როგორ ვაჭრობენ ბანკები საფონდო ბირჟაზე ოფციონებით? როგორ წარმატებით ვაჭრობა ორობითი ოფციონებით? ტრეიდერის ქცევის შესახებ

არსებული პოზიციების საფუძველზე როგორც ფიუჩერსებზე, ასევე საფონდო ბირჟებზე. მეორეს მხრივ, ეს არის აქტივი, რომელიც შესაძლებელს ხდის ფულის გამომუშავებას არა მხოლოდ სავალუტო ინსტრუმენტების მიმართულების მოძრაობაზე (გაზრდისას ყიდვისას და შემცირებისას გაყიდვისას), არამედ ნებისმიერი მიმართულებით მოძრაობაზეც. გვერდით, ან თუნდაც მაშინ, როდესაც ფასები არ აღწევს გარკვეულ დონეს.

თქვენ უნდა დაიწყოთ ოპციებით ვაჭრობის სწავლა პირველი აქციის (ან ფიუჩერსის) შეძენის მომენტიდან, რადგან ოფციები ეხმარება რისკების კონტროლს ბევრად უფრო ეფექტურად, ვიდრე შეკვეთების გაჩერება, ხოლო საფონდო ვაჭრობაში წარმატება დამოკიდებულია იმაზე, თუ რამდენად შეძლებს ტრეიდერს რისკების მინიმუმამდე შემცირება. .

მისი ძირითადი ნაწილი, ვარიანტი ჰგავს დაზღვევას. წარმოიდგინეთ, რომ როდესაც ყიდულობთ აქციებს, შეგიძლიათ დადოთ გაცვლის ხელშეკრულება ერთი თვის განმავლობაში, რომ თქვენი აქციები უკან გაყიდოთ წინასწარ შეთანხმებულ ფასად (strike price), თუ აქციის ფასი, მაგალითად, არ გაიზრდება. უფრო მეტიც, ასეთი ხელშეკრულების ღირებულება იქნება აქციების ღირებულების საშუალოდ 3-3,5%. თუ აქციების ფასი მოიმატებს, მაშინ აქციებზე მოგება ჩამოყალიბდება, ოფციონის ღირებულების გამოკლებით (რადგან უფრო დაბალ ფასად გაყიდვის განხორციელება არაპრაქტიკულია). ოფციები ასრულებენ დაახლოებით იგივე როლს, როგორც "გაცვლის დაზღვევა"; სხვათა შორის, მათი ღირებულება შეიძლება იყოს უფრო დაბალი.

ოფციონებით ვაჭრობის ორგანიზაცია

ბირჟაზე ოფციონებით ვაჭრობა ხდება წარმოებულების ბაზარზე, სადაც ასევე ივაჭრება ფიუჩერსული კონტრაქტები. ოფციონებზე მოგება/ზარალი გენერირდება ვარიაციის მარჟის დარიცხვის/ჩამოწერის პრინციპით 19:00 საათზე და ტრანზაქციები იდება გირაოს დაჯავშნით (GS), ისევე როგორც ფიუჩერსული კონტრაქტებით ვაჭრობისას. ოფციონებით ვაჭრობა ასევე მიმდინარეობს 10:00 საათიდან 23:50 საათამდე დერივატივების ბაზრის გრაფიკის მიხედვით.

ოფცია არის უფლება, განახორციელოს გარიგება ძირითად აქტივთან წინასწარ შეთანხმებული პირობებით (სპეციფიკაციის მიხედვით) მომავალში გარკვეულ თარიღამდე (ვადის გასვლის თარიღი).

ბრინჯი. 1. გაზპრომის აქციების ფიუჩერსებზე ოფციონის დაზუსტება

ფიუჩერსები არის ძირითადი აქტივი ოფციონებისთვის. დერივატივების ბაზარზე ოფციები წარმოდგენილია იმავე აქტივებზე, როგორც ფიუჩერსებზე: საფონდო ინდექსები, ვალუტები, საქონელი და ყველაზე ლიკვიდური აქციები. და რადგანაც თითქმის არ არის განსხვავება აქციების დინამიკასა და ამ აქციების ფიუჩერსებს შორის, ფიუჩერსზე ოფციონმა შეიძლება დააზღვიოს პოზიციები აქციებზე.

ბრინჯი. 2. გაზპრომის აქციების საფონდო დინამიკის და ფიუჩერსების შედარება

ვარიანტების ტიპები და მათი გამოყენების ვარიანტები

ვარიანტები ორი ტიპისაა: დარეკვა და ჩასმა. ქოლ ოფციონი არის კონტრაქტი აქტივის შეძენის უფლებისთვის განსაზღვრულ მომავალ თარიღამდე მითითებულ ფასში და რაოდენობაზე ამ მომენტში. გაყიდვის ოფციონი არის კონტრაქტი აქტივის გაყიდვის უფლების შესახებ გარკვეულ მომავალ თარიღამდე მიმდინარე მომენტში განსაზღვრული ფასით და რაოდენობით.

იმათ. თუ თქვენ იყიდეთ ფიუჩერსი ან აქცია და აქტივის ფასი დაეცა, მაშინ, როდესაც გაქვთ გაყიდვის ოფცია (გაყიდვის უფლება), შეგიძლიათ ჩამოწეროთ არსებული აქტივი, რომელიც დაეცა ოფციონში მითითებულ ფასად. - ე.წ. "გაფიცვის" ფასი.

ანალოგიურად, თუ თქვენ გაქვთ მოკლე პოზიცია აქტივზე და ქოლ-ოფციონი (ყიდვის უფლება), შეგიძლიათ დახუროთ პოზიცია გაფიცვის ფასად, თუ გაყიდული აქტივის ფასი უარყოფითად გადადის.

ინფორმაცია ოფციონების შესახებ წარმოდგენილია ოფციონური მაგიდის სახით, სადაც ცენტრში წარმოდგენილია აქციის ფასები (რომელზეც განხორციელდება ფიუჩერსული ტრანზაქციები); მარცხნივ მწვანე ველში - ზარის ოფციები; წითელ უჯრაში მარჯვნივ არის განთავსებული პარამეტრები. პირიქით, თითოეული გაფიცვისთვის წარმოდგენილია ოფციონის ფასები: თეორიული ფასი (რეკომენდირებულია ბირჟის მიერ), მოთხოვნა ( საუკეთესო ფასიმოთხოვნა) და მიწოდება (საუკეთესო შეთავაზების ფასი). დარჩენილი ფასები (არა მხოლოდ საუკეთესოები, მოცულობის მითითებით) შეგიძლიათ იხილოთ შესაბამისი ვარიანტის შეკვეთის წიგნში.

ბრინჯი. 3. გაზპრომის აქციების ფიუჩერსული ოფციონების შესახებ სავაჭრო ინფორმაციის მიწოდება

ყიდვის ვარიანტები. აღსანიშნავია, რომ თქვენ შეგიძლიათ ვაჭროთ ოფციები ძირითადი აქტივის გარეშე. ამ შემთხვევაში, ქოლ-ოფციონიდან მოგება იქმნება, როდესაც ძირითადი აქტივის ფასი მაღლა იწევს გაფიცვის ფასზე უფრო მაღალი ღირებულებებით, ვიდრე თავად ოფციონის ღირებულება. რამდენადაც ფასი აღემატება მოცემულ ღირებულებას, ეს იქნება მოგება ზარზე (თქვენ გექნებათ უფლება იყიდოთ აქტივი მიმდინარეზე დაბალ ფასად). უფრო მეტიც, დიდი მნიშვნელობა არ აქვს, ზუსტად როგორ გაიზრდება ფასი. ფასი შეიძლება ჯერ დაეცემა ისე ღრმად, რამდენიც გსურთ ან მაშინვე გაიზარდოს. ფასი უნდა გაიზარდოს ოფციონის ვადის ამოწურვამდე (ვადის გასვლამდე).

ბრინჯი. 4. მოგების მიღება გაზპრომის აქციების ფიუჩერსებზე ქოლ ოფციონზე

გაყიდვის ოფციონზე მოგების მისაღებად (აქტივის გაყიდვის უფლება), ძირითადი აქტივის ფასი უნდა ჩამოვარდეს თავად ყიდვის ფასზე ქვემოთ. მითითებულზე მეტი შემცირება იქნება მოგება ოფციონზე (თქვენ გექნებათ შესაძლებლობა გაყიდოთ უფრო მაღალ ფასად, ვიდრე აქტივი ამჟამად ღირს). და არ აქვს მნიშვნელობა, როგორ ხდება ეს შემცირება; ფასი უნდა შემცირდეს ოფციონის ვადის ამოწურვამდე.

ბრინჯი. 5. გაზპრომის აქციების ფიუჩერსებზე გაყიდვის ოფციონზე მოგების მიღება

გაყიდვის ვარიანტები. ოფციონების არა მხოლოდ ყიდვა, არამედ გაყიდვაც შესაძლებელია, რითაც გამოიმუშავებთ ფულს აქტივის გაფიცვის ფასში გადაადგილების გარეშე. თუ თვლით, რომ ბაზარი არ გაიზრდება გარკვეულ დონეზე (დონეები შეიძლება აიღოთ მიმდინარე ფასზე ზემოთ) ვადის გასვლამდე, შეგიძლიათ ფულის გამომუშავება ზარის ოფციონის გაყიდვით შესაბამისი აქციის ფასით. თუ თვლით, რომ აქტივი არ დაეცემა ფასს გარკვეულ დონემდე ვადის გასვლამდე, მაშინ შეგიძლიათ ფულის გამომუშავება გაყიდვის ოფციის გაყიდვით შესაბამისი გაფიცვით (გაფიცვის ფასი შეიძლება იყოს ბაზრის ქვემოთ).

ბრინჯი. 6. გაზპრომის აქციების ფიუჩერსებზე გაყიდულ ქოლ-ოფციონზე მოგების მიღება

ოფციონის მყიდველების/გამყიდველების მოგება/რისკი. ამრიგად, გამოდის, რომ ოფციონის მყიდველი და გამყიდველი არიან სხვადასხვა უფლებებიდა შესაძლებლობები. თუ ოფციონის მყიდველს აქვს უფლება შეასრულოს თავისი ხელშეკრულება (მას შეუძლია გამოიყენოს ეს უფლება ან არ შეიძლება, მაგალითად, თუ ეს შეუსაბამოა), მაშინ ოფციონის გამყიდველმა უნდა შეასრულოს თავისი ვალდებულებები მყიდველის მიერ გადახდილი თანხით: მყიდველის მოთხოვნა.

ბრინჯი. 7. გაზპრომის აქციების ფიუჩერსებზე გაყიდულ Put ოფციონზე მოგების მიღება

ოფციონის მყიდველის რისკი - საერთო დანაკარგიოფციონის ღირებულება, თუ შესრულება შეუსაბამოა (თუ ფასი არ სცილდება ოფციონის გაფიცვის ფასს).

ოფციონის გამყიდველის რისკი არის მყიდველის მოთხოვნის არახელსაყრელ ფასად დაკმაყოფილების აუცილებლობა (თუ ოფციონის ფასი სცილდება თავად ოფციონის გაფიცვის ფასს).

ამრიგად, მყიდველს აქვს შეუზღუდავი მოგების პოტენციალი, როდესაც ძირითადი აქტივის ღირებულება გადადის მითითებულ გაფიცვაზე მაღლა ოფციონის მიმართულებით, მაგრამ 100% რისკი, თუ ეს მოძრაობა არ განხორციელდება ვადის გასვლის თარიღამდე. (მაგრამ თუ ხედავთ, რომ მოძრაობა ნაკლებად სავარაუდოა, რომ წავა, შეგიძლიათ გაყიდოთ არსებული ვარიანტი, შეამციროთ თქვენი რისკი).

ოფციონის გამყიდველს აქვს შეზღუდული ანაზღაურება (მყიდველის მიერ გადახდილი თანხა) თავად ოფციონის ღირებულებით, მაგრამ შეუზღუდავი რისკი, თუ ძირითადი აქტივის ფასი აღემატება გაშვებულ ფასს ოფციონის ღირებულებაზე მეტი ოდენობით. მაგრამ გამყიდველის მოგების მიღების ალბათობა უფრო მაღალია, რადგან გამყიდველს სჭირდება მხოლოდ ან გადაიტანოს აქტივი გაფიცვის ფასის საპირისპირო მიმართულებით, ან საერთოდ არ გადაიტანოს აქტივი. მყიდველი იღებს მოგებას, თუ აქტივი მოძრაობს გაფიცვის ფასისკენ.

არასტაბილურობის გაზრდაზე ფულის გამომუშავების მაგალითი. ოფციონების შეძენა შესაძლებელია არა მარტო ინდივიდუალურად, არამედ კომბინირებულადაც, რაც ქმნის ოფციონების პორტფელს, რომელიც გამოიმუშავებს შემოსავალს უფრო არაწრფივი გზით. ასე, მაგალითად, თუ ერთდროულად ყიდულობთ როგორც call-ს, ასევე put-ს, მაშინ მოგება შეიძლება წარმოიქმნას ძირითადი აქტივის ნებისმიერი მოძრაობით, მაშინაც კი, თუ ფასი მოიმატებს ან იკლებს, რაც აღემატება ღირებულებას. ორივე ვარიანტის შეძენა. ეს იმიტომ ხდება, რომ თუ ის გაიზრდება, ჩასმის ოფცია უსარგებლო ხდება, ხოლო ზარის ოფცია უფრო ძვირი. და როგორც კი ზარი გაძვირდება ზარის და ზარის მნიშვნელობებზე, წარმოიქმნება მოგება. ანალოგიურად, თუ ძირითადი აქტივის ღირებულება მცირდება, გამოძახების ღირებულება გაუფასურდება და გაყიდვის ღირებულება იზრდება. და როგორც კი ფასი გაიზრდება ორივე ვარიანტის ღირებულებაზე მაღლა, წარმოიქმნება მოგება. ამ ტიპის ოფციონის სტრუქტურას ეწოდება შესყიდვის არასტაბილურობა.

ბრინჯი. 8. მოგების მიღება გაზპრომის აქციების ფიუჩერსებზე ერთდროულად შეძენილი გამოძახებით და ოფციონებით.

დასკვნა

წარმატებული საბირჟო ვაჭრობის განსახორციელებლად ძალიან სასურველია ტრენინგი ოფციონებით ვაჭრობაში, ვინაიდან ოფციები ხელს უწყობს რისკების კონტროლს. მაგრამ რისკების გარდა, შეგიძლიათ ფულის გამომუშავება ფასების მოძრაობის აბსოლუტურად არაწრფივ ვარიაციებზე სხვადასხვა ოფციონის სტრუქტურების აგებით, მაგრამ ამას მეტი გამოცდილება დასჭირდება.

ეს ზედიზედ მეორე წელია, რაც მე ვაჭრობ. ყველაზე ხშირად ვიყენებ Infinity სტრატეგიას, რომლითაც ერთი თვის განმავლობაში არასდროს მიმიღია სრული ზარალი.

ნაღმი კარგად მუშაობს როგორც ტრენდულ ბაზარზე, ასევე ჰორიზონტალურ მოძრაობებში; მოაქვს მოგება 4 დადებული ტრანზაქციადან 3-ში და მუდმივად ახარებს თავისი გამძლეობით, მომგებიანობით და მოაქვს დეპოზიტების ზრდა დაახლოებით 100%-ით 3 თვეში.

ვაჭრობის წესები Infinity სტრატეგიის გამოყენებით

ნება მომეცით დავიწყოთ იმით, რომ უმჯობესია ვაჭრობა ამ სტრატეგიის გამოყენებით გრძელვადიან ვარიანტებზე. მაგრამ არ შეგეშინდეთ, რომ კვირაში ერთხელ მოგიწევთ გარიგებების დადება. როგორც ზემოთ ვთქვი, სტრატეგია უნივერსალურია და მუშაობს ნებისმიერ აქტივების ბაზარზე. ამიტომ, ვაჭრობას ყოველდღე ვაკეთებ სტრატეგიის მიხედვით და ყოველდღე ვიღებ მოგებას.

ასევე მნიშვნელოვანია, რომ გრძელვადიანი სტრატეგია საშუალებას მოგცემთ შეხედოთ ბაზარს ფხიზელი მზერით და არ დაემორჩილოთ ემოციებს, რომლებიც თანდაყოლილია ტრეიდერებისთვის, რომლებიც ვაჭრობენ ტურბო ოფციონებისთვის მოკლევადიანი სტრატეგიების გამოყენებით. მე ვიპოვე ინსტრუმენტები, როგორიცაა გრძელვადიანი ოფციები Binomo ბროკერში. მას შემდეგ მხოლოდ მათ ვაჭრობდი.

ანუ ვაჭრობა აშკარა დასტურია იმისა, რომ ვაჭრობის წესების დაცვით არა მხოლოდ შესაძლებელია, მეტსაც ვიტყვი, ვაჭრობის პროცესი ხდება მარტივი და მოდუნებული, ასევე მომგებიანი და სასიამოვნო.

Infinity სტრატეგიის გამოყენებით ვაჭრობისთვის დაგჭირდებათ ისეთი მოწყობილობის შეძენა, როგორიც არის Meta Trader 4 ტერმინალი. მიუხედავად იმისა, რომ ეს ტექნიკური მოწყობილობა გამოიყენება Forex სავაჭროდ, ჩემი აზრით, ის საუკეთესო ტერმინალია ტექნიკური ანალიზისთვის. ამიტომ, მე ვაფორმებ ტრანზაქციებს ბინარული ოფციონების ბროკერთან და ვაკვირდები სიტუაციას აქტივების ბაზრებზე მითითებული ტერმინალის გამოყენებით.

ვაჭრობაში გამოიყენება ინდიკატორები, რომლებსაც არქივში ვამაგრებ ამ წერილს.

ასე რომ, ამ სისტემის გამოყენებით ვაჭრობისთვის ჩვენ გვჭირდება ტერმინალი, რომელიც შეგიძლიათ ჩამოტვირთოთ ამ ბმულიდან. თქვენს პერსონალურ კომპიუტერზე დაინსტალირებული MT4-ში, თქვენ ასევე უნდა დააინსტალიროთ ინდიკატორები ამ არქივიდან. მასში ასევე იპოვით სტრატეგიის შაბლონს, რომელიც უნდა განთავსდეს ტერმინალის root დირექტორიაში, საქაღალდეში "თარგები".

მას შემდეგ რაც დააყენებთ MT4 სავაჭრო ტერმინალს და გამოიყენებთ სტრატეგიის შაბლონს ციტატების სქემაზე, ის ასე გამოიყურება:

რაც შეეხება ინდიკატორებს, ვაჭრობაში დაგვეხმარება: Infiniti – დინამიური რეგრესიული არხი, რომლის კედლებიდან აბრუნებზე ჩვენ ვივაჭრებთ თქვენთან; RSI, რომელიც გვიჩვენებს ზედმეტად შესყიდვის/გადაყიდვის დონეს, ანუ ფასის შებრუნების ყველაზე სავარაუდო დონეს და სანთლის საშუალო დონეს, რაც მიუთითებს ადგილობრივი ფასების მაღალი და დაბალი დონის არსებობაზე.

შეიძინეთ აქტივის ფასის შემცირების ოფცია, ანუᲓᲐᲓᲔᲑᲐაუცილებელია, როდესაც:

— აქტივების ციტატები შეეხო Infiniti ინდიკატორის უმაღლეს (ან ბოლო) დონეს, რომელიც ერთგვარი სიმძიმის ცენტრია ციტატებისთვის;

— RSI მიდის სკალიდან ზედმეტად შესყიდვის დონეზე, 70-ის მიღმა;

- სანთლის საშუალო - აჩვენა მაღალი ზევით სანთელი, რომელიც შეეხო მისი მასშტაბის ზედა დონეს.

ამავდროულად, ტრეიდერის ამოცანაა დროულად შეამჩნიოს გაყიდვის ასეთი მდგომარეობა და დადოს გარიგება "გრძელვადიანი" ვარიანტით PUT-ზე. მე მოვიყვანე მაგალითი სკრინშოტზე:

შეიძინეთ აქტივის ფასის გაზრდის ოფცია, ანუ აქტივის მიერდარეკეთაუცილებელია, როდესაც:

— აქტივების ციტატები შეეხო Infiniti ინდიკატორის ყველაზე დაბალ (ან ბოლო) დონეს, რომელიც ერთგვარი სიმძიმის ცენტრია ციტატებისთვის;

— RSI მიდის მასშტაბიდან გადაჭარბებული გაყიდვის დონეზე, 30 ნიშნულს მიღმა;

- სანთელი საშუალო - აჩვენა დაბალი დაღმავალი სანთელი, რომელიც შეეხო ქვედა დონემისი მასშტაბი.

ამავდროულად, ტრეიდერის ამოცანაა დროულად შეამჩნიოს გაყიდვის ასეთი მდგომარეობა და დადოს გარიგება "გრძელვადიანი" ვარიანტით CALL-ზე. მე მოვიყვანე მაგალითი სკრინშოტზე:

ამრიგად, აუცილებელია ყველა პირობის შემუშავება აქტივის ფასის მატება/შემცირებისთვის, „სიმძიმის ცენტრის“ მაქსიმუმების/მინიმუმების დონეებიდან აბრუნებით, რასაც Infiniti ინდიკატორი გვიჩვენებს.

მითითებული სავაჭრო სისტემის გამოყენებით ვაჭრობისთვის, საუკეთესო შესაფერისი ორობითი ოფციებია „გრძელვადიანი“, რომელიც, როგორც ადრე ვთქვი, აღმოვაჩინე, რომლითაც ვაჭრობას ვაწარმოებთ საშუალო ვადით. თუმცა, ჩვეულებრივი ორობითი ოფციები, ისევე როგორც ტურბო ოფციები, შესაფერისია ვაჭრობისთვის. ეს ყველაფერი დამოკიდებულია იმაზე, თუ რომელი ციტატების სქემა განათავსეთ სავაჭრო სისტემის შაბლონი MT4-ში. თუ შაბლონი დაყენებულია H4 ვადაზე, მაშინ მოგიწევთ გამოიყენოთ „გრძელვადიანი“ ვარიანტები. თუ ნიმუში არის H1 ჩარტში, მაშინ ვაჭრობა კლასიკური ორობითი ოფციები. თუ ნიმუში არის M1, მაშინ საჭიროა ტურბო ვარიანტებით ვაჭრობა.

ამრიგად, ვადის გასვლის თარიღების არჩევის შესაძლებლობა "საკუთარი თავისთვის" არის ამ სავაჭრო სისტემის კიდევ ერთი უნიკალური თვისება.

რაც შეეხება ვადის გასვლის თარიღებს, ეს ასევე დამოკიდებულია იმაზე, თუ რომელ სქემაზე განათავსეთ შაბლონი MT4-ში და რომელ ოფციონზე ვაჭრობთ. მთავარია, რომ ფასმა კიდევ უფრო გაიქცეს Infiniti ინდიკატორის არხის კედლიდან ამობრუნების შემდეგ. ამ ფასს დასჭირდება დაახლოებით 6 სანთელი. ამრიგად, გრძელვადიანი ოფციონებით ვაჭრობისას ვადა დააყენეთ 24 საათზე, ბინარული ოფციონებით ვაჭრობისას ვადა დააყენეთ 6-7 საათზე, ხოლო ტურბო ოფციონებით ვაჭრობისას ვადა უნდა იყოს 5 წუთი.

როგორც უკვე ვთქვი, ეს სისტემა შესაძლებელს ხდის დეპოზიტის გაორმაგებას ყოველ 2-3 თვეში. ამ სისტემის გამოყენებით ვაჭრობის პირველ წელს დაახლოებით 900% გამოვიმუშავე. ვაჭრობის მხოლოდ მეორე წელს, ჩემი მოგება იყო 700%.

ამრიგად, ამ სტრატეგიის პოტენციალი შთამბეჭდავი და უფრო მეტია, ვიდრე წამახალისებელი. ასე რომ, მე გირჩევთ, არ იჯდეთ ჩუმად და დაიწყოთ ამ სისტემის მომგებიანობით ტკბობა, თავად ვაჭრობით! ერთადერთი მნიშვნელოვანი მომენტი არ არის გაბერილი ლოტი.

ახლა თქვენ იცით, თუ როგორ ვაჭროთ ოფციები მაქსიმალური მოგებისთვის. სტრატეგიის მიხედვით ზარალს იშვიათად მიიღებთ, მაგრამ არ უნდა დაივიწყოთ ფულის მართვის წესები. წარმატებები ყველას!

ამ სტატიაში ვისაუბრებთ იმაზე, თუ როგორ ვაჭრობა რაიმე სპეციალური გამოყენების გარეშე რთული ტერმინები, იმისათვის, რომ პირველ რიგში მივაღწიოთ გაგებას იმ ადამიანებში, რომლებიც პირველად ხვდებიან ასეთ ინსტრუმენტებს.

• Განსაკუთრებული ყურადღებაყურადღებას გაამახვილებს იმაზე, თუ როგორ იქცევა კონკრეტული ვარიანტი სხვადასხვა ფაზებიბაზარი.

საერთოდ, ოფციონებით ვაჭრობასაინტერესო იქნება იმ ტრეიდერებისთვის, რომლებსაც აქვთ სავაჭრო გამოცდილება და რომლებიც არ არიან კმაყოფილი გაჩერებებით მუშაობით. მრავალი მიზეზი შეიძლება იყოს, დაწყებული იმით, რაც საშუალებას აძლევს ფასს გადააჭარბოს თქვენს გაჩერებებს და დამთავრებული ფსიქოლოგიური დისკომფორტით.

საიდუმლო არ არის, რომ ადამიანის ფსიქოლოგია უკიდურესად რთული საკითხია და ადამიანებს ძალიან უჭირთ საკუთარ ქმედებებში შეცდომების მიღება. ამით აიხსნება ის, რომ კერძო ინვესტორების 70%-ზე მეტი საერთოდ არ იყენებს მას, რაც კიდევ ერთ არცთუ სასიამოვნო სტატისტიკას იწვევს. მოსკოვის ბირჟაზე დამოუკიდებელი ოფციონებით ვაჭრობის პრაქტიკის 80%-ზე მეტი წამგებიანია, მათ შორის ზარალის შეზღუდვის სტრატეგიების შეუსრულებლობის გამო.

ოფციონებით ვაჭრობაგაძლევთ შესაძლებლობას მოქნილად შეცვალოთ თქვენი პოზიცია და წინასწარ მოათავსოთ თქვენი რისკი ამა თუ იმ ინსტრუმენტში. ფსიქოლოგიური თვალსაზრისით, ეს უფრო სასიამოვნო ალტერნატივაა, რაც ნაწილობრივ განმარტავს, თუ რატომ არის "" ასე პოპულარული ფორექსის ბროკერებს შორის.

როგორ ვაჭრობის ოფციები საფონდო ბირჟაზე

ოფციონებით ვაჭრობის ქვაკუთხედია გაფიცვის ფასი. ეს არის ფასი, რომლითაც მოხდება ძირითადი აქტივის მიწოდება (თუ ოფცია ჩართულია, მაშინ ისინი მიეწოდება). ფასი შეიძლება იყოს ცენტრალური (საბაზრო) ან დისტანციური.

• მაგალითად, დღეს Sberbank ღირს 100 რუბლი, ხოლო გაფიცვის ფასი ასევე 100 რუბლია. ეს ფასი ცენტრალურია. ფასი 120 რუბლია, როდესაც საბაზრო ფასი 100 რუბლია, ეს უკვე შორს ფასია.

ნებისმიერი ოფციონის ტრეიდერისთვის მნიშვნელოვანი სიმართლე ის არის, რომ თქვენ არსებითად ხართ ( მოძრაობა) ბაზარი. მივცეთ ნათელი მაგალითი. სბერბანკის აქციები იწყებს ვარდნას დღეში 3-4%-ით. თქვენ შეგიძლიათ მარტივად გამოიმუშაოთ ფული ამ ოფციონის შეძენით, მიმდინარე ფასის -40% გაფიცვით (აქციები ღირს 100 რუბლი, ხოლო ჩვენი გაფიცვა არის 60 რუბლი). იმ სიტუაციაში, როდესაც იგივე აქციები იწყება ზუსტად იგივე ფეთქებადი ზრდა 3-4% დღეში, ჩვენ ვყიდულობთ ქოლ ოფციონს გაფიცვით მიმდინარე ფასის +40% (აქცია ღირს 100 რუბლი, ხოლო ჩვენი გაფიცვა არის 140 რუბლი) და ფულის შოვნა ზრდაზე.

ნებისმიერ შემთხვევაში, თუ სბერბანკის აქციები გადავა, ჩვენ ფულს გამოვიმუშავებთ.

არაფერი გვიშლის ხელს, რომ ვიყიდოთ ერთი დარტყმის ღირებულებით (ამ სტრატეგიას „სტრადლი“ ჰქვია), განვითარებული მოძრაობის მიხედვით. ჩვენ გავიმარჯვებთ, თუ მოძრაობა იქნება, სადაც არ უნდა იყოს მნიშვნელობა, ეს იქნება. მაგრამ თუ სბერბანკი დაიწყებს ხანგრძლივ და მუდმივ კონსოლიდაციას, კვირიდან კვირაში ერთ ადგილზე დარჩენით, ჩვენ მივიღებთ ზარალს. ჩვენი შეძენილი ვარიანტები უფრო იაფი გახდება, რაც უფრო სწრაფად მოახლოვდება მათი მიწოდების თარიღი.

ლოგიკა ძალიან მარტივია: თუ არის მოძრაობა, არის მოგება ოფციონის ყიდვისგან, თუ მოძრაობა არ არის, არის ზარალი.

ამრიგად, ოფციონის ყიდვისას ჩვენს პორტფელში გვაქვს ე.წ. „შეძენილი არასტაბილურობა“.

ცნობისმოყვარე მკითხველი დასვამს კითხვას: ”თუ ჩვეულებრივი ინსტრუმენტებისთვის არის ორი პოზიცია - გრძელი და მოკლე, მაშინ ვარიანტებისთვის უნდა იყოს საპირისპირო პოზიცია შეძენისგან?”

და ის მართალი იქნება. საპირისპირო პოზიცია არის გაყიდვის ოფციები. ასეთ ვითარებაში ჩვენ ფულს გამოვიმუშავებთ მხოლოდ იმ შემთხვევაში, თუ სბერბანკი დარჩება თავის დერეფანში და აქტიურად არ იზრდება და არ დაეცემა. შეიქმნება "გაყიდული არასტაბილურობის" სიტუაცია. ჩვენ მივიღებთ ჯილდოს ოფციონის გაყიდვისთვის და თეორიულად შეუზღუდავ ზარალს, თუ ფასი განავითარებს მოძრაობას, ამიტომ ასეთი ოფციონის გაყიდვა, როგორც წესი, პრეროგატივაა.

ვიდეო, თუ როგორ ვაჭრობის ოფციები საფონდო ბირჟაზე

როგორ სწორად გამოვთვალოთ ოფციონის შესყიდვის მოცულობა ისე, რომ არ დახუროთ ზღვრული ზარის ბროკერით

ვარიანტს, ისევე როგორც მომავალს, აქვს საკუთარი წადი (საგარანტიო დაფარვა). როგორც წესი, თუ იყენებთ რეპუტაციის მქონე ბროკერს, შეგიძლიათ თავისუფლად გახსნათ პოზიცია GO-ში თქვენი პორტფოლიოს ტოლი. თქვენ არ შეგიძლიათ დაკარგოთ იმაზე მეტი, ვიდრე თავად ვარიანტი ღირს.

ოფციონს აქვს შინაგანი და დროითი მნიშვნელობა.

მეორე დამოკიდებულია ფასის დაშორებაზე გაფიცვისგან. მაგალითად, თუ ჩვენ ვიყიდეთ ქოლ ოფციონი 80000 აქციის ფასით, ხოლო ძირითადი აქტივის ფასი არის 85000, შიდა ღირებულება 5000 ქულის ტოლი იქნება. და რაც არ უნდა დაეცეს არასტაბილურობა, ფასი ამ 5 ათას ქულას ქვემოთ არ ჩამოვა. და დროის მნიშვნელობა შეიძლება განსხვავდებოდეს, იგივე არასტაბილურობის მიხედვით. იმ მომენტში, როდესაც ცვალებადობა იზრდება, დროის ღირებულება იზრდება.

ოფციონის ყიდვა-გაყიდვისას გამოიყენება მხოლოდ ლიმიტის შეკვეთები.

საბაზრო შეკვეთის გამოყენებამ შეიძლება გამოიწვიოს ზარალი, რადგან არასტაბილურობა შეკვეთების წიგნში შეიძლება მნიშვნელოვნად განსხვავდებოდეს. ბირჟა ავრცელებს ეგრეთ წოდებულ „თეორიულ ფასს“, რომელიც უნდა გამოიყენოთ სახელმძღვანელოდ. ოფციონის შესაძენად, უბრალოდ დააყენეთ მიმდინარე ფასის +-0,01%.

უკვე ნახსენები ასპექტი, რომელიც გასათვალისწინებელია ოფციონების ვაჭრობისას არის ოფციონის ანალიზი. როგორც ზემოთ აღინიშნა, მაღალი ცვალებადობა ზრდის ოფციონის მყისიერ ფასს და ის ყოველთვის არ არის ადეკვატური. ზოგიერთი სიახლეების ან ინფორმაციის გამოქვეყნების გამო, ცვალებადობამ შესაძლოა გადახტომა, რაც გაზრდის ოფციონის ფასს. აუცილებელია მისი დიაგრამის ანალიზი, რათა გავიგოთ, რომელი არასტაბილურობაა ნორმალური ამ ინსტრუმენტისთვის და რომელია ძალიან დაბალი ან ძალიან მაღალი.

• ეს შეიძლება გაკეთდეს მარტივი შედარებით.

თუ ოფციონის ცვალებადობა 2 კვირის განმავლობაში იყო 80-100 და სანამ Fed-ის გამოსვლა 200-მდე გაიზრდებოდა, უნდა დაელოდოთ სანამ არეულობის დამშვიდება და მოცულობა ნორმალურ დიაპაზონს დაუბრუნდება.

კიდევ ერთხელ, რაც უფრო მაღალია არასტაბილურობა, მით უფრო ძვირია ვარიანტი.

კიდევ ერთი პრობლემა შეიძლება იყოს ის, რომ ზოგიერთი ბროკერი არ ინახავს არასტაბილურობის ისტორიას, რაც დაზოგავს მომხმარებლის მომსახურებას. ეს ინფორმაცია მხოლოდ დღეისთვის ვრცელდება და ინვესტორს მისი ტერმინალის მეშვეობით უფრო ხანგრძლივი დროის განმავლობაში გაანალიზების საშუალება არ აქვს. ეს პუნქტი წინასწარ უნდა დაზუსტდეს სავაჭრო ანგარიშის გახსნამდე. თქვენ შეგიძლიათ გააანალიზოთ ის ჩვეულებრივი სასანთლე სქემის გამოყენებით 5 ან 15 წუთიანი ინტერვალით.

თქვენ არ უნდა დაიწყოთ თქვენი მოგზაურობა ოფციონის გაყიდვით.

ეს ახორციელებს და შეიძლება გამოიწვიოს სერიოზული ფსიქოლოგიური დისკომფორტი ტრეიდერისთვის, იმის გათვალისწინებით, რომ კომფორტული ვაჭრობა ახალბედა მოთამაშისთვის ძალიან მნიშვნელოვანი მაჩვენებელია.

ამ ნაწილში ვისწავლით, თუ როგორ უნდა ვაჭროთ დამოუკიდებლად ოფციონები ბირჟაზე, მოვაწყოთ ოფციონების მაგიდა და განვსაზღვროთ ოპტიმალური დროპოზიციის გასახსნელად.

პირველ რიგში ჩვენ ავაშენებთ სურვილისამებრ სამუშაო მაგიდაჩვენთვის საინტერესო ინსტრუმენტების ნავიგაცია. მაგალითი მოცემულია განახლებული პროგრამის 7 და უფრო ძველი ვერსიის გამოყენებით.

• ნაგულისხმევი პარამეტრების ჩატვირთვის შემდეგ, ჩვენ უნდა დააჭიროთ ღილაკს ” ფანჯრის შექმნა", Უფრო " მენიუს მორგება" გაიხსნება დიდი მაგიდა ორ ნაწილად. ხელმისაწვდომი ვარიანტები გამოჩნდება მარცხნივ, ხოლო უკვე შერჩეული მარჯვნივ.
• ფანჯრის მარცხენა მხარეს ვხვდებით სათაურს " ფიუჩერსი და ვარიანტები", შემდეგ აირჩიეთ" ოფციების დაფა" ჩვენ ვეთანხმებით ცვლილებებს და ახლა, როდესაც დააჭირეთ ღილაკს ” ფანჯრის შექმნა"ჩვენ გვექნება ხაზი" ოფციების დაფა" ამ ელემენტის არჩევით, გაიხსნება ფანჯარა ჩვენი მომავალი მაგიდის დასაყენებლად.

თითოეული მაგიდა აგებულია თითოეული ვარიანტისთვის ცალკე. ჩვენ ავაშენებთ ამ ვარიანტს RTS ინდექსი. იმის გათვალისწინებით დიდი თანხაშეთანხმებით კონტრაქტები, ჩვენ უნდა ავირჩიოთ ჩვენთან ყველაზე ახლოს ვარიანტი, რომელსაც ვადა ამოიწურება ერთ თვეში ( ყოველთვიურად). თუ განვიხილავთ RTS-ის ვარიანტებს, შეგვიძლია შევამჩნიოთ, რომ პირველ და ბოლო ვარიანტს აქვს საუკეთესო ლიკვიდობა. მოვიყვანოთ მაგალითი:

ბირჟაზე ივაჭრება RTS 6.16 ინდექსის ფიუჩერსები. ყველაზე დიდი ლიკვიდობა იქნება 4.16 და 6.16 ვადის ამოწურვის ოფციონებზე. როდესაც 4.16 შეწყვეტს არსებობას, 5.16 ასევე გახდება ყველაზე თხევადი.

ამ დროისთვის უახლოესი ვარიანტია აპრილი (4.16) და სწორედ ამას ავირჩევთ. მას ექნება კოდი RI95000BD6, და ეძახიან RTS-6.16M210416CA 95000.

თუ ყურადღებით დააკვირდებით ამ ციფრებს, შეგიძლიათ მარტივად იპოვოთ ყველა ინფორმაცია: რ.ი.- RTS, 95000 - გაფიცვა, BD6თვე და წელი (ასევე ფიუჩერსების კოდების მარკირება). წერილები SAსახელის ბოლოს ნიშნავს, რომ ეს არის გამოძახების ოფციონი, put option მთავრდება PAან პ.უ..

დავუბრუნდეთ ცხრილს, რომელიც იხსნება.აქ ჩვენ ვამატებთ მათ, ვინც გვაინტერესებს ვარიანტების დიაპაზონი RTS-ზე. არაფერი გვიშლის ხელს, დავამატოთ მათი მრავალფეროვნება.

შემდეგი ფანჯარა გამოჩნდება. ტრეიდერის სურვილის შემთხვევაში, შეიძლება დაემატოს კიდევ ერთი სვეტი: არასტაბილურობარათა თქვენც მიაქციოთ ყურადღება. ეს მაჩვენებელი ერთნაირია როგორც ჩასმის, ასევე გამოძახების ვარიანტებისთვის.

ახლა მოდით უფრო ახლოს მივხედოთ ისეთ ინდიკატორს, როგორიცაა თეორიული ფასი. ის მაუწყებლობს ბირჟის მიერ და ირიბად მოქმედებს ოფციონის რეალურ ღირებულებაზე. იგი შეიქმნა ინფორმაციისთვის, რათა ტრეიდერმა ყოველთვის შეძლოს უხეშად შეადაროს ეს ფასი მიმდინარე ბაზარს. როგორც წესი, ეს ფასი განსხვავდება რეალური მიწოდებისა და მოთხოვნილებისგან.

Რა არის ეს რეალური ფასივარიანტი? ფაქტობრივად, ეს ის თანხაა, რომელსაც მყიდველები და გამყიდველები სთავაზობენ კონტრაქტისთვის. ჩვენს RTS ვარიანტს რომ ვუყურებთ, ვხედავთ, რომ თეორიულ ფასად 660 , ფასი ამჟამად ქვემოთ, შორის 620 და 630. ეს გავრცელება ჯერ კიდევ შედარებით დაბალია. არალიკვიურ ვარიანტებზე ეს შეიძლება იყოს ბევრად უფრო მაღალი.ეს წერტილი მაშინვე გამოგადგებათ, თუ ადრე ვაჭრობდით ფიუჩერსებით ან აქციებით.

ქვემოთ შეგიძლიათ შეადაროთ ზარის ოფციონის დიაგრამა გაფიცვის ფასს 95 000 და მისი ძირითადი აქტივი, RTS ინდექსი ფიუჩერსები. ფიუჩერსებისა და ძირითადი აქტივებისგან განსხვავებით (მაგალითად, სბერბანკის აქციების ფიუჩერსები), ოფციონს არ სჭირდება მისი მშობლის რყევების გამეორება. ოფციონის ფეთქებადი ზრდა 95000 ფასდაკლებით განპირობებული იყო იმით, რომ RTS-მა ძალიან თავდაჯერებულად დაიწყო ზრდა. ბოლო დღე, მოძრაობს ამ ხაზისკენ.

ახლა უფრო დეტალურად ვისაუბროთ ოფციონის ფასის შესახებ. ის წარმოადგენს თანხას, რომელსაც ტრეიდერი იხდის ოფციონის მისაღებად და უნდა იყოს შეტანილი წყვეტის წერტილში. Მაგალითად:

ჩვენი ზარის ვარიანტი RTS-ზე გაფიცვით 95 000 და ვარიანტის ფასი 620 ექნება წყვეტის წერტილი 95 620 . ამასთან, ჩვენთვის არ აქვს მნიშვნელობა, როგორ გადავა ფასი მის გაფიცვაზე. რაიმე უფრო მაღალი 95 620 - ჩვენი მოგება. სარკისებური სიტუაცია ჩასმის ოფციით. ახლა დაგვჭირდება გამოვაკლოთ ოფციონის ფასი გაფიცვას- უფრო დაბალ ფასად 94 380 ფულს ვიშოვით. თუ გვაქვს ჩვენს პორტფელში ორი ტიპის ვარიანტი, მაშინ დავიწყებთ ფულის გამომუშავებას, ან როცა ფასი დაეცემა ქვემოთ 94 380 , ან როცა ის იზრდება 95 620 .

ვაჭრობაში ოფციონის გამოყენების ორი ტიპი

ოფციების გამოყენების კლასიკური გზაა დაზღვევა(ჰეჯირება).

Როგორ მუშაობს? დავუბრუნდეთ RTS ინდექსს. ამჟამად ფიუჩერსული ფასია 95 000 და ჩვენ გვჯერა, რომ ის უკვე ძალიან ძვირია და მალე დაიწყებს დაცემას. ჩვენ ვხსნით მოკლედ, მაგალითად, 1 კონტრაქტზე. და იმავე მომენტში შეიძინეთ ვარიანტი"ზარი" ერთი RTS კონტრაქტი გაფიცვით 95 000 . ჩვენ ვიხდით ჩვენსას 620 რუბლი და მიიღეთ რეალური დაზღვევა. თუ ჩვენი გამოთვლა სწორი აღმოჩნდა და RTS დაბრუნდა, ვთქვათ, 75 000 , ვიშოვოთ 20 000 ქულები, მინუს 620 რუბლები, რომლებიც დაიხარჯა ჩვენს ოფციონზე, რომელიც არ განხორციელებულა. და თუ ჩვენ არ გამოვიცანით სწორად და ჩვენი ინდექსი გაიზარდა, ვთქვათ, 115 000 , მაშინ ფიუჩერსი იწვევს ზარალს, რომელსაც თავისუფლად ვაფიქსირებთ, რის შემდეგაც ვახორციელებთ ჩვენს ოფციონს. ამ დროისთვის მან მოახერხა ამით გაძვირება 20 000 და ჩვენ დავრჩებით საკუთარ თავზე, ოპციის ღირებულების გამოკლებით 620 რუბლი ეს არის იდეალური სავაჭრო სტრატეგია მათთვის, ვისაც არ სურს გამოიყენოს სავაჭრო გაჩერებები თავიანთ ვაჭრობაში.

ახლა მოდით შევხედოთ ვაჭრობას "სუფთა" ვარიანტებით.

თუ ჩვენ უბრალოდ ვიყიდით გაყიდვის ან ქოლ ოფციონს, ჩვენ დავიწყებთ ფულის გამომუშავებას, როდესაც ძირითადი აქტივის ფასი (RTS ინდექსი) გადააჭარბებს 95 000 (ან დაეცემა ქვემოთ 95 000 ფუტკრის ყიდვისას). ასეთ ვითარებაში, ჩვენი ვარიანტი დაიწყებს „შიდა ღირებულების“ დამატებას და გაიზრდება იმდენად, რამდენადაც გაიზრდება ძირითადი აქტივი (+/- დროის გაფუჭება და რიგი სხვა ფაქტორები). უხეშად რომ ვთქვათ, მაშინ როდესაც RTS ღირს 94 000 ქულები, ზარის ვარიანტი გაფიცვით 95 000 ეღირება მხოლოდ „დროის ღირებულება“, რომელიც უდრის ~-ს 620 რუბლი მაგრამ როგორც კი RTS გაიზრდება 96 000 , მაშინ ეს ათასი ქულა დაემატება ჩვენი ოფციონის ღირებულებას და გაიზრდება RTS-თან ერთად, სანამ ოფციონის მოქმედების ვადა ამოიწურება, ან სანამ არ დავხურავთ პოზიციას.

აქედან ყალიბდება ჟარგონიცნებები.

• ვარიანტი " ფულშიეს არის კონტრაქტი, რომელმაც მიაღწია თავის გაფიცვას და გადააჭარბა მას (მაგალითად, 96,000-ის გამოძახებისთვის 95,000 გაფიცვის დროს და 94,000-ის გამოძახებისთვის 95,000 გაფიცვის დროს).
• ვარიანტი " ფულზე„იგულისხმება კონტრაქტი, რომელიც აშკარად ფასშია და ჯერ არ წასულა რაიმე მიმართულებით.
• ვარიანტი " ფულის გათავება"იგულისხმება ხელშეკრულება, რომელმაც არ მიაღწია გაფიცვის ფასს.

რაც შეეხება ოფციონების უზრუნველყოფას, ის ჩვეულებრივ დაახლოებით უდრის ძირითადი ინსტრუმენტის გირაოს ღირებულებას. წესების დაცვით, ოფციონებით ვაჭრობა უნდა დაიწყოს ზარის ან გაყიდვის ოფციების შეძენით, ვიდრე მათი გაყიდვით, რადგან ოპციონებზე მოკლე პოზიციები სავსეა კოლოსალური ზარალით არასასიამოვნო ტრეიდერისთვის.

საუკეთესო ბროკერები ვაჭრობისა და ინვესტირებისთვის

• ინვესტიციები
• ვაჭრობა

ბროკერი	ტიპი	მინ. ანაბარი	რეგულატორები	მეტი
	ოფციები (70% მოგებიდან)	$250	TsROFR
		$500	ASIC, FCA, CySEC
		$250	VFSC, TsROFR
	ფორექსი, CFD აქციებზე, ინდექსებზე, ETF-ებზე, საქონელზე, კრიპტოვალუტებზე	$200	CySec, MiFID
	ფორექსი, ინვესტიციები	$100	IFSA, FSA

ბროკერი	ტიპი	მინ. ანაბარი	რეგულატორები	ხედი
	სახსრები, აქციები, ETFs	$500	ASIC, FCA, CySEC
	PAMM ანგარიშები	$100	IFSA, FSA
	საფონდო	$200	CySec

ბროკერი	ტიპი	მინ. ანაბარი	რეგულატორები	ხედი
	ფორექსი, CFD აქციებზე, ინდექსებზე, საქონელზე, კრიპტოვალუტებზე	$250	VFSC, TsROFR
	აქციები, ფორექსი, ინვესტიციები, კრიპტოვალუტები	$500	ASIC, FCA, CySEC		ფორექსი, ინვესტიციები	$100	IFSA, FSA

დიაგრამები, თუ როგორ ვაჭრობის ოფციები MICEX ან სხვა ბირჟებზე

ყველა i-ის დასაფიქსირებლად, ჩვენ გამოვიყენებთ გრაფიკებს, რომლებიც ასახავს მომგებიანობას გარკვეულ პოზიციებზე ყოფნისას.

ასე გამოიყურება ჩვეულებრივი ნავთობის ფიუჩერსული კონტრაქტის ფასების სქემა, რომელიც შეიძლება იყოს ჩვენს პორტფელში. აშკარად ჩანს, რომ ნავთობის ფასის მატებასთან ერთად იზრდება ჩვენი მოგება.

და ასე გამოიყურება ქოლ-ოფციონის რენტაბელობის სქემა ნავთობზე, რომლის ფასი 50 დოლარია და ვადა 4 მაისს იწურება. წითელი ხაზი აჩვენებს ფასის რეფრაქციას დროის მნიშვნელობით, რაც თავის მხრივ დამოკიდებულია არასტაბილურობაზე. უხეშად რომ ვთქვათ, ასე გამოიყურება ჩვენი პორტფელი, თუ ფსონს დავდებთ ნავთობის ზრდაზე.

ახლა შეადარეთ ეს დიაგრამა შემდეგს, სადაც უკვე შეძენილია ჩაყრის ოფცია, იგივე გაფიცვით და ვადის გასვლის თარიღით. მომგებიანობის სეგმენტში აშკარად ჩანს ვარგისიანობის ვადა, როდესაც ვწყვეტთ ზარალს.

და მეოთხე გრაფიკი ასახავს 2 ტიპის ოფციონის ერთდროულ შეძენას, ჩასმა და გამოძახება. შესვენების წერტილი წარმოადგენს წაგებული ვარიანტის დახურვას.

ოფციონის ფაქტობრივი ფასი გამოსათვლელად ბევრ სხვა პარამეტრს იყენებს. დროისა და შინაგანი მნიშვნელობის გარდა, ასევე გამოიყენება გამა, ვეგა, თეტა და დელტა კოეფიციენტები. სინამდვილეში, დელტა არის ზუსტად ლურჯი ხაზი ჩვენს დიაგრამებზე (ე.ი. მომგებიანობა). დარჩენილი პარამეტრების შესწავლა ღირს ოფციონებით ვაჭრობის ძირითადი უნარების დაუფლების შემდეგ, რადგან მათი ანალიზი მოითხოვს მათემატიკური ცოდნის გარკვეულ დონეს.

გამომავალის ნაცვლად

ამ სტატიაში მოცემული მასალა დაეხმარება ახალბედა ტრეიდერს სწორად გახსნას პოზიციები მის პორტფელში არსებული ოფციებიდან; ის ასევე შეიძლება გამოყენებულ იქნას როგორც შეხსენება, რათა არ დაიკარგოს ცნებებში და გაიგოს კონკრეტული ინსტრუმენტის მოქმედების მიმართულება. ჩვენ შეგნებულად არ შევეხებით მათემატიკურ ფორმულებს და არ გამოვიკვლიეთ „ბერძნების“ ცნებები: დელტა, გამა, თეტა, ვეგა და რო, რათა არ გადატვირთოთ მკითხველი. ამ ინდიკატორების გავლენა ვარიანტებზე შეიძლება გაანალიზდეს მოგვიანებით, ამ მასალის დაუფლების შემდეგ.

დეტალურად რომ გაიგოთ, შეგიძლიათ გაიგოთ, რომ ოფციები, თუმცა ისინი განსხვავდებიან ჩვეულებრივი სავაჭრო ინსტრუმენტებისგან, არანაკლებ საინტერესო და მომგებიანია. ოფციონებთან მუშაობისთვის, თქვენ უნდა გქონდეთ დიდი გამოცდილება ძირითადი აქტივებითა და ფიუჩერსებით ვაჭრობაში. ხაზოვანი ვაჭრობის სტრატეგიები ძალიან რთულია ფსიქოლოგიურად ასატანი, ზარალის აღრიცხვა ისევ და ისევ. ოფციები საშუალებას გაძლევთ წინასწარ განსაზღვროთ თქვენი ზარალი და არ გადააჭარბოთ მას ვაჭრობის დროს. თუმცა, მათი გამოყენებისას მნიშვნელოვანია გვახსოვდეს, რომ ფასი ძალიან სწრაფად იცვლება და მასზე ბევრად მეტი ფაქტორი ახდენს გავლენას, ვიდრე ჩვეულებრივი ინსტრუმენტები.

თუ შეცდომას იპოვით, გთხოვთ, მონიშნეთ ტექსტის ნაწილი და დააწკაპუნეთ Ctrl+Enter.

ბინარულ ოფციონებზე ვაჭრობა ეფუძნება იმავე პრინციპს, როგორც ვაჭრობა კლასიკურ სავალუტო ბაზარზე (Forex). გამოცდილმა ტრეიდერებმა შენიშნეს, რომ აქტივების ღირებულება ბაზარზე იცვლება გარკვეული კანონების მიხედვით, რის წყალობითაც შესაძლებელია შემდგომი ცვლილებების დიდი სიზუსტით პროგნოზირება.

დასაწყისისთვის, შეგიძლიათ გაეცნოთ ნებისმიერ სქემას და გაიგოთ ფასის მოძრაობა გარკვეული მიმართულებით. როგორ წარმატებით და სწორად ვავაჭროთ ბინარული ოფციები, თუ ფასი დიდი დროეცემა თუ იზრდება? ამ ფენომენს ტენდენცია ან ტენდენცია ეწოდება. თავის მხრივ, იგი იყოფა რამდენიმე ტიპად:

• აღმავალი - ხდება ხანგრძლივი მოძრაობის დროს, ფასების მატება;
• დაღმავალი – ფასი მუდმივად ეცემა;
• ბინა - ფასი მოძრაობს გვერდით (ერთ დიაპაზონში), მცირე რყევებით.

ტენდენციის განსაზღვრა ტექნიკური ბაზრის ანალიზის ყველაზე მნიშვნელოვანი კომპონენტია. თუ ამ პუნქტს გამოტოვებთ, მაშინ შეგიძლიათ დაივიწყოთ წარმატებული ორობითი ოფციონებით ვაჭრობა. ახლა მოდით მივმართოთ Meta Trader 4 ტერმინალის გამოყენებას, რომლის ჩამოტვირთვა შესაძლებელია დეველოპერის ვებსაიტიდან ან Forex-ის ნებისმიერი ბროკერიდან. ტერმინალი სრულიად უფასოა და ხელმისაწვდომია დემო ანგარიში სამუშაოდ და გამოცდილების მისაღებად.

წარმატებული ორობითი ოფციონებით ვაჭრობის პრინციპები

რა არის ორობითი ოფციონებით ვაჭრობის საუკეთესო გზა? პირველ რიგში, თქვენ უნდა გახსნათ პროგრამა, რომელშიც ჩატარდება სატესტო ვაჭრობა და აირჩიოთ ანგარიშის ვალუტა. საუკეთესო ვარიანტივაჭრობისთვის არის დოლარი ან ევრო. ვალუტის არჩევის შემდეგ დააინსტალირეთ ტრენდის ინდიკატორი და დააკონფიგურირეთ იგი.

ინდიკატორის კონფიგურაციისთვის, თქვენ უნდა გაეცნოთ ზოგიერთ მახასიათებელს. ინდიკატორი, რომელიც ყველაზე ზუსტი იქნება, ნაჩვენებია ყოველდღიურ სქემაზე. მაგალითად, მოცემულ ვადაზე ტენდენციის დასადგენად, თქვენ უნდა გამოიყენოთ ორი მოძრავი საშუალო (5 და 20 პერიოდით).

ინდიკატორის პარამეტრებში აირჩიეთ ექსპონენციალური მეთოდი, რომელიც უზრუნველყოფს ანალიზის სიზუსტეს. ეს ხაზი რეაგირებს მხოლოდ დახურვის ფასებზე.

თუ მოძრავი 20 არის სწრაფი 5-ის ქვემოთ, მაშინ ტენდენციას უწოდებენ აღმავალს ან აღმავალს, ხოლო თუ ყველაფერი ზუსტად საპირისპიროა, მაშინ ტენდენცია არის დათვი ან დაღმავალი. მიჰყევით ამ ტენდენციის შაბლონებს ერთწუთიან და ხუთწუთიან დიაგრამებზე, ეს საშუალებას მოგცემთ იპოვოთ კარგი მომენტები ვაჭრობის გასახსნელად.

ასევე მნიშვნელოვანი წერტილივაჭრობა არის ბროკერის არჩევანი, სასურველია ლიცენზიით და კარგი რეპუტაციით. ჩვენს ვებგვერდზე შეგიძლიათ იპოვოთ კეთილსინდისიერი და სანდო ბროკერების სია.

როგორ ვაჭრობა ოფციონებით ფულის დაკარგვის გარეშე? შეამოწმეთ სტრატეგიები ჯერ ბინარული ოფციონების დემო ანგარიშზე. ამისათვის შეარჩიეთ შესაბამისი ბროკერი სასწავლო ანგარიშის სერვისით, შეავსეთ მარტივი ფორმა: გვარი, სახელი, ელექტრონული ფოსტა, საკონტაქტო ტელეფონის ნომერი. ჩვენ გირჩევთ აირჩიოთ სწორი პლატფორმა თქვენთვის.

შევსების დასრულების შემდეგ გაგზავნეთ მონაცემები და რამდენიმე წუთის შემდეგ ელთქვენ მიიღებთ ბმულს თქვენი ანგარიშის დასადასტურებლად და გასააქტიურებლად. შემდეგი, თქვენ უნდა მიჰყვეთ ბმულს და შეხვიდეთ სავაჭრო პლატფორმაზე და გაარკვიოთ რა, სად და რატომ. როგორც წესი, ყველა ბროკერთან ნახავთ:

• აქტივების შერჩევის პანელი. ეს მექანიზმი საშუალებას გაძლევთ გადართოთ აქტივებს შორის უფრო სწრაფად და მოხერხებულად.
• ფასი. ამ სტრიქონში თქვენ უნდა მიუთითოთ ტრანზაქციის ღირებულება.
• ვადის გასვლის დრო. აქ ირჩევთ დროის პერიოდს, რომელზედაც ოპცია იწურება;
• ტერმინალის დაყენება. ამ ფანჯარაში შეგიძლიათ ტერმინალის პერსონალიზაცია (შეცვალეთ ხაზების გარეგნობა სქემაზე).
• აქტივის სახელი და მიმდინარე ღირებულება. ეს სვეტი აჩვენებს სავაჭრო აქტივების სახელს.
• ანაბრის თანხები. ხელმისაწვდომი თანხები ნაჩვენებია აქ.

ასე რომ, როგორ წარმატებით ვაჭრობა ორობითი ოფციონებით? სწორი ალგორითმიმოქმედებები ვაჭრობისას - ეს არის შესაფერისი აქტივის შერჩევა და მისი ანალიზი, ვადის გასვლის დრო, თანხის დადგენა, ტრანზაქციაში შესვლის მოლოდინი და დასრულება. ყველაფერი საკმაოდ მარტივი და გასაგებია, მთავარია იყო ფხიზლად და ყურადღებიანი. ასევე ძალიან მნიშვნელოვანია ანალიზის პროცესი ტრანზაქციის გახსნამდე, ბაზარზე არსებული მდგომარეობის გააზრება, ტენდენციის ან ბინის არსებობა.

გთხოვთ, ჩართოთ JavaScript სანახავად

ზოგიერთი პრაქტიკოსი ტრეიდერი ხუმრობს, რომ ოფციები ფინანსური ინსტრუმენტია ზარმაცი სპეკულანტებისთვის. რაც არ უნდა უცნაურად ჟღერდეს, მაგრამ ამ განცხადებასნამდვილად რეალობის ობიექტური ასახვაა.

ასევე წაიკითხეთ

ყველაზე ეფექტური და მომგებიანი სტრატეგიაც კი მოგიწევთ დაახლოებით ორ-სამ თვეში ერთხელ დაარეგულიროთ: თქვენ უნდა მოარგოთ ის უახლეს ტენდენციებს. საფონდო ბაზარზე. ოფციონებით ვაჭრობისას ჩვენ ვხედავთ რადიკალურად განსხვავებულ სიტუაციას.

გარდა ამისა, სხვა ინსტრუმენტებთან ვაჭრობა მოითხოვს ტრანზაქციის რეგულარულ კოორდინაციას, ანუ ტრეიდერი მუდმივად აკონტროლებს ტრანზაქციის პოზიციას, რათა საჭიროების შემთხვევაში დროულად მიიღოს გადაწყვეტილება.

თუ ვაჭრობთ ოფციონებს, თქვენ არ გჭირდებათ მუდმივად აკონტროლოთ ღია ვაჭრობა. მაშინაც კი, თუ ფასი თქვენს წინააღმდეგ წავა, თქვენ დაკარგავთ 10 ან 15 ქულას, აზრი არ აქვს არაფრის შეცვლას, რადგან თქვენ უკვე იცით, რა უნდა გააკეთოთ შემდეგ.

რა არის ძირითადი განსხვავებები ვანილისა და ბინარულ ვარიანტებს შორის?

პირველ რიგში, ორობითი კონტრაქტების ვაჭრობისას, სპეკულანტი მხოლოდ მყიდველია, რადგან მას არაფრის გაყიდვა არ შეუძლია. მეორეც, ვანილის ოფციები უფრო მრავალფუნქციური ინსტრუმენტია, ხოლო ბინარული ოფციონებით ვაჭრობა ხორციელდება „ყველა ან არაფერი“ საფუძველზე.

გარდა ამისა, ბინარული ოფციები ეფუძნება ერთ ძალიან ზუსტ განცხადებას: "აქ და ახლა". თუ ტრეიდერი მოახერხებს ღირებულების მოძრაობის სწორად პროგნოზირებას, მაშინ ამ შემთხვევაში ის აუცილებლად მოხვდება ჯეკპოტში და მიიღებს ძალიან სერიოზულ მოგებას. თუმცა, თუ პროგნოზი არ არის ზუსტი, თქვენ დაკარგავთ ინვესტიციის ნაწილს.

ძალიან რთულია გაზომილი და დაბალანსებული სტრატეგიის აშენება ბინარულ ოფციონებზე, რადგან, როგორც უკვე აღვნიშნეთ, ტრეიდერი მოქმედებს მხოლოდ როგორც მყიდველი, ხოლო ბროკერი არის გამყიდველი. ამიტომ ბევრი ექსპერტი თვლის, რომ ორობითი კონტრაქტებით ვაჭრობა, ზოგადად, რულეტია.

რამდენი ინვესტიცია გჭირდებათ ვარიანტებით ვაჭრობისთვის?

მრავალი თვალსაზრისით, ამ კითხვაზე პასუხი დამოკიდებული იქნება ბაზარზე, რომელშიც ვაჭრობთ. მაგალითად, თუ უპირატესობას ანიჭებთ საშინაო პლატფორმებს, მაშინ მოკრძალებული თანხა 3-5 ათასი რუბლი იქნება საკმარისი იმისათვის, რომ დაიწყოთ ვაჭრობის ოფციები.

მაგალითად, შეგიძლიათ შეიძინოთ Put ოფცია Sberbank აქციაზე 400 რუბლით. ამასთან, თქვენ ასევე არ უნდა უგულებელყოთ ის ფაქტი, რომ საწყისი ინვესტიციის ხარისხებიდან გამომდინარე, შეიცვლება პოტენციური შემოსავლის ოდენობა. მაგრამ თუ ახლახან იწყებთ ოფციონებით ვაჭრობას, მაშინ თქვენთვის საკმარისი იქნება 5000 რუბლამდე თანხა.

რამდენი დრო უნდა დაუთმოთ ოფციონებით ვაჭრობას?

საკმარისია კიდევ ერთი ფაქტობრივი კითხვა, რაც პირდაპირ კავშირშია ოფციონებით ვაჭრობასთან, რადგან საიდუმლო არ არის, რომ არჩეული ინსტრუმენტიდან გამომდინარე, შეიცვლება სპეკულანტის სამუშაო მონიტორზე გატარებული დრო.

გარდა ამისა, ბევრი ახალი ტრეიდერი ვაჭრობას მომგებიან ჰობიად უყურებს და, შესაბამისად, ვერ უთმობს მას მთელ დროს. თავისუფალი დრორადგან ისინი თავიანთი მთავარი საქმით არიან დაკავებულნი. ასე რომ, დავუბრუნდეთ საკითხს ვაჭრობაზე დახარჯულ დროსა და მოგებას შორის ურთიერთობის შესახებ.

იმისათვის, რომ მიიღოთ საწყისი ინვესტიციის დაახლოებით 20%, ტრეიდერს დღეში მხოლოდ 15 წუთი სჭირდება. სინამდვილეში, 20% არის რამდენიმე წარმატებით დახურული ტრანზაქცია. დამიჯერეთ, საღამოს, სამსახურის შემდეგ შეგიძლიათ დახუროთ 1-2 ტრანზაქცია და გექნებათ სტაბილური შემოსავალი თქვენი ანაბრის 20%-ის ოდენობით.

შესაძლებელია თუ არა ოფციონის ყიდვის ან გაყიდვის გაუქმება?

ამ ასპექტის დიდი ნაწილი დამოკიდებულია იმაზე, თუ რა ეტაპზე ხართ. თუ თქვენ უკვე დადებული გაქვთ გარიგება, მაშინ მისი გაუქმება აღარ არის შესაძლებელი. თუმცა, თუ თქვენ ჯერ არ მიაღწიეთ ამ ეტაპს, მაშინ ოფციონის შეძენა ან გაყიდვა შეიძლება უსაფრთხოდ გაუქმდეს შეკვეთის წიგნში.

არსებობს თუ არა წაგებული სავაჭრო სტრატეგიები ოფციონებთან დაკავშირებით?

ხშირად, ბევრი დამწყები ტრეიდერი საკუთარ დანაკარგებს არჩეული სტრატეგიის არაეფექტურობას უკავშირებს. სინამდვილეში, ეს სიმართლეს არ შეესაბამება. რა თქმა უნდა, სავაჭრო მოდელი შეიძლება იყოს უფრო მომგებიანი ან ნაკლებად მომგებიანი, მაგრამ ის არ შეიძლება იყოს წამგებიანი აპრიორი.

იგივეს ვერ ვიტყვით ტრეიდერის ფსიქოლოგიურ მომზადებაზე. ყოველივე ამის შემდეგ, ეს არის სპეკულანტი, რომელმაც შეიძლება გამოტოვოს გამოყენებული ალგორითმის გარკვეული ელემენტი და შედეგად ის განიცდის ზარალს. თუ გსურთ გქონდეთ უფრო კონკრეტული ინფორმაცია სტრატეგიის შესახებ, მაშინ ჯერ უნდა გაეცნოთ სავაჭრო სისტემის სტატისტიკას. და, რა თქმა უნდა, არ დაგავიწყდეთ სტრატეგიების ტესტირება მათ გამოყენებამდე.

შეუძლია თუ არა ოფციონის ტრეიდერს სამუშაოს პოვნა ფინანსურ კომპანიაში?

რუსეთში, ვარიანტი შორს არის ყველაზე პოპულარული სავაჭრო ინსტრუმენტისგან. სწორედ ამიტომ არის ჭეშმარიტად წარმატებული სპეკულანტების რაოდენობა, რომლებიც ზედმიწევნით დაეუფლებიან ამ ვარიანტს. ამასთან დაკავშირებით, თუ თქვენ აჩვენებთ სტაბილურ და პროდუქტიულ ოფციონებით ვაჭრობას, მაშინ შეგიძლიათ დარწმუნებული იყოთ, რომ თქვენთვის ადგილია ფინანსური მომსახურების ნებისმიერ კომპანიაში.

ამასთან, გასათვალისწინებელია ის ფაქტი, რომ ტრეიდერი, უპირველეს ყოვლისა, ტრეიდერია. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, პირი, რომელიც ახორციელებს გარიგებებს. ყველა წარმატებული ტრეიდერი არ არის კარგად გათვითცნობიერებული სავაჭრო ინსტრუმენტების სირთულეებსა და სპეციფიკაში.

თუ ოფციონებს დაეუფლებით, უფრო ადრე გახდებით ინჟინერი, ვიდრე სპეკულანტი და ეს, თავის მხრივ, სრულიად ახალ და რაც მთავარია, მომგებიან პერსპექტივებს გიხსნით. ოფციონის ინჟინრები სპეციალიზირებულნი არიან არა სავაჭრო ოპერაციების დადებაში, არამედ სტრუქტურირებული პროდუქტების შექმნაში, რომლებიც ამა თუ იმ გზით დაკავშირებულია კონტრაქტებთან.

საინვესტიციო კომპანიები განიცდიან პერსონალის დეფიციტს, განსაკუთრებით ოფციონის ინჟინრების დეფიციტს. ზოგადად, ეს გასაკვირი არ არის, რადგან რუსეთის უნივერსიტეტებიარ არსებობს განყოფილებები, რომლებიც ეძღვნება ვარიანტებს. ამიტომ ყველაფერი თანამედროვე სპეციალისტები– ესენი არიან ადამიანები, რომლებმაც აითვისეს ოფციონის სპეციფიკა ვებინარებით და საკუთარი ძალისხმევით.