्जित आय की राशि रैखिक रूप से बढ़ जाती है। बदले में, अंतिम विनिमय दर की वृद्धि अर्जित आय को कम करती है। इस ऑपरेशन की प्रभावशीलता का आकलन करने के लिए, आमतौर पर इसकी तुलना एक अन्य आय प्रोद्भवन योजना के साथ की जाती है, अर्थात् सीधे मौद्रिक राशि को हार्ड मुद्रा में जमा करके:
हार्ड करेंसी → हार्ड करेंसी में जमा।
तब ऐसी आय की प्राप्ति को निम्नानुसार दर्शाया जा सकता है:
एसवी 2 = पीवी × ,
कहाँ पे जे- विदेशी मुद्रा जमा के लिए ब्याज दर।
उदाहरण 10
ग्राहक ने बैंक में एक अवधि के लिए रूबल जमा पर 2,000 डॉलर रखने का फैसला किया एम= 6 महीने। जमा अवधि की शुरुआत में मुद्रा बिक्री दर क 0 = 60 रगड़। $1 के लिए, लेन-देन के अंत में डॉलर की खरीद दर क 1 = 65 रूबल रूबल जमा पर 1 USD ब्याज दर के लिए मैं= 22% प्रति वर्ष, एक विदेशी मुद्रा जमा पर जे= 12%। आइए हम हार्ड मुद्रा में जमा राशि पर तुरंत मुद्रा राशि की नियुक्ति की तुलना में इस ऑपरेशन की प्रभावशीलता का निर्धारण करें।
तो, रूबल में जमा के लिए उपज होगी:
एसवी 1 = 2000 × 60 × 1 / 65 = 2000 × 1.024615 = $2049.23;
विदेशी मुद्रा (डॉलर) में जमा के लिए:
एसवी 2 = 2000 × = 2000 × 1.06 = 2120
यह इस प्रकार है कि रूबल में रूपांतरण के माध्यम से एक मुद्रा जमा विदेशी मुद्रा जमा की तुलना में कम लाभदायक है।
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टिप्पणी!
रूबल के खिलाफ विनिमय दर में उल्लेखनीय वृद्धि की स्थिति में, उसी मुद्रा में जमा राशि पर तुरंत विदेशी मुद्रा में पैसा लगाना अधिक लाभदायक होता है। तब उसकी अर्जित आय रूबल जमा करने के लिए मुद्रा को रूबल में बदलने की तुलना में बहुत अधिक होगी।
आइए अब दोहरे रूपांतरण वाले विकल्प पर विचार करें, जब प्रारंभिक राशि रूबल में व्यक्त की जाती है, अर्थात, निम्नलिखित ऑपरेशन योजना होती है:
रूबल → हार्ड करेंसी → हार्ड करेंसी में जमा → रूबल।
इस संस्करण में, ऑपरेशन के तीन चरण सूत्र के तीन कारकों के अनुरूप हैं:
एस र 1 = पी आर× 1 / क 0 × × क 1 ,
कहाँ पे पी आर- रूबल में धन की प्रारंभिक राशि।
इस मामले में, आय गुणक भी दर पर निर्भर करता है, लेकिन अब हार्ड मुद्रा के लिए ब्याज दर पर। यह रैखिक रूप से अंतिम विनिमय दर या इसकी वृद्धि दर पर भी निर्भर करता है, लेकिन अब वृद्धि के साथ क 1 संचित आय भी बढ़ रही है।
तुलना के लिए, एक और गणना योजना पर विचार करें, जब रूबल में राशि तुरंत रूबल जमा पर रखी जाती है:
रूबल → रूबल जमा।
रूबल में जमा राशि को सीधे जमा करने का सूत्र इस प्रकार है:
एस र 2 = पी आर × .
उदाहरण 11
उद्यमी 60 हजार रूबल की राशि में मुफ्त राशि एकत्र करता है। समय पर जगह एम= डॉलर में विदेशी मुद्रा जमा के लिए 9 महीने। जमा अवधि की शुरुआत में मुद्रा खरीद दर क 0 = 62 रूबल, 9 महीनों में अपेक्षित बिक्री दर क 1 = 67 रूबल रूबल पर ब्याज दरें ( मैं) और डॉलर ( जे) जमा राशि क्रमशः 22 और 15% के बराबर है। आइए रूबल जमा पर राशि को तुरंत रूबल में रखने की तुलना में इस ऑपरेशन की प्रभावशीलता का निर्धारण करें।
रूबल को डॉलर में परिवर्तित करते समय, विदेशी मुद्रा जमा पर अर्जित आय और इसे रूबल में परिवर्तित करने के बाद बराबर होगी:
एस र 1 \u003d 60,000 × 1 / 62 × × 67 \u003d 60,000 × 1.202218 \u003d 72,133.08 रूबल।
केवल रूबल जमा का उपयोग करते समय, संचित राशि होगी:
एस र 2 \u003d 60,000 × \u003d 60,000 × 1.165 \u003d 69,900 रूबल।
इस प्रकार, जमा अवधि के अंत में अपेक्षित बिक्री दर पर क 1 = 67 रूबल मुद्रा रूपांतरण उपयुक्त है।
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टिप्पणी!
यदि लेनदेन के अंत में विनिमय दर में वृद्धि रूबल जमा पर उच्च ब्याज दर का उपयोग करने के प्रभाव से अधिक है, तो विदेशी मुद्रा जमा में रूपांतरण के माध्यम से रूबल राशि का हस्तांतरण रूबल जमा की तुलना में अधिक लाभदायक है।
निष्कर्ष
वित्तीय लेनदेन से प्राप्त लाभों की मात्रा निर्धारित करने के लिए मानी गई विधियों का उपयोग उचित गणनाओं की सहायता से किसी भी पक्ष के हितों के समझौतों या लेनदेन के उल्लंघन को रोकने के लिए किया जाता है।
एक पक्ष के लिए, यह लाभ मौद्रिक शर्तों में एक अतिरिक्त आर्थिक लाभ प्राप्त करने में शामिल हो सकता है, और दूसरे के लिए, एक अस्थायी कारक के रूप में, दायित्वों और लेनदेन पर भुगतान के आस्थगन में व्यक्त किया गया है।
खरीदी गई प्रतिभूतियों (बिल, शेयर और बांड) के लिए, निवेशक की अर्जित आय उनके बाजार मूल्य के साथ-साथ उनके प्रकार पर निर्भर करती है - एक निश्चित छूट, लाभांश या कूपन भुगतान के रूप में ब्याज आय।
रूबल या विदेशी मुद्रा जमा पर निवेशक निधि रखने से लाभ दो कारकों द्वारा निर्धारित किया जाता है: लेनदेन के अंत में रूबल के लिए मुद्रा की विनिमय दर और रूबल और विदेशी मुद्रा खातों पर ब्याज दरें।
वी. आई. सेमेनोव, लेखाकार, पीएच.डी. तकनीक। विज्ञान
2. वित्तीय लेनदेन
उद्यम की गतिविधियों का वित्तपोषण शेयर, बंधुआ ऋण और ऋण प्राप्त करके किया जा सकता है।
बाजार की स्थितियों के तहत वित्त के अभ्यास में, अन्य उदाहरण ज्ञात हैं जिनका उपयोग अकेले या बुनियादी प्रतिभूतियों के मुद्दे के संयोजन में किया जाता है।
उधार ली गई पूंजी के उपयोग के साथ, एक नियम के रूप में, उद्यमशीलता गतिविधि का वित्तीय समर्थन होता है।
उधार की दो किस्में हैं: एक आर्थिक इकाई की गतिविधियों को सीधे नकद ऋण (वित्तीय ऋण) जारी करने के रूप में उधार देना; किस्त भुगतान के साथ एक प्रकार की बस्तियों के रूप में उधार देना।
संपार्श्विक के आधार पर ऋण रिक्त हैं, अर्थात्, संपार्श्विक के बिना, और संपार्श्विक के साथ। संपार्श्विक के साथ ऋण विनिमय के बिल (एक बिल की खरीद या प्रतिज्ञा), वस्तु, स्टॉक (प्रतिभूतियों द्वारा सुरक्षित), बंधक (अचल संपत्ति द्वारा सुरक्षित) में विभाजित हैं।
चुकौती की प्रकृति से, ऋण एकमुश्त और किश्तों में चुकाए जाते हैं।
उधारकर्ताओं के दायरे और प्रकार के अनुसार, एक वित्तीय ऋण को दो प्रकारों में विभाजित किया जाता है: एक इंटरबैंक ऋण, जिसमें बैंक एक उधारकर्ता के रूप में कार्य करता है; वाणिज्यिक ऋण, यानी वाणिज्यिक उद्देश्यों के लिए एक ऋण, जिसमें उधारकर्ता एक उद्यम, साझेदारी, संयुक्त स्टॉक कंपनी, आदि है।
ऋण मुख्य रूप से बैंकों द्वारा जारी किए जाते हैं, हालांकि उन्हें व्यावसायिक संस्थाओं द्वारा मुफ्त नकदी के साथ भी प्रदान किया जा सकता है।
उत्तरार्द्ध में बीमा कंपनियां, निवेश फंड, बिक्री कंपनियां, ट्रस्ट कंपनियां आदि शामिल हैं।
ऋण समझौता ऋण देने, पंजीकरण और ऋणों के पुनर्भुगतान की प्रक्रिया को नियंत्रित करता है। ऋण प्राप्त करने के लिए, उधारकर्ता बैंक को एक आवेदन और अन्य आवश्यक दस्तावेज जमा करता है (यानी, ऋणदाता)।
आवेदन ऋण के उद्देश्य, राशि और ऋण की परिपक्वता को निर्दिष्ट करता है।
अन्य दस्तावेजों की संरचना सीधे लेनदार बैंक द्वारा स्थापित की जाती है। इनमें आवश्यक रूप से घटक दस्तावेज, हस्ताक्षर और मुहरों के नमूने वाला एक कार्ड, एक बैलेंस शीट शामिल है।
उधार लेने वाले बैंक की वित्तीय स्थिति के लिए प्रत्येक लेनदार बैंक की अपनी आवश्यकताएं होती हैं।
अभ्यास से पता चलता है कि अगर उधार लेने वाले बैंक की अधिकृत पूंजी 100 मिलियन रूबल से कम है, तो इंटरबैंक ऋण प्राप्त करना मुश्किल है।
एक ऋण, एक नियम के रूप में, अधिकृत पूंजी के आधे से अधिक नहीं और उधार लेने वाले बैंक की बैलेंस शीट मुद्रा के 5% से अधिक नहीं, कम अक्सर - अधिकृत पूंजी की राशि के लिए जारी किया जाता है।
बैंक गारंटी या विदेशी मुद्रा प्रतिज्ञा द्वारा सुरक्षित ऋण प्राप्त करना सबसे "सरल" है; कुछ ऋणदाता कारों, कार्यालय उपकरण या अचल संपत्ति द्वारा सुरक्षित ऋण जारी करते हैं।
बीमा कंपनियों की गारंटी के तहत, ऋण प्राप्त करना अधिक कठिन होता है, केवल छोटी राशि जारी की जाती है (50-100 मिलियन रूबल से अधिक नहीं), जबकि उधारकर्ता के लिए आवश्यकताएं, उसकी वित्तीय स्थिति और वाणिज्यिक परियोजना की गुणवत्ता हैं महत्वपूर्ण रूप से बढ़ा हुआ।
यदि उधारकर्ता के पास "शून्य" बैलेंस शीट (न्यूनतम अधिकृत पूंजी और कोई प्रदर्शन परिणाम नहीं) है, तो वाणिज्यिक उद्देश्यों के लिए ऋण प्राप्त करना बेहद मुश्किल है।
उधारकर्ताओं से सभी दस्तावेज प्राप्त होने पर, लेनदार बैंक उधारकर्ता और गारंटर की साख और शोधन क्षमता की जांच करता है, उधारकर्ता की ऋण और उस पर ब्याज को समय पर चुकाने की क्षमता का आकलन करता है।
उधारकर्ता की साख का आकलन करने के लिए प्रत्येक लेनदार बैंक की अपनी कार्यप्रणाली होती है, जो इसका व्यापार रहस्य है।
उधारकर्ता की साख और ऋण संचालन की लाभप्रदता का आकलन करने के बाद, बैंक उधारकर्ता के साथ ऋण समझौते (ऋण समझौता) समाप्त करता है।
ऋण समझौता ऋण के प्रकार, राशि और चुकौती अवधि, बैंक के ब्याज और कमीशन की गणना, ऋण जारी करने से जुड़ी लागत, ऋण संपार्श्विक के प्रकार और ऋण के रूप को निर्दिष्ट करता है।
ऋण जारी करने के लिए एक महत्वपूर्ण शर्त इसकी सुरक्षा है। ऋण संपार्श्विक सूची, अचल संपत्ति, प्रतिभूतियां, उत्पादन लागत और आगामी आउटपुट है, जो लेनदारों के लिए देनदार द्वारा प्राप्त ऋण को पूरी तरह और समय पर चुकाने और अर्जित ब्याज का भुगतान करने के लिए प्रतिज्ञा के रूप में कार्य करता है।
बैंक ऋण रूबल और विदेशी मुद्रा दोनों में जारी किए जा सकते हैं, और समय पर बकाया ऋण के हिस्से के लिए बढ़े हुए ब्याज के साथ वाणिज्यिक शर्तों पर जारी किए जा सकते हैं।
ऋण शुल्क अल्पकालिक ऋणों के लिए मुद्रा बाजार में प्रचलित दरों पर और पूंजी बाजार में दीर्घकालिक ऋणों के लिए लगाया जाता है।
ऋण पर ब्याज दरें आमतौर पर बैंक द्वारा उधारकर्ता के साथ समझौते द्वारा परक्राम्य के रूप में निर्धारित की जाती हैं; वे ऋण समझौते द्वारा निर्धारित अवधि के लिए स्थापित हैं।
ब्याज एकत्र करने के निम्नलिखित तरीकों को लागू किया जा सकता है: ऋण के समय, ऋण की चुकौती के समय, या ऋण के पूरे जीवन में समान किश्तों में ब्याज को रोक दिया जाता है।
ब्याज भुगतान का सार इस प्रकार है। पूंजी का मालिक, इसे एक निश्चित समय के लिए उधार देता है, इस लेनदेन से आय में सुधार की उम्मीद करता है। अपेक्षित आय की राशि तीन कारकों पर निर्भर करती है: ऋण पर प्रदान की गई पूंजी की राशि, वह अवधि जिसके लिए ऋण दिया जाता है, और ऋण ब्याज की राशि, या, दूसरे शब्दों में, ब्याज दर।
ब्याज दर एक क्रेडिट लेनदेन की लाभप्रदता की विशेषता है।
यह दर्शाता है कि ऋण राशि का कितना अनुपात आय के रूप में लौटाया जाएगा।
एक उधारकर्ता को ऋण देने के रूप भिन्न हो सकते हैं, सबसे आम निम्नलिखित हैं: सावधि ऋण, अनुबंध ऋण, ऑन-कॉल क्रेडिट।
तत्काल ऋणक्रेडिट का एक सामान्य रूप है। बैंक ऋण राशि को उधारकर्ता के चालू खाते में स्थानांतरित करता है। अवधि के अंत में, ऋण चुकाया जाता है।
बैंक उधारकर्ता के लिए एक विशेष ऋण खाता खोलता है।
चालू खाता(इतालवी conto corrente - "चालू खाता") - एक एकल खाता जो ग्राहक के साथ सभी बैंक लेनदेन को दर्शाता है।
विभिन्न प्रकार की बस्तियों (किस्त भुगतान के साथ बस्तियाँ) के रूप में मुख्य प्रकार के ऋण हैं:
1) कॉर्पोरेट ऋण;
2) विनिमय का बिल (लेखा) क्रेडिट;
3) फैक्टरिंग।
निर्यात-आयात लेनदेन के लिए भुगतान करते समय, क्रेडिट के ऐसे रूपों का उपयोग किया जाता है:
1) ज़ब्त करना;
2) एक खुले खाते पर क्रेडिट;
3) ओवरड्राफ्ट।
वाणिज्यिक (कंपनी) ऋण- यह उधार का एक पारंपरिक रूप है, जिसमें आपूर्तिकर्ता (विक्रेता) खरीदार को आस्थगित भुगतान के रूप में क्रेडिट देता है।
एक प्रकार का वाणिज्यिक ऋण खरीदार का अग्रिम होता है, जो अनुबंध पर हस्ताक्षर करने के बाद आपूर्तिकर्ता (विक्रेता) को भुगतान किया जाता है।
बिल (खाता) क्रेडिटसीधे माल की खरीद और बिक्री के कृत्यों से संबंधित है।
बिल एक सुरक्षा है, इसलिए इसका सफल उपयोग पूंजी बाजार के कामकाज, क्रेडिट नीति से जुड़ा है।
वचन पत्रों की सहायता से, एक्सचेंजों पर खरीद और बिक्री लेनदेन पर दलालों के बीच समझौता करना संभव है।
फैक्टरिंग(अंग्रेजी कारक - "मध्यस्थ") - कार्यशील पूंजी को उधार देने से संबंधित एक प्रकार का व्यापार और कमीशन लेनदेन।
फैक्टरिंग खरीदार से प्राप्तियों का संग्रह है और एक विशिष्ट प्रकार की अल्पकालिक उधार और मध्यस्थ गतिविधियां है। फैक्टरिंग में शामिल हैं:
1) खरीदार की प्राप्तियों का संग्रह (संग्रह);
2) उसे अल्पकालिक ऋण देना;
3) इसे संचालन पर क्रेडिट जोखिम से मुक्त करें। फैक्टरिंग का मुख्य उद्देश्य धन की तत्काल प्राप्ति या अनुबंध में निर्दिष्ट अवधि के भीतर है।
जब्त(फ़्रेंच ए फ़ॉर्फाई - "पूरी तरह से, कुल राशि में") निर्यात क्रेडिटिंग का एक रूप है, जो किसी बैंक या वित्तीय कंपनी द्वारा विक्रेता पर टर्नओवर के बिना विदेशी व्यापार संचालन के लिए विनिमय के बिल और अन्य ऋण दावों को खरीदकर किया जाता है। .
जब्ती तब होती है जब एक लंबी किस्त योजना (7 वर्ष तक) के साथ बड़ी मात्रा में मशीनरी, उपकरण की सुपुर्दगी की जाती है।
जब्ती तंत्र इस प्रकार है। For-fetor (बैंक या वित्तीय कंपनी) निर्यातक से एक निश्चित छूट पर एक वचन पत्र खरीदता है, यानी ब्याज की पूरी राशि घटाता है।
छूट का आकार कई कारकों पर निर्भर करता है: किसी दी गई मुद्रा में बाजार की ब्याज दरें, आयातक की शोधन क्षमता, ऋण की अवधि।
Forfetor निर्यातक से खरीदे गए विनिमय के बिलों को द्वितीयक बाजार में पुनर्विक्रय कर सकता है।
निर्यात-आयात लेनदेन में एक खुले खाते पर एक क्रेडिट का मतलब एक खुले खाते पर निपटान भी है। ये ऋण नियमित भागीदारों (प्रतिपक्षों) के बीच गणना में प्रदान किए जाते हैं, विशेष रूप से समान सामानों की कई डिलीवरी के मामले में।
खुले खाते पर ऋण देते समय या निपटान करते समय, विक्रेता खरीदार को सामान वितरित करता है और उसे शीर्षक के दस्तावेज भेजता है। उसके बाद, खरीदार के नाम पर उसके द्वारा खोले गए खाते के डेबिट के लिए ऋण की राशि का श्रेय दिया जाता है।
अनुबंध में निर्दिष्ट शर्तों के भीतर, खरीदार एक खुले खाते पर अपना कर्ज चुकाता है।
ओवरड्राफ्ट (अंग्रेजी ओवरड्राफ्ट) एक बैंक ग्राहक के चालू खाते पर एक ऋणात्मक शेष है। ओवरड्राफ्ट अल्पकालिक ऋण का एक रूप है, जिसका प्रावधान ग्राहक के खाते से बैंक के धन को उसकी शेष राशि से अधिक डेबिट करके होता है।
परिणामस्वरूप, एक ऋणात्मक शेष बनता है, अर्थात, ग्राहक का बैंक को ऋण।
ओवरड्राफ्ट की अधिकतम राशि, ऋण देने की शर्तों, उसके पुनर्भुगतान की प्रक्रिया और ऋण के लिए ब्याज की राशि पर बैंक और ग्राहक आपस में एक समझौता करते हैं।
ओवरड्राफ्ट के मामले में, ग्राहक के चालू खाते में जमा की गई सभी राशियों को ऋण चुकाने के लिए भेजा जाता है। नतीजतन, धन प्राप्त होने पर ऋण की राशि बदल जाती है, जो कि एक नियमित ऋण से ओवरड्राफ्ट को अलग करती है।
रूसी संघ में, बैंक लगभग ओवरड्राफ्ट सुविधाएं प्रदान नहीं करते हैं।
विदेशों में, यह काफी व्यापक रूप से उपयोग किया जाता है।
प्रतिज्ञा करना
आर्थिक व्यवहार में प्रतिज्ञा लेनदेन व्यापक हैं। गिरवी रखे गए लेनदेन 29 मई 1992 के संघीय कानून संख्या 2872-1 "प्रतिज्ञा पर" द्वारा विनियमित होते हैं।
प्रतिज्ञा संचालन निम्नलिखित मुख्य प्रावधानों पर आधारित हैं:
1) संपत्ति का गिरवी अधिकार इसके साथ ही इस संपत्ति के किसी भी नए अधिग्रहणकर्ता के पास जाता है;
2) देनदार की केवल कुछ संपत्ति लेनदार-बंधक की आवश्यकताओं की पूर्ति की गारंटी है;
3) लेनदार-बंधक को अन्य लेनदारों की तुलना में गिरवी रखी गई संपत्ति की कीमत पर संतुष्टि प्राप्त करने के लिए देनदार द्वारा चूक की स्थिति में अधिकार होगा;
4) चल और अचल संपत्ति (बंधक) दोनों के संबंध में गिरवी रखने की अनुमति है। गिरवी का विषय संपत्ति का अधिकार भी हो सकता है।
आपूर्तिकर्ताओं, बजट, खरीदारों के साथ बस्तियों के रूप
गणना के मुख्य रूप इस प्रकार हैं।
क्रेडिट कार्ड- बैंकों द्वारा उनके जमाकर्ताओं को उनके द्वारा खरीदी गई वस्तुओं और सेवाओं के भुगतान के लिए जारी किया गया भुगतान और निपटान दस्तावेज।
डेबिट कार्ड्स- यह बैंकों द्वारा उनके जमाकर्ताओं को उनके द्वारा खरीदी गई वस्तुओं, सेवाओं या एटीएम से नकद प्राप्त करने के लिए भुगतान करने के लिए जारी किया गया एक भुगतान और निपटान दस्तावेज है।
क्रेडिट कार्ड के विपरीत, डेबिट कार्ड में कार्डधारक के खाते में एक एन्कोडेड राशि होती है।
माल की बिक्री भुगतान दस्तावेजों के निष्पादन के साथ है।
पेमेंट आर्डर- यह उद्यम की ओर से सर्विसिंग बैंक को अपने खाते से एक निश्चित राशि हस्तांतरित करने का आदेश है।
भुगतान अनुरोध-आदेश निपटान दस्तावेज हैं जिसमें खरीदार को विक्रेता की आवश्यकताओं का भुगतान निपटान और शिपिंग दस्तावेजों के आधार पर भुगतान करने के लिए किया जाता है, बैंक को दरकिनार करते हुए, अनुबंध के तहत वितरित माल की लागत, प्रदर्शन किया गया कार्य, प्रदान की गई सेवाएं।
संग्रह- एक बैंकिंग ऑपरेशन जिसके माध्यम से बैंक, अपने ग्राहक की ओर से, भुगतानकर्ता से उसके पते पर भेजे गए माल के लिए देय धनराशि प्राप्त करता है और उन्हें अपने बैंक खाते में जमा करता है।
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