4. Кредитно-финансовата система като инструмент за съсипване на държавата.Оставете аз да управлявам парите на държавата и не ме интересува кой й създава законите. М. Ротшилд Финансите (лат. financia - доход, плащане) са икономически инструмент, който регулира производството и разпределението на блага чрез

ВЪВЕДЕНИЕ

1. ОСНОВНИ ВИДОВЕ SCFI

2. ДОГОВОРНИ ИНВЕСТИЦИОННИ ФОНДОВЕ

2.1 Същност на взаимните фондове

2.2 История на Взаимните инвестиционни фондове

2.3 Видове и типове договорни фондове по структура на дейност

2.4 Регулиране и лицензиране на дейностите на взаимните фондове

2.5 Организации, обслужващи взаимни фондове

2.6 Инвестиционен дял

2.7 Изчисляване на стойността на акциите

2.8 Сделки с инвестиционни дялове: покупко-продажба

2.10 Ликвидация на договорен фонд

2.11 Данъчно облагане на сделки с инвестиционни дялове

3. ОБЩИ ФОНДОВЕ НА БАНКОВОТО УПРАВЛЕНИЕ

3.1 Същност на OFBU

3.3 Условия, при които една банка може да създаде OFBU

4. ОТЛИЧИТЕЛНИ ХАРАКТЕРИСТИКИ НА OFBU И Взаимните фондове

4.1 Разлики между OFBU и взаимни фондове

4.2 OFBU и взаимни фондове: резултати от 2007 г. и прогнози за функционирането

планове за 2008г

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

ПРИЛОЖЕНИЯ

1. Речник

2. Видове договорни фондове по структура на дейност

3. Сравнителна характеристика на взаимните фондове и OFBU

4. Видове взаимни фондове

5. Брой взаимни фондове и OFBU към 06.04.2008 г

6. НСА на взаимни фондове и OFBU към 06.04.2008 г

7. Ръст в НСА на затворени взаимни фондове за недвижими имоти за 2007 г

8. Ръст в НСА на FBU за 2007г

9. Ръст в НСА на взаимните фондове за 2007г

10. Индустриални индекси на RTS през 2007 г

БИБЛИОГРАФСКИ СПИСЪК

1. ВЪВЕДЕНИЕ

През последните години специализираните небанкови финансови институции, които заемат видно място в натрупването и мобилизирането на паричен капитал, започнаха да играят важна роля на националните пазари на заемен капитал на икономически развитите страни. Тези институции включват:

1. Застрахователни компании

2. Пенсионни фондове

3. Спестовно-заемни асоциации

4. Строителни дружества

5. Инвестиционни компании

6. Финансови компании

7. Благотворителни фондации

8. Кредитни съюзи

Тези институции значително заместват банките в натрупването на спестяванията на домакинствата и стават важни доставчици на заемен капитал.

Три основни причини допринесоха за нарастването на влиянието на специализираните небанкови институции:

1. Ръст на доходите в икономически развитите страни

2. Активно развитие на пазара на ценни книжа

3. Предоставяне от тези институции на специални услуги, които банките не могат да предоставят.

В допълнение, редица специализирани небанкови институции (застрахователни компании, пенсионни фондове), за разлика от банките, могат да натрупват парични спестявания за доста дълги периоди и следователно да правят дългосрочни инвестиции.

Основните форми на дейност на тези институции на пазара на заемния капитал се свеждат до натрупване на спестявания на населението, предоставяне на заеми чрез облигационни заеми на корпорациите и държавата, мобилизиране на капитал чрез всички видове акции, предоставяне на ипотечни и потребителски кредити, както и кредитна взаимопомощ.

Тези институции са в ожесточена конкуренция помежду си както за привличане на парични спестявания, така и в областта на кредитните операции.

Застрахователните компании се конкурират с пенсионните фондове за привличане на пенсионни спестявания и инвестирането им в акции. Асоциациите за спестявания и заеми се борят със застрахователните компании в сектора на ипотеките, недвижимите имоти и държавните ценни книжа. Финансовите компании се конкурират със застрахователните компании в сектора на потребителските кредити. Инвестиционни и застрахователни компании, пенсионни фондове се конкурират помежду си за инвестиции в акции. Освен това всички видове тези институции се конкурират с търговските и спестовните банки за привличане на спестявания от всички слоеве от населението. Трябва да се отбележи, че конкуренцията както между специализираните небанкови институции, така и между тях и банките има т. нар. неценови характер. Това се обяснява преди всичко със спецификата на пасивните операции на всеки тип финансова институция. Така в банкирането има лихвен процент по предоставените депозити и заеми, в застраховането има застрахователна тарифа, която определя размера на застрахователната премия и застрахователното обезщетение, за инвестиционните дружества има курсова разлика между издаваните от тях акции и придобивам. Следователно неценовата конкуренция се определя преди всичко от несравнимостта на операциите и цените за тях. Съпоставимост е възможна само при инвестиране в обекти, които са еднородни и идентични по природа. В този случай можем да говорим за съпоставимост при ДЦК и някои видове акции, както и при ипотечните и потребителските кредити.

Всичко по-горе определя уместността на избраната тема на курсовата работа.

целикурсова работа:

§ Проучете цялата гама от специализирани кредитни и финансови институции като цяло и в частност пазара на колективни инвестиции.

§ Анализ на перспективите за развитие на пазара на колективни инвестиции в бъдеще

За постигането на тези цели бяха поставени следните задачи:

1. Изберете, проучете и систематизирайте икономическа литература по тази тема

2. Помислете за SKFI, използвайки примера на двама от нейните представители на пазара на колективни инвестиции - Взаимни инвестиционни фондове (UIF) и Общи фондове за банково управление (UFBU)

3. Сравнете тези два типа SCFI

4. Анализирайте перспективите за развитие на взаимните фондове и OFBU

Обектизучаване на курсова работа са специализирани кредитни и финансови институции, и предмет– техните цели, функции и предмет на дейност.

Информационната база за писане беше:

1. Нормативни и правни актове на федералните държавни органи;

2. Специализирана икономическа литература;

3. Учебна литература;

4. Ресурси на електронната мрежа Интернет

2. ОСНОВНИ ВИДОВЕ СПЕЦИАЛИЗИРАНИ КРЕДИТНИ И ФИНАНСОВИ ИНСТИТУЦИИ

2.1. Пенсионни фондове

Създаването и развитието на пенсионните фондове е ново явление на пазара на заемния капитал, на пазара на ценни книжа и изобщо в кредитната система на капиталистическите страни.

Частното пенсионно осигуряване възниква като противовес на незадоволителното държавно обществено осигуряване, както и в резултат на борбата на работниците за своите социални права. Развитието на пенсионните фондове беше повлияно от желанието на корпорациите и предприятията да привлекат на своя страна най-квалифицираната работна сила. Пенсионните фондове започват активно да се развиват на Запад след Втората световна война, въпреки че първият пенсионен фонд е създаден през 1875 г. в САЩ.

Организационната структура на пенсионния фонд се различава от структурата на другите финансови институции по това, че не предвижда акционерна, кооперативна или дялова форма на собственост. По правило пенсионните фондове се създават в частни корпорации, които законно и ефективно ги притежават. Въпреки това пенсионният фонд се прехвърля за управление на доверителните отдели на търговски банки или застрахователни компании. Този тип пенсионен фонд се нарича неосигурен.

Федералният закон на Руската федерация „За банките и банковата дейност“ определя банката като кредитна организация, която има изключителното право да извършва съвкупно следните банкови операции: привличане на депозити на средства от физически и юридически лица, поставяне на тези средства на от свое име и за своя сметка при условия на погасяване, такси, откриване и поддържане на банкови сметки на физически и юридически лица.

През последните десетилетия на 20в. търговските банки навлязоха в области на финансовите услуги, в които преди това или не са участвали изобщо, или са участвали в много ограничен мащаб. Тези области включват: сделки с недвижими имоти, лизинг (финансиране на наем на скъпо оборудване), факторинг (събиране на вземания), счетоводни и компютърни услуги, управление на имоти чрез пълномощник, застраховане и др.

търговска банка -Това е универсална кредитна институция, създадена за привличане и пласиране на средства от конкретни лица при условията на погасяване и плащане, както и за извършване на много други банкови операции.

Основните функции на търговските банки са:

Мобилизиране на временно свободни средства и превръщането им в капитал;

Кредитиране на предприятията, държавата и населението;

Издаване на кредитни пари;

Извършване на сетълменти и плащания във фермата;

Емисионна и основополагаща функция;

Консултиране, представяне на икономическа и финансова информация.

Изпълнявайки функцията за мобилизиране на временно свободни средства и превръщането им в капитал, банките натрупват парични приходи и спестявания под формата на депозити. Вложителят получава възнаграждение под формата на лихва или услуги, предоставяни от банката. Спестяванията, концентрирани в депозити, се превръщат в заемен капитал, използван от банките за предоставяне на заеми на предприятия и предприемачи. Кредитополучателите инвестират в разширяване на производството, закупуване на недвижими имоти и потребителски стоки. В крайна сметка с помощта на банките спестяванията се превръщат в капитал.

Една от функциите на търговските банки е да осигуряват сетълмент - механизъм за плащане . Действайки като посредници при плащанията, банките извършват транзакции за своите клиенти, свързани със сетълменти и плащания.

Емисионната и учредителната функция се осъществява от търговските банки чрез издаване и пласиране на ценни книжа (акции, облигации).

Характерна черта на търговските банки, която ги отличава от държавните банки и други кредитни институции, е, че основната цел на дейността им е печалба (това е техният „търговски интерес“).

В Руската федерация създаването и функционирането на търговските банки се основава на Закона на RSFSR „За банките и банковата дейност в RSFSR“ от 2 декември 1990 г. и Закона „За банките и банковата дейност“ от 3 февруари 1996 г. .

В Русия банките могат да бъдат създадени на базата на всякаква форма на собственост: частна, колективна, акционерна, смесена. Не се изключва възможността за създаване на банки, базирани единствено на държавна собственост, които в съответствие с действащото законодателство да могат да извършват дейността си на търговска основа. За формиране на уставния капитал на руските банки е разрешено привличането на чуждестранни инвестиции. Решението за откриване на всяка отделна банка с участието на чуждестранни инвестиции се взема от Съвета на директорите на Централната банка на Руската федерация.

Според метода на формиране на уставния капитал банките се разделят на акционерни (отворени или затворени) и дялови.

Дейностите на руска търговска банка се основават на следните принципи:

Самостоятелен избор на вашите клиенти;

Свободно разпореждане със собствени и привлечени ресурси, както и доходи в рамките, установени от действащото законодателство;

Кредитиране на кредитополучатели в рамките на реално наличните ресурси на банката;

Пълна финансова отговорност за резултатите от вашата дейност;

Извършване на операции за привличане и пласиране на пари при условията на взаимно споразумение с вложители и кредитополучатели;

Изпълнение на задълженията си по начина, предвиден от закона, т.е. на първо място към вложителите и притежателите на ценни книжа на банката и накрая към нейните акционери или акционери;

Избор на операции при максимизиране на печалбата и минимизиране на риска;

Задължително спазване на законите, разпоредбите и правилата, установени от висшите държавни органи, регулиращи дейността на търговските банки.

Едно от направленията за развитие на банковата система у нас е разширяването на обхвата и подобряването на качеството на банковите услуги. Сега големите руски банки предоставят на своите клиенти почти всички възможни банкови услуги, но не може да се каже, че търсенето им е напълно и навсякъде задоволено.

Третото ниво на банковата система се формира от специални финансови и кредитни институции. Специализираните финансови институции (в Обединеното кралство, например, те се наричат ​​още почти банкови институции) включват инвестиционни банки и компании, доверителни компании, ипотечни банки, пенсионни фондове, всички видове взаимни и дялови тръстове, кредитни съюзи и асоциации, продажби на изплащане финансови компании, факторинг, лизингови компании и др. . Исторически някои от изброените институции възникват там, където се формират ниши за задоволяване на търсенето на определени видове финансови услуги. Те са особено широко разпространени в области като привличане на дребни спестявания, заеми, обезпечени със земя и недвижими имоти, потребителски заеми, заеми за земеделски производители, финансиране и сетълмент операции във външната търговия, капиталовложения и пласиране на ценни книжа на промишлени предприятия.

Специализираните кредитни институции изпълняват отделни функции в относително тесни области на кредитния пазар. В Русия специализираните кредитни институции се наричат ​​небанкови кредитни организации . Обикновено тази категория включва кредитни институции, които имат право да извършват определени банкови операции. Приемливите комбинации от банкови операции за небанкови кредитни организации се установяват от Централната банка на Руската федерация.

В тяхната дейност, като правило, могат да се разграничат една или две банкови операции, извършването на които изисква получаване на лиценз от Централната банка на Руската федерация. Обикновено имат специфична клиентела. Тези институции включват кредитни съюзи и кооперации, финансови и доверителни компании, частни пенсионни фондове, спестовни и кредитни асоциации, инвестиционни фондове и други институции. Те акумулират средства на населението и юридическите лица, предоставят заеми на предприятия и граждани, действат като посредници на междубанковия кредитен пазар и извършват доверителни сделки.

Кредитни сделки

Кредитните операции са в основата на дейността на търговските банки.

Кредитни операциисе отнася до отношенията между заемодателя и заемополучателя относно предоставянето или получаването на средства за определен период, както и тяхното връщане и плащане. Друга важна област на дейност на търговските банки са операциите с дългови ценни книжа.

Кредитните отношения между банката и клиента се формализират и регулират с договор за кредит. В съответствие с Гражданския кодекс на Руската федерация такова споразумение трябва да бъде сключено в писмена форма, неспазването на което води до неговата недействителност.

В съответствие със Закона за банките и банковата дейност банковото кредитиране на физически и юридически лица както за производствени, така и за социални нужди се извършва въз основа на основните принципи на системата за кредитиране: изплащане, плащане и спешност. Погасяване означава задължително плащане на кредитора на главницата при предварително уговорени условия. Базата за банков кредит с такса е платеният характер на услугите, които банките предоставят в процеса на кредитиране. Спешността се отнася до условията за погасяване на заема, нарушаването на които води до прилагането на определени санкции.

Кредитните операции на банките, както и банковите операции като цяло, могат да бъдат разделени на активни и пасивни.

При активните операции банката е кредитор, т.е. предоставя заеми или предоставя средства под формата на депозити, а при пасивните операции е длъжник, т.е. приема средства под формата на депозити. или тегли заеми.

Кредитните и депозитните операции са двата най-важни компонента на кредитната дейност. Депозитните операции са действията на банкови служители за поставяне или привличане на депозити, връщането им и изплащане на дължимата лихва. Кредитните банкови операции се разбират като действия на банкови служители за предоставяне или получаване на заеми, тяхното изплащане и плащане на необходимите лихви, т.е. операции за предоставяне на средства на кредитополучателя на принципите на спешност, изплащане и плащане.

Според икономическото си съдържание депозитите се делят на три основни групи: срочни депозити, безсрочни депозити и спестовни депозити на домакинствата.

Срочни депозитиимат точно определен период, плащат фиксирана лихва и като правило има ограничения за предсрочно теглене на депозити.

Безсрочни депозитиса най-ликвидни. Парите могат да бъдат депозирани или теглени по депозитната сметка на части или изцяло без ограничения; разрешено е да се вземат пари в брой от тази сметка по начина, определен от Централната банка на Руската федерация.

Спестовни депозитиСпоред особеностите на тяхното съхранение те се делят на спешни, спешни с допълнителни вноски, печеливши, младежки премии, условни, на приносител, на поискване, спестовни сертификати, пластмасови карти и други. Те обикновено имат дългосрочен характер и могат да служат като източник на дългосрочни инвестиции, което е от полза за банките.

Най-разпространеният вид активни банкови операции са кредитни операции, които обикновено носят по-голямата част от приходите на търговските банки.

Кредитните (кредитни) дейности на търговските банки могат да бъдат разделени на два вида операции:

§ предоставяне на пари при условия на връщане:

§ предоставяне на гаранции и гаранции със задължение за плащане при финансови затруднения на клиентите.

Последният тип операция помага да се оставят кредитните ресурси на банката свободни и позволява на клиента да получи заем от трета страна. Срещу определена такса клиентът получава гаранция от банката, че парите, които е получил от трето лице, ще му бъдат върнати в определен срок. По този начин банката се задължава да изплати дълга на своя клиент в случай на пълен или частичен отказ от изплащане на кредита.

Пощенски спестовни институции
Специален вид SKFI са пощенски спестовни институции, които образуват пощенска спестовна система. Един от най-важните елементи на тази система са пощенските спестовни банки - държавни институции за набиране на средства от дребни вложители. Пощенските спестовни институции чрез пощенските станции натрупват депозити от населението, получават и издават средства.

Още по тема 8. Специализирани кредитни и финансови институции:

1. 6.2. Структура и механизъм на функциониране на кредитната система, форми на кредит
2. 1. Кредитно-финансови организации в кредитната система на развитите страни.
3. Специализирани небанкови финансови институции

- Авторско право - Адвокатура - Административно право - Административен процес - Антимонополно и конкурентно право - Арбитражен (стопански) процес - Одит - Банкова система - Банково право - Бизнес - Счетоводство - Вещно право - Държавно право и администрация - Гражданско право и процес - Парично правообръщение , финанси и кредит - Пари - Дипломатическо и консулско право - Облигационно право - Жилищно право - Поземлено право - Избирателно право - Инвестиционно право - Информационно право - Изпълнително производство - История на държавата и правото - История на политическите и правни доктрини - Конкурентно право - Конституционно право - Корпоративно право - Криминалистика - Криминология -