Aktsiaindeks (aktsiaindeks) on koondnäitaja, mille abil hinnatakse aktsiate rühma käitumist ja seejärel nende taustal väärtpaberiturul toimuvate globaalsete protsesside kulgu. Börsiindeksi absoluutväärtus reeglina analüütika seisukohalt huvi ei paku.
Väärtpaberite, kaupade või tuletisinstrumentide grupi hinnamuutuste indikaatorina on aktsiaindeks dünaamika analüütikute jaoks eriti huvitav: turu liikumise suuna hindamine toimub just nimelt turu liikumise muutuse põhjal. indeks ajas ning valitud grupi aktsiate hinnad võivad muutuda absoluutselt erinevates suundades. Olenevalt valitud näitajatest võimaldavad aktsiaindeksid saada aimu muutustest konkreetses sektoris või kogu turul tervikuna.
Futuurlepingute turu esmane eesmärk on maandada (kindlustus) mis tahes varade või investeeringutega seotud riske. Futuuride (aktsia)indeksitega kauplemise eriline populaarsus tuleneb ennekõike seosest aktsiaturuga.
Aktsiaindeksi väärtus on arvestuslik väärtus, mis moodustub kõigi antud börsil kaubeldavate selle indeksi arvestusse kaasatud aktsiate hindade põhjal – seepärast on aktsiatesse hajutatud investeeringute portfelli loomisel arvestatud. aktsiaindeksit peetakse heaks otsuseks. Kindlustus- või spekulatiivsete tehingute objektiks ei ole loomulikult mitte indeks ise, mida varana soetada ei saa, vaid aktsiaindeksi väärtuse muutused (igale indeksi väärtuse muutumispunktile määratakse hind).
Konkreetse aktsiaindeksi arvutamisse kaasatud aktsiate arvu saab reeglina määrata aktsiaindeksi nime lõpus oleva numbri järgi: Russell 2000, S&P 500, Nikkei 225, FTSE 100, NASDAQ 100, DJ Euro STOXX 50, CAC 40, DAX 30 Vastavalt sellele peegeldab aktsiaindeksi väärtuse muutus kümnete või sadade aktsiate hindade dünaamikat.
Tänaseks on ringluses üle kahe tuhande erineva aktsiaindeksi, mille hulgast tuleks esile tõsta mitmeid populaarsemaid - need on Dow Jones, DAX, Nikkei, NASDAQ, RTS, Standard & Poor’s 500, FTSE aktsiaindeksid.
Dow Jonesi aktsiaindeks (DJIA)
DJIA (Dow Jones Industrial Average) aktsiaindeks on üks kuulsamaid aktsiaindekseid maailmas. Dow Jonesi indeksit rakendati esmakordselt üle saja aasta tagasi. Loomulikult on selle aktsiaindeksi sellise eksisteerimisperioodi jooksul muutunud nii aktsiate arv, mille kohta see arvutatakse, kui ka ettevõtete nimed, kelle aktsiaid kasutati. Veelgi enam, üheksateistkümnendal sajandil kujunenud ettevõtetest on tänaseks alles vaid mõned.
Kvantitatiivsed muutused selle börsiindeksi sajandi ajaloo jooksul nägid välja järgmised: 1896. aastal arvutati Dow Jonesi indeks tosina ettevõtte aktsiahindade järgi, 1916. aastal kahekümne ettevõtte aktsiahindade alusel ja alates 1928. aastast Dow Jonesi indeks. on alati arvutatud kolmekümne ettevõtte aktsiahindades. Nende kolmekümne suurima USA ettevõtte aktsiahindade aritmeetiline keskmine, mida nimetatakse ka "sinisteks kiibideks" (blue chips) ja on kuulus Dow Jonesi indeks.
Lisaks põhilisele arvutatakse Dow Jonesi indeksid ka konkreetsetele turusektoritele: Dow Jonesi kasulikkuse indeks (15 ettevõtte aktsia hinnaga), Dow Jonesi transpordiindeks (20 suurima aktsia hinnaga). tööstusettevõtted), koondindeks, arvutuses, mis sisaldab 65 aktsia hindu ja mitmeid teisi aktsiaindekseid.
Aktsiaindeks DAX (DAX 30)
Saksamaa aktsiaindeksite perekonda DAX esindavad mitmed erinevad aktsiaindeksid: TecDAX kõrgtehnoloogiline indeks, HDAX laiendatud blue-chip aktsiaindeks, MDAX keskmine indeks ja SDAX teise sajandi aktsiaindeks. Saksamaa peamine aktsiaindeks on DAX (FDAX).
See 1988. aastal kasutusele võetud aktsiaindeks on arvutatud kolmekümne Saksa ettevõtte, mis on tunnustatud erinevates majandussektorites liidriteks: BASF, Deutsche Telekom, Siemens, Allianz, Bayer AG, Commerzbank, Lufthansa, Deutsche Bank jt aktsiate hinna põhjal.
Nikkei aktsiaindeks
Tokyo börsi aktsiaindeksite perekond on saanud oma nime ajalehe järgi, kus neid Jaapani peamisteks aktsiaindeksiteks peetud indekseid on avaldatud juba mitukümmend aastat: Nikkei 500 (Nikkei 500 Stock Average), Nikkei All Stock Index, Nikkei aktsiaindeks 300.
Selle perekonna kuulsaim on Nikkei 225, kahesaja kahekümne viie ettevõtte aktsiahindade kaalutud keskmine, millega Tokyo börsi esimeses osas kõige aktiivsemalt kaubeldakse. Selle aktsiaindeksi esialgne nimi, mille järgi seda tuntakse kaks aastakümmet alates selle loomisest (september 1950), on TSE Adjusted Stock Price Average. 1970. aastal läks selle aktsiaindeksi arvutamise volitused ajalehele Nikhon Keizai Shimbun, mille lühendatud nimi andis Nikkei indeksiperekonna tänapäevase nime.
NASDAQ aktsiaindeks
NASDAQ aktsiaindeksite perekonnas on tuntumad aktsiaindeksid NASDAQ Composite ja NASDAQ 100. kauplemine kõrgtehnoloogia valdkonnaga (biotehnoloogia saavutuste tutvustamine, elektroonika, arvutiseadmete ja seadmete tootmine, telekommunikatsiooni loomine) tegelevate ettevõtete aktsiatega ja tarkvara jne) Tänapäeval kaubeldakse sellel börsil enam kui 5000 spetsialiseerunud ettevõtte aktsiatega – ja peaaegu kõiki neid kasutatakse indeksi NASDAQ Composite arvutamisel.
NASDAQi perekonna aktsiaindeksid on loodud selleks, et anda usaldusväärne orientatsioon olukorrast Ameerika kõrgtehnoloogia turul ning aidata adekvaatselt arvesse võtta USA poliitiliste ja majanduslike sündmuste mõju selle toimimisega seotud ärivaldkondadele. turul.
Populaarsed on ka selle perekonna tööstuse aktsiaindeksid – nagu NASDAQ Computer, NASDAQ Bank, NASDAQ Transportation, NASDAQ Biotechnology, NASDAQ Insurance, NASDAQ Telecommunications, NASDAQ Other Finance, NASDAQ Industrial jt.
Aktsiaindeks RTS
RTS ehk Venemaa kauplemissüsteem (RTS) on 1995. aastal asutatud börs, mille eesmärk on luua Venemaal tsentraliseeritud väärtpaberiturg tol ajal toiminud varem väljakujunenud regionaalsete aktsiaturgude baasil.
RTS-i aktsiaindeksite perekonda (RTS) kuuluvad aktsiaindeksid RTST, RTSI, S & P / RUX, Rux-Cbonds ja S & P / RUX-OIL ning see on mõeldud Vene Föderatsiooni suurimate ettevõtete turukapitalisatsiooni hindamiseks. Aktsiaindeksite arvutamisel lähtutakse MICEXi börsi (Moskva Interbank Currency Exchange) põhikauplemise ajal tehtud tehingute arvust indeksinimekirja võlakirjadega.
Aktsiaindeks Standard & Poor's 500 (S&P 500)
Seda aktsiaindeksit, mida selle erilise indikatiivsuse tõttu on piltlikult nimetatud "Ameerika majanduse baromeetriks", arvutab traditsiooniliselt USA reitinguagentuur Standard & Poor's, mis kajastub selle ametlikus nimes. New Yorgi börsil noteeritud ettevõtted ja National Association of Securities Dealers Automated Quotation (NASDAQ) – kaks kõige olulisemat börsi Ameerika Ühendriikides.
Praktilise väärtusega on aktsiaindeks S&P 100, mis on arvutatud saja suurima ettevõtte aktsiate väärtuse põhjal, samuti on sadakond usaldusväärset ja populaarset valdkonna aktsiaindeksit, mida arvutatakse sarnasel meetodil. Selline lähenemine võimaldab saada terviklikuma üldpildi USA majanduse olukorrast, tuues paralleele üksikuid majandussektoreid esindavate andmete vahel.
Russelli aktsiaindeks
Russelli turukapitalisatsiooniga kaalutud indeksite perekonda avaldab Frank Russell Company (Frank Russelli ettevõte Tacomas, Washingtonis). Aktsiaindeks Russell 1000 on heas korrelatsioonis S & P500 aktsiaindeksiga, Russell 2000 aktsiaindeksit usaldatakse kui kriteeriumi väikeettevõtete aktsiate turuhindade hindamisel, samuti on Russell 3000 populaarsete aktsiaindeksite hulgas.
MICEX aktsiaindeks
MICEXi aktsiaindeks on 1997. aastast tuntud MICEXi konsolideeritud aktsiaindeksi uus nimi. Moskva pankadevaheline valuutabörs (MICEX ehk MICEX) on kauplemisplatvorm, kus sõlmitakse valdav osa tehingutest Venemaa emitentide aktsiatega. Börsiindeks MICEX (see nimi loodi 28. novembril 2002) on MICEXi börsil ringlevate Venemaa emitentide kõige likviidsemate aktsiate turu efektiivne kapitalisatsiooniga kaalutud aktsiaturu indeks.
19. märtsil 2001 võeti kasutusele aktsiaindeks MICEX10 – hinna (kaalumata) indeks, millega jälgitakse reaalajas (10.30-19.00) portfelli kümneliikmelise, algselt võrdse osakaaluga aktsiate väärtuse kasvu. . Börsiindeksi algväärtus, võetuna 100 punkti, on arvutatud seisuga 30.12.1997, arvutusvalemiks on kümne maksimaalse likviidsusega aktsia hinnamuutuse aritmeetiline keskmine MICEX börsil.
RCBI (Russian Corporate Bond Index) on Venemaa ettevõtete võlakirjade börsiindeks MICEX, börsihinnaindeks, mis arvutatakse reaalajas Moskva pankadevahelise valuutabörsi põhikauplemise käigus tehtud tehingute põhjal. See on MICEXis kaubeldavate võlakirjade turukapitalisatsiooniga kaalutud börsindeks.
Aktsiaindeksid on instrumendid, mis annavad aimu aktsiaturgude hetkeseisust ehk teisisõnu näitavad turu liikumise suunda. Neid nimetatakse sageli ka aktsiateks.
Aktsiaindeksid arvutatakse kindla arvu väärtpaberite alusel. Aktsiate arv, mis konkreetse aktsiaindeksi arvutamist mõjutab, märgitakse tavaliselt selle nime lõppu, näiteks DAX 30, CAC 40, NASDAQ 100 ja S&P 500. Seega peegeldab aktsiaindeksi väärtuse muutus sadade või kümnete aktsiate hinnadünaamika. Ja sama aktsiaturu erinevad aktsiaindeksid võimaldavad seda hinnata erinevate nurkade alt.
Peamised aktsiaindeksid ja nende omadused
Tänapäeval on ringluses üle kahe tuhande erineva aktsiaindeksi. Kuid nende hulgas tasub esile tõsta mitmeid populaarsemaid - need on FTSE 100, S & P's 500, RTS, NASDAQ, Nikkei, DAX, Dow Jones, MICEX indikaatorid.
FTSE 100
See indeks iseloomustab Ühendkuningriigi aktsiaturu olukorda. FTSE 100 on üks olulisemaid näitajaid Euroopas. See on üles ehitatud 100 likviidse aktsia baasil, mis on noteeritud Londoni börsil LSE. Arvutatud 1984. aastast
Standard & Poor's 500
Oma erilise indikatiivsuse tõttu nimetatakse seda näitajat sageli baromeetriks. Nagu nimigi ütleb, määrab selle aktsianäitaja traditsiooniliselt USA reitinguagentuur Standard & Poor's. See võtab arvesse 500 USA korporatsiooni turuväärtuse muutust, mis on noteeritud kahel kõige olulisemal Ameerika börsil – NYSE ja NASDAQ.
Venemaa kauplemissüsteem) on börs, mis loodi 1995. aastal eesmärgiga luua tsentraliseeritud turg kõikidele Venemaa väärtpaberitele tol ajal kehtinud piirkondlike aktsiaturgude alusel.
Mitmed PTC aktsiaindeksid (RTC) hõlmavad aktsiaindekseid S & P / RUX-OIL, S & P / RUX, RTSI, Rux-Cbonds ja RTST ning on mõeldud Venemaa suurettevõtete kapitalisatsiooni hindamiseks.
NASDAQi aktsiaindikaatorite perekonna populaarseimad on NASDAQ 100 aktsiaindikaatorid koos NASDAQ Composite'iga. mis koos AMEXi ja NYSE-ga kuulub USA peamistele börsidele, ilmus 1971. aasta alguses ja on suunatud kõrgtehnoloogiale spetsialiseerunud ettevõtete väärtpaberitega kauplemisele.
Mitmed Jaapani Tokyo börsi aktsiaindeksid on saanud oma nime ajalehe järgi, mis on neid peamisi Jaapani indekseid juba mitukümmend aastat avaldanud: Nikkei 500 näitaja, Nikkei 300 näitaja, Nikkei All Stock Index.
Kõige populaarsem selles perekonnas on Nikkei 225, mis näitab Tokyo börsi esimeses osas noteeritud 225 ettevõtte kaalutud keskmist väärtust.
See on 1988. aastal ilmunud peamine börsinäitaja, mis võtab arvesse 30 Saksa ettevõtte väärtust, mis on erinevates majandussektorites liidrid: Deutsche Bank, Lufthansa, Commerzbank, Bayer AG, Allianz, Siemens, Deutsche Telekom, BASF ja teised.
Dow Jones (DJIA)
Tõenäoliselt pole maailmas ühtegi inimest, kes poleks sellest indeksist kuulnud. Dow Jonesi mõõdikut kasutati esmakordselt üle sajandi tagasi. Ettevõtete arv, kelle aktsiaid selle vahetusnäitaja väärtuse arvutamisel arvesse võeti, on aja jooksul korduvalt muutunud. Alguses, 1896. aastal, oli neid 13, 1916. aastal 25 ja 1928. aastast tänapäevani on Dow Jonesi indeks alati 30 ettevõtte aktsiahinnal põhinenud. Tegelikult on see võrdne nende suurimate Ameerika korporatsioonide väärtpaberite aritmeetilise keskmise väärtusega.
Lisaks põhilisele arvutatakse välja ka Dow Jonesi aktsiaindeksite väärtused teatud majandussektorite kohta: transpordinäitaja DJ (põhineb 20 tööstushiiglase väärtpaberite väärtusel), kasulikkuse näitaja DJ (põhineb 15 ettevõtte väärtpaberite väärtuse kohta), samuti 65 aktsia maksumusel põhinev liitindeks ja mitmed muud aktsiaindeksid.
MICEX
Tegemist on Moskva samanimelise börsi koondindeksiga, mille arvutamisel võetakse arvesse Venemaa ettevõtete kõige likviidsemate väärtpaberite hinda. Selle näitaja algväärtus arvutati 1997. aasta lõpus ja see oli 100. Määramisel võetakse arvesse kümne kõige likviidsema aktsia hinda.
Täna esitab iga börs oma aktsiaindekseid, mis erinevad tegevusalade, turgude ja väärtpaberite arvu lõikes. Aga mis on aktsiaindeks ja mida see näitab, kuidas see toimib ja milleks seda vaja on?
Selle asemel, et tutvustada, lihtsalt maailma kõige esimese indeksi näitel – vaatame, mis on aktsiaindeks ja mida see näitab.
Esimene börsiindeks ilmus 1884. aastal, mil see leiutati ja börsile toodi. Ta ühendas tol ajal võimsaimad aktsiad - 11 transpordifirmat ja tegi nendele väärtpaberitele keskmise hinna ( Dow Jonesi transpordi keskmine). Selgus, et indeks näitas USA suurimate ja olulisemate ettevõtete tõusu või langust, peegeldades riigi majandust tervikuna. See indeks eksisteerib tänaseni, ainult täna sisaldab see mitte 11, vaid 20 ettevõtet.
Mis on aktsiaindeks lihtsate sõnadega
Aktsiaindeks (Indeks) või nagu seda nimetatakse aktsiaindeks See on teatud väärtpaberirühma hinnamuutuste indikaator. Enamasti luuakse indeksid just teatud aktsiaturu üldise seisu jälgimiseks, näiteks sisaldab indeks NASDAQ börsi 100 suurima ettevõtte aktsiaid ja indeks hõlmab 190 kapitalisatsiooni järgi suurimat ettevõtet ainult meditsiinivaldkonnas. ja biotehnoloogiatööstus.
Kui indeksi nimi sisaldab numbrilist väärtust, tähistab see ettevõtete arvu, mis sisalduvad "korvis", mille järgi indeks arvutatakse, näiteks on see riigi 40 suurima ettevõtte Prantsusmaa indeks või - Jaapani indeks, mis on arvutatud kapitalisatsiooni järgi Jaapani suurimate ettevõtete 225 aktsia põhjal ...
Kui rääkida lihtsate sõnadega, mis on aktsiaindeks, siis see on valmis aktsiaportfell, mille väärtus võib näidata tööstuse või isegi riigi majanduse arengu dünaamikat.
Üldnäitajate arvutamiseks peab igal indeksil olema mingisugune arvutusalus, see tähendab ettevõtete väärtpaberite koostis - seda nimetatakse " korv". See "korv" võib hõlmata näiteks riigi suurimate tööstusettevõtete, suurimate filmiettevõtete, autokontsernide jms aktsiaid tööstusharude kaupa.
Aktsiaindeksite noteeringud kajastavad "" hõlmatud ettevõtete aktsiate keskmist väärtust Ostukorv". Samas pole näitajate absoluutväärtus kuigi informatiivne, oluline on vaid dünaamika. Kui indeks näitab kasvu, siis on suuremad korporatsioonid täiesti korras, võib järeldada, et riigi üldine majandussfäär on "terve", aga kui indeksid langevad, siis on investorid hakanud aktsiatest lahti saama - märk et riigi majanduses pole kõik nii pilvitu, on põhjust muretsemiseks.
Juriidiliselt kuuluvad indeksid üksikutele ettevõtetele, mis kuuluvad börside omanikele ja suuraktsionäridele, samuti eraettevõtetele. Markantne näide on indeks, selle korv ja arvutus kuuluvad ettevõttele. Standard & Poors, mis asutati 1860. S&P 500 indeks ise ilmus alles 1957. aastal). Täna on Standard & Poors mainekas rahvusvaheline reitinguagentuur, mis analüüsib finantsturge ja kuulub emaettevõttele McGraw-Hill, mis alates 2016. aastast kannab nime S&P Global Inc.
Aktsiaindeksite perekond
Igal börsil või ettevõttel on hulk indekseid, millel on nn alamindeksid, mida ühiselt nimetatakse aktsiaindeksi perekonnaks. Võtame näiteks Hiina peamise aktsiaindeksi, mis kuulub ettevõttele HSI Services Limited... See indeks ilmus 1969. aastal ja täna ületab selle ostukorvi kapitalisatsioon 3 triljonit. dollarit, ettevõtete arv perioodiliselt muutub ja kõigub 50 piires.
Hiljem omandas Hang Seng terve indeksite perekonna:
Samal Dow Jonesi indeksil on samuti tohutu perekond, nagu igal teisel suuremal aktsiaturu indeksil.
Heitke pilk New Yorgi börsi aktsiaindeksite perekonnale:
| Indeksi nimi | SÜMBOL | BB KOOD | REUTERSi KOOD |
|---|---|---|---|
| NYSE Arca lennufirma indeks | XAL | XAL | .XAL |
| NYSE Arca Junior Gold BUGS indeks | JHUI | JHUI | .JHUI |
| NYSE Arca biotehnoloogia indeks | BTK | BTK | .BTK |
| NYSE Arca põhituru indeks | XMI | XMI | .XMI |
| NYSE Arca arvutiriistvara indeks | HWI | HWI | .HWI |
| NYSE Arca Mexico indeks | MXY | MXY | .MXY |
| NYSE Arca kaitseindeks | DFI | DFI | .DFII |
| NYSE Arca minibiotehnoloogia indeks | BJE | BJE | .BJE |
| NYSE Arca elektri- ja gaasitaristu indeks | RPE | RPE | .RPE |
| NYSE Arca minimaagaasi indeks | MNG | MNG | .MNG |
| NYSE Arca Equal Weighted Pharmaceutical Index | DGE | DGE | .DGE |
| NYSE Arca miniõli indeks | BZJ | BZJ | .BZJ |
| NYSE Arca Gold BUGS indeks | HUI | HUI | .HUI |
| NYSE Arca minifarmatseutiline indeks | KBK | KBK | .KBK |
| NYSE Arca Hong Kong 30 indeks | HKX | HKX | .HKX |
| NYSE Arca miniväärtpaberite maakleri / edasimüüja indeks | JBV | JBV | .JBV |
| NYSE Arca institutsionaalne indeks | XII | XII | .XII |
| NYSE Arca maagaasi indeks | XNG | XNG | .XNG |
| NYSE Arca Jaapani indeks | JPN | JPN | .JPN |
| NYSE Arca võrguindeks | NWX | NWX | .NWX |
| NYSE Arca Hiina indeks | CZH | CZH | .CZH |
| NYSE Arca Põhja-Ameerika telekommunikatsiooni indeks | XTC | XTC | .XTC |
| NYSE Arca kettaseadme indeks | DDX | DDX | .DDX |
| NYSE Arca naftaindeks | XOI | XOI | .XOI |
| NYSE Arca globaalne lennufirmade indeks | AXGAL | AXGAL | .AXGAL |
| NYSE Arca farmaatsia indeks | DRG | DRG | .DRG |
| NYSE Arca Hongkongi optsiooniindeks | HKO | HKO | .HKO |
| NYSE Arca väärtpaberimaakleri / edasimüüja indeks | XBD | XBD | .XBD |
| NYSE Arca Airline'i kogutulu indeks | MLXAL | MLXAL | .MLXAL |
| NYSE Arca pooljuhtide indeks | SIS | SIS | .SIS |
| NYSE Arca keskkonnateenuste indeks | AXENV | AXENV | .TELJED |
| NYSE Arca kullakaevurite indeks | Gdm | Gdm | .GDM |
| NYSE Arca rahvusvaheline turuindeks | ADR | ADR | .ADR |
| NYSE Arca arvutitehnoloogia indeks | XCI | XCI | .XCI |
| NYSE Arca terase indeks | TERAS | TERAS | .STTL |
| NYSE Arca Tech 100 indeks | PSE | PSE | .PSE |
| NYSE Arca telekommunikatsiooni indeks | PHN | PHN | .PHN |
| NYSE Arca tubakaindeks | TOB | TOBX | .TOB |
Peamised aktsiaindeksid
Praegu on aktsiaindekseid tuhandeid, kuid nende hulgast saab välja tuua olulisemad - peamised aktsiaindeksid, millel on tavaliselt pikk ajalugu.
1896. aastal ilmus veel üks register, mis on võib-olla maailma kuulsaim - Dоw Jonesi tööstuslik keskmine(Dow Jones Industrial Average, DJIA). Praegu on selle indeksi arvutamisega seotud 30 USA suurimat ettevõtet. 
Mõiste "tööstus" jääb austusavalduseks ajaloole, kuna paljud näitaja arvutamises osalevad ettevõtted ei kuulu tööstussektorisse.
Indeksikorvis on sellised gigandid nagu Apple, Microsoft, Boeing, Coca-Cola, Nike jt. Seetõttu ei peegelda see indeks mitte ainult USA ettevõtluse arengu üldist meeleolu, vaid ka riigi majandust tervikuna.
Indeks reageerib USA suurõnnetustele madalamate väärtustega. Eelkõige pärast 11. septembri 2001 terrorirünnakuid, esimesel kauplemispäeval, langes indeks enam kui 7%.
Seal on veel 2 olulisemat Dow Jonesi aktsiaindeksit:
- Dоw Jones Utility Average (Dow Jones Utility Average, DJUA), mis arvutatakse kommunaalettevõtete (gaasivarustus-, elektrijaotusettevõtted) aktsiate väärtuse alusel;
- Aggregate Dow Jones Composite Average (Dow Jones Composite Average, DJCA) – kõigi ülaltoodud Dow Jonesi indeksite näitajate põhjal koostatud näitaja.
Ameerika Ühendriigid, kes on aktsiaindeksite asutaja riik, uhkeldavad mitmete teiste maailmakuulsate näitajatega:
- S&P 500- 500 suurima kapitalisatsiooniga Ameerika ettevõtte aktsiaindeks. Indeksit hoiab analüütiline ettevõte Standard & Poor's (S&P).
- NYSE indeks- kõigi New Yorgi börsil registreeritud ettevõtete väärtuse arvutatud näitaja.
- NASDAQ indeks- mitme tuhande kõrgtehnoloogiaettevõtte arvutuslik näitaja.
Euroopa aktsiaindeksid
Euroopas on ka tuntud indeksid:
- Saksa DAX 30 arvutatud Saksamaa 30 suurima ettevõtte järgi.
- Prantsuse САС 40, mis on arvutatud 40 suurima Prantsuse ettevõtte kohta.
- FTSE 100- Londoni börsi indeks, mis on arvutatud 100 suurima kapitalisatsiooniga ettevõtte põhjal.
Euroopa indeksid ei ole nii laialt tuntud kui Ameerika indeksid, kuna need on palju nooremad, kuid nende arvutustesse on kaasatud ka maailma suurimad korporatsioonid. Näiteks sisaldab "korv" selliseid ettevõtteid nagu BMW, VW, Henkel, ja sisse - Airbus, , Danone.
Venemaal arvutab aktsiaindekseid Moskva börs. Need on MICEX ja RTS indeksid. Need esindavad 50 Venemaa suurima ettevõtte näitajaid erinevatest majandussektoritest - nafta- ja gaasitööstusobjektidest ja finantskontsernidest telekommunikatsiooniettevõtete ja tarbijasektori organisatsioonideni.
MICEX indeks on nomineeritud rublades, RTS indeks aga USA dollarites. "Korvis" on sellised ettevõtted nagu Bashneft, Tatneft, Sberbank, Magnit, Aeroflot, Lukoil, Gazprom muud.
Aktsiaindeksitega kauplemine
Aktsiaindeksid ei ole iseenesest varad, need on lihtsalt aktsiakorvi kaalutud keskmised noteeringud. Aga kuidas indekseid kaubelda? Peamine vahend aktsiaindeksitega kauplemisel raha teenimiseks on futuurilepingud. Indeksfutuure arvutatakse ainult ilma tarneõiguseta, nagu näiteks naftafutuurid. Kauplemine toimub eranditult indeksi väärtustega, "korvi" kuuluvate ettevõtete aktsiate omandiõigust ei teki.
Viimastel aastatel on üha populaarsemaks muutunud, mida nimetatakse ka indeksifondid kuna nad põhimõtteliselt kopeerivad registrisalve.
See toimib järgmiselt.
ETF ostab kõik konkreetse aktsiaindeksi korvi aktsiad ja hoiab neid oma varades. ETF ise on avalik ettevõte ja müüb oma aktsiaid börsil. Investor ostab selle ETFi aktsiaid, mis peegeldavad valitud indeksit.
Näiteks ETF-i fondide tuntud ja suurim omanik on ettevõte Invesco PowerShares... Üks tema aluseid on PowerShares QQQ(NASDAQ: QQQ) kopeerib täielikult NASDAQ 100 indeksi.
Kuidas kasutada aktsiaindekseid börsil kauplemisel
Arvestades, et aktsiaindeks on omamoodi väärtpaberituru kui terviku meeleolu indikaator, võib see soovitada, kuidas hakkavad käituma üksikute “korvi” kuuluvate varade noteeringud.
Indeksi noteeringute graafikute ja üksikute aktsiate vahel on selge positiivne korrelatsioon. Seega tuleks sellise indeksi vaatluste segmenti kuuluvate ettevõtete aktsiatega kauplemisel arvesse võtta aktsiaindeksi tootlust.
RTS indeksi ja Sberbanki aktsiate igapäevased graafikud. Diagrammide vahel on selgelt väljendatud positiivne korrelatsioon – varade liikumine kordub suures osas. Kui indeks kasvab, siis kasvab ka Sberbanki aktsia hind.
Varade korrelatsiooni saab oma kauplemisel kasutada kinnitussignaalina – kui aktsiaindeks langeb, siis on oodata konkreetsete aktsiate noteeringute langust.
- Samuti on igal kauplejal kasulik uurida üksikute aktsiaindeksite mõju valuutapaaridele. Näiteks Nikkei 225 on tihedalt seotud JPY valuutapaaridega.
Teeme kokkuvõtte, mis on aktsiaindeksid.
Laoseis ( vahetada) indeksid- see pole lihtsalt analüütiline teave, mis võib olla kasulik ainult statistika fännidele. See on täisväärtuslik töövahend, millega saate teha iseseisvaid tehinguid ( indeksfutuuride ostmine), hinnata valdkonna seisu, viia läbi fundamentaalne turuanalüüs, keskenduda valmisportfellidele ja investeerida ETF-i fondidesse.
Kui leiate vea, valige tekstiosa ja vajutage Ctrl + Enter.
Tihti kuuleme, et börsid avanesid mõne protsendi võrra kõrgemate indeksitega. Või vastupidi, indeks langes 50 punkti võrra. Kas MICEXi indeks on aastaga 24% tõusnud? Ja RTS indeks langes sama aja jooksul 2 korda. Mida kõik need sõnad tähendavad? Kuidas aru saada, kas majandus kasvab või langeb. Milline on investeerimiskliima riigis. Käesolevas artiklis analüüsime, mis on aktsiaindeksid, mida need tähendavad ning kus ja milleks neid kasutatakse.
Indeksite tekkelugu
Kõige esimese indeksi leiutasid Edward Jones ja Charles Doe. See hõlmas 12 USA suurimat ettevõtet. Indeks arvutati üsna lihtsalt: sellesse kuuluvate ettevõtete koosseisude aritmeetiline keskmine. Ja kuigi sellest ajast alates on selle indeksi määramise parameetrid ja ka selles sisalduvate ettevõtete arv palju muutunud, on see praegu endiselt üks populaarsemaid maailmas. Tõenäoliselt olete temast kuulnud - DOE-JONESi indeks.
Mis on aktsiaindeksid
Kujutame ette pilti. Börsil kaubeldakse sadade, tuhandete, kümnete tuhandete erinevate ettevõtete aktsiatega. Ja iga päev mõned neist kasvavad, teised kukuvad, kuid kolmandad tallavad teatud vahemikus. Ja kuidas määrata turu üldist dünaamikat? Selleks kasutatakse aktsiaindekseid.
Indeksi olemus on järgmine: teatud kriteeriumi järgi valitakse indeksisse kuuluvad ettevõtted ja teatud arvutuste põhjal kuvatakse teatud väärtus. See väärtus ise ega indeksi väärtus ei anna absoluutselt mingit teavet. Indeksite kasutamise eeliseks on selle väärtuste muutmine, mida võetakse kas protsentides või punktides.
Just indeksite muutuste dünaamika järgi saab hinnata, kas turg kasvab või langeb. Need. kui indeks tõuseb, siis kasvavad enamuse seda moodustavate ettevõtete aktsiad või vähemalt kasvavad need ettevõtted, kelle osa indeksis on piisavalt suur, et indeksit enda suunas tõmmata.
Oletame, et MICEX indeksis - 4 suurima ettevõtte (Gazprom, Sberbank, Magnit ja Lukoil) osakaal - on ligikaudu 30%.
Indekseid saab kasutada erinevate turuparameetrite mõõtmiseks. On valdkondlikud indeksid, mis hõlmavad ainult ühte majandusharusse kuuluvaid ettevõtteid, näiteks finantssektor, masinaehitus, energeetika jne. On indekseid, mis hõlmavad ainult suurimaid ettevõtteid.
Kuidas aktsiaindekseid arvutatakse
Aktsiaindeksite arvutamisel saab aluseks võtta erinevaid mehhanisme. Algselt oli see lihtsalt aritmeetiline keskmine. Kuid see arvutus ei andnud turu liikumisest täpset pilti. Kõik ettevõtted erinevad üksteisest kapitalisatsiooni poolest ja igaüks neist peaks mõjutama riigi majandust erineval viisil. Seetõttu kasutatakse praegu indeksite moodustamiseks muid meetodeid: (liht- ja kaalutud keskmine, aritmeetiline ja geomeetriline keskmine ja muud). Igal indeksil on oma arvutusmehhanism.
Aktsiaindeksite näitajate arvutamist teostavad kas reitinguagentuurid või börsiagentuurid. Indeksi nimi koosneb peamiselt lühendist ja mõnikord ka numbrist, mis näitab indeksisse kuuluvate ettevõtete arvu.
Maailma populaarseimad aktsiaindeksid
Dow Jones- Dow Jonesi tööstuskeskmine. Tõenäoliselt kõige populaarsem indeks maailmas. See hõlmab 30 suurimat USA ettevõtet erinevatest tööstusharudest: finants-, transpordi-, tarbija-, toiduaine- ja tööstussektorist. Indeks sisaldab maailmakuulsaid ettevõtteid: Coca-Cola, IBM, Intel, MicroSoft, General Motors jt.
S&P 500- indeks, mis hõlmab 500 kapitalisatsiooni järgi suurimat USA ettevõtet. Seetõttu saab indeksi enda abil hinnata riigi majanduse seisu, kuna see mõjutab kõiki riigi peamisi sektoreid.
Nikkei 225- Jaapani indeks, mis hõlmab 225 ettevõtet. Koosseis vaadatakse igal aastal üle. Sinna kuuluvad sellised hiiglased nagu Honda, Panasonic, Mazda jt. 99,9% tõenäosusega kuuluvad NIKKEI 225 hulka kõik teile tuttavad Jaapani kaubamärgid. Nagu S&P 500, peegeldab see majanduse olukorda üsna objektiivselt. Aasia piirkonna kõige olulisem indeks.
DAX- Saksamaa aktsiaindeks, mis hõlmab 30 riigi olulisemat ettevõtet: Adidas, BMW, Henkel, Volkswagen jt.
FTSE 100- Euroopa turgude kõige lugupeetud ja noteeritud indeks. Londoni börsil noteeritud 100 suurima ettevõtte hulgas.
SERT 40- Prantsusmaa aktsiaindeks, mis hõlmab 40 suurimat Pariisi börsil kaubeldavat ettevõtet: Renault, Loreal.
MICEX ja RTS- 2 aktsiaindeksit, mis hõlmavad 50 Venemaa kõige likviidsemat ja suurimat ettevõtet. Indeksis on sellised hiiglased nagu Gazprom, Rosneft, Lukoil, Sberbank, Magnit jne.
Venemaa indeksite arvutusmehhanism on täpselt sama. Erinevus seisneb selles, et MICEX arvutatakse rublades, RTS aga dollarites.
Täna saate teada, mis on maailma aktsiaindeksid, milleks need on mõeldud ja kuidas neid isiklike rahanduse juhtimisel kasutada. Kindlasti on paljud kuulnud ja uudistest lugenud midagi sellist nagu “Euroopa aktsiaindeksid langevad kiiresti”, “Dow Jonesi indeks langes 5%, kauplemine avanes aktsiaindeksite kasvuga” jne. Seega saate pärast selle artikli lugemist selgemini aru, millest see räägib ja millist majanduslikku tähendust selline teave kannab.
Niisiis, esimesed asjad kõigepealt.
Mis on aktsiaindeksid?
Aktsiaindeksid(või aktsiaindeksid) - need on majandusnäitajad, mis iseloomustavad teatud väärtpaberirühmade väärtust ja väärtuse muutust. Aktsiaindeksi arvutamisel võetakse arvesse väärtpabereid, mille nõudlus ja usaldusväärsus on teatud piirkonna (riigi või riikide rühma) või piirkonna teatud majandusharu aktsiaturul kõige suurem. Aktsiaindekseid arvutatakse küll absoluutarvudes, kuid see iseenesest huvitab väga väheseid, palju olulisem on see, kuidas indeks muutub: kas see tõuseb või langeb.
Aktsiaindeksite teket mõjutas aktsiaturu mastaapne areng. Vaja oli välja töötada näitaja, mis iseloomustaks hästi riigi, riikide rühma või üksikute majandussektorite majandusseisu, lähtudes juhtivate emitentide väärtpaberite väärtuse tõusust või langusest. Igas üksikus ettevõttes võib toimuda väärtuse muutus, mida soodustavad teatud sisemised põhjused, olenevalt selle konkreetse ettevõtte tegevusest. Kui samasugune noteeringute liikumine on täheldatav enamiku riigi või tegevusala ettevõtete puhul, võib seda juba trendiks nimetada. Selliste trendide tuvastamiseks loodi aktsiaindeksid.
Esimene aktsiaindeks ilmus 19. sajandi lõpus USA-s: selle arendajaks sai Dow Jones & Company omanik. Selle näitaja arvutamiseks kasutati 12 suurima ettevõtte aktsiate väärtuse aritmeetilist keskmist. Praeguseks on see aktsiaindeks läbi teinud palju muudatusi, kuid on endiselt üks populaarsemaid ja on maailmas tuntud kui Dow Jonesi indeks.
Kuidas aktsiaindekseid arvutatakse?
Paar sõna aktsiaindeksite arvutamise kohta. Arvutamiseks kasutatakse siin tavaliselt erinevaid keskmisi (aritmeetiline ja geomeetriline keskmine, liht- ja kaalutud, mediaan).
Hetkel on kõige populaarsem meetod nende näitajate arvutamiseks väärtpaberite keskmise kapitalisatsiooniga kaalutud väärtuse meetod. Sel juhul jagatakse saadud väärtus teatud koefitsiendiga (jagajaga), mis valitakse nii, et indeksi väärtus oleks tajumiseks võimalikult mugav.
Ma ei süvene arvutusmetoodikasse üksikasjalikult: igal indeksil on oma, soovi korral saate sellega tutvuda teistel saitidel.
Aktsiaindeksite arvutamise ja avaldamisega tegelevad analüütilised ettevõtted ja vahetusagentuurid. Aktsiaindeksi nimetus koosneb selle tähestikulisest nimetusest või lühendist ja mõnikord ka numbrist, mis iseloomustab ettevõtete arvu, kelle väärtpabereid indikaatori arvutamisel arvesse võetakse (näiteks S&P 500, CAC 40 jne).
Konkreetsete ettevõtete arv ja nimekiri, kelle väärtpabereid teatud aktsiaindeksi arvutamisel arvesse võetakse, on otseses proportsioonis selle indeksi eesmärgiga, mida see näitama peaks. Reeglina sisaldab see loend ettevõtteid, millel on maksimaalne turukapitalisatsioon, st maksimaalne väärtus. Seega annavad aktsiaindeksid mõista, et suurimate ettevõtete väärtpaberite noteeringute liikumine börsil on sarnane väiksemate samalaadsete ettevõtete aktsiate väärtuse muutusega, mida näitajate arvutamisel eiratakse.
Iga aktsiaindeksi arvutamisse kaasatud ettevõtete valimiseks kasutatakse erinevaid meetodeid. Kõige tavalisemad põhimõtted on järgmised:
1. Tööstus- näitaja arvutamine hõlmab konkreetse tegevusala suurimaid ettevõtteid;
2. Piirkondlik- arvutusse on kaasatud sama piirkonna erinevate tegevusalade suurimad ettevõtted.
Iga aktsiaindekseid avaldav börs sisaldab ka infot nende arvutamise metoodika kohta, nii et kõigil on alati võimalik sellega tutvuda.
Lisaks näitajate absoluutväärtusele ja nende dünaamikale avaldavad börsid ka kauplemismahte (konkreetsesse indeksisse kuuluvate väärtpaberite kogukäivet).
Kõige levinumad maailma aktsiaindeksid.
Vaatame nüüd kõige populaarsemaid ja sagedamini kasutatavaid globaalseid aktsiaindekseid. Igal maailma piirkonnal on oma, seetõttu jagame need algusest peale piirkondlike joonte järgi.
USA aktsiaindeksid.
1. Dow Jones- kõige levinum Ameerika (ja maailma) aktsiaindeks, mille määramisel kasutatakse 30 USA juhtiva ettevõtte aktsiate väärtust. Dow Jonesi indeks on mõeldud Ameerika aktsiaturu tööstusliku osa jälgimiseks. Selle indeksi arvutamisel arvesse võetavad ettevõtted hõlmavad tööstus-, transpordi-, side-, toiduaine- ja finantssektorit. See hõlmab selliste maailmakuulsate ettevõtete väärtpabereid nagu Microsoft, Coca Cola, McDonalds, Intel, IBM, GM, P&G.
2. S&P 500- Ameerika aktsiaindeks, mis hõlmab 500 kõrgeima kapitalisatsioonitasemega Ameerika ettevõtet. Põhiosa indeksist moodustavad 45 ettevõtet. See näitaja mõjutab samaaegselt kõiki USA majanduse kõige nõutumaid sektoreid, seega võib eeldada, et see peegeldab objektiivselt kogu Ameerika turgu.
3. Nasdaq- riikliku väärtpaberimüüjate liidu loodud börsiindeks, mis sisaldab 5000 ettevõtte, peamiselt kõrgtehnoloogilise tööstuse aktsiate väärtust. Selle indikaatori nime dekodeerimine näitab, et selle moodustamisel kasutatakse automaatset hinnapakkumiste arvutamise süsteemi.
Euroopa aktsiaindeksid.
1. Stoxx 600- aktsiaindeks, mis sisaldab 18 Euroopa riigis asuva 600 ettevõtte väärtpaberite väärtust.
2. FTSE 100- Üks mõjukamaid Euroopa aktsiaindekseid. See näitaja hõlmab 100 ettevõtte väärtpabereid, peamiselt - suurima kapitalisatsiooniga uuenduslikke tööstusharusid, mis on noteeritud Londoni börsil.
3 DAX- Saksamaa tähtsaim börsiindeks, mis hõlmab 30 ettevõtet erinevatest tööstusharudest. See hõlmab selliseid ettevõtteid nagu Adidas, Henkel, D&G, BMW, Commerzbank, Volkzwagen.
4. SERT 40- Prantsusmaa tähtsaim aktsiaindeks, mis on arvutatud Pariisi börsil vabas ringluses noteeritud 40 suurima ettevõtte aktsiate põhjal. Valdkondlikult hõlmab see näitaja rasketööstust, panku, hotelle, lennundust, telekommunikatsiooni. Tuntuimad on BNP Paribas, AXA, Credit Agricole, L`Oreal, Renault.
Aasia aktsiaindeksid.
1. Nikkei 225- Jaapani üks peamisi aktsiaindekseid. Sinna kuuluvad 225 ettevõtte aktsiad, millega Tokyo börsil kõige aktiivsemalt kaubeldakse, nn. Sinised kiibid. Lisaks vaadatakse selle näitaja puhul arvesse võetud ettevõtete loetelu igal aastal üle. Seda indeksit kasutatakse laialdaselt suundumuste tuvastamiseks kogu Aasia mandril. See hõlmab selliseid ettevõtteid nagu Honda, Mitsubishi, Mazda, Panasonic, TDK, Toshiba, Sharp, Sony, Casio, Canon, Nikon, Olympus.
2. Topix- Aasia aktsiaindeks, mis hõlmab Tokyo börsi 1. segmendis noteeritud suurima kapitalisatsiooniga ettevõtete väärtpabereid.
3. Hang seng- Hongkongi kõige olulisem aktsiaindeks, mis hõlmab 34 riigi juhtivat ettevõtet, mis moodustab kapitalisatsiooni poolest 65% kõigist Hongkongi börsil noteeritud väärtpaberitest. Domineerivad majandusharud on rahandus, kinnisvara, energeetika ja mitmekesised ettevõtted.
Venemaa aktsiaindeksid.
1. RTS- Venemaa aktsiaindeks, mille määrab kõrgeima likviidsusega Venemaa emitentide aktsiate hind, millega kaubeldakse RTS-i börsil. Arvesse läheb 50 ettevõtet, sealhulgas nafta- ja gaasitööstuse, telekommunikatsiooni, metallikaevandamise ja metallitöötlemise, jaekaubanduse, elektri ja rahanduse ettevõtted. See hõlmab selliseid ettevõtteid nagu Aeroflot, Gazprom, VTB Bank, Sberbank of Russia, Tatneft, KAMaz, LUKoil, Norilsk Nickel jne.
2. MICEX- Venemaa aktsiaturu kõige olulisem näitaja, mis hõlmab Moskva pankadevahelisel valuutabörsil noteeritud 30 suurima emitendi kõige likviidsemaid aktsiaid. Sellesse börsiindeksisse kuuluvate ettevõtete silmapaistvamate esindajate hulgas on samad ettevõtted, mida kasutatakse RTS indeksi arvutamisel.
Paljudel maailma aktsiaindeksitel on oma sordid, millest igaühel on oma eripärad.
See ei tähenda, et mõni aktsiaindeks on õigem, täpsem ja vajalikum ning mõni vähem. Kõik oleneb sellest, mida täpselt analüüsida tuleb: selle põhjal tuleks juba valida päringut kõige täpsemalt iseloomustav aktsiaindeks.
Kuidas kasutada aktsiaindekseid?
Nüüd natuke sellest, kuidas aktsiaindekseid kasutada, kellele neid üldse vaja on ja milleks.
Palju olulisem pole mitte indeksi absoluutväärtus, vaid selle dünaamika, samuti indeksisse kuuluvate väärtpaberite kauplemismahud. Seetõttu on analüüsiks ja mõningate investeerimisjärelduste tegemiseks vaja arvestada aktsiaindeksite dünaamikas. See tähendab, et tähelepanu tuleks pöörata indikaatori eelmisest väärtusest kõrvalekaldumise protsendi suurusele, samuti sellele, millises suunas see kõrvalekalle tehakse (suurendada või vähendada).
1. Börsiindeksid on väga visuaalne allikas üldise teabe saamiseks riikide, üksikute riikide rühmade või üksikute majandusharude majandussuundumuste kohta. Selline teave on väga kasulik ja isegi vajalik aktsiaturul ja muudel börsispekulatsioonidel.
2. Isegi kui te ei teeni spekuleerimisega raha ega investeeri väärtpaberitesse, annab aktsiaindeksite muutuste analüüs teile aimu, kuidas teised investorid turul käituvad, kuidas nad investeerimisriske hindavad koos erinevate finantsvarade kasumlikkus. Näiteks kui aktsiaindeksid kasvavad, tähendab see, et investorid ostavad selle osariigi ja valdkonna väärtpabereid kokku, kui need langevad, siis vastupidi, müüvad.
3. Aktsiaindeksite dünaamika on lahutamatult seotud valuuta noteeringute, väärismetallide ja muude börsil kaubeldavate varade dünaamikaga, mistõttu võivad need olla heaks indikaatoriks muude varade kapitali sisendi või väljundi investeerimisotsuste tegemisel.
4. Kui arvestada aktsiaindeksite dünaamikat pikemas perspektiivis, siis saab selle põhjal teha järeldusi osariigi või piirkonna üldise investeerimiskliima kohta. Kui aktsiaindeksid langevad, tähendab see, et riigi majandus on languses, investeerimiskliima halveneb ja vastupidi.
5. Väärtpabereid noteeritakse rahvusvahelistel turgudel, mille noteeringud põhinevad maailma aktsiaindeksite väärtustel. Seega saab nendega kaubeldes kaubelda indeksitega ja teenida spekulatiivselt aktsiaindeksitel raha just nagu valuutadel, aktsiatel ja muudel finantsinstrumentidel.
Nüüd on teil aimu, mis on maailma aktsiaindeksid, mida need kuvavad ja kuidas saate seda teavet millal kasutada. Olge värskendustega kursis ja parandage oma finantskirjaoskust. Kohtumiseni uutes väljaannetes!
Laadimine ...