Ključne karakteristike lizinga. Šta je leasing jednostavnim riječima - njegove vrste, uslovi za dobijanje i razlike od kredita

U praksi postoji više vrsta lizing odnosa, koji se određuju u zavisnosti od vrste date imovine u lizing, oblika finansiranja, vlasnika imovine, sastava učesnika, obima obaveza strana, stepena naplate imovine. iznajmljenu imovinu i plaćanje zakupnine.

Ranije, prije izmjena i dopuna Zakona o lizingu u januaru 2002. godine, zakonski su bili utvrđeni oblici, vrste i vrste lizinga.

Po oblicima lizing se dijelio na domaći i međunarodni.

Postojale su tri vrste lizinga, u zavisnosti od roka trajanja lizinga imovine: dugoročni, srednjoročni, kratkoročni.

Vrste lizinga su podijeljene na finansijski, povratni i operativni.

U važećem zakonodavstvu o lizingu postoje samo dva glavna oblici lizinga - domaći i međunarodni.

Ali, uprkos činjenici da vrste i vrste lizing odnosa nisu jasno navedeni u novom zakonu, oni se mogu razlikovati prema različitim kriterijumima, koji su, posebno, naznačeni u uslovima ugovora.

O Kombinujući različite klasifikacijske karakteristike, mogu se izdvojiti sledeće vrste lizinga, prikazane u tabeli 1.

Tabela 1

Klasifikacija vrsta lizinga

Klasifikacioni znakovi	Vrste lizinga
1. Vrsta operacije (u zavisnosti od trajanja transakcije, obima obaveza zakupodavca i stepena otplate)	Finansijski, operativni
2. Obim tržišta	Domaći, međunarodni
3. Sastav učesnika u lizing odnosima, oblik organizacije i tehnika transakcije	Direktno, indirektno, povratno, podzakup, "Leveridž - lizing"
4. Po obimu dodatnih usluga	Djelomična usluga (čisto), potpuna (mokra), djelomična usluga
5. Vrsta imovine	Davanje u zakup pokretne imovine, lizing nekretnina
6. Vrsta plaćanja zakupa	Gotovina, kompenzacijska, kombinovana
7. Uslovi za zamjenu imovine	Hitno, obnovljivo (revolving), generalno
8. Trajanje transakcije	Dugoročni, Srednjoročni, Kratkoročni

Razmotrimo detaljnije gornju klasifikaciju lizing pravnih odnosa.

1. Po vrsti operacija:

finansijski lizing- najčešći vid lizinga. Vrsta lizinga u kojoj se davalac lizinga obavezuje da će steći imovinu koju je zakupac odredio od određenog prodavca i preneti tu nekretninu primaocu lizinga kao sredstvo lizinga uz određenu naknadu, na određeni period i pod određenim uslovima za privremeno posedovanje i korišćenje . U ovom slučaju, period na koji se sredstvo lizinga prenosi na primaoca lizinga je srazmerno trajanju sa periodom pune amortizacije sredstva lizinga ili ga prelazi. Predmet lizinga postaje vlasništvo primaoca lizinga po isteku ugovora o lizingu ili pre njegovog isteka, pod uslovom da korisnik lizinga uplati pun iznos predviđen ugovorom o lizingu, osim ako ugovorom o lizingu nije drugačije određeno.

Operativni (operativni) lizing(naziva se i lizing sa nepotpunom amortizacijom) - ovaj vid lizinga podrazumeva mogućnost da davalac lizinga svoju imovinu koju kupuje „na sopstveni rizik i rizik“ izdaje više puta tokom standardnog perioda svoje službe. Po pravilu, kod operativnog lizinga odgovornost za održavanje, popravke, osiguranje, kao i rizik od slučajnog gubitka (gubitka, oštećenja) imovine snosi davalac lizinga. Po isteku ugovora o lizingu i uz uplatu zakupca u celosti ugovorom predviđenog iznosa, predmet lizinga se vraća davaocu lizinga, a zakupac nema pravo da traži prenos vlasništva na predmetu lizinga. Obično se na operativni lizing iznajmljuju transportna, građevinska oprema koja se koristi za obavljanje sezonskih, jednokratnih radova, kao i oprema koja brzo zastareva.

2. U zavisnosti od zemlje prebivališta zakupca i najmodavca leasing se dijeli na domaći i međunarodni.

Domaći lizing je vrsta lizinga u kojoj su primalac lizinga i davalac lizinga rezidenti iste države.

Međunarodni leasing- kada su zakupodavac i zakupac rezidenti različitih država.

3. U zavisnosti od sastava učesnika u lizing odnosima, oprema operacije Leasing se dijeli na direktni, indirektni, povratni, podleasing, "Leveridž - lizing".

Direktan lizing - davalac lizinga je sam dobavljač.

Prednost ovakvog tipa odnosa za preduzetnike koji su odabrali određenu opremu od određenog dobavljača kako bi je dali na lizing je smanjenje dodatnog gubljenja vremena u potrazi za lizing kućom koja će za njih nabaviti ovu opremu, i uopšteno pojednostaviti samu transakciju u mnogim detaljima, posebno zbog odsustva posrednika.

Indirektni leasing- prenos imovine se vrši preko posrednika (leasing kompanije), tj. lizing šema uključuje najmanje tri strane: dobavljača, lizing kompaniju i primaoca lizinga.

Većina lizing transakcija zasniva se na indirektnom procesu lizinga, koji je po mnogo čemu sličan prodaji proizvoda na rate. Posrednik, poznat i kao zakupodavac, prvo finansira imovinu proizvođača i prenosi je na zakupca, a zatim od njega prima zakupnine.

Povratni lizing je vrsta finansijskog lizinga u kojoj isporučilac (vlasnik imovine) sredstva lizinga istovremeno djeluje i kao zakupac.

Zakupac (dobavljač) prodaje svoju imovinu (osnovno sredstvo) zakupodavcu i istovremeno je daje u zakup, čime stiče pravo posjedovanja i korištenja. U stvari, ništa se ne mijenja u korištenju imovine, prijenos vlasništva je samo dokumentovan. Zakupac može novac dobijen za prodatu nekretninu koristiti u bilo koje proizvodne, pa i investicione svrhe, a prema ugovoru o zakupu će plaćati zakupninu na uobičajen način.

Podzakup je vrsta lizinga u kojoj zakupac prema ugovoru o lizingu prenosi imovinu trećim licima (zakupcima po ugovoru o podzakupu) u posjed i korištenje uz naknadu i na određeno vrijeme. Odnosno, davalac lizinga ne daje imovinu u zakup direktno, već preko posrednika - primarnog zakupca, koji akumulira zakupnine i prenosi ih na glavnog zakupodavca. Kada se imovina prenese u podzakup, pravo potraživanja prema prodavcu prelazi na zakupca prema ugovoru o podzakupu. I kod prenosa predmeta zakupa u podzakup obavezan je pismeni pristanak zakupodavca.

Leveridž lizing (djelimično finansiran od strane davaoca lizinga) - također se naziva "kredit", "split" ili "udio". Smisao leveridž lizinga je kombinovanje nekoliko kreditnih institucija za finansiranje velikih lizing projekata. Predviđeno je da davalac lizinga privuče dugoročni zajam od jednog ili dva (jednostavna opcija) ili više (teška opcija) povjerilaca u iznosu do 70-80% vrijednosti predmeta lizinga. Zakupodavac delegira dio prava po ugovoru o zakupu na poverioce, odnosno prenosi njihova prava na plaćanja na njih, a zatim zakupac vrši isplate za korišćeni predmet direktno poveriocima. U njihovu korist sastavlja se i zaloga na kredit. U takvoj transakciji davalac lizinga, pored redovnih prihoda, prima i naknadu za organizovanje finansiranja, a glavni rizik transakcije snose zajmodavci.

4. Po obimu dodatnih usluga:

„Mokri“ i „čisti“ leasing – razlikuju se po količini dodatnih usluga koje su propisane ugovorom, bez kojih je nemoguće koristiti sredstvo lizinga (održavanje, popravka, osiguranje sredstva lizinga, obuka kvalifikovanog osoblja leasinga). najmoprimac, marketing, oglašavanje, itd.).

"Neto" (neto) leasing - sve dodatne troškove snosi primalac lizinga i nisu uključeni u plaćanja lizinga. U čistom lizingu davalac lizinga samo prenosi imovinu na primaoca lizinga, a svi problemi u vezi sa njenim radom, prilagođavanjem, popravkom, osiguranjem padaju na pleća primaoca lizinga. Ova vrsta lizinga je poželjnija za primaoca lizinga sa stanovišta nižih troškova, ali sa stanovišta servisnog održavanja, sve nastale probleme moraće sam da rešava.

« Mokri "(pun) leasing- lizing sa punim ili složenim skupom usluga koje pruža davalac lizinga tokom čitavog trajanja lizinga. Ovo je oblik ugovornog lizing odnosa, u kojem davalac lizinga preuzima sve ugovorne obaveze koje uključuju održavanje zakupljene imovine, njenu popravku, kao i obuku ili stažiranje osoblja primaoca lizinga, osiguranje i druge aspekte ekonomske aktivnosti. Kod lizinga sa dodatnim obavezama, zakupac ne mora da se trudi oko svih pravnih formalnosti. Sve ove poslove izvodiće lizing kuća.

Osnovna prednost "mokrog" lizinga u odnosu na druge vrste i uobičajene oblike ekonomskih odnosa je upravo u pružanju širokog spektra povezanih visokoprofesionalnih usluga koje korisniku pruža davalac lizinga uz moguće učešće samog proizvođača nekretnina.

Za razliku od uobičajene kupoprodaje, održavanje opreme uz potpuni zakup osigurano je za cijelo vrijeme trajanja ugovora o zakupu.

Postoji lizing sa delimičnim servisom, koji uključuje unaprijed dogovorenu podjelu funkcija za održavanje imovine između ugovornih strana. Na primjer, zakupac preuzima odgovornost za poštovanje utvrđenih normi za rad nekretnine i njeno tekuće održavanje, a zakupodavac snosi troškove održavanja zakupljene imovine u ispravnom stanju.

5. Razlikuje se vrsta imovine: davanje u zakup pokretne imovine (oprema, mašine, automobili), uključujući nove i polovne, i iznajmljivanje nekretnina (zgrade, građevine, brodovi, avioni).

6. Po prirodi plaćanja zakupa razlikuju: gotovinski, kompenzacioni i kombinovani lizing. U ovom slučaju, gotovinski lizing se odvija ako se sva plaćanja vrše u gotovini; kompenzacijski obezbjeđuje plaćanje u obliku gotovih proizvoda proizvedenih na opremi iznajmljenoj, ili pružanje šalterskih usluga; kombinovano zasniva se na kombinaciji plaćanja gotovine i kompenzacije, odnosno plaćanje obaveza od strane primaoca lizinga može se izvršiti djelimično u gotovini iu obliku robe i šalterskih usluga.

7. Pod uslovima zamjene imovine lizing se dijeli na oročen i obnovljiv (revolving).

Kod leasinga na određeno vrijeme postoji jednokratni zakup imovine.

Sa obnovljivim u okviru jednog ugovora o zakupu, zakupac nakon određenog roka, u zavisnosti od istrošenosti, ima pravo da zameni predmet lizinga za drugi moderniji i savršeniji. Broj objekata lizinga i uslovi njihovog korišćenja za obnovljivi lizing ne mogu biti unapred dogovoreni. Prilikom zamjene opreme drugom, sve troškove snosi najmoprimac. Potreba za ovakvom vrstom leasinga nastaje, na primjer, kada korisnik lizinga konstantno zahtijeva različitu opremu u skladu sa tehnologijom.

Vrsta revolving lizinga je generalni lizing- obezbjeđivanje leasing linije, preko koje zakupac može uzeti dodatnu opremu bez sklapanja svakog novog ugovora. Ovo je veoma važno za preduzeća koja provode kontinuirani ciklus proizvodnje. Generalni leasing postaje idealna opcija za rješavanje problema koji mogu nastati pri hitnoj isporuci ili zamjeni opreme koja je već primljena na lizing, jer, kao i uvijek, nema vremena za proučavanje i sklapanje novog ugovora o lizingu.

8. U zavisnosti od vremena lizing transakcije se mogu podijeliti na kratkoročne, srednjoročne i dugoročne. S obzirom na to da gradacija prema terminima u sadašnjem zakonodavstvu nije utvrđena, dajemo skalu utvrđenu u starom zakonu, iako se u raznim izvorima mogu sresti i drugi kriterijumi. Ali ova činjenica nije toliko bitna.

dugoročni lizing - lizing na tri ili više godina;

srednjoročni lizing - lizing koji se obavlja na godinu i po do tri godine;

kratkoročni lizing - lizing koji se obavlja na manje od godinu i po.

U poslu možete naići na koncept kao što je fiktivni lizing... Fiktivna ili lažna transakcija je transakcija koja je napravljena da bi se prikrila druga transakcija. U primjeru sa lizingom, to može biti pokriće za kupoprodajni ugovor sa otplatom u svrhu korištenja zakonom predviđenih poreskih olakšica u poslovima lizinga od strane davaoca lizinga (prodavca) i primaoca lizinga (kupca). Po otkrivanju fiktivnosti ugovora o lizingu, transakcija će se smatrati ništavom.

Iz razmotrene raznolikosti znakova lizinga postaje očigledno koliko su lizing odnosi višestruki i složeni, što predodređuje mogućnost korišćenja lizinga, uzimajući u obzir karakteristike i potrebe određenog preduzeća i doprinosi optimizaciji finansijskih tokova i povećanju efikasnosti poslovanja. proizvodni proces.

Imate bilo kakvih pitanja? Za navedeno kontaktirajte naše stručnjake kontakti koji će Vam pomoći da shvatite sve nijanse lizinga, odaberete i dogovorite pravu vrstu lizinga koja Vama odgovara, na osnovu Vaših potreba, mogućnosti i želja.

Također možete podnijeti aplikacija, naznačiti u napomeni Vaše želje za lizing i dodatne usluge ili naznačiti željenu vrstu lizinga.

Klasifikacija rente i leasinga je utemeljena kako u stranoj tako i u domaćoj teoriji i praksi. Ova klasifikacija je zasnovana na opisu lizinga, sačinjenom u radovima poslednjih godina. Kako bi se sumirao materijal i uzele u obzir nedavne promjene, napravljena je ova klasifikacija. Kao iu prethodnim klasifikacijama, osnova će biti "najam" i "zakup". Prilikom određivanja vrsta lizinga polazićemo od karakteristika klasifikacije. Uz kontinuiranu podjelu nekih tipova (koncepta vrsta) klasificiranog objekta u podklase, kao iu glavnoj klasifikaciji, za svaku podklasu ću naznačiti znakove klasifikacije. Obim članova klasifikacije (koncepta vrste) u svakoj klasi i (ili) potklasi je tačno jednak volumenu klase klasifikovane prema odgovarajućem atributu. Svaka vrsta (koncept vrste) je naznačena samo u jednoj klasi (podklasi). Članovi klasifikacije se međusobno isključuju po jednom osnovu. Klasifikacije su primijenjene na istu klasu pojava po različitim osnovama. Opšti princip konstruisanja klasifikacije prikazan je na šemi 1.

Zakupni odnosi su klasifikovani prema sadržaju (Šema 2 (a) ):

Operativni zakup- podrazumijeva prijenos imovine za višekratnu upotrebu na korištenje na period znatno kraći od vijeka trajanja. Karakteriše ga kratko trajanje ugovora i nepotpuna amortizacija opreme.

Najam po ugovoru- mješoviti tip zakupa, koji kombinuje elemente dugoročnog i operativnog zakupa. U ugovornom zakupu, iznajmljena imovina se vraća vlasniku na kraju ugovorenog roka zakupa, koji je općenito kraći od vijeka trajanja sredstva.

Iznajmljivanje uz naknadnu kupovinu- vrsta zakupa, koja uključuje kupovinu imovine od strane zakupca na kraju perioda zakupa. Najam uz naknadnu kupovinu može biti dugoročni ili kratkoročni.

Finansijski lizing (leasing)- karakterizira dugo trajanje ugovora i amortizacija cjelokupnog ili većeg dijela cijene iznajmljene imovine. U stvari, finansijski lizing je oblik dugoročnog kreditiranja kupovine. Po isteku finansijskog lizinga, zakupac može vratiti zakup, produžiti ili sklopiti novi, te otkupiti lizing po preostaloj vrijednosti. U praksi, s obzirom na upotrebu ubrzane amortizacije i rezultirajuću veliku razliku između preostale vrijednosti iznajmljene imovine u bilansu stanja i njene stvarne (tržišne) cijene, iznos koji je zakupac platio na kraju finansijskog lizinga može biti prilično značajan.

Klasifikacija lizinga sadrži 14 glavnih klasifikacijskih karakteristika, od kojih neke imaju podklase ( šema 2 (b) ).

Preporučljivo je klasifikovati lizing prema sledećim kriterijumima: prema sastavu učesnika, prema vrsti lizing sredstava, po stepenu naplate, po uslovima amortizacije, po obimu usluge, po tržišnom sektoru, prema namjeni, po organizacionim oblicima upravljanja, po plaćanjima, po namjerama učesnika, po načinu finansiranja, po stepenu nadoknade, po trajanju, po prirodi interakcije učesnika i po računovodstvu.

Po načinu finansiranja razlikuju se sljedeće vrste lizinga (šema 2 (c) ):

Lizing finansiran sopstvenim sredstvima davaoca lizinga.

Lizing finansiran pozajmljenim sredstvima (sredstvima investitora).

Odvojeno finansiran zakup djelimično finansiran od strane zakupodavca.

Leasing se razlikuje po obimu servisiranja iznajmljene imovine (šema 2 (d) ):

Neto leasing ako svo održavanje zakupljene imovine preuzima zakupac.

Kompletna usluga lizinga kada je zakupodavac odgovoran za potpuno održavanje zakupljene imovine.

Djelomični leasing kada su samo određene funkcije održavanja imovine dodijeljene zakupodavcu.

Lizing se razlikuje po trajanju (odhema 2 (e) ):

Kratko lizing do 1 godine.

Srednjoročni lizing na period od 1 do 3 godine.

Dugoročno lizing na više od 3 godine.

Lizing je klasifikovan prema namjeni (šema 2 (f) ):

Validan leasing.

Fiktivno leasing. Cilj je ostvariti veći profit kroz olakšice za porez i amortizaciju.

Lizing poslovi se razlikuju u zavisnosti od uslova amortizacije (šema 2 (g) ):

Leasing potpuno amortizovano i, shodno tome, uz plaćanje punog troška zakupljenog objekta.

Leasing nepotpuna amortizacija, a samim tim i sa nepotpunim plaćanjem troška zakupljene imovine od strane zakupca.

Leasing se razlikuje po stepenu otplate (šema 2 (h) ):

Leasing sa potpunom otplatom, u kojem, tokom trajanja jednog ugovora, dolazi do potpune isplate zakupodavcu troškova zakupljene imovine.

Leasing sa nepotpunom otplatom kada se samo dio zakupljene imovine isplati za vrijeme trajanja zakupa.

Lizing se klasifikuje prema prirodi interakcije učesnika (šema 2 (i) ):

Classical Lizing je trosmjerna lizing operacija (dobavljač - davalac lizinga - primatelj lizinga).

Povratno leasing. Uz povratni zakup, suočen sa problemom nedostatka finansijske imovine, zakupac može prenijeti osnovna sredstva u vlasništvo zakupodavca uz njihov naknadni zakup. U tom slučaju, primalac lizinga vraća dio sredstava prethodno utrošenih na kupovinu kapitalnih dobara i istovremeno ih nastavlja koristiti, uz uredno plaćanje zakupnine, uključujući troškove lizinga i dio poreskih olakšica primljenih u njegov tok.

Podzakup gdje je veliki (udio u vrijednosti) sredstva iznajmljena od treće strane (investitora).

Leasing se razlikuje po namjerama učesnika (šema 2 (j) ):

Hitno lizing - jednokratni (na jedan rok) lizing.

Obnovljivi lizing - produžava se nakon isteka prvog roka ugovora.

Leasing se razlikuje po sastavu svojih učesnika (šema 2 (k) ):

Pravo lizing, u kojem vlasnik nekretnine samostalno je prenosi u zakup. Direktni lizing može biti samo dvosmjeran i organiziraju ga dva učesnika: davalac lizinga i primalac lizinga, međutim, u većini slučajeva poslovi lizinga su multilateralni odnosi.

Indirektno lizing - kada osim davaoca lizinga i primaoca lizinga u poslove lizinga učestvuju i drugi poslovni subjekti. Indirektni lizing se može klasifikovati na:

trilateralni leasing; Klasična, trosmjerna operacija lizinga (dobavljač – davalac lizinga – primatelj lizinga) predstavljena je kao prijenos predmeta lizinga na primaoca lizinga preko posrednika – davaoca lizinga. Dakle, postoje tri glavna učesnika: zakupodavac, zakupac i prodavac iznajmljenih sredstava. Zakupodavac stiče predmet lizinga i daje ga u zakup zakupcu. Organizacija lizing operacije je u velikoj mjeri podređena realizaciji radnji davaoca lizinga. U tom slučaju prodavac prodaje zakupodavcu imovinu koju zakupac prima od zakupodavca za iznajmljivanje.
multilateralni lizing - sa brojem učesnika od 4 do 7 ili više (leasing uz učešće eksternih investitora, podzakupnika itd.) U multilateralnom lizingu postoje manji učesnici koji služe lizing odnosima: banka koja kreditira sticanje predmeta lizinga od strane davaoca lizinga i usluge lizinga; osiguravajuće društvo koje osigurava imovinu iznajmljenu; „spoljni investitori“ finansiranje lizinga; posrednici (uključujući i finansijske) koji pružaju dodatne usluge u pripremi i izvršenju lizing operacije. Svi oni osiguravaju stabilnost pripreme i realizacije lizing operacije.

Lizing je klasifikovan prema organizacionim oblicima upravljanja (šema 2 (l) ):

U zavisnosti od sastava učesnika lizinga, oni se dele:

Direktno upravljanje lizingom.

Indirektno upravljanje lizingom.

U zavisnosti od broja kontrolisanih učesnika, slično kao i kod klasifikacije po broju učesnika, razlikuju se:

u direktnom lizingu: upravljanje samo dvostranim lizingom;

u indirektnom lizingu: tripartitno upravljanje lizingom; upravljanje multilateralnim lizinom.

Pored toga, u zavisnosti od sastava učesnika lizinga i broja učesnika lizinga, oblike upravljanja lizingom organizatori upravljanja mogu klasifikovati:

u direktnom zakupu:

za dvosmjerni lizing (samo davaoci lizinga): kompanija za finansijski lizing; trgovinska organizacija; rental corporation; veleprodajno i prodajno preduzeće. preduzeće (firma);

u indirektnom lizingu:

za trostrani lizing (samo davaoci lizinga): poslovna banka; druga finansijska institucija (ne banka); kompanija za finansijski lizing; specijalizovana lizing kompanija;
za multilateralni lizing (davaoci lizinga i ostali učesnici): brokersko lizing društvo; trust corporation; finansijske i kreditne institucije koje finansiraju transakciju.

Lizing se razlikuje po plaćanjima (shema 2 (m) ):

Sve lizing transakcije izvršene u toku lizing operacije mogu se podijeliti na same lizing plaćanja i neleasing (sekundarne) plaćanja. Plaćanja zakupa - plaćanja izvršena od strane zakupca u korist zakupodavca za zakupljenu imovinu. Sva plaćanja zakupa mogu se klasifikovati prema 4 kriterijuma.

Po obliku plaćanja:

gotovina plaćanja kada se poravnanje vrši na teret novčanih sredstava, plaćanja naknade kada se namirenja vrše bilo u robi ili pružanjem kontra usluge davaocu lizinga;

mješovito plaćanja kada su uz gotovinska plaćanja dozvoljena plaćanja robe ili usluga.

U zavisnosti od primenjenog načina obračuna plaćanja lizinga, razlikuju se:

finansirana bruto plaćanja... Zakupnina u ovom slučaju uključuje odbitke amortizacije od cijene iznajmljene opreme, plaćanje za korištenje pozajmljenih sredstava, iznos provizije davaocu lizinga za organiziranje lizing operacije i plaćanje dodatnih usluga koje su mu pružene u vezi s održavanjem objekta. predmet lizinga;
uplate sa avansom (depozit) kada primalac lizinga prvo obezbedi zakupodavcu avans, pre ili u trenutku potpisivanja ugovora o zakupu, u utvrđenom iznosu, a zatim, nakon potpisivanja potvrde o prijemu predmeta lizinga u funkciju, uplati periodične rate u korist zakupodavca, ukupan iznos zakupnine umanjen za iznos akontacije (depozita);
minimalne zakupnine koji predstavlja iznos svih plaćanja zakupa koje Zakupac mora izvršiti za cijeli period zakupa, kao i iznos koji mora platiti ako namjerava steći vlasništvo nakon isteka roka zakupa;
plaćanja na neodređeno vrijeme, čiji se obračun zasniva na određenom nivou kamatne stope utvrđene ugovorom, utvrđenoj po nekom osnovu. Obračun se može zasnivati na stopi refinansiranja, iznosu dobiti dobijenom prodajom proizvoda proizvedenih na lizing opremi, kamatnoj stopi na kredit u vezi sa lizingom i drugim parametrima.

Prema učestalosti plaćanja razlikuju se:

ponavljajuća plaćanja(godišnje, tromjesečno, mjesečno), plaća se prema dinamici dogovorenoj između strana, a koja se nalazi u prilogu ugovora o lizingu;
paušalne isplate, koristi se u kombinaciji sa periodičnim ratama, ako je predviđena avansna uplata zakupodavcu.

Način plaćanja plaćanja lizinga razlikuje se po:

jednake isplate obezbjeđivanje jednakih plaćanja primaoca lizinga davaocu lizinga tokom čitavog perioda lizing operacije;
povećanje plaćanja, koji uglavnom koriste davaoci lizinga sa stabilnim finansijskim položajem, kada je u početnoj fazi lizinga za zakupca pogodnije da plaća najam u malim ratama, a zatim, kako se oprema savlada i stopom proizvodnje proizvoda koji se na njoj proizvode povećava, kako bi se povećala veličina jednokratnih provizija u okviru cjelokupnog lizing operacije;
smanjenje plaćanja(ubrzana plaćanja) koju koriste finansijski stabilni zakupci kada, tokom početnog perioda zakupa, zakupac preferira da otplati većinu svog duga. Uzimajući u obzir finansijsko stanje i platežne mogućnosti zakupca, ugovorom se mogu utvrditi različiti načini plaćanja zakupnine.

Leasing se razlikuje po tržišnim sektorima na kojima se obavlja (šema 2 (n) ):

Enterijer lizing, kada su svi učesnici u lizing poslovima rezidenti jedne zemlje.

Eksterni (međunarodni) leasing. Međunarodni lizing obuhvata one poslove u kojima barem jedan njegov učesnik nije rezident zemlje u kojoj se lizing poslovi obavljaju, ili svi učesnici lizinga predstavljaju različite zemlje. Ova vrsta lizinga obuhvata i poslove koje obavljaju davaoci lizinga i zakupci jedne zemlje, ako bar jedna od strana obavlja svoju delatnost, sa zajedničkim kapitalom sa stranim partnerima. Eksterni leasing se, pak, dijeli na: izvozni lizing; kod izvoznog lizinga strana strana je strana primaoca lizinga, a oprema namenjena lizingu se izvozi iz zemlje pod uslovima izvoznog ugovora;

uvoz leasing; u slučaju uvoznog lizinga, strano lice je davalac lizinga, a oprema se isporučuje u zemlju primaoca lizinga prema uslovima ugovora o uvozu;

tranzit leasing, u kojem se svi učesnici nalaze u različitim zemljama.

Lizing se razlikuje po vrsti lizinga sredstava (šema 2 (o) ):

Leasing fizičke (nekretnine) imovine, što uključuje:

davanje u zakup pokretne imovine (mašinski i tehnički lizing);
davanje nekretnina u zakup (dugoročni zakup zgrada i objekata), u kojem se razlikuju vrste nekretnina:

Iznajmljivanje nekretnina za industrijske potrebe;

davanje u zakup neproizvodnih nekretnina.

U računovodstvu, lizing se razlikuje na finansijski i operativni.

Po sastavu učesnika u transakciji

indirektno
- trilateralni
  multilateralni

Po vrsti imovine

lizing nekretnina

leasing pokretnina

Po stepenu isplativosti

sa potpunom otplatom

sa nepotpunom otplatom

Uslovi amortizacije

potpuno amortizovano

nepotpuna amortizacija

Po obimu usluge

sa punim spektrom usluga
sa nekompletnim setom usluga

Po sektorima tržišta

enterijer

U vezi sa poreskim i amortizacionim olakšicama

efikasan

fiktivno

Po prirodi plaćanja zakupa

monetarne

kompenzacijski

Lizing je jedinstven oblik investicione aktivnosti u kojem jedno lice - davalac lizinga prenosi određenu imovinu (vozila, nekretnine, opremu i sl.) na drugo lice - primaoca lizinga pod ugovorenim uslovima.

Jedan od osnovnih uslova ugovora o zakupu je pravo na otkup zakupljene imovine od strane zakupca nakon isteka ugovora, a imovina se otkupljuje po preostaloj vrijednosti.

Klasifikacija

Lizing u Ruskoj Federaciji regulisan je:

Građanski zakonik;

Klasifikacija vrsta lizinga vrši se prema dva kriterijuma:

Vrsta transakcije.
Pripadnost kompanija državama.

Prema obliku transakcije, lizing se dijeli na:

finansijski;
operativni;
povratno.

Zauzvrat, finansijski lizing se deli na:

transakcije sa potpunom otplatom zakupljene imovine;
transakcije sa djelimičnom nadoknadom zakupljene imovine.

Prema pripadnosti kompanija koje učestvuju u lizing transakciji, postoje:

interni (sve strane u sporazumu su rezidenti iste države);
međunarodni (stranke u sporazumu su rezidenti različitih država).

U Rusiji su trenutno zastupljeni svi oblici lizinga.

Karakteristike i karakteristike

Glavne vrste i njihove karakteristike:

Finansijski lizing je transakcija u kojoj se davalac lizinga obavezuje da će kupiti određeno vozilo od trećeg lica i preneti ga primaocu lizinga pod uslovima navedenim u ugovoru. Po isteku ugovora, najmoprimac je dužan steći navedeno vozilo u vlasništvu:
- finansijski lizing sa punim otplatom znači da se za vreme trajanja ugovora vlasniku vozila isplaćuje puna vrednost imovine;
- Finansijski lizing sa delimičnom otplatom znači da se tokom trajanja ugovora vlasniku isplaćuje delimična vrednost zakupljene imovine.

Za otkup vozila po isteku ugovora potrebno je uplatiti preostalu vrijednost, uzimajući u obzir procenat amortizacije vozila.

operativni leasing se razlikuje od finansijskog po tome što iznajmljena imovina nakon isteka ugovora ne prelazi u vlasništvo primaoca lizinga, već se vraća davaocu lizinga;
u slučaju povratnog lizinga prodavac vozila je i zakupac, odnosno da bi ostvario dodatnu dobit i smanjio oporezivanje preduzeća, prodaje raspoloživo vozilo davaocu lizinga i naknadno tu istu imovinu stiče na lizing .

Trenutno je finansijski i operativni lizing široko rasprostranjen u Rusiji, a obrazac povrata se praktički ne koristi.

Karakteristike finansijskog lizinga su:

učešće u ugovoru trećeg lica, a to je prodavac imovine koju je zakupac zakupio. Iznajmljeno vozilo kupuje lizing kompanija na zahtjev primaoca lizinga, što se odražava u uslovima ugovora;
nemogućnost prijevremenog raskida ugovora bez plaćanja troškova lizing kuće;
najmoprimac je dužan primiti vozilo kupljeno za njega.

Najmoprimac je također dužan snositi troškove vezane za održavanje automobila ili specijalizirane opreme i rizike povezane s potpunim ili djelimičnim uništenjem iznajmljene imovine.

po raskidu ugovora, zakupac ima pravo da samostalno raspolaže primljenom imovinom.

Karakteristike operativnog lizinga su:

vozilo se nakon isteka ugovora nedvosmisleno vraća lizing kući;
troškove popravke i održavanja automobila snosi najmodavac, kao i rizik od slučajnog gubitka imovine;
lizing kompanija nije u obavezi da stekne imovinu na zahtev primaoca lizinga. Najmoprimac bira vozilo od onoga što je na raspolaganju kod najmodavca;
U slučaju potpunog ili djelomičnog gubitka vozila, najmoprimac ima pravo raskinuti ugovor prije roka.

Suštinske razlike između operativnog i finansijskog lizinga su:

veličinu stope za najam imovine. Kod operativnog lizinga primenjuje se znatno viša stopa, budući da kompanija treba da opravda troškove kupovine vozila;
rok ugovora. U slučaju finansijskog lizinga uslovi ugovora su uporedivi sa životnim vekom vozila, a u slučaju operativnog lizinga rok trajanja ugovora je kraći od perioda rada mašine.

Vrste lizing kompanija

Leasing vozila i druge specijalizovane opreme obavljaju lizing kompanije.

Trenutno su sve lizing kompanije podijeljene na sljedeće vrste:

Kompanije koje su podružnice najvećih banaka. Djelatnost ovakvih organizacija se finansira iz vlastitih sredstava banaka. Od klijenata se traži da ispune prilično stroge uslove za sklapanje ugovora. Primeri su: CJSC RG-Leasing (kompanija Sberbanke Ruske Federacije), Inkom-Leasing (INKOM-BANK), OJSC VTB Leasing (od VTB banke).
Polukomercijalna preduzeća, koja se u cijelosti ili djelimično finansiraju iz federalnog ili regionalnog budžeta.
Polukomercijalne organizacije nude klijentima povlašćene uslove, ali je krug potencijalnih klijenata veoma ograničen. U većini slučajeva sredstva se obezbjeđuju za razvoj malih preduzeća ili velikih urbanističkih organizacija u regionu. Na primjer, Moskovska lizing kompanija CJSC (osnivač je Fond za podršku preduzetništvu), CJSC Sibirska lizing kompanija.
Komercijalni lizing kompanije kreirane posebno za određene industrije. Na primjer, Rosagrosnab, CJSC Lukoil-Leasing, LLC Ural-Aviation Leasing.
Kompanije stvorene uz podršku najvećih preduzeća. Finansiranje aktivnosti vrši se na teret matične organizacije. Takve kompanije nemaju direktne veze sa bankama i vladinim agencijama. Osnovna djelatnost je lizing, koji matičnoj organizaciji donosi dodatni profit. Primjeri: Kamaz - Leasing, Scania - Leasing LLC.
Leasing kompanije koje su rezidenti drugih zemalja. Ulaganje u rusko poslovanje privlači veliki broj stranih kompanija, a lizing industrija nije izuzetak. Specifičnost lizinga od strane organizacije je potreba pribavljanja bankarske garancije koja će pokriti troškove davaoca lizinga u slučaju prijevremenog raskida ugovora, gubitka ili uništenja iznajmljenog vozila.
Međunarodne kompanije koje finansira nekoliko organizacija sa sjedištem u različitim zemljama. Takve kompanije su u mogućnosti da sklapaju ugovore o lizingu po povoljnijim uslovima, ali ograničen broj ljudi može postati klijent. Primeri: JV Rybkomflot (Rusija, Britanija), RG - Leasing (Rusija, Nemačka).

Koje su operacije

Operacije lizinga razlikuju se ne samo u gore navedenim vrstama, već i po drugim karakteristikama:

u zavisnosti od broja strana u ugovoru o zakupu:
- direktni leasing. Proizvođač proizvoda djeluje direktno kao zakupodavac;
- indirektni lizing. Iznajmljenu imovinu lizing društvo stiče od proizvođača sa ciljem daljeg prenosa na primaoca lizinga;
- podzakup. Preduzeće - zakupac po drugom ugovoru o lizingu prenosi iznajmljena vozila na treću kompaniju. U tom slučaju, plaćanja zakupa se inicijalno prenose na račun zakupca, a zatim se prenose na zakupodavca;
- leveridž - lizing. Lizing kompanija privlači sredstva drugih organizacija za kupovinu skupe opreme za primaoca lizinga. U ovoj situaciji, zakupnine se raspoređuju na sve poverioce srazmerno uloženim sredstvima.
u zavisnosti od obima dodatnih usluga koje pruža zakupodavac:
- "Čist" lizing. Prema ugovoru, određeno vozilo se prenosi na najmoprimca. U ovom slučaju, sve troškove održavanja, popravke i tako dalje snosi najmoprimac;
- "Mokri" ili puni zakup. Ugovor predviđa ne samo prenos vozila na najmoprimca, već i kompletno održavanje vozila o trošku najmodavca;
- djelimični lizing predviđa podjelu odgovornosti između strana. Na primjer, najmodavac se obavezuje da će o svom trošku obavljati održavanje vozila, a zakupac preuzima tekuće popravke.
u zavisnosti od oblika plaćanja lizinga:
- novčana transakcija. Plaćanje se vrši u gotovini;
- operacija kompenzacije. Plaćanje plaćanja vrši se proizvodima proizvedenim radom iznajmljenog vozila;
- kombinovani rad. Plaćanje po ugovoru o zakupu može se izvršiti u gotovini iu gotovim proizvodima.
u zavisnosti od uslova zamene vozila:
- terminski lizing - jednokratna transakcija za određeno vozilo;
- obnovljivi leasing - u okviru jednog ugovora vozilo se može zamijeniti novijim modelom. Uslovi rada jednog vozila regulisani su uslovima ugovora.
u zavisnosti od roka trajanja ugovora:
- kratkoročno poslovanje (manje od 1,5 godine);
- srednjoročno poslovanje (1,5 - 3 godine);
- dugoročno poslovanje (više od 3 godine).

Od sporazuma

Svi uslovi poslovanja lizinga regulisani su ugovorom. Glavni parametri ugovora su:

strane u ugovoru, u zavisnosti od vrste zaključenog posla;
predmet lizinga - određeni automobil, koji zakupodavac prenosi na zakupca;
uslovi za prenos i vraćanje vozila;
veličina, rokovi i načini plaćanja zakupnine;
ukupni trošak ugovora, koji se sastoji od iznosa plaćanja lizinga i premije lizing kompanije;
valjanost;
uslovi za prijevremeni raskid;
prava i obaveze stranaka na održavanju vozila;
Pravila za rješavanje sporova;
odgovornost stranaka.

Lizing je prihvatljiviji način kupovine vozila od kredita za automobil. Razlozi su kraći rokovi prijema, dostupnost za fizička i pravna lica, dostupnost poreskih olakšica.

Video: Tajne leasinga za poduzetnike: šta trebate znati o lizingu da biste ga efikasno koristili

Pitanje vrsta lizinga ostaje kontroverzno tokom čitavog njegovog postojanja u Rusiji. Zakon koji reguliše ovu instituciju (sa izmjenama i dopunama od 29. oktobra 1998. godine) predviđa tri glavne vrste lizinga: finansijski, povratni i operativni. Osim toga, ovisno o periodu korištenja nekretnine, podijeljena je na dugoročnu, srednjoročnu i kratkoročnu. Naknadno je došlo do izmjena i dopuna Zakona, a pitanje vrste finansijskog lizinga (leasing) postalo je neregulisano. Zakonodavac, stvarajući pravni okvir za regulisanje lizing odnosa, nije predvideo specifičnosti i bilo kakve osobenosti odnosa između stranaka u okviru ugovora o lizingu.

Pretpostavljalo se da će strane, sklapajući ugovor, svoj odnos graditi u okviru klasičnog modela ugovora o lizingu koji predviđa zakonodavac. Analiza građanskog zakonodavstva pokazuje da se danas u Rusiji odvija samo finansijski lizing; u zavisnosti od toga u kojoj državi su stranke rezidenti, zakonodavac ga je podijelio na domaće i međunarodne.

Istovremeno, stav zakonodavca je kontroverzan, a odsustvo zakonske regulative nije objektivan pokazatelj realnosti. Iskustvo stranih zemalja pokazuje da se lizing odnosi ne samo široko koriste u praksi, već se i uspješno razvijaju u potpunom odsustvu odgovarajućeg zakonskog okvira. Unatoč činjenici da Građanski zakonik Ruske Federacije i Zakon "o finansijskom lizingu (leasing)" predviđaju i reguliraju samo finansijski lizing, još uvijek ne postoji zajednički pristup među naučnicima u određivanju vrsta ovog sporazuma.

Odnosi koji postoje u praksi u okviru ugovora o lizingu su multilateralni, njihova podela se može izvršiti po različitim osnovama. Teorija ruskog građanskog prava razlikuje ugovore o lizingu u zavisnosti od zadataka koje su strane postavile pri sklapanju, od perioda korišćenja imovine i povezanih uslova amortizacije, stepena nadoknade i raspodele rizika, od vrste imovine. iznajmljen itd. Podjela se može zasnivati na različitim kvalifikacionim karakteristikama i stoga se ista lizing operacija iz različitih razloga može pripisati različitim kvalifikacionim grupama.

Dugogodišnja praksa lizinga u ekonomski razvijenim zemljama pružila je priliku da se izdvoji dosta kriterijuma za njegovu klasifikaciju. "U skladu s njima, u pravnoj i ekonomskoj literaturi postoji preko 50 varijanti..." *(1) Unatoč tome, treba napomenuti da nisu sve identificirane vrste od praktičnog značaja. Većina njih je možda interesantna sa teorijske tačke gledišta, ali nemaju smisla u praksi, jer „nisu zasnovani ni na kakvim jasnim pravnim kriterijumima“. *(2) .

U toku našeg istraživanja nećemo samo navesti one vrste leasinga koji su teorijski istaknuti ili priznati u stranoj praksi, već ćemo pokušati analizirati koliko su utemeljene klasifikacije koje predlažu različiti autori, kao i koje od njih identifikovane vrste, koje ispunjavaju glavne karakteristike ugovora o zakupu i doprinose zadovoljavanju ekonomskih interesa strana, zahtijeva zakonodavnu potvrdu.

Izbor jedne ili druge vrste treba da bude uslovljen, pre svega, praktičnom neophodnošću i prisustvom specifičnosti svojstvene odnosu, a drugo, mogućnošću bržeg rešavanja glavnih problema za čije rešavanje leasing kao takav je obezbeđen. Sve ovo bi, u krajnjoj liniji, trebalo da utiče na odluku o tome koja vrsta lizinga je opravdana i zadovoljava interese strana.

Ugovor o zakupu klasifikuje se na sledeći način:

U zavisnosti od roka, razlikuju se kratkoročni (do 1,5 godine) lizing, srednjoročni (od 1,5 do 3 godine) i dugoročni (više od 3 godine).

Ovisno o cijeni opreme ugovora o zakupu, razlikuje se mali (čiji su predmet, na primjer, računari, sigurnosni sistemi, telefonske centrale); standardni (obično se sastoji od mini pekara, punionica vode, itd.); veliki lizing (u odnosu na avione, pomorska plovila).

Po prirodi plaćanja razlikuje se gotovinski lizing, kada se sva plaćanja vrše u novčanom smislu; kompenzacijski, kada se plaćanje vrši u obliku proizvoda dobijenih kao rezultat korištenja opreme ili u obliku pružanja bilo kakvih usluga; mešoviti, kada se kombinuju oba oblika plaćanja.

Na osnovu poreskih i amortizacionih olakšica, razlikuje se fiktivni lizing, kada ugovor postaje špekulativan i namenjen je isključivo za ostvarivanje dobiti od poreskih i drugih pogodnosti koje su na snazi u zemlji. U stvari, takav ugovor je lažni posao koji pokriva drugu operaciju i ništav je od trenutka kada je zaključen.

U zavisnosti od broja lica koja nastupaju na strani davaoca lizinga, razlikuju se zasebni lizing (ili lizing koji delimično finansira davalac lizinga) i grupni lizing, kada više lica nastupa na strani davaoca lizinga, na primer, povereničko društvo. U potonjem slučaju se imenuje povjerenik koji je odgovoran za naknadno obavljanje svih potrebnih radnji.

U svetskoj praksi razlika između odvojenog lizinga i finansijskog lizinga je u tome što lizing kompanija prilikom kupovine opreme iz svojih sredstava ne plaća ceo trošak, već samo deo, na primer, 15%, ostatak iznosa. pozajmljuje se od jednog ili više zajmodavaca (banke ili druge finansijske institucije). Istovremeno, lizing kuća uživa sve poreske olakšice, koje se obračunavaju na osnovu pune cene opreme, a ne na njen deo. Predmet posebnog leasinga najčešće je oprema za komunalne djelatnosti, kamionski vozni park, vozni park i brodove. Posebnost ove vrste lizinga je da davalac lizinga uzima kredit od zajmodavca bez prava da ga povrati. To znači da je on odgovoran zajmodavcima za otplatu kredita, koji se otplaćuje iz iznosa periodičnih plaćanja korisnika. *(3) , ali to ne utiče na prirodu odnosa između stranaka.

Izbor naznačenih tipova proučavane pravne institucije je lišen praktičnog značenja i interesantan je samo sa stanovišta teorije. Stvaranje posebnog pravnog režima za regulisanje ovih odnosa nije potrebno, budući da se dizajn ugovora ne menja i ne postoje karakteristike koje zahtevaju pažnju zakonodavca.

Zauzvrat, odabir određenih vrsta za ruski model lizinga je neprimjenjiv, jer ne ispunjava glavne kvalifikacione karakteristike ugovora koji se proučava, pa stoga ne potpada pod regulaciju normi lizinga.

Kao primjeri mogu se navesti sljedeće klasifikacije:

zakonodavstvo nekih zemalja, posebno Kanade, u zavisnosti od prisustva ili odsustva prava preče kupovine na produženje osnovnog roka ugovora o zakupu, razdvaja produženi zakup, kada se zakupcu prizna takvo pravo, i hitni zakup, kada ugovor se zaključuje na određeno vrijeme, nakon čega imovina prelazi u vlasništvo zakupca ili se vraća zakupodavcu.

Treba napomenuti da je klasifikacija ugovora o zakupu po ovoj osnovi u uslovima ruskog građanskog zakonodavstva besmislena. To je zbog specifičnosti samog ugovora o zakupu, u kojem je rok trajanja ugovora, po našem mišljenju, njegov bitan uslov, u zavisnosti od čega strane obračunavaju plaćanje zakupnine. Zauzvrat, iznos plaćanja zakupa uzima u obzir ne samo sve troškove najmodavca, već i njegove prihode. Dakle, nakon isteka ugovora o zakupu imovina se ili vraća zakupodavcu ili otkupljuje zakupac. U slučaju produženja roka trajanja ugovora, zakupac i zakupodavac više neće povezivati lizing, već zakupni odnos;

U zavisnosti od oblika organizacije i tehnike poslovanja, neki autori razlikuju direktan leasing, kada se oprema iznajmljuje bez posrednika, indirektan, kada su takvi posrednici prisutni, i povratni, kada isto lice (prvobitni vlasnik) nastupa kao i dobavljač i zakupac...

Čini se da je izbor vrsta ugovora o lizingu po ovom osnovu takođe veoma kontroverzan iz sledećih razloga. Ovakva „vrsta“ lizinga kao što je direktan, koja podrazumeva prenos imovine na korišćenje bez posrednika, u suštini je redovan zakup, kada lice koje želi da iznajmi određenu nekretninu kontaktira zakupodavca, a ovaj mu tu nekretninu ustupi. Odsustvo figure prodavca u lizing šemi briše granicu između lizinga i zakupnine i ne dozvoljava da se ugovor kvalifikuje kao lizing.

Upotreba "povratnog" lizinga, prema mišljenju pristalica takve podjele, omogućava primaocu lizinga da ostvari određene pogodnosti. Konkretno, preduzeće može privremeno osloboditi povezani kapital prodajom imovine i istovremeno nastaviti da ga koristi na osnovu lizinga. Preduzeće, nakon što dobije sredstva od prodate imovine, može ih koristiti i za unapređenje ili proširenje svoje proizvodnje, koristeći poreske olakšice iz lizinga. *(4) ... Dakle, mogućnost ostvarivanja poreskih olakšica predviđenih za lizing se ostvaruje kada se koristi zapravo sopstvena oprema. Pretpostavlja se da će se oslobođena sredstva iskoristiti svrsishodnije, u zavisnosti od nastalih potreba preduzeća. Istovremeno, kompanija dobija mogućnost da preopremi preduzeće sa tehnološki novim mašinama i opremom.

"Ekonomisti primećuju i pojavu mogućnosti da se izjednači bilans stanja prodajom pokretne i nepokretne imovine ne po knjigovodstvenoj, već po obično nadmašujućoj tržišnoj. tržišnom okruženju, značajno povećavajući svoj finansijski potencijal i istovremeno zadržavajući svoju prethodnu imovinu u upotrebi.Privlačenje dodatnih likvidnih sredstava zbog prve faze povratnog zakupa omogućava kompaniji pristup nekonvencionalnim izvorima finansiranja.Ugovor je potpisan na 5 godina i predviđeno za nadoknadu Baltleza od strane brodarske kompanije za troškove plovila i kamate na zakup. e brod" *(5) .

Istovremeno, uz svu atraktivnost uslova ugovora o povratnom zakupu za zakupca, on ne ispunjava glavne ciljeve institucije koja se razmatra, pa se stoga, unatoč svim prednostima, ne može kvalificirati kao jedan od njegovih tipova. . Prije svega, to je zbog činjenice da ugovor o zakupu ima za cilj stimulirati poduzetnike da prošire i unaprijede svoju proizvodnju, da ažuriraju svoje mašine i opremu, da uspostave proizvodnju uz pomoć najnovijih tehnologija i razvoja. Zakonodavac daje zakupcu jedinstvenu priliku da dobije na korištenje novu skupu nekretninu uz minimalne troškove. Povratni lizing, koji narušava glavne ciljeve ugovora, ne dozvoljava postizanje ovih ciljeva. Zakupac prima dodatna sredstva od razlike između prodaje svoje opreme i korišćenja iste po uslovima korišćenja, ali ne dobija novu (ili drugu potrebnu, posebno kupljenu) opremu.

Poboljšanje i renoviranje nekretnine može, ali i ne mora biti glavni cilj određenog zakupca. Dakle, primanje imovine na korišćenje pod takvim uslovima je korisno pod određenim okolnostima, međutim, dodela ovog ugovora kao vrste ugovora o lizingu i njegovo regulisanje relevantnim normama građanskog prava je neosnovano, u vezi sa čime se predlaže da se isključi posljednja rečenica st. 3 str.1 čl. 4 Zakona "O finansijskom lizingu (leasing)".

Klasifikacija nekih vrsta ugovora o lizingu zaslužuje veću pažnju zakonodavca.

U zavisnosti od područja tržišta i od toga ko je strana u ugovoru (rezident ili nerezident), razlikuje se domaći i međunarodni lizing. Potonji je pak podijeljen na pravu liniju, gdje sve poslove obavljaju međunarodne organizacije iz različitih zemalja, i tranzitni, u kojem zakupodavac jedne zemlje uzima kredit ili stiče imovinu u drugoj zemlji i isporučuje je u zakupac iz treće zemlje.

Zakonodavac je u čl. 7. Zakona „O finansijskom lizingu (leasing)” mogućnost sklapanja međunarodnog lizinga, u kojem su davalac lizinga i primalac lizinga rezidenti različitih država, ne propisuje zakon koje države i u kojim slučajevima će se primenjivati. Međunarodno privatno pravo poznaje niz sukobljenih zakonskih obaveza koje uspješno regulišu ova pitanja. Konkretno, prilikom sklapanja međunarodnog ugovora o lizingu, preporučljivo je, po našem mišljenju, predvidjeti mjerodavno pravo ne samo u zavisnosti od strane u ugovoru, već i od predmeta ugovora, na primjer, u slučaju sticanje nekretnina. Čini se da će prisustvo u pravu norme koja jasno reguliše specifičnosti odnosa sa stranim elementom kao stranom u sporazumu, izbjeći niz nesuglasica u praksi, djelujući kao garant stabilnih odnosa između strana prilikom sklapanja ugovora. sporazuma, a doprinijeće i razvoju međunarodnog lizinga u praksi.

Jedno od centralnih mjesta u klasifikaciji zauzima finansijski i operativni lizing, najčešći u svjetskoj praksi. Ove vrste lizinga se uvijek razmatraju uporedo međusobno upoređujući, čime se naglašavaju njihove karakteristike, individualnost i posebnosti.

Osnova za podjelu ovih vrsta lizinga je rok trajanja zaključenog ugovora. Finansijski lizing karakteriše dugotrajnost, obično jednaka efektivnom (ekonomskom) vijeku trajanja imovine, i puna procijenjena amortizacija. Zakonodavac je, ne predviđajući vrste ugovora o lizingu, unio u Građanski zakonik Ruske Federacije pravni režim finansijskog lizinga, koji podrazumijeva davanje imovine na korištenje na duže vrijeme.

Model ruskog finansijskog lizinga sličan je modelu u razvijenim zemljama svijeta, kada rok trajanja ugovora obično nije kraći od perioda amortizacije predmeta lizinga. Na primjer, u Sjedinjenim Državama, lizing transakcija se smatra finansijskom ako su ispunjena dva parametra: period zakupa ne prelazi 80% vijeka trajanja opreme i imovina do kraja ugovora o lizingu mora imati preostalu vrijednost od najmanje 20% originala. „Trajanje“ se u zemljama ZND-a nešto drugačije shvata. Dakle, ako bi u Rusiji rok trajanja ugovora trebao biti približno jednak periodu pune amortizacije, onda bi u Ukrajini ovaj period trebao biti jednak periodu za koji se imovina amortizira za najmanje 60% troškova, au Bjelorusiji rok trajanja ugovora treba da bude najmanje godinu dana *(6) .

Zbog činjenice da je ugovor o finansijskom lizingu dug i približno jednak efektivnom vijeku trajanja opreme, shodno se određuju plaćanja za korištenje opreme za period koji čini veliki dio ekonomskog vijeka trajanja opreme. imovine i dostiže 10-12 godina rada, što je takođe njegova karakteristika. Međunarodna praksa pokazuje da ugovor o finansijskom lizingu može sadržavati apsolutnu i bezuslovnu obavezu plaćanja, bez obzira da li oprema radi ili nije u funkciji. *(7) ... Ruski model lizinga je u skladu sa svetskom praksom i sadrži sličan uslov pod kojim se plaćanja lizinga vrše bez obzira na korišćenje imovine od strane primaoca lizinga. Zakonodavac predviđa samo odgodu prve uplate vezane za početak eksploatacije imovine. Sva naknadna plaćanja moraju biti izvršena u roku predviđenom ugovorom, koji podstiče zakupca da uspostavi proizvodnju i ovlada imovinom koja mu je data ugovorom o zakupu.

U velikom broju država, kada se transakcija kvalifikuje kao finansijski lizing, uzimaju se u obzir brojni uslovi koje ona mora ispuniti. U Sjedinjenim Državama, na primjer, finansijski lizing mora imati sljedeće karakteristike:

davalac lizinga ulaže u predmet lizinga najmanje 20% njegove vrednosti;
zakupac ne može imati mogućnost otkupa predmeta lizinga po cijeni nižoj od tržišne cijene u trenutku primjene ovog prava;
zakupac ne može ulagati zakupljenu imovinu, osim u odvojiva poboljšanja;
period zakupa ne prelazi 80% životnog veka imovine, na kraju zakupa imovina mora imati procenjenu vrednost od najmanje 20% prvobitne cene;
najmodavac treba da očekuje pozitivan novčani tok i ukupnu dobit od lizinga, bez obzira na poreske olakšice.

Samo ako su ovi uslovi kumulativni, transakcija će biti priznata u Sjedinjenim Državama kao finansijski lizing. Ukoliko lizing ne zadovoljava ove standarde, onda se dodatno uzima u obzir tumačenje transakcija od strane sudova, koji uzimaju u obzir i prisustvo komercijalnih ciljeva transakcije, pored želje za ostvarivanjem poreskih pogodnosti, kao i vlasnička prava zakupca na predmetu lizinga, s jedne strane, i teret gubitaka i ekonomske koristi, s druge strane *(8) ... Ovakav stav zakonodavca omogućava da se u okviru jedne institucije jasno razgraniče i susedne pravne institucije i njihove posebne vrste, koje ne samo da doprinose uspostavljanju proizvodnje za određenog korisnika, već nam omogućavaju da povučemo granicu između ugovor o lizingu i prikriveni kupoprodajni ugovor. Na primjeru Sjedinjenih Država vidimo da su razvijene zemlje razvile rigidan mehanizam zahvaljujući kojem se vrši kvalifikacija i evaluacija zaključenog posla. Zahvaljujući razvijenim kriterijumima evaluacije, sprovodi se prevencija izmišljenih ugovora koji se sklapaju ne radi razvoja proizvodnje, već samo radi dobijanja finansijske koristi države.

Našoj državi nedostaje razvijen i funkcionalan mehanizam za vrednovanje zaključenih ugovora o lizingu. Preduzetnici ponekad zloupotrebljavaju svoja prava. Zaključivanjem fiktivnog lizinga stranke imaju za cilj da ostvare profit ne kroz uspostavljanje i unapređenje proizvodnje, već kroz poreske i druge olakšice koje su na snazi u državi.

Operativni (operativni, operativni) lizing se značajno razlikuje od ugovora o finansijskom lizingu. Konkretno, relativno kratak period koji mu je svojstven, mnogo kraći od perioda pune amortizacije imovine, približava ga redovnom ugovoru o zakupu imovine nego nekoj vrsti ugovora o zakupu, u vezi s kojim se vode rasprave naučnika o pitanje njegove pravne prirode do danas nije jenjalo.

Zakon „o lizingu“ u svojoj originalnoj verziji (1998), koji predviđa postojanje operativnog lizinga, otkriva njegov koncept na sledeći način: „vrsta lizinga u kojoj davalac lizinga kupuje imovinu na sopstveni rizik i rizik i prenosi je na zakupac kao predmet lizinga uz određenu naknadu, na određeno vreme i pod određenim uslovima za privremeni posed i korišćenje. Period na koji se imovina daje u zakup utvrđuje se na osnovu ugovora o zakupu. Nakon isteka ugovora i uz uplatu zakupca u punom iznosu predviđenom ugovorom o lizingu, sredstvo lizinga se vraća davaocu lizinga, dok primalac lizinga nema pravo da zahteva prenos vlasništva nad predmetom lizinga. Iznajmljeno sredstvo se može iznajmljivati više puta tokom punog perioda amortizacije iznajmljenog sredstva."

Formulacija koju je dao zakonodavac izazvala je kontradiktorne izjave. Neki autori tvrde da je operativni zakup po svojoj prirodi konvencionalni zakup. Fokusiraju se na činjenicu da, prema navedenoj definiciji, davalac lizinga nema obavezu kupovine imovine koja odgovara jasnim uputstvima zakupca, te izražavaju mišljenje da je davanje pravnog značaja ovoj ekonomskoj kategoriji i njeno izdvajanje kao jedan od vrsta lizinga je pravna greška zakonodavca *(9) ... Sličan stav zauzima V.V. Vitryansky. *(10) U prilog činjenici da operativni leasing ne odgovara strukturi ugovora o zakupu i ne može se kvalificirati kao jedan od njegovih tipova, V.V. Vitryansky. naglašava da operativni leasing "...nema sve potrebne karakteristike..." *(11) ... Reshetnik I.N. u svom radu stavlja znak jednakosti između operativnog lizinga i rente *(12) ... Prilikom donošenja odluke o jednom od sporova, arbitražni sud je ukazao: „operativni lizing nema ni ekonomske ni pravne karakteristike finansijskog lizinga i, u stvari, predstavlja običan lizing“. *(13) .

Izneti su i drugi argumenti koji potkrepljuju ovaj stav. Konkretno, uz uvažavanje odnosa između davaoca lizinga i prodavca, koji je kvalifikaciona karakteristika lizinga, uočeno je da se operativni lizing ne može prepoznati kao vrsta ugovora o lizingu zbog činjenice da je rok korišćenja nekretnine dug. manje od ekonomskog (normativnog) roka njegove usluge, a takođe nije osigurana puna naknada troškova zakupodavca *(14) ... A.A. Gruzdeva zauzvrat napominje da kratkoročni ugovor smanjuje mogućnost korisnog korištenja primljene opreme, *(15) što omogućava, po mišljenju autora ovog stanovišta, da se zaključi da ga nije svrsishodno izdvajati kao vrstu ugovora o zakupu. Istovremeno se opravdava činjenica da operativni lizing nije sadržan u Konvenciji o međunarodnom finansijskom lizingu, usvojenoj 28. maja 1988. godine i koja je glavni međunarodni dokument koji reguliše lizing pravne odnose. *(16) .

Neki od autora zauzimaju neutralan stav. Ne poričući samu mogućnost postojanja operativnog leasinga, smatraju da je njegovo postojanje preporučljivo samo ako ne postoje poteškoće s ponovnim davanjem opreme u leasing, te ne postoji rizik od njenog zastarjelosti, budući da je za kratak rok trajanja ugovora potrebno troškovi se nadoknađuju samo djelimično, ostatak se dio može nadoknaditi samo ponovnim zakupom opreme, ali već po ugovoru o zakupu *(17) ... Ovakav stav, po našem mišljenju, ne daje jednoznačan odgovor na pitanje šta je to operativni lizing.

Suprotno stanovište imaju naučnici koji kvalifikuju ugovor o operativnom zakupu kao jednu od vrsta. Napominju da uz ugovor o finansijskom lizingu postoji i operativni, koji se etablirao kao jedan od najatraktivnijih za zakupce.

Iskustvo stranih zemalja bilježi potražnju za institucijom operativnog leasinga na tržištu usluga koje se nude, posebno u lizingu automobila. U uslovima ugovora o operativnom lizingu, može postojati garancija da će automobil imati određenu preostalu vrednost na kraju ugovornog perioda (otvoreni operativni lizing), ali takva garancija možda ne postoji (zatvoreni operativni leasing). BMW Leasing GmbH, na primjer, obračunava plaćanja lizinga za automobile u takvim slučajevima na osnovu kilometraže vozila za određeni period. Ako je korisnik prekoračio ovu normu, tada plaća višak u stvari, ako je kilometraža manja od norme onda se iznos plaćanja umanjuje.

Analizirajući ugovor o operativnom zakupu, dijelimo stav onih autora koji mu priznaju pravo na postojanje uporedo sa ugovorom o finansijskom lizingu. U prilog tome mogu se dati sljedeći argumenti.

Prema uslovima ugovora, zakupodavac se obavezuje da će steći nekretninu potrebnu za zakupca (ako zakupac navede konkretnu nekretninu i prodavca, imovina se kupuje od ovog prodavca, u nedostatku takve naznake - na svoju diskreciono pravo) i dati ga na privremeno korišćenje uz naknadu.

Kvalifikaciona obeležja ugovora su: sticanje predmeta ugovora, pre prenosa predmeta na korišćenje; prenošenje na privremeno korištenje; transfer uz naknadu koja se plaća s vremena na vrijeme; prenos na period koji su stranke odredile, nakon čega se imovina vraća zakupodavcu ili je otkupljuje zakupac i postaje njegovo vlasništvo.

Ugovor o operativnom zakupu ispunjava sve gore navedene kriterijume. Važno je napomenuti samo uslov o trajanju ugovora, koji je znatno kraći u odnosu na ugovor o finansijskom lizingu. Istovremeno, postavlja se pitanje koliko je opravdano uslovu trajanja ugovora o zakupu koji se daje odlučujuća uloga u utvrđivanju pravne prirode ugovora? Da li je ovaj kriterij dovoljno objektivan kada se odlučuje o sudbini ugovora o operativnom zakupu? Mislim da ne.

Dužina trajanja je osnova za klasifikaciju ugovora, ali ne i određujuća kvalifikaciona karakteristika ugovora o lizingu kao takvog. Ni Građanski zakonik Ruske Federacije, ni Zakon o finansijskom lizingu, koji reguliše lizing odnose, ne sadrže jasno ograničenje trajanja ugovora.

Trebalo bi da bude dugotrajan. Međutim, zakonodavac ne zabranjuje sklapanje ugovora na kraći period, u vezi sa kojim takav ugovor o lizingu ne treba dovoditi u pitanje. U ovom slučaju se ostvaruje pravo stranaka da odrede koliko dugo će sarađivati u okviru ugovora o zakupu koji su zaključile.

Izdvajanje operativnog lizinga kao jedne od vrsta ugovora za koje je potrebna zakonska konsolidacija je opravdano i zadovoljava interese strana. Ako korisniku treba imovina pod uslovima ugovora o lizingu na kraći period, a davalac lizinga je, zauzvrat, spreman da je kupi i da je pod takvim uslovima, onda nema smisla prilagođavati odnos strana na drugačiji način. zakonska regulativa.

Zanimljiva činjenica je da u Republici Bjelorusiji razlika između finansijskog i operativnog lizinga nije u trajanju ugovora, već u pravu zakupca da kupi opremu. Pismo br. 320 Narodne banke Republike Bjelorusije "O postupku računovodstva lizing transakcija" govori o dvije vrste lizinga: operativnom i finansijskom, gdje se u operativnom lizingu imovina vraća davaocu lizinga, a kod finansijskog lizinga tamo. je obavezan otkup predmeta lizinga *(18) .

Posebnost operativnog leasinga zahtijeva konsolidaciju njegovih inherentnih karakteristika.

Prvo, predlažemo da se zabrani prenos vlasništva na zakupca po isteku roka ugovora o operativnom zakupu. Predloženi uslov je u skladu sa strukturom ugovora i interesima strana. Sklapanjem ugovora o operativnom zakupu zakupac time potvrđuje da mu je imovina potrebna na kraći period, uslov otkupa u ovom slučaju ukazuje na zaključivanje prikrivenog kupoprodajnog ugovora i želju strana da iskoriste pogodnosti. koje predviđa zakonodavac.

Drugo, u slučaju zaključivanja operativnog lizinga, predlažemo da se obezbijedi drugačija raspodjela odgovornosti za popravak iznajmljene imovine od one za finansijski lizing. Pod uslovima finansijskog lizinga, primalac lizinga vrši tekuće i kapitalne popravke zakupljene imovine. To je zbog činjenice da se imovina kupuje posebno za najmoprimca i prenosi mu na korištenje na duži period, približno jednak vijeku trajanja imovine. U ovom slučaju, zakonodavac se zalaže za zaštitu interesa najmodavca, koji nema odgovarajuću bazu za popravke niti kvalifikovane stručnjake. Ako vlasništvo nad imovinom na kraju ugovora ne pređe na najmoprimca, onda se ona vraća zakupodavcu potpuno amortizovana. Kod ugovora o operativnom zakupu situacija je nešto drugačija. Prilikom sklapanja ugovora zakupodavac u početku zna da će mu imovina biti vraćena nakon relativno kratkog perioda korištenja, a ubuduće ima pravo više puta da je iznajmljuje na korištenje, ali već po ugovoru o zakupu. U obavljanju funkcije vlasnika, najmodavac je dužan popraviti nekretninu, te stoga mora imati takvu mogućnost. Čini se da bi prilikom sklapanja ugovora o operativnom zakupu bilo ispravno nametnuti zakupcu obavezu da izvrši tekuće popravke, a zakupodavcu - remont.

Neki autori, prepoznajući operativni lizing, razlikuju takvu podvrstu kao revolving leasing, kada je korisniku lizinga tehnološki dosljedno potrebna drugačija oprema. U tom slučaju stiče pravo, nakon određenog vremenskog perioda, da zamijeni zakupljenu imovinu za drugi predmet lizinga. *(19) ... Priznavanje ove podvrste ugovora takođe nije u suprotnosti sa strukturom ugovora o zakupu, ako se svaka od uzastopno datih stvari kupuje po nalogu zakupca u okviru zaključenog ugovora. U stvari, revolving leasing je niz ugovora o operativnom lizingu, kombinovanih u jedan ugovor.

Stoga, smatramo da je potrebno shodno tome izmijeniti zakon. Dizajn ugovora o operativnom lizingu, koji podrazumeva sticanje i obezbeđivanje imovine na kratak period, ne samo da nije u suprotnosti sa opštim zahtevima zakonodavca za ugovor o lizingu, već doprinosi razvoju i uspostavljanju proizvodnje ništa manje od konkurencije. finansijski lizing, širenje mogućnosti stranaka.

Sumirajući gore navedeno, želio bih napomenuti da, uprkos velikoj pažnji koja se ovom pitanju posvećuje u teoriji građanskog prava, rusko zakonodavstvo nije pravilno regulisalo pitanje vrsta ugovora o lizingu. Osiguravanje samo finansijskog lizinga ne odgovara stvarnosti i ne zadovoljava u potpunosti interese strana, te bi stoga bilo neophodno predvidjeti takav oblik lizinga kao što je operativni, koji bi omogućio primaocu lizinga da dobije imovinu na kratak period. Razdvajanje operativnog lizinga je od praktične važnosti, omogućavajući stranama da sklope sporazum pod obostrano korisnim uslovima, uzimajući u obzir njihove neposredne potrebe. Istovremeno, u cilju jačanja i razvoja međunarodnih odnosa, kao i stvaranja što povoljnijeg režima za regulisanje lizing odnosa i njihovog razvoja, preporučljivo je objediniti proceduru izbora primjenjivosti na pravne odnose. Smatramo da će ovakva zakonodavna pozicija omogućiti stvaranje najpovoljnijeg režima za regulisanje ovog sporazuma u praksi.

Leasing je finansijska usluga koja predstavlja zakup opreme, vozila ili nekretnina sa mogućnošću dalje kupovine. Ovo je vrsta kreditiranja koja omogućava organizacijama da obnove osnovna sredstva, a pojedincima da kupuju skupu robu.

Osnovni pojmovi lizinga i njegove vrste

Važno je razumjeti suštinu i vrste lizinga. Među osnovnim konceptima su:

- predmet zakupa - pokretna i nepokretna imovina koja se daje u zakup (ne uključuje zemljišne parcele, prirodne objekte i imovinu u vlasništvu države ili za koju postoje ograničenja prometa) i pripada zakupodavcu;
- zakupodavac - vlasnik predmeta lizinga, koji ga daje u zakup uz određenu naknadu;
- zakupac - fizičko ili pravno lice koje uzima predmet lizinga na korišćenje pod određenim uslovima uz obavezno mesečno plaćanje i mogućnost naknadnog otkupa.

Postoji takva klasifikacija vrsta lizinga:

Finansijski. Na kraju ugovora, zakupac (zakupnik) ima pravo otkupa predmeta. Njegova rezidualna vrijednost je prilično niska jer se uzima u obzir dugoročna amortizacija. U nekim slučajevima, predmet, čak i bez dodatne naplate, postaje vlasništvo zakupca;
Operativni. Često se naziva operativnim. Ova vrsta lizinga ne predviđa naknadni otkup imovine, a rok trajanja ugovora je znatno kraći. Po isteku ugovora, objekat se može ponovo davati u zakup. Stopa je viša u odnosu na finansijski lizing;
Povratno. Veoma rijetko. Prodavac nekretnine je ujedno i njen zakupac. Ovo je poseban oblik kredita koji je osiguran vlastitim proizvodnim sredstvima. Istovremeno, pravno lice dobija i ekonomski efekat u vezi sa pojednostavljenjem oporezivanja.

Postoje različite vrste finansijskog lizinga, u zavisnosti od uslova ugovora:

Sa potpunom otplatom. Objekat se u potpunosti plaća za vreme trajanja ugovora;
Sa nepotpunom otplatom. Objekat se samo djelimično plaća za vrijeme trajanja ugovora.

Kako iznajmiti automobil možete saznati čitajući članak:
Možda će vas zanimati uslovi lizinga kamiona:
Opisane su prednosti programa leasinga automobila za poduzetnika

Glavni oblici lizinga.

Postoje i posebne vrste ugovora o lizingu, koje se nazivaju oblici:

Čisto. Sve troškove snosi najmodavac;
Djelomično. Zakupodavac preuzima samo troškove održavanja imovine;
Pun. Sve troškove snosi najmoprimac;
Hitno. Jednokratni najam objekata;
Obnovljivi. Mogućnost ponovnog zakupa nakon isteka prvog ugovora;
Generale. Mogućnost iznajmljivanja dodatne opreme bez sklapanja novog ugovora;
Pravo. Vlasnik objekta samostalno ga iznajmljuje;
Indirektno. Imovina se prenosi preko posrednika;
Razdvojeni. Nekoliko proizvodnih kompanija, zakupodavaca, banaka i osiguranika učestvuje u lizingu;
Enterijer. U granicama jedne zemlje. Međunarodni ili eksterni. Jedan od učesnika je u drugoj zemlji.

Pogledajte video: Novac. Leasing. Poslovni centar - Razgovor PRO

Lizing kao vrsta investicione aktivnosti.

Lizing, čije su vrste i prednosti opisane gore, možete smatrati investicionom aktivnošću. Na kraju krajeva, riječ je o svojevrsnom ulaganju zakupodavca vlastitih slobodnih sredstava u razvoj i privredu zakupca.

Lizing kompanija može kupiti opremu i iznajmiti je pod određenim uslovima. Takve investicije su uvijek isplative, jer se isplate i štite investitora od deprecijacije slobodne valute.

Uzimajući u obzir vrste lizinga, šemu treba razvijati u zavisnosti od interesa investitora. Da biste ostvarili veći profit, moguće je iznajmiti opremu bez daljnjih prava otkupa (operativni leasing).

Ako je cilj prodaja nekretnine i sticanje nove, onda je u takvoj situaciji bolje izabrati finansijski lizing.

Investicije zakupca u transport i opremu uzetu u upotrebu su također investicija. Fizičko ili pravno lice ulaže slobodna sredstva u predmete koji se mogu koristiti u lične ili industrijske svrhe.

Tako uspijevate zaraditi, napuniti vozni park i zaštititi se od inflacije. Takve injekcije kapitala su uvijek korisne.