В момента професионалните борсови търговци все повече предпочитат фючърси върху американските индекси, но за да разберем защо това се случва, нека първо се опитаме да обясним с прости думи какво представляват фючърсите. За да направите това, нека използваме пример от реалния живот.
Да приемем, че копаете злато в района на Оренбург. Сезонът продължава до настъпването на студеното време и през цялото това време цената на добитото злато пада, тъй като купувачите получават все повече оферти от успешни миньори, които успяха да измият пратките.
През сезона всеки ден е скъп и затова нямате възможност да прекарвате много време в търсене на някой, който ще даде най-добрата цена, защото обикновена драга и друго оборудване ще струват повече.
Поради тази причина бихте предпочели незабавно да сключите споразумение с Region Gold LLC на цената, която можете да договорите.
В същото време може да се случи този сезон да има по-малко миньори от обикновено и златото да поскъпне, но тази полза ще бъде пропусната от вас. И ако се случи златото да поевтинее, тогава такова споразумение ще ви предпази от загуби. По същество хеджирането се осъществява.
Разлика между фючърси и форуърд
Горното споразумение е извънборсова форуърдна сделка, при която страните могат да вземат предвид всички обстоятелства, които имат значение за тях. До репутацията на търсача, наличието на приятелски отношения между златотърсача и купувача, условията за прехвърляне на стоки (в тайгата или в пункта за получаване), поетапност и др.
Но форуърдът има и недостатъци: ако купувачът повиши цените или изобщо откаже, златотърсачът ще трябва да тича през замръзналата тайга в търсене на някой, който да купи плодовете на неговия труд. И тогава той ще се съгласи с всякакви условия!
Тъй като тази ситуация не е необичайна, животът е намерил решение, за да избегне този проблем. Решението е следното: златотърсачът и купувачът не трябва да взаимодействат директно, а чрез борсата.
Форуърдната сделка, сключена чрез борса, е фючърсен договор. Всичко е много просто!
Такава сделка е много строго формализирана от борсовия комитет, който предписва всички изисквания за качество на стоките, количество, опаковка, условия за доставка и други съществени условия в спецификацията на борсата. В резултат на това в договора остават само два фактора: цена и време за доставка, а самият продукт получава обобщения статус на базовия актив.
В този случай се начислява депозитарен марж от всяка от страните - гаранционна такса, върната след приключване на сделката. Това е обезпечение за фючърси в случай на неизпълнение на задължения.
Златните фючърси са много разпространени, така че нашата златотърсачка може да го използва, за да защити своите интереси. В същото време златотърсачът ще получава пари за стоката си не от купувача, а от клиринговата къща на борсата, така че да е абсолютно сигурен, че няма да бъде измамен.
Оформянето на фючърсните договори също е добро, защото всяка от страните по сключената сделка може да се отърве от задълженията си по всяко време. За да направи това, тя трябва да продаде самия фючърсен договор при борсова търговия. Освен това не е необходимо да се иска съгласието на партньора или дори да се уведомява за такава продажба.
Борсовите котировки на фючърси се публикуват редовно, което дава възможност да се прогнозира тяхната динамика. Това обстоятелство е в основата на възникването на финансови фючърси, зад които първоначално изобщо нямаше реална стока.
Такива сделки се приключват не с доставката на стоките, а чрез взаимни разплащания, сякаш стоките са доставени и платени.
Ако борсовата цена на реална стока, котирана на борсата, се е повишила, тогава купувачът заплаща на продавача разликата между първоначалната цена и крайната цена. И ако стоките са поевтинели, тогава подобно плащане се извършва на купувача. Такива плащания се наричат вариационен марж.
Ако се очаква базовият актив да поскъпне, тогава тази ситуация се нарича контанго. В противен случай се извършва връщане назад.
Всички тези условия са уникални за фючърсите и изобщо не са типични за форуърдите, дори ако основният им актив е котиран на борсата.
Фючърсни договори на американски индекси
Обикновеният фючърсен договор е финансов дериват от семейството на дериватите и неговият основен актив може да бъде почти всичко: злато, петрол, ценни книжа, валути и т.н., но най-интересният актив са борсовите индекси.
Този актив е напълно абстрактен, тъй като по него не може да има доставки. По същата причина индексите се изчисляват не в парични единици, а в точки.
Изчисляването на борсовите индекси се основава на цените на определени ценни книжа, котирани на дадена фондова борса.
Най-голям интерес представляват фючърсите за американските индекси, тъй като при изчисляването им се използват цените на акциите на гигантски фирми, отразяващи състоянието на икономиката като цяло. Има няколко десетки от тези компании и техният състав непрекъснато се променя, но те винаги обхващат всички основни области на бизнеса.
Фючърсите по американските индекси се вземат предвид дори от тези, които са много далеч от фондовия пазар: икономисти, политици, инвеститори в реалните сектори на икономиката и т.н.
Най-известните са индексните фючърси @NASDAQ и фючърсите на индекса @S&P 500.
Авторско право "Всеруски бизнес клуб"
Дял и др.) без значителна загуба на стойност.
Дисбаланс- ситуация, при която мнението на тълпата относно посоката на бъдещото движение на цените става едностранчиво и тълпата се стреми да реализира мнението си (ОТВЪРВА ПОЗИЦИИ).
- това са позициите на тълпата (слаби пари), отворени поради ликвидността на Market Maker (силни пари). Най-просто казано, това са позициите на слаби играчи, в които ЕДИНСТВЕНИЯТ силен играч (ММ) е контрагент.
жив- пазарен модел, при който няма маркетмейкър и движението на цената се дължи на превес на една от страните (купувачи или продавачи). Движението на пазара на живо според мен е хаотично, т.е. непредвидим.
Market Maker Пазар- пазарен модел, при който голям играч осигурява ликвидност на тълпата в момент на силен дисбаланс. Пазарът на маркет мейкъра според мен е логичен и предвидим.
Струва ми се, че: ВСЕКИ ЛИКВИДЕН БЪДЕЩ ДОГОВОР (включително на американските индекси) КОМБИНИРА МОДЕЛИТЕ НА ЖИВИЯ ПАЗАР И ПАЗАРЪТ НА МАЙКЪР. Всичко зависи от фазата, в която се намира пазарът и колко нервен е той.
На фиг. 1. показва състоянието на пазарния баланс. На спокоен пазар MM пуска две поръчки (дълга и къса) с определен спред. В този спред също има ликвидност. Тази ликвидност се осигурява от тълпата. Цената може да се движи нагоре и надолу в рамките на спреда (спредът между MM поръчки) в случай на лек дисбаланс. 
Малък дисбаланс е дисбаланс, при който ликвидността на една от партиите на тълпата (например купувачи от тълпата) е достатъчна, за да задоволи желанието на другата страна на тълпата (например продавачи) НА ПАЗАРА. По този начин точката на баланс (стойността на цената в момента) се движи в рамките на спреда на маркетмейкъра, който няма отворена позиция. Освен това ММ може да пренарежда своите поръчки в книгата с поръчки (поръчки за дълги и къси) в хода на движението на цената, а не да отваря позиции. Това е фазата на ЖИВИЯ ПАЗАР, движението е хаотично, като правило се наблюдава бавна странична тенденция. Докато стойността на дисбаланса е в границите, в които тълпата осигурява ликвидност, пазарът ще бъде непредсказуем и скучен. Всяка транзакция (в рамките на деня) на такъв пазар според мен има 50/50 вероятност за успех.
Ако по някаква причина (новини, модели на графики, каквото и да е) дисбалансът нарасне до стойности, при които едната страна от тълпата не е в състояние да осигури ликвидност, тогава се намесва маркет мейкър. В момента, ако погледнете в чашата, ще изглежда като изваждането на ликвидността на една от страните в спреда и удрянето на големи поръчки на маркетмейкъра. 
На графиката можете да видите как плавните движения на цените се заменят с плътен „колбас“, нарастващ, но пазарът не отива никъде. Мнението на тълпата става едностранчиво, в резултат на което тълпата агресивно се стреми да отвори позиции (в този пример къси). Най-често това се случва в момента и след пробив на значително ценово ниво. 
< на золото>
МНЕНИЕТО НА ТЪЛПАТА: „Времето има значение тук и е необходимо да отворите позиция точно в този момент, защото„ сега всичко е като... добре!”. Оттук и плътността на всичко, което се случва на графиката.
Когато желанието на тълпата да продава е задоволено, пазарът се връща към ново състояние на баланс. Всички продавачи са спечелили позиции за кратко и след това седят и чакат да видят какво ще се случи. 
Маркетмейкърът може само да разтегне своя спред нагоре (премести горния ред за кратко по-високо) и да изчака скалперите, които се отвориха, да затворят първи, след това други слаби притежатели с по-дълга стоп стойност. И затварянето на къси позиции естествено ще бъде покупка, но на практика няма ликвидност за кратко, тя вече е в отворени позиции.
Това е последвано от импулсивно движение на цената нагоре (разтоварване на позициите на слабите притежатели), като тук са възможни следните опции:
1. Горивото свърши, отворен интерес затворен
2. В резултат на импулса дисбалансът се промени, а с него и отвореният интерес се промени в обратна посока.
3. Горивото е свършило, но отвореният интерес продължава, т.е. има притежатели, които губят пари и не затварят позициите си.
Интересувам се от третия вариант, т.к от това може да се формира тенденция. Тенденцията ще бъде, когато слабите притежатели търпят загуби възможно най-дълго или, още по-добре, осредняват позициите си.
И така, имаме търговия, излезте от нея и изчакайте продължаването на движението по-нататък. За да направите това, е необходимо шорти със загуба да бъдат осреднени. Освен това те ще имат определена средна цена за отворени позиции. Тези, които го осредняват, сигурно са забелязали, че в много редки случаи ви дават тази цена, а ако го направят, то не за дълго, за да нямате време да затворите. Тази ситуация според мен трябва да се търси. Графично изглежда така: цената първо се опира на средната стойност или я тества (пробива за няколко кърлежи). По-добре и двете.
И накрая добър пример. Златни фючърси. Петък 07.06.2013г 
Изпълнението е малко по-различно, тъй като позата е заета не в района на средната цена, а по-рано. Единият договор беше затворен на местни върхове, вторият със спиране на безизходица беше оставен с надеждата за значителен растеж, който, уви, не се случи (затворен в използваните).
Е, и още няколко примера за движение надолу от средната цена: 
надежда
американски финансови пазарипродължи да се понижава в четвъртък във връзка с очакванията за затягане на паричната политика. Доу Джоунснамалява с 4.2% до ниво от 23860.46. S&P 500падна с 3,8% до 2798,03, воден от финансовите и технологичните акции. S&P 500 и Dow Jones се коригират. Nasdaq падна с 3,9% до 7296,05. Отслабването на долара се възобнови: индексът на долара ICE, който оценява курса на американската валута спрямо кошница от шест основни валути, падна с 0,01% до 90,274. Фючърсите на индекси показват, че пазарите ще се отворят по-високо днес.
Пазарите остават нестабилни след силния отчет за пазара на труда през януари, който може да ускори темпа на повишаване на лихвените проценти на Фед. Коментарите на служителите на Федералния резерв показват, че централните банкери не виждат волатилността на пазара като причина за промяна в сегашната позиция за постепенно повишаване на лихвите. Президентът на Фед в Ню Йорк Уилям Дъдли каза, че 3 увеличения на лихвите през 2018 г. все още изглеждат разумни. Президентът на Фед в Канзас Сити Естер Джордж каза, че 3 увеличения на лихвите тази година са "разумен резултат". Президентът на Фед в Минеаполис Нийл Кашкари каза, че Фед е "далеч" от високите лихви поради нарастващата инфлация на фона на нарастващите разходи за труд. Политическата несигурност около провала на бюджетната сделка също не засили доверието на инвеститорите. Федералното правителство беше частично затворено два пъти тази година. Сенатът на САЩ одобри бюджетно споразумение днес, но е твърде късно да се предотврати спирането на правителството.
Европейските индекси падат
Европейски фондови индексивъзобнови падането си в четвъртък след падането на Уолстрийт. Отслабване европродължи и британски паундсе повиши спрямо долара, след като Английската централна банка намекна, че лихвените проценти могат да се повишат още през май. Индексът Stoxx Europe 600 падна с 1,6%. Германският DAX 30 падна с 2,6% до 12 260,29. Френски CAC 40падна с 2%, а британците FTSE 100загуби 1,5% до 7170,69. Индексите отвориха днес със смесени данни.
Китайските акции водят до спад на азиатските пазари
днес азиатски фондови индексивсичко е на червено, тъй като продажбата е възобновена. Nikkeiпадна с 2,3% до 21382,62, въпреки отслабването на йената спрямо долара. Китайските акции паднаха рязко, тъй като китайската потребителска инфлация се забави до седеммесечно дъно през януари: индекс Шанхайски композитспадна с 4,05%, а Хонг Конг Ханг сенг- с 3,3%. Австралийският индекс на всички обикновени стоки се понижи с 0,9%, тъй като австралийският долар се повиши спрямо щатския долар.
Фючърси за суров петрол Brentднес намаляват поради опасения от нарастване на глобалното предлагане. Цените паднаха вчера, след като членът на ОПЕК Иран обяви планове за увеличаване на производството с най-малко 700 000 барела на ден през следващите четири години. Фючърсите на петрола Brent за април паднаха с 1,1% до 64,81 долара за барел в четвъртък.
На американските фондови борси се търгуват фючърсни договори за голямо разнообразие от борсови индекси. Всички тези договори са от сетълмент тип, тоест при настъпване на датата на доставка се извършва финансово сетълмент по текущата цена на актива, в резултат на което печалбите или загубите се отразяват в сметките на търговците. Най-популярните индекси, които се търгуват активно на пазара на деривати в САЩ, са показани по-долу.
S&P 500- индекс от 500 ценни книжа на известни национални компании с висока капитализация, търгувани на NYSE, изчисляван от Standard & Poor's от 1957 г. Това е основният индикатор на американския фондов пазар, който отразява добре динамиката му. Фючърси на S&P 500 индекс се търгуват на борсата CME (размер на договора $ 250 x S&P 500, тикер SP). Има и популярни мини-контракти, котирани в долари (размер $ 50 x E-mini S&P 500, тикер ES) и евро (размер 50 ? x E-mini S&P 500, тикер EME) ...
S&P MidCap 400 и S&P SmallCap 600- Извлечени от основния индекс на S&P, те се състоят от съответно 400 акции на компании със средна капитализация и 600 акции на компании с ниска капитализация. Размерът на фючърсите за първия индекс е $ 500 x S&P MidCap 400 (тикер MD), за втория - $ 500 x S&P SmallCap 600 (тикер SMP). Мини-договори с размер $100 x индекс са изброени под тикери за акции EMD и SMC. Те също се търгуват на CME.
NASDAQ 100- индекс от 100 ценни книжа на най-големите национални и чуждестранни компании, листвани на фондовата борса NASDAQ. Компаниите не принадлежат към финансовия сектор и се избират въз основа на пазарната капитализация. Индексът се изчислява от 1985 г. Неговите фючърси се търгуват на борсата CME под тикер ND, а обемът им е $100 x NASDAQ-100. Мини-фючърс тикер - NQ, размер - $ 20 x E-mini NASDAQ-100.
DOW JONES Industrial Average- Индексът DJIA е набор от 30 най-големи американски компании със сини чипове. Той е прародител на всички американски индекси, въпреки че вече не отразява много показателно състоянието на икономиката. За първи път е изчислен от Чарлз Доу през 1896 г. Индексните фючърси се търгуват на CBOT под тикера DJ и се търгуват на $10 x DJIA. Mini Futures има размер $5 x индекс и тикер YM.
Ръсел 2000 и Ръсел 1000- добре познати индекси, отразяващи цената на акциите съответно на две хиляди компании с малка капитализация и една хиляда на голяма. Индексите се изчисляват от 1984 г. от Russell Investment Group. Мини-контрактите за тях се търгуват в американския клон на борсата ICE, техните тикери са TF и RF, размерът е $ 100 x Index.
На борсите се търгуват и няколко индексни фючърси, които не са посветени на фондовия пазар като цяло, а на определени сектори на американската икономика. Ще се ограничим до изброяването им: E-mini NASDAQ Biotech (биотехнология, тикер BIO), S&P Financial SPCTR (финанси, тикер FIN), S&P Technology SPCTR (високи технологии, тикер TEC), Dow Jones US Real Estate (недвижими имоти, тикер RX).
Повечето американски фондови борси търгуват с договори за борсови индекси. Често инвеститорите предпочитат да работят с американски фючърсни индекси, тъй като това е най-рентабилният вариант в сравнение с други индекси. Сред американските индекси най-известни са: Dow Jones, P500 Index, NASDAQ 100 Index, Russell 2000 и Russell 1000.
Списък на най-популярните американски индекси
Индексът sp500 - този индекс включва петстотинте най-ликвидни компании в света, чиито акции се търгуват на световно известната фондова борса NYSE. Този индекс sp500 се появява на фондовата борса през 1957 г., благодарение на активната икономическа дейност на американската компания Standard & Poor's. Индексът p500 представлява компании с висока капитализация. Фючърсите на индекса sp500 с тикер sp могат да бъдат закупени на борсата CME за $250. По-малко бюджетен вариант е минималният договор за търговци на фючърси на индекси sp500 с тикер ES само за 50 долара.
Индексът Dow Jones е един от най-популярните американски индекси, благодарение на който съществуват всички останали. Той дължи появата си на Чарлз Доу. Фючърсите за американски индекси са изброени за продажба на CBOT. Днес dow включва повече от тридесет американски гигантски компании и техните акции, от които зависи цялата икономика на страната. Обикновено тези компании не са постоянни и подлежат на промяна. Ако по-рано dow jones включваше само индустриални компании, сега той има корпорации, покриващи напълно различни сфери на икономиката. Стратегията за търговия dow е печеливш борсов инструмент. Всеки, който знае как да го използва, може да спечели добри пари от своите промоции.
Индексът NASDAQ 100 е известният американски борсов индекс, който търгува с акции от сто 
най-големите компании на финансовия пазар. NASDAQ 100 се продава от световно известната борса NASDAQ. Поради волатилността и продължаващите тенденции, индексните фючърси на NASDAQ 100 са много популярен вид търговия за спекулантите. Използва се от 1985 г., когато 2 нови индекса бяха въведени едновременно: NASDAQ-100 и NASDAQ Financial-100. Един от десетте най-ликвидни фючърси в света.
Russell 2000 и Russell 1000 е популярен американски борсов индекс, който търгува с акции на две хиляди компании с малка част от капиталовата инвестиция и хиляда големи. Индексите се изчисляват от Russell Investment Group. Фючърси на индекси Russell 2000 и Russell 1000 могат да бъдат закупени на борсата ICE с TF и RF тикери за $100.
Фючърси, засягащи основните сектори на икономиката
Можете също така да закупите други индексни фючърси на борсите, които отговарят на различни сектори на икономиката:
S & PFinancialSPCTR - фючърси на финансовия сектор с тикер FIN;
S & PTechnologySPCTR - високотехнологични фючърси с тикер TEC;
E-miniNASDAQBiotech - биотехнологични фючърси с тикер BIO;
Dow jones USRealEstate - фючърси за недвижими имоти в САЩ с тикер RX.
Борсов индекс и фючърси
За проследяване на динамиката на цените на пазара на група компании и техните акции от всяка посока се котират борсови индекси.
Фондов (фондов) индекс - един от основните показатели за динамиката на растеж или спад на акциите, както и на всякакви други ценни книжа, които носят определена стойност за компанията. Един от най-важните показатели на индекса на фондовия пазар е неговата динамика. Въз основа на увеличението или намаляването на цените е възможно да се направят определени изводи относно общото развитие на всеки сектор на икономиката.
Фючърсите са един от видовете борсови договори за продажба на определен вид акции, които могат да бъдат използвани повторно при търговия. Това са определени финансови инструменти, благодарение на които днес се определя цената за определени активи на компанията, които скоро ще бъдат продадени.
Често акциите се търгуват на американските фондови пазари под формата на индексни фючърси. Моля, имайте предвид, че високият растеж или рязък спад на борсовите индекси позволява да се проследи позицията на десетки, а понякога и стотици акции от неговия състав. Свойството за проследяване на борсови индекси привлича особено внимание на търговците поради високата ликвидност.
Фондовите борси и техните функции
Фондовите борси са пазар, който търгува с различни видове ценни книжа. Валутната борса не е включена в това понятие, тъй като има специални борси за мото за търговия с деноминации на различни държави. Днес в света има около двеста различни борси. Лъвският дял от сделките обаче се извършва на най-голямата борса в света Ню Йорк.
Концепция за финансов пазар
Фючърсните пазари са като огромен глобален аукцион, където купувачи и продавачи определят цени за базови акции и финансови активи. От главните 
участниците в такава търговия обикновено се наричат хеджъри и спекуланти. Разликата е, че спекулантите търгуват за сметка на покупните и продажните цени, докато хеджърите работят за защита на основните активи на своите компании и се опитват да предотвратят падането на цените им в бъдеще.
Полезен съвет! Ако искате да започнете да търгувате с фючърси на американски индекси, трябва предварително да се запознаете с въпросите, свързани със спестяването на парите си, с опциите за стратегии за действие, с възможните рискове от финансови измами. В Америка всички права на инвеститорите са защитени от федералните правителствени закони и разпоредбите на финансовите пазари.
Как да търгуваме с фючърси
Различни индексни фючърси – по-голямата част от търговията се осъществява чрез хеджиране. Хеджирането е търговска операция, чиято основна функция се счита за предупреждение срещу всякакви загуби по време на други търговски операции. Основната цел на хеджирането е да намали риска. Понякога може да бъде много трудно.
Едно от най-трудните икономически действия - търговията с индексни фючърси е печеливша, но винаги има висока ликвидност, поради което привлича толкова много хора. Има мнение, че фючърсите са нещо сложно по дефиниция, но това далеч не е така.
Разбиране на CFD
CFD е вид опростен финансов ливъридж, благодарение на който можете да работите на финансовия пазар онлайн. Благодарение на него можете да постигнете финансови изгоди поради разликата в цената между покупка и продажба на акции, без да напускате дома или офиса си. Просто трябва да изберете правилната стратегия за действие. CFD ви позволяват да извършвате онлайн пълен набор от финансови транзакции, като печелите от правилната инвестиция.
Така стигаме до заключението: повечето хора смятат, че търговията с фючърси на индекси е нещо изключително трудно, но това не е съвсем вярно. За да имате минимално разбиране за финансовия пазар, трябва да се запознаете с някои от обозначенията на финансовите инструменти. Тези концепции са прости и означават финансовия ливъридж, който може да се използва днес за определяне на цените на акциите, които ще бъдат продадени в бъдеще. Най-популярните фючърси за американските индекси се считат за: Dow Jones, P500 Index, NASDAQ 100 Index, Russell 2000 и Russell 1000.
Зареждане ...