إجراء تقييم صافي أصول المنظمة. تقديرات قيمة صافي أصول الشركات المساهمة. متوسط ​​قيمة الأصول

التوسع في الائتمان — التوزيع والتوسع المكثف في المعاملات الائتمانية والعمليات المصرفية لتحقيق الربح. (المعجم الموسوعي المالي والائتماني / تحت التحرير العام لـ A.G. Gryaznova.-M. ، 2002)
الهدف الرئيسي لتوسيع الائتمان هو النضال من أجل الأسواق الأكثر ربحية ، ومصادر المواد الخام ، ومناطق الاستثمار الرأسمالي. (المعجم الموسوعي المالي والائتماني / تحت التحرير العام لـ A.G. Gryaznova.-M. ، 2002)
يتم التوسع في الائتمان داخل الدولة من خلال التأثير على الاقتصاد من الأدوات الرئيسية للسياسة النقدية للبنك المركزي. يشمل التوسع في الائتمان انخفاضًا في معدل الخصم للبنك المركزي (معدل إعادة التمويل) ، وانخفاض أسعار الفائدة على قروض لومبارد ، وتغيير معايير الاحتياطيات المطلوبة المودعة لدى البنك المركزي (أو إلغائها) ، وشراء الأوراق المالية في السوق المفتوحة ، التوسع في مشتريات العملات الأجنبية من البنوك التجارية ، تخفيض سعر الفائدة على هذه العمليات ، إلغاء القيود الكمية على القروض. خلق ظروف مواتية للبنوك التجارية يوسع من فرص الاستثمار في الاقتصاد ويساهم في إغراق السوق المالية بوسائل الدفع الرخيصة. ومع ذلك ، فإن التوسع في الائتمان لا يؤدي دائمًا إلى الانتعاش الاقتصادي. في بيئة غير مواتية ، لا تزيد البنوك التجارية في كثير من الأحيان من استثماراتها في القطاع الحقيقي للاقتصاد ، ولكنها تستخدمها في سوق الأوراق المالية لشراء الأصول المالية ، مثل الأوراق المالية الحكومية. في هذا الصدد ، فإن اللحظة المحفزة في نشاط الدولة لجذب موارد ائتمانية إضافية للاقتصاد هي انخفاض العائد على الأوراق المالية الحكومية. (قاموس المال والائتمان الحديث / تحت التحرير العام لـ MG Lapusta ، PS Nikolsky.-M. ، 2002)

إجراء تقدير قيمة صافي أصول الشركات المساهمة

صافي قيمة الأصول الاقتصادية

تم تحديد إجراءات تقييم صافي الأصول للشركات المساهمة بموجب الأمر المشترك الصادر عن وزارة المالية الروسية واللجنة الفيدرالية لسوق الأوراق المالية بتاريخ 29 يناير 2003 رقم 10n / 03-6 / PZ ، مسجلة لدى وزارة العدل الروسية في 12 مارس 2003 (السجل رقم 425) ، والتي تحتوي على الأحكام التالية:

1. تُفهم قيمة صافي أصول شركة مساهمة على أنها قيمة تحدد عن طريق طرح مبلغ التزاماتها المقبولة للحساب من مجموع أصول الشركة المساهمة المقبولة للحساب ؛

2. يتم إجراء تقييم الممتلكات والأموال في التسويات والموجودات والمطلوبات الأخرى لشركة مساهمة مع الأخذ في الاعتبار متطلبات الأحكام المتعلقة بالمحاسبة والأحكام القانونية التنظيمية الأخرى المتعلقة بالمحاسبة. لتقدير قيمة صافي أصول شركة مساهمة ، يتم إجراء حساب وفقًا للبيانات المالية.

3 - تشمل الأصول المقبولة للتسوية ما يلي:

الأصول غير المتداولة الواردة في القسم الأول من الميزانية العمومية (الأصول غير الملموسة ، الأصول الثابتة ، البناء قيد التنفيذ ، الاستثمارات المربحة في الأصول الملموسة ، الاستثمارات المالية طويلة الأجل ، الأصول غير المتداولة الأخرى) ؛

الأصول المتداولة المنعكسة في القسم الثاني من الميزانية العمومية (الأسهم ، ضريبة القيمة المضافة على الذمم المقتناة ، الذمم المدينة ، الاستثمارات المالية قصيرة الأجل ، النقدية ، الأصول المتداولة الأخرى) ، باستثناء القيمة في مبلغ التكاليف الفعلية لإعادة شراء أسهمها الخاصة ، التي أعادت الشركة المساهمة شرائها من المساهمين لإعادة بيعها أو إلغائها لاحقًا ، وديون المشاركين (المؤسسين) على المساهمات في رأس المال المصرح به.

4 - يشمل تكوين الخصوم المقبولة للحساب ما يلي:

الخصوم طويلة الأجل على القروض والائتمانات وغيرها من الالتزامات طويلة الأجل ؛

الخصوم قصيرة الأجل على القروض والائتمانات ؛

حسابات قابلة للدفع؛

الديون للمشاركين (المؤسسين) لدفع الدخل ؛

احتياطيات للمصروفات المستقبلية ؛

المطلوبات المتداولة الأخرى.

5. يتم تقدير قيمة صافي الأصول من قبل الشركة المساهمة على أساس ربع سنوي وفي نهاية السنة في تواريخ التقارير المقابلة.

6. تم الإفصاح عن المعلومات المتعلقة بقيمة صافي الأصول في البيانات المالية المرحلية والسنوية.

نظرًا لعدم وجود وثائق تنظيمية ذات صلة ، يجب على المنظمات (المؤسسات) ذات الأشكال التنظيمية والقانونية الأخرى (LLC ، UE) حساب قيمة صافي الأصول وفقًا للمنهجية التي وضعتها وزارة المالية الروسية وهيئة الأوراق المالية الفيدرالية للمشاركة - شركات الأسهم.

إجراء حساب وتحليل قيمة صافي الأصول

حتى الآن ، لا يوجد نهج واضح لحساب صافي الأصول (NA) في الوثائق التنظيمية والأدبيات الاقتصادية الخاصة ، ولا توجد منهجية شاملة لتحليلها. ابتداء من عام 1995 ، بدأ هذا المؤشر ينعكس في البيانات المالية ، ولا سيما في النموذج رقم 3 "تقرير عن التغيرات في حقوق الملكية" (الصفحة 150). يتم تحديد منهجية تكوين صافي الأصول حاليًا في أمر وزارة المالية في الاتحاد الروسي رقم 10 ن ، اللجنة الفيدرالية لسوق الأوراق المالية في الاتحاد الروسي رقم 03-6 / pz بتاريخ 29 يناير 2003 "حول إجراءات تقدير قيمة صافي أصول الشركات المساهمة" وينص على الحساب التالي وفقًا لبيانات الميزانية العمومية:

حيث A ، P - الأصول والخصوم ، على التوالي ، مأخوذة لحساب صافي الأصول.

يتم تحديد مبلغ الأصول (أ) على أنه مجموع الأصول غير المتداولة (السطر 190) والأصول المتداولة (السطر 290) مطروحًا منه بندي "ديون المشاركين (المؤسسين) للمساهمات في رأس المال المصرح به" و "أسهم الخزينة المستردة من المساهمين ". فيما يتعلق بإدخال التغييرات في محتوى البيانات المالية وفقًا لأمر وزارة المالية في الاتحاد الروسي بتاريخ 22 يوليو 2003 رقم 67 ن "بشأن أشكال البيانات المحاسبية للمنظمات" ، فإن السطر "تملك تم تحويل الأسهم المستردة من المساهمين في الميزانية العمومية من أصل إلى التزام - إلى القسم الثالث "رأس المال والاحتياطيات" - كخط ينظم رأس المال المصرح به. لذلك ، لم تعد هناك حاجة إلى تعديل مبلغ الأصول المقبولة لحساب صافي الأصول للسطر أعلاه من الميزانية العمومية.

يتم احتساب مبلغ المطلوبات (P) على أنه مجموع البنود "الخصوم طويلة الأجل" (ص 590) و "الخصوم المتداولة" (ص 690) مطروحًا منه بند "الدخل المؤجل" (ص 640). قبل إصدار الأمر المذكور ، تضمنت الالتزامات مادة "التمويل والإيصالات المستهدفة" (ص 450) ، والتي كانت غير قانونية ، لأنها تحتوي على مبالغ معادلة لمبلغ الفرد.

في نفس الوقت ، في أنظمة وأدبيات اقتصادية أخرى ، هناك مخطط مختلف قليلاً لحساب زمالة المدمنين المجهولين. على وجه الخصوص ، تم التأكيد في التوصيات المنهجية على أنه يجب أيضًا تخفيض قيمة الأصول المتضمنة في حسابها بمقدار البند "ضريبة القيمة المضافة على الأشياء الثمينة المكتسبة" (ص 220). يمكن تفسير ذلك من خلال حقيقة أنه بموجب التشريع الضريبي الحالي (الفصل 21 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي) ، يمكن قبول هذا المبلغ لتقليل مبلغ ضريبة القيمة المضافة التي تدفعها المنظمة على السلع والمنتجات والأعمال والخدمات يُباع فقط إذا تم استيفاء عدد كبير بما فيه الكفاية من الشروط (ترحيل ودفع الأشياء الثمينة ، وتسجيل الفواتير ، وما إلى ذلك) ، أي أن هناك شكوكًا كبيرة حول الشطب الفعلي لمبلغ ضريبة القيمة المضافة على الأشياء الثمينة المكتسبة لسدادها ضريبة القيمة المضافة "الصادرة". ومع ذلك ، وبطريقة مماثلة ، يمكن للمرء أن يشك في أن الأصول الأخرى ستصبح في الواقع مصادر لتغطية التزامات المؤسسة ، لأنها قد تشمل الأسهم "القديمة" ، والذمم المدينة المتأخرة ، والأصول الثابتة المتقادمة ، والاستثمارات في الأوراق المالية غير السائلة ، ورصيد المنظمة لا تكشف الورقة عن معلومات حول هذه الحقائق. لذلك ، في رأينا ، كان من غير القانوني تخفيض قيمة صافي الأصول بمقدار ضريبة القيمة المضافة على الأصول المشتراة. وتجدر الإشارة إلى أن هذا الحكم ، الذي نص عليه الأمر السابق الصادر عن وزارة المالية في الاتحاد الروسي رقم 71 ، اللجنة الفيدرالية لسوق الأوراق المالية في الاتحاد الروسي رقم 149 بتاريخ 5 أغسطس 1996 " فيما يتعلق بإجراء تقييم قيمة صافي أصول الشركات المساهمة "، تم الآن إلغاء الأمر بأمر جديد صادر عن وزارة المالية في الاتحاد الروسي رقم 10 ن ، اللجنة الفيدرالية لسوق الأوراق المالية في الاتحاد الروسي لا . 03-6 / pz بتاريخ 29 يناير 2003

في الوقت نفسه ، نصت التوصيات المنهجية على أن التزامات المنظمة ، الواردة في القسم الخامس من الميزانية العمومية والمقبولة لحساب صافي الأصول ، غير مدرجة ، إلى جانب مقالة "الدخل المؤجل" ، المادة "الاحتياطيات للمستقبل المصاريف "(ص 650). كل هذا يشهد على الحاجة إلى منهجية موحدة لحساب صافي الأصول ، باستثناء التفسيرات المختلفة لهذا المؤشر.

لا تقل المشكلة عن تطوير منهجية متماسكة لتحليل صافي الأصول ، ومجالاتها الرئيسية هي:

تحليل ديناميات صافي الأصول. للقيام بذلك ، من الضروري حساب قيمتها في بداية ونهاية العام ، ومقارنة القيم التي تم الحصول عليها ، وتحديد أسباب التغيير في هذا المؤشر ؛

تقييم واقع ديناميكيات صافي الأصول ، حيث إن الزيادة الكبيرة في نهاية العام قد لا تكون كبيرة مقارنة بنمو إجمالي الأصول. للقيام بذلك ، من الضروري حساب نسبة صافي وإجمالي الأصول في بداية ونهاية العام ؛

تقييم نسبة صافي الأصول ورأس المال المصرح به. تسمح لك هذه الدراسة بتحديد درجة قرب المنظمة من الإفلاس. يتضح هذا من خلال الحالة عندما يكون صافي الأصول في قيمتها أقل من رأس المال المصرح به أو مساويًا له. ينص القانون المدني للاتحاد الروسي على أنه إذا أصبحت قيمة صافي أصول الشركة أقل من الحد الأدنى لرأس المال المصرح به الذي يحدده القانون ، فإن الشركة تخضع للتصفية ؛

تقييم فعالية استخدام صافي الأصول. للقيام بذلك ، يتم حساب وتحليل مؤشرات "دوران صافي الأصول" و "ربحية الأصول الصافية" في الديناميات ، ويتم إجراء بحث العوامل الخاص بهم.

المحاسبة عن صافي الأصول

تعتبر قيمة صافي الأصول من أهم المؤشرات التي يجب السيطرة عليها في عملية تشخيص أسباب إفلاس المؤسسات. قد يؤدي المبلغ غير الكافي من الأصول الصافية لشركة مساهمة إلى تصفية المنظمة في إجراء قضائي.

صافي الأصول - قيمة محسوبة ، يتم تحديدها على أنها الفرق بين قيمة أصول شركة مساهمة ، المقبولة للحساب ، وخصومها ، المقبولة للحساب.

يتم تقييم صافي أصول شركة مساهمة وفقًا لبيانات المحاسبة وفقًا للفقرة 3 من الفن. 35 من القانون الاتحادي "بشأن الشركات المساهمة" المؤرخ 26 ديسمبر 1995 رقم 208-FZ.

يتم تحديد إجراء حساب قيمة صافي أصول الشركات المساهمة بأمر من وزارة المالية في الاتحاد الروسي واللجنة الفيدرالية لسوق الأوراق المالية رقم 10-N ، 03-6 / GO (4242 ) "إجراءات تقدير قيمة صافي أصول الشركات المساهمة":

CHA \ u003d A * - P *

حيث NA - صافي الأصول ؛ أ * - الأصول المقبولة للحساب ؛ ف * - الخصوم المقبولة للحساب.

A * \ u003d A 1 + A 2 - الصفحة 244 ،

حيث A 1 هي القيمة الدفترية للأصول غير المتداولة ، باستثناء القيمة الدفترية للأسهم الخاصة المعاد شراؤها من المساهمين ؛ أ 2 - تكلفة الأصول المتداولة ؛ السطر 244 من النموذج رقم 1 "مديونية المشاركين عن المساهمات في رأس المال المصرح به ؛

ف * \ u003d ف 4 + ف 5 - ص 650 ؛

حيث P 4 - الخصوم طويلة الأجل ؛ P 5 - الخصوم قصيرة الأجل ؛ السطر 650 من النموذج رقم 1 - احتياطيات للمصروفات المستقبلية.

يتم حساب صافي الأصول وفقًا لنموذج الإبلاغ المقدم بأمر من وزارة المالية في الاتحاد الروسي ولجنة الأوراق المالية الفيدرالية رقم 10-N ، OZ-6 / PZ (4242).

الجدول 22.6

اسم المؤشر	رمز خط الميزانية العمومية	في بداية الفترة المشمولة بالتقرير	في نهاية السنة المشمولة بالتقرير
1. الأصول
1. الأصول غير الملموسة
2. الأصول الثابتة
3. البناء في التقدم
4. استثمارات مربحة في القيم المادية
5. الاستثمارات المالية طويلة الأجل وقصيرة الأجل<1>
6. الأصول الأخرى غير المتداولة<2>
7. الأسهم
8. ضريبة القيمة المضافة على الأشياء الثمينة المقتناة
9. حسابات القبض<3>
10. النقد
11. الأصول المتداولة الأخرى
12- مجموع الأصول المقبولة للحساب (مجموع هذه البنود 1-11)
ثانيًا. المطلوبات
13. الخصوم طويلة الأجل على القروض والائتمانات
14. الخصوم الأخرى طويلة الأجل<4>, <5>
15. الخصوم قصيرة الأجل على القروض والائتمانات
16. الذمم الدائنة
17. الديون للمشتركين (المؤسسين) لدفع الدخل
18. احتياطيات للمصروفات المستقبلية
19. الخصوم الجارية الأخرى
20- مجموع الخصوم المقبولة للحساب (مجموع هذه البنود 13-19)
21- قيمة صافي أصول شركة مساهمة (إجمالي الأصول المقبولة للحساب (السطر 12) مطروحًا منها إجمالي الخصوم المقبولة للحساب (السطر 20))

<1>باستثناء التكاليف الفعلية لإعادة شراء الأسهم الخاصة من المساهمين.

<2>بما في ذلك مبلغ الأصول الضريبية المؤجلة.

<3>ويستثنى من ذلك ديون المشتركين (المؤسسين) على مساهمات رأس المال المصرح به.

<4>بما في ذلك مبلغ الالتزامات الضريبية المؤجلة.

<5>تُظهر البيانات المتعلقة بمبلغ الخصوم الأخرى طويلة الأجل وقصيرة الأجل مبالغ المخصصات التي تم إنشاؤها وفقًا للإجراء المتبع فيما يتعلق بالالتزامات الطارئة وإنهاء العمليات.

تعتبر قيمة صافي الأصول ذات أهمية رئيسية في النظام لتقييم الاستقرار المالي للمؤسسة في المواقف التالية:

1. تقدير نسبة صافي الأصول ورأس المال المصرح به. بناءً على أحكام القانون المدني للاتحاد الروسي وقانون "الشركات المساهمة" (بدءًا من السنة الثانية لوجود شركة مساهمة ، تكون قيمة صافي الأصول وفقًا للميزانية العمومية السنوية مقارنة برأس مالها المصرح به).

إذا كانت قيمة صافي الأصول أقل من حجم رأس المال المصرح به ، فإن الشركة المساهمة ملزمة بالإعلان عن تخفيض رأس المال المصرح به ، وكذلك تسجيل هذا التغيير بالطريقة المقررة.

تكمن المشكلة في أنه ، بموجب القانون الروسي ، يتم تنظيم حجم رأس المال المصرح به: بالنسبة لشركة OJSC - 1000 حد أدنى للأجور في تاريخ التسجيل ، لـ CJSC - 100 حد أدنى للأجور في تاريخ التسجيل (المادة 26 من القانون الاتحادي " شركات المساهمة ").

إذا كانت قيمة صافي الأصول أقل من الحد الأدنى لرأس المال المصرح به قانونًا ، فإن الشركة المساهمة ملزمة باتخاذ قرار بشأن تصفيتها (البند 4 ، المادة 99 من القانون المدني للاتحاد الروسي ، البند 4 ، المادة 35 من قانون "الشركات المساهمة"). إذا لم تتخذ الشركة المساهمة قرارًا مستقلًا بشأن التصفية ، فيمكن تصفيتها بإجراءات قضائية.

1. تقدير قيمة صافي الأصول عند اتخاذ قرار بشأن إعادة شراء الأسهم. لا يحق لشركة المساهمة شراء الأسهم العادية الموضوعة من قبلها إذا كانت قيمة صافي الأصول أقل من مستوى الحد الأدنى. يتم أخذ أصغر المؤشرات الثلاثة على أنها مستوى العتبة:

رأس المال المصرح به؛

صندوق احتياطي؛

الفرق بين التصفية والقيم الاسمية لإدراج الأسهم الممتازة (يتم تحديد قيمة تصفية الأسهم الممتازة في الميثاق).

لا يجوز لشركة المساهمة المشتركة أن تنفق أكثر من 10٪ من صافي قيمة الأصول على شراء أسهمها. في الوقت نفسه ، يتم تحديد قيمة صافي الأصول اعتبارًا من تاريخ القرار ، وبعد ذلك يحق للمساهم أن يطلب من الشركة إعادة شراء الأسهم العائدة لهذا المساهم ، وهي:

عند اتخاذ قرار بشأن إعادة تنظيم الشركة أو إبرام صفقة كبرى ، والتي يجب أن يوافق عليها الاجتماع العام للمساهمين ؛

عند اتخاذ قرار بإجراء تغييرات وإضافات على ميثاق الشركة أو الموافقة على ميثاق الشركة في إصدار جديد ، مما يحد من حقوق المساهمين.

2. تقييم أثر قيمة صافي الأصول على توزيعات الأرباح. إذا أرادت شركة مساهمة اتخاذ قرار بشأن دفع أرباح الأسهم أو دفعها ، فعندئذ في يوم اتخاذ القرار ، من الضروري تحديد قيمة صافي الأصول. سيكون أقل من مستوى العتبة أو سيصبح أقل من هذا المستوى نتيجة دفع أرباح الأسهم. في هذه الحالة ، لا يحق لهيئة الأوراق المالية اتخاذ قرار بشأن دفع أرباح الأسهم ودفعها.

وبالتالي ، فإن قيمة صافي الأصول لها تأثير كبير على قرارات الإدارة في شركة مساهمة ، وبالتالي ، يجب التحكم في حجم صافي الأصول وتخطيطه والتنبؤ به لتغييره.

يجب أن يكون كل كيان تجاري قادرًا على حساب قيمة صافي الأصول.

أصول المؤسسة هي كل ما تمتلكه (ممتلكات ، استثمارات ، التزامات أطراف ثالثة تجاهها) ، كل ما يدر ربحًا ويمكن تحويله إلى نقود.

إلى جانب الممتلكات والاستثمارات المحددة ، فإن المنظمة أثناء وجودها عليها دائمًا التزامات تجاه أطراف ثالثة. صافي الأصول (استخدم أيضًا البادئة "net" ، صافي الأصول) - هذا هو كل ما تبقى تحت تصرف الشركة بعد سداد جميع التزاماتها. يستخدم مصطلح "الأموال الخاصة" كمرادف في الأدبيات الاقتصادية وبعض المصادر المعيارية. في الأساس ، هذا هو ما تدين به المنظمة لأصحاب الأعمال والمؤسسين من الناحية الاقتصادية ، ما يسمى بـ "سعر العمل" ، حيث يمكن لأصحاب الشركة في حالة تصفيتها أن يعتمدوا على سداد الديون لهم أخيرًا ، بعد أن يتم سداد التزامات المنظمة تجاه الدائنين الآخرين.

من ناحية أخرى ، تعمل الصناديق الخاصة كضمان مالي لوفاء المنظمة بالتزاماتها تجاه الأطراف الثالثة. في الأنشطة المهمة اجتماعيًا ، تكون متطلبات مقدار حقوق الملكية في المجال ذي الصلة (على سبيل المثال ، في البنوك والتأمين) عالية جدًا.

هذا المفهوم له تطبيق عملي شديد الأهمية ، حيث يتم تخصيص هذه المادة لدراسة الخوارزمية لتقييم قيمة صافي أصول الشركات ذات المسؤولية المحدودة وشركات الخدمات المشتركة وتحليل بعض الحالات المهمة للتطبيق في النشاط. علاوة على ذلك في نص القانون الاتحادي "بشأن الشركات ذات المسؤولية المحدودة" بتاريخ 08.02.1998 N 14-FZ سيشار إليه باسم "FZ No. 14-FZ" ، القانون الاتحادي "بشأن الشركات المساهمة" بتاريخ 12.26.1995 N 208-FZ - "FZ No. 208-FZ".

لاحظ أنه يوجد حاليًا ملف إجراء تحديد قيمة صافي الأصول، تمت الموافقة عليه بموجب أمر صادر عن وزارة المالية في الاتحاد الروسي بتاريخ 28 أغسطس 2014 N 84n (المشار إليه فيما يلي باسم الإجراء) لمختلف الأشكال التنظيمية والقانونية للكيانات القانونية - JSC ، LLC ، والمؤسسات الوحدوية الحكومية والبلدية ، والتعاونيات الإنتاجية ، وتعاونيات الادخار الإسكاني ، والشراكات التجارية ، باستثناء مؤسسات الائتمان وصناديق الاستثمار في الأسهم.

ملحوظة. تحسب مؤسسة الائتمان ، وفقًا للإجراء الذي وضعه بنك روسيا ، مبلغ أموالها الخاصة (رأس المال).

كيف يتم حساب صافي الأصول

يتم تحديد قيمة صافي الأصول على أنها الفرق بين قيمة أصول المنظمة المقبولة للحساب وقيمة خصومها المقبولة للحساب.

لنكتشف ما نستبعده عند إجراء العمليات الحسابية. بادئ ذي بدء ، نحن لا نأخذ في الاعتبار البنود المحاسبية المسجلة في الحسابات غير المتوازنة (على سبيل المثال ، الأصول الثابتة المؤجرة ، والسلع والمواد المقبولة للحفظ ، وتأمين الالتزامات والمدفوعات).

لحساب الأصول ، لا نقبل الذمم المدينة للمؤسسين (المشاركين ، المساهمين ، الملاك ، الأعضاء) للمساهمات (المساهمات) في رأس المال المصرح به (الصندوق المصرح به ، صندوق الأسهم ، رأس المال) ، لدفع الأسهم.

لحساب الخصوم ، لا نقبل الدخل المؤجل المعترف به من قبل المنظمة فيما يتعلق بتلقي مساعدة الدولة ، وكذلك فيما يتعلق بالاستلام غير المبرر للممتلكات.

يتم تضمين كل شيء آخر في الحسابات.

يتم الحساب وفقًا للبيانات المحاسبية. للقيام بذلك ، نحتاج إلى ميزانية عمومية. هذا يتبع من الفقرة 7 من الأمر.

في أبسط أشكالها ، ستبدو صيغة حساب قيمة صافي الأصول كما يلي:

NA = الأصول المراد تسويتها - الخصوم المطلوب تسويتها

باستخدام أحكام الإجراء ، وكذلك هيكل الميزانية العمومية ، نحصل على الصيغة التفصيلية التالية:

NA = (القسم الأول + القسم الثاني - ديون MC) - (القسم الرابع + القسم الخامس - دخل شركة بريتيش بتروليوم) = = القسم الثالث - ديون MC + دخل شركة بريتيش بتروليوم ،

حيث NA هي قيمة صافي الأصول ؛

القسم الأول * - المجموع للقسم. أنا (الأصول غير المتداولة) ؛
القسم الثاني - ملخص القسم. الثاني (الأصول المتداولة) ؛

القسم الثالث - ملخص القسم. الثالث (رأس المال والاحتياطيات) ؛
القسم الرابع - ملخص القسم. الرابع (الخصوم طويلة الأجل) ؛
القسم الخامس - المجموع للقسم. الخامس (الخصوم قصيرة الأجل) ؛
دين القانون الجنائي - ديون المؤسسين على المساهمات في رأس المال المصرح به ؛
دخل شركة بريتيش بتروليوم - الدخل المؤجل (الرصيد الدائن للحساب 98 "الدخل المؤجل ، الحسابات الفرعية" المقبوضات المجانية "،" المساعدة الحكومية ").
(* معنى أقسام الميزانية العمومية).

يجب أن تقوم AOs بتقييم صافي أصولها على أساس ربع سنوي في نهاية كل ربع سنة ، وكذلك في نهاية العام. لا يمكن تقييم الشركات ذات المسؤولية المحدودة إلا في نهاية السنة التقويمية.

لماذا تحسب صافي الأصول؟

السبب 1. الرقابة المالية على الوضع

يستخدم المؤشر للتحكم في الوضع المالي ، ويعكس كفاءة أداء الكيان الاقتصادي.

بادئ ذي بدء ، يتم تنفيذ نسبة صافي الأصول إلى حجم رأس المال المصرح به (المملكة المتحدة). كلا هذين المؤشرين مهمان للغاية بالنسبة لبعضهما البعض. يجب أن يكون الأخير أكبر. خلاف ذلك ، ينص القانون على بعض التغييرات التي يجب إجراؤها خلال فترة محددة.

لذلك ، في التقرير السنوي للمنظمة يشار إلى:

1) ديناميكيات التغييرات في كل من صافي الأصول ورأس المال المصرح به لشركات الخدمات المشتركة والشركات ذات المسؤولية المحدودة لآخر ثلاث سنوات مالية مكتملة ، بما في ذلك السنة المشمولة بالتقرير ، أو ، إذا كانت المنظمة موجودة منذ أقل من ثلاث سنوات ، لكل سنة مالية مكتملة ؛

2) نتائج تحليل الأسباب والعوامل التي ، في رأي الهيئة التنفيذية الوحيدة للشركة ، مجلس الإدارة ، أدت إلى انتهاك نسبة المؤشرات ؛

3) قائمة الإجراءات المقترح تنفيذها لمعالجة الوضع.

ميزة خاصة لـ AOs: يجب عليهم إجراء مثل هذا التقييم لنسبة المؤشرات كل ثلاثة أشهر في نهاية كل ربع سنة. إذا تبين أن صافي الأصول أقل من رأس المال المستأجر بأكثر من 25 في المائة في نهاية ثلاثة أو ستة أو تسعة أو اثني عشر شهرًا من السنة المشمولة بالتقرير التي تلي السنة المالية الثانية أو كل سنة إبلاغ لاحقة ، يكون في نهايتها مبلغ تبين أن رأس المال المصرح به أكبر ، ويلتزم JSC مرتين بتكرار مرة واحدة في الشهر بوضعه في وسائل الإعلام ، حيث يتم نشر بيانات عن تسجيل الدولة للكيانات القانونية ، وإشعار انخفاض في قيمة صافي الموجودات.

يحق لدائن الشركة ، إذا نشأت حقوقه في المطالبة قبل نشر الإشعار المذكور ، في موعد لا يتجاوز 30 يومًا من تاريخ آخر نشر لهذا الإشعار ، أن يطلب من الشركة المساهمة الوفاء المبكر. من الالتزام المقابل ، وإذا كان من المستحيل الوفاء به قبل الموعد المحدد ، إنهاء الالتزام والتعويض عن الخسائر ذات الصلة. فترة التقادم للتقدم إلى المحكمة بهذا المطلب هي ستة أشهر من تاريخ آخر نشر لهذا الإشعار.

وللمحكمة أن ترفض الوفاء بدعوى الدائن إذا ثبت:

1) عدم انتهاك حقوق الدائنين بمثل هذا التخفيض ؛

2) يكفي الضمان المقدم للأداء السليم للالتزام ذي الصلة.

لا يمكن أن تكون قيمة صافي الأصول في نهاية سنتين ماليتين متتاليتين أقل من القانون الجنائي (البند 4 من المادة 30 من القانون الاتحادي رقم 14-FZ ، البند 6 من المادة 35 من القانون الاتحادي رقم 208 -FZ). خلاف ذلك ، في موعد لا يتجاوز ستة أشهر بعد نهاية السنة المالية ذات الصلة ، يجب اتخاذ أحد القرارات التالية:

1) تخفيض رأس مال الشركة المصرح به إلى مبلغ لا يتجاوز قيمة صافي أصولها.

2) على تصفية الشركة.

كما أتاح القانون المدني فرصة في هذه الحالة للسير في الاتجاه "العكسي" - لزيادة صافي الأصول إلى حجم رأس المال المصرح به (البند 4 من المادة 90 من القانون المدني للاتحاد الروسي ، الفقرة 4 من المادة 99 من القانون المدني للاتحاد الروسي).

السبل الممكنة لمثل هذه الزيادة: تقديم مساهمات إضافية لممتلكات الشركة ، واستخدام الأموال المقترضة ، وشطب الديون المعدومة ، وزيادة الأرباح وتقليل الخسائر ، وإعادة التقييم ، وإصدار الأسهم. كل من هذه المسارات لها صعوباتها الخاصة. يزيد استخدام المساعدة المالية من مقدار الخصوم. الزيادة في الأرباح والإيرادات محدودة بسبب نقص الموارد وأسواق البيع المحدودة ، إلخ. يمكنك ، على العكس من ذلك ، أن تأخذ طريق تقليل مقدار التكاليف ، وخفض مستوى الالتزامات. يمكن تحقيق هذا الانخفاض من خلال إعادة الهيكلة (تغيير جداول السداد ، المدفوعات المؤجلة ، عن طريق سداد جزء من الديون ، وهو أمر ممكن ، بدوره ، إذا كان هناك مبلغ كافٍ من الأموال المتاحة التي يمكن استخدامها للوفاء بالتزامات المنظمة . لهذه الأغراض ، من الممكن ، على وجه الخصوص ، تحسين العمل في اتجاه تحصيل المستحقات ، بما في ذلك العمل التنظيمي والقضائي مع الأطراف المقابلة ، وبيع الديون لأطراف ثالثة ، والتعويضات المتبادلة ، وما إلى ذلك.

في الوقت نفسه ، تجدر الإشارة إلى ما يسمى بـ "الأصول التخيلية" - من أجل تحسين الأداء أو لأسباب أخرى (أخطاء فنية ، عدم كفاية المؤهلات للأشخاص المسؤولين) ، تنعكس الأصول في السجلات المحاسبية التي لا ينبغي أن تنعكس هناك في تاريخ التقييم. إن مثل هذه "العدالة الوهمية" لا تجلب ربحًا حقيقيًا ، بل لها "قيمة" على الورق فقط. ما تخفيه ، في بعض الأحيان يتم ذلك من أجل تحقيق امتثال الأداء المالي للمؤسسة للمتطلبات التنظيمية (على سبيل المثال ، للقيام بأنشطة في المناطق المرخصة) ، للحصول على الأموال المقترضة ، بما في ذلك الأموال الائتمانية ، لنوع من " تعديل "العواقب الضريبية للأعمال.

تشمل العوامل التي تضخم بشكل مصطنع قيمة صافي الأصول ، على وجه الخصوص ، المستحقات غير القابلة للتحصيل التي يجب شطبها (على سبيل المثال ، انتهت فترة التقادم ، ولم يعد الطرف المقابل موجودًا دون تعاقب) ، أو الأصول الثابتة غير القابلة للاستخدام بسبب الاستهلاك ، أو غير الملموسة الأصول غير المناسبة بسبب التقادم الأخلاقي ، وكذلك الاستثمارات في الشركات التابعة التي تقوم بأنشطة غير مربحة ، عندما تكون تكلفة هذه الشركة التابعة أقل من مبلغ الاستثمارات فيها بسبب عدم الربحية ، وما إلى ذلك.

السبب 2. دفع الأرباح

كما هو مذكور في الفقرة 1 من المادة 29 من القانون الاتحادي رقم 14-FZ ، لا يحق لشركة ذات مسؤولية محدودة اتخاذ قرار بشأن توزيع أرباحها إذا كان مبلغ صافي الأصول ، وقت اتخاذ القرار ، أقل من رأس المال المصرح به وصندوق الاحتياطي أو يصبح كذلك نتيجة لمثل هذا القرار.

تم وضع قيود مماثلة بموجب القانون على الشركات المساهمة العامة التي لا يحق لها اتخاذ قرار (إعلان) بشأن دفع أرباح الأسهم على الأسهم ودفع أرباح الأسهم المعلنة ، إذا كان في يوم اتخاذ هذا القرار / في يوم الدفع ، على التوالي ، مبلغ صافي أصول شركة المساهمة المشتركة أقل من رأس مالها المصرح به ، والصندوق الاحتياطي ، والزيادة في قيمة التصفية للأسهم الممتازة الموضوعة على القيمة الاسمية التي يحددها الميثاق أو ستصبح أقل من حجمها نتيجة مثل هذا القرار / نتيجة دفع أرباح الأسهم (البنود 1 ، 4 من المادة 43 من القانون الاتحادي رقم 208-FZ).

السبب 3. لحساب القيمة الفعلية للسهم

تتوافق القيمة الفعلية لحصة شركة ذات مسؤولية محدودة مع جزء من صافي قيمة الأصول بما يتناسب مع حجم حصتها (البند 2 ، المادة 14 من القانون الاتحادي رقم 14-FZ).

في أي الحالات من الضروري حسابها؟

أولاً ، في حالة الاستحواذ على حصة من قبل الشركة بناءً على طلب مشاركها ، عندما يُحظر عزلها عن أطراف ثالثة بموجب الوثائق التأسيسية ، ورفض المشاركون الآخرون الحصول عليها ، أو وفقًا للميثاق ، من الضروري الحصول على الموافقة على النفور ، لكن لم يتم استلامها.

ثانيًا ، في الحالات التي تكتسب فيها الشركة حصة بناءً على طلب مشاركها الذي صوت ضد اعتماد الاجتماع العام لقرار إجراء صفقة كبيرة أو زيادة رأس المال المصرح به ، وفقًا للفقرة 1 من الفن. 19 FZ No. 14-FZ ، أو لم يشارك في التصويت.

في الحالتين المشار إليهما ، تكون فترة السداد ثلاثة أشهر من تاريخ حدوث الالتزام المقابل ، ما لم ينص الميثاق على خلاف ذلك. يتم تحديد حجمها على أساس بيانات البيانات المالية للشركة للفترة المشمولة بالتقرير الأخير التي تسبق يوم تقديم المطالبة ذات الصلة.

ثالثًا ، في حالات استبعاد أحد المشاركين ، عند نقل حصته إلى شركة ذات مسؤولية محدودة.

رابعًا ، عند موافقة المشاركين في شركة ذات مسؤولية محدودة على نقل الحصة إلى الورثة ، والخلفاء ، والمشتري في المزاد العلني ، ومؤسسي (المشاركين) في الكيان القانوني الذي تمت تصفيته ، الذين لديهم حقوق عينية في ممتلكاتهم أو حقوق الالتزام في فيما يتعلق بهذا الكيان القانوني ، لم يتم استلامه.

خامسًا ، في حالة انسحاب أحد المشاركين من الشركة (إذا كان الميثاق لا يحتوي على حظر مقابل) عن طريق إبعاد حصته في شركة ذات مسؤولية محدودة.

سادساً ، في حالة قيام شركة ذات مسؤولية محدودة بدفع دائني مشاركها القيمة الفعلية لحصتها بناءً على طلب الدائنين.

يتم الدفع من الفرق بين قيمة صافي أصول الشركة وحجم رأس المال المصرح به. إذا كان هذا الاختلاف غير كافٍ ، يتم تحديد الالتزام بتخفيض رأس المال المصرح به بالمبلغ المفقود.

السبب 4. زيادة رأس المال المصرح به

يجوز لشركة ذات مسؤولية محدودة زيادة رأس مالها المستأجر على حساب ممتلكاتها ، و (أو) على حساب المساهمات الإضافية من المشاركين فيها ، و (أو) ، ما لم يكن ذلك ممنوعًا بموجب ميثاقها ، على حساب المساهمات من الأطراف الثالثة المقبولة من قبل الشركة.

إذا حدثت الزيادة على حساب الممتلكات المملوكة له ، فلا يمكن للمرء الاستغناء عن حساب مبلغ صافي الأصول ، منذ البند 2 من الفن. تحدد 18 FZ 14-FZ القاعدة: يجب ألا يتجاوز المبلغ الذي يتم بموجبه زيادة رأس المال المصرح به على حساب الممتلكات التي تنتمي إليها الفرق بين صافي أصول الشركة ذات المسؤولية المحدودة ومبلغ رأس المال المصرح به وصندوقها الاحتياطي .

يجوز لشركة المساهمة العامة زيادة رأس مالها المصرح به عن طريق زيادة القيمة الاسمية للأسهم أو عن طريق طرح أسهم إضافية. في نفس الوقت ، يمكن إجراء الزيادة عن طريق طرح أسهم إضافية على حساب ممتلكاتها ، وإذا حدثت عن طريق زيادة القيمة الاسمية للأسهم ، فإنها تتم فقط على حساب ممتلكات الشركة المساهمة.

بالنسبة للحالات التي يتم فيها زيادة رأس المال المصرح به لشركة مساهمة على حساب ممتلكاتها ، يتم وضع قاعدة مماثلة لقواعد الشركة ذات المسؤولية المحدودة: .5 المادة 28 من القانون الاتحادي رقم 208-FZ).

السبب 5. انخفاض رأس المال المصرح به.

ينص القانون الاتحادي رقم 208-FZ لشركات الخدمات المشتركة على إمكانية تخفيض رأس المال المصرح به ، كما يحدد حالات التخفيض الإلزامي. في هذه الحالة ، لا يمكن الاستغناء عن الحسابات التي خصص لها مقالنا.

أولاً ، في هذه الحالة ، يجب مراعاة القاعدة: لا يمكن أن تكون نسبة المبلغ الذي يتم به تخفيض رأس المال المصرح به إلى حجمه قبل التخفيض أقل من نسبة الأموال التي يتلقاها المساهمون و (أو) القيمة الإجمالية لـ الأوراق المالية المقتناة من قبلهم إلى مبلغ صافي الأصول ، التكلفة التي يتم تحديدها وفقًا لبياناتها المحاسبية اعتبارًا من تاريخ التقرير عن الربع الأخير الذي يسبق ربع السنة الذي قرر مجلس الإدارة (مجلس الإشراف) خلاله عقد اجتماع عام من المساهمين ، والتي يحتوي جدول أعمالها على مسألة تخفيض القانون الجنائي (البند 3 من المادة 29 من القانون الاتحادي 208-FZ).

ثانيًا ، يحظر القانون على الشركة المساهمة اتخاذ قرار بالتخفيض إذا كان صافي أصولها ، في يوم اعتمادها ، أقل من مجموع رأس مالها المصرح به ، وصندوقها الاحتياطي ، وقيمة التصفية الزائدة عن الأسهم الممتازة الموضوعة على القيمة الاسمية التي يحددها الميثاق أو تصبح نتيجة للإجراءات المنفذة وفقًا لقواعد الفقرة 3 من الفن. 29 FZ No. 208-FZ دفع الأموال و (أو) نقل ملكية الأوراق المالية ذات درجة الإصدار.

كما ترى ، فإن حساب صافي الأصول مهم للغاية في حياة كل كيان تجاري. تمنح مؤشراته الشركة الموثوقية ، وتقوي مصداقيتها في السوق ، وتوسع إمكانيات جذب الموارد المالية ، وتقوي الثقة في الملاءة والاستقرار.

باستخدام مهارات الحساب التي تمت مناقشتها في هذه المقالة ، يمكن للمؤسسة الاستجابة في الوقت المناسب للظروف المتغيرة ، وتتبع الاتجاهات السلبية ، والتغلب عليها بمرونة. يمكن اتخاذ قرارات الإدارة في ظروف توفر معلومات كاملة وموضوعية وشاملة حول قيمة صافي الأصول ودينامياتها. إن واجب الشركة المساهمة في تزويد أي شخص مهتم بإمكانية الوصول إلى المعلومات المتعلقة بقيمة صافي أصولها هو واجب ثابت قانونيًا. بالنسبة للمشاركين في شركة ذات مسؤولية محدودة ، كما نعلم ، فإن الحق في تلقي أي معلومات حول أنشطة الشركة ، بما في ذلك مؤشرات قيمة صافي الأصول ، مضمون.أخطاء في نقل ملكية حصة في رأس المال المصرح به للشركة التي تجري التقاضي ؛
4) ;
5) ;
6) .

يتم تحديد سعر الطرح أو سعر إعادة الشراء للأوراق المالية ذات درجة الإصدار للشركة بقرار من مجلس الإدارة (مجلس الإشراف) للشركة ، ويجب تحديدها على أساس قيمتها السوقية.

إذا كان الشخص المهتم بإجراء واحدة أو أكثر من المعاملات التي يتم فيها تحديد السعر (القيمة النقدية) للممتلكات من قبل مجلس الإدارة (المجلس الإشرافي) للشركة هو عضو في مجلس الإدارة (المجلس الإشرافي) للشركة ، يتم تحديد السعر (القيمة النقدية) للممتلكات بقرار من أعضاء مجلس الإدارة (مجلس الإشراف) لشركة غير مهتمة بالمعاملة. في شركة بها 1000 مساهم أو أكثر ، يتم تحديد السعر (القيمة النقدية) للممتلكات من قبل مديرين مستقلين غير مهتمين بالمعاملة.

إذا كان عدد المديرين غير المهتمين أقل من النصاب القانوني المحدد في الميثاق لعقد اجتماع لمجلس الإدارة (مجلس الإشراف) للشركة و (أو) إذا كان جميع أعضاء مجلس الإدارة (المجلس الإشرافي) للشركة ليسوا مديرين مستقلين ، يمكن تحديد السعر (القيمة النقدية) للممتلكات بقرار من الاجتماع العام للمساهمين ، المعتمد بالطريقة المنصوص عليها في الفقرة 4 من الفن. 83 منطقة حرة "على هيئة الأوراق المالية".

قد يتم إشراك المثمن المستقل لتحديد القيمة السوقية للعقار.

تعد مشاركة المثمن المستقل لتحديد القيمة السوقية أمرًا إلزاميًا لتحديد سعر إعادة الشراء من قبل الشركة من المساهمين في أسهمهم وفقًا للفن. 76 من القانون الاتحادي "بشأن JSC" ، وكذلك في حالات أخرى ، إذا تم النص عليها صراحة في هذا القانون.

في حالة تحديد سعر اكتتاب الأوراق المالية أو سعر الشراء أو سعر الطلب وسعر العرض الذي يتم نشره بانتظام في الصحف ، فليس من الضروري إشراك مثمن مستقل ، وتحديد القيمة السوقية لهذه الأوراق المالية ، يجب مراعاة سعر الشراء أو سعر الطلب وسعر العرض.

تُفهم قيمة صافي أصول شركة مساهمة على أنها قيمة يتم تحديدها عن طريق طرح مبلغ التزاماتها المقبولة للحساب من مجموع أصول الشركة المساهمة المقبولة للحساب.

يتم إجراء تقييم الممتلكات والأموال في التسويات والموجودات والمطلوبات الأخرى لشركة مساهمة مع الأخذ في الاعتبار متطلبات الأحكام المتعلقة بالمحاسبة والأحكام القانونية التنظيمية الأخرى المتعلقة بالمحاسبة. لتقدير قيمة صافي أصول شركة مساهمة ، يتم إجراء حساب وفقًا للبيانات المالية.

يتضمن تكوين الأصول المقبولة للحساب ما يلي:

• الأصول غير المتداولة الواردة في القسم الأول من الميزانية العمومية (الأصول غير الملموسة ، الأصول الثابتة ، البناء قيد التنفيذ ، الاستثمارات المربحة في الأصول الملموسة ، الاستثمارات المالية طويلة الأجل ، الأصول غير المتداولة الأخرى) ؛
• الأصول المتداولة المنعكسة في القسم الثاني من الميزانية العمومية (الأسهم ، ضريبة القيمة المضافة على الذمم المقتناة ، الذمم المدينة ، الاستثمارات المالية قصيرة الأجل ، النقدية ، الأصول المتداولة الأخرى) ، باستثناء القيمة في مقدار التكاليف الفعلية لـ استرداد أموالهم الخاصة ، واستردادها من قبل الشركة المساهمة من المساهمين لإعادة بيعهم أو إلغائهم لاحقًا ، وديون المشاركين (المؤسسين) مقابل المساهمات في رأس المال المصرح به.

تشمل الخصوم المدرجة في الحساب ما يلي:

• الخصوم طويلة الأجل على القروض والائتمانات وغيرها من الالتزامات طويلة الأجل ؛
• مطلوبات وقروض قصيرة الأجل ؛
• حسابات قابلة للدفع؛
• الديون للمشاركين (المؤسسين) لدفع الدخل ؛
• احتياطيات للنفقات المستقبلية ؛
• مطلوبات أخرى قصيرة الأجل.

القيمة الاسمية والسوقية للأسهم: فيديو