Finansielle transaksjoner inkludert Liste over transaksjoner knyttet til finansielle tjenester fritatt for merverdiavgift. Metodikken for beregning av kontantstrømmer er beskrevet nedenfor.

Funksjoner ved finansielle transaksjoner

For å forstå alle funksjonene i finansverdenen, bør du absolutt innse funksjonene til finansielle transaksjoner. Hva er finansielle transaksjoner? Dette er en slags endring i alle eksisterende finansielle eiendeler eller forpliktelser, og slike endringer kan forekomme i nesten hvilken som helst sektor i et bestemt selskap.

Du bør definitivt være oppmerksom på det faktum at typene finansielle transaksjoner inkluderer transaksjoner med gull, med spesielle trekkrettigheter, transaksjoner med kontanter og innskuddsmidler, samt alle andre transaksjoner som på en eller annen måte er relatert til overføringen eller operasjonen av eiendeler og gjeld. Offshoreselskaper har også muligheten til å utføre visse finansielle transaksjoner som vil være direkte relatert til edle metaller, dokumenter, regninger, aksjer og kontanter. Dermed kan det med stor sikkerhet sies at mange aktivitetsområder, som for eksempel offshore, er direkte relatert til finansverdenen, og kan ta aktiv del i den.

Det er et stort antall funksjoner i finansverdenen. For eksempel tolkes funksjonene til visse finansielle transaksjoner av selskaper eller organisasjoner som utfører denne transaksjonen som en finansiell aktivitet. Uansett er det mange bedrifter, på en eller annen måte, som deltar i operasjoner som er knyttet til denne typen aktivitet.

Bruk av offshore-ordninger kan redusere driftskostnader og skatter som betales ved overskudd fra drift med verdipapirer eller annet betydelig. Siden før eller senere spørsmålet om beskatning fortsatt oppstår, er det nødvendig å kontakte en kvalifisert advokat for å avgjøre muligheten for å bruke denne ordningen når du jobber i finansmarkedene. Dette spørsmålet må vurderes i den innledende fasen, når det gjelder mulige investeringer i et bestemt prosjekt. Regnskap for kostnadsdelen av selskapets aktiviteter gjenspeiles i regnskapet, som som regel påvirker oppførselen til potensielle investorer og mulige grunnleggere.

En egen problemstilling bør vurderes ulike ordninger for aktivitet innenfor rammen av juridiske forpliktelser og juridiske trekk til reguleringsmyndighetene. Tilstedeværelsen av transparent og tilgjengelig rapportering gir ikke bare investortillit, men garanterer også bevaring av eiendeler i tilfelle en forverring av den samlede økonomiske situasjonen i verden, slik det var i 2008, da mange selskaper, inkludert store banker, ble enten konkurs eller i sentrum av høyprofilerte skandaler knyttet til deres finansielle aktiviteter.

Godkjent ved dekret av 29. april 2013 MoF RUz nr. 38, styret for sentralbanken i republikken Usbekistan nr. 8/1, statens skattekomité i republikken Usbekistan nr. 2013-15
registrert av Justisdepartementet 29. mai 2013 nr. 2460

Dato for oppdatering: 04.06.2013

Denne listen definerer transaksjoner knyttet til finansielle tjenester fritatt for merverdiavgift i samsvar med artikkel 209 i skatteloven for republikken Usbekistan (lovsamlingen i republikken Usbekistan, 2007, nr. 52 (II)).

1. Operasjoner for periodisering og innkreving av renter på kreditter, lån, innvilgelse av kreditter, lån, utstedelse av kausjon (garanti), inkludert utstedelse av bankgarantier, omfatter:

periodisering og innkreving av renter på gjeldsforpliktelser, samt levering av betalte tjenester knyttet til yting av eventuelle lån, kreditter, herunder utlån under en leasingavtale, yting av syndikerte lån fra banker som inngår i et banksyndikat på grunnlag av en felles avtale mellom to eller flere banker (et syndikert lån - dette er felles utlån av flere banker i store investeringsprosjekter). Disse tjenestene inkluderer utarbeidelse og gjennomgang av dokumenter for gjennomføring av en avtale (inkludert behandling av en søknad, vurdering av kredittverdighet, fastsettelse av prisen (prosent) av en transaksjon, utarbeidelse av en avtale og inngåelse av denne), åpning av kontoer og en kreditt linje, forvaltning og betjening av gjeld, kontroll av tiltenkt bruk av lån og lån, etterfinansiering og andre lignende operasjoner knyttet til betjening av lån, garantier, bankgarantier og leasing;

betaling for tjenester for levering av en garanti (garanti), inkludert et gebyr for utstedelse av bankgarantier (garantier), som inkluderer utstedelse og kansellering av bankgarantier, avaler og garantier utstedt til fordel for deres kunder og for tredjeparter, sørge for oppfyllelse av forpliktelser i kontanter, bekreftelse og endring av vilkårene for garantien (kausjon), betaling under en slik garanti (garanti), utførelse og verifisering av dokumenter under garantien (garanti), samt etterfinansiering og styring av disse operasjonene.

Renteinntektene i seg selv, mottatt av långiver til de satser som er fastsatt i avtalene og (eller) knyttet til etterfinansiering, samt provisjon, dekning av låntaker av forsikring og andre relaterte betalinger spesifisert i avtalen, samt andre typer inntekter mottatt (inkludert gjennom bruk av kredittlinjer tildelt av internasjonale finansinstitusjoner og utenlandske banker) i forbindelse med levering av slike tjenester.

2. Operasjoner for å akseptere innskudd, åpne og vedlikeholde bankkontoer til juridiske personer og enkeltpersoner, inkludert kontoer til korrespondentbanker, inkluderer:

aksept av innskudd til kontoene til enkeltpersoner og juridiske personer, overføringer av beløp fra innskudd til innskudd og utførelse av dem, overføringer av innskudd utenfor republikken Usbekistan;

åpning og videre vedlikehold av bankkontoer til enkeltpersoner og juridiske personer, kommersielle banker, inkludert registrering og levering av en unik kode til bankkunder, samt endring av regimet og (eller) gjenutstedelse av kontoer på forespørsel fra klienten, lagring av midler, avslutte kontoer, gi uttalelser, sertifikater for å utføre transaksjoner på brukskontoer og på statusen til kontoen og andre operasjoner knyttet til å opprettholde kundekontoer;

å tilby kontantløse betalinger med bankkort, betjene bankkort til enkeltpersoner og juridiske personer, inkludert internasjonale bankkort VISA, MASTER CARD, PRIORITY PASS, American Express og andre), inkludert åpning og betjening av en konto, utføre alle typer transaksjoner ved å bruke dem ( kreditere, overføre og debitere midler), utstede, utstede på nytt, erstatte, undersøke kontoen og transaksjoner, endre PIN-koder, blokkere, oppheve blokkering, autorisasjon, transaksjonsbehandling, vedlikehold av terminaler for å akseptere betalinger med bankkort installert i andre organisasjoner, og andre operasjoner knyttet til oppgjør og service med bankkort;

operasjoner på innskudd fra korrespondentbanker og bransjeinnskudd, tilførsel av interbankinnskudd, tilførsel (tildeling) av ressurser til banken og dens filialer (mellom filialer og morbanken);

ledelse (styring og støtte for transaksjoner), rådgivning og informasjonsoperasjoner (søk etter beløp på vegne av klienten, fremleggelse av kontoutskrifter og duplikater av disse, sertifikater, bekreftelser og andre dokumenter om transaksjoner på kontoer, på kontostatus, på transaksjoner med utenlandsk valuta , på andre forespørsler på kontoen og andre banktransaksjoner til klienten).

Renter, samt provisjoner, abonnementsavgifter og andre typer inntekter mottatt i forbindelse med levering av slike tjenester er underlagt fritak.

3. Operasjoner med betalinger, overføringer, gjeldsforpliktelser, sjekker og betalingsmidler, inkassovirksomhet omfatter:

overføring (overføring) av midler (inkludert ved bruk av bankkort) for alle eksisterende typer oppgjør (inkludert oppgjør i utenlandsk valuta), inkludert betalinger foretatt ved utstedelse og tilbakebetaling av lån og kreditter, ved gratis overføring av midler, samt foreting av andre lokale og utenlandske betalinger, inkludert gjennom spesialiserte betalingssystemer (for eksempel "Paynet", "SMS-To'lov" og andre), så vel som gjennom andre organisasjoner som aksepterer betalinger (verktøy, behandlingssentre og andre);

betalinger, overføringer gjennom spesielle internasjonale systemer for pengeoverføringer mellom banker (for eksempel Western Union, Contact, Money Gram og andre);

gjøre oppgjør (betalinger) ved hjelp av spesielle telekommunikasjonsbanksystemer: SWIFT, TELEX, REUTERS, VISA, MASTER CARD og andre;

videresending eller retur til korrespondentbanken av dokumenter som er lagt ut for innsamling;

innsamlingsutførelse, aksept, verifisering og sending av dokumenter for eksportdokumentarinnsamling, endring av vilkårene for en innsamlingsordre eller kansellering av den, alle operasjoner under dokumentar og andre remburser; aksept og garanti-aksept operasjoner;

operasjoner med sjekker (kjøp, salg), inkludert reisesjekker, for kontanter og andre midler, aksept av registrerte sjekker og andre sjekker for innkreving, rådgivning, undersøkelse av sjekker;

vedlikehold av et beløpssjekkhefte (registrering av et utstedt sjekkhefte er ikke et salg);

tjenester for interbankbetalinger;

annen drift med betalinger, overføringer, sjekker og andre betalingsmidler og gjeldsforpliktelser.

Provisjoner, abonnementsgebyrer og andre typer inntekter mottatt i forbindelse med levering av slike tjenester, samt refusjon fra kunder, i samsvar med vilkårene i kontrakten, av provisjoner belastet av utenlandske banker og selskaper på en udiskutabel måte fra banken konto for å sende dokumenter og oversettelsestjenester er underlagt fritak betalinger på vegne av klienter i gjennomføringen av internasjonale oppgjør.

4. Operasjoner med nasjonal og utenlandsk valuta, med unntak av de som brukes til numismatiske formål, inkluderer:

konverteringsoperasjoner med kontanter og ikke-kontant valuta, som er et lovlig betalingsmiddel (aksept, utstedelse, omberegning, veksling (utenlandsk valuta for nasjonal og omvendt, en utenlandsk valuta for en annen), salg, kjøp, bytte, innsamling) og erstatning av falleferdig (skadet) valuta );

utstedelse av tillatelser for eksport av kontanter utenlandsk valuta; rådgivning om kontanter og reisesjekker;

operasjoner for registrering, registrering (avregistrering) og service av eksport-importkontrakter (verifisering av riktigheten av utførelsen av kontrakten og dens registrering, inkludert registrering i Unified Electronic Information System of Foreign Trade Operations);

kontroll over rettidig og fullstendig mottak av eksportinntekter til regnskapene til eksporterende foretak;

kontroll over rettidig implementering av obligatorisk salg av valutainntekter fra eksporterende bedrifter under eksportkontrakter;

operasjoner på SPOT, SWAP-transaksjoner og andre finansielle derivater;

utstedelse av sertifikater på transaksjoner under eksport-importkontrakter, på valutakurser, samt andre dokumenter og sertifikater på operasjoner med nasjonal og utenlandsk valuta.

Provisjoner og andre typer inntekter mottatt i forbindelse med yting av slike tjenester er underlagt fritak.

5. Tjenester for åpning og vedlikehold av depokontoer for verdipapirer til juridiske personer og enkeltpersoner, inkludert korrespondentdepoter, inkluderer:

registrering av emitterende verdipapirer; lagring av emitterende ikke-dokumentariske verdipapirer; vedlikehold av registre over eiere av aksjer og registre over eiere av selskapsobligasjoner som en sentral registrar;

regnskapsføring av statens rettigheter til verdipapirene overført til banken og depotet for lagring, samt rettighetene til verdipapirer til personer som er autorisert av staten til å forvalte verdipapirer;

vedlikehold av korrespondentkontoer til depote;

bekreftelse på tilgjengeligheten og autentisiteten til verdipapirene til deltakere i bytte og over-the-counter handel som holdes av banken og depotet før de legges ut på auksjon;

sikre levering av verdipapirer som holdes av banken og depotet til deltakere i byttehandel og over-the-counter handel under transaksjoner avsluttet på auksjonen;

lagring av dokumenter som bekrefter utstedelsen av emissive verdipapirer;

regnskapsføring av verdipapirer som er tatt opp til omløp på territoriet til republikken Usbekistan, utstedt av ikke-bosatte i republikken Usbekistan, og utenfor territoriet til republikken Usbekistan av verdipapirer utstedt av innbyggere i republikken Usbekistan;

regnskapsføring av rettigheter til verdipapirer utstedt og eid av investeringsfond;

vedlikehold av den enhetlige databasen over innskytere av depositarer;

innsamling og systematisering av informasjon om bevegelsen av verdipapirer av utstedt kvalitet på depokontoer i depoter.

Provisjoner og andre typer inntekter mottatt i forbindelse med yting av slike tjenester er underlagt fritak.

6. Drift med verdipapirer (aksjer, obligasjoner og andre verdipapirer) inkluderer:

operasjoner for utstedelse, plassering, lagring av verdipapirer, registrering av rettigheter til verdipapirer, overføringer av verdipapirer og vedlikehold av deres registre, organisering av handel med verdipapirer, med unntak av tjenester for deres produksjon, produksjon av blanke verdipapirer;

meglervirksomhet, forhandler, trust, underwriting og andre operasjoner knyttet til verdipapirer.

7. Operasjoner for salg av verdipapirer, aksjer (aksjer) i juridiske personer, enkeltpersoner i den autoriserte kapitalen (autorisert kapital) i juridiske enheter omfatter virksomheter for salg av verdipapirer, inkludert de utstedt av den juridiske enheten selv, andre handlinger gitt iht. av lovgivningen i republikken Usbekistan, som fører til endring av eier av verdipapirer (aksjer, obligasjoner, gjeldsbrev og lignende), inkludert repotransaksjoner, samt salg av en juridisk enhet av investeringsmidlene, som f.eks. som et bidrag, andel eller andel i det autoriserte fondet (kapitalen) til en annen juridisk enhet.

8. Operasjoner på clearingoperasjoner inkluderer:

aksept av oppgjørsdokumenter fra klienter til oppgjørssentralen (i elektronisk form);

innspill fra automatiserte arbeidsplasser av oppgjørsdokumenter fra magnetiske medier (det er også tillatt å bruke dokumenter på papir);

identifikasjon og kontroll av innkommende oppgjørsdokumenter for tilstedeværelse i databasen til oppgjørs- og oppgjørssentralen til den betalende banken og den mottakende banken;

kontroll over tilgjengeligheten av beløpet som er erklært for betaling på kontoen til den betalende banken;

åpning og vedlikehold av kundekontoer til oppgjørssentralen for interne og eksterne posteringer;

sortering (adressering) primære og resulterende oppgjørsdokumenter for kontering og påfølgende distribusjon;

posteringer på kundekontoer med motregning av gjensidige betalinger, dannelse av konsoliderte rådsnotater;

omberegning av valutakursen; levering av kontoutskrifter fra kundekontoer;

9. Operasjoner for åpning og service av remburser inkluderer utstedelse av remburser og vurdering av en pakke med dokumenter på remburser, bekreftelse av dem til andre banker.

10. Operasjoner for konvertering av midler inkluderer konverteringsoperasjoner for kjøp (salg) av utenlandsk valuta på den usbekiske republikanske valutavekslingen og det innenlandske bankmarkedet, inkludert behandling av søknader om konvertering, utstedelse av støttedokumenter om implementering av valuta utvekslingsoperasjoner og andre sertifikater knyttet til konvertering.

11. Operasjoner på organisering av vekslingsoperasjoner med utenlandsk valuta inkluderer:

aksept for sending for innsamling av kontanter utenlandsk valuta og reisesjekker;

aksept for undersøkelse av sedler fra fremmede stater og reisesjekker, hvis ekthet er i tvil;

utveksling av store sedler fra en fremmed stat egnet for betaling for små sedler fra samme fremmede stat;

erstatning av skadede sedler fra en fremmed stat med uskadde sedler fra samme fremmede stat;

utveksling av kontanter utenlandsk valuta fra en utenlandsk stat mot kontanter utenlandsk valuta fra en annen utenlandsk stat;

kjøp av reisesjekker;

andre operasjoner utført i samsvar med tillatelsene fra sentralbanken i Republikken Usbekistan.

12. Kontanttransaksjoner inkluderer:

aksept, utstedelse, omberegning, utveksling, utveksling, sortering, lagring, pakking av sedler, mynter og andre verdisaker;

utstedelse av kontanter på bankkort.

13. Drift for levering av tjenester under en finansiell leieavtale (leasing) omfatter levering av tjenester i henhold til en finansiell leieavtale (leasing) i deler av utleiers (utleiers) renteinntekter. Renteinntekter er en del av leie (leasing) betalingen, fastsatt som differansen mellom beløpet for leie (leasing) betalingen og beløpet for kompensasjon for verdien av det leide (leasing) objektet.

14. Forfaiting- og factoring-operasjoner inkluderer vurdering av en pakke med dokumenter, styring (styring og støtte for transaksjoner), konsulent- og informasjonsoperasjoner (levering av erklæringer og deres duplikater, sertifikater, bekreftelser og andre dokumenter om transaksjoner på kontoer og andre).

Provisjoner, rabatter og andre typer inntekter mottatt i forbindelse med levering av slike tjenester er underlagt fritak.

15. Pantelånerdrift omfatter utarbeidelse og behandling av dokumenter for utarbeidelse av avtale om pantelånerdrift (herunder behandling av søknad, vurdering av kredittverdighet, fastsettelse av prisen (prosent) av en operasjon, utarbeidelse av avtale og inngåelse av denne), åpning av kontoer, forvaltning og betjening av gjeld.

Renteinntektene i seg selv, mottatt av långiver til de satsene som er fastsatt i avtalene, samt provisjon, dekning av forsikring fra låntakeren og andre relaterte betalinger spesifisert i avtalen, er gjenstand for frigivelse direkte.

16. Operasjoner for omsetning av midler i det akkumulerte pensjonssystemet inkluderer:

registrering av borgere i det akkumulerte pensjonssystemet; innsamling av informasjon om arbeidsperioder (og om endringer som påvirker oppfyllelsen av bankens forpliktelser overfor mottakeren av akkumulerte pensjonsutbetalinger) og beløpet for betaling av bidrag til en individuell akkumulert pensjonskonto for arbeidsperioden etter registrering;

informasjonsstøtte for prosessen med å etablere og justere mengden av finansierte pensjonsutbetalinger;

plassering av midler fra det akkumulerte pensjonssystemet som investerings- og kredittressurser, så vel som i finansielle instrumenter.

17. Tjenester for elektronisk fjernvedlikehold av kundekontoer levert av banker (systemer "Internettbank", "mobilbank", "SMS-bank", "bankklient" og andre).

"Samling av lovgivning for republikken Usbekistan", nr. 22, 2013

" № 7/2011

Fra årsregnskapet for 2011 er PBU 23/2011 "Kontantstrømoppstilling" satt i kraft. Bedrifter bør veiledes av det når de utarbeider det aktuelle skjemaet. Og selv om årsrapporten fortsatt er langt unna, er tidlig kjennskap til det nye dokumentet nødvendig for å sette opp analytisk regnskap. PBU 23/2011 godkjent etter ordre fra finansdepartementet i Russland datert 2. februar 2011 nr. 11n. Den er beregnet på kommersielle organisasjoner (unntatt for kreditt). La oss snakke om hva regnskapsføreren til et byggefirma bør ta hensyn til i utgangspunktet.

Små bedrifter trenger ikke rapportere

I 2011 ble det opprettholdt et forenklet rapporteringssystem for små bedrifter. Som følger av paragraf 6 i ordren fra Russlands finansdepartement datert 2. juli 2010 nr. 66n (godkjenning av nye skjemaer), danner små bedrifter regnskap som følger:

A) i balansen og inkluderer kun indikatorer for grupper av artikler (uten detaljerte indikatorer for artikler);

B) i vedleggene til balansen og resultatregnskapet gis kun den viktigste informasjonen, uten kunnskap om hvilke det er umulig å vurdere organisasjonens økonomiske stilling eller de økonomiske resultatene av dens virksomhet.

Samtidig har de rett til å danne regnskap i sin helhet (i samsvar med pkt. 1–4 i denne rekkefølgen).

Men pålegg nr. 66n inneholder kun krav til rapportering. Og spørsmålene om presentasjonen er regulert av forordningen om regnskap og finansiell rapportering ... (godkjent etter ordre fra Russlands finansdepartementet datert 29. juli 1998 nr. 34n). Den lar små bedrifter ikke sende inn (heretter referert til som rapporten), samt andre søknader og en forklarende merknad (klausul 2, 85).

Derfor sender små bedrifter den angitte rapporten på frivillig basis (for eksempel i samsvar med charteret). Dette bekreftes også av paragraf 2 i PBU 23/2011, som sier at denne standarden anvendes i tilfeller der innsending av rapporten er foreskrevet i regulatoriske rettsakter, samt når organisasjonen frivillig har besluttet å sende inn eller publisere slike. en rapport.

Hvis en liten bedrift likevel utarbeider en rapport, er det, som allerede nevnt, tillatt å gjenspeile bare den viktigste informasjonen i den. For eksempel, hvis renter på gjeldsforpliktelser ble betalt i ubetydelige beløp, kan en bindestrek trygt settes på den tilsvarende linjen i rapporten (kode 4123) (klausul 11 ​​PBU 4/99 "Regnskapserklæringer for organisasjoner").

Rapporten inneholder to kolonner: en av dem karakteriserer kontantstrømmen i rapporteringsåret, den andre - i det foregående året. Bør en liten bedrift gi sammenlignende data for 2010 hvis den ikke har generert en rapport for året før?

Faktum er at metodene for endelig generalisering av fakta om økonomisk aktivitet og informasjonsbehandling er gjenstand for regnskapspolitikk (klausul 2 PBU 1/2008). Disse inkluderer artiklene i relevante rapporter. Og på grunnlag av punkt 15.1 i PBU 1/2008 har små foretak, med unntak av utstedere av offentlig plasserte verdipapirer, rett til å anvende endringer i regnskapsprinsipper fremover. Tross alt er det ingen annen forskrift om dette spørsmålet.

La oss nå gå videre til en direkte analyse av den nye standarden.

Refleksjon av kontantekvivalenter

PBU 23/2011 introduserer et nytt begrep - "kontantekvivalenter". Det dreier seg om svært likvide finansielle investeringer som enkelt kan konverteres til en kjent mengde kontanter og som er utsatt for en ubetydelig risiko for verdiendringer. Slike formål for selskapet reflekteres på konto 58 "Finansielle investeringer".

Rapporten er pålagt å vise bevegelsen til ikke bare kontanter, men også kontantekvivalenter. PBU 23/2011 kombinerer dem og opererer med konseptet "kontantstrøm".

I informasjonsmeldingen fra det russiske finansdepartementet datert 21. desember 2009 "Om avsløring av informasjon om finansielle investeringer til organisasjonen i årsregnskapet" sies det at sedler fra Savings Bank of Russia med en løpetid på opptil til tre måneder kan betraktes som kontantekvivalenter.

Merk at tilnærmingen basert på å kombinere kontanter og kontantekvivalenter i en enkelt strøm er lånt fra IFRS. Derfor vil vi forsøke å utvide vår forståelse av kontantekvivalenter, basert på paragraf 7 i PBU 1/2008.

IAS 7 Kontantstrømoppstilling (avsnitt 7) klargjør at kontantekvivalenter også kan klassifiseres som de som er kjøpt kort tid før forfall og med en spesifikk dato for betaling.

Beskrivelsen av kontantekvivalenter i PBU 23/011 skaper ifølge forfatteren problemer for regnskapsførere. Dermed er rentefrie gjeldsbrev fra Sberbank of Russia kjøpt til pari ikke inkludert i finansielle investeringer, siden innløsningen deres ikke lover økonomiske fordeler for selskapet (klausul 2 PBU 19/02 "Regnskap for finansielle investeringer").

Til syvende og sist vil det kreves profesjonell vurdering for å identifisere kontantekvivalenter. Eiendeler klassifisert av selskapet som kontantekvivalenter skal fastsettes i regnskapsprinsippet. I selve balansen vil kontanter og kontantekvivalenter være logisk reflektert i én linje. Samtidig er ikke kontantekvivalenter nevnt i det hele tatt i rapporten. Det gjenstår å håpe at det russiske finansdepartementet vil gi ytterligere avklaringer om disse spørsmålene.

Midler på bankkontoer i utenlandsk valuta klassifiseres som kontanter. Derfor genererer ikke kjøp og salg av utenlandsk valuta uavhengige kontantstrømmer. Dette prinsippet gjelder ved kjøp og salg av kontantekvivalenter. Så det er ingen kontantstrøm når du betaler ned en bankregning presentert for utstederen. Samtidig er det nødvendig å registrere tap eller gevinster fra disse transaksjonene. Disse nyansene er dekket i paragraf 6 i PBU 23/2011.

Hvordan individuelle operasjoner reflekteres i kontantstrømoppstillingen til et byggefirma, har vi vist i tabell 1.

Identifikasjon av kontantstrømmer fra kontantekvivalenter

Refleksjon i kontantstrømoppstillingen

Linjekode i rapporteringsskjemaet

Mottatt betaling for byggearbeidet utført av rentebærende regninger fra Savings Bank of Russia, betales ved syne

Mottak av kontantekvivalenter

Som betaling til underleverandøren ble regninger fra Sberbank of Russia overført med forfall:

a) opptil tre måneder

b) mer enn tre måneder

Avhending av kontantekvivalenter

Slike verdipapirer er ikke kontantekvivalenter og reflekteres ikke i rapporten (i samsvar med beslutningen nedfelt i regnskapsprinsippene)

Midler overføres til bankinnskudd på forespørsel

Overføring av midler til kontantekvivalenter er ikke reflektert i rapporten

Kontantekvivalenter kan nomineres ikke bare i rubler, men også i utenlandsk valuta. Vi kommer ikke inn på operasjoner med valutastrømmer i denne artikkelen, siden de ikke er typiske for byggefirmaer.

Nåværende, investerings- og finansdrift

Kontantstrømmene til organisasjonen er delt inn i kontantstrømmer fra løpende, investerings- og finansdrift. Klassifiseringen av kontantstrømmer er vist i tabell 2.

Typer kontantstrømmer

Klassifisering av aktiviteter i forhold til kontantstrømmer

Kjennetegn på operasjoner som genererer kontantstrøm

Nåværende aktivitet

Transaksjoner knyttet til den ordinære virksomheten til selskapet som genererer inntekter

Investeringsaktiviteter

Drift knyttet til erverv, opprettelse eller avhendelse av anleggsmidler

Finansielle aktiviteter

Operasjoner knyttet til å skaffe finansiering på gjelds- eller egenkapitalbasis, som fører til en endring i størrelsen og strukturen til selskapets kapital og lån

Det er ingen spesielle innovasjoner i tilnærmingene til PBU 23/2011 for klassifisering av kontantstrømmer.

Og likevel bør det bemerkes at begrepet inntekt med det formål å generere en kontantstrømoppstilling skiller seg fra begrepet inntekt fra ordinær virksomhet, beskrevet i PBU 9/99. Et byggefirma kan for eksempel inkludere leieinntekter fra eiendom som mottas av og til som en del av annen inntekt. Men i rapporten vil den tilsvarende kontantstrømmen være relatert til pågående aktiviteter (det er ingen grunn til å klassifisere den som en investering eller finansiell aktivitet). Betaling av renter på gjeldsforpliktelser er også klassifisert som en løpende aktivitet, selv om rentebærende forpliktelser (med unntak av renter som er tatt med i kostnaden for en investeringseiendel) innregnes som en del av andre utgifter, og ikke utgifter for ordinært virksomhet (pkt. 7 PBU 15/2008 «Regnskapsføring av utgifter til lån og kreditter).

Dersom et byggefirma har foretatt finansielle investeringer for salg på kort sikt, så skal kontantstrømmene knyttet til dem også vises for løpende virksomhet, til tross for at andre inntekter og utgifter vil oppstå i regnskapet. På konto 41 «Varer» er slike eiendeler, med unntak av verdipapirer, ikke tatt i betraktning, siden de ikke har en materiell form.

Klassifiseringen av kontantstrømmer er ikke konsistent med postene i resultatregnskapet, der andre inntekter og kostnader ikke deltar i dannelsen av gevinst (tap) fra salg.

Som følge av dette gir den tradisjonelle fordelingen av inntekter og kostnader mellom konto 90 «Salg» og 91 «Andre inntekter og kostnader» ikke informasjon for å generere en kontantstrømoppstilling.

Selv om den nye russiske standarden er i samsvar med IFRS, vil den praktiske anvendelsen være svært arbeidskrevende. For eksempel foreskriver PBU 23/2011 å fordele den betalte inntektsskatten i det totale beløpet i deler knyttet til løpende, investerings- og finansvirksomhet. Den samme tilnærmingen brukes for andre betalinger som gir opphav til ulike typer kontantstrømmer (avsnitt «e», nr. 9, nr. 13 i PBU 23/2011).

La oss spørre oss selv: hva slags virksomhet gjelder eiendomsskatt for? På den ene siden skyldes det tilstedeværelsen av anleggsmidler som investeringsstrømmer er knyttet til. På den annen side betales skatten for å drive ordinær virksomhet. Standarden presiserer at tvetydige betalinger tolkes til fordel for dagens virksomhet (punkt 12 PBU 23/2011).

PBU 23/2011 avdekker den økonomiske betydningen av informasjon om kontantstrømmer for rapporterende brukere (tabell 3).

Kontantstrøminformasjon

Kontantstrøm

Informasjonsnytte for brukere av regnskap

For pågående drift

Viser hvor mye penger som:

- nødvendig for å opprettholde selskapets aktiviteter på nivå med eksisterende produksjonsvolumer;

- kan trekkes ut av dagens aktiviteter og brukes til å betale tilbake lån, betale utbytte, foreta nye investeringer

For investeringsdrift

Viser utgiftsnivået til selskapet for anskaffelse eller etablering av anleggsmidler som gir kontantinntekter i fremtiden

For finansielle transaksjoner

Gir grunnlag for planlegging av oppgjør med långivere og eiere av selskapet, samt fremtidige behov for å ta opp gjeld og egenkapitalfinansiering

I noen tilfeller krever standarden en foldet refleksjon av kontantstrømmer (klausul 16, 17 i PBU 23/2011). Spesielt gjelder denne regelen for beregninger som karakteriserer motpartenes aktiviteter (kompensasjon, kontantstrømmer i mellomleddstransaksjoner).

Motparter omfatter byggekunden som har fått instruks fra investor om å ta oppgjør med totalentreprenøren, samt totalentreprenøren som tar oppgjør med underentreprenører for bruk av fellesressurser. For disse kategoriene av motparter kan detaljerte kontantstrømmer stå i motsetning til resultatregnskapet og kan ikke indikere reelle økonomiske muligheter.

Eksempel 1 Spetsstroy LLC, som er hovedentreprenør for konstruksjonen, betalte sin underleverandør en godtgjørelse på 5 000 000 rubler. og mottok fra ham en kompensasjon for elektrisitets- og vannforsyningen til byggeplassen på 200 000 rubler.

Disse kontantstrømmene vil bli inkludert i kontantstrømoppstillingen i et sammenlagt beløp på RUB 4.800.000. (5 000 000 - 200 000) på linje med kode 4121.

Det er også nødvendig å samle opp beløpene for utbetalinger av ytelser for obligatorisk sosialforsikring og refusjoner for dem mottatt fra FSS i Russland (innen rapporteringsåret), og beløpet for merverdiavgift.

Eksempel 2 I løpet av 2011 mottok LLC Remstroy moms fra kunder (som en del av betaling for arbeid) i det totale beløpet på 170 000 000 rubler, betalte moms til leverandører og entreprenører i mengden 140 000 000 rubler, overførte moms til budsjettet i mengden 20 000 000 rubler. og mottok en refusjon av denne skatten fra budsjettet til et beløp på 3 000 000 rubler.

I rapporten viste selskapet strømmen fra merverdiavgift som andre inntekter fra pågående aktiviteter (linjekode - 4113) i et sammenrullet beløp på 13 000 000 rubler. (170 000 000 - 140 000 000 - 20 000 000 + 3 000 000).

Forklaringer til kontantstrømoppstillingen

PBU 23/2011 pålegger virksomheter å gi forklaringer til Rapporten. Tidligere var det ikke nødvendig med ytterligere forklaring for kontantstrøminformasjon. Nå, for disse formålene, må det gis et eget avsnitt i den forklarende merknaden. I rapportens form er det dessverre ingen spesiell kolonne for nummereringsforklaringer, slik som i balansen og i resultatregnskapet. Det er umulig å uavhengig supplere skjemaet som er registrert hos det russiske justisdepartementet. Etter kolonnen "Indikatorens navn" kan du imidlertid gi kolonnen "Kode" (klausul 5 i ordre nr. 66n). Derfor, i forklaringer av linjer, er det tillatt å referere til kodene deres. Selskapet er pålagt å utlevere informasjon, spesielt:

– om å knytte saldoen til kontanter og kontantekvivalenter i rapporten og i balansen;

– om tilnærmingene som brukes for å skille kontantekvivalenter fra andre finansielle investeringer;

- på kontantstrømmer som ikke er oppført i paragraf 9–11 i PBU 23/2011;

– om begrensede strømmer;

– på strømmer mellom datterselskaper, tilknyttede selskaper og de viktigste økonomiske selskapene;

– om ubrukte muligheter for å tiltrekke ytterligere midler til virksomheten (for eksempel om beløpene på åpne, men ikke brukte kredittlinjer);

– på midler som ikke er tilgjengelige for bruk (for eksempel deponert i en voldgiftsdomstol).

Listen over informasjonskrav er gitt i paragraf 25 i PBU 23/2011.

Eksempel 3 LLC "Promstroy" bruker i beregningene rentefrie bankregninger som ikke oppfyller kriteriene for finansielle investeringer. Ikke desto mindre besluttet selskapet å betrakte disse eiendelene som kontantekvivalenter, basert på retten til å etablere metoder for klassifisering ved analogi (klausul 7 i PBU 1/2008). Denne beslutningen er nedfelt i regnskapsprinsippet. Punkt 25 i PBU 4/99 "Regnskapsuttalelser for en organisasjon" ble lagt til grunn, og tillot avvik fra gjeldende regler.

Merk at rapportens form ikke gir mulighet for en separat refleksjon av kontantstrømmer på bidrag til obligatorisk trygd for ansatte. Derfor bestemmer selskapet uavhengig på hvilken linje i rapporten de skal reflekteres (selvfølgelig som en del av gjeldende flyter, hvis ansatte utfører nåværende drift). Bidrag er ikke skatter og avgifter, da de ikke er fastsatt i skattelovgivningen. Disse beløpene kan legges til lønn.

Viktig å huske

Kontantstrømmer presenteres i kontantstrømoppstillingen på nettobasis når de er preget av rask omsetning, store beløp og korte nedbetalingstider. For eksempel gjennomføring av kortsiktige (vanligvis opptil tre måneder) finansielle investeringer på bekostning av lånte midler.

Bruk av økonomiske kalkyler for å vurdere opplevd nytte er ikke begrenset til oppgaven med å endre avtaler eller forpliktelser. Slike beregninger danner grunnlaget for det overveiende antallet kvantitative finansielle analysemetoder i ulike sektorer av økonomien. La oss vurdere hvordan du gjør dette i praksis, ved å bruke forskjellige metoder for beregning, renter, metoder for å øke og diskontere inntekter.

Enhver finans- eller kreditttransaksjon, investeringsprosjekt eller kommersiell avtale gir en rekke betingelser for gjennomføringen, som de involverte partene er enige om. Men i praksis er det ofte nødvendig å erstatte en pengeforpliktelse med en annen, endre renten på lån eller innskudd, slå sammen flere betalinger til én, endre vilkårene i kontrakten osv. Dessuten forventer hver av de involverte partene å motta en viss fordel av slike endringer. For skyldneren kan denne fordelen bestå i betalingsutsettelse, det vil si å vinne tid til å bruke kreditors penger. Det er ikke rart de sier det "tid er penger". Og selgeren eller kreditoren er interessert i denne saken i å skaffe tilleggsinntekter eller øke gjeldsbeløpet i forhold til de tidligere avtalevilkårene (transaksjonen). Det er klart at slike endringer i traktaten ikke kan etableres vilkårlig. Uunngåelig oppstår spørsmålet om å kvantifisere fordelene eller omvendt skaden fra endringer i vilkårene i kontrakter eller avtaler. Mange håpefulle forretningsmenn har lært førstehånds konsekvensene av forhastede beslutninger. Derfor må enhver transaksjon være basert på økonomiske beregninger. Tross alt vil den som er bedre på slike beregninger kunne inngå en kontrakt, som i det minste ikke vil krenke hans interesser.

Konsolidering (forening) av gjeld

Ofte er partene i transaksjonen enige om å erstatte flere kontantbetalinger fordelt over tid med én konsolidert betaling. I dette tilfellet er det nødvendig å bestemme beløpet for en betaling som erstatter betalingen av flere pengesummer. For å gjøre dette, i finansiell matematikk, brukes formler for å bringe betalinger til én dato, tilleggsfordelen eller skaden estimeres ved hjelp av markedsrenten, og ønsket verdi av den konsoliderte betalingen er funnet som summen av påløpte og diskonterte betalinger. Samtidig, ved konsolidering av betalinger til et senere tidspunkt, øker den totale gjelden, og for en tidligere dato neddiskonteres (reduseres) gjelden.

Eksempel 1

I samsvar med den undertegnede kontrakten må en stor investor motta fra skyldneren økt inntekt fra bruken av kapitalen hans i følgende rekkefølge:

  • den første betalingen på 1 million rubler. skulle ha ankommet 180 dager fra begynnelsen av inneværende år;
  • den andre betalingen på 1,5 millioner rubler. - 300 dager fra begynnelsen av året.

Debitor foreslår å slå dem sammen til én betaling med en løpetid på 270 dager. Partene ble enige om å bruke en enkel sats på 20 % for konvertering av betalinger. La oss vurdere hvor lønnsomt det er for investoren.

Først beregner vi det konsoliderte beløpet av gjeld ( S 0) på en enkel måte:

Og nå vil vi utføre den samme beregningen på en annen måte for å bringe betalinger til samme dato, ofte brukt i økonomiske beregninger:

_____________________

Noe forskjell i beregningsresultatene i eksempelet skyldes bruk av ulike regler for opptjening og neddiskontering av inntekt for enkel rente. Ved endring av økonomiavtalen er det derfor nødvendig å fastsette på forhånd hvilken metode som skal brukes når beregningene bringes til en fellesnevner.

Det følger av disse beregningene at det endelige resultatet er mest påvirket av en betaling med et innledende beløp på 1 million rubler, så det konsoliderte betalingsbeløpet viste seg å være omtrent 25 tusen rubler. mer enn for opsjonen med ulik løpetid på gjelden. Derfor bør investor godta en slik ordning for å motta en konsolidert betaling fra debitor.

Men dette er ikke alltid tilfelle. Tenk på følgende eksempel.

Eksempel 2

To betalinger - 1 million rubler. og 1,5 millioner rubler. - med løpetider på henholdsvis 180 og 300 dager, slås sammen til én betaling med løpetid på 200 dager. Renten for konvertering av betalinger antas å være 20 %.

La oss bruke den første metoden for å beregne det konsoliderte beløpet av gjeld:

På grunn av den store innflytelsen fra det fjerde medlemmet av beløpet på resultatene av beregningen, viste det konsoliderte beløpet av betalingen seg å være 71 232,9 rubler. mindre enn for opsjonen med ulik løpetid på gjelden. Investoren bør ikke gå med på denne ordningen med tilbakebetaling av den konsoliderte betalingen fra skyldneren.

____________________

Endring av vilkårene i kontrakten

I praksis oppstår det ofte situasjoner som tvinger deltakerne i en transaksjon til å endre vilkårene i en tidligere inngått finansavtale. Spesielt gjelder dette også betalinger (for eksempel endres betalingsbetingelsene, vanligvis til mer fjerntliggende, og noen ganger nedover, det vil si at gjelden tilbakebetales før tidsplanen). Naturligvis, som følge av eventuelle endringer, skal ingen av deltakerne lide tap. Derfor er partene i slike situasjoner veiledet av prinsippet om likeverdighet av ytelsene mottatt før og etter endringen i finansavtalen. For en av partene i kontrakten kan dette være en ekstra økonomisk fordel i pengemessige termer, og for den andre parten kommer denne fordelen til uttrykk i form av en midlertidig faktor, som består i å utsette betalinger i henhold til kontrakten. I hvert tilfelle bestemmes fordelen av vilkårene i kontrakten. Det er mer praktisk å vise fremgangsmåten for å vurdere ekvivalensen av sammenlignede transaksjoner når du endrer vilkårene i kontrakten ved å bruke et spesifikt eksempel.

Eksempel 3

Det er to forpliktelser. I følge den første er det nødvendig å betale investoren 10 millioner rubler. etter 3 måneder fra begynnelsen av året, ifølge den andre - 8 millioner rubler, men etter 5 måneder, også fra begynnelsen av året. På grunn av mangel på midler foreslår skyldneren å endre gjeldsnedbetalingsvilkårene som følger: den første betalingen skal tilbakebetales etter 6 måneder fra begynnelsen av året, og den andre - etter 11 måneder. Det er nødvendig å bestemme hvilke mengder opptjent inntekt som vil passe investoren ved bruk av en enkel rente på 20 % per år.

Tatt i betraktning inntektsøkningen, bør den første betalingen være:

Da vil det totale beløpet for betalinger være lik:

S 0 \u003d S 1 + S 2 \u003d 1,05 + 8,8 \u003d 19,3 millioner rubler.

I dette tilfellet, da betalinger ble flyttet til et senere tidspunkt, økte deres totale beløp med 1,3 millioner rubler. Derfor bør investor godta dette forslaget fra skyldneren om å utsette betalinger i lengre perioder.

_________________

Merk!

Ved endring av vilkårene i kontrakten kan partenes posisjoner være direkte motsatte. For en av deltakerne i transaksjonen uttrykkes fordelen for eksempel i utsatte betalinger, og for den andre i å oppnå tilleggsfordeler i form av økning i inntekt eller gjeldsbeløp.

Estimere markedsverdien av gjeld

Det er mulig å estimere økningen i gjeldsbeløpet ved sen betaling fra kjøperen ved å bruke nivået på markedsrenten på lån eller innskudd. Vurder en av disse måtene å bringe betalinger til et senere tidspunkt. Anta at du må velge ett av alternativene for mottak av midler fra kjøper til selger. De varierer i mengder ( S 1 og S 2) og betalingsbetingelser ( n 1 og n 2). Og S 2 > S 1 og n 2 > n 1 , ellers gir ikke oppgaven økonomisk mening. Logisk sett kan valget av ett av alternativene begrunnes med følgende resonnement. La oss si at du kan gi et mindre beløp ( S 1) til rente for betalingsforsinkelsen i henhold til det andre alternativet ( n 2 - n en). Hvilken prosentandel av inntektsveksten passer oss for til slutt å motta samme beløp som i det andre alternativet ( S 2)? Det er åpenbart at resultatene av valget avhenger av det forventede markedsnivået på renten. Vurder en metode for å løse et slikt problem for det generelle tilfellet med å øke inntekten til en enkel rente.

For en enkel rate har vi følgende likhet i inntektsvekst:

S 1 = S 2 ,

hvor m- antall måneder med forsinkelse i betalinger fra kjøper i henhold til det andre alternativet;

jeg r er markedsrenten for året.

Herfra får vi endelig:

jeg r= 12×( S 2 / S 1 - 1) / m.

Det følger av det siste uttrykket at jo større er forholdet S 2 / S 1, jo høyere verdien av markedsrenten kreves for å sammenligne begge alternativene over tid. Tenk på et eksempel.

Eksempel 4

La oss sammenligne to alternativer for å motta penger fra kjøperen. I det første alternativet kan kjøperen betale leverandøren til dato gjeldsbeløpet S 1 = 100 tusen rubler, og i henhold til det andre alternativet kan det returnere et stort beløp S 2 = 110 tusen rubler, men bare etter m= 5 måneder. Til hvilken markedsrente vil begge beregningsalternativene være likeverdige?

Finn markedsrenten:

jeg r\u003d 12 × (110 000 / 100 000 - 1) / 5 \u003d 1,2 / 5 \u003d 0,24,

eller nøyaktig 24 % per år.

Det følger at når markedsrenten er mindre enn 24 %, foretrekker selgeren en lengre dato for mottak av betaling, alt annet likt. I dette tilfellet vil selgeren motta et større beløp enn om han ga det opprinnelige beløpet (100 tusen rubler) i rentebærende vekst på et tidligere tidspunkt for tilbakebetaling av gjelden fra kjøperen. Motsatt, hvis renten er høyere enn 24%, så er det mer lønnsomt å motta penger fra kjøperen i dag.

______________________

Overdragelse (overdragelse) av rettigheter til å kreve gjeld

Under overdragelsen av kravsretten forstås som en transaksjon ved kreditorens overføring av den rett (fordring) som tilhører ham på grunnlag av en forpliktelse overfor en annen person. Vurder det mest interessante alternativet, når selgeren tildeler retten til å kreve gjelden til en tredjepart etter forfallsdatoen, for eksempel ved forsinkelse i betalingen fra kjøperen.

Eksempel 5

Selgerselskapet har forfalte fordringer fra en av kjøperne til et beløp på 300 tusen rubler. Håper å betale tilbake gjelden er svært svak, og ikke tidligere enn et år fra nå. Selskapet bestemte seg for å tildele (selge) denne gjelden til samlere, selvfølgelig, for en lavere kostnad enn selve gjelden. Selskapet kan kompensere for dette tapet i kostnaden ved å selge gjelden hvis det setter provenyet for eksempel på et depositum og også i 1 år. Anta at renten på innskuddet er 20 % per år. Til hvilken pris er selskapet villig til å overdra gjelden til en tredjepart for ikke å pådra seg tap?

Fra den generelle formelen for periodisering med rentesatsen følger det:

P = S / (1 + Jeg) = 300 000 / (1 + 0,20) = 300 000 / 1,2 = 250 000 rubler,

det vil si at det tilsvarende beløpet for salg av gjeld vil være verdien av transaksjonen til et beløp på minst 250 tusen rubler.

_________________________

Renteopptjening m en gang i året

Under moderne forhold kan renter aktiveres ikke én gang, men flere ganger i året - i seks måneder, kvartaler osv. Noen utenlandske forretningsbanker praktiserer til og med daglig renteopptjening.

Ved renteberegning flere ganger i året kan du bruke rentes renteformelen:

S = P×(1+ Jeg / m)N,

hvor Jeg- Årlig rente

m- antall påløpte renter per år;

N — totalt antall opptjeningsperioder.

For eksempel hvis renter belastes kvartalsvis på n= 5 år, vil det totale antallet forlengelsesperioder være:

N = m × n= 4 × 5 = 20 ganger.

Angi den andre faktoren i forrige formel gjennom indikatoren q:

q = (1 + Jeg / m)N.

Jo oftere renter påløper, jo raskere går akkumuleringsprosessen (kjedeprosessen). La oss sjekke denne uttalelsen.

Eksempel 6

Investoren kommer til å sette inn 100 tusen rubler. og vurderer forslagene fra de to bankene. Den ene banken tilbyr å plassere investors kapital på et 4-årig innskudd med kvartalsvis rentes rente på 20 % per år, den andre banken tilbyr å plassere investorens penger for samme periode, men til en enkel rente på 26 %. per år. Hva er den beste måten for en investor å gå frem på?

For å gjøre det riktige valget, beregner vi først mengden av inntektsopptjening ved å bruke sammensatte renteformelen for det første alternativet:

S 1 \u003d 100 000 (1 + 0,20 / 4) 4 × 4 \u003d 100 000 × 1,05 16 \u003d 100 000 × 2,182875 \u003d 218 287,5 rubler;

for det andre alternativet - i henhold til formelen for enkel interesse:

S 2 \u003d 100 000 (1 + 4 × 0,26) \u003d 100 000 × 2,04 \u003d 204 000 rubler.

Som du kan se, er alternativene ulik når det gjelder de oppnådde økonomiske resultatene. I følge det første alternativet viste den økte inntekten seg å være mer med 14 287,5 rubler. Det følger av dette at det er mer lønnsomt for en investor å plassere sin kapital til en sammensatt rente, om enn til en lavere rente per år.

_____________________

Kjøp og salg av regninger

I tillegg til å skaffe lånt kapital mot gjeldsbrev, kan de også brukes til å skaffe tilleggsinntekter i sekundærverdipapirmarkedet når de kjøpes og selges (de såkalte finansvekslene). I motsetning til dem, brukes en kommersiell regning vanligvis til å sikre et kommersielt eller råvarelån. Inntekt på bankveksler kan oppnås ved å innløse en veksel av en forretningsbank eller ved å selge en veksel på sekundærverdipapirmarkedet. Samtidig kan en veksel utstedes både med rabatt og med en fast rentebetaling til pålydende ved innløsningstidspunktet (en rentebærende veksel). I det første tilfellet er regningen et rabattpapir, hvor inntekten er differansen mellom kjøpesummen og pålydende.

Ganske ofte selges (kjøpes) et gjeldsbrev eller annen type lignende forpliktelse før forfallsdatoen. En slik operasjon er av praktisk interesse for investoren. Hvis du er innehaver av en veksel og har til hensikt å ta den i betraktning i banken for innløsning, vil denne operasjonen være lønnsom eller ulønnsom for deg? Og er det mulig å kvantifisere den resulterende inntekten eller tapet fra denne operasjonen?

I økonomiske beregninger bestemmes lønnsomheten av operasjoner for selgeren og kjøperen av en veksel av forholdet mellom slike parametere som rabattnivået, markedsrenten på tidspunktet for innløsning av regningen og antall dager for tidlig innløsning av regningen. Hvori inntekt til den første vekselinnehaveren (selgeren) består av provisjon for tidlig innløsning av vekslen til markedsrenten ( D 1), bestemt av formelen:

D 1 = N × d × t / 360,

hvor N- pålydende verdi av regningen;

d— markedsrente (avkastning) på tidspunktet for transaksjonen;

t- antall dager fra datoen for transaksjonen til datoen for tilbakebetaling av regningen;

360 er det alminnelig aksepterte antall dager i et år ved diskontering av regninger.

Men i praksis kan banken kreve en diskonteringsrente som er høyere enn markedsrenten. Dette gjøres for å unngå risiko og tap knyttet til tidlig tilbakebetaling av regningen fra kjøper.

Inntekt til den andre vekselinnehaveren (kjøperen) er definert som forskjellen mellom verdien av pålydende verdi og kjøp av en regning minus påløpt provisjon for selgeren:

D 2 = -P + N× (1 - d × t / 360),

hvor P- kjøpesummen på regningen.

Åpenbart vil den totale inntekten på regningen være summen av inntekten til selgeren og kjøperen. I dette tilfellet kan den nye eieren av regningen (kjøperen) i tilfelle tidlig tilbakebetaling motta en viss inntekt, og under ugunstige forhold pådra seg tap. Tenk på følgende eksempel.

Eksempel 7

Finansiell verdiseddel N P= 85 tusen rubler. Diskonteringsrenten til banken på gjeldsbrevet, tatt i betraktning provisjoner, er 60%. Perioden for regnskap (tilbakebetaling) av regningen i banken er 60 dager.

Etter 30 dager fra salgsdatoen for regningen, bestemte kjøperen seg for å rabattere regningen i banken. La oss bestemme inntekten som både selgeren (banken) og den første kjøperen av regningen fra banken (klienten) vil få.

Inntekten til den første vekselinnehaveren (banken) i form av en provisjon for tidlig innløsning av en veksel vil være lik:

D 1 \u003d 100 000 × 0,60 × 30 / 360 \u003d 5000 rubler.

Inntekten til den andre vekselinnehaveren (kjøperen) i tilfelle tidlig tilbakebetaling av regningen vil være:

D 2 \u003d -85 000 + 100 000 × (1 - 0,60 × 30 / 360) \u003d -85 000 + 95 000 \u003d 10 000 rubler.

Betydningen av denne beregningen ligger i det faktum at når du betaler en regning i en bank, får klienten tilbake beløpet ikke til pålydende (100 tusen rubler), men minus provisjon (95 tusen rubler).

Den totale inntekten på regningen til selgeren og kjøperen er:

Ds\u003d 5000 + 10 000 \u003d 15 000 rubler.

Det følger at hvis kjøperen presenterte gjeldsbrevet for innløsning innen den avtalte perioden, ville han motta hele inntekten på 15 tusen rubler.

____________________

Merk!

Jo tidligere den erklærte terminen er tilbakebetalt finansregningen, jo større blir inntekten til selgeren (banken) på provisjonen og følgelig jo mindre inntekten til kjøperen av regningen.

Eksempel 8

Finansiell verdiseddel N= 100 tusen rubler. kjøpt av en klient i en forretningsbank til en pris P= 95 tusen rubler. Perioden for regnskap (tilbakebetaling) av regningen i banken er 180 dager. Kjøper bestemte seg for å ta hensyn til (tilbakebetale) regningen i banken tidligere - 90 dager før forfall. Den nåværende diskonteringsrenten til banken forble den samme - 60% per år. La oss bestemme hvor lønnsom en slik transaksjon er for den første kjøperen av regningen (klienten).

Inntekten til den første vekselinnehaveren (selgeren) i form av en provisjon for tidlig innløsning av en veksel vil være lik:

D 1 \u003d 100 000 × 0,60 × 90 / 360 \u003d 15 000 rubler.

Inntekten til den andre vekselinnehaveren (kjøperen) vil være:

D 2 \u003d -95 000 + 100 000 × (1 - 0,60 × 90 / 360) \u003d -95 000 + 85 000 \u003d -10 000 rubler.

Dermed etter å ha kjøpt en regning for 95 tusen rubler. og deretter tilbakebetale det før tidsplanen med mottak av et beløp på bare 85 tusen rubler for dette, mottok klienten et tap på 10 tusen rubler.

Den totale inntekten på regningen til selgeren og kjøperen:

Ds\u003d 15.000 - 10.000 \u003d 5000 rubler.

Som du kan se, forble den totale inntekten på regningen den samme (5 tusen rubler) (definert som forskjellen mellom pålydende og kjøpesummen på regningen). Først nå selgeren har fått alle inntektene på regningen, og kjøperen - kun et tap. Derfor passer en slik nedbetalingsordning åpenbart ikke kjøperen av regninga. Og generelt, med en så lav avkastning (5%), bør ikke klienten kjøpe en regning fra selgeren (banken).

______________________

Inntekter fra aksjer og obligasjoner

I tillegg til de finansielle instrumentene for futurestransaksjoner som er oppført ovenfor, kan tilleggsinntekter også oppnås ved å markedsføre slike gjeldspapirer som aksjer og obligasjoner.

Forskjellene i inntekter fra aksjer og obligasjoner er som følger. Samlet avkastning på aksjer, som avhenger av utbetalt utbytte og vekst i markedsverdi, overstiger som regel inntekten på obligasjoner. Det er derfor aksjer er hovedobjektet for investering. På den annen side er obligasjonsrentene mindre utsatt for markedssvingninger. Tross alt gir obligasjoner eierne inntekter i form av en fast prosentandel eller en rabatt mellom nominell (nominell) og kjøpesum. I tillegg, under beholdningen av obligasjoner, betales også kuponginntekter (kvartalsvis, halvårlig eller årlig). Ved slutten av obligasjonenes gyldighetsperiode innløses de fra eieren til pålydende. Derfor, i en ustabil økonomisk situasjon, kan prioriteringen ved valg av finansielle instrumenter være en helt annen. Hvis graden av pålitelighet av deres innskudd for investoren er å foretrekke fremfor verdien av den mottatte avkastningen, kan han velge det andre alternativet - kjøp av obligasjoner.

Merk!

Hensiktsmessigheten av å erverve aksjer eller obligasjoner bestemmes av avkastningen deres, avhengig av markedsforholdene for deres plassering.

Eksempel 9

En investor kan kjøpe en obligasjon til en markedspris på 850 rubler, med en pålydende verdi på 1000 rubler og en årlig kupongrente på 12%. Obligasjonen vil bli akseptert for innløsning om 3 år.

For de samme pengene kan du kjøpe en aksje til samme markedspris - 850 rubler. Anta at den nominelle verdien av aksjen også er 1000 rubler. per stk (vanligvis har det ikke en direkte betydning for slike beregninger og er gitt her kun for informasjon og betinget for å estimere utbytte fra denne prisen). La utbyttesatsen på aksjenes pålydende være 15 %. Etter 3 år selger eieren av aksjen den på markedet til en pris på 950 rubler. I hvilket tilfelle vil investorens nettoinntekt være større - på en aksje eller på en obligasjon?

I det første tilfellet, etter å ha kjøpt en obligasjon for 850 rubler, vil obligasjonsinnehaveren i løpet av de neste 3 årene motta en kuponginntekt på 120 rubler ved slutten av neste år. (12 % av pålydende). I tillegg, ved innløsning av obligasjonen, vil han motta innløsningsverdien av obligasjonen til pålydende verdi - 1000 rubler. Derfor vil nettoinntekten hans etter 3 år være:

D 1 \u003d -850 + 120 × 3 år + 1000 \u003d 510 rubler.

I det andre tilfellet, etter å ha kjøpt en aksje for samme pris (850 rubler), vil eieren av aksjen motta utbytte på 150 rubler hvert år. (15 % av pålydende) og hans nettoinntekt i 3 år vil være lik:

D 2 \u003d -850 + 150 × 3 år + 950 \u003d 550 rubler.

Dermed er andelen ekstrainntekt 40 rubler. høyere enn obligasjoner. Dette er å forvente, siden markedsavkastningen på aksjer vanligvis er høyere enn den faste avkastningen på obligasjoner. Men dette er ikke alltid tilfelle, siden markedsprisen på aksjer kan falle, og det kan hende at utbytte ikke utbetales i det hele tatt.

Anta at et selskap sluttet å betale utbytte på aksjer på grunn av en forverret markedssituasjon. La oss bestemme til hvilken markedspris for salg av aksjer etter 3 år resultatet av beregning av nettoinntekten for aksjer og obligasjoner vil være likeverdige. For å gjøre dette løser vi ligningen:

850 + 0 + X = 510,

hvor X- markedsprisen på salg av aksjer ved utgangen av 3. år.

X\u003d 510 + 850 \u003d 1360 rubler.

Som du kan se, vil investoren motta en ekstra fordel sammenlignet med å kjøpe en obligasjon bare hvis markedsverdien av aksjen øker med mer enn 1,6 ganger ved slutten av oppgjørsperioden (1360 rubler / 850 rubler). Og dette er ikke alltid mulig i en ustabil økonomi. Og da er det allerede nødvendig å velge det første alternativet - kjøp av en obligasjon.

_____________________

Valutakonvertering

Prinsippene ovenfor for å vurdere mottak av tilleggsfordeler fra finansielle transaksjoner kan også brukes ved utveksling av rubelmidler til en fritt konvertibel valuta (hard valuta), spesielt når du løser slike problemer som å plassere midler på innskudd. Bør du beholde de tilgjengelige kontantene i utenlandsk valuta og motta inntekter når du påløper renter i hard valuta, eller konvertere valutaen til rubler for å dra nytte av den forventede endringen i valutakursen og renteforskjellen?

Skjematisk kan bildet av den andre operasjonen representeres som følger:

Hard valuta → Rubler → Rubelinnskudd → Hard valuta.

Det er to inntektskilder i driften av økende inntekt med valutaomregning: endringen i valutakursen og økningen i renteinntekter på innskuddet i rubler. Den andre kilden er ubetinget inntekt, siden renten er fast, noe som ikke kan sies om den første inntektskilden - valutakonvertering. Dessuten kan dobbel valutakonvertering ved begynnelsen og slutten av transaksjonen til og med føre til tap, for eksempel på grunn av en sterk økning i valutakursen for utenlandsk valuta mot rubelen ved slutten av transaksjonen, siden i dette tilfellet valuta må kjøpes til en høyere pris.

I samsvar med ordningen presentert ovenfor, involverer denne operasjonen tre trinn: utveksling av valuta for rubler, akkumulering av renteinntekter for dette beløpet på et rubelinnskudd, og til slutt, konvertering til den opprinnelige valutaen. Derav det endelige (akkumulerte) inntektsbeløpet i valuta ( Sv 1) bestemmes av formelen:

Sv 1 = Pv × K 0 × × 1 / K 1 ,

hvor Pv— det opprinnelige beløpet i hard valuta;

K 0 — valutakurs ved begynnelsen av transaksjonen (hard valutakurs i rubler);

K 1 er valutakursen ved slutten av operasjonen;

m— innskuddets løpetid i måneder;

Jeg— periodiseringssats for rubelinnskudd.

De tre siste faktorene i denne formelen tilsvarer tre trinn. Dessuten, med en økning i renten på innskuddet, øker mengden påløpte inntekter lineært. I sin tur reduserer veksten i den endelige valutakursen den opptjente inntekten. For å vurdere effektiviteten av denne operasjonen, sammenlignes den vanligvis med en annen inntektsopptjeningsordning, nemlig ved direkte å sette inn et pengebeløp i hard valuta:

Hard valuta → Sett inn i hard valuta.

Da kan mottak av slike inntekter representeres som følger:

Sv 2 = Pv × ,

hvor j— rentesats for et innskudd i utenlandsk valuta.

Eksempel 10

Klienten bestemte seg for å plassere 2000 dollar i en bank på et rubelinnskudd for en periode m= 6 måneder. Valutasalgskurs ved begynnelsen av innskuddsperioden K 0 = 60 gni. for $1, dollarkjøpskursen ved slutten av transaksjonen K 1 = 65 rubler for 1 USD Rente på rubelinnskudd Jeg= 22 % per år, på et innskudd i utenlandsk valuta j= 12 %. La oss bestemme effektiviteten av denne operasjonen sammenlignet med plassering av et valutabeløp umiddelbart på et innskudd i hard valuta.

Så avkastningen for et innskudd i rubler vil være:

Sv 1 = 2000 × 60 × 1 / 65 = 2000 × 1,024615 = $2049,23;

for et innskudd i utenlandsk valuta (dollar):

Sv 2 = 2000 × = 2000 × 1,06 = $2120

Det følger at et valutainnskudd gjennom konvertering til rubler er mindre lønnsomt enn et valutainnskudd.

_____________________

Merk!

I tilfelle en betydelig økning i valutakursen mot rubelen, er det mer lønnsomt å umiddelbart sette penger i utenlandsk valuta på et innskudd i samme valuta. Da vil hans opptjente inntekt være mye høyere enn når du konverterer valutaen til rubler for å plassere et rubelinnskudd.

La oss nå vurdere alternativet med dobbel konvertering, når det opprinnelige beløpet er uttrykt i rubler, det vil si at følgende operasjonsskjema finner sted:

Rubler → hard valuta → Innskudd i hard valuta → Rubler.

I denne versjonen tilsvarer de tre trinnene i operasjonen de tre faktorene i formelen:

S r 1 = P r× 1 / K 0 × × K 1 ,

hvor P r- det opprinnelige beløpet i rubler.

I dette tilfellet avhenger inntektsmultiplikatoren også av kursen, men nå av renten for hard valuta. Den avhenger også lineært av den endelige valutakursen eller dens vekstrate, men nå med en økning K 1 akkumulert inntekt vokser også.

Til sammenligning, vurder et annet beregningsskjema, når beløpet i rubler umiddelbart plasseres på rubelinnskuddet:

Rubel → Rubelinnskudd.

Formelen for et direkte innskudd til et innskudd i rubler er som følger:

S r 2 = P r × .

Eksempel 11

Entreprenøren samler inn et gratis beløp på 60 tusen rubler. plass i tide m= 9 måneder for et utenlandsk valutainnskudd i dollar. Valutakjøpskurs ved begynnelsen av innskuddsperioden K 0 = 62 rubler, forventet salgshastighet om 9 måneder K 1 = 67 rubler Renter på rubel ( Jeg) og dollar ( j) innskudd er lik henholdsvis 22 og 15 %. La oss bestemme effektiviteten av denne operasjonen sammenlignet med å plassere beløpet i rubler umiddelbart på et rubelinnskudd.

Når du konverterer rubler til dollar, vil den påløpte inntekten på et utenlandsk valutainnskudd og etter konvertering til rubler være lik:

S r 1 \u003d 60 000 × 1 / 62 × × 67 \u003d 60 000 × 1,202218 \u003d 72,133,08 rubler.

Når du kun bruker rubelinnskuddet, vil det akkumulerte beløpet være:

S r 2 \u003d 60 000 × \u003d 60 000 × 1,165 \u003d 69 900 rubler.

Altså til forventet salgskurs ved slutten av innskuddsperioden K 1 = 67 rubler valutaomregning er passende.

_____________________

Merk!

Overføring av rubelbeløp gjennom konvertering til et utenlandsk valutainnskudd er mer lønnsomt enn et rubelinnskudd dersom økningen i valutakursen ved slutten av transaksjonen overstiger effekten av å bruke en høyere rente på et rubelinnskudd.

konklusjoner

De vurderte metodene for å kvantifisere fordelene mottatt fra finansielle transaksjoner brukes for å forhindre krenkelse av interessene til noen av partene i avtaler eller transaksjoner ved hjelp av passende beregninger.

For den ene parten kan denne fordelen bestå i å oppnå en ekstra økonomisk gevinst i monetære termer, og for den andre, i form av en midlertidig faktor, uttrykt i utsettelse av betalinger på forpliktelser og transaksjoner.

For kjøpte verdipapirer (veksler, aksjer og obligasjoner) avhenger investorens opptjente inntekt av deres markedsverdi, så vel som av deres type - en fast rabatt, renteinntekter i form av utbytte eller kupongbetalinger.

Fordelen ved å plassere investormidler på rubler eller utenlandsk valutainnskudd bestemmes av to faktorer: valutakursen for rubler ved slutten av transaksjonen og renter på rubel- og valutakontoer.

V. I. Semenov, regnskapsfører, Ph.D. tech. Vitenskaper

2. Finansielle transaksjoner

Finansiering av virksomheten til foretaket kan utføres ved å utstede aksjer, obligasjonslån og skaffe lån.

Ved utøvelse av finansiering under markedsforhold er det kjent andre eksempler som brukes alene eller i kombinasjon med utstedelse av basispapirer.

Økonomisk støtte til entreprenørvirksomhet er som regel ledsaget av bruk av lånt kapital.

Utlån har to varianter: utlån til aktivitetene til en økonomisk enhet i form av direkte utstedelse av kontantlån (finansiell kreditt); utlån som et slags oppgjør med avdrag.

Lån, avhengig av sikkerhet, er blanke, det vil si uten sikkerhet, og med sikkerhet. Lån med sikkerhet er delt inn i veksler (kjøp eller pantsettelse av en veksel), råvare, aksjer (sikret med verdipapirer), pant (sikret av fast eiendom).

Etter tilbakebetalingens art tilbakebetales lån i et engangsbeløp og i avdrag.

I henhold til omfanget og typene av låntakere er et finanslån delt inn i to typer: et interbanklån, der banken fungerer som låntaker; næringslån, det vil si et lån til kommersielle formål, hvor låntaker er et foretak, interessentskap, aksjeselskap mv.

Lån er hovedsakelig utstedt av banker, selv om de også kan gis av forretningsenheter med gratis kontanter.

Sistnevnte inkluderer forsikringsselskaper, investeringsfond, salgsselskaper, trustselskaper mv.

Låneavtalen regulerer fremgangsmåten for utlån, registrering og tilbakebetaling av lån. For å få et lån, sender låntakeren en søknad og andre nødvendige dokumenter til banken (dvs. långiveren).

Søknaden spesifiserer formålet med lånet, beløpet og løpetiden på lånet.

Sammensetningen av andre dokumenter fastsettes direkte av kreditorbanken. Disse inkluderer nødvendigvis inngående dokumenter, et kort med prøver av signaturer og segl, en balanse.

Hver kreditorbank har sine egne krav til den låntakende bankens økonomiske tilstand.

Praksis viser at det er vanskelig å få et interbanklån hvis den låntakende banken har en autorisert kapital på mindre enn 100 millioner rubler.

Et lån utstedes som regel for et beløp som ikke overstiger halvparten av den autoriserte kapitalen og ikke mer enn 5% av balansevalutaen til den låntakende banken, sjeldnere - for beløpet til den autoriserte kapitalen.

Det mest "enkle" er å få et lån sikret med en bankgaranti eller et utenlandsk valutapant; noen långivere utsteder et lån med sikkerhet i biler, kontorutstyr eller eiendom.

Under garantiene fra forsikringsselskaper er det vanskeligere å få et lån, bare små beløp utstedes (ikke mer enn 50-100 millioner rubler), mens kravene til låntakeren, hans økonomiske tilstand og kvaliteten på det kommersielle prosjektet er økt betydelig.

Det er ekstremt vanskelig å få et lån til kommersielle formål hvis låntakeren har en "null" balanse (minimum autorisert kapital og ingen resultater).

Ved mottak av alle dokumenter fra låntakere, kontrollerer kreditorbanken kredittverdigheten og soliditeten til låntakeren og garantisten, vurderer låntakerens evne til å tilbakebetale lånet og renter på det i tide.

Hver kreditorbank har sin egen metodikk for å vurdere låntakers kredittverdighet, som er dens forretningshemmelighet.

Etter å ha vurdert kredittverdigheten til låntakeren og lønnsomheten i kredittvirksomheten, inngår banken låneavtaler (låneavtale) med låntakeren.

Låneavtalen spesifiserer type lån, beløp og nedbetalingstid, beregning av renter og provisjonsgebyrer til banken, kostnadene knyttet til utstedelsen av lånet, type lånesikkerhet, låneformen.

En viktig betingelse for å utstede et lån er sikkerheten. Lånesikkerhet er inventar, eiendom, verdipapirer, produksjonskostnader og kommende produksjon, som fungerer som et løfte for kreditorer om fullt og rettidig å betale tilbake lånet mottatt av debitor og betale påløpte renter.

Banklån kan utstedes både i rubler og i utenlandsk valuta, og på kommersielle vilkår med påløping av økte renter for den delen av lånet som er utestående i tide.

Låneavgiften belastes med de kursene som gjelder i pengemarkedet for kortsiktige lån og i kapitalmarkedet for langsiktige lån.

Renter på lån fastsettes vanligvis av banken som omsettelige etter avtale med låntaker; de er etablert for perioden fastsatt i låneavtalen.

Følgende metoder for innkreving av renter kan brukes: renter holdes tilbake på lånetidspunktet, på tidspunktet for tilbakebetaling av lånet, eller i like avdrag gjennom hele lånets levetid.

Essensen av rentebetalinger er som følger. Eieren av kapital, som låner den ut i en viss tid, forventer å forbedre inntektene fra denne transaksjonen. Mengden av forventet inntekt avhenger av tre faktorer: mengden kapital som er gitt på kreditt, perioden lånet gis for, og lånerenten, eller med andre ord renten.

Renten karakteriserer lønnsomheten i en kreditttransaksjon.

Den viser hvor stor andel av lånebeløpet som skal tilbakeføres i form av inntekt.

Former for å gi lån til en låntaker kan være forskjellige, de vanligste er følgende: terminlån, kontraktskreditt, vaktkreditt.

hastelån er en vanlig form for kreditt. Banken overfører lånebeløpet til låntakers brukskonto. Ved slutten av løpetiden er lånet tilbakebetalt.

Banken åpner en egen lånekonto for låntakeren.

Nåværende konto(italiensk conto corrente - "brukskonto") - en enkelt konto som gjenspeiler alle banktransaksjoner med en klient.

Hovedtypene av kreditt som en rekke oppgjør (oppgjør med avdrag) er:

1) bedriftslån;

2) vekselkreditt (regnskapsmessig);

3) factoring.

Når du foretar betalinger for eksport-importtransaksjoner, brukes slike kredittformer som:

1) forspilling;

2) kreditt på en åpen konto;

3) kassekreditt.

Kommersielt (bedrifts)lån– Dette er en tradisjonell utlånsform, hvor leverandøren (selgeren) gir kreditt til kjøper i form av betalingsutsettelse.

Et slags kommersielt lån er et kjøpers forskudd, som betales til leverandøren (selgeren) etter kontraktsinngåelse.

Bill (konto) kreditt direkte knyttet til handlingene med kjøp og salg av varer.

Regningen er en sikkerhet, så dens vellykkede bruk er forbundet med funksjonen til kapitalmarkedet, kredittpolitikk.

Ved hjelp av gjeldsbrev er det mulig å gjøre oppgjør mellom meglere på kjøps- og salgstransaksjoner på børser.

Factoring(engelsk faktor - "mellomledd") - en slags handels- og provisjonstransaksjon knyttet til utlån til arbeidskapital.

Factoring er innkreving av fordringer på kjøper og er en spesifikk type kortsiktig utlån og formidlingsvirksomhet. Factoring inkluderer:

1) innkreving (innkreving) av kjøpers fordringer;

2) gi ham et kortsiktig lån;

3) frigjøre den fra kredittrisiko på operasjoner. Hovedformålet med factoring er umiddelbar mottak av midler eller innen perioden spesifisert i kontrakten.

Å tape(fransk a forfai - "helt, i det totale beløpet") er en form for eksportkreditering, som utføres av en bank eller et finansselskap ved å kjøpe veksler og andre gjeldskrav for utenrikshandelsvirksomhet uten omsetning på selgeren .

Bortfall skjer ved leveranser av maskiner, utstyr for store beløp med lang avdragsordning (inntil 7 år).

Forspillingsmekanismen er som følger. For-fetor (bank eller finansselskap) kjøper et gjeldsbrev fra eksportøren til en viss rabatt, det vil si minus hele rentebeløpet.

Størrelsen på rabatten avhenger av mange faktorer: markedsrenter i en gitt valuta, soliditeten til importøren, løpetiden på lånet.

Forfetor kan videreselge veksler kjøpt fra eksportøren i annenhåndsmarkedet.

En kreditering på åpen konto i eksport-import-transaksjoner betyr også oppgjør på åpen konto. Disse lånene er gitt i beregningen mellom vanlige partnere (motparter), spesielt ved flere leveranser av lignende varer.

Ved innvilgelse av lån eller oppgjør på åpen konto, leverer selgeren varene til kjøperen og sender ham eiendomsdokumentene. Etter det tilskrives gjeldsbeløpet debiteringen av kontoen åpnet av ham i kjøperens navn.

Innenfor vilkårene spesifisert i kontrakten, betaler kjøperen tilbake sin gjeld på åpen konto.

Overtrekk (engelsk kassekreditt) er en negativ saldo på brukskontoen til en bankkunde. En kassekreditt er en form for kortsiktig lån, som ytes ved å belaste bankens midler fra kundens konto utover saldoen.

Som et resultat dannes en negativ saldo, det vil si kundens gjeld til banken.

Banken og klienten inngår en avtale seg imellom om maksimumsbeløpet på kassekreditten, om betingelsene for å innvilge et lån, fremgangsmåten for tilbakebetaling og rentebeløpet for lånet.

Ved overtrekk sendes alle beløp som er kreditert kundens brukskonto for å betale tilbake gjelden. Som et resultat endres lånebeløpet etter hvert som midler mottas, som er det som skiller en kassekreditt fra et vanlig lån.

I den russiske føderasjonen gir banker nesten ikke kassekreditt.

I utlandet brukes det ganske mye.

Løfte

Pantetransaksjoner er utbredt i økonomisk praksis. Pantsatte transaksjoner er regulert av føderal lov av 29. mai 1992 nr. 2872-1 "On Pledge".

Panteoperasjoner er basert på følgende hovedbestemmelser:

1) Panteretten til eiendommen går sammen med den til enhver ny erverver av denne eiendommen;

2) bare visse eiendommer til debitor er en garanti for oppfyllelse av kravene til kreditor-panthaveren;

3) kreditor-panthaver skal ha rett til, ved mislighold fra skyldnerens side, å motta dekning på bekostning av pantsatt eiendom fortrinnsvis fremfor andre kreditorer;

4) Pant er tillatt i forhold til både løsøre og fast eiendom (pant). Gjenstand for pant kan også være eiendomsrett.

Oppgjørsformer med leverandører, budsjett, innkjøpere

Hovedformene for beregning er som følger.

Kredittkort- et betalings- og oppgjørsdokument utstedt av banker til deres innskytere for å betale for varene og tjenestene de kjøper.

Bankkort– Dette er et betalings- og oppgjørsdokument utstedt av banker til deres innskytere for å betale for varer, tjenester de kjøper eller mottar kontanter fra minibanker.

I motsetning til kredittkort har debetkort et kodet beløp på kortholders konto.

Salg av varer er ledsaget av utførelse av betalingsdokumenter.

Betalingsordre- Dette er en ordre fra foretaket til den betjenende banken om å overføre et visst beløp fra kontoen.

Betalingsforespørsler-ordrer er oppgjørsdokumenter som inneholder kravene fra selgeren til kjøperen om å betale på grunnlag av oppgjørs- og fraktdokumenter sendt til ham, omgå banken, kostnadene for varer levert i henhold til kontrakten, utført arbeid, utførte tjenester.

Samling- en bankoperasjon der banken, på vegne av sin klient, mottar midler som den skyldes fra betaleren for varene sendt til adressen og krediterer dem til bankkontoen.


| |
Laster inn...Laster inn...