معامل الاحتياطيات المادية هو القيمة التنظيمية. نسبة الملكية من الأموال الخاصة: التعريف والحساب

يقدر مستوى معامل الاحتياطيات المادية برأس المال العامل الخاص به، أولا وقبل كل شيء، اعتمادا على حالة الاحتياطيات المادية. إذا كانت قيمتها أعلى بكثير من الحاجة المحددة، يمكن تغطية جزء فقط من الاحتياطيات المادية، وهذا هو، سيكون المؤشر أقل من واحد. على العكس من ذلك، في حالة عدم كفاية، فإن مؤشر الاحتياطيات المادية اللازمة لنشاطات تنافسية، قد يكون المؤشر أعلى من الوحدة، لكن هذا لن يكون علامة على حالة مالية جيدة للمؤسسة. في حالتنا، يأخذ معامل الاحتياطيات المادية برأس المال العامل الخاص به في بداية الفترة قيمة سلبية، مما يدل على عدم وجود SOS قادرة على تغطية الاحتياطيات المادية ويشير إلى الحالة غير المرضية لرأس المال العامل، ولكن بحلول نهاية تصبح الفترة إيجابية، حتى نتمكن من القول أنه في المستقبل، فإن حالة الأموال القابلة للتداول جيدة.

يعرض معامل قابلية المناورة الذاتية جزءا يستخدم لتمويل الأنشطة الحالية، أي استثمار في رأس المال العامل، والذي يتم ارتكابه. قد تختلف قيمة هذا المؤشر بشكل ملحوظ اعتمادا على انتماء الصناعة للمؤسسة. في الصناعات الأساسية، يجب أن يكون مستوىها الطبيعي أقل من الاستهلاك المادي، لأنه في الملامح، جزء كبير من أموالها الخاصة هو مصدر طلاء أصول الإنتاج الرئيسية. من وجهة نظر مالية، كلما ارتفع معامل المناوة، فإن الحالة المالية الأفضل للمؤسسة. في حالتنا، تتخذ هذه النسبة قيمة إيجابية في نهاية العام، والتي تشير أيضا إلى شرط مرضي لرأس المال العامل.

نظهر الأجهزة المحمولة يعني أن المؤسسة ستبقى في دورانها، إذا سددت مرة واحدة كل ديونها قصيرة الأجل. يميز المعامل المقابل استقرار هيكل رأس المال العامل، أي استقرار جزء من رصيد التوازن، الذي يخضع للتغيرات الأكثر شيوعا في عملية النشاط الحالي للمؤسسة.

يعاني معامل الوسائل المحمولة النقية في نهاية الفترة قيمة إيجابية، مما يدل على هيكل غير مستقر لرأس المال العامل.

يميز المجموعة التالية من المؤشرات الاستقرار المالي للمؤسسة من وجهة نظر حالة الأصول الثابتة. عند تقييم مؤشر الأصول الدائمة التي تعكس حصة حقوق الملكية في الأصول الثابتة والأصول غير المباشرة، يجب أن تؤخذ في الاعتبار أنه كلما كان ذلك من الضروري جذب القروض والقروض طويلة الأجل، أو حلا للإمكانية من تقليل الأصول الثابتة، ولكن أولا قائمة انتظار تقليل الأصول غير الرائدة الأخرى (البناء غير المكتملة، الاستثمارات المالية طويلة الأجل، إلخ). في جميع الحالات، لتحسين الحالة المالية للمؤسسة، من المستحسن أن تزداد مصادر الأموال الخاصة إلى حد أكبر من تكلفة الأصول الثابتة وغيرها من الأصول غير الحالية. القيمة المستقلة لمؤشر الأصول المستمرة محدودة للغاية. يجب أن تعتبر فقط مع المؤشرات التي تميز نتائج الإنتاج والأنشطة الاقتصادية.

في حالتنا، هناك زيادة في مؤشر الأصول الدائمة عند تقليل الربحية (انظر الجدول 3)، مما يميز سلبا المؤسسة التي تم تحليلها من وجهة نظر مالية.

تقدر شدة استخدام مصادر مختلفة من الأموال لتحديث وتوسيع نطاق الإنتاج مع معامل جاذبية الأموال المقترضة طويلة الأجل، وكذلك معامل تراكم البلى. تحليل القيم التي تم الحصول عليها من الجذب طويل الأجل للأموال المقترضة، تجدر الإشارة إلى أنه بالنسبة للفترة التي تم تحليلها، لا تستخدم المؤسسة عمليا هذا النوع من مصادر الصندوق. أما بالنسبة لمعامل تراكم ارتداء وكثافة التراكم، لم يتم احتساب قيمها بسبب عدم وجود معلومات ذات صلة حول انخفاض قيمة الوسائل الرئيسية للمؤسسة التي تم تحليلها.

يحدد مستوى إمكانات الإنتاج للمؤسسة، توفر عملية الإنتاج من خلال وسائل الإنتاج معامل القيمة الحقيقية للممتلكات. بناء على بيانات الممارسة الاقتصادية، تعتبر طبيعية عندما تكون القيمة الحقيقية للممتلكات حوالي 0.5 من إجمالي القيمة للأصول. في حالتنا، يأخذ هذا المعامل في نهاية الفترة المشمولة بالتقرير قيمة يساوي 0.49، مما يدل على المستوى الطبيعي لإمكانات الإنتاج للمؤسسة وتوافر عملية الإنتاج عن طريق الإنتاج.

يمكن إعطاء الخصائص المعمم للاستقرار المالي لالتزامات المؤسسة باستخدام معامل الاستقلال الذاتي ونسبة الأموال المقترضة والمتابعة. المعنى الدلالي لكلا المؤشرين قريب جدا. تقريبا لتقييم الاستقرار المالي، يمكن استخدام أحدها. ولكن بشكل أكثر وضوحا، يتم التعبير عن اعتماد المؤسسة من الأموال المقترضة في نسبة نسبة الأموال المقترضة والمتابعة. كلما زاد هذا النسبة، كلما زاد اعتماد المؤسسة من الأموال المقترضة، أي، في هذه الحالة، يفقد الاستقرار المالي تدريجيا. عادة ما يتم اعتبارها إذا تجاوزت قيمتها الوحدة، فإن الاستقرار المالي والحكم الذاتي للمؤسسة يصل إلى نقطة حرجة. ومع ذلك، هذا ليس دائما لا لبس فيه. يتم تحديد المستوى المسموح به من الاعتماد على الأموال المقترضة من خلال ظروف عمل كل مؤسسة، أولا وقبل كل شيء، سرعة دوران رأس المال العامل. لذلك، بالإضافة إلى حساب هذا المعامل، من الضروري جذب نتائج حساب سرعة مبيعات رأس المال العامل والمستحقات في الفترة التي تم تحليلها. إذا تبين المستحقات إلى أسرع رأس مال العمل المواد، فهذا يعني كثافة عالية بما فيه الكفاية من استلام الأموال إلى حسابات المؤسسة، أي في النهاية - زيادة في الأموال الخاصة. لذلك، مع مبيعات رأس المال العامل المادي للغاية وحتى مسمار أعلى من الذمم المدينة، يمكن لمعامل نسبة الأموال المقترضة والمتابعة بشكل كبير أن تتجاوز الوحدة بشكل كبير، دون أن تفقد الاستقرار المالي.

تحليل القيم التي تم الحصول عليها من نسبة الأموال المقترضة والمتابعة، تجدر الإشارة إلى أنه في عام 2008 يتجاوز هذا المؤشر واحد. ومع ذلك، إذا قمت بتحليل نتائج حساب سرعة مبيعات رأس المال العامل والمستحقات (انظر الجدول 9 و 10)، فيمكن أن نرى أن المستحقات تتحول إلى أسرع رأس مال العمل المواد، وهذا يعني كثافة عالية بما فيه الكفاية التدفق النقدي لحسابات الشركة. لذلك، يمكن اعتبار الاستقرار المالي للمشاريع التي تم تحليلها مرضية، على الرغم من حقيقة أن معامل نسبة الوكلاء المقترضين والمتابعين بكثير أعلى بكثير من واحد.

أظهر تحليل حالة الأصول الثابتة أن المؤسسة التي تم تحليلها لديها إمكانات إنتاج جيدة ويتم تزويدها بالوسائل اللازمة للإنتاج. يمكن اعتبار الاستقرار المالي للمشاريع التي تم تحليلها مرضية، على الرغم من أن الأموال المقترضة تتجاوزها بشكل كبير.

في تحليل الإنتاج والنشاط الاقتصادي لأي مؤسسة، يتم لعب حساب المعاملات التي تؤثر على استدامتها المالية، والقدرة على الاستجابة السريعة للتغيرات التي تحدث في الصناعة والجورق الائتماني والسيولة في الشركة. تشمل هذه الفئة معامل الوسائل الخاصة.

ما يدل عليه كيف يتم حسابه وكيف يؤثر على تغييراته على الحياة المالية للشركة، نتعلم من هذه المقالة.

نسبة الملكية: التعريف

في إنتاج كل مؤسسة، مطلوب رأس المال العامل الخاص بهم، أي رأس المال، وهو ممتلكات الشركة. وجودها يكفي - أحد الشروط الأساسية للحرية المالية واستدامة الشركة في هذه الصناعة. وعلى العكس من ذلك، فإن الافتقار إلى هذه العاصمة - الأدلة على أن الأصول الحالية للمؤسسة (وأحيانا جزء من الصناديق الأساسية الإنتاجية) تتشكل على حساب الأموال المقترضة، وإذا كان المقرض (البنك) يريد فجأة سحبها، المنظمة تنتظر الانهيار المالي، إن لم يكن قبول التدابير في الوقت المناسب.

كيفية حساب؟

يحدد هذا المؤشر الذي يميز وجود وكفاية الوكلاء الخاصة نسبة حصة هذه الأصول في إجمالي حجم رأس المال العامل للشركة. في نهاية كل فترة إعداد التقارير لتحليل الوضع، يتم احتساب معامل توفير الوسائل الخاصة. الصيغة هي:

إلى SOS \u003d مع OS / A، حيث من نظام التشغيل هو رأس مال عاملة، والأصول المقابلة للشركة.

يتم احتساب حجم نظام التشغيل، مما يقلل من حجم حقوق الملكية على قيمة الأصول غير الحالية (الأموال الرئيسية والأصول غير الملموسة) من الصيغة:

من OS \u003d K - VN

فيما يتعلق بالإصدار الحالي من الميزانية العمومية، فإن الصيغة لحساب المعامل يبدو وكأنه هذا:

إلى SOS \u003d (خط التوازن (BO-1) 1300 - ص. بو -1100) / PP-1،1200

التنظيم

القيمة العادية المحددة للمعامل على المستوى التشريعي هي\u003e 0.1، أي 10٪ من إجمالي أصول الشركة وتعتبر واحدة من معايير تقييم هيكل الخلل الوظيفي لميزان الرصيد مع المؤشرات الأخرى المحسوبة. 10٪ هو الحد الأدنى، القيمة الهامة بالفعل المسموح بها لحجم الأموال الخاصة في ممتلكات المنظمة. إنه يوضح وجود أو حدوث مشاكل - المستوى الحرج من كفاية الأموال الخاصة، والذول المنخفض وززعة الاستقرار العام للمؤسسة.

معنى واستنتاجات حول نتائج الحسابات

معامل توفير الوسائل الخاصة يقيم حالة المنظمة من حيث ملمولها.

إذا كانت قيمة المعامل في نهاية الفترة المشمولة بالتقرير أقل من 0.1، فإن بنية الميزانية العمومية للشركة غير مرضية، وحالتها قريبة من الحرجة. في هذه الحالة، تتطلب الشركة مراجعة خطيرة للاستراتيجية المعتمدة، والتنمية العاجلة للتدابير العاجلة لزيادة الاستقرار المالي، وتحديد العوامل السلبية التي تؤثر على حالة المنظمة. هناك حاجة إلى إجراء تدابير جذرية في بعض الأحيان، على سبيل المثال، تغيير ملف تعريف يدوي أو الإنتاج، دخول إدارة خارجية (إذا كانت الشركة فرع لمنظمة أعلى) وغيرها. كلمة، حساب المعامل يستلزم تحليل متعمق الحالة الفعلية لتمويل المؤسسة، ملاءةها وتدابيرها الفعالة لتحسين الوضع.

مثال رقم 1.

نقوم بحساب معامل توفير العمليات العمومية الخاصة باستخدام البيانات التالية:

الأصول غير الحالية (القسم الأول من الرصيد - ص 1100) - 104،600 ألف روبل.

الأموال الحالية (القسم الثاني من الرصيد - ص 1200) - 46،650 ألف روبل.

رأس المال / الاحتياطيات (القسم الثالث من الرصيد - ص 1300) - 129،950 ألف روبل.

إلى SOS \u003d (129 950 - 104 600) / 46 650 \u003d 0.54

بناء على نتيجة الحساب الناتجة، يمكن إجراء هذه الاستنتاجات:

أعلى قيمة المعامل أعلى 5 مرات من المعيار المحدد (0.54 - 0.1 \u003d 0.44)؛

يشير معامل توفير الوسائل الخاصة 0.54 إلى أن أصول رأس المال المنظمات تملك 54٪، أي تتجاوز نصف قيمة الممتلكات في الشركة؛

هذا الحكم من الوسائل الخاصة هو سمة الاستقرار المالي الكافي للشركة.

مثال رقم 2.

احسب معامل أمان الأصول على أساس البيانات الأخرى.

الأصول غير الحالية (القسم الأول بو -1 - ص 1100) - 98،600 ألف روبل.

الأموال الحالية (القسم الثاني بو -1 - ص 1200) - 15،800 ألف روبل.

رأس المال / الاحتياطيات (القسم الثالث بو-1 - ص 1300) - 100،000 ألف روبل.

إلى SOS \u003d (100 00 - 98 600) / 15 800 \u003d 0.09

بعد تحليل الأهمية، يضع خبير الاقتصادي للشركة قيادة ويوفر استنتاجات ذات صلة:

أقل قيمة المعامل أقل من العلامة النقدية بنسبة 0.01 (0.09 -، 01 \u003d - 0.01)؛

يعرض معامل توافر المخزون من 0.09 احتياطيا مبلغا ضئيلا من حقوق الملكية في تكوين أصول المنظمة - 9٪؛

هذا الحكم من الوسائل الخاصة هو الحديث عن الوضع الحرج في الشركة - الهيكل غير المرضي للتوازن وعدم الاستقرار المالي والإفلاس للشركاء والدائنين.

في الختام، نلاحظ أنه من الضروري تحليل الحالة المالية للمؤسسة على أساس القيم المحسوبة بموجب مثل هذا المؤشر كمعامل توفير الوسائل الخاصة. لا يتم تخفيف صيغة الحساب، ولكن التفسير الصحيح للقيم التي تم الحصول عليها ستساعد في اتخاذ تدابير في الوقت المناسب للقضاء على الوضع الأزمات.

1. خلال العام، كان سياسة المؤسسة من حيث تكوين الممتلكات يهدف إلى زيادة رأس المال العامل، والأسهم في المقام الأول - القيم المادية للمخزون.

2. لا توجد "المرضى" المقالات: الخسارة، المستحقات المتأخرة.

3. زيادة رأس المال الخاص بها، لكن حصتها في الالتزامات تقليل. ارتبط الزيادة الإجمالية في الأموال للفترة في المقام الأول مع تورطها على أساس مستعار.

4. الائتمان والذمم المدينة لا تتوافق مع بعضها البعض. مطلوب تحليل إضافي لتكوين الذمم المدينة (وخاصة التطورات الصادرة وغيره من المدينين) والدفع الدائلا.

5. كان هناك إعادة ترتيب للمصادر المقترضة المرتبطة بزيادة حادة في أسهم القروض قصيرة الأجل، أي أموال مستعارة رخيصة كانت أكثر تكلفة.

قد تؤثر هذه التغييرات على الحالة المالية للمؤسسة في المستقبل. لتحديد أسبابهم في المرحلة التالية، يتم إجراء تحليل المعاملات المالية.

تحليل سيولة التوازن المحاسبي، وتقييم الملاءة المالية.

تحت الملاءة الماليه من المفهوم أن الشركات من خلال إمكانية الموارد النقدية لسداد الالتزامات الدفع في الوقت المناسب. يعتمد تقييم الملاءة من الخصائص السيولة الأصول الحالية، أي الوقت اللازم لتحويلها إلى النقد. مفهوم الملاءة والسيولة قريبة جدا، ولكن ثانيا أكثر رفا. درجة توازن السيولة يعتمد على الملاءة المالية.

تحليل سيولة الرصيف هو مقارنة الأموال على الأصول المجمعة بدرجة خفض السيولة مع التزامات التزامات قصيرة الأجل التي يتم تجميعها من قبل سدادها.

يتم تقسيم جميع أصول التوازن إلى 4 مجموعات:

الأصول الأكثر سيولة		الاستثمارات المالية قصيرة الأجل والنقد (ص. 1240 + ص. 1250 الرصيد)
الأصول المحققة بسرعة		حسابات القبض (المدفوعات التي من المتوقع من أجلها بعد 12 شهرا بعد تاريخ التقرير) - (ص 1230)
أصول السيارة ببطء		الاحتياطيات، ضريبة القيمة المضافة، المستحقات (المدفوعات التي تتوقع أكثر من 12 شهرا بعد تاريخ الإبلاغ) أصول دائرية أخرى (ص 1210 + 1220 +1260)
من الصعب تنفيذ الأصول		الأصول غير الحالية (ص 1100)

يتم تقسيم جميع الالتزامات أيضا إلى 4 مجموعات:

الجداول تقديم التجمع الكلاسيكي للممتلكات والالتزامات. بعض تقنيات التحليل المالي الحديثة تنتج مجموعة مختلفة. على سبيل المثال، يعتقد أنه ينبغي إدراج دخل الفترات المستقبلية في عاصمتهما في المنظمة أو المستحقات طويلة الأجل، في الواقع، دقة الأصول. لكل شركة الحق في اختيار طريقة الحساب لها. هذه المواد سوف تعرض فقط المبادئ العامة للمستوطنات ذات الصلة وصياغة استنتاجات حول النتائج التي تم الحصول عليها.

لتحديد سيولة التوازن، يجب عليك مقارنة نتائج مجموعات الأصول المذكورة أعلاه والالتزامات.

يعتبر الرصيد سائلا تماما إذا تم تنفيذ النسب التالية:

للتحقق من تنفيذ هذه العلاقة في المؤسسة التي تم تحليلها، يتم تجميع جدول.

تحليل سيولة التوازن

	حجم المؤشرات			حجم المؤشرات
	بداية العام	نهاية السنة		بداية العام	نهاية السنة
1. الأصول الأكثر سيولة A1			1. الالتزامات الأكثر إلحاح P 1
2. الأصول الفلكية A2.			2. الالتزامات القوية ص 2
3. الأصول الذهنية المكافأة A3.			3. التخصيص الموقد ص 3
4. دعم أصول A4			4. الالتزامات السلبية ص 4

بناء على بيانات الجدول، يتم إجراء الاستنتاجات.

إذا تم تنفيذ أوجه عدم المساواة الثلاثة الأولى، فإن هذا يستلزم الوفاء والرابع، مما يدل على مراعاة أحد الشروط للاستقرار المالي للمؤسسة - توفر رأس المال العامل الخاص به.

مقارنة المجموعات الأولى والثانية من الأصول مع أول مجموعتين من الالتزامات السيولة الحاليةوالتي تشير إلى الملاءة من المؤسسة إلى أقرب وقت في السؤال.

يتم تعريف السيولة الحالية على النحو التالي:

TL \u003d (A1 + A2) - (P1 + P2)

إذا كانت قيمة السيولة الحالية سالبة، فستكون المؤسسة معنسة.

تعكس مقارنة نتائج الأصول 3 من المجموعة نسبة المدفوعات والإيرادات في المستقبل، وبالتالي تحددها توقعات الملاءة.

يتم احتساب سيولة المنظور:

pl \u003d a3 - p3.

وبالتالي، من الممكن تحديد ما إذا كانت المنظمة قادرة على استعادة الملاءة المالية في المستقبل.

تحليل الميزانية العمومية المنفذة بطريقة مماثلة لا تزال تقريبية. يعتبر تحليل معامل الملاءة أكثر تفصيلا.

توضح مؤشرات السيولة الملاءة قصيرة الأجل للمؤسسة وقدرتها على الدفع في الوقت المحدد مع الديون وأنشطة التمويل الحالية. قد تشير قيم السيولة عالية بما فيه الكفاية إلى تهديد الإفلاس، في الوقت نفسه، حيث تعني السيولة العالية غير الضرورية أن المنظمة تجذب الكثير من الأموال إلى الدورة الدموية، مما يقلل من ربحيته المحتملة.

فيما يلي ما يلي:

1. نسبة السيولة المطلقة يوضح حصة الديون قصيرة الأجل، والتي يمكن أن تسدد المؤسسة في المستقبل القريب بسبب الأصول السائلة تماما. يميز الملاءة من المؤسسة في تاريخ الميزانية العمومية.

القيمة التنظيمية
0.2-0.5، وهذا هو، كل يوم يجب أن تسدد الشركة 20٪ على الأقل من الحسابات المستحقة الدفع. تشير القيمة المنخفضة إلى انخفاض في الملاءة من المؤسسة.

2. ل oeffusion من السيولة السريعة (الحرجة، العاجلة) - يوضح إمكانيات الدفع المتوقعة للمؤسسة، مع مراعاة التسوية في الوقت المناسب مع المدينين.

نسبة الأموال والاستثمارات المالية قصيرة الأجل بالإضافة إلى كميات أدوات المتنقلة في المستوطنات مع المدينين إلى الالتزامات الحالية.

القيمة التنظيمية
0.8-1.0. تشير القيمة المنخفضة إلى الحاجة إلى العمل المستمر مع المدينين من أجل ضمان إمكانية تداول الجزء الأكثر سيولة من رأس المال العامل في شكل نقدي للحسابات.

3. معامل السيولة الحالية (الطلاء) يظهر كفاية رأس المال العامل، والتي يمكن استخدامها من قبل المؤسسة لسداد التزاماتها، أي جزء من الأموال الحالية على القروض والحسابات يمكن أن تدفع، تعبئة جميع رأس المال العامل.

نسبة الأصول الحالية (رأس المال العامل) إلى الالتزامات الحالية (الالتزامات قصيرة الأجل).

القيمة التنظيمية 1.0.
2.0. يشير الحد الأدنى إلى أن رأس المال العامل يجب أن يكون كافيا لتغطية الالتزامات قصيرة الأجل. يشير تجاوز أكثر من 2 مرة إلى استثمارات غير عقلانية للأموال واستخدام غير فعال.

4. معامل "أسعار التصفية" يحدد إلى أي مدى سوف التزامات الخارجية بأكملها للمؤسسة نتيجة لتصفيته ومبيعات الممتلكات. نسبة جميع أصول المؤسسة إلى حجم الالتزامات الخارجية.

القيمة التنظيمية
1.0. تشير القيمة المنخفضة للمؤشر إلى عدم كفاية الأصول المتاحة لتغطية الالتزامات الخارجية للمؤسسات التي تم تحليلها.

5. نسبة السيولة المشتركة يتم استخدام الرصيد لتقييم شامل لسيولة الرصيد ككل. مع هذا المعامل، تقييم التغييرات في الوضع المالي على المؤسسات من حيث السيولة؛ إنه يجعل من الممكن مقارنة أرصدة المؤسسات التي تم تحليلها المتعلقة بمختلف فترات الإبلاغ، وكذلك أرصدة المؤسسات المختلفة واكتشف التوازن الأكثر إلغاؤه أكثر.

شريطة إدراج موقف جميع الأموال السائلة للمؤسسة بمجموعات جميع التزامات الدفع، يتم تضمين مجموعات مختلفة من الصناديق السائلة والتزامات الدفع في المبالغ المحددة مع فئات الوزن.

القيمة التنظيمية
1.0. يعد هذا المعامل مؤشرا للتعميم على سيولة الكيان الاقتصادي وتطبق عند اختيار شريك أكثر موثوقية من تعدد شركاء الإبلاغ المحتملين.

يجب تخفيض جميع المؤشرات المحسوبة إلى الجدول.

معاملات السيولة

اسم المؤشرات	بداية العام	نهاية السنة	التغيير	القيمة التنظيمية
1. نسبة السيولة المطلقة
2. نسبة السيولة السريعة
3. المعامل الحالي
4. معامل "أسعار التصفية"
5. نسبة السيولة المشتركة

لا توفر مؤشرات السيولة المختلفة خاصية متعددة الاستخدامات لاستدامة الحالة المالية للمؤسسة بدرجات مختلفة من الصناديق السائلة، ولكنها تلبي أيضا مصالح مختلف المستخدمين الخارجيين للمعلومات التحليلية. لذلك، بالنسبة لموردي المواد الخام والمواد، فإن النسبة الأكثر إثارة للاهتمام من السيولة المطلقة هي الأكثر إثارة للاهتمام. يدفع البنك، وهو إعداد مؤسسة، المزيد من الاهتمام إلى نسبة السيولة السريعة. ممارسة المشترين والمساهمين والسندات من المؤسسة المزيد من التمرين الاستقرار المالي للمؤسسة في نسبة السيولة الحالية. بالطبع، أولا وقبل كل شيء، يجب أن تكون مؤشرات السيولة مثيرة للاهتمام للمديرين والموظفين الماليين في المؤسسة.

بشكل عام، يمكن أن يعزى الكيان التجاري الذي تم تحليله، باستخدام هذه المعاملات، إلى فئة معينة من الجدارة الائتمانية. لكن الصعوبة تكمن في حقيقة أن:

لا يتم إنشاء القيم التنظيمية لمعاملات السيولة لمؤسسات الانتماء القطاعي المختلفة؛

لا يتم تعريف الأهمية النسبية للمؤشرات المقدرة ولا توجد خوارزمية لحساب معيار ملخص.

إذا كانت المؤسسة لديها مؤشرات سيولة سيئة، لكنها لا تضيع الاستقرار المالي، فسيكون لديها فرص للخروج من الوضع الصعب. ولكن إذا لم تنجح مؤشرات السيولة ومؤشرات الاستدامة المالية، فمن هذا الكيان الاقتصادي هو مرشح مفلس محتمل.

تقدير الاستقرار المالي.

واحدة من المهام الرئيسية لتحليل الحالة المالية والاقتصادية للمؤسسة هي دراسة المؤشرات التي توضح استقرارها المالي. يتم تحديدها بدرجة الأسهم والتكاليف بمصادرها الخاصة والاقتراض لتشكيلها، نسبة حجم Eigen والصناديق المقترضة وتتميز بالمؤشرات المطلقة والنسبية. يعمل الاستقرار كتعهد بقاء وأساس لاستقرار موقف المؤسسة، ولكن يمكن أن يسهم أيضا في تدهور الحالة المالية بموجب تأثير العوامل الخارجية والداخلية.

في هذا الطريق، الاستقرار المالي - نتيجة وجود مخزون معين من القوة التي تحمي المؤسسة من الحوادث والتغيرات الحادة في العوامل الخارجية.

إن الاستدامة المالية المفقودة تعني أن هذه المؤسسة في المستقبل تتوقع الإفلاس عن جميع العواقب الناشئة من هنا حتى تصفيةها، إذا لم يتم قبول التدابير التشغيلية والفعالة لاستعادة الاستدامة المالية.

يتم إجراء تحليل الاستقرار المالي باستخدام المؤشرات المطلقة والنسبية.

المؤشر المطلق الاستقرار المالي هو مراسلات، أو عدم تطابق (فائض أو عيوم) مصادر الأموال لتشكيل احتياطيات الاحتياطيات، التي تم الحصول عليها في شكل فرق بين حجم مصادر الأموال ومقدار الاحتياطيات. يشير هذا إلى توفير الاحتياطيات بمصادر الأموال الخاصة والاقتراض.

لتحليل الاستقرار المالي، يتم وضع التوازن في شكل مجمع.

التوازن المجامعي

	حجم المؤشرات			حجم المؤشرات
	بداية العام	نهاية السنة		بداية العام	نهاية السنة
1. أصول المصنع F.			1. خاصة رأس المال ومع
2. الأصول الحالية ص			2. العاصمة
الأسهم وتكاليف z			- الالتزامات طويلة الأجل ل
			الالتزامات قصيرة الأجل إلى ر

الشركة لديها استقرار مالي إذا كانت الحالة التالية راضية:

للحصول على مصادر تكاليف الأسهم والتكاليف، يتم استخدام العديد من المؤشرات، مما يعكس درجة مختلفة من التغطية أنواع مختلفة من المصادر:

توافر رأس المال العامل الخاص - يميز رأس المال العامل النقي. تشير المتزايد بالمقارنة مع الفترة السابقة إلى مزيد من التطوير لأنشطة المؤسسة أو عمل عامل التضخم، وكذلك التباطؤ في مبيعاتها، والتي تؤدي بموضوعية الحاجة إلى زيادة كتلةها. يستخدم وجود رأس المال العامل الخاص للمستثمرين والدائنين مع مؤشر إيجابي.

وجود مصادر مستعارة طويلة الأجل لتشكيل الأسهم والتكاليف - لا تشير قيمة هذا المؤشر إلى أن الأصول الحالية تتجاوز الالتزامات الحالية، ولكن أيضا كيف يتم تمويل الأصول غير المتداولة على حساب الأموال الخاصة للمنظمة والقروض على المدى الطويل. صافي رأس المال العامل ضروري للحفاظ على الاستقرار المالي للمؤسسة، حيث إن الفائض من رأس المال العامل على التزامات قصيرة الأجل يعني أن المؤسسة لا تستطيع سدادها فحسب، بل لديها أيضا موارد مالية لتوسيع الأنشطة في المستقبل.

مجموع حجم المصادر الرئيسية لتشكيل الأسهم والتكاليف - التشكيل الرشيد للاحتياطيات والتكاليف بسبب القيمة الإجمالية للمصادر الرئيسية للأموال لها تأثير إيجابي على مسار الإنتاج، النتائج المالية واللولفة للمؤسسة.

فائض أو عدم وجود رأس المال العامل

يتم إجراء حساب المؤشرات وفقا للصيغة التالية:

فائض (+) أو عيب (-) من رأس المال العامل الخاص (E (E):

حيث SC - رأس المال الخاص (ص .1300)،

F - الأصول غير الحالية (P.1100)،

Z - الاحتياطيات، بما في ذلك ضريبة القيمة المضافة على القيم المكتسبة (PP.1210،1220).

يعكس قيمة رأس المال العامل الخاص بها، T.CH. الأموال المملوكة من قبل منظمة لمعظم الطلاء والتكاليف. لتشخيص الحالة المالية، من المهم التحقيق في ديناميات التغييرات في هذه القيمة. في وضع مالي، فإن عدم وجود وفائض رأس المال العامل الخاص بهم يتأثر سلبا. إن الافتقار إلى هذه الأموال يمكن أن يؤدي الشركة إلى الإفلاس بسبب عدم قدرتها على سداد الالتزامات قصيرة الأجل في الوقت المناسب.

2. فائض (+) أو عيب رأس المال العامل الخاص والأموال المقترضة طويلة الأجل لتشكيل الأسهم والتكاليف (E T):

حيث K T هو رأس مال مستعار طويل الأجل.

هذا هو المبلغ الأمثل من الفائض من رأس المال العامل الخاص والأموال المقترضة طويلة الأجل لتشكيل الأسهم والتكاليف يعتمد على خصوصيات أنشطة المؤسسة، ولا سيما من حجمها، حجم التنفيذ، سرعة مبيعات من الاحتياطيات اللوجستية والذمم المدينة، شروط أحكام القروض، تفاصيل الصناعة، إلخ.

3. فائض (+) أو عيب القيمة الإجمالية للمصادر الرئيسية للأموال لتشكيل الاحتياطيات (E σ):

أين تي - القروض والقروض قصيرة الأجل.

تعتبر عدم الاستقرار المالي مقبولا إذا لوحظ الشروط التالية: احتياطيات الإنتاج بالإضافة إلى المنتجات النهائية تساوي أو تتجاوز مجموع القروض قصيرة الأجل والصناديق المقترضة المشاركة في تشكيل الأسهم؛ الإنتاج غير الكامل بالإضافة إلى نفقات الفترات المستقبلية تساوي أو أقل من كمية رأس المال العامل الخاص بها.

حساب ثلاثة مؤشرات لمصادر توافر الأسهم لتشكيلها تجعل من الممكن تصنيف المواقف لاستدادتها. عند تحديد نوع الوضع المالي، يتم استخدام مؤشر ثلاثي الأبعاد (ثلاثة مكونات).

حيث يتم تعريف الوظيفة على النحو التالي:

باستخدام هذه الصيغ، يمكنك اختيار أربعة أنواع من المواقف المالية.

1. الاستقرار المالي المطلق، يتم تعيين

يشير هذا النوع إلى أن المخزونات والتكاليف مغطاة بالكامل برأس مالها العامل، والذات الملاءة العالية، ولا اعتماد على الدائنين. في الممارسة العملية، نادرا ما يحدث. لا يمكن اعتبار هذا النوع من الاستقرار مثاليا، لأن الشركة في هذه الحالة لا تستخدم مصادر تمويل خارجية في نشاطها الاقتصادي.

2. الاستقرار المالي العادي

مؤشر ثلاثي الأبعاد للوضع:

مصدر التغطية التكلفة هو رأس المال العامل الخاص به ومصادر مستعارة طويلة الأجل. مع الاستدامة الطبيعية، ضمان الملاءة، تستخدم الشركة على النحو الأمثل مواردها الائتمانية، والأصول الحالية والدفعات الدائنة.

3. الحالة المالية غير المستقرة

مؤشر ثلاثي الأبعاد للوضع:

مصدر التكلفة هو إجمالي القيمة المصدر. تتميز بانتهاك الملاءة: في هذه الحالة، يجبر المؤسسة على جذب مصادر إضافية من الاحتياطيات والتكاليف، يتم ملاحظة انخفاض في إنتاج الإنتاج. ومع ذلك، لا تزال هناك فرص لتحسين الوضع.

4. حالة الأزمات المالية

مؤشر ثلاثي الأبعاد للوضع:

في هذه الحالة، هناك وجود دائم دائم ودفع مستحقات متأخرة وعدم القدرة على سداده في الوقت المحدد. النقد، والأوراق المالية قصيرة الأجل والذمم المدينة لا تغطي حتى الدائنة والقروض المتأخرة. مع تكرار متكرر لمثل هذا الموقف في ظروف السوق، تواجه الشركة الإفلاس.

يمكن تمثيل جميع المؤشرات المذكورة أعلاه كجدول.

جدول المؤشرات حسب نوع المواقف المالية.

مؤشرات	أنواع المواقف المالية
	الاستقرار المطلق	الاستقرار الطبيعي	حالة غير مستقرة	حالة الأزمات
				E S.< 0
				δe t.< 0
	δ e σ\u003e 0	δ e σ\u003e 0	δ e σ\u003e 0	δ e σ.< 0

تتميز الاستقرار المطلق والطبيعي للحالة المالية بمستوى عال من الربحية ونقص انتهاك الانضباط المالي.

تتميز شرط مالي غير مستقر بوجود الانضباط المالي، والانقطاعات في استلام الأموال للحساب الجاري، وانخفاض ربحية المؤسسة.

لحالة الأزمة المالية، بالإضافة إلى العلامات المشار إليها في وضع مالي غير مستقر، وجود غير مدفوعات منتظمة (قروض البنوك المتأخرة، وديون متأخرة إلى الموردين، وجود متأخرات في الميزانية).

يتم احتساب المعاملات المالية لتقييم الحالة المالية، التي يتم تحليلها في ديناميات ويتم مقارنتها بالقيم التنظيمية.

1. نسبة الملكية لرأس المال العامل يوضح توافر مشروع رأس المال العامل الخاص به ضروري لاستقراره المالي. إنه معيار لتحديد الإعسار (الإفلاس). كلما ارتفع المؤشر، فإن الحالة المالية الأفضل للمؤسسة، كلما زادت إمكانيات السياسة المالية المستقلة. يتم تعريفه على أنه نسبة رأس المال العامل الخاص به إلى إجمالي رأس المال العامل للمؤسسة.

القيمة التنظيمية 0,1.

2. معامل الاحتياطيات المادية بوسائلها الخاصة يوضح درجة طلاء الاحتياطيات المادية بوسائلها الخاصة، وكذلك الحاجة إلى جذب القروض. يتم تعريفه على أنه نسبة رأس المال العامل الخاص به إلى حجم الأسهم والتكاليف.

القيمة التنظيمية 0,6-0,8.

3. معامل القدرة على المناورة يوضح قدرة المؤسسة على الحفاظ على مستوى رأس المال العامل الخاص وتجديد رأس المال العامل على حساب مصادرها الدوارة الخاصة به. أقرب قيمة المؤشر إلى الحدود العليا، كلما زادت إمكانية المناورة المالية. يتم تعريفه باعتباره نسبة رأس المال العامل الخاص به إلى الحجم العام لمصادر الأموال الخاصة (رأس المال الخاص).

القيمة التنظيمية 0,2-0,5.

4. معامل الحكم الذاتي يميز الاستقلال عن الأموال المقترضة. يحدد نسبة مالكي المؤسسات في المبلغ الإجمالي للأموال. كلما ارتفعت قيمة المعامل، فإن المؤسسة الأكثر استقرارا، وأقل تكنولوجيا المعلومات تعتمد على الدائنين الخارجيين. تحددها نسبة المبلغ الإجمالي لجميع وسائل المؤسسة لمصادر الأموال الخاصة.

القيمة التنظيمية 0,5.

5. نسبة نسبة المقترضة والإنصاف (أو تمويل رافعة الكتف). يوضح عدد الأموال المقترضة التي جذبت مؤسسة 1 روبل، استثمرت في أصول الأموال الخاصة. تجاوز الحدود المحددة يعني اعتماد المؤسسة من المصادر الخارجية للأموال. فقدان الاستدامة المالية (الحكم الذاتي). يحدده موقف جميع الالتزامات على أموالها الخاصة.

القيمة التنظيمية< 0,7.

6. معامل الاستدامة المالية وبعد يدل على نسبة رأس المال المقترض على المدى الطويل في العملة الميزانية.

القيمة التنظيمية \u003d 0.9

يتم تقديم جميع المؤشرات المذكورة أعلاه في الجدول.

صندوق الاستقرار المالي.

اسم المؤشرات	بداية العام	نهاية السنة	التغيير	القيمة التنظيمية
1. نسبة الملكية لرأس المال الخاص
2. معامل الاحتياطيات المادية بوسائلها الخاصة
3. معامل المناوة في رأس المال الخاص
4. معامل الحكم الذاتي
5. معامل نسبة المقترض والإنصاف (رافعة)
6. معامل الاستقرار المالي.

واحدة من أهم خصائص استقرار الحالة المالية للمؤسسة، استقلالها من المصادر المقترضة للأموال هي معامل الاستقلال الذاتي. قيمة
\u003e 5 يوضح أن جميع التزامات المؤسسة يمكن تغطيتها بوسائلها الخاصة. تقييد
\u003e 0.5 فمن المهم ليس فقط للمؤسسة نفسها، ولكن أيضا لدائينها. يشير نمو معامل الحكم الذاتي إلى زيادة الاستقلال المالي للمؤسسة، مما يقلل من خطر الصعوبات المالية في الفترات المستقبلية. إن هذا الاتجاه من وجهة نظر الدائنين يزيد من ضمانات السداد من خلال التزامات الشركة.

يكمل معامل الاستقلال الذاتي معامل نسبة الأموال المقترضة والمتابعة
وبعد يشير إلى عدد الأموال المقترضة التي جذبت مؤسسة من قبل 1 فرك.، استثمرت في أصول الأموال الخاصة. إذا اقترب رأس المال المقترض نفسه أو يصبح أكثر، يتم تقليل الاستقرار المالي. تعتمد قيمة هذا المعامل على ميزات الصناعة ومستويات التضخم.

تتمثل سمة كبيرة للغاية في استقرار الحالة المالية معامل المناورة.
وبعد يظهر أي جزء من أموال المؤسسة الخاصة هو في شكل محمول (مرن) يتيح لك مناورة بحرية نسبيا بهذه الوسائل. تتميز القيمة العالية لمعامل القدرة المنوية بشكل إيجابي بشرط مالي، ولكن لا يوجد مؤشر في ممارسة القيم العادية. في بعض الأحيان في الأدبيات الخاصة مثل القيمة المثلى للمعامل، ينصح قيمة 0.5. مؤشر باعتباره معامل الاستقرار المالي
من المستحسن استخدامها لتحليل عمل مؤسسات انتماء الصناعة.

التغلب على عدم الاستقرار المالي ليس بالأمر السهل للغاية: الوقت والاستثمار ضروري. للحصول على مؤسسة "مريض" مزمنة التي فقدت الاستدامة المالية، يمكن لأي تشكيك سلبي من الظروف أن تؤدي إلى تقاطع قاتل - إفلاس.

- المؤشر المالي الذي يميز استدامة نموذج الأعمال للمؤسسة في العديد من الجوانب. ما هي قيمتها وكيف يتم احتساب المؤشر المقابل؟

ما الذي يدل على معامل الاحتياطيات المادية؟

يشير المعامل قيد النظر إلى المؤشرات الرئيسية للاستدامة المالية للشركة: يسمح لك بتقييم ما إذا كانت مؤسسة رأس المال العامل لها ما يكفي من وجهة نظر ضمان المستوى الأمثل من الاحتياطيات المادية.

في الحالة العامة، يعكس المعامل نسبة رأس مالها العامل الخاص بالشركة إلى احتياطياتها المادية خلال الفترة التي تم تحليلها. بدوره، يمكن أن يتطور رأس المال العامل الخاص به من الأسهم والالتزامات طويلة الأجل تقليل الأصول غير الحالية. في بعض الحالات، تتم إضافة فترات المستقبل أيضا إلى حجم رأس المال الخاص بها والالتزامات طويلة الأجل.

البديل الذي سيتم فيه النظر في المعامل نسبة الفرق بين الأصول الحالية والالتزامات القصيرة الأجل إلى الاحتياطيات.

هناك عدد قليل من الأساليب والمعايير، وفقا لما يتم تحديد مقدار الأسهم في المنظمة. يستخدم المحاسبون الروس في نفس الوقت تجربة دولية وتحديد هيكل الاحتياطيات، وبالتالي، وفقا لمعايير IFSO.

عقار الأسهم: الصيغة

بشكل عام، ستبدو الصيغة لحساب المؤشر المقابل مثل هذا:

كو \u003d OS / S،

معامل الأمن؛

نظام التشغيل - عاصمة العمل الخاصة بالشركة؛

W - الأسهم.

بدوره، يتم تحديد مؤشر نظام التشغيل من خلال الصيغة

OS \u003d (SK + To) - في،

SC - حقوق الملكية؛

قبل - التزامات طويلة الأجل؛

في الأصول غير الحالية.

بمبلغ SC وإلى الصيغة المحددة، كما لاحظنا أعلاه، سيتم إضافة مؤشر يعكس حجم دخل الفترات المستقبلية "، أن يطلق عليه DBP.

الإصدار الثاني من الصيغة مصنع الملكية الخاصة يفترض كيف لاحظنا أعلاه، النظر في المعامل المقابل كنسبة من الفرق بين الأصول الحالية والديون قصيرة الأجل إلى الاحتياطيات. في هذه الحالة، ستبدو صيغة حسابها مثل هذا:

كو \u003d (OA - KO) / S،

OA - الأصول غير الحالية للشركة ككل؛

شركة - التزامات قصيرة الأجل.

تؤخذ القيم المحددة في المؤشرات المذكورة أعلاه من رصيد المحاسبة للشركة، مع مراعاة المراسلات التالية:

• المؤشر يتوافق مع الخط 1210 من النموذج رقم 1، المعتمد حسب ترتيب وزارة المالية للاتحاد الروسي 02.07.2010 رقم 66N؛
• sC - خط 1300؛
• المؤشر إلى - خط 1400؛
• مؤشر DBP - خط 1530؛
• المؤشر الخامس - الصف 1100؛
• oA - خط 1200؛
• كو - صف 1500.

تجدر الإشارة إلى أن تكلفة المواد والمواد الخام التي تمت معالجتها، ولكن لم يتم شطبتها بتكلفة إنتاج الميزانية المحاسبية (على الخط 1210). في هذه الحالة، نحن نتحدث عن بقايا الإنتاج غير المكتملة.

يمكنك التعرف على خصوصيات إدراج بقايا الإنتاج غير المنفجرة. يمكنك في المقالة. .

مواد معامل العقارات: الترجمة الفورية

القيمة المثلى لمعامل الكفاءة قيد النظر هي 0.6-0.8. هذا يعني أن حوالي 60-80٪ من الاحتياطيات المادية للشركة أنتجت أو تم شراؤها بمساعدة الأسهم. إذا كان هذا المؤشر أقل، فقد يشير ذلك إلى عبء ائتماني مفرط على العمل.

إذا كان أكبر، فربما، ربما لم يتم استثمار رأس مال الشركة الخاص بكفاءة للغاية (ولكن هذا، بالطبع، هو تفسير مثير للجدل للغاية، فهو صالح في الحالات التي تكون فيها معدلات القروض أقل بكثير من ربحية الأعمال).

في الواقع حقيقة أن الشركة لديها كمية كافية من رأس المال لضمان حجم الاحتياطيات المادية اللازمة، يقلل من حاجتها للحصول على قروض. بشكل عام، كلما ارتفع المعامل قيد النظر، فإن المزيد من الاستثمار يمكن أن يكون مشروعا.

في بعض الحالات، يمكن للمعامل أيضا أن تأخذ قيمة سلبية. كقاعدة عامة، يدل على حقيقة أن مؤشر رأس المال الدوحي للشركة سلبية. في معظم الأحيان، ينشأ هذا الوضع إذا كان لدى الشركة عبء رصيد ائتماني مرتفع، ولكن في نموذج أعمال الشركة قد يكون هناك تحويل تشغيلي للمخزونات إلى الإيرادات - إذا تميز دورانها بالديناميات الجيدة. إذا كان الأمر كذلك، فسيتم اعتبار المعامل السلبي للأمن في الشركة القاعدة.

وبالتالي، يمكن تحديد المعيار لهذا المعامل مع مراعاة تفاصيل نموذج أعمال الشركة.

من الأفضل مقارنت المعامل الذي اعتبرنا حسابه في الديناميات. على سبيل المثال، باستخدام البيانات المتعلقة بأرصدة المحاسبة في سنوات مختلفة. يمكن تعويض التوزيع المسجل في فترة واحدة بزيادة حادة في قيمة المؤشر المقابل في فترات زمنية أخرى، وبالتالي فإن متوسط \u200b\u200bقيمة القيمة قد يعتبر المستوى الأمثل المناسب. يدرس المستثمرون، ودراسة مؤشرات الاستقرار المالية مماثلة لنسبة الأسهم، كقاعدة عامة، قرارات على أساس نظرها في سياق المقارنة مع نتائج أنشطة المؤسسات في فترات مختلفة.

النتائج

معامل الاحتياطيات المادية بوسائلها الخاصة - مؤشر يتعلق بحقيقة أنه يمكنه تقييم الوضع الحالي في الشركة: ما هو عليه أعلاه، نموذج الأعمال المستدامة عادة للمؤسسة. ولكن من الممكن تماما تطوير الأعمال التجارية بنجاح حتى مع قيمها السلبية - على سبيل المثال، إذا كانت المؤسسة تنتج منتجات مع معامل دوران عالية.

يمكنك معرفة المزيد حول استخدام المؤشرات المختلفة عند الاحتياطيات اللوجستية في تنظيم إدارة الأعمال في المقالات: