En aksjeindeks (aksjeindeks) er en sammensatt indikator som brukes til å vurdere oppførselen til en gruppe aksjer og deretter vurdere forløpet av globale prosesser som finner sted i verdipapirmarkedet mot deres bakgrunn. Som regel er den absolutte verdien av aksjeindeksen ikke av interesse fra et analytisk synspunkt.
Som en indikator på endringer i prisene for en gruppe verdipapirer, råvarer eller finansielle derivater, er en børsindeks spesielt interessant for analytikere i dynamikk: vurderingen av markedsbevegelsens retning utføres nøyaktig på grunnlag av endringer i indeksen over tid, og prisene på aksjer i en utvalgt gruppe kan endre seg i helt forskjellige retninger. Avhengig av de valgte indikatorene, lar aksjeindekser deg få en ide om endringer innenfor en enkelt sektor eller hele markedet som helhet.
Det prioriterte formålet med derivatmarkedet er sikring (forsikring) av risiko knyttet til eiendeler eller investeringer. Den spesielle populariteten til handel med futures (aksje)-indekser skyldes først og fremst koblingen til aksjemarkedet.
Verdien av en børsindeks er en beregnet verdi som er dannet på grunnlag av prisene på alle aksjene som er inkludert i beregningen av denne indeksen, som omsettes på denne børsen - det er derfor, når du oppretter en diversifisert portefølje av investeringer i aksjer anses børsindeksen som en god løsning. Naturligvis er gjenstanden for forsikring eller spekulative operasjoner ikke selve indeksen, som ikke kan erverves som eiendom, men endringer i verdien av bytteindeksen (en pris tildeles hvert endringspunkt i verdien av indeksen).
Antall aksjer som inngår i beregningen av en bestemt aksjeindeks, kan som regel bestemmes av tallet på slutten av navnet på aksjeindeksen: Russell 2000, S&P 500, Nikkei 225, FTSE 100, NASDAQ 100, DJ Euro STOXX 50, CAC 40, DAX 30 Følgelig er endringen i verdien av aksjeindeksen en refleksjon av prisdynamikken til titalls eller hundrevis av aksjer.
Til dags dato er det mer enn to tusen forskjellige aksjeindekser i omløp, blant dem flere av de mest populære er aksjeindeksene Dow Jones, DAX, Nikkei, NASDAQ, RTS, Standard & Poor's 500, FTSE.
Dow Jones aksjeindeks (DJIA)
Aksjeindeksen DJIA (Dow Jones Industrial Average) er en av de mest kjente aksjeindeksene i verden. For første gang ble Dow Jones-indeksen brukt for mer enn hundre år siden. Selvfølgelig, i løpet av en slik periode med eksistensen av denne aksjeindeksen, har både antall aksjer den er beregnet for og navnene på foretakene hvis aksjer ble brukt i utgangspunktet endret seg. Dessuten, av selskapene som dominerte det nittende århundre, er det bare noen få igjen i dag.
Kvantitative endringer i løpet av den århundrelange historien til denne børsindeksen så slik ut: i 1896 ble beregningen av Dow Jones-indeksen gjort til aksjekursene til et dusin bedrifter, i 1916 - til aksjekursene til tjue bedrifter, og siden I 1928 ble Dow Jones-indeksen alltid beregnet til aksjekursene til tretti foretak. Det aritmetiske gjennomsnittet av aksjekursene til disse tretti største amerikanske selskapene, også kalt «blue chips» (blue chips), er den berømte Dow Jones-aksjeindeksen.
I tillegg til den viktigste, beregnes også Dow Jones-aksjeindekser for spesifikke markedssektorer: Dow Jones-verktøyindeksen (basert på prisen på aksjer i 15 foretak), Dow Jones-transportindeksen (basert på prisen på aksjer på 20) største industribedrifter), en sammensatt indeks, som inkluderer prisene på 65 aksjer, og flere andre aksjeindekser.
Aksjeindeks DAX (DAX 30)
DAX-familien av tyske aksjeindekser er representert av en rekke forskjellige aksjeindekser: dette er TecDAX høyteknologiindeksen, HDAX utvidet blue-chip aksjeindeksen, MDAX midtindeksen, SDAX indeksen for de andre femti aksjene. Hovedaksjeindeksen i Tyskland er DAX (FDAX).
Denne aksjeindeksen, introdusert i 1988, er beregnet på aksjekursen til tretti tyske selskaper anerkjent som ledere i ulike sektorer av økonomien: BASF, Deutsche Telekom, Siemens, Allianz, Bayer AG, Commerzbank, Lufthansa, Deutsche Bank og andre.
Aksjeindeks Nikkei
Familien av aksjeindekser til Tokyo Stock Exchange har fått navnet sitt fra en avis som har publisert disse indeksene i flere tiår, som regnes som de viktigste aksjeindeksene i Japan: Nikkei 500 (Nikkei 500 Stock Average), Nikkei All Stock Index, Nikkei aksjeindeks 300.
Den mest kjente av denne familien er Nikkei 225-aksjeindeksen - et vektet gjennomsnitt av prisene på aksjer i to hundre og tjuefem selskaper som handles mest aktivt i den første delen av Tokyo-børsen. Det opprinnelige navnet på denne aksjeindeksen, som den har vært kjent med i to tiår siden oppstarten (september 1950), er TSE Adjusted Stock Price Average. I 1970 ble myndigheten til å beregne denne aksjeindeksen overført til avisen Nikhon Keizai Shimbun, hvis forkortede navn ga det moderne navnet på Nikkei-indeksfamilien.
NASDAQ aksjeindeks
De mest kjente i familien av NASDAQ-aksjeindekser er NASDAQ Composite og NASDAQ 100. handel med aksjer i selskaper som er engasjert innen høyteknologi (innføring av bioteknologiske prestasjoner, produksjon av elektronikk, datautstyr og utstyr, opprettelse av telekommunikasjon og programvare osv.) I dag handles aksjer i mer enn 5000 spesialiserte selskaper på denne børsen - og nesten alle brukes i beregningen av indeksen NASDAQ Composite.
Aksjeindekser til NASDAQ-familien er ment for pålitelig orientering i det amerikanske høyteknologimarkedet og bidrar til å ta tilstrekkelig hensyn til virkningen av amerikanske politiske og økonomiske hendelser på forretningsområder knyttet til dette markedets funksjon.
Industriaksjeindekser for denne familien er også populære, som NASDAQ Computer, NASDAQ Bank, NASDAQ Transportation, NASDAQ Biotechnology, NASDAQ Insurance, NASDAQ Telecommunications, NASDAQ Other Finance, NASDAQ Industrial og andre.
Utvekslingsindeks RTS
RTS, eller det russiske handelssystemet (RTS), er en børs grunnlagt i 1995 med mål om å skape et sentralisert russisk verdipapirmarked basert på de tidligere etablerte regionale aksjemarkedene som fungerte på den tiden.
RTS-familien av aksjeindekser (RTS) inkluderer aksjeindeksene RTST, RTSI, S&P/RUX, Rux-Cbonds og S&P/RUX-OIL og er designet for å vurdere markedsverdien til de største selskapene i den russiske føderasjonen. Børsindekser beregnes basert på mengden transaksjoner i forhold til obligasjonene på indekslisten, utført under hovedhandelsøkten til MICEX-børsen (Moscow Interbank Currency Exchange).
Standard & Poor's 500 aksjeindeks (S&P 500)
Denne aksjeindeksen, som for sin spesielle betydning fikk det figurative navnet «barometer of the American economy», er tradisjonelt beregnet av det amerikanske ratingbyrået Standard & Poor's, som gjenspeiles i dets offisielle navn.Beregningen av S&P 500 aksjeindeksen vektet etter markedsverdi inkluderer verdien av aksjer i fem hundre selskaper som handles på New York Stock Exchange og National Association of Securities Dealers Automated Quotation (NASDAQ), to av de viktigste amerikanske børsene.
S&P 100-aksjeindeksen, som er beregnet ut fra verdien av aksjene til hundre største foretak, er også av praktisk verdi, og det er også rundt hundre sektorvise børsindekser som er pålitelige og populære, som beregnes ved hjelp av en lignende metode. Denne tilnærmingen gir en mulighet til å få et mer fullstendig helhetsbilde av tilstanden til den amerikanske økonomien, og trekker paralleller mellom data som representerer individuelle sektorer av økonomien.
Russell aksjeindeks
Russell-familien av aksjeindekser, vektet etter markedsverdi, er publisert av Frank Russell Company (Frank Russells selskap i Tacoma, Washington). Russell 1000-aksjeindeksen er en god korrelasjon av S&P500-aksjeindeksen, Russell 2000-aksjeindeksen er pålitelig som et kriterium for å evaluere markedsprisene på småbedriftsaksjer, og Russell 3000-aksjeindeksen er også en populær aksjeindeks.
MICEX aksjeindeks
MICEX Exchange Index er et nytt navn for MICEX Consolidated Stock Index, kjent siden 1997. Moscow Interbank Currency Exchange (MICEX, eller MICEX) er en handelsplattform der det store flertallet av transaksjoner som involverer aksjer i russiske utstedere, gjennomføres. MICEX Exchange Index (dette navnet ble etablert 28. november 2002) er en effektiv kapitaliseringsvektet børsindeks for markedet for de mest likvide aksjene til russiske utstedere som sirkulerer på ZAO MICEX-børsen.
Den 19. mars 2001 ble MICEX10-aksjeindeksen introdusert – en prisindeks (ikke vektet) som brukes til å spore i sanntid (fra 10.30 til 19.00) økningen i verdien av en portefølje på ti i utgangspunktet like vektede aksjer i porteføljen. Startverdien av børsindeksen, tatt som 100 poeng, er beregnet per 30. desember 1997, beregningsformelen er det aritmetiske gjennomsnittet av endringer i prisene på ti aksjer som har maksimal likviditet på ZAO MICEX-børsen.
RCBI (Russian Corporate Bond Index) er den russiske børsindeksen for MICEX-selskapsobligasjoner, en prisbørsindeks, som beregnes i sanntid basert på transaksjoner gjort under hovedhandelen på Moscow Interbank Currency Exchange. Det er en markedsverdivektet indeks for obligasjoner som handles på MICEX.
Aksjeindekser er instrumenter som gir en ide om den nåværende tilstanden til aksjemarkedene, med andre ord viser de retningen til markedet. Ofte kalles de også lager.
Aksjeindekser beregnes basert på et visst antall verdipapirer. Antall aksjer som påvirker beregningen av en bestemt aksjeindeks er vanligvis angitt på slutten av navnet, for eksempel DAX 30, CAC 40, NASDAQ 100 og S & P 500. Altså en endring i verdien av en aksje. indeksen gjenspeiler prisdynamikken til hundrevis eller dusinvis av aksjer. Og forskjellige aksjeindekser for samme aksjemarked lar deg vurdere det fra forskjellige vinkler.
Nøkkelaksjeindekser og deres egenskaper
I dag er det mer enn to tusen forskjellige aksjeindekser i omløp. Men blant dem er det verdt å fremheve noen av de mest populære - disse er FTSE 100, S&P's 500, RTS, NASDAQ, Nikkei, DAX, Dow Jones, MICEX-indikatorer.
FTSE 100
Denne indeksen karakteriserer tilstanden til det britiske aksjemarkedet. FTSE 100 er en av de viktigste indikatorene i Europa. Den er bygget på grunnlag av 100 likvide aksjer, som er notert på LSE London Stock Exchange. Beregnet siden 1984.
Standard & Poor's 500
For sin spesielle betydning kalles denne indikatoren ofte et barometer. Som navnet sier er det tradisjonelt det amerikanske ratingbyrået Standard & Poor's som er ansvarlig for å bestemme denne børsindikatoren. Den tar hensyn til endringer i markedsverdien av verdipapirer til 500 amerikanske selskaper som er notert på de to viktigste amerikanske børsene - NYSE og NASDAQ.
Det russiske handelssystemet) er en børs opprettet i 1995 med mål om å etablere et sentralisert marked for alle russiske verdipapirer på grunnlag av de regionale aksjemarkedene som opererer på den tiden.
En rekke PTC-aksjeindekser (RTC) inkluderer S&P/RUX-OIL, S&P/RUX, RTSI, Rux-Cbonds og RTST aksjeindekser og er designet for å vurdere kapitaliseringen til store russiske selskaper.
De mest populære i NASDAQ-familien av aksjeindikatorer er NASDAQ 100-aksjeindikatorene sammen med NASDAQ Composite. som sammen med AMEX og NYSE tilhører de viktigste amerikanske børsene, dukket opp tidlig i 1971 og er rettet mot handel med verdipapirer fra høyteknologiske firmaer.
En rekke aksjeindekser på den japanske børsen i Tokyo har fått navnet sitt på grunn av avisen som har publisert disse viktigste japanske indeksene i flere tiår nå: Nikkei 500-indikatoren, Nikkei 300-indikatoren, Nikkei All Stock Index-indikatoren.
Den mest populære i denne familien er børsindikatoren Nikkei 225, som viser den veide gjennomsnittsverdien av verdipapirer til 225 firmaer som er notert i den første delen av børsen i Tokyo.
Dette er hovedaksjeindikatoren som dukket opp i 1988 og tar hensyn til verdien av 30 tyske selskaper som er ledende i ulike sektorer av økonomien: Deutsche Bank, Lufthansa, Commerzbank, Bayer AG, Allianz, Siemens, Deutsche Telekom, BASF og andre .
Dow Jones (DJIA)
Sannsynligvis er det ingen person i verden som ikke har hørt om denne indeksen. Dow Jones ble først brukt for over et århundre siden. Antall selskaper hvis aksjer ble tatt i betraktning for verdien av denne utvekslingsindikatoren endret seg flere ganger over tid. I begynnelsen, i 1896, var det 13, i 1916 - 25, og fra 1928 til i dag har Dow Jones-indeksen konsekvent vært basert på aksjekursen til 30 selskaper. Faktisk er det lik den aritmetiske gjennomsnittsverdien av verdipapirene til disse største amerikanske selskapene.
I tillegg til den viktigste, beregnes verdiene til Dow Jones-aksjeindeksene også for visse sektorer av økonomien: transportindikatoren DJ (basert på verdien av verdipapirer til 20 industrigiganter), fellesindikatoren DJ (basert på verdien av verdipapirer i 15 selskaper), samt en sammensatt indeks basert på verdien av 65 aksjer, og en rekke andre aksjeindekser.
MICEX
Det er en sammensatt indeks for Moskva-børsen med samme navn, som beregnes basert på prisen på de mest likvide verdipapirene til russiske selskaper. Startverdien av denne indikatoren ble beregnet for slutten av 1997 og tatt til 100. Prisen på de ti mest likvide aksjene er tatt i betraktning ved fastsettelsen.
I dag presenterer hver børs sine aksjeindekser, som varierer etter bransje, marked og antall verdipapirer. Men hva er en aksjeindeks og hva viser den, hvordan fungerer den og hvorfor trengs den?
I stedet for å introdusere, umiddelbart bruke eksemplet med den aller første indeksen i verden - , la oss se hva en aksjeindeks er og hva den viser.
Den første børsaksjeindeksen dukket opp i 1884, da den ble oppfunnet og introdusert på børsen. Han kombinerte de mektigste aksjene på den tiden - 11 transportselskaper og laget en gjennomsnittspris for disse verdipapirene ( Dow Jones transportgjennomsnitt). Det viste seg at indeksen viste stigning eller fall for de største og viktigste selskapene i USA, som en refleksjon av landets økonomi som helhet. Denne indeksen eksisterer til i dag, bare i dag inneholder den ikke 11, men 20 selskaper.
Hva er en aksjeindeks med enkle ord
aksjeindeks (Indeks) eller som det også kalles aksjeindeks er en indikator på prisendringer for en bestemt gruppe verdipapirer. Oftest opprettes indekser spesifikt for å spore den generelle tilstanden til et bestemt aksjemarked, for eksempel inkluderer indeksen aksjene til de 100 største selskapene på NASDAQ-børsen, og indeksen inkluderer de 190 største selskapene etter kapitalisering bare i medisinsk og bioteknologisk industri.
Hvis det er en numerisk verdi i navnet på indeksen, indikerer det antall selskaper som er inkludert i "kurven" som indeksen er beregnet for, for eksempel er dette den franske indeksen over de 40 største selskapene i landet, eller den japanske indeksen, beregnet fra 225 aksjer i de største selskapene i Japan etter kapitalisering .
Hvis vi snakker om hva en aksjeindeks er i enkle termer, er dette en ferdiglaget portefølje av aksjer, hvis verdi kan vise dynamikken i utviklingen av en industri eller til og med et lands økonomi.
For å beregne overordnede indikatorer, må hver indeks ha et slags beregningsgrunnlag, det vil si sammensetningen av verdipapirene til selskaper - dette kalles " kurv". Denne "kurven" kan for eksempel inkludere andeler i landets største industribedrifter, de største filmselskapene, bilkoncerner og så videre etter bransje.
Kurser av aksjeindekser gjenspeiler gjennomsnittsverdien av aksjer i selskaper inkludert i " kurv". Samtidig er den absolutte verdien av indikatorene uinformativ, bare dynamikken er viktig. Hvis indeksen viser vekst, er de største selskapene i perfekt orden, vi kan konkludere med at den økonomiske sfæren i landet generelt er "sunn", hvis indeksene faller, begynte investorer å kvitte seg med aksjer - en tegn på at landets økonomi ikke alt er så rosenrødt, det er grunn til bekymring.
Indeksene eies juridisk av enkeltselskaper som eies av eierne og hovedaksjonærene i børsene, samt av private selskaper. Et slående eksempel er indeksen, dens kurv og beregning tilhører selskapet Standard & Poors, som ble grunnlagt i 1860 ( Selve S&P 500-indeksen dukket ikke opp før i 1957.). I dag er Standard & Poors et anerkjent internasjonalt ratingbyrå engasjert i finansmarkedsanalyser og eies av morselskapet McGraw-Hill, som siden 2016 har blitt kalt S&P Global Inc..
Familie av aksjeindekser
Hver børs eller selskap har en rekke indekser, som har såkalte underindekser, til sammen kalles dette aksjeindeksfamilien. Ta for eksempel Kinas hovedaksjeindeks - , som eies av selskapet HSI Services Limited. Denne indeksen dukket opp i 1969, og i dag overstiger kapitaliseringen av kurven 3 billioner. dollar, endres antall selskaper med jevne mellomrom og svinger innen 50.
Senere kjøpte Hang Seng en hel familie med indekser:
Den samme Dow Jones-indeksen har også en enorm familie, som alle andre store aksjeindekser.
Se på New York Stock Exchange-familien av aksjeindekser:
| Indeksnavn | SYMBOL | BB-KODE | REUTERS KODE |
|---|---|---|---|
| NYSE Arca Airline Index | XAL | XAL | .XAL |
| NYSE Arca Junior Gold BUGS-indeks | JHUI | JHUI | .JHUI |
| NYSE Arca Biotechnology Index | BTK | BTK | .BTK |
| NYSE Arca Major Market Index | XMI | XMI | .XMI |
| NYSE Arca Computer Hardware Index | HWI | HWI | .HWI |
| NYSE Arca Mexico-indeksen | MXY | MXY | .MXY |
| NYSE Arca Defence Index | DFI | DFI | .DFII |
| NYSE Arca Mini-Biotechnology Index | BJE | BJE | .BJE |
| NYSE Arca Electric & Gas Infrastructure Index | RPE | RPE | .RPE |
| NYSE Arca Mini-Natural Gas Index | MNG | MNG | .MNG |
| NYSE Arca Equal Weighted Pharmaceutical Index | DGE | DGE | .DGE |
| NYSE Arca Mini-Oil Index | BZJ | BZJ | .BZJ |
| NYSE Arca Gold BUGS-indeks | HUI | HUI | .HUI |
| NYSE Arca Mini-Pharmaseutical Index | KBK | KBK | .KBK |
| NYSE Arca Hong Kong 30-indeksen | HKX | HKX | .HKX |
| NYSE Arca Mini-Securities Broker/Dealer Index | JBV | JBV | .JBV |
| NYSE Arca Institutional Index | XII | XII | .XII |
| NYSE Arca naturgassindeks | XNG | XNG | .XNG |
| NYSE Arca Japan-indeksen | JPN | JPN | .JPN |
| NYSE Arca Networking Index | NWX | NWX | .NWX |
| NYSE Arca China Index | CZH | CZH | .CZH |
| NYSE Arca North American Telecommunications Index | XTC | XTC | .XTC |
| NYSE Arca Disk Drive Index | DDX | DDX | .DDX |
| NYSE Arca Oil Index | XOI | XOI | .XOI |
| NYSE Arca Global Airline Index | AXGAL | AXGAL | .AXGAL |
| NYSE Arca Pharmaceutical Index | DRG | DRG | .DRG |
| NYSE Arca Hong Kong opsjonsindeks | HKO | HKO | .HKO |
| NYSE Arca Securities Broker/Dealer Index | XBD | XBD | .xbd |
| NYSE Arca Airline totalavkastningsindeks | MLXAL | MLXAL | .MLXAL |
| NYSE Arca Semiconductor Index | SIS | SIS | .SIS |
| NYSE Arca Environmental Services Index | AXENV | AXENV | .AXES |
| NYSE Arca Gold Miners Index | GDM | GDM | .GDM |
| NYSE Arca International Market Index | ADR | ADR | .ADR |
| NYSE Arca Computer Technology Index | XCI | XCI | .XCI |
| NYSE Arca Steel Index | STÅL | STÅL | .STTL |
| NYSE Arca Tech 100-indeksen | PSE | PSE | .PSE |
| NYSE Arca Telecommunications Index | PHN | PHN | .PHN |
| NYSE Arca Tobacco Index | TOB | TOBX | .TOB |
Store aksjeindekser
For tiden er det tusenvis av aksjeindekser, men blant dem kan de viktigste skilles - hovedaksjeindeksene, som vanligvis har en lang historie.
I 1896 dukket det opp en annen indeks, som kanskje er den mest kjente i verden - Dow Jones Industrial Average(Dow Jones Industrial Average, DJIA). For tiden deltar de 30 største amerikanske foretakene i beregningen av denne indeksen. 
Den "industrielle" etiketten er fortsatt en hyllest til historien, siden mange av selskapene som er involvert i beregningen av indikatoren ikke tilhører industrisektoren.
"Kurven" til indeksen inkluderer slike gigantiske selskaper som Apple, Microsoft, Boeing, Coca-Cola, Nike og andre. Derfor gjenspeiler denne indeksen ikke bare den generelle stemningen i forretningsutviklingen i USA, men også landets økonomi som helhet.
Indeksen reagerer med lavere verdier på store katastrofer som rammer USA. Spesielt etter terrorangrepene 11. september 2001, på den aller første handelsdagen, falt indeksen med mer enn 7 %.
Det er to viktige Dow Jones-aksjeindekser:
- Dow Jones Utility Average (Dow Jones Utility Index, DJUA), som beregnes basert på verdien av aksjer i energiselskaper (gassforsyning, elektrisk kraftselskaper);
- Consolidated Dow Jones Composite Average (Dow Jones Composite Index, DJCA) er en indikator satt sammen på grunnlag av ytelsen til alle ovennevnte Dow Jones-indekser.
USA, som er grunnlaget for aksjeindekser, har flere verdenskjente indikatorer:
- S&P 500- aksjeindeks over 500 amerikanske selskaper med størst kapitalisering. Indeksen vedlikeholdes av Standard & Poor's (S&P).
- NYSE-indeksen- en beregnet indikator for verdien av alle selskaper registrert på New York Stock Exchange.
- NASDAQ-indeksen er et estimat på flere tusen høyteknologiske selskaper.
Europeiske aksjeindekser
Det er også kjente indekser i Europa:
- Tyske DAX 30 beregnet i henhold til de 30 største selskapene i Tyskland.
- Fransk CAC 40, som er beregnet for de 40 største franske selskapene.
- FTSE 100- London Stock Exchange-indeks, som er beregnet på grunnlag av 100 selskaper med størst kapitalisering.
Europeiske indekser er ikke like kjente som amerikanske, siden de er mye yngre, men verdens største selskaper deltar også i deres beregninger. For eksempel, i "kurven" er det slike firmaer som BMW, VW, Henkel, og i - Airbus, , Danone.
I Russland beregnes aksjeindekser av Moskva-børsen. Dette er MICEX- og RTS-indeksene. De representerer ytelsen til de 50 største russiske foretakene fra ulike sektorer av økonomien - fra olje- og gassindustrianlegg og finanskonsern til telekommunikasjonsselskaper og organisasjoner i forbrukersektoren.
MICEX-indeksen er denominert i rubler, mens RTS-indeksen er denominert i amerikanske dollar. I "kurven" selskaper som Bashneft, Tatneft, Sberbank, Magnit, Aeroflot, Lukoil, Gazprom og andre.
Aksjeindekshandel
Aksjeindekser i seg selv er ikke eiendeler, de er ganske enkelt det veide gjennomsnittet av en kurv med aksjer. Men hvordan handler du med indekser? Futures kontrakter er hovedverktøyet for å tjene penger på handel med aksjeindekser. Futures for indekser er kun oppgjør, uten rett til å levere, som for eksempel oljefutures. Handel utføres utelukkende i forhold til verdiene til indeksen, eierskap til aksjene til foretak som er inkludert i "kurven" oppstår ikke.
De siste årene, mer og mer populært, som også kalles indeksfond, da de i utgangspunktet kopierer bøtter med indekser.
Slik fungerer det:
Et ETF-fond kjøper alle aksjene i en kurv av en bestemt aksjeindeks og holder den i sine eiendeler. Selve ETFen er et offentlig selskap og selger sine aksjer på børsen. Investoren kjøper aksjer i dette ETF-fondet, som er en refleksjon av den valgte indeksen.
For eksempel er den kjente og største eieren av ETF-fond selskapet Invesco PowerShares. Et av hennes fond PowerShares QQQ(NASDAQ:QQQ) er en fullstendig kopi av NASDAQ 100-indeksen.
Hvordan bruke aksjeindekser i aksjehandel
Gitt at aksjeindeksen er en slags indikator på stemningen i verdipapirmarkedet som helhet, kan den fortelle deg hvordan sitatene til individuelle eiendeler som er inkludert i "kurven" vil oppføre seg.
Det er en klar positiv korrelasjon mellom diagrammene til indeksen og en enkelt aksje. Derfor bør indikatorene til aksjeindeksen tas i betraktning når du handler aksjer i selskaper som er inkludert i observasjonssegmentet til en slik indeks.
Daglige diagrammer over RTS-indeksen og Sberbank-aksjer. Mellom diagrammene er en positiv korrelasjon tydelig uttrykt - bevegelsen av eiendeler gjentas stort sett. Hvis indeksen vokser, vokser også Sberbank-aksjer i pris.
Asset-korrelasjon kan brukes i handelen din som et bekreftelsessignal - hvis aksjeindeksen går ned, kan du forvente at kursene til spesifikke aksjer faller.
- Det vil også være nyttig for hver trader å studere påvirkningen av individuelle aksjeindekser på valutapar. For eksempel har Nikkei 225-indeksen et nært forhold til valutapar med JPY.
La oss oppsummere hva aksjeindekser er.
Lager ( Utveksling) indekser- Dette er ikke bare analytisk informasjon som bare kan være nyttig for fans av statistikk. Dette er et fullverdig arbeidsverktøy som du kan gjøre uavhengige transaksjoner med ( kjøpe indeksfutures), vurdere tilstanden til bransjen, gjennomføre fundamentale markedsanalyser, fokusere på ferdige porteføljer og investere i ETF-fond.
Hvis du finner en feil, merk en tekst og klikk Ctrl+Enter.
Vi hører ofte at børsene åpnet med noen prosent økning i indeksene. Eller omvendt, indeksen falt med 50 poeng. MICEX-indeksen for året steg med 24%? Og RTS-indeksen for samme tid falt med 2 ganger. Hva betyr alle disse ordene? Hvordan forstå om økonomien vokser eller faller. Hva er investeringsklimaet i landet. I denne artikkelen skal vi analysere hva aksjeindekser er, hva de betyr og hvor og til hva de brukes.
Historien om opprinnelsen til indeksene
Den aller første indeksen ble oppfunnet av Edward Jones og Charles Dow. Det inkluderte 12 av de største foretakene i USA. Indeksen ble beregnet ganske enkelt: det aritmetiske gjennomsnittet av sammensetningen av de inngående selskapene. Og selv om parametrene for å bestemme denne indeksen siden den gang har gjennomgått mange endringer, så vel som antall selskaper inkludert i den, er den for øyeblikket en av de mest populære i verden. Du må ha hørt om ham... Dow Jones-indeksen.
Hva er aksjeindekser
La oss forestille oss et bilde. Hundrevis, tusenvis, titusenvis av aksjer i ulike selskaper sirkulerer på aksjemarkedet. Og hver dag vokser noen av dem, andre faller, og atter andre tråkker rundt i en viss rekkevidde. Og hvordan bestemme den generelle dynamikken i markedet? Det er dette aksjeindeksene brukes til.
Essensen av indeksen er som følger: selskaper som inngår i indeksen velges på et bestemt grunnlag og en viss verdi vises på grunnlag av bestemte beregninger. Denne verdien eller indeksverdien i seg selv gir ikke absolutt ingen informasjon. Fordelen med å bruke indekser er å endre verdiene, som tas enten i prosent eller i poeng.
Det er ut fra dynamikken i endringer i indekser man kan bedømme om markedet vokser eller faller. De. hvis indeksen stiger, vokser aksjene til de fleste selskapene som inngår i den, eller i det minste vokser de selskapene hvis andel i indeksen er stor nok til å trekke indeksen i sin retning.
Anta at i MICEX-indeksen - andelen til de 4 største selskapene (Gazprom, Sberbank, Magnit og Lukoil) - er omtrent 30%.
Indekser kan brukes til å måle ulike markedsparametere. Det er sektorindekser, som kun inkluderer selskaper som tilhører én bransje, for eksempel finanssektoren, ingeniørfag, energi osv. Det finnes indekser, som kun inkluderer de største selskapene.
Hvordan aksjeindekser beregnes
Beregningen av bytteindekser kan baseres på ulike mekanismer. I utgangspunktet var det bare det aritmetiske gjennomsnittet. Men en slik beregning ga ikke en nøyaktig ide om bevegelsen til markedet. Alle selskaper skiller seg fra hverandre når det gjelder kapitalisering, og hver av dem bør påvirke landets økonomi på ulike måter. Derfor brukes for øyeblikket andre metoder for å danne indekser: (enkelt og vektet gjennomsnitt, aritmetisk og geometrisk gjennomsnitt og andre). Hver indeks har sin egen beregningsmekanisme.
Beregning av indikatorer på aksjeindekser utføres enten av ratingbyråer eller børsbyråer. Navnet på indeksen består hovedsakelig av en forkortelse og noen ganger et tall som indikerer antall selskaper som er inkludert i denne indeksen.
De mest populære aksjeindeksene i verden
Dow jones- Dow Jones industriindeks. Sannsynligvis den mest populære indeksen i verden. Strukturen inkluderer 30 største amerikanske selskaper fra ulike bransjer: finans, transport, forbruker, mat og industri. Indeksen inkluderer verdenskjente selskaper: Coca-Cola, IBM, Intel, MicroSoft, General Motors og andre.
S&P 500— en indeks som inkluderer de 500 største amerikanske selskapene etter kapitalisering. Derfor kan man ved selve indeksen bedømme hvordan det står til i landets økonomi, siden det påvirker alle hovedsektorene i landet.
Nikkei 225- Japansk indeks, som inkluderer 225 selskaper. Sammensetningen revideres årlig. Det inkluderer slike giganter som Honda, Panasonic, Mazda og andre. Med en sjanse på 99,9 % er alle japanske merker du kjenner inkludert i NIKKEI 225. I likhet med S&P 500 gjenspeiler den økonomiens tilstand ganske objektivt. Den viktigste indeksen i den asiatiske regionen.
DAX- den tyske aksjeindeksen, som inkluderer de 30 viktigste selskapene i landet: Adidas, BMW, Henkel, Volkswagen og andre.
FTSE 100 er den mest respekterte og noterte indeksen på europeiske børser. Som en del av de 100 største selskapene som handles på London Stock Exchange.
CAC 40- Fransk aksjeindeks, som inkluderer 40 største selskaper som omsettes på Paris-børsen: Renault, L'Oreal.
MICEX og RTS— 2 aksjeindekser, som inkluderer 50 av de mest likvide og største selskapene i Russland. Indeksen inkluderer giganter som Gazprom, Rosneft, Lukoil, Sberbank, Magnit, etc.
Beregningsmekanismen for russiske indekser er helt den samme. Forskjellen er at MICEX gjøres opp i rubler, mens RTS gjøres opp i dollar.
I dag vil du lære om hva som er verdens aksjeindekser, hva de er til for og hvordan de kan brukes til å håndtere privatøkonomi. Mange har sikkert hørt og lest i nyhetene noe som "Europeiske aksjeindekser faller raskt", "Dow Jones-indeksen falt med 5%", "handeler åpnet med veksten av aksjeindekser", etc. Så, etter å ha lest denne artikkelen, vil du tydeligere forstå hva som står på spill og hvilken økonomisk betydning slik informasjon har.
Så, først ting først.
Hva er aksjeindekser?
Aksjeindekser(eller aksjeindekser) er økonomiske indikatorer som karakteriserer verdien og endringen i verdien av visse grupper av verdipapirer. Beregningen av aksjeindeksen inkluderer verdipapirer med størst etterspørsel og pålitelighet i aksjemarkedet i en bestemt region (land eller gruppe av land) eller en bestemt sektor av økonomien i regionen. Aksjeindekser beregnes i absolutte termer, men få mennesker er interessert i det i seg selv, det er mye viktigere hvordan indeksen endres: den vokser eller faller.
Fremveksten av aksjeindekser ble påvirket av den store utviklingen i aksjemarkedet. Det var nødvendig å utvikle en indikator som godt kunne karakterisere tilstanden til økonomien til et land, en gruppe land eller individuelle økonomiske sektorer, basert på veksten eller fallet i verdien av verdipapirer til ledende utstedere. Ved hvert enkelt foretak kan det observeres en verdiendring, som tilrettelegges av visse interne årsaker som avhenger av virksomheten til denne bedriften. Hvis den samme bevegelsen av sitater observeres for de fleste bedrifter i et land eller en bransje, kan dette allerede kalles en trend. Det var for å identifisere slike trender at aksjeindekser ble skapt.
Den første aksjeindeksen dukket opp på slutten av 1800-tallet i USA: eieren av Dow Jones & Company ble dens utvikler. For å beregne denne indikatoren ble det aritmetiske gjennomsnittet av verdien av aksjene til 12 største selskaper brukt. Til dags dato har denne aksjeindeksen gjennomgått mange endringer, men er fortsatt en av de mest populære og er kjent over hele verden som Dow Jones-indeksen.
Hvordan beregnes aksjeindekser?
Noen få ord om hvordan aksjeindekser beregnes. For utregningen her brukes vanligvis ulike gjennomsnitt (aritmetisk og geometrisk gjennomsnitt, enkelt og vektet, median).
For øyeblikket er den mest populære måten å beregne disse indikatorene på den kapitaliseringsveide gjennomsnittsverdien av verdipapirer. I dette tilfellet deles den resulterende verdien med en viss koeffisient (divisor), valgt på en slik måte at indeksverdien er så praktisk som mulig for persepsjon.
Jeg vil ikke fordype meg i beregningsmetodikken i detalj: hver indeks har sin egen, hvis du ønsker det, kan du gjøre deg kjent med den på andre nettsteder.
Beregning og publisering av aksjeindekser utføres av analytiske selskaper og børsbyråer. Navnet på en aksjeindeks består av bokstavnavnet eller forkortelsen og noen ganger et tall som karakteriserer antall selskaper hvis verdipapirer er tatt i betraktning for indeksen (for eksempel S&P 500, CAC 40, etc.).
Antallet og listen over spesifikke selskaper hvis verdipapirer tas i betraktning ved beregning av en bestemt aksjeindeks er direkte avhengig av formålet med denne indeksen, hva den skal vise. Som regel inkluderer denne listen foretak med maksimal markedsverdi, det vil si maksimal verdi. Dermed antyder aksjeindekser at bevegelsen i aksjemarkedet av verdipapirkurser til de største selskapene er lik endringen i verdien av aksjer i mindre lignende selskaper, som blir neglisjert ved beregning av indikatorer.
Det brukes ulike metoder for å velge selskaper som inngår i beregningen av hver aksjeindeks. De vanligste prinsippene er:
1. Industri- de største selskapene i en viss bransje er inkludert i beregningen av indikatoren;
2. Regional– de største selskapene fra ulike bransjer i samme region er inkludert i beregningen.
Hver børs som publiserer aksjeindekser inneholder også informasjon om metoden for deres beregning, slik at alle alltid kan gjøre seg kjent med den.
I tillegg til den absolutte verdien av indikatorer og deres dynamikk, publiserer børser også handelsvolumer (den totale omsetningen av verdipapirer inkludert i en bestemt indeks).
De vanligste globale aksjeindeksene.
La oss nå se på de mest populære og mest brukte globale aksjeindeksene. Hver verdensregion har sin egen, så helt fra begynnelsen vil vi dele dem på regional basis.
amerikanske aksjeindekser.
1. Dow jones- den vanligste amerikanske (og verdens) aksjeindeksen, som brukes til å bestemme verdien av aksjer i 30 ledende amerikanske selskaper. Dow Jones-indeksen er designet for å spore den industrielle delen av det amerikanske aksjemarkedet. Foretakene som er tatt med i denne indeksen dekker industri, transport, kommunikasjon, mat og finans. Dette inkluderer verdipapirer fra slike verdenskjente selskaper som Microsoft, Coca Cola, McDonalds, Intel, IBM, GM, P&G.
2. S&P 500- Amerikansk aksjeindeks, som inkluderer 500 amerikanske selskaper med det høyeste kapitaliseringsnivået. Samtidig utgjør 45 selskaper hoveddelen av indeksen. Denne indikatoren påvirker samtidig alle de mest etterspurte sektorene i den amerikanske økonomien, så vi kan anta at den objektivt gjenspeiler hele det amerikanske markedet.
3. Nasdaq er en aksjeindeks laget av National Association of Securities Dealers og inkluderer verdien av aksjer til 5000 selskaper, hovedsakelig i høyteknologiske bransjer. Tolkningen av navnet på denne indikatoren indikerer at et automatisk system for beregning av sitater brukes i dannelsen.
Aksjeindekser i Europa.
1. Stoxx 600- aksjeindeks, som inkluderer verdien av verdipapirer til 600 selskaper lokalisert i 18 europeiske land.
2. FTSE 100– En av de mest innflytelsesrike europeiske aksjeindeksene. Denne indikatoren inkluderer verdipapirer fra 100 selskaper, hovedsakelig innovative bransjer med størst kapitalisering, notert på London Stock Exchange.
3 DAX– Den viktigste aksjeindeksen i Tyskland, som inkluderer 30 selskaper fra ulike bransjer. Det inkluderer selskaper som Adidas, Henkel, D&G, BMW, Commerzbank, Volkzwagen.
4. CAC 40– Den viktigste aksjeindeksen i Frankrike, som tar hensyn til aksjene til de 40 største selskapene notert i fri flyt på Paris-børsen. Sektormessig inkluderer dette tallet tungindustri, banker, hoteller, romfart og telekommunikasjonsindustrien. De mest kjente er BNP Paribas, AXA, Credit Agricole, L`Oreal, Renault.
Asiatiske aksjeindekser.
1. Nikkei 225- en av de viktigste aksjeindeksene i Japan. Det inkluderer aksjer i 225 selskaper som handles mest aktivt på Tokyo-børsen, den såkalte. "blå chips". Dessuten er listen over selskaper tatt i betraktning for denne indikatoren gjenstand for årlig revisjon. Denne indeksen er mye brukt for å identifisere trender over hele det asiatiske kontinentet. Det inkluderer selskaper som Honda, Mitsubishi, Mazda, Panasonic, TDK, Toshiba, Sharp, Sony, Casio, Canon, Nikon, Olympus.
2. Topix- Asiatisk aksjeindeks, som inkluderer verdipapirer fra selskaper med størst kapitalisering, notert i 1. segment av Tokyo-børsen.
3. Hang Seng- Hong Kongs viktigste aksjeindeks, som inkluderer 34 ledende selskaper i landet, og står for 65 % av alle verdipapirer notert på Hong Kong Stock Exchange når det gjelder kapitalisering. De dominerende næringene er finans, eiendom, energi og multiindustribedrifter.
Russiske aksjeindekser.
1. RTS- Russisk aksjeindeks, bestemt av prisen på aksjer til russiske utstedere med høyest likviditet og handlet på RTS-børsen. Det er tatt hensyn til 50 bedrifter, inkludert virksomheter innen olje- og gassindustrien, telekommunikasjon, metalldrift og metallforedling, varehandel, kraftindustri og finanssektoren. Dette inkluderer selskaper som Aeroflot, Gazprom, VTB Bank, Sberbank of Russia, Tatneft, KAMAZ, Lukoil, Norilsk Nickel, etc.
2. MICEX- den viktigste indikatoren på aksjemarkedet i Den russiske føderasjonen, som inkluderer de mest likvide aksjene til de 30 største utstederne notert på Moskvas interbankvalutabørs. Blant de lyseste representantene for selskapene som er inkludert i denne børsindeksen, er de samme selskapene som brukes i beregningen av RTS-indeksen.
Mange globale aksjeindekser har sine egne varianter, som hver har sine egne egenskaper.
Det kan ikke sies at noen aksjeindekser er mer korrekte, nøyaktige og nødvendige, og noen er mindre. Alt avhenger av hva som skal analyseres: basert på dette er det allerede nødvendig å velge en aksjeindeks som mest nøyaktig karakteriserer forespørselen.
Hvordan bruke aksjeindekser?
Nå litt om hvordan du bruker aksjeindekser, hvem som trenger dem i det hele tatt og hvorfor.
Mye viktigere er ikke den absolutte verdien av indeksen, men dens dynamikk, samt handelsvolumene for verdipapirer som er inkludert i indeksen. Derfor, for å gjennomføre en analyse og gjøre noen investeringskonklusjoner, er det nødvendig å vurdere aksjeindekser i dynamikk. Det vil si at det bør tas hensyn til størrelsen på det prosentvise avviket til indikatoren fra forrige verdi, samt til hvilken side dette avviket ble gjort (økning eller reduksjon).
1. Aksjeindekser er en svært visuell kilde for å få generell informasjon om trender i økonomiene i land, individuelle grupper av land eller individuelle bransjer. Slik informasjon vil være svært nyttig og til og med nødvendig for aksjemarkedet og annen børsspekulasjon.
2. Selv om du ikke tjener penger på spekulasjoner og ikke investerer i verdipapirer, vil analysen av endringer i aksjeindekser gi deg en idé om hvordan andre investorer oppfører seg i markedet, hvordan de vurderer investeringsrisiko i kombinasjon med avkastning på ulike finansielle eiendeler. For eksempel, hvis aksjeindekser vokser, betyr det at investorer kjøper verdipapirer fra denne staten og industrien, hvis de faller, tvert imot, selger de.
3. Dynamikken til aksjeindekser er uløselig knyttet til dynamikken til valutakurser, edle metaller og andre børsaktiva, slik at de kan tjene som en god indikator for å ta investeringsbeslutninger på input eller output av kapital fra andre eiendeler.
4. Hvis vi vurderer dynamikken til aksjeindekser på lang sikt, kan den brukes til å trekke konklusjoner om det generelle investeringsklimaet i en stat eller region. Faller aksjeindeksene betyr det at landets økonomi er i tilbakegang, investeringsklimaet forverres, og omvendt.
5. Verdipapirer er notert på internasjonale markeder, hvis kurs er basert på verdiene til verdens aksjeindekser. Ved å handle dem kan du altså handle selve indeksene og tjene penger på en spekulativ måte på aksjeindekser på samme måte som på valutaer, aksjer og andre finansielle instrumenter.
Nå har du en ide om hva verdens aksjeindekser er, hva de viser og hvordan denne informasjonen kan brukes når. Følg med, følg med og forbedre din økonomiske kompetanse. Vi sees i nye innlegg!
Laster inn...