Nicio companie nu poate exista fără investiții financiare. Nu contează dacă proiectul de afaceri este la începutul implementării sau există de câțiva ani, proprietarul său se confruntă cu o sarcină dificilă - să caute și să găsească constant surse de finanțare a afacerii.

Principalele tipuri de surse de finanțare a afacerilor

Finanțarea reprezintă suma totală a fondurilor care asigură toate activitățile companiei: de la solvabilitate la furnizori și proprietari în prezent până la posibilitatea extinderii sferei de interese în viitor.

Din păcate, din când în când există motive care împiedică buna şi neîntreruptă funcţionare a întreprinderii. Printre acestea pot fi:

• fondurile din vânzarea produselor vin mai târziu decât este timpul pentru achitarea datoriilor,
• inflația devalorizează veniturile primite, astfel încât este imposibil să achiziționați materii prime pentru producția următorului lot de mărfuri,
• extinderea firmei sau deschiderea unei sucursale.

În toate situațiile de mai sus, compania trebuie să caute surse interne și externe de finanțare.

Sursa de finanțare - o resursă donatoare care asigură un flux permanent sau temporar de fonduri corporale și intangibile. Cu cât afacerea companiei este mai stabilă, cu atât lichiditatea acesteia pe piața economică este mai mare, așa că principala bătaie de cap pentru un antreprenor este să găsească cea mai bună sursă de finanțare.

Tipuri de surse de finanțare:

• interior,
• extern,
• amestecat.

Analiștii financiari insistă pe ideea că sursele principale ar trebui să fie înrădăcinate în mai multe surse diferite, deoarece fiecare dintre ele are propriile caracteristici.

Surse interne

Sursele interne de finanțare sunt totalitatea tuturor resurselor corporale și necorporale proprii ale organizației care au fost primite ca urmare a activității companiei. Ele sunt exprimate nu numai în bani, ci și în resurse intelectuale, tehnice și inovatoare.

Sursele interne de finanțare a afacerilor includ:

• venituri în numerar,
• deduceri de amortizare,
• împrumuturi acordate,
• retinerea salariilor,
• factoring,
• vânzarea de active,
• profit de rezervă,
• redistribuirea fondurilor.

Venituri în bani

Profit din vânzarea unui produs sau serviciu aparține proprietarilor firmei. Unele dintre ele sunt plătite sub formă de dividende legale fondatorilor, iar altele merg pentru a asigura performanța companiei în viitor (achiziționarea de materii prime, plata forței de muncă, facturile de utilități și taxe). Cel mai potrivit ca sursă.

Deduceri de amortizare

Acesta este numele unei anumite sume rezervate în rezervă în caz de avarie sau uzură a echipamentului. Ar trebui să fie suficient să cumpărați echipamente noi fără riscul de a intra în alte surse și active. Ele pot fi folosite ca investiție într-o idee nouă.

Surse interne de finanțare a afacerilor

Credite emise

Acele fonduri care au fost emise clienților pe bază de împrumut. Pot fi solicitate dacă este necesar.

Retinerea salariilor

Salariatul are dreptul de a primi plata pentru munca depusa. Cu toate acestea, dacă sunt necesare investiții suplimentare într-un proiect nou, vă puteți abține de la plata pentru o lună sau două, după ce ați convenit în prealabil cu personalul. Această metodă prezintă foarte multe riscuri, deoarece crește datoria companiei și provoacă lucrătorii la grevă.

Factorizarea

Posibilitatea de a întârzia plățile către firma furnizor, promițând că va plăti totul cu dobândă mai târziu.

Vânzarea activelor

Un activ este orice resursă corporală sau necorporală care are un preț. Dacă întreprinderea sau participanții săi dețin active neutilizate, cum ar fi terenuri sau un depozit, atunci acestea pot fi vândute, iar banii strânși pot fi investiți într-un proiect nou, promițător.

Profit de rezervă

Bani care se pun în rezervă, în cazul unor cheltuieli neprevăzute sau pentru eliminarea consecințelor forței majore și a dezastrelor naturale.

Realocarea fondurilor

Va ajuta dacă organizația este angajată simultan în mai multe direcții. Este necesar să-l determinăm pe cel mai productiv și să îi transferăm finanțe din restul, mai puțin eficient.

Finanțarea internă este de preferat, deoarece nu implică interferențe externe cu pierderea ulterioară parțială sau chiar completă a controlului de bază asupra activităților întreprinderii.

Surse externe

Sursele externe de finanțare reprezintă utilizarea fondurilor primite din exterior pentru a continua activitățile companiei.

In functie de tip si durata, finantari externe pot fi atrase (de la investitori si stat) si imprumutate (firme de credit, persoane fizice si juridice).

Exemple de surse externe de finanțare:

• împrumuturi,
• leasing,
• descoperire de cont,
• obligațiuni,
• împrumuturi comerciale,
• finanțare prin capitaluri proprii,
• fuziunea cu o altă organizație
• vânzarea de acțiuni,
• sponsorizare guvernamentală.

Tipuri de surse externe de finanțare a afacerilor

credite

Un împrumut este cea mai obișnuită modalitate de a obține bani pentru dezvoltare, deoarece nu numai că îl puteți obține rapid, ci și puteți alege cel mai potrivit program. În plus, împrumuturile sunt disponibile pentru majoritatea proprietarilor de afaceri.

Există două tipuri principale de împrumuturi:

• comercial (furnizat de furnizor sub forma unei plăți amânate),
• financiar (împrumut efectiv în numerar de la instituțiile financiare).

Împrumutul este emis împotriva capitalului de lucru sau a proprietății companiei. Suma sa nu poate depăși 1 miliard de ruble, pe care compania este obligată să o returneze în termen de 3 ani.

Leasing

Leasingul este considerat unul dintre tipurile de creditare. Diferă de un împrumut obișnuit prin faptul că o organizație poate închiria utilaje sau echipamente și, desfășurându-și activitățile cu ajutorul lor, plătește treptat întreaga sumă proprietarului de drept. Cu alte cuvinte, acesta este un plan complet de rate.

La leasing se pot inchiria:

• întreaga întreprindere
• bucată de pământ,
• clădire,
• transport,
• tehnică,
• imobiliare.

De regulă, companiile de leasing merg la o întâlnire și oferă cele mai favorabile condiții împrumutatului: nu necesită garanții, nu percep dobânzi și întocmesc individual un program pentru acceptarea plăților.

Leasingul este mult mai rapid decât un împrumut din cauza lipsei necesității de a furniza un număr mare de documente.

Descoperire de cont

Un descoperit de cont este o formă de împrumut de către o bancă atunci când contul principal al unei întreprinderi este legat de un cont de credit. Suma maximă este egală cu 50% din cifra de afaceri lunară de numerar a companiei în sine.

Astfel, banca devine un partener financiar invizibil, care este mereu la curent cu situația comercială: dacă o organizație are nevoie de investiții pentru orice nevoie, fondurile de la bancă sunt transferate automat în contul său. Totuși, dacă până la sfârșitul perioadei convenite banii emiși nu sunt returnați instituției bancare, se va percepe dobândă.

Obligațiuni

În cadrul obligațiunilor, se presupune un împrumut cu o rată a dobânzii, care este emis de investitor.

În timp, pot exista obligațiuni pe termen lung (de la 7 ani), pe termen mediu (până la 7 ani) și pe termen scurt (până la 2 ani).

Există două tipuri de obligațiuni:

• cupon (împrumutul se plătește cu o defalcare procentuală egală de 2, 3 sau 4 ori pe parcursul anului),
• discount (împrumutul este rambursat de mai multe ori pe parcursul anului, dar rata dobânzii poate varia din când în când).

Credite comerciale

Această metodă de finanțare externă este potrivită dacă întreprinderile care cooperează între ele convin să primească plăți în natură, bunuri sau servicii, de ex. schimb de produs.

Leasingul ca formă de finanțare externă

Finanțarea prin capital propriu

O astfel de sursă înseamnă implicarea în fondatorii unui nou membru, investitor, care, prin investirea fondurilor sale în capitalul autorizat, va extinde sau stabiliza capacitățile financiare ale companiei.

fuziune

Dacă este necesar, puteți găsi o altă companie cu aceleași probleme de finanțare și puteți fuziona firme. Cu economii de scară, organizațiile partenere pot găsi o sursă mai bună. Cum? Pentru a lua același împrumut, firma trebuie să fie autorizată, iar cu cât este mai mare, cu atât este mai probabil ca procedura de obținere a unei licențe să aibă succes.

Vânzarea de acțiuni

Prin vânzarea chiar și a unui număr mic de acțiuni ale companiei, puteți completa în mod semnificativ bugetul. Există, de asemenea, șansa ca marii capitaliști care sunt gata să investească în producție să fie interesați de companie. Dar trebuie să fii pregătit să împărțiți controlul: cu cât fluxul de investiții din exterior este mai mare, cu atât va trebui împărțită ponderea acțiunii.

Sponsorizare de stat

Un tip separat de finanțare externă. Spre deosebire de un împrumut bancar, sponsorizarea guvernamentală implică un împrumut de bani gratuit și irevocabil. Cu toate acestea, nu este atât de ușor să-l obțineți, deoarece trebuie să îndepliniți un criteriu important - este în sfera intereselor organismelor de stat.

Finanțarea publică este de mai multe tipuri:

• investiții de capital (dacă în mod permanent, atunci statul primește o participație de control),
• subvenții (sponsorizare parțială),
• comenzi (statul comandă și cumpără produse, oferind companiei o vânzare de mărfuri 100%).

Finanțarea externă este asociată cu riscuri mari și este mai bine să recurgi la ea atunci când nu poți face față singur crizei din companie.

Avantajele și dezavantajele surselor de finanțare interne și externe

Sursă	pro	Minusuri
Interior	- ușurința de a strânge fonduri, – nu este nevoie să ceri permisiunea de a cheltui, – nu este nevoie să plătiți dobânzi, – menținerea controlului asupra activităților;	- o sumă limitată de finanțare, - Restricții de extindere.
Extern	- flux financiar nelimitat, – posibilitatea de a schimba echipamentul, – creșterea cifrei de afaceri și, în consecință, a profitului;	- risc mare de faliment - nevoia de a plăti dobânzi, - nevoia de a trece prin întârzieri birocratice.

Cum să alegeți o sursă de finanțare

Eficiența și profitul întregii organizații în ansamblu depind de alegerea corectă a sursei de finanțare.În primul rând, un om de afaceri ar trebui să-și verifice acțiunile cu următoarea listă:

1. Dați răspunsuri precise la următoarele întrebări: pentru ce este finanțarea? de cati bani va fi nevoie? Când va putea compania să le returneze?
2. Decideți asupra unei liste de posibile surse de sprijin.
3. Începând cu cel mai ieftin și terminând cu cel mai scump, fă o ierarhie.
4. Calculați costurile și rambursarea ideii de afaceri pentru care se caută sursa.
5. Alege cea mai bună opțiune de finanțare.

Este posibil să înțelegem în ce măsură alegerea sursei de finanțare a fost justificată numai de rezultatele muncii,în timp: dacă productivitatea și cifra de afaceri a organizației au crescut, atunci totul a fost făcut corect.

Investiția este necesară nu numai în timpul lansării afacerii, ci pe tot parcursul funcționării acesteia. Sursele de finanțare a afacerilor pot fi din fonduri personale și din exterior. Capitalul extern este atras în momentul lipsei capitalului propriu pentru achitarea datoriilor, sau ca asistență în extinderea liniei de producție. În Rusia, statul oferă și sprijin antreprenorilor, informând anual serviciile sociale despre natura acestuia.

[Ascunde]

Clasificarea surselor de finanțare

Principal Sursele de finanțare a afacerilor sunt împărțite în următoarele tipuri:

• creditorii;
• investitori;
• propriile finante.

Companiile care au stabilit un flux de lucru în conformitate cu planul lor de afaceri își pot permite să finanțeze antreprenoriatul pe cont propriu. În cele mai multe cazuri, antreprenorul este susținut de alte surse externe. De reținut că utilizarea capitalului terților crește costurile prin deduceri.

Surse interne

Atunci când o întreprindere poate fi autofinanțată fără ajutor extern, proprietarul are controlul deplin asupra afacerii.

Exemple de surse interne de finanțare:

1. Profit net. Investirea majorității fondurilor în dezvoltarea ulterioară vă permite să vă asigurați o existență de succes și să reduceți riscul ruinării.
2. Deduceri de amortizare. Acel activ monetar care ar putea fi cheltuit pentru repararea și întreținerea echipamentelor.
3. Creanţe. Presupune amânarea plăților bancare cu creșterea dimensiunii acestora în viitor. Poate fi folosit ca măsură temporară.
4. Deducerea salariilor pentru angajații întreprinderii. Documentele financiare sunt folosite pentru calcularea și acumularea salariilor, care nu sunt efectiv plătite. Întârzierea poate fi o măsură pe termen scurt.
5. Factorizarea. Această sursă presupune o plată amânată prin acord cu firma furnizor sau producătorul componentelor necesare.
6. Resetați activele. În cazul în care firma are o direcție cu profitabilitate neprofitabilă, zero sau scăzută, puteți scăpa de o astfel de linie în favoarea alteia.
7. Fond de rezervă. Fonduri alocate pentru cheltuieli financiare neprevăzute.
8. Optimizarea proceselor. Alocarea de fonduri pentru cea mai profitabilă producție sau crearea unei noi surse suplimentare de venit.

Finanțare guvernamentală

Programele de sprijin pentru antreprenorii începători sunt postate pe site-ul Ministerului Finanțelor. Pentru a primi asistență din partea statului, este necesar să se întocmească un plan de afaceri cu indicarea obligatorie a perioadei de rambursare.

Este important să rețineți că pentru a primi finanțare nu este suficientă o singură aprobare a unui plan de afaceri; trebuie să aveți propriile resurse disponibile. Statul acoperă parțial cheltuielile întreprinzătorului, în funcție de tipul de asistență. Sau devine clientul bunurilor și serviciilor produse.

Relaţiile interbugetare de stat

În 2020, se acordă următoarele tipuri de sprijin de stat:

• consiliere gratuită în probleme juridice și de altă natură;
• plata pentru educația necesară implementării unei idei de afaceri;
• asistență în achiziționarea de instalații de producție la un cost minim;
• asistență în numerar în procesul de producție (parțial) și închiriere a spațiilor publice;
• finanțare de 20% din costul materiilor prime achiziționate;
• rambursarea parțială a împrumuturilor;
• granturi;
• subvenții;
• participarea preferenţială la evenimente precum o expoziţie sau târg;
• incubator de afaceri (închiriere profitabilă a spațiilor de stat);
• garantarea obligaţiilor întreprinzătorului faţă de bancă.

Sprijinul de stat pentru întreprinderile mici și mijlocii din Rusia este discutat în detaliu într-un videoclip preluat de pe canalul Aktiv Finance Group.

Granturi

Granturile implică o asistență unică din partea statului. Valoarea asistenței este reglementată de Codul bugetar al Federației Ruse. Camera de Conturi va controla neapărat mișcarea finanțelor alocate. Dacă acestea sunt cheltuite pentru nevoi care diferă de cele indicate în planul de afaceri, statul nu va continua să ajute și să acopere costurile pe viitor. De regulă, subvențiile sunt alocate antreprenorilor care produc bunuri incluse în coșul de consum sau beneficiază regiunea. Practic este agricultura.

stimulente fiscale

Legea Federației Ruse nr. 477-F3 se referă la posibilitatea de scutire temporară pentru antreprenori. În anumite condiții, un antreprenor poate fi scutit de la plata impozitelor pe o perioadă de 2 ani. Pentru a primi beneficii, trebuie să aveți prima înregistrare cu un sistem simplificat de impozitare (STS) sau un brevet (PSN).

Captură de ecran a paginii principale a Registrului unificat concedii fiscale Ce taxe trebuie plătite dacă există o subvenție Termenii concediilor fiscale

Împrumut

Un împrumut de la stat se prezintă sub mai multe forme:

• alocarea de fonduri;
• garanția împrumuturilor bancare;
• asistență la export.

Dobânda la fondurile de credit va fi mai mică decât la o bancă. Când primiți bani pentru rambursarea unui împrumut, este posibil să primiți o amânare a plăților.

Împrumut bancar

Este posibil să obțineți un împrumut bancar garantat cu proprietate sau capital de lucru. Băncile oferă diverse programe de creditare pentru întreprinderile mici și mijlocii. De regulă, suma nu depășește 1 miliard de ruble și este emisă pentru o perioadă de până la 3 ani. Rata împrumutului este de 10-11% pe an și nu poate fi mai mare. Fondurile sunt alocate pentru achiziționarea de echipamente sau pentru alte scopuri specificate în contract. În același timp, banca care acordă împrumutul devine partener de afaceri. Acest lucru îi dă dreptul de a controla starea financiară a întreprinzătorului până la rambursarea integrală a împrumutului și a ratei dobânzii la acesta.

Există o serie de industrii pe care creditorii le preferă:

• Agricultură;
• constructie;
• transport;
• productia de mancare;
• servicii de comunicare.

Leasing

Leasingul implică închirierea pe termen lung a proprietății, echipamentelor și/sau beneficiilor fiscale. În acest din urmă caz, atunci când este vorba de închirierea spațiilor sau a instalațiilor de producție de către un întreprinzător, se poate acorda și o subvenție locatorului.

Leasingul implică capacitatea de a cumpăra activele închiriate:

• companie;
• teren;
• structura;
• vehicul;
• proprietate.

Avantajul acestei metode de creditare este că nu este necesară nicio garanție. Dacă antreprenorul răscumpără activele, el plătește costul real real al acestora - fără nicio taxă suplimentară. Dar atunci când solicitați un împrumut, trebuie să plătiți până la 30% din valoarea evaluată a activelor.

În Rusia, nu toate tipurile de activități sunt închiriate. Depinde de forma de impozitare.

Suma plăților împrumutului este inclusă în fondul de costuri ale întreprinderii și se percepe TVA.

Credite comerciale

Aceste relații presupun furnizarea de plăți amânate de la firmele cu care întreprinzătorul cooperează. Acest lucru se aplică în domeniul comerțului, atunci când mărfurile altui furnizor sunt vândute. Forma relațiilor sub forma unui schimb este posibilă. Un produs este schimbat cu un alt produs sau serviciu.

Finanțarea prin capital propriu

Acest tip de asistență presupune atragerea unui investitor care devine coproprietar al afacerii. El face o contribuție unică la fondul statutar cu posibile investiții ulterioare. Uneori, investițiile se referă la unul dintre domenii.

Obligațiuni

Obligațiunile sunt împrumuturi cu dobândă. Acesta este plătit de către antreprenor investitorului.

Sunt posibile următoarele opțiuni:

1. Cupon. Rambursarea împrumutului se efectuează de 2 ori în 12 luni. Condițiile pot fi diferite, de exemplu de 3-4 ori. Este scris în obligațiuni. Rata dobânzii (anuală) este defalcată corespunzător.
2. Reducere. În acest caz, rata dobânzii este flotantă.

O varietate de obligațiuni în funcție de momentul emiterii:

• pe termen scurt - 1-2 ani;
• pe termen mediu - 5-7 ani;
• pe termen lung - de la 7 ani.

Descoperire de cont

Descoperitul de cont este un credit bancar prin deschiderea unui cont de credit legat de contul principal al antreprenorului. Valoarea maximă a acestui tip de împrumut este de 50% din cifra medie de afaceri a fondurilor companiei pe lună. Împrumutul garantează asigurarea plăților pentru orice nevoi ale companiei, dacă la un moment dat fondurile personale ale companiei nu sunt suficiente. Banca percepe o taxă pentru menținerea contului principal și expune o dobândă la împrumut atunci când întreprinzătorul nu rambursează datoria în termenul convenit. O astfel de rambursare are loc prin sincronizare cu contul principal și prin transferuri automate de bani.

Finanțare- o modalitate de a asigura antreprenoriatul cu numerar. Surse interne de finanțare - surse de încasări în numerar, care se formează în detrimentul rezultatelor activității antreprenoriale. Acestea pot fi investiții ale fondatorilor companiei în capitalul autorizat; numerar primit după vânzarea acțiunilor companiei, vânzarea proprietății companiei, încasarea chiriei pentru închirierea proprietății, venituri din vânzarea produselor.

1) Profit (brut)- diferența dintre veniturile și costurile sale sau costurile de producție, adică profitul total primit înainte de efectuarea tuturor deducerilor și deducerilor. Venitul net (profitul rezidual) este diferența dintre valoarea veniturilor din vânzări și toate costurile întreprinderii.

2) Depreciere- amortizarea mijloacelor fixe calculate in termeni monetari in procesul de aplicare a acestora, utilizare in productie. Instrumentul de compensare a deprecierii mijloacelor fixe îl constituie deducerile din amortizare sub formă de bani alocați pentru reparații sau construcții, sau fabricarea de noi mijloace fixe. Valoarea deprecierii este inclusă în costurile de producție (costul) produselor și astfel intră în preț.

Surse externe de finanțare

1) finanțare prin datorii - capital împrumutat (împrumuturi și împrumuturi pe termen scurt; împrumuturi pe termen lung).

- Capitalul de împrumut este o parte independentă a capitalului economic, care funcționează sub formă de numerar în domeniul activității antreprenoriale.

- Credit ipotecar - credit ipotecar. Acest împrumut este cea mai comună formă de împrumut garantat. Esența sa este că firma, la primirea fondurilor de datorie, garantează creditorului să ramburseze datoria, ținând cont de dobândă.

- Creditul comercial este un împrumut comercial, ceea ce înseamnă că un antreprenor cumpără un produs amânând plata acestuia.

– Acțiunile sunt o formă comună de strângere de bani. Prin emiterea și vânzarea de acțiuni, o firmă antreprenorială primește un împrumut cu datorii de la cumpărător, în urma căruia acționarul dobândește dreptul asupra proprietății companiei, precum și să primească dividende. Dividendele în acest caz sunt dobânda la un împrumut, care se prezintă sub formă de bani plătiți pentru acțiuni.

2) Transformarea unei întreprinderi individuale într-un parteneriat.

3) Transformarea parteneriatului într-o societate pe acțiuni închisă.

4) Utilizarea fondurilor din diverse fonduri pentru sprijinirea întreprinderilor mici.

5) Finanțarea gratuită este reprezentarea fondurilor sub formă de donații caritabile gratuite, asistență, subvenții.

Vânzarea de acțiuni este, de asemenea, o modalitate de a obține finanțare din exterior și este o sursă foarte importantă de finanțare, deoarece o firmă poate avea sute sau mii de acționari.

Finanțare de la bugetul de stat:

– Statul alocă fonduri întreprinderilor din sectorul public sub formă de investiții directe de capital. Întreprinderile din sectorul public sunt deținute de stat. Aceasta înseamnă că statul deține și profitul din activitățile lor.

- Statul poate oferi firmelor și fondurile sale sub formă de subvenții. Aceasta este o finanțare parțială a activităților firmelor. Subvențiile pot fi acordate atât firmelor publice, cât și private. Principala diferență dintre finanțarea de la stat și un împrumut bancar este că firma primește fonduri de la stat în mod gratuit și irevocabil.

- Comanda de stat: statul ordonă companiei să fabrice un anumit produs și se declară cumpărător al acestuia. Statul nu finanțează aici costurile, ci asigură companiei venituri din vânzarea mărfurilor în avans.

De unde pot obține o sursă de finanțare pentru o afacere sau proiecte individuale? Ca parte a articolului, vor fi luate în considerare toate opțiunile: atât ușoare, cât și complexe. De asemenea, se va acorda atenție atât modalităților populare de a primi bani, cât și celor destul de puțin cunoscute sau complexe.

informatii generale

Finanțarea afacerilor este posibilitatea de a oferi fonduri pentru care se vor desfășura procesele interne ale unei companii sau întreprinderi. În mod convențional, sursele de bani, în funcție de locul apariției lor, pot fi împărțite în două grupe:

1. Intern.
2. Extern.

Primele includ profitul net, amortizarea, conturile de plătit, datorii stabile, rezerve pentru cheltuieli și plăți viitoare, precum și venituri amânate. Al doilea include capitalul autorizat, fondurile statului, cetățenii, organizațiile financiare și de credit, fondatorii și participanții.

Când și unde și ce se folosește?

Finanțarea internă a unei afaceri presupune utilizarea acelor resurse care sunt generate în cursul activităților economice ale unei structuri comerciale. În general, aceasta este o opțiune mai de dorit. În timp ce finanțarea externă a unei afaceri implică primirea de fonduri din lumea exterioară. În mod convențional, ele pot fi împărțite în cele care vin în ordinea distribuției și sunt mobilizate pe piața instrumentelor monetare. Înainte de a continua articolul, să enumerăm toate sursele de finanțare a afacerii.

De unde poți obține bani?

Sursele de formare acționează întotdeauna ca bază și grupare:

1. Formate prin mijloace proprii.

I. Capital autorizat, suplimentar și de rezervă.

II. Profitul net și reportat.

III. Depreciere.

IV. Creanţe.

V. Datorii durabile.

VI. Veniturile perioadelor viitoare.

VII. Venitul țintă.

VIII. Rezerve pentru plăți și cheltuieli viitoare.

IX. Alte chitanțe.

2. Mobilizat pe piaţa financiară.

I. Credit.

II. Dividende și dobânzi primite din deținerea de valori mobiliare ale altor emitenți.

III. Venituri din operațiuni cu metale prețioase și valute străine.

IV. Dobândă pentru utilizarea fondurilor furnizate anterior.

V. Vânzarea valorilor mobiliare proprii.

3. Primite în ordinea distribuirii.

I. Resurse financiare care s-au constituit pe bază de acțiuni.

II. subvenții bugetare.

III. Primele de asigurare.

IV. Încasări de la asociații, structuri industriale și exploatații.

Particularități

Trebuie remarcat un fapt atât de plăcut: resursele financiare, spre deosebire de muncă și materiale, sunt excepțional de fungibile. Și acum despre negativ: sunt, de asemenea, supuse devalorizării și inflației. Și încă ceva, dar este mai mult o chestiune de poziție personală. Anterior, erau date doar două grupuri principale. Unii cercetători nu menționează surse externe ca atare, ci vorbesc despre fonduri atrase și împrumutate, precum și de finanțare mixtă (combinată). Aceste trei posibilități vor fi luate în considerare separat.

Cea mai urgentă problemă, pentru soluția căreia se atrag efectiv banii, este necesitatea extinderii sau modernizarii principalelor active de producție. Prin urmare, specificul strângerii de fonduri și finanțării afacerilor va fi discutat cu un ochi la acest aspect.

Surse interne

Întreprinderile sunt implicate în mod independent în distribuirea acelei părți din venit care le rămâne la dispoziție după deducerea sumelor costurilor și plata impozitelor. Utilizarea rațională a fondurilor implică implementarea planurilor de dezvoltare ulterioară a întreprinderii, respectând în același timp interesele proprietarilor, investitorilor și angajaților. Există, totuși, o singură regulă. Cu cât profitul este destinat extinderii activității economice, cu atât este mai puțină nevoie de finanțare suplimentară. Totodată, valoarea depinde în mare măsură de rentabilitatea operațiunilor efectuate și de politica de dividende adoptată în cadrul întreprinderii.

Această metodă de strângere de fonduri are avantaje minunate: nu este nevoie să suporte costuri suplimentare, iar proprietarul păstrează controlul asupra întreprinderii. Din păcate, există și dezavantaje. Cea mai semnificativă este imposibilitatea aplicării acestei abordări. Deci, în cazul mijloacelor fixe, fondul de amortizare poate fi epuizat. Și atunci trebuie să cauți alte modalități de a obține finanțare.

Strângere de fonduri

Această cale este destul de diversă, are multe aspecte pozitive și negative. Datorită posibilităților largi, surselor externe li se va acorda cea mai atentă atenție. Atunci când căutați acest tip de investiție, trebuie să fiți conștienți de faptul că investitorii sunt interesați de profituri mari, de compania în sine, precum și de cota de proprietate pe care o vor primi.

Cu cât sunt investiți mai mulți bani, cu atât mai puțin control va rămâne cu proprietarii inițiali ai întreprinderii. Rambursarea pentru prețul pieței sau un anumit coeficient în funcție de venitul întreprinderii poate fi convenită separat. Și trebuie să înțelegeți că acest lucru este mai potrivit cel puțin pentru întreprinderile mijlocii și pentru cele mai mari. Se poate spune ceva despre finanțarea afacerilor mici, dar aceasta este mai mult o excepție decât o practică obișnuită. Ei bine, în acest caz, rămâne să ne concentrăm pe fondurile împrumutate. Pentru afaceri, leasingul și creditul sunt cele mai potrivite. Mulți oameni le compară și spun că sunt literalmente identice, dar nu sunt. Să vedem de ce.

credite

Acestea sunt cele mai cunoscute surse principale de finanțare a afacerilor. Un împrumut înseamnă un împrumut în numerar (mai rar sub formă de mărfuri), care este acordat pe bază de rambursare. Acesta prevede plata dobânzii pentru utilizarea sa. Avantajul unui împrumut este că primirea și utilizarea fondurilor, de regulă, nu sunt supuse unor condiții speciale. Și în cazul emiterii de către o bancă în care întreprinderea este deservită, aceasta este emisă destul de rapid și fără întârziere.

Există, totuși, anumite dezavantaje. Astfel, termenul de emisiune rareori depășește trei ani. Prin urmare, pentru întreprinderile care se concentrează pe profit pe termen lung, este insuportabil. De asemenea, dezavantajul este cerința de a oferi un depozit, care este echivalent cu suma emisă. Pot fi prezentate, deși rar, anumite condiții speciale, cum ar fi deschiderea unui cont curent la o bancă care oferă un împrumut. Și acest lucru poate să nu fie întotdeauna benefic pentru întreprindere. De asemenea, din cauza utilizării schemei standard de amortizare, compania va fi obligată să plătească impozit pe proprietate tot timpul în timpul utilizării împrumutului.

Leasing

Terminăm de analizat sursele de finanțare pentru întreprinderile mici și ne vom concentra pe un instrument nu foarte popular și cunoscut, care, totuși, este foarte demn dacă îi înțelegeți esența.

Deci, leasingul este o formă specială și complexă de activitate antreprenorială, care permite unei părți să actualizeze efectiv activele fixe utilizate, iar celeilalte să extindă limitele reprezentării sale. Și asta se întâmplă în condiții care mulțumesc ambele părți. Dacă vorbim despre programe de finanțare a afacerilor din surse externe, atunci aceasta poate fi numită cea mai bună opțiune.

Care sunt beneficiile leasingului? În primul rând, lipsa unui avans și obligația de a începe imediat plata. În timp ce în cazul unui împrumut, trebuie să faceți de la 15% până la 60% din avansul. Datorită acestui fapt, o întreprindere care nu are resurse financiare semnificative poate începe să implementeze un proiect mare. În plus, utilizarea acestui instrument este mult mai ușoară decât a demonstra că îți poți permite un împrumut. Finanțarea proiectelor de afaceri aflate în stadiul de început este cea care vă permite să faceți o alegere în favoarea leasingului. În plus, acordul este mai flexibil. La urma urmei, în acest caz, compania calculează independent cât de mult venituri va avea și în funcție de ce schemă va funcționa. Se poate conveni că rambursarea datoriilor va veni din fondurile care vor proveni din vânzarea produselor. Iar după plata întregii sume, proprietatea devine proprietatea companiei.

Stiinte Sociale. Curs complet de pregătire pentru examenul de stat unificat Shemahanova Irina Albertovna

2.7. Principalele surse de finanțare a afacerilor

Finanțare - o modalitate de a asigura antreprenoriatul cu numerar. Surse interne de finanțare- surse de încasări în numerar, care se formează în detrimentul rezultatelor activității antreprenoriale. Acestea pot fi investiții ale fondatorilor companiei în capitalul autorizat; numerar primit după vânzarea acțiunilor companiei, vânzarea proprietății companiei, încasarea chiriei pentru închirierea proprietății, venituri din vânzarea produselor.

1) Profit (brut) - diferența dintre veniturile și costurile sale sau costurile de producție, adică profitul total primit înainte de efectuarea tuturor deducerilor și deducerilor. Venit net (venit rezidual) este diferența dintre valoarea veniturilor din vânzări și toate costurile întreprinderii.

2) Depreciere - amortizarea mijloacelor fixe calculate in termeni monetari in procesul de aplicare a acestora, utilizare in productie. Instrumentul de compensare a deprecierii mijloacelor fixe îl constituie deducerile din amortizare sub formă de bani alocați pentru reparații sau construcții, sau fabricarea de noi mijloace fixe. Valoarea deprecierii este inclusă în costurile de producție (costul) produselor și astfel intră în preț.

Surse externe de finanțare

1) finanțare prin datorii - capital împrumutat (împrumuturi și împrumuturi pe termen scurt; împrumuturi pe termen lung).

– Capital de împrumut este o parte independentă a capitalului economic, care funcționează sub formă de numerar în domeniul activității antreprenoriale.

– credit ipotecar- credit ipotecar. Acest împrumut este cea mai comună formă de împrumut garantat. Esența sa este că firma, la primirea fondurilor de datorie, garantează creditorului să ramburseze datoria, ținând cont de dobândă.

– Credit comercial este un împrumut comercial, este că întreprinzătorul cumpără marfa, amânând plata acesteia.

– Stoc sunt o formă comună de strângere de fonduri. Prin emiterea și vânzarea de acțiuni, o firmă antreprenorială primește un împrumut cu datorii de la cumpărător, în urma căruia acționarul dobândește dreptul asupra proprietății companiei, precum și să primească dividende. Dividendele în acest caz sunt dobânda la un împrumut, care se prezintă sub formă de bani plătiți pentru acțiuni.

2) Transformarea unei întreprinderi individuale într-un parteneriat.

3) Transformarea parteneriatului într-o societate pe acțiuni închisă.

4) Utilizarea fondurilor din diverse fonduri pentru sprijinirea întreprinderilor mici.

5) Finanțarea gratuită este reprezentarea fondurilor sub formă de donații caritabile gratuite, asistență, subvenții.

Vânzarea de acțiuni- de asemenea o modalitate de a atrage finantare din afara, iar aceasta este o sursa foarte importanta de finantare, intrucat o companie poate avea sute sau mii de actionari.

Finanțare de la bugetul de stat:

– Statul alocă fonduri întreprinderilor din sectorul public sub formă de investiții directe de capital. Întreprinderile din sectorul public sunt deținute de stat. Aceasta înseamnă că statul deține și profitul din activitățile lor.

- Statul poate oferi firmelor și fondurile sale sub formă de subventii. Aceasta este o finanțare parțială a activităților firmelor. Subvențiile pot fi acordate atât firmelor publice, cât și private. Principala diferență dintre finanțarea de la stat și un împrumut bancar este că firma primește fonduri de la stat în mod gratuit și irevocabil.

- Comanda de stat: statul ordonă companiei să fabrice un anumit produs și se declară cumpărător al acestuia. Statul nu finanțează aici costurile, ci asigură companiei venituri din vânzarea mărfurilor în avans.

Acest text este o piesă introductivă. Din cartea Toate războaiele caucaziene ale Rusiei. Cea mai completă enciclopedie autor Runov Valentin Alexandrovici

Din cartea secolului al XX-lea Enciclopedia invențiilor autor Rylev Iuri Iosifovich

Principalele surse utilizate Aviația: Enciclopedia / Ch. ed. G.P. Fistchev. - M.: Marea Enciclopedie Rusă, 1994. Bernatosyan S.G. Înregistrări ale naturii și activității umane. - Mn.: Askar, 1994. Dicționar biografic de științe naturale și tehnologie: în 2 volume / Responsabil. ed.

Din cartea Doctrina Rusă autor Kalashnikov Maxim

4. Surse de finanțare a programelor strategice de educație, știință și tehnologie

autor Bashilov Boris Evghenievici

Capitolul 2. Nevoi și surse de finanțare

Din cartea Organizarea și desfășurarea afacerilor în domeniul comerțului și serviciilor autor Bashilov Boris Evghenievici

2.2. Surse de finanțare... Sursele de finanțare pot fi proprii și împrumutate (împrumutate), capitalul propriu (contribuții ale fondatorilor) va acționa ca surse proprii de finanțare, așa cum se poate observa din exemplul de mai sus. La acelasi

Din cartea Economie imobiliară autor Burkhanova Natalia

8. Participanții la procesul de finanțare imobiliară Printre participanții la procesul de finanțare imobiliară se numără autoritățile locale și federale, instituțiile financiare, investitorii etc. Relațiile economice și juridice care se creează între

De la Oscar Wilde. Aforisme autorul Wilde Oscar

Surse principale Parandovsky Ya. Alchimia cuvântului; Petrarh; Cuvântul rege. - M., 1990. Wilde O. Aforisme și paradoxuri. - N. Novgorod, 1999. Wilde O. Favorite. - M., 1989. Wilde O. Lucrări alese în 2 volume - M., 1960.-T.1-2. Wilde O. Lucrări alese în 2 volume - M., 1993.-T. 2.Wilde O.

Din cartea lui George Bernard Shaw. Aforisme autorul Shaw Bernard

SURSE PRINCIPALE JB Shaw Note autobiografice; Articole; Scrisori. - M., 1989. Emisiunea J.B.Gânduri şi fragmente. - M., 1931. Spectacol J.B. Despre dramă și teatru. - M., 1963. Show J.B.Despre muzică și muzicieni. - M., 1965. Shaw J. B. Scrisori. - M., 1971. Show J. B. Full. col. piese în 6 volume - L., 1978 - 1980. - V.1 -

Din cartea Marea carte a aforismelor autor

Surse principale 1. În rusă Allen. Hotărâri // Literatură străină. - M., 1988. - Nr. 11. Amiel A. Din jurnal. - Sankt Petersburg, 1901. Aforisme: După surse străine. - M., 1985. Babichev N., Borovsky Ya. Dicționar de cuvinte latine înaripate. - M., 1988. Babkin A. M., Shendetsov V. V. Dictionary

Din cartea Guide to Life: Unwritten Laws, Unexpected Advice, Good Phrases made in USA autor Duşenko Konstantin Vasilievici

Surse cheie Dicționarul de citate al secolului XXI. - New York, 1993. Legea lui Bloch A. Murphy 2000. - New York, 1999. Legea lui Bloch A. Murphy și alte motive pentru care lucrurile merg prost. - Los Angeles, 1980. Boone L. E. Quotable Business. - New York, 1999. Brilliant A. Apreciate Me Now and Avoid the Rush. - Santa Barbara, 1981. Byrne R. 1.911 Best Things Anybody Ever Said. – New York, 1988. Cohen J. M. și M. J. The Penguin Dictionary of Twentieth-Century

Din cartea Gânduri, aforisme și glume ale unor oameni celebri autor Duşenko Konstantin Vasilievici

PRINCIPALE SURSE 1. În rusă, Peter Abelard. Istoria dezastrelor mele. - M., 1994. Aforisme: După surse străine. - M., 1985. Balzac O. Fiziologia căsătoriei. - M., 1995. Bogoslovsky N. Note pe marginea unei pălării și altceva. - M., 1997. Borokhov E. Enciclopedia aforismelor. - M.,

Din cartea Gânduri, aforisme și glume ale femeilor marcante autor Duşenko Konstantin Vasilievici

SURSE PRINCIPALE Abelard P. Istoria dezastrelor mele. - M., 1994. Svetlana Aleksievici: Un moment de dragoste ca moment de adevăr / Convorbirea a fost condusă de Y. Yuferova // Persoană. - M., 2000. - Nr. 4. Irina Alferova: „Noul timp are nevoie de un nou aspect feminin” / Conversația a fost condusă de S. Yagodovskaya. // Timpul tău liber. - M., 1999. -

Din cartea Gânduri și aforisme autorul Heinrich Heinrich

Principalele surse ale lui Heine G. Sobr. op. în 10 vol. - M., 1956 - 1959. Heine G. Sobr. op. în 6 vol. - M., 1980-1983. Heine G. Gânduri alese. - SPb., 1884. Heine în memoriile contemporanilor săi. - M., 1988. Gijdeu S. Heinrich Heine. - M., 1964. Tynyanov Y. Tyutchev și Heine // Tynyanov Y. Poetics. Poveste

Din cartea Enterprise Planning: Cheat Sheet autor autor necunoscut

58. PRINCIPALE TIPURI DE PROGRAME PENTRU PLANIFICAREA DEZVOLTĂRII AFACERII În unele cazuri, când nu este necesar un plan de afaceri complet, ci doar un studiu de fezabilitate, puteți utiliza produsul ROFER Business Plan M sau programe similare pentru calcularea și redactarea unui studiu de fezabilitate. . Sisteme pentru

Din cartea The Big Book of Wisdom autor Duşenko Konstantin Vasilievici

Surse principale 1. În rusă Allen. Hotărâri // Literatură străină. - M., 1988. - Nr. 11. Amiel A. Din jurnal. - Sankt Petersburg, 1901. Aforisme: După surse străine. - M., 1985. Babichev N., Borovsky Ya. Dicționar de cuvinte latine înaripate. - M., 1988. Babkin A. M., Shendetsov V. V.

Din cartea Gânduri, aforisme, citate. Afaceri, carieră, management autor Duşenko Konstantin Vasilievici

Surse principale 1. În rusăAforisme: Conform surselor străine. - M., 1985. Bayton A. et al. 25 de cărți cheie despre economie: Analiză și comentarii. - Chelyabinsk, 1999. Afaceri și manager. - M., 1992. Beers A. „Dicționarul lui Satan” și povești. - M., 1966. Boyett J. G., Boyett J. T.