Materiālu rezervju koeficients ir regulējuma vērtība. Pašu fondu īpašuma attiecība: definīcija un aprēķināšana

Tiek lēsts, ka materiālu rezervju koeficienta līmenis ir aprēķināts, pirmkārt, atkarībā no materiālo rezervju stāvokļa. Ja to vērtība ir ievērojami augstāka par pamatoto vajadzību, var aptvert tikai daļu no materiālu rezervju, tas ir, indikators būs mazāks par vienu. Gluži pretēji, nepietiekamības gadījumā, materiālo rezervju uzņēmums nepārtrauktu darbību veikšanu, indikators var būt augstāks par vienību, bet tas nebūs uzņēmuma labā finansiālā stāvokļa pazīme. Mūsu gadījumā materiālo rezervju koeficients ar savu apgrozāmo kapitālu perioda sākumā ir negatīva vērtība, kas norāda, ka nav SOS, kas varētu segt materiālu rezerves, un norāda neapmierinošu darba kapitāla stāvokli, bet līdz beigām Laiks kļūst pozitīvs, tāpēc mēs varam teikt, ka nākotnē ir labas sarunu fondu stāvoklis.

Pašnodarbinātības manevrēšanas koeficients rāda, kuru daļu izmanto, lai finansētu pašreizējās darbības, t.I. Tas tiek ieguldīts apgrozāmā kapitālā un kas tiek kapitalizēts. Šī rādītāja vērtība var ievērojami atšķirties atkarībā no uzņēmuma nozares piederības. Pamatnozarēs tā normālā līmenī jābūt zemākam nekā materiālajā patēriņā, jo profilos ievērojama daļa no pašu līdzekļiem ir galveno ražošanas aktīvu pārklāšanas avots. No finanšu viedokļa, jo augstāks ir manevrēšanas koeficients, jo labāka ir uzņēmuma finansiālais stāvoklis. Mūsu gadījumā šī attiecība gada beigās ir pozitīva vērtība, kas arī norāda uz apmierinošu darba kapitāla nosacījumu.

Tīri mobilie līdzekļi liecina, ka uzņēmums paliks apgrozījumā, ja jūs atmaksājat uzreiz visu īstermiņa parādu. Atbilstošais koeficients raksturo darba kapitāla struktūras stabilitāti, tas ir, līdzsvara līdzsvara stabilitāti, uz kuru attiecas visbiežākās izmaiņas uzņēmuma pašreizējās darbības procesā.

Tīra mobilo līdzekļu koeficients perioda beigās ir pozitīva vērtība, kas norāda uz nestabilu darba kapitāla struktūru.

Turpmākā rādītāju grupa raksturo uzņēmuma finanšu stabilitāti no pamatlīdzekļu stāvokļa viedokļa. Izvērtējot pastāvīgā aktīva indeksu, kas atspoguļo pašu kapitāla daļu, kas traucē pamatlīdzekļos un ilgtermiņa aktīvos, būtu jāpatur prātā, ka augstāks ir nepieciešams piesaistīt ilgtermiņa aizdevumus un aizdevumus vai risinājumu iespējai Pamatlīdzekļu samazināšanu, bet vispirms rindā samazināt citus ilgtermentus (nepabeigtus būvniecības, ilgtermiņa finanšu ieguldījumus utt.). Visos gadījumos, lai uzlabotu uzņēmuma finansiālo stāvokli, ir vēlams, lai pašu kapitāla avoti palielinātu lielākā mērā nekā pamatlīdzekļu un citu ilgtermiņa aktīvu izmaksas. Pastāvīgā aktīva indeksa neatkarīgā vērtība ir diezgan ierobežota. Tas ir jāuzskata tikai ar rādītājiem, kas raksturo ražošanas un saimnieciskās darbības rezultātus.

Mūsu gadījumā pastāv pastāvīgas aktīvu indekss, samazinot rentabilitāti (sk. 3. tabulu), kas nelabvēlīgi raksturo analizēto uzņēmumu no finanšu viedokļa.

Dažādu līdzekļu atjaunināšanas un paplašināšanas un paplašināšanas avotu izmantošanas intensitāte tiek novērtēta ar aizņemto līdzekļu ilgtermiņa piesaistes koeficientu, kā arī nodiluma uzkrāšanas koeficientu. Analizējot iegūtās aizņemto līdzekļu ilgtermiņa piesaista vērtību, jāatzīmē, ka analīzes periodam uzņēmums praktiski neizmanto šāda veida fondu avotus. Attiecībā uz nodiluma nodiluma uzkrāšanas koeficientu un nodiluma uzkrāšanas intensitāti to vērtības netika aprēķinātas, jo trūkst attiecīgās informācijas par analīzes uzņēmuma galveno līdzekļu nolietojumu.

Uzņēmuma ražošanas potenciāla līmenis, ražošanas procesa pieejamība ar ražošanas līdzekļiem nosaka īpašuma patiesās vērtības koeficientu. Pamatojoties uz ekonomiskās prakses datiem, tiek uzskatīts par normālu, ja īpašuma patiesā vērtība ir aptuveni 0,5 no aktīvu kopējās vērtības. Mūsu gadījumā šis koeficients pārskata perioda beigās vērtība ir vienāda ar 0,49, kas norāda uz uzņēmuma ražošanas potenciāla parasto līmeni un ražošanas procesa pieejamību, izmantojot produkciju.

Uzņēmuma saistību finansiālās stabilitātes vispārējo raksturojumu var sniegt, izmantojot autonomijas koeficientu un aizņemto un pašu līdzekļu attiecību. Abu rādītāju semantiskā nozīme ir ļoti tuvu. Gandrīz novērtēt finanšu stabilitāti, vienu no tiem var izmantot. Taču skaidrāk, atkarība no uzņēmuma no aizņemtajiem līdzekļiem ir izteikts attiecība attiecību attiecību aizņemto un pašu līdzekļiem. Jo vairāk šī attiecība, jo lielāka atkarība no uzņēmuma no aizņemtiem līdzekļiem, t.i., šajā gadījumā tas pakāpeniski zaudē finanšu stabilitāti. To parasti uzskata, ja tās vērtība pārsniedz vienību, uzņēmuma finanšu stabilitāte un autonomija sasniedz kritisko punktu. Tomēr tas ne vienmēr ir tik viennozīmīgs. Pieļaujamo atkarību no aizņemtajiem līdzekļiem nosaka katra uzņēmuma darba apstākļi un, pirmkārt, apgrozījuma kapitāla apgrozījuma ātrums. Tāpēc papildus aprēķinot šo koeficientu, ir nepieciešams piesaistīt materiālu apgrozījuma kapitāla apgrozījuma un debitoru parādu apgrozījuma aprēķināšanas rezultātus analizētajā periodā. Ja debitoru parādi pārvēršas straujāk materiāla apgrozāmā kapitāla, tas nozīmē pietiekami augstu līdzekļu saņemšanas intensitāti uzņēmuma, I.E., beigās - pašu kapitāla pieaugums. Tāpēc ar ļoti apgrozījumu materiālu apgrozāmā kapitāla un vēl lielāku debitoru parādu parādu, tad koeficienta attiecība aizņemto un pašu līdzekļiem var būtiski pārsniegt vienību, nezaudējot finanšu stabilitāti.

Analizējot iegūtās aizņemto un pašu līdzekļu attiecības vērtības, jāatzīmē, ka 2008. gadā šis rādītājs pārsniedz vienu. Tomēr, ja jūs analizējat materiālu apgrozījuma un debitoru apgrozījuma ātruma aprēķināšanas rezultātus (sk. 9. un 10. tabulu), var redzēt, ka debitoru parādi pārvēršas par ātrāku materiālo apgrozāmo kapitālu, un tas nozīmē pietiekami augstu intensitāti naudas plūsmas uz uzņēmuma kontiem. Tāpēc analīzes uzņēmuma finanšu stabilitāti var uzskatīt par apmierinošu, neskatoties uz to, ka aizņemto un pašu aģentu attiecības koeficients ir ievērojami augstāks par vienu.

Pamatlīdzekļu stāvokļa analīze parādīja, ka analizētajam uzņēmumam ir labs ražošanas potenciāls un ir nodrošināts ar nepieciešamajiem ražošanas līdzekļiem. Analizētā uzņēmuma finanšu stabilitāti var uzskatīt par apmierinošu, neskatoties uz to, ka aizņemtie līdzekļi ievērojami pārsniedz savu.

Analizējot jebkura uzņēmuma ražošanas un saimnieciskās darbības analīzi, tiek atskaņots tās finansiālās ilgtspējas koeficientu aprēķins, spēja ātri reaģēt uz pārmaiņām, kas notiek nozarē, kredītspēja un uzņēmuma likviditāte. Šī kategorija ietver pašu līdzekļu koeficientu.

Tas, ko viņš apzīmē, kā tas tiek aprēķināts un kā tas ietekmē tās izmaiņas uzņēmuma finanšu dzīvē, mēs mācāmies no šī raksta.

Īpašuma attiecība: Definīcija

Katra uzņēmuma ražošanā ir vajadzīgs savs apgrozāmais kapitāls, I.E., Capital, kas ir uzņēmuma īpašums. To personu klātbūtne ir pietiekama - viens no uzņēmuma finanšu brīvības un ilgtspējības pamatnosacījumiem nozarē. Un, gluži pretēji, šāda kapitāla trūkums - pierādījumi, ka uzņēmuma pašreizējie aktīvi (un dažkārt daļa no ražošanas fondu fondiem) veidojas uz aizņemto līdzekļu rēķina un, ja aizdevējs (banka) pēkšņi vēlas Izņemt tos, organizācija gaida finanšu sabrukumu, ja nepieņem savlaicīgi pasākumus.

Kā aprēķināt?

Šis rādītājs, kas raksturo savu aģentu klātbūtni un pietiekamību nosaka šo aktīvu daļas attiecību kopējā uzņēmuma apgrozāmā kapitāla apjomā. Katra pārskata perioda beigās tiek aprēķināts pašu līdzekļu nodrošinājuma koeficients. Formula ir tāda:

SOS \u003d ar OS / A, kur no OS ir apgrozāmais kapitāls, un atbilstošie uzņēmuma aktīvi.

Aprēķina OS lielumu, samazinot pašu kapitāla lielumu par ilgtermiņa aktīvu vērtību (galvenajiem fondiem un nemateriālajiem aktīviem) ar formulu: \\ t

No OS \u003d K - VN

Attiecībā uz bilances pašreizējo versiju koeficienta aprēķināšanas formula izskatās šādi:

Uz SOS \u003d (bilances līnija (BO-1) 1300 - p. BO-1,100) / PP-1,1200

Regulatīvs

Normālā vērtība, kas noteikta koeficientam likumdošanas līmenī, ir\u003e 0,1, I.E. 10% no uzņēmuma kopējiem aktīviem, un tiek uzskatīts par vienu no kritērijiem, lai novērtētu bilances līdzsvaru ar citiem aprēķinātajiem rādītājiem. 10% ir minimālā, jau kritiskā vērtība, kas atļauta par pašu kapitāla lielumu Organizācijas īpašumā. Tas parāda problēmu klātbūtni vai rašanās - pašu kapitāla pietiekamā līmeņa kritisko līmeni, zemu maksātspēju un uzņēmuma vispārējo destabilizāciju.

Nozīme un secinājumi par aprēķinu rezultātiem

Pašu līdzekļu nodrošināšanas koeficients novērtē organizācijas stāvokli tās maksātspējas ziņā.

Ja koeficienta vērtība pārskata perioda beigās ir zemāka par 0,1, tad uzņēmuma bilances struktūra ir neapmierinoša, un tās stāvoklis ir tuvu kritiskai. Šajā gadījumā uzņēmumam ir nepieciešama nopietna pieņemtā stratēģijas pārskatīšana, steidzami attīstīt steidzamus pasākumus, lai palielinātu finanšu stabilitāti, identificētu negatīvus faktorus, kas ietekmē organizācijas stāvokli. Dažreiz ir nepieciešami radikāli pasākumi, piemēram, manuālās vai ražošanas profila maiņa, ārēja pārvaldības ievadīšana (ja uzņēmums ir augstākās organizācijas filiāle) un citi. Vārds, koeficienta aprēķins ietver padziļinātu analīzi par \\ t Faktiskais valsts finansējums uzņēmuma, tās maksātspējas un efektīvus pasākumus, lai uzlabotu situāciju.

1. piemērs.

Mēs aprēķinām pašu bilances nodrošinājuma koeficientu, izmantojot šādus datus:

Neapstrāvie līdzekļi (1. pozīcija - 1100. lpp.) - 104 600 tūkstoši rubļu.

Pašreizējie līdzekļi (bilances otrā - 1200. lpp.) - 46 650 tūkstoši rubļu.

Kapitāls / rezerves (bilances 3. nodaļa - 1300. lpp.) - 129,950 tūkstoši rubļu.

SOS \u003d (129 950 - 104 600) / 46 650 \u003d 0.54

Pamatojoties uz aprēķina rezultātu, var izdarīt šādus secinājumus:

Koeficienta vērtība ir 5 reizes lielāka nekā noteiktais standarts (0,54 - 0,1 \u003d 0,44);

Pašu līdzekļu koeficients 0,54 liecina, ka organizācijas pašu kapitāla aktīvi ir 54%, t.i., pārsniedz pusi īpašuma vērtības uzņēmumā;

Šāds pašu līdzekļu nodrošinājums ir raksturīgs uzņēmuma pietiekamai finanšu stabilitātei.

2. piemērs.

Aprēķiniet aktīvu drošības koeficientu, pamatojoties uz citiem datiem.

Neapstrādātie aktīvi (1. sadaļa Bo-1 - 1100. lpp.) - 98 600 tūkstoši rubļu.

Pašreizējie līdzekļi (2. nodaļa Bo-1 - p. 1200) - 15 800 tūkstoši rubļu.

Kapitāls / rezerves (3. iedaļa Bo-1 - p 1300) - 100 000 tūkstoši rubļu.

SOS \u003d (100 00 - 98 600) / 15 800 \u003d 0.09

Pēc analīzes, uzņēmuma ekonomists liek vadību un sniedz attiecīgus secinājumus:

Koeficienta vērtība ir zemāka par kritisko zīmi par 0,01 (0,09 -, 01 \u003d - 0,01);

0,09 rezervju pieejamības koeficients parāda nenozīmīgu pašu kapitāla summu organizācijas aktīvu sastāvā - 9%;

Šāds pašu līdzekļu noteikums runā par kritisko situāciju uzņēmumā - neapmierinoša bilances struktūra, finanšu nestabilitāte, maksātnespēja partneriem un kreditoriem.

Visbeidzot, mēs atzīmējam, ka ir jāanalizē uzņēmuma finansiālais stāvoklis, pamatojoties uz vērtībām, ko aprēķina ar šādu rādītāju kā pašu līdzekļu nodrošināšanas koeficientu. Aprēķina formula nav atbrīvota, bet pareiza iegūto vērtību interpretācija palīdzēs savlaicīgi veikt pasākumus, lai novērstu krīzes situāciju.

1. Gada laikā uzņēmuma politika attiecībā uz īpašuma veidošanu bija vērsta uz apgrozāmā kapitāla pieaugumu, galvenokārt krājumiem - krājumu materiālu vērtības.

2. Nav "pacientu" raksti: zaudējumi, nokavēti debitoru parādi.

3. palielināja savu kapitālu, bet tās īpatsvars saistībā ir samazināta. Kopējais līdzekļu pieaugums periodā bija saistīts galvenokārt ar to iesaistīšanos aizņēmumā.

4. Kredīts un debitoru parādi neatbilst viens otram. Nepieciešama papildu debitoru parādu sastāva (īpaši izsniegto avansu un citu parādnieku) analīze) un parādi.

5. Tur bija pārkārtošanos aizņemtiem avotiem, kas saistīti ar strauju pieaugumu akcijās īstermiņa aizdevumiem, tas ir, lēti aizņemtie līdzekļi tika uveed dārgāk.

Šīs izmaiņas var ietekmēt uzņēmuma finansiālo stāvokli nākotnē. Lai noteiktu to iemeslu nākamajā posmā, tiek veikta finanšu koeficientu analīze.

Grāmatvedības bilances likviditātes analīze, maksātspējas novērtējums.

Zem maksātspēja Uzņēmumi tiek uzskatīti par iespēju naudas līdzekļiem, lai savlaicīgi atmaksātu maksājumu saistības. Maksātspējas novērtēšana ir balstīta uz īpašībām likviditāte Pašreizējie aktīvi, ti.e. Laiks, kas nepieciešams, lai tos pārvērstu naudā. Maksātspējas un likviditātes jēdziens ir ļoti tuvs, bet otrais ietilpīgs. Likviditātes bilances pakāpe ir atkarīga no maksātspējas.

Bilances likviditātes analīze ir salīdzināt līdzekļus aktīva grupā, pakāpe samazinot likviditāti ar īstermiņa atbildības saistībām, kas ir sagrupētas pēc to atmaksāšanas.

Visi bilances aktīvi ir sadalīti 4 grupās:

Vislielākie aktīvi

Īstermiņa finanšu ieguldījumi un nauda (1240. lpp. + Lpp. 1250 bilance)

Ātri realizētie aktīvi

Debitoru parādi (maksājumi, par kuriem sagaidāms 12 mēnešu laikā pēc pārskata datuma) - (1230. lpp.)

Lēnām realizēja aktīvus

Rezerves, PVN, debitoru parādi (maksājumi, uz kuriem sagaidāms vairāk nekā 12 mēnešus pēc pārskata datuma) Citi apgrozības aktīvi (120. lpp. + 1220 + 1260)

Ir grūti īstenot aktīvus

Neapstrādāti aktīvi (1100. lpp.)

Visas saistības ir sadalītas arī 4 grupās:

Tabulās ir klasiskā īpašuma un saistību grupēšana. Dažas mūsdienu finanšu analīzes metodes rada atšķirīgu grupēšanu. Piemēram, tiek uzskatīts, ka nākotnes periodu ienākumi būtu jāiekļauj savā pašu kapitālā organizācijas vai ilgtermiņa debitoru parādiem, patiesībā, precizitāte aktīva. Katram uzņēmumam ir tiesības izvēlēties savu aprēķinu metodi. Šim materiālam būs tikai vispārējie principi attiecīgo norēķinu un formulēt secinājumus par iegūtajiem rezultātiem.

Lai noteiktu līdzsvara likviditāti, jums vajadzētu salīdzināt iepriekš minēto aktīvu grupu un saistību rezultātus.

Atlikums tiek uzskatīts par absolūti šķidru, ja tiek veikti šādi rādītāji:

Lai pārbaudītu šo attiecību izpildi analizētajā uzņēmumā, tabula ir apkopota.

Bilances likviditātes analīze

Rādītāju lielums

Rādītāju lielums

Gada sākums

Gada beigās

Gada sākums

Gada beigās

1. Likvīdākie aktīvi A1

1. Steidzamākie pienākumi p 1

2. Astraalizable aktīvi A2.

2. SAEKASS SAISTĪBAS P 2

3. Mental-atalgoti aktīvi A3.

3.Chocked saistības p 3

4. Atbalstītie A4 aktīvi

4. Pasīvās saistības P 4

Pamatojoties uz tabulas datiem, tiek veikti secinājumi.

Ja tiek veiktas pirmās trīs nevienlīdzības, tas ietver izpildi un ceturto, kas norāda uz viena no uzņēmuma finanšu stabilitātes nosacījumiem - savu apgrozāmā kapitāla pieejamību.

Pirmās un otrās aktīvu grupas salīdzinājums ar pirmajām divām saistību grupām pašreizējā likviditāte, kas norāda uz uzņēmuma maksātspēju tuvākajā attiecīgajā laikā.

Pašreizējo likviditāti nosaka šādi:

Tl \u003d (A1 + A2) - (P1 + P2)

Ja pašreizējās likviditātes vērtība ir negatīva, uzņēmums tiek uzskatīts par maksātnespējīgu.

Grupas 3. aktīva rezultātu salīdzinājums atspoguļo maksājumu un ieņēmumu attiecību nākotnē, tādējādi noteica maksātspējas prognozi.

Tiek aprēķināta perspektīva likviditāte:

Pl \u003d A3 - P3.

Tādējādi ir iespējams noteikt, vai organizācija spēj atjaunot savu maksātspēju nākotnē.

Līdzīgā veidā veiktā bilances analīze joprojām ir aptuvena. Maksātspējas koeficientu analīze tiek uzskatīta par detalizētāku.

Likviditātes rādītāji raksturo uzņēmuma īstermiņa maksātspēju, tās spēju maksāt laiku ar parādiem un finansēt pašreizējās darbības. Nepietiekami augstās likviditātes vērtības var norādīt uz bankrota draudiem, tajā pašā laikā, jo nevajadzīga augsta likviditāte nozīmē, ka organizācija piesaista pārāk daudz līdzekļu apgrozībā, samazinot potenciālo rentabilitāti.

Turpmāk minētie ir šādi:

1. Absolūtās likviditātes attiecība Parāda īstermiņa parādu īpatsvaru, ko uzņēmums var atmaksāt tuvākajā nākotnē absolūti likvīdu aktīvu dēļ. Raksturo uzņēmuma maksātspēju bilances datumā.

Normatīvā vērtība
0.2-0.5, tas ir, katru dienu uzņēmumam jāatmaksā vismaz 20% no maksājamajiem kontiem. Zema vērtība liecina par uzņēmuma maksātspējas samazināšanos.

2. Uz Ātrās (kritiskās, steidzamas) likviditātes OEFFUSION - Parāda uzņēmuma plānotās maksājumu iespējas, kas ir savlaicīga norēķiniem ar parādniekiem.


Fondu attiecība un īstermiņa finanšu ieguldījumi, kā arī mobilo instrumentu apmetumi norēķiniem ar parādniekiem pašreizējās saistībās.

Normatīvā vērtība
0.8-1.0. Zema vērtība liecina par nepieciešamību pastāvīgu darbu ar parādniekiem, lai nodrošinātu apgrozībā vislielāko apgrozāmo daļu monetārā formā aprēķiniem.

3. Pašreizējās likviditātes koeficients (Pārklājumi) liecina par apgrozāmā kapitāla pietiekamību, ko uzņēmums var izmantot, lai atmaksātu savas saistības, kuras daļu no pašreizējiem līdzekļiem aizdevumiem un aprēķiniem var atmest, mobilizēt visu apgrozāmo kapitālu.


Pašreizējo aktīvu (apgrozāmā kapitāla) attiecība uz pašreizējām saistībām (īstermiņa saistības).

Normatīvā vērtība 1.0
2.0. Apakšējā robeža norāda, ka apgrozāmā kapitālam jābūt pietiekamam, lai segtu īstermiņa saistības. Pārsniedz vairāk nekā 2 reizes, norāda uz neracionālu līdzekļu ieguldījumu un neefektīvu izmantošanu.

4. "Likvidācijas cenu koeficients" nosaka, cik lielā mērā visu uzņēmuma ārējās saistības tās likvidācijas un īpašuma pārdošanas rezultātā. Visu uzņēmuma aktīvu attiecība pret ārējo saistību apjomu.


Normatīvā vērtība
1.0. Indikatora zemā vērtība norāda uz pieejamo aktīvu nepietiekamību, lai segtu analīzes uzņēmuma ārējās saistības.

5. Kopējā likviditātes rādītājs Atlikums tiek izmantots, lai visaptverošu novērtējumu par bilances likviditāti kopumā. Ar šo koeficientu novērtējumu par finanšu stāvokļa izmaiņām likviditātes ziņā; Tas ļauj salīdzināt analizētā uzņēmuma atlikumus, kas saistīti ar dažādiem pārskata periodiem, kā arī dažādu uzņēmumu bilances un uzzina, kurš līdzsvars ir visvairāk likvidēts.

Visu uzņēmumu likvīdo līdzekļu attieksme pret visu maksājumu saistību summu, ja dažādas likvīdo līdzekļu un maksājumu saistību grupas ir iekļautas norādītajās summās ar svara kategorijām.

Normatīvā vērtība
1.0. Šis koeficients ir vispārējs ekonomiskās vienības likviditātes indikators, un to piemēro, izvēloties uzticamāku partneri no potenciālajiem ziņošanas partneriem.

Visi aprēķinātie rādītāji jāsamazina līdz tabulai.

Likviditātes koeficienti

Rādītāju nosaukums

Gada sākums

Gada beigās

Pārmaiņas

Normatīvā vērtība

1. Absolūtās likviditātes attiecība

2. Ātra likviditātes rādītājs

3. Pašreizējais koeficients

4. Koeficienta "likvidācijas cenas"

5. Kopējā likviditātes rādītājs

Dažādi likviditātes rādītāji ne tikai nodrošina daudzpusīgu īpašību ilgtspēju finanšu stāvokļa uzņēmumā ar dažādiem likvīdo līdzekļu grādiem, bet arī apmierina dažādu ārējo lietotāju analītiskās informācijas intereses. Tātad, attiecībā uz izejvielu un materiālu piegādātājiem visinteresantākā absolūtās likviditātes attiecība ir interesantākā. Banka, kreditējot uzņēmumu, pievērš lielāku uzmanību straujai likviditātes rādītājam. Uzņēmuma pircēji un akcionāri un obligācijas vairāk izmanto uzņēmuma finanšu stabilitāti pašreizējā likviditātes rādītājs. Protams, pirmkārt, likviditātes rādītājiem jābūt interesantiem uzņēmuma vadītājiem un finanšu darbiniekiem.

Kopumā analizēto uzņēmējdarbības vienību var attiecināt, izmantojot šos koeficientus uz konkrētu kredītspējas klasi. Bet grūtības ir tas, ka:

Likviditātes koeficientu regulatīvās vērtības dažādu nozaru piederības organizācijām nav noteiktas;

Paredzamo rādītāju relatīvā nozīme nav definēta, un kopsavilkuma kritērija aprēķināšanai nav algoritms.

Ja uzņēmumam ir slikti likviditātes rādītāji, bet tie nav zaudējuši finanšu stabilitāti, tad tam ir izredzes izkļūt no sarežģītās pozīcijas. Bet, ja likviditātes rādītāji un finanšu ilgtspējības rādītāji ir neveiksmīgi, tad šāda ekonomiska vienība ir iespējama bankrotējusi kandidātu.

Finanšu stabilitātes noteikšana.

Viens no galvenajiem uzdevumiem, analizējot finanšu un ekonomisko stāvokli uzņēmuma ir pētījums par rādītājiem, kas raksturo tās finanšu stabilitāti. To nosaka krājumu un izmaksu pakāpe ar saviem un aizņemtajiem to veidošanās avotiem, eigen un aizņemto līdzekļu apjoma attiecība, ko raksturo absolūtie un relatīvie rādītāji. Stabilitāte kalpo kā izdzīvošanas solījums un uzņēmuma stabilitātes pamats, bet arī var veicināt finansiālā stāvokļa pasliktināšanos ārējo un iekšējo faktoru ietekmē.

Pa šo ceļu, finanšu stabilitāte - rezultāts klātbūtni noteiktu spēka krājumu, kas aizsargā uzņēmumu no nelaimes gadījumiem un straujas izmaiņas ārējos faktoros.

Zaudēja finanšu ilgtspēja nozīmē, ka šis uzņēmums nākotnē sagaida bankrotu ar visām sekām, kas izriet no šejienes līdz tās likvidācijai, ja darbības un efektīvi pasākumi, lai atjaunotu finansiālo ilgtspēju netiek pieņemti.

Finanšu stabilitātes analīze tiek veikta, izmantojot absolūtos un relatīvos rādītājus.

Absolūts indikators Finanšu stabilitāte ir korespondence vai neatbilstība (pārpalikums vai trūkumi) rezervju rezervju veidošanai, kas iegūti atšķirībā starp līdzekļu avotu lielumu un rezervju apjomu. Tas attiecas uz rezervju nodrošināšanu ar pašu un aizņemto līdzekļu avotiem.

Analizējot finanšu stabilitāti, kopējā formā ir sastādīts līdzsvars.

Apkopotais atlikums

Rādītāju lielums

Rādītāju lielums

Gada sākums

Gada beigās

Gada sākums

Gada beigās

1. Rūpnīcas aktīvi F.

1. Īpaši kapitāls un ar

2. Pašreizējie aktīvi r

2. kapitāls

Krājumi un izmaksas Z

- Ilgtermiņa saistības pret t

Īstermiņa saistības pret t

Uzņēmumam ir finanšu stabilitāte, ja ir izpildīts šāds nosacījums:

Lai raksturotu avotus akciju veidošanas un izmaksu, tiek izmantoti vairāki rādītāji, kas atspoguļo atšķirīgu pārklājumu dažāda veida avotiem:

Pašu apgrozāmā kapitāla pieejamība - raksturo tīru darba kapitālu. Tā palielināšana salīdzinājumā ar iepriekšējo periodu norāda uz uzņēmuma darbības turpmāku attīstību vai inflācijas faktora darbību, kā arī to apgrozījuma palēnināšanos, kas objektīvi izraisa nepieciešamību palielināt savu masu. Savu apgrozāmā kapitāla klātbūtne tiek izmantots ieguldītājiem un kreditoriem ar pozitīvu rādītāju.

Pašu un ilgtermiņa aizņemto akciju veidošanās avotu klātbūtne un izmaksas - šī rādītāja vērtība norāda ne tikai to, kā apgrozāmie aktīvi pārsniedz pašreizējās saistības, bet arī to, kā ilgtermiņa aktīvi tiek finansēti uz organizācijas un ilgtermiņa aizdevumu pašu līdzekļu rēķina. Neto apgrozāmais kapitāls ir nepieciešams, lai saglabātu uzņēmuma finanšu stabilitāti, jo apgrozāmā kapitāla pārpalikums pār īstermiņa saistībām nozīmē, ka uzņēmums ne tikai var tos atmaksāt, bet arī finanšu resursus, lai nākotnē paplašinātu darbības.

Kopējais akciju veidošanās un izmaksu avotu apjoms - Racionāla rezervju un izmaksu veidošana Sakarā ar galvenajiem līdzekļu avotiem ir pozitīva ietekme uz ražošanas gaitu, finanšu rezultātiem un uzņēmuma maksātspēju.

Pārpalikums vai pašapkalpošanās kapitāla trūkums

Rādītāju aprēķinu veic saskaņā ar šādām formulām: \\ t

    Pārsniedza kapitāla pārpalikums (+) vai neizdevīga (-) (E (E): \\ t

kur SC - pašu kapitāls (P.1300),

F - ilgtermiņa aktīvi (P.1100), \\ t

Z - rezerves, tostarp PVN par iegūtajām vērtībām (PP.12101220).

Atspoguļo savu darba kapitāla vērtību, T.Ch. Fondi, kas pieder organizācijai par pārklājuma krājumiem un izmaksām. Lai diagnosticētu finanšu stāvokli, ir svarīgi izpētīt šīs vērtības izmaiņu dinamiku. Finansiālā stāvoklī negatīvi ietekmē gan savu apgrozāmā kapitāla trūkumu un pārpalikumu. Šo līdzekļu trūkums var vadīt uzņēmumu bankrotu, jo tās nespēja savlaicīgi atmaksāt īstermiņa pienākumus.

2. Pārmērība (+) vai pašu apgrozāmā kapitāla un ilgtermiņa aizņemto līdzekļu trūkums krājumu veidošanai un izmaksām (E t): \\ t

kur k t ir ilgtermiņa aizņemtais kapitāls.

Tā ir optimāla summa pārsniedz savu apgrozāmo kapitālu un ilgtermiņa aizņemtos līdzekļus veidošanai krājumu un izmaksas ir atkarīga no īpatnībām uzņēmuma darbības, jo īpaši no tā lieluma, apjoma īstenošanas, ātrumu apgrozījuma loģistikas rezerves un debitoru parādi, aizdevumu, nozares specifiku utt.

3. Pārmērība (+) vai trūkumi no kopējās vērtības galvenajiem līdzekļu avotiem, veidojot rezerves (e Σ):

kur T - īstermiņa aizdevumi un aizdevumi.

Finanšu nestabilitāte tiek uzskatīta par pieņemamu, ja tiek ievēroti šādi nosacījumi: Ražošanas rezerves plus gatavie produkti ir vienādi ar vai pārsniedz īstermiņa aizdevumu un aizņemto līdzekļu summu, kas iesaistīti akciju veidošanā; Nepilnīga ražošana Plus nākotnes periodu izdevumi ir vienādi vai mazāki par savu apgrozāmo kapitālu.

Trīs akciju pieejamības avotu rādītāju aprēķināšana to veidošanā ļauj klasificēt situācijas uz to ilgtspēju. Nosakot finansiālā stāvokļa veidu, tiek izmantots trīsdimensiju (trīs komponentu) indikators.

ja funkcija ir definēta šādi:

Izmantojot šīs formulas, varat izvēlēties četrus finanšu situācijas veidus.

1. Absolūtā finanšu stabilitāte, tas ir noteikts


Šis tips norāda, ka krājumi un izmaksas ir pilnībā pārklātas ar savu apgrozāmo kapitālu, augstu maksātspēju, nav atkarīga no kreditoriem. Praksē tas reti notiek. Šāda veida stabilitāti nevar uzskatīt par ideālu, jo uzņēmums šajā gadījumā neizmanto ārējos finansējuma avotus tās saimnieciskajā darbībā.

2. Normāla finanšu stabilitāte

Trīsdimensiju rādītājs no situācijas:

Izmaksu seguma avots ir viņu pašu apgrozāmais kapitāls un ilgtermiņa aizņemtie avoti. Ar normālu ilgtspēju, garantējot maksātspēju, uzņēmums optimāli izmanto savus un kredītresursus, apgrozāmos līdzekļus un parādus.

3. Nestabils finanšu stāvoklis

Trīsdimensiju rādītājs no situācijas:

Izmaksu seguma avots ir kopējā avota vērtība. To raksturo maksātspējas pārkāpums: šajā gadījumā uzņēmums ir spiests piesaistīt papildu rezervju un izmaksu avotus, tiek novērota ražošanas ienesīguma samazināšanās. Tomēr joprojām pastāv iespējas uzlabot situāciju.

4. Krīzes finanšu stāvoklis

Trīsdimensiju rādītājs no situācijas:

Šādā situācijā pastāv nokavēto parādu un debitoru parādu un nespēja to atmaksāt savlaicīgi. Nauda, \u200b\u200bīstermiņa vērtspapīri un debitoru parādi neaptver pat parādus un nokavētos aizdevumus. Ar atkārtotu šādu pozīcijas atkārtošanos tirgus apstākļos, uzņēmums saskaras ar bankrotu.

Visi iepriekš minētie rādītāji var tikt attēloti kā tabula.

Rādītāju tabula pēc finanšu situāciju veida.

Rādītāji

Finanšu situāciju veidi

Absolūta stabilitāte

Normāla stabilitāte

Nestabila valsts

Krīzes stāvoklis

Δs S.< 0

ΔE T.< 0

Δ E Σ\u003e 0

Δ E Σ\u003e 0

Δ E Σ\u003e 0

Δ e Σ.< 0

Absolūtā un normālā stabilitāte finanšu stāvokli raksturo augsts rentabilitātes līmenis un trūkst pārkāpuma finanšu disciplīnas.

Nestabilu finansiālo stāvokli raksturo finanšu disciplīnas klātbūtne, līdzekļu saņemšanas pārtraukumi norēķinu kontam, uzņēmuma rentabilitātes samazināšanās.

Krīzes finanšu stāvoklim papildus norādītajām nestabilās finansiālās situācijas pazīmēm, parasto maksājumu klātbūtni (kavētie banku aizdevumi, nokavēti parādi piegādātājiem, parādu klātbūtne budžetā).

Finanšu koeficienti tiek aprēķināti, lai novērtētu finanšu stāvokli, kas tiek analizēti dinamikā un tiek salīdzināti ar regulējuma vērtībām.

1. Pašu apgrozāmā kapitāla īpašuma attiecība Parāda uzņēmuma pieejamību savu pašu kapitālu, kas nepieciešama tās finanšu stabilitātei. Tas ir kritērijs maksātnespējas noteikšanai (bankrota). Jo augstāks ir indikators, jo labāka uzņēmuma finansiālais stāvoklis, jo lielākas neatkarīgās finanšu politikas iespējas. To definē kā savu apgrozāmā kapitāla attiecību pret uzņēmuma darba kapitāla kopējo summu.

Normatīvā vērtība 0,1.


2. Materiālo rezervju koeficients ar saviem līdzekļiem Parāda materiālu rezervju pārklājuma pakāpi pēc saviem līdzekļiem, kā arī nepieciešamību piesaistīt aizņēmumus. To definē kā savu apgrozāmā kapitāla attiecību līdz krājumu un izmaksu lielumam.

Normatīvā vērtība 0,6-0,8.


3. Pašu kapitāla manevrēšanas koeficients Parāda uzņēmuma spēju saglabāt savu apgrozāmā kapitāla līmeni un papildināt apgrozāmo kapitālu rēķina saviem apgrūtinošajiem avotiem. Jo tuvāk vērtība rādītāja uz augšējo robežu, jo lielāka ir iespēja finanšu manevrēt. To definē kā savu apgrozāmā kapitāla attiecību pret pašu kapitāla avotu kopējo lielumu (pašu kapitāls).

Normatīvā vērtība 0,2-0,5.


4. Autonomijas koeficients raksturo neatkarību no aizņemtiem līdzekļiem. Nosaka uzņēmumu īpašnieku īpatsvaru līdzekļu kopskaitā. Jo augstāka vērtība koeficienta, stabilāku uzņēmumu, un mazāk tas ir atkarīgs no ārējiem kreditoriem. Nosaka visu uzņēmuma līdzekļu kopējās summas attiecība pret pašu līdzekļu avotiem.

Normatīvā vērtība 0,5.


5. Aizņemto un pašu kapitāla attiecība (vai finansēt sviras plecu). Parāda, cik daudz aizņemto līdzekļu piesaistīja uzņēmumu ar 1 rubli, ieguldīja pašu līdzekļu aktīvos. Pārsniedzot noteikto robežu nozīmē atkarību no uzņēmuma no ārējiem līdzekļu avotiem. Finanšu ilgtspējas zudums (autonomija). Nosaka visu pienākumu attieksme pret saviem līdzekļiem.

Normatīvā vērtība< 0,7.


6. Finanšu ilgtspējības koeficients . Parāda savu sava sava un ilgtermiņa aizņemto kapitāla īpatsvaru bilances valūtā.

Normatīvā vērtība \u003d 0,9

Visi iepriekš minētie rādītāji ir norādīti tabulā.

Fonds finanšu stabilitāti.

Rādītāju nosaukums

Gada sākums

Gada beigās

Pārmaiņas

Normatīvā vērtība

1. Piedāvājuma kapitāla īpašuma attiecība

2. materiālo rezervju koeficients ar saviem līdzekļiem

3. pašu kapitāla manevrēšanas koeficients

4. Autonomijas koeficients

5. Aizņemto un pašu kapitāla attiecība (svira) koeficients

6. Finanšu stabilitātes koeficients.

Viens no svarīgākajiem uzņēmuma finanšu stāvokļa stabilitātes īpašībām, tās neatkarība no aizņemtajiem līdzekļu avotiem ir autonomijas koeficients. Vērtība
\u003e 0,5 rāda, ka visas uzņēmuma pienākumus var segt ar saviem līdzekļiem. Ierobežojums
\u003e 0.5 Ir svarīgi ne tikai pašam uzņēmumam, bet arī saviem kreditoriem. Autonomijas koeficienta pieaugums liecina par uzņēmuma finansiālās neatkarības pieaugumu, samazinot finansiālu grūtību risku turpmākajos periodos. Šāda tendence no kreditoru viedokļa palielina uzņēmuma pienākumu atmaksāšanas garantijas.

Autonomijas koeficients papildina aizņemto un pašu līdzekļu attiecību koeficientu
. Tas norāda, cik daudz aizņemto līdzekļu piesaistīja uzņēmumu līdz 1 berzei, ieguldot pašu līdzekļu aktīvos. Ja aizņemtais kapitāls tuvojas savam vai kļūst vairāk, tad samazinās finanšu stabilitāte. Šī koeficienta vērtība ir atkarīga no nozares īpašībām un inflācijas līmeņiem.

Ļoti nozīmīga finanšu stāvokļa stabilitātes pazīme ir manevrēšanas koeficients.
. Tas parāda, kura uzņēmuma pašu kapitāla daļa ir mobilajā (elastīgā) formā, kas ļauj jums relatīvi brīvi manevrēt ar šiem līdzekļiem. Manevrēšanas koeficienta augstā vērtība pozitīvi raksturo finansiālais stāvoklis, bet normālo vērtību praksē nav rādītājs. Dažreiz īpašajā literatūrā kā optimālā koeficienta vērtība ir ieteicama 0,5 vērtība. Rādītājs kā finanšu stabilitātes koeficients
ieteicams izmantot, lai analizētu vienas nozares piederības uzņēmumu darbu.

Finanšu nestabilitātes pārvarēšana ir ļoti viegla: ir nepieciešams laiks un ieguldījumi. Par hroniski "pacientu" uzņēmums, kas ir zaudējis finansiālu ilgtspēju, jebkura negatīva sajaukšana apstākļu var izraisīt letālu savienojumu - bankrota.

- Finansiālais rādītājs, kas raksturo uzņēmuma uzņēmējdarbības modeļa ilgtspēju daudzos aspektos. Kāda ir tās vērtība un kā aprēķināts atbilstošais rādītājs?

Kas parāda materiālo rezervju koeficientu?

Likumdošanas koeficients attiecas uz galvenajiem uzņēmuma finanšu ilgtspējas rādītājiem: tas ļauj novērtēt, vai apgrozāmā kapitāla uzņēmumam ir pietiekami daudz no viedokļa nodrošināt optimālu materiālu rezervju līmeni.

Vispārējā gadījumā koeficients atspoguļo tās pašu kapitāla attiecību pret tās materiālajām rezervēm analizētajā periodā. Savukārt sava apgrozāmā kapitāla daļa var attīstīties no pašu kapitāla un ilgtermiņa saistībām, kas samazinās par ilgtermiņa aktīviem. Dažos gadījumos nākotnes periodi tiek pievienoti arī to pašu kapitāla un ilgtermiņa saistību lielumam.

Variants, kurā koeficients tiks uzskatīts par attiecību starpību starp pašreizējiem aktīviem un īstermiņa saistībām uz rezervēm.

Ir diezgan dažas pieejas un kritērijus, saskaņā ar kuriem tiek noteikts krājumu apjoms organizācijā. Krievijas grāmatveži vienlaicīgi izmanto starptautisko pieredzi un nosaka rezervju struktūru, tādējādi saskaņā ar SFSO kritērijiem.

Akciju īpašums: formula

Kopumā formula, lai aprēķinātu atbilstošo rādītāju izskatīsies šādi:

Ko \u003d OS / S,

Drošības koeficients;

OS - uzņēmuma pašu kapitāls;

W - krājumi.

Savukārt OS indikators tiek noteikts ar formulu

OS \u003d (SK +) - in,

SC - pašu kapitāls;

Pirms - ilgtermiņa saistības;

- ilgtermiņa aktīvos.

Ar summu SC un norādītajā formulā, kā mēs norādījām iepriekš, ir jāpievieno indikators, kas atspoguļo lielumu ienākumu nākamo periodu, ir jāpievieno, "Zvaniet to DBP.

Otrā versija formulu rūpnīcas īpašuma īpašums Tā pieņem, kā mēs iepriekš norādījām, attiecīgā koeficienta izskatīšana kā starpību starp apgrozāmo līdzekļu un īstermiņa parādu attiecību rezervēm. Šādā gadījumā tā aprēķina formula izskatīsies šādi:

Ko \u003d (OA - KO) / S,

OA - uzņēmuma ilgtermiņa aktīvi kopumā;

Co - īstermiņa saistības.

Īpašās vērtības iepriekš minētajiem rādītājiem tiek ņemti no grāmatvedības bilances uzņēmuma, ņemot vērā šādas atbilstības:

  • rādītājs atbilst 1. veidlapas Nr. 1210, ko apstiprinājusi Krievijas Federācijas Finanšu ministrijas rīkojums 02.07.2010 Nr. 66n;
  • sC - 1300 līnija;
  • indikators - 1400 līnija;
  • dBP indikators - 1530. līnija;
  • indikators V - 1100 rinda;
  • oA - 1200 līnija;
  • kO - 1500 rinda.

Var atzīmēt, ka apstrādātās izejmateriālu un materiālu izmaksas, bet netika norakstītas grāmatvedības bilances izmaksās (1210. pozīcijā). Šajā gadījumā mēs runājam par nepabeigtās ražošanas paliekām.

Jūs varat iepazīties ar nepludinātu ražošanas atlieku iekļaušanas īpatnībām. Jūs varat rakstā. .

Materiāls īpašuma koeficients: interpretācija

Optimālā vērtība, ko izraidījusi koeficienta ir 0,6-0,8. Tas nozīmē, ka aptuveni 60-80% no uzņēmuma materiālo rezervju, kas ražota vai iegādāta ar pašu kapitāla palīdzību. Ja šis rādītājs ir mazāks, tas var liecināt par pārmērīgu kredīta slogu uzņēmumam.

Ja viņš ir lielāks, tad, iespējams, uzņēmuma pašu kapitāls netiek ieguldīts pārāk efektīvi (bet tas, protams, ir ļoti pretrunīga interpretācija, tas ir spēkā, ka gadījumos, kad aizdevumu likmes ir ievērojami zemākas par uzņēmējdarbības rentabilitāti).

Faktiski fakts, ka uzņēmumam ir pietiekams daudzums kapitāla, lai nodrošinātu nepieciešamos materiālo rezervju apjomus, samazina nepieciešamību pēc aizdevumiem. Kopumā, jo augstāks ir izskatāms koeficients, jo vairāk investīciju var būt uzņēmums.

Dažos gadījumos koeficients var veikt arī negatīvu vērtību. Parasti tas apzīmē to, ka uzņēmuma atjaunojošais kapitāla rādītājs ir negatīvs. Visbiežāk šī situācija rodas, ja uzņēmumam ir augsts kredīta slogs, bet uzņēmuma uzņēmējdarbības modelī var būt krājumu pārveidošana par ieņēmumiem - ja to apgrozījumu raksturo laba dinamika. Ja tā, tad negatīvais drošības koeficients uzņēmumā tiks uzskatīts par normu.

Tādējādi šo koeficienta standartu var noteikt, ņemot vērā uzņēmuma uzņēmējdarbības modeļa specifiku.

Koeficients, kura aprēķins, mēs uzskatījām, vislabāk salīdzināt dinamiku. Piemēram, izmantojot datus par grāmatvedības atlikumiem dažādos gados. Vienu periodā ierakstīto sadalījumu var kompensēt ar strauju attiecīgā rādītāja vērtības pieaugumu citos laika intervālos, tāpēc tās vidējā vērtība var tikt uzskatīta par piemērotu optimālu līmeni. Ieguldītāji, pētot finanšu stabilitātes rādītājus, kas ir līdzīgi krājumu attiecībai, kā likums pieņem lēmumus, pamatojoties uz to izskatīšanu saistībā ar uzņēmuma darbību rezultātiem dažādos periodos.

Rezultāti

Materiālo rezervju koeficients ar saviem līdzekļiem - rādītājs, kas attiecas uz faktu, ka tā var novērtēt pašreizējo situāciju uzņēmumā: kas tas ir augstāk, parastā uzņēmuma ilgtspējīgā uzņēmējdarbības modelis. Bet tas ir pilnīgi iespējams veiksmīgi attīstīt uzņēmējdarbību pat ar tās negatīvajām vērtībām - piemēram, ja uzņēmums ražo produktus ar lielu apgrozījuma koeficientu.

Jūs varat uzzināt vairāk par dažādu rādītāju izmantošanu par loģistikas rezervēm uzņēmējdarbības vadības organizēšanā rakstos:

Loading ...Loading ...