المصادر الخارجية لشروط تمويل الأعمال. تمويل الأعمال. رسم خطة عمل للمشروع

لا يمكن لأي شركة أن توجد بدون استثمارات مالية. لا يهم ما إذا كان مشروع العمل في بداية التنفيذ أو كان موجودًا منذ عدة سنوات ، يواجه مالكه مهمة صعبة - البحث باستمرار عن مصادر تمويل الأعمال والعثور عليها.

الأنواع الرئيسية لمصادر تمويل الأعمال

التمويل هو المبلغ الإجمالي للأموال التي تضمن جميع أنشطة الشركة: من الملاءة المالية للموردين وأصحاب العقارات في الوقت الحاضر إلى إمكانية توسيع نطاق المصالح في المستقبل.

لسوء الحظ ، من وقت لآخر هناك أسباب تعيق التشغيل السلس والمتواصل للمشروع.من بينها قد يكون:

تأتي الأموال من بيع المنتجات في وقت متأخر عما حان وقت سداد التزامات الديون ،
يقلل التضخم من قيمة الدخل المستلم بحيث يكون من المستحيل شراء المواد الخام لإنتاج الدفعة التالية من السلع ،
توسيع الشركة أو افتتاح فرع.

في جميع الحالات المذكورة أعلاه ، يتعين على الشركة البحث عن مصادر التمويل الداخلية والخارجية.

مصدر التمويل - مورد مانح يوفر تدفقات دائمة أو مؤقتة للأموال الملموسة وغير الملموسة. كلما كان عمل الشركة أكثر استقرارًا ، زادت السيولة في السوق الاقتصادي ، وبالتالي فإن الصداع الرئيسي لرائد الأعمال هو العثور على أفضل مصدر للتمويل.

أنواع مصادر التمويل:

الداخلية
خارجي،
مختلط.

يصر المحللون الماليون على فكرة أن المصادر الرئيسية يجب أن تكون متجذرة في عدة مصادر مختلفة ، لأن لكل منها خصائصه الخاصة.

المصادر الداخلية

مصادر التمويل الداخلية هي مجموع جميع الموارد الملموسة وغير الملموسة الخاصة بالمنظمة والتي تم الحصول عليها نتيجة لعمل الشركة. يتم التعبير عنها ليس فقط بالمال ، ولكن أيضًا في الموارد الفكرية والتقنية والمبتكرة.

تشمل المصادر الداخلية لتمويل الأعمال ما يلي:

الدخل النقدي ،
استقطاعات الاستهلاك ،
القروض الممنوحة ،
حجب الرواتب ،
التخصيم
بيع الأصول ،
ربح احتياطي ،
إعادة توزيع الأموال.

الدخل من المال

الربح من بيع منتج أو خدمةينتمي إلى أصحاب الشركة. يتم دفع بعضها كأرباح قانونية للمؤسسين ، ويذهب البعض الآخر لضمان أداء الشركة في المستقبل (شراء المواد الخام ، ودفع العمالة ، وفواتير الخدمات والضرائب). الأنسب كمصدر.

استقطاعات الإهلاك

هذا هو اسم مبلغ معين يتم وضعه جانباً في الاحتياطي في حالة تعطل المعدات أو تآكلها أو تمزقها. يجب أن يكون شراء معدات جديدة كافيًا دون المخاطرة بالدخول إلى مصادر وأصول أخرى.يمكن استخدامها كاستثمار في فكرة جديدة.

المصادر الداخلية لتمويل الأعمال

قروض صادرة

تلك الأموال التي تم إصدارها للعملاء على أساس القرض.إذا لزم الأمر ، يمكن المطالبة بها.

حجب الرواتب

للموظف الحق في الحصول على أجر مقابل العمل المنجز. ومع ذلك ، إذا كان الاستثمار الإضافي مطلوبًا في مشروع جديد ، يمكنك الامتناع عن الدفع لمدة شهر أو شهرين ، بعد الاتفاق المسبق مع الموظفين.هذه الطريقة تنطوي على الكثير من المخاطر ، حيث إنها تزيد من ديون الشركة وتحث العمال على الإضراب.

التخصيم

القدرة على تأجيل المدفوعات للشركة الموردة من خلال الوعد بدفع كل شيء مع الفائدة لاحقًا.

بيع الأصول

الأصل هو أي مورد ملموس أو غير ملموس له سعر. إذا كان لدى المؤسسة أو المشاركين فيها أصول غير مستخدمة ، مثل الأرض أو المستودع ، فيمكن بيعها ، ويمكن استثمار الأموال التي يتم جمعها في مشروع جديد واعد.

ربح الاحتياطي

الأموال التي يتم ادخارها كاحتياطي ، في حالة وجود مصاريف غير متوقعة أو لإزالة آثار القوة القاهرة والكوارث الطبيعية.

إعادة تخصيص الأموال

سيساعد ذلك إذا كانت المنظمة منخرطة في نفس الوقت في عدة اتجاهات. من الضروري تحديد الأكثر إنتاجية وتحويل الأموال إليه من الباقي ، والأقل فاعلية.

يُفضل التمويل الداخلي ، لأنه لا يعني تدخلًا خارجيًا مع خسارة لاحقة جزئية أو حتى كاملة للسيطرة الأساسية على أنشطة المؤسسة.

مصادر خارجية

مصادر التمويل الخارجية هي استخدام الأموال الواردة من الخارج لمواصلة أنشطة الشركة.

اعتمادًا على النوع والمدة ، يمكن جذب التمويل الخارجي (من المستثمرين والدولة) والاقتراض (شركات الائتمان والأفراد والكيانات القانونية).

أمثلة على مصادر التمويل الخارجية:

قروض
تأجير،
السحب على المكشوف ،
سندات،
قروض تجارية ،
تمويل أسهم رأس المال،
الاندماج مع منظمة أخرى
بيع الأسهم ،
رعاية الحكومة.

أنواع المصادر الخارجية لتمويل الأعمال

قروض

القرض هو الطريقة الأكثر شيوعًا للحصول على المال من أجل التنمية ، لأنه لا يمكنك الحصول عليه بسرعة فحسب ، بل يمكنك أيضًا اختيار البرنامج الأنسب. بالإضافة إلى ذلك ، فإن الإقراض متاح لمعظم أصحاب الأعمال.

هناك نوعان رئيسيان من القروض:

تجاري (يقدمه المورد في شكل دفع مؤجل) ،
مالي (قرض نقدي فعلي من المؤسسات المالية).

يتم إصدار القرض مقابل رأس المال العامل أو ممتلكات الشركة. لا يمكن أن يتجاوز حجمها مليار روبل ، والتي تلتزم الشركة بإعادتها في غضون 3 سنوات.

تأجير

يعتبر التأجير من أنواع الإقراض. وهو يختلف عن القرض العادي من حيث أنه يمكن لمنظمة ما استئجار آلات أو معدات ، وتنفيذ أنشطتها بمساعدتهم ، ودفع المبلغ بالكامل تدريجياً إلى المالك الشرعي. بمعنى آخر ، إنها خطة أقساط كاملة.

عند التأجير يمكن تأجير:

المشروع كله
قطعة أرض،
بناء،
المواصلات،
تقنية،
العقارات.

كقاعدة عامة ، تذهب شركات التأجير إلى اجتماع وتوفر أفضل الظروف للمقترض: فهي لا تتطلب ضمانات ، ولا تفرض فائدة ، وتضع بشكل فردي جدولاً زمنيًا لقبول المدفوعات.

التأجير أسرع بكثير من القرض بسبب عدم الحاجة إلى توفير عدد كبير من المستندات.

السحب على المكشوف

السحب على المكشوف هو شكل من أشكال الإقراض من قبل البنك عندما يكون الحساب الرئيسي للمؤسسة مرتبطًا بحساب ائتمان. الحد الأقصى للمبلغ يساوي 50٪ من العائد النقدي الشهري للشركة نفسها.

وبالتالي ، يصبح البنك شريكًا ماليًا غير مرئي ، يكون على دراية دائمًا بالوضع التجاري: إذا كانت المؤسسة بحاجة إلى استثمارات لأي احتياجات ، يتم تحويل الأموال من البنك تلقائيًا إلى حسابها. ومع ذلك ، إذا لم تتم إعادة الأموال المصدرة إلى المؤسسة المصرفية بنهاية الفترة المتفق عليها ، فسيتم تحصيل الفائدة.

سندات

بموجب السندات ، يتم افتراض قرض بسعر فائدة ، والذي يصدره المستثمر.

بمرور الوقت ، يمكن أن تكون هناك سندات طويلة الأجل (من 7 سنوات) ومتوسطة الأجل (حتى 7 سنوات) وقصيرة الأجل (تصل إلى عامين).

هناك نوعان من السندات:

قسيمة (يتم دفع القرض مع توزيع النسبة المئوية المتساوية لمرتين أو 3 أو 4 مرات خلال العام) ،
الخصم (يتم سداد القرض عدة مرات خلال العام ، ولكن قد يختلف سعر الفائدة من وقت لآخر).

قروض تجارية

تكون طريقة التمويل الخارجي هذه مناسبة إذا وافقت الشركات المتعاونة مع بعضها البعض على تلقي مدفوعات عينية أو سلع أو خدمات ، أي تبادل المنتج.

التأجير كشكل من أشكال التمويل الخارجي

تمويل أسهم رأس المال

مثل هذا المصدر المشاركة في مؤسسي عضو جديد ، مستثمر ،والتي ، من خلال استثمار أموالها في رأس المال المصرح به ، ستوسع أو تعمل على استقرار القدرات المالية للشركة.

الاندماج

إذا لزم الأمر ، يمكنك العثور على شركة أخرى بنفس مشاكل التمويل ودمج الشركات. مع وفورات الحجم ، يمكن للمنظمات الشريكة أن تجد مصدرًا أفضل.كيف؟ للحصول على نفس القرض ، يجب أن تكون الشركة مرخصة ، وكلما زاد حجمها ، زاد احتمال نجاح إجراءات الحصول على الترخيص.

بيع الأسهم

من خلال بيع حتى عدد صغير من أسهم الشركة ، يمكنك تجديد الميزانية بشكل كبير.هناك أيضًا فرصة أن يهتم بالشركة كبار الرأسماليين المستعدين للاستثمار في الإنتاج. لكن عليك أن تكون مستعدًا لمشاركة السيطرة: فكلما زاد تدفق الاستثمارات من الخارج ، زادت الحاجة إلى مشاركة الحصة.

رعاية الدولة

نوع منفصل من التمويل الخارجي. على عكس القرض المصرفي ، تتضمن الرعاية الحكومية قرضًا نقديًا مجانيًا وغير قابل للإلغاء. ومع ذلك ، ليس من السهل الحصول عليه ، لأنك بحاجة إلى تلبية معيار واحد مهم - وهو مجال مصالح هيئات الدولة.

التمويل العام من عدة أنواع:

استثمارات رأس المال (إذا كانت على أساس دائم ، فإن الدولة تحصل على حصة مسيطرة) ،
الإعانات (رعاية جزئية) ،
الطلبات (تطلب الدولة المنتجات وتشتريها ، وتمنح الشركة بيعًا للبضائع بنسبة 100٪).

التمويل الخارجي مرتبط بمخاطر عالية ، ومن الأفضل اللجوء إليه عندما لا تستطيع التعامل مع الأزمة في الشركة بمفردك.

إيجابيات وسلبيات مصادر التمويل الداخلية والخارجية

مصدر

الايجابيات

سلبيات

الداخلية

- سهولة جمع الأموال ،

- لا حاجة لطلب الإذن بالقضاء ،

- لا حاجة لدفع أسعار الفائدة ،

- الحفاظ على السيطرة على الأنشطة ؛

- مبلغ محدود من التمويل ،

- قيود التوسع.

خارجي

- تدفق مالي غير محدود ،

- إمكانية تغيير المعدات ،

- زيادة حجم المبيعات وبالتالي الربح ؛

- مخاطر عالية للإفلاس ،

- الحاجة إلى دفع أسعار الفائدة ،

- ضرورة المرور بالتأخيرات البيروقراطية.

كيفية اختيار مصدر التمويل

تعتمد كفاءة وربح المنظمة ككل على الاختيار الصحيح لمصدر التمويل.بادئ ذي بدء ، يجب على رجل الأعمال التحقق من أفعاله من خلال القائمة التالية:

قدم إجابات دقيقة على الأسئلة التالية: ما هو التمويل؟ كم من المال سيكون مطلوبا؟ متى ستتمكن الشركة من إعادتها؟
حدد قائمة بمصادر الدعم المحتملة.
ابدأ بالأرخص وتنتهي بالأغلى ثم قم بعمل تسلسل هرمي.
احسب التكاليف والمردود الخاص بفكرة العمل التي يتم البحث عن المصدر من أجلها.
اختر أفضل خيار تمويل.

من الممكن أن نفهم إلى أي مدى كان اختيار مصدر التمويل مبررًا فقط من خلال نتائج العمل ،بمرور الوقت: إذا زادت إنتاجية ودوران المنظمة ، فسيتم كل شيء بشكل صحيح.

الاستثمار ضروري ليس فقط أثناء بدء العمل ، ولكن طوال فترة تشغيله. يمكن أن تكون مصادر تمويل الأعمال من الأموال الشخصية والقادمة من الخارج. يتم جذب رأس المال الخارجي في وقت نقص رأس المال الخاص لسداد الديون ، أو كمساعدة في توسيع خط الإنتاج. في روسيا ، تقدم الدولة أيضًا الدعم لأصحاب المشاريع ، وتبلغ الخدمات الاجتماعية سنويًا عن طبيعتها.

[ يخفي ]

تصنيف مصادر التمويل

رئيسيتنقسم مصادر تمويل الأعمال إلى الأنواع التالية:

دائنون
مستثمرون
المالية الخاصة.

يمكن للشركات التي أنشأت سير عمل وفقًا لخطة أعمالها أن تتحمل تمويل ريادة الأعمال بمفردها. في معظم الحالات ، يكون صاحب المشروع مدعومًا من مصادر خارجية أخرى. يجب أن نتذكر أن استخدام رأس مال طرف ثالث يزيد من التكاليف بسبب الخصومات.

المصادر الداخلية

عندما يمكن تمويل المشروع ذاتيًا دون مساعدة خارجية ، يكون للمالك سيطرة كاملة على العمل.

أمثلة على مصادر التمويل المحلية:

صافي الربح. يتيح لك استثمار معظم الأموال في مزيد من التطوير ضمان وجود ناجح وتقليل مخاطر الخراب.
استقطاعات الإهلاك. تلك الأصول النقدية التي يمكن إنفاقها على إصلاح وصيانة المعدات.
حسابات قابلة للدفع. يتضمن تأجيل المدفوعات المصرفية مع زيادة حجمها في المستقبل. يمكن استخدامه كإجراء مؤقت.
حسم أجور العاملين في المنشأة. تُستخدم المستندات المالية لحساب الرواتب التي لا تُدفع فعليًا وتراكمها. يمكن أن يكون التأخير مقياسًا قصير المدى.
التخصيم. يتضمن هذا المصدر دفعًا مؤجلًا بالاتفاق مع الشركة الموردة أو الشركة المصنعة للمكونات الضرورية.
إعادة تعيين الأصول. في حالة وجود اتجاه للشركة مع ربحية غير مربحة أو صفرية أو منخفضة ، يمكنك التخلص من هذا الخط لصالح آخر.
صندوق احتياطي. الأموال المخصصة لمصروفات مالية غير متوقعة.
تحسين العملية. تخصيص التمويل للإنتاج الأكثر ربحية أو إنشاء مصدر دخل إضافي جديد.

التمويل الحكومي

برامج دعم رواد الأعمال المبتدئين منشورة على الموقع الإلكتروني لوزارة المالية. لتلقي المساعدة من الدولة ، من الضروري وضع خطة عمل مع بيان إلزامي لفترة الاسترداد.

من المهم أن تضع في اعتبارك أنه من أجل الحصول على تمويل ، لا تكفي موافقة واحدة على خطة عمل ؛ يجب أن يكون لديك مواردك الخاصة المتاحة. تغطي الدولة جزئيًا نفقات صاحب المشروع ، اعتمادًا على نوع المساعدة. أو يصبح زبونًا للسلع والخدمات المنتجة.

علاقات الدولة بين الميزانية

في عام 2020 ، يتم توفير الأنواع التالية من دعم الدولة:

مشورة مجانية بشأن القضايا القانونية وغيرها ؛
الدفع مقابل التعليم اللازم لتنفيذ فكرة العمل ؛
المساعدة في الحصول على مرافق الإنتاج بأقل تكلفة ؛
المساعدة النقدية في عملية الإنتاج (جزئيًا) وإيجار الأماكن العامة ؛
تمويل 20٪ من تكلفة شراء المواد الخام ؛
السداد الجزئي للقروض ؛
منح؛
الإعانات؛
المشاركة التفضيلية في أحداث مثل معرض أو معرض ؛
حاضنة الأعمال (الإيجار المربح لمباني الدولة) ؛
ضمان التزامات صاحب المشروع تجاه البنك.

تمت مناقشة دعم الدولة للشركات الصغيرة والمتوسطة في روسيا بالتفصيل في مقطع فيديو مأخوذ من قناة Aktiv Finance Group.

منح

المنح تعني مساعدة الدولة لمرة واحدة. يتم تنظيم مقدار المساعدة من خلال قانون الميزانية للاتحاد الروسي. ستتحكم غرفة الحسابات بالضرورة في حركة الأموال المخصصة. إذا تم إنفاقها على احتياجات تختلف عن تلك المشار إليها في خطة العمل ، فلن تستمر الدولة في المساعدة وتغطية التكاليف في المستقبل. كقاعدة عامة ، يتم تخصيص الإعانات لأصحاب المشاريع الذين ينتجون سلعًا مشمولة في سلة المستهلك أو يستفيدون من المنطقة. إنها في الأساس الزراعة.

الحوافز الضريبية

يشير قانون الاتحاد الروسي رقم 477-F3 إلى إمكانية الإغاثة المؤقتة لأصحاب المشاريع. في ظل ظروف معينة ، يمكن إعفاء رائد الأعمال من دفع الضرائب لمدة عامين. لتلقي المزايا ، يجب أن يكون لديك التسجيل الأول بنظام ضرائب مبسط (STS) أو براءة اختراع (PSN).

لقطة شاشة للصفحة الرئيسية للسجل الموحد الاعفاءات الضريبية ما هي الضرائب التي يجب دفعها في حالة وجود إعانة شروط الإعفاء الضريبي

الإقراض

يأتي القرض من الدولة بعدة صور:

تخصيص الأموال
ضمان قرض بنكي
مساعدة التصدير.

ستكون الفائدة على أموال الائتمان أقل مما هي عليه في البنك. عند استلام الأموال لسداد القرض ، من الممكن الحصول على تأجيل السداد.

الإقراض المصرفي

من الممكن الحصول على قرض بنكي بضمان الممتلكات أو رأس المال العامل. تقدم البنوك برامج إقراض متنوعة للشركات الصغيرة والمتوسطة. كقاعدة عامة ، لا يتجاوز المبلغ مليار روبل ، ويتم إصداره لمدة تصل إلى 3 سنوات. معدل القرض هو 10-11٪ سنويا ولا يمكن أن يكون أعلى. يتم تخصيص الأموال لشراء المعدات أو لأغراض أخرى محددة في العقد. في الوقت نفسه ، يصبح البنك الذي يمنح القرض شريكًا تجاريًا. يمنحه هذا الحق في التحكم في الوضع المالي لرائد الأعمال حتى السداد الكامل للقرض وسعر الفائدة عليه.

هناك عدد من الصناعات التي يفضلها المقرضون:

زراعة؛
اعمال بناء؛
وسائل النقل؛
إنتاج الغذاء؛
خدمات الاتصالات.

تأجير

يعني التأجير عقد إيجار طويل الأجل للممتلكات و / أو المعدات و / أو المزايا الضريبية. في الحالة الأخيرة ، عندما يتعلق الأمر باستئجار المباني أو مرافق الإنتاج من قبل رائد الأعمال ، يمكن أيضًا تقديم إعانة إلى المؤجر.

يتضمن التأجير القدرة على شراء الأصول المؤجرة:

شركة؛
قطعة أرض
هيكل؛
مركبة؛
خاصية.

وتتمثل ميزة طريقة الإقراض هذه في عدم الحاجة إلى ضمانات. إذا قام رائد الأعمال باسترداد الأصول ، فإنه يدفع تكلفتها الفعلية الحقيقية - دون أي رسوم إضافية. ولكن عند التقدم للحصول على قرض ، يجب عليك دفع ما يصل إلى 30٪ من القيمة المقدرة للأصول.

في روسيا ، لا يتم تأجير جميع أنواع الأنشطة. ذلك يعتمد على شكل الضرائب.

يتم تضمين مبلغ مدفوعات القرض في صندوق تكلفة المؤسسة ويتم تحميل ضريبة القيمة المضافة عليه.

قروض تجارية

تتضمن هذه العلاقات توفير مدفوعات مؤجلة من الشركات التي يتعاون معها رائد الأعمال. وهذا ينطبق على مجال التجارة ، عند بيع سلع مورد آخر. شكل العلاقات في شكل تبادل ممكن. يتم استبدال المنتج بمنتج أو خدمة أخرى.

تمويل أسهم رأس المال

يتضمن هذا النوع من المساعدة جذب مستثمر يصبح مالكًا مشاركًا للعمل. يقدم مساهمة لمرة واحدة للصندوق القانوني مع استثمارات أخرى محتملة. في بعض الأحيان يتعلق الاستثمار بأحد الاتجاهات.

سندات

السندات هي قروض بفائدة. يتم دفعها من قبل صاحب المشروع إلى المستثمر.

الخيارات التالية ممكنة:

قسيمة. يتم سداد القرض مرتين في غضون 12 شهرًا. قد تكون الظروف مختلفة ، على سبيل المثال 3-4 مرات. هو مكتوب في سندات. يتم تقسيم معدل الفائدة (السنوي) وفقًا لذلك.
خصم. في هذه الحالة ، يكون سعر الفائدة عائمًا.

مجموعة متنوعة من السندات حسب توقيت الإصدار:

قصير الأجل - 1-2 سنوات ؛
متوسط المدى - 5-7 سنوات ؛
طويل الأمد - من 7 سنوات.

السحب على المكشوف

السحب على المكشوف هو إقراض بنكي عن طريق فتح حساب ائتمان مرتبط بالحساب الرئيسي لرائد الأعمال. الحد الأقصى لمبلغ هذا النوع من القروض هو 50٪ من متوسط معدل دوران أموال الشركة شهريًا. يضمن القرض توفير مدفوعات لأي احتياجات للشركة ، إذا لم تكن الأموال الشخصية للشركة كافية في لحظة معينة. يفرض البنك رسومًا على الاحتفاظ بالحساب الرئيسي ويفرض فائدة على القرض عندما لا يقوم صاحب المشروع بسداد الدين خلال الإطار الزمني المتفق عليه. يحدث هذا السداد عن طريق المزامنة مع الحساب الرئيسي والتحويلات المالية التلقائية.

التمويل- وسيلة لتزويد ريادة الأعمال بالمال. مصادر التمويل الداخلية - مصادر المقبوضات النقدية ، والتي تتشكل على حساب نتائج نشاط ريادة الأعمال. يمكن أن تكون هذه استثمارات لمؤسسي الشركة في رأس المال المصرح به ؛ النقدية المقبوضة بعد بيع أسهم الشركة ، بيع ممتلكات الشركة ، إيصال إيجار إيجار عقار ، الدخل من بيع المنتجات.

1) الربح (الإجمالي)- الفرق بين الدخل والتكاليف أو تكاليف الإنتاج ، أي إجمالي الربح المحصل قبل إجراء جميع الخصومات والاستقطاعات. صافي الدخل (الربح المتبقي) هو الفرق بين مبلغ عائدات المبيعات وجميع تكاليف المؤسسة.

2) الاستهلاك- إهلاك الأصول الثابتة المحسوبة من الناحية النقدية في عملية تطبيقها ، استخدام الإنتاج. إن أداة التعويض عن إهلاك الأصول الثابتة هي استقطاعات الاستهلاك في شكل أموال مخصصة للإصلاحات أو البناء ، أو لتصنيع أصول ثابتة جديدة. يتم تضمين مقدار الإهلاك في تكاليف الإنتاج (التكلفة) للمنتجات وبالتالي يدخل في السعر.

مصادر التمويل الخارجية

1) تمويل الديون - رأس المال المقترض (قروض وقروض قصيرة الأجل ، قروض طويلة الأجل).

- رأس مال القرض هو جزء مستقل من رأس المال الاقتصادي ، والذي يعمل في شكل نقدي في مجال النشاط التجاري.

- قرض عقاري - قرض عقاري. هذا القرض هو الشكل الأكثر شيوعًا للقرض المضمون. جوهرها هو أن الشركة ، عند استلام أموال الدين ، تضمن للدائن سداد الدين ، مع مراعاة الفائدة.

- الائتمان التجاري هو قرض تجاري ، مما يعني أن رائد الأعمال يشتري منتجًا عن طريق تأجيل دفعه.

- الأسهم هي شكل شائع لجمع الأموال. من خلال إصدار وبيع الأسهم ، تحصل الشركة الريادية على قرض دين من المشتري ، ونتيجة لذلك يكتسب المساهم الحق في ملكية الشركة ، وكذلك في الحصول على أرباح الأسهم. توزيعات الأرباح في هذه الحالة هي الفوائد على القرض ، والتي يتم تقديمها في شكل أموال مدفوعة للأسهم.

2) تحويل مؤسسة فردية إلى شراكة.

3) تحويل الشراكة إلى شركة مساهمة مقفلة.

4) استخدام الأموال من الصناديق المختلفة لدعم الأعمال الصغيرة.

5) التمويل غير المبرر هو تمثيل الأموال في شكل تبرعات خيرية مجانية ، ومساعدات ، وإعانات.

يعد بيع الأسهم أيضًا وسيلة لجمع التمويل من الخارج ، وهو مصدر مهم جدًا للتمويل ، حيث يمكن أن يكون لدى الشركة مئات أو آلاف المساهمين.

تمويل ميزانية الدولة:

- تخصص الدولة أموالا لمنشآت القطاع العام على شكل استثمارات رأسمالية مباشرة. مؤسسات القطاع العام مملوكة للدولة. هذا يعني أن الدولة تمتلك أيضًا الربح من أنشطتهم.

- يمكن للدولة أيضًا أن تزود الشركات بأموالها في شكل إعانات. هذا تمويل جزئي لأنشطة الشركات. يمكن إصدار الإعانات لكل من الشركات العامة والخاصة. يتمثل الاختلاف الرئيسي بين التمويل الحكومي والقرض المصرفي في أن الشركة تتلقى أموالًا من الدولة مجانًا وبلا رجعة.

- أمر الولاية: تأمر الدولة الشركة بتصنيع منتج معين وتعلن أنها مشتريه. لا تمول الدولة التكاليف هنا ، ولكنها تزود الشركة بالدخل من بيع البضائع مقدمًا.

أين يمكنني الحصول على مصدر تمويل لمشروع تجاري أو مشروع فردي؟ كجزء من المقالة ، سيتم النظر في جميع الخيارات: سهلة ومعقدة. أيضًا ، سيتم إيلاء الاهتمام لكل من الطرق الشائعة لتلقي الأموال ، والطرق غير المعروفة أو المعقدة إلى حد ما.

معلومات عامة

تمويل الأعمال هو إمكانية توفير الأموال التي سيتم تنفيذ العمليات الداخلية للشركة أو المؤسسة من أجلها. تقليديا ، يمكن تقسيم مصادر المال ، حسب مكان حدوثها ، إلى مجموعتين:

داخلي.
خارجي.

الأول يشمل صافي الربح ، والاستهلاك ، والذمم الدائنة ، والخصوم المستقرة ، واحتياطيات النفقات والمدفوعات المستقبلية ، وكذلك الدخل المؤجل. والثاني يشمل رأس المال المصرح به وأموال الدولة والمواطنين والمؤسسات المالية والائتمانية والمؤسسين والمشاركين.

متى وأين وماذا يستخدم؟

يتضمن التمويل الداخلي للأعمال التجارية استخدام تلك الموارد التي يتم إنشاؤها في سياق الأنشطة الاقتصادية للهيكل التجاري. بشكل عام ، هذا خيار مرغوب فيه أكثر. في حين أن التمويل الخارجي للأعمال التجارية ينطوي على استلام الأموال من العالم الخارجي. تقليديا ، يمكن تقسيمها إلى تلك التي تأتي في ترتيب التوزيع ويتم تعبئتها في سوق الأدوات النقدية. قبل متابعة المقال ، دعنا ندرج جميع مصادر تمويل الأعمال.

من أين يمكنك الحصول على المال؟

تعمل مصادر التكوين دائمًا كأساس وتجميع:

1. تشكلت بوسائلها الخاصة.

رأس المال المصرح به والإضافي والاحتياطي.

ثانيًا. صافي الأرباح المحتجزة.

ثالثا. الاستهلاك.

رابعا. حسابات قابلة للدفع.

خامسا - الخصوم المستدامة.

السادس. إيرادات الفترات المستقبلية.

سابعا. الدخل المستهدف.

ثامنا. احتياطيات المدفوعات والمصروفات المستقبلية.

التاسع. إيصالات أخرى.

2. حشد في السوق المالية.

أولا الائتمان.

ثانيًا. توزيعات الأرباح والفوائد المستلمة من حيازة الأوراق المالية لمصدرين آخرين.

ثالثا. الدخل من عمليات المعادن النفيسة والعملات الأجنبية.

رابعا. الفائدة على استخدام الأموال المقدمة سابقا.

خامسا - بيع الأوراق المالية الخاصة.

3. استلمت بترتيب التوزيع.

أولا - الموارد المالية التي تم تكوينها على أساس الحصص.

ثانيًا. دعم الميزانية.

ثالثا. أقساط التأمين.

رابعا. المتحصلات من الجمعيات والهياكل الصناعية والمقتنيات.

الخصائص

وتجدر الإشارة إلى هذه الحقيقة الممتعة: الموارد المالية ، على عكس العمالة والمواد ، قابلة للاستبدال بشكل استثنائي. والآن عن السلبية: هم أيضًا عرضة لخفض قيمة العملة والتضخم. وشيء آخر ، لكن الأمر يتعلق بموقف شخصي. في السابق ، تم إعطاء مجموعتين رئيسيتين فقط. لا يذكر بعض الباحثين المصادر الخارجية على هذا النحو ، لكنهم يتحدثون عن الأموال التي تم جذبها واقتراضها ، فضلاً عن التمويل المختلط (المشترك). سيتم النظر في هذه الاحتمالات الثلاثة بشكل منفصل.

المشكلة الأكثر إلحاحًا ، والتي يتم جذب الأموال لحلها بالفعل ، هي الحاجة إلى توسيع أو ترقية أصول الإنتاج الرئيسية. لذلك ، ستتم مناقشة تفاصيل جمع الأموال وتمويل الأعمال مع التركيز على هذا الجانب.

المصادر الداخلية

تشارك الشركات بشكل مستقل في توزيع ذلك الجزء من الدخل الذي يظل تحت تصرفها بعد خصم مبالغ التكلفة والضرائب. يتضمن الاستخدام الرشيد للأموال تنفيذ خطط لمزيد من التطوير للمشروع مع احترام مصالح المالكين والمستثمرين والموظفين. ومع ذلك ، هناك قاعدة واحدة. كلما زاد الربح الذي يذهب إلى توسيع النشاط الاقتصادي ، قلت الحاجة إلى تمويل إضافي. في الوقت نفسه ، تعتمد القيمة إلى حد كبير على ربحية العمليات المنفذة وسياسة توزيع الأرباح المعتمدة داخل المؤسسة.

تتميز طريقة جمع الأموال هذه بمزايا رائعة: ليست هناك حاجة لتحمل تكاليف إضافية ، ويحتفظ المالك بالسيطرة على المؤسسة. للأسف ، هناك أيضًا عيوب. الأهم هو استحالة تطبيق هذا النهج. لذلك ، في حالة الأصول الثابتة ، يمكن استنفاد صندوق الغرق. وبعد ذلك عليك البحث عن طرق أخرى للحصول على التمويل.

جمع التبرعات

هذا المسار متنوع للغاية وله العديد من الجوانب الإيجابية والسلبية. نظرًا لاتساع نطاق الاحتمالات ، ستحظى المصادر الخارجية بأكبر قدر من الاهتمام. عند البحث عن هذا النوع من الاستثمار ، يجب أن تدرك أن المستثمرين مهتمون بأرباح عالية ، والشركة نفسها ، وكذلك حصة الملكية التي سيحصلون عليها.

كلما تم استثمار المزيد من الأموال ، قلت السيطرة على المالكين الأصليين للمؤسسة. يمكن الاتفاق على استرداد سعر السوق أو معامل معين اعتمادًا على دخل المؤسسة بشكل منفصل. وعليك أن تفهم أن هذا أكثر ملاءمة على الأقل للمؤسسات المتوسطة الحجم والشركات الكبيرة. يمكن قول شيء ما عن تمويل الأعمال الصغيرة ، لكن هذا استثناء أكثر من كونه ممارسة عادية. حسنًا ، في هذه الحالة ، يبقى التركيز على الأموال المقترضة. بالنسبة للأعمال ، فإن التأجير والائتمان هما الأنسب. كثير من الناس يقارنونهم ويقولون إنهم متطابقون حرفيًا ، لكنهم ليسوا كذلك. دعنا نرى لماذا.

قروض

هذه هي أشهر المصادر الرئيسية لتمويل الأعمال. القرض يعني قرضًا نقديًا (نادرًا ما يكون في شكل سلعة) ، والذي يتم تقديمه على أساس السداد. ينص على دفع الفائدة مقابل استخدامها. تتمثل ميزة القرض في أن استلام واستخدام الأموال ، كقاعدة عامة ، لا يخضع لشروط خاصة. وفي حالة الإصدار من قبل بنك حيث يتم تقديم الخدمة للمشروع ، يتم إصداره بسرعة كبيرة ودون تأخير.

ومع ذلك ، هناك بعض العيوب. وبالتالي ، نادرا ما تتجاوز مدة الإصدار ثلاث سنوات. لذلك ، بالنسبة للمؤسسات التي تركز على الربح طويل الأجل ، فهذا أمر لا يطاق. أيضا ، فإن العيب هو شرط تقديم وديعة ، والتي تعادل المبلغ الصادر. قد تكون هناك ، على الرغم من ندرة ذلك ، شروط خاصة معينة ، مثل فتح حساب جاري مع أحد البنوك التي تقدم قرضًا. وقد لا يكون هذا دائمًا مفيدًا للمشروع. أيضًا ، نظرًا لاستخدام مخطط الاستهلاك القياسي ، ستضطر الشركة إلى دفع ضريبة الممتلكات طوال الوقت أثناء استخدام القرض.

تأجير

لقد انتهينا من النظر في مصادر تمويل الشركات الصغيرة وسنركز على أداة غير معروفة ومعروفة للغاية ، ومع ذلك ، فهي جديرة جدًا إذا فهمت جوهرها.

لذا ، فإن التأجير هو شكل معقد خاص من نشاط ريادة الأعمال ، والذي يسمح لأحد الجانبين بتحديث الأصول الثابتة المستخدمة بشكل فعال ، والآخر لتوسيع حدود تمثيله. وهذا يحدث بشروط ترضي الطرفين. إذا تحدثنا عن برامج تمويل الأعمال من مصادر خارجية ، فيمكن أن يسمى هذا الخيار الأفضل.

ما هي مزايا التأجير التمويلي؟ بادئ ذي بدء ، عدم وجود دفعة أولى وضرورة البدء على الفور في الدفع. بينما في حالة القرض ، يتعين عليك سداد ما بين 15٪ إلى 60٪ من الدفعة الأولى. بفضل هذا ، يمكن للمؤسسة التي ليس لديها موارد مالية كبيرة أن تبدأ في تنفيذ مشروع كبير. بالإضافة إلى ذلك ، فإن استخدام هذه الأداة أسهل بكثير من إثبات قدرتك على تحمل قرض. إن تمويل المشاريع التجارية في مرحلة بدايتها هو الذي يسمح لك بالاختيار لصالح التأجير. بالإضافة إلى ذلك ، فإن الاتفاقية أكثر مرونة. بعد كل شيء ، في هذه الحالة ، تحسب الشركة بشكل مستقل مقدار الدخل الذي ستحصل عليه ، ووفقًا للمخطط الذي ستعمل به. يمكن الاتفاق على أن سداد الديون سيأتي من الأموال التي ستأتي من بيع المنتجات. وبعد سداد كامل المبلغ يصبح العقار ملكًا للشركة.

العلوم الإجتماعية. دورة كاملة من التحضير لامتحان الدولة الموحد Shemakhanova Irina Albertovna

2.7. المصادر الرئيسية لتمويل الأعمال

التمويل - وسيلة لتزويد ريادة الأعمال بالمال. مصادر التمويل المحلية- مصادر المقبوضات النقدية التي تتكون على حساب نتائج نشاط ريادة الأعمال. يمكن أن تكون هذه استثمارات لمؤسسي الشركة في رأس المال المصرح به ؛ النقدية المقبوضة بعد بيع أسهم الشركة ، بيع ممتلكات الشركة ، إيصال إيجار إيجار عقار ، الدخل من بيع المنتجات.

1) الربح (الإجمالي) - الفرق بين الدخل والتكاليف أو تكاليف الإنتاج ، أي إجمالي الربح المحصل قبل إجراء جميع الخصومات والاستقطاعات. صافي الدخل (الدخل المتبقي)هو الفرق بين مبلغ عائدات المبيعات وجميع تكاليف المشروع.

2) الاستهلاك - إهلاك الأصول الثابتة المحسوبة من الناحية النقدية في عملية تطبيقها ، استخدام الإنتاج. إن أداة التعويض عن إهلاك الأصول الثابتة هي استقطاعات الاستهلاك في شكل أموال مخصصة للإصلاحات أو البناء ، أو لتصنيع أصول ثابتة جديدة. يتم تضمين مقدار الإهلاك في تكاليف الإنتاج (التكلفة) للمنتجات وبالتالي يدخل في السعر.

مصادر التمويل الخارجية

1) تمويل الديون - رأس المال المقترض (قروض وقروض قصيرة الأجل ، قروض طويلة الأجل).

– رأس المال المقترضهو جزء مستقل من رأس المال الاقتصادي ، والذي يعمل في شكل نقود في مجال النشاط التجاري.

– القرض العقاري- القرض العقاري. هذا القرض هو الشكل الأكثر شيوعًا للقرض المضمون. جوهرها هو أن الشركة ، عند استلام أموال الدين ، تضمن للدائن سداد الدين ، مع مراعاة الفائدة.

– الائتمان التجاريهو قرض تجاري ، أي أن صاحب المشروع يشتري البضائع ، ويؤجل سدادها.

– المخزونهي شكل شائع من أشكال جمع التبرعات. من خلال إصدار وبيع الأسهم ، تحصل الشركة الريادية على قرض دين من المشتري ، ونتيجة لذلك يكتسب المساهم الحق في ملكية الشركة ، وكذلك في الحصول على أرباح الأسهم. توزيعات الأرباح في هذه الحالة هي الفوائد على القرض ، والتي يتم تقديمها في شكل أموال مدفوعة للأسهم.

2) تحويل مؤسسة فردية إلى شراكة.

3) تحويل الشراكة إلى شركة مساهمة مقفلة.

4) استخدام الأموال من الصناديق المختلفة لدعم الأعمال الصغيرة.

5) التمويل غير المبرر هو تمثيل الأموال في شكل تبرعات خيرية مجانية ، ومساعدات ، وإعانات.

بيع الأسهم- أيضًا وسيلة لجذب التمويل من الخارج ، وهذا مصدر مهم جدًا للتمويل ، حيث يمكن أن يكون لدى الشركة مئات أو آلاف المساهمين.

تمويل ميزانية الدولة:

- يمكن للدولة أيضًا تزويد الشركات بأموالها على شكل الإعانات. هذا تمويل جزئي لأنشطة الشركات. يمكن إصدار الإعانات لكل من الشركات العامة والخاصة. يتمثل الاختلاف الرئيسي بين التمويل الحكومي والقرض المصرفي في أن الشركة تتلقى أموالًا من الدولة مجانًا وبلا رجعة.

هذا النص هو قطعة تمهيدية.من كتاب كل الحروب القوقازية لروسيا. الموسوعة الأكثر اكتمالا مؤلف رونوف فالنتين الكسندروفيتش

من كتاب موسوعة الاختراعات القرن العشرين مؤلف ريليف يوري يوسيفوفيتش

المصادر الرئيسية المستخدمة الطيران: Encyclopedia / Ch. إد. ج. سفيشتشيف. - م: الموسوعة الروسية الكبرى ، 1994. بيرناتوسيان إس جي. سجلات الطبيعة والنشاط البشري. - مينيسوتا: عسكر ، 1994. قاموس السيرة الذاتية للعلوم والتكنولوجيا الطبيعية: في مجلدين / مسؤول. إد.

من كتاب العقيدة الروسية مؤلف كلاشينكوف مكسيم

4. مصادر تمويل البرامج الإستراتيجية للتربية والعلوم والتكنولوجيا

مؤلف باشيلوف بوريس يفجينيفيتش

الفصل 2. احتياجات التمويل ومصادره

من كتاب التنظيم وممارسة الأعمال التجارية في مجال التجارة والخدمات مؤلف باشيلوف بوريس يفجينيفيتش

2.2. مصادر التمويل ... يمكن أن تكون مصادر التمويل مملوكة أو مقترضة (مقترضة) ، وكمصادر خاصة للتمويل ، كما يتضح من المثال أعلاه ، سيكون رأس المال السهمي (مساهمات المؤسسين). في نفس الوقت

من كتاب اقتصاديات العقارات مؤلف بورخانوفا ناتاليا

8. المشاركون في عملية التمويل العقاري المشاركون في عملية التمويل العقاري هم السلطات والحكومات المحلية والاتحادية والمؤسسات المالية والمستثمرون ، إلخ.

من أوسكار وايلد. الأمثال المؤلف وايلد أوسكار

المصادر الرئيسية باراندوفسكي يا كيمياء الكلمة ؛ بترارك. كلمة ملك. - M. ، 1990. Wilde O. الأمثال والمفارقات. - N. Novgorod، 1999. Wilde O. Favorites. - M. ، 1989. Wilde O. أعمال مختارة في مجلدين. - M. ، 1960.-T.1-2. Wilde O. أعمال مختارة في مجلدين - M. ، 1993.-T. 2 - وايلد أو.

من كتاب جورج برنارد شو. الأمثال بواسطة شو برنارد

المصادر الرئيسية JB Shaw ملاحظات السيرة الذاتية ؛ مقالات؛ حروف. - M. ، 1989. عرض أفكار JB وشظايا. - M.، 1931. Show J.B. عن الدراما والمسرح. - M. ، 1963. Show J.B. عن الموسيقى والموسيقيين. - م ، 1965. رسائل شو جى بى. - M. ، 1971. Show J. B. Full. كول. يلعب في 6 مجلدات - L. ، 1978 - 1980. - V.1 -

من كتاب The Big Book of Aphorisms مؤلف

المصادر الرئيسية 1. باللغة الروسية ألين. الأحكام // الأدب الأجنبي. - م ، 1988. - رقم 11. أميل أ. من اليوميات. - سانت بطرسبرغ ، 1901. الامثال: وفقا لمصادر أجنبية. - M. ، 1985. Babichev N. ، Borovsky Ya. قاموس الكلمات اللاتينية المجنحة. - م ، 1988. بابكين أ.م ، شنديتسوف ف. قاموس

من كتاب دليل الحياة: قوانين غير مكتوبة ، ونصائح غير متوقعة ، وعبارات جيدة صنعت في الولايات المتحدة الأمريكية مؤلف دوشينكو كونستانتين فاسيليفيتش

المصادر الرئيسية قاموس القرن الحادي والعشرين للاقتباسات. - نيويورك ، 1993. Bloch A. Murphy's Law 2000. - New York ، 1999. Bloch A. Murphy's Law ، وأسباب أخرى لسوء الأمور. - لوس أنجلوس ، 1980. بون إل إي كووتابل بيزنس. - نيويورك ، 1999. الرائعة أ. أقدرني الآن وتجنب الاندفاع. - سانتا باربرا ، 1981. بيرن ر. 1.911 أفضل الأشياء التي قالها أي شخص على الإطلاق. - نيويورك ، 1988. Cohen J.M and M.J. The Penguin Dictionary of Twentieth-Century

من كتاب خواطر وامثال ونكات مشاهير الرجال مؤلف دوشينكو كونستانتين فاسيليفيتش

المصادر الرئيسية 1. باللغة الروسية ، بيتر أبيلارد. تاريخ كوارثي. - م ، 1994. امثال: حسب مصادر خارجية. - م ، 1985. بلزاك أ. فسيولوجيا الزواج. - M. ، 1995. Bogoslovsky N. ملاحظات على حافة قبعة وشيء آخر. - م ، 1997. Borokhov E. موسوعة الأمثال. - م ،

من كتاب خواطر وامثال ونكات بارزات مؤلف دوشينكو كونستانتين فاسيليفيتش

المصادر الرئيسية Abelard P. تاريخ الكوارث بلدي. - M. ، 1994. سفيتلانا أليكسيفيتش: لحظة حب كلحظة حقيقة / قاد المحادثة Y. Yuferova // الشخص. - M. ، 2000. - رقم 4. إيرينا ألفروفا: "العصر الجديد يحتاج إلى مظهر أنثوي جديد" / أجرى المحادثة س. ياجودوفسكايا. // وقت فراغك. - م ، 1999. -

من كتاب الخواطر والأمثال بواسطة هاينريش هاينريش

المصادر الرئيسية لـ Heine G. Sobr. مرجع سابق في 10 مجلدات - M. ، 1956 - 1959. Heine G. Sobr. مرجع سابق في 6 مجلدات - M. ، 1980-1983. Heine G. أفكار مختارة. - SPb. ، 1884. هاين في مذكرات معاصريه. - M. ، 1988. Gijdeu S. Heinrich Heinrich. - M. ، 1964. Tynyanov Y. Tyutchev and Heine // Tynyanov Y. Poetics. تاريخ

من كتاب Enterprise Planning: Cheat Sheet مؤلف مؤلف مجهول

58. الأنواع الرئيسية لبرامج تخطيط تنمية الأعمال التجارية في بعض الحالات ، عندما لا تكون هناك حاجة إلى خطة عمل كاملة ، ولكن فقط دراسة جدوى ، يمكنك استخدام منتج ROFER Business Plan M أو برامج مماثلة لحساب وكتابة دراسة الجدوى . أنظمة لـ

من كتاب The Big Book of Wisdom مؤلف دوشينكو كونستانتين فاسيليفيتش

من كتاب خواطر ، أمثال ، اقتباسات. الأعمال والوظيفة والإدارة مؤلف دوشينكو كونستانتين فاسيليفيتش

المصادر الرئيسية 1. في الأمثال الروسية: حسب مصادر أجنبية. - M. ، 1985. Bayton A. et al. 25 كتابًا رئيسيًا في الاقتصاد: التحليل والتعليقات. - تشيليابينسك ، 1999. عمل ومدير. - م ، 1992. بيرز أ. "قاموس الشيطان" والقصص. - M. ، 1966. Boyett J.G ، Boyett J. T.