Основни характеристики на лизинга. Какво е лизинг с прости думи - неговите видове, условия за получаване и разлики от заем

На практика съществуват няколко вида лизингови отношения, които се определят в зависимост от вида на наетия имот, формите на финансиране, собственика на имота, състава на участниците, обема на задълженията на страните, степента на възвръщаемост на наетия имот и плащането на лизингови вноски.

По-рано, преди направените промени в Закона "За лизинга" през януари 2002 г., формите, видовете и видовете лизинг бяха законово определени.

По форми лизингът е разделен на вътрешен и международен.

Имаше три вида лизинг в зависимост от срока на лизинг на имота: дългосрочен, средносрочен, краткосрочен.

Видовете лизинг бяха подразделени на финансов, възвръщаем и оперативен.

В действащото законодателство за лизинг има само две основни форми на лизинг - вътрешни и международни.

Но въпреки факта, че видовете и видовете лизингови отношения не са ясно посочени в новия закон, те могат да бъдат разграничени според различни критерии, които по-специално са посочени в условията на договора.

относно Комбинирайки различни класификационни признаци, могат да се разграничат следните видове лизинг, показани в таблица 1.

маса 1

Класификация на видовете лизинг

Класификационни знаци	Видове лизинг
1. Вид на операцията (В зависимост от продължителността на сделките, обхвата на задълженията на лизингодателя и степента на изплащане)	Финансови, Оперативни
2. Обхват на пазара	Вътрешен, Международен
3. Състав на участниците в лизинговите отношения, форма на организация и техника на сделката	Директен, Непряк, Възвръщаем, Субилизинг, "Левъридж - лизинг"
4. По обем на допълнителните услуги	Частично обслужване (чисто), пълно (мокро), частично обслужване
5. Вид на имота	Отдаване под наем на движимо имущество, лизинг на недвижими имоти
6. Вид на лизинговите вноски	Парични, Компенсаторни, Комбинирани
7. Условия за замяна на имот	Спешни, възобновяеми (револвиращи), общи
8. Продължителност на сделката	Дългосрочни, Средносрочни, Краткосрочни

Нека разгледаме по-подробно горната класификация на лизинговите правоотношения.

1. По вид на операциите:

финансов лизинг- най-разпространеният вид лизинг. Вид лизинг, при който лизингодателят се задължава да придобие посочения от лизингополучателя имот от конкретен продавач и да прехвърли този имот на лизингополучателя като лизингов актив срещу определена такса, за определен срок и при определени условия за временно владение и ползване . В този случай периодът, за който лизинговият актив се прехвърля на лизингополучателя, е съизмерим по продължителност с периода на пълна амортизация на наетия актив или го надвишава. Предметът на лизинг става собственост на лизингополучателя след изтичане на договора за лизинг или преди изтичането му, при условие че лизингополучателят заплати цялата сума, предвидена в лизинговия договор, освен ако в договора за лизинг не е предвидено друго.

Оперативен (оперативен) лизинг(нарича се още лизинг с непълна амортизация) - този вид лизинг предполага възможност на лизингодателя да отдава под наем имуществото си, което купува „на свой риск и риск“ няколко пъти през стандартния период на обслужване. По правило при оперативния лизинг отговорността за поддръжка, ремонт, застраховка, както и рискът от случайна загуба (загуба, повреда) на имуществото се носи от лизингодателя. При изтичане на срока на договора за лизинг и при заплащане от лизингополучателя на пълния размер, предвиден в договора, лизинговият актив се връща на лизингодателя, като лизингополучателят няма право да иска прехвърляне на собствеността върху лизинговия актив. Обикновено на оперативен лизинг се отдават транспорт, строителна техника, използвана за извършване на сезонна, еднократна работа, както и техника, която бързо остарява.

2. В зависимост от държавата на пребиваване на лизингополучателя и лизингодателялизингът се подразделя на вътрешен и международен.

Вътрешен лизинге вид лизинг, при който лизингополучателят и лизингодателят са резиденти на една и съща държава.

Международен лизинг- когато наемодателят и лизингополучателят са резиденти на различни държави.

3. В зависимост от състава на участниците в лизинговите отношения, оборудване операциилизингът се разделя на директен, косвен, възвръщаем, сублизинг, "Ливъридж - лизинг".

Директен лизинг - лизингодателят е самият доставчик.

Предимството на този тип взаимоотношения за предприемачи, които са избрали определено оборудване от определен доставчик, за да го наемат, е да намалят допълнителната загуба на време в търсене на лизингова компания, която да закупи това оборудване за тях, и като цяло да опростяване на самата транзакция в много подробности поради, по-специално, отсъствието на посредници.

Непряк лизинг- прехвърлянето на имущество се извършва чрез посредник (лизингова компания), т.е. лизинговата схема включва най-малко три страни: доставчика, лизинговата компания и лизингополучателя.

По-голямата част от лизинговите сделки се основават на процеса на непряк лизинг, който в много отношения е подобен на продажбата на продукти на вноски. Посредникът, известен още като лизингодател, първо финансира имуществото на производителя и го прехвърля на лизингополучателя, а след това получава от него лизинговите вноски.

Обратният лизинг е вид финансов лизинг, при който доставчикът (собственикът на имота) на наетия актив едновременно действа като лизингополучател.

Лизингополучателят (доставчикът) продава своя имот (дълготраен актив) на лизингодателя и в същото време го отдава под наем, като по този начин получава правото да го притежава и ползва. Всъщност нищо не се променя в използването на имота, прехвърлянето на собствеността е само документирано. Лизингополучателят може да използва получените пари за продадения имот за всякакви производствени и дори инвестиционни цели, като по договора за лизинг ще извършва лизингови вноски по обичайния начин.

Сублизингът е вид лизинг, при който лизингополучател по договор за лизинг прехвърля имущество на трети лица (лизингополучатели по договор за пренаем) за владение и ползване срещу заплащане и за определен срок. Тоест Наемодателят не отдава имота директно, а чрез посредник – първичния лизингополучател, който натрупва лизингови вноски и ги прехвърля на основния наемодател. Когато имотът бъде прехвърлен на пренаем, правото на иск срещу продавача преминава върху лизингополучателя по силата на договора за пренаем. А също и при прехвърляне на предмета на лизинга към пренаем, писменото съгласие на лизингодателя е задължително.

Ливъридж лизинг (частично финансиран от лизингодателя) - наричан още "кредит", "сплит" или "акция". Смисълът на ливъридж лизинг е да комбинира няколко кредитни институции за финансиране на големи лизингови проекти. Той предвижда наемодателят да привлече дългосрочен заем от един или двама (прост вариант) или няколко (труден вариант) кредитори в размер до 70-80% от стойността на наетия обект. Наемодателят делегира част от правата по договора за лизинг на кредиторите, тоест прехвърля правата им на плащания към тях, а след това лизингополучателят извършва плащания за използвания обект директно на кредиторите. В тяхна полза се съставя и залог срещу заем. При такава сделка лизингодателят освен редовни приходи получава и възнаграждение за организиране на финансиране, като основният риск по сделката се поема от кредиторите.

4. По обем на допълнителните услуги:

"Мокър" и "чист" лизинг - се различават по размера на допълнителните услуги, които са предписани в договора, без които е невъзможно използването на лизинговия актив (поддръжка, ремонт, застраховка на лизинговия актив, обучение на квалифициран персонал на наемател, маркетинг, реклама и др.).

„Нетен” (нетен) лизинг – всички допълнителни разходи се поемат от лизингополучателя и не са включени в лизинговите вноски. При чистия лизинг лизингодателят само прехвърля имота на лизингополучателя и всички проблеми, свързани с неговата експлоатация, настройка, ремонт, застраховка, падат върху плещите на лизингополучателя. Този вид лизинг е за предпочитане за лизингополучателя от гледна точка на по-ниски разходи, но от гледна точка на сервизната поддръжка, всички възникващи проблеми ще трябва да решава сам.

« Мокър "(пълен) лизинг- лизинг с пълен или комплексен набор от услуги, предоставяни от лизингодателя през целия срок на лизинга. Това е форма на договорни лизингови отношения, при които лизингодателят поема всякакви договорни задължения, свързани с поддръжката на наетия имот, неговия ремонт, както и обучение или стаж на персонала на лизингополучателя, застраховане и други аспекти на икономическата дейност. При лизинг с допълнителни задължения, лизингополучателят не е необходимо да полага собствени усилия по всички правни формалности. Цялата тази работа ще бъде извършена от лизинговата компания.

Основното предимство на "мокрия" лизинг в сравнение с други видове и обичайни форми на икономически отношения е именно в предоставянето на широк спектър от свързани високопрофесионални услуги, предоставяни на потребителя от лизингодателя с възможното участие на самия производител на имоти.

За разлика от обичайната покупко-продажба, поддръжката на оборудване с пълен лизинг се осигурява за целия срок на договора за лизинг.

Има лизинг с частично обслужване, което предполага предварително уговорено разделение на функциите по поддръжка на имуществото между страните по договора. Например лизингополучателят поема отговорност за спазването на установените норми за експлоатация на имота и текущата му поддръжка, а наемодателят заплаща разходите за поддържане на наетия имот в добро състояние.

5. Видът на имуществото се различава:отдаване под наем на движимо имущество (оборудване, машини, автомобили), включително нови и употребявани, и лизинг на недвижими имоти (сгради, конструкции, кораби, самолети).

6. По характер на лизинговите вноскиразграничават: паричен, компенсаторен и комбиниран лизинг. В този случай кеш лизинг се осъществява, ако всички плащания се извършват в брой; компенсаторнипредвижда плащания под формата на готови продукти, произведени на лизингово оборудване, или предоставяне на контра услуги; комбиниранисе основава на комбинация от парични и компенсационни плащания, т.е. плащането на задължения от лизингополучателя може да се извърши частично в брой и под формата на стоки и насрещни услуги.

7. При условията на замяна на имуществолизингът се разделя на срочен и възобновяем (револвиращ).

При срочен лизинг има еднократен лизинг на имущество.

С възобновяеми източницив рамките на един договор за лизинг лизингополучателят след изтичане на определен срок, в зависимост от износването, има право да замени наетия предмет за друг, по-съвременен и съвършен. Броят на лизинговите обекти и условията за тяхното използване при възобновяем лизинг може да не се уговарят предварително. При смяна на оборудването с друго всички разходи са за сметка на лизингополучателя. Необходимостта от този вид лизинг възниква например, когато лизингополучателят последователно изисква различно оборудване според технологията.

Един вид револвиращ лизинг е общ лизинг- осигуряване на лизингова линия, чрез която лизингополучателят може да взема допълнително оборудване, без да сключва всеки път нов договор. Това е много важно за предприятията, които извършват непрекъснат производствен цикъл. Общият лизинг се превръща в идеално решение на проблеми, които могат да възникнат при спешна доставка или подмяна на вече получено на лизинг оборудване, тъй като, както винаги, няма време за проучване и сключване на нов договор за лизинг.

8. В зависимост от времетолизинговите сделки могат да бъдат разделени на краткосрочни, средносрочни и дългосрочни. Тъй като градацията според условията в действащото законодателство не е установена, ние даваме скалата, установена в стария закон, въпреки че в различни източници можете да срещнете и други критерии. Но този факт не е толкова съществен.

дългосрочен лизинг - лизинг, извършван за три или повече години;

средносрочен лизинг - лизинг, извършван за една и половина до три години;

краткосрочен лизинг - лизинг, извършван за по-малко от година и половина.

В бизнеса можете да срещнете такова понятие като фиктивен лизинг... Фиктивна или престорена транзакция е сделка, която се прави, за да прикрие друга транзакция. В примера с лизинг това може да бъде покритие за договор за покупко-продажба с разсрочено плащане с цел използване на предвидени от закона данъчни стимули при лизингови сделки както от лизингодателя (продавача), така и от лизингополучателя (купувача). При разкриване на фиктивността на договора за лизинг сделката ще се счита за нищожна.

От разглежданото разнообразие от лизингови признаци става очевидно колко многостранни и сложни са лизинговите отношения, което предопределя възможността за използване на лизинг, като се вземат предвид характеристиките и нуждите на конкретно предприятие и допринася за оптимизиране на финансовите потоци и повишаване на ефективността на производствен процес.

Имате ли някакви въпроси? Свържете се с нашите експерти за посочените Контакти което ще ви помогне да разберете всички нюанси на лизинга, да изберете и подредите подходящия за вас вид лизинг, въз основа на вашите нужди, възможности и желания.

Можете също да подадете Приложение, като посочите в забележка вашите желания за лизинг и допълнителни услуги, или посочите желания вид лизинг.

Класификацията на наема и лизинга е обоснована както в чуждата, така и в националната теория и практика. Тази класификация се основава на описанието на лизинга, направено в трудовете от последните години. За да се обобщи материала и да се вземат предвид последните промени, е изготвена тази класификация. Както и в предишните класификации, основата ще бъде "наем" и "лизинг". При определяне на видовете лизинг ще изхождаме от характеристиките на класификацията. При непрекъснатото подразделение на някои типове (видови понятия) на класифицирания обект на подкласове, както и в основната класификация, за всеки подклас ще посоча признаците на класификация. Обемът на членовете на класификацията (видови понятия) във всеки клас и (или) подклас е точно равен на обема на класа, класифициран според съответния атрибут. Всеки вид (видово понятие) е посочен само в един клас (подклас). Членовете на класификацията се изключват взаимно на една основа. Класификациите бяха приложени към един и същи клас явления на различни основания. Общият принцип на конструиране на класификация е представен на схема 1.

Лизинговите отношения се класифицират по съдържание (Схема 2 (а) ):

Оперативен лизинг- което предполага прехвърляне на имущество за многократна употреба за период от време, значително по-кратък от експлоатационния му живот. Характеризира се с кратка продължителност на договора и непълна амортизация на оборудването.

Наем по договор- смесен вид лизинг, съчетаващ елементи на дългосрочен и оперативен лизинг. При договорен лизинг наетият имот се връща на собственика в края на договорения срок за лизинг, който обикновено е по-кратък от живота на актива.

Отдаване под наем с последваща покупка- вид лизинг, включващ закупуване на имота от лизингополучателя в края на срока на лизинга. Наемът с последваща покупка може да бъде дългосрочен или краткосрочен.

Финансов лизинг (лизинг)- характеризира се с дълъг срок на договора и амортизация на цялата или по-голямата част от стойността на наетия имот. Всъщност финансовият лизинг е форма на дългосрочно кредитиране за покупка. При изтичане на срока на финансовия лизинг лизингополучателят може да върне лизинговия договор, да го поднови или да сключи нов и да закупи лизинговия договор по остатъчна стойност. На практика, с оглед използването на ускорена амортизация и произтичащата от това голяма разлика между остатъчната стойност на наетия имот в баланса и неговата реална (пазарна) цена, сумата, платена от лизингополучателя в края на финансовия лизинг, може бъде доста значима.

Класификацията на лизинга съдържа 14 основни класификационни признака, някои от които имат подкласове ( схема 2 (б) ).

Препоръчително е лизингът да се класифицира по следните критерии: по състав на участниците, по вид на наетите активи, по степен на възвръщаемост, по условия на амортизация, по обем на услугата, по пазарен сектор, по предназначение, по организационни форми на управление, по плащания, по намерения на участниците, по начин на финансиране, по степен на възвръщаемост, по времетраене, по характер на взаимодействието на участниците и по счетоводство.

По метода на финансиране се разграничават следните видове лизинг (схема 2 (в) ):

Лизинг, финансиран със собствени средства на лизингодателя.

Лизинг, финансиран от привлечени средства (инвеститорски средства).

Отделно финансиран лизинг, финансиран частично от лизингодателя.

Лизингът се отличава с обема на обслужване на наетия имот (схема 2 (г) ):

Нетен лизингако цялата поддръжка на наетия имот се поема от наемателя.

Пълно обслужване на лизингкогато наемодателят отговаря за пълната поддръжка на наетия имот.

Частичен лизингкогато на наемодателя са възложени само определени функции по поддръжката на имота.

Лизингът се отличава по продължителност (отхема 2 (д) ):

Къслизинг до 1 година.

Средносроченлизинг за срок от 1 до 3 години.

Дългосроченлизинг за повече от 3 години.

Лизингът се класифицира по предназначение (схема 2 (е) ):

Валиднолизинг.

Фиктивнолизинг. Целта е да се получи повече печалба чрез данъчни и амортизационни облекчения.

Лизинговите операции се разграничават в зависимост от условията на амортизация (схема 2 (ж) ):

Лизинг напълно амортизиранаи съответно със заплащане на пълната стойност на наетия обект.

Лизинг непълна амортизация, а следователно и с непълно заплащане на стойността на наетия имот от лизингополучателя.

Лизингът се отличава със степента на изплащане (схема 2 (з) ):

Лизинг с пълно изплащане, при което през срока на един договор настъпва пълното изплащане на наемодателя на стойността на наетия имот.

Лизинг с непълно изплащанекогато само част от наетия имот се изплаща по време на срока на наема.

Лизингът се класифицира според естеството на взаимодействието на участниците (схема 2 (i) ):

класическилизингът е тристранна лизингова операция (доставчик - лизингодател - лизингополучател).

С възможност за връщанелизинг. При обратен лизинг, изправен пред проблема с липсата на финансови активи, лизингополучателят може да прехвърли дълготрайните активи в собственост на лизингодателя с последващия им лизинг. В този случай лизингополучателят връща част от средствата, изразходвани преди това за закупуване на капиталови стоки и в същото време продължава да ги използва, като плаща надлежния наем, включително разходите по лизинговата операция и част от получените данъчни облекчения в неговия ход.

Преотдаванекогато голяма част (дял в стойността) от наетия актив е нает от трета страна (инвеститор).

Лизингът се отличава с намеренията на участниците (схема 2 (j) ):

Спешнолизинг - еднократен (за един срок) лизинг.

Възобновяемализинг - удължава се след изтичане на първия срок на договора.

Лизингът се отличава със състава на своите участници (схема 2 (к) ):

Направолизинг, при който собственикът на имота самостоятелно го прехвърля на лизинг. Директният лизинг може да бъде само двупосочен и се организира от двама участници: лизингодателя и лизингополучателя, но в повечето случаи лизинговите операции са многостранни отношения.

Непряклизинг - когато освен лизингодателя и лизингополучателя в лизингова операция участват и други стопански субекти. Индиректният лизинг може да се класифицира като:

тристраннализинг; Класическа, тристранна лизингова операция (доставчик - лизингодател - лизингополучател) е представена като прехвърлянето на лизинговия предмет на лизингополучателя става чрез посредник - лизингодателя. Следователно има три основни участници: лизингодател, лизингополучател и продавач на наетите активи. Наемодателят придобива предмета на лизинг и го отдава под наем на лизингополучателя. Организацията на лизинговата операция до голяма степен е подчинена на изпълнението на действията на лизингодателя. В този случай продавачът продава на лизингодателя активите, които лизингополучателят получава от лизингодателя под наем.
многостраннилизинг - с брой участници от 4 до 7 или повече (лизинг с участието на външни инвеститори, подлизингодатели и др.) При многостранния лизинг има незначителни участници, обслужващи лизингови отношения: банка, която кредитира придобиването на лизингови вещи от лизингодателя и обслужва лизинговата операция; застрахователна компания, която застрахова наетия имот; "външни инвеститори" финансиране на лизинг; посредници (включително финансови), предоставящи допълнителни услуги при подготовката и изпълнението на лизингова операция. Всички те осигуряват стабилност на подготовката и изпълнението на лизинговата операция.

Лизингът се класифицира по организационни форми на управление (схема 2 (л) ):

В зависимост от състава на лизинговите участници те се разделят:

Директно управление на лизинг.

Управление на непряк лизинг.

В зависимост от броя на контролираните участници, подобно на класификацията по брой участници, се разграничават следните:

при директен лизинг: управление само на двустранен лизинг;

при непряк лизинг: тристранно управление на лизинг; управление на многостранен лизин.

Освен това, в зависимост от състава на лизинговите участници и броя на наетите участници, формите на управление на лизинга могат да бъдат класифицирани от организаторите на управление:

при директен лизинг:

за двупосочен лизинг (само лизингодатели): финансова лизингова компания; търговска организация; корпорация за отдаване под наем; фирма за търговия на едро и продажба. предприятие (фирма);

при непряк лизинг:

за тристранен лизинг (само лизингодатели): търговска банка; друга финансова институция (не банка); компания за финансов лизинг; специализирана лизингова компания;
за многостранен лизинг (лизингодатели и други участници): брокерска лизингова компания; доверителна корпорация; финансови и кредитни институции, финансиращи сделката.

Лизингът се отличава с плащания (схема 2 (м) ):

Всички лизингови сделки, извършени в хода на извършване на лизингова операция, могат да се разделят на самите лизингови плащания и нелизингови (вторични) плащания. Лизингови плащания - плащания, извършвани от лизингополучателя в полза на лизингодателя за наетия имот. Всички лизингови плащания могат да бъдат класифицирани по 4 критерия.

По начин на плащане:

пари в бройплащания при извършване на сетълмент за сметка на средства, компенсационни плащания, когато сетълментите се извършват или в стоки, или чрез предоставяне на насрещна услуга на лизингодателя;

смесениплащания, когато наред с плащанията в брой са разрешени плащания за стоки или услуги.

В зависимост от използвания метод за изчисляване на лизинговите плащания има:

финансирани брутни плащания... Наемът в този случай включва амортизационни отчисления от стойността на наетото оборудване, плащане за използването на привлечени средства, размера на комисионната към лизингодателя за организиране на лизингова операция и плащане за допълнителни услуги, предоставени им, свързани с поддръжката на предмет на лизинг;
плащания с аванс (депозит)когато лизингополучателят първо предостави на лизингодателя авансово плащане, преди или в момента на подписване на договора за лизинг, в установения размер, а след това, след подписване на акта за приемане на лизинговата вещ в експлоатация, изплаща на периодични вноски в в полза на лизингодателя, общата сума на лизинговото плащане минус сумата на авансовото плащане (депозит);
минимални лизингови вноскипредставляваща сумата на всички лизингови плащания, които Лизингополучателят трябва да направи за целия период на лизинга, както и сумата, която трябва да заплати, ако възнамерява да придобие собственост след края на срока на лизинга;
безсрочни плащания, чието изчисляване се основава на определено ниво на лихвения процент, установен в споразумението, определен на някаква основа. Изчислението може да се основава на процента на рефинансиране, размера на печалбата, получена от продажбата на продукти, произведени на лизингово оборудване, лихвения процент по заем, свързан с лизинг, и други параметри.

Според честотата на плащанията се разграничават следните:

повтарящи се плащания(годишно, тримесечно, месечно), заплаща се по договорен от страните график, който е приложен към договора за лизинг;
еднократни плащания, използва се в комбинация с периодични вноски, ако е предвидено авансово плащане към лизингодателя.

Начинът на плащане на лизинговите плащания се отличава с:

равни плащанияосигуряване на равни плащания на лизингополучателя към лизингодателя през целия период на лизинговата операция;
увеличаване на плащанията, използван основно от лизингодатели със стабилно финансово състояние, когато в началния етап на лизинга е по-удобно за лизингополучателя да плаща наем на малки вноски, а след това, когато оборудването бъде овладяно и скоростта на производство на продуктите, произведени върху него увеличава, за да увеличи размера на еднократните комисионни в рамките на цялата лизингова операция;
намаляващи плащания(ускорени плащания), използвани от финансово стабилни наематели, когато лизингополучателят предпочита да изплати по-голямата част от дълга си през първоначалния период на лизинг. Като се има предвид финансовото състояние и платежните възможности на лизингополучателя, споразумението може да установи различни методи за плащане на лизингови плащания.

Лизингът се отличава по пазарни сектори, където се извършва (схема 2 (n) ):

Интериорлизинг, когато всички участници в лизинговата операция са резиденти на една държава.

Външен (международен)лизинг. Международен лизинг включва онези операции, при които поне един от участниците не е местно лице на страната, в която се извършва лизинговата операция, или всички участници в лизинг представляват различни държави. Този вид лизинг включва и операции, извършвани от лизингодатели и лизингополучатели от една държава, ако поне една от страните извършва дейността си, притежавайки съвместен капитал с чуждестранни партньори. Външният лизинг от своя страна се разделя на: експортен лизинг; при експортен лизинг чуждестранната страна е страната на лизингополучателя и оборудването, предназначено за лизинг, се изнася от страната при условията на договор за износ;

внослизинг; при вносен лизинг чуждестранното лице е лизингодател, а оборудването се доставя в страната на лизингополучателя при условията на договора за внос;

транзитлизинг, при който всички участници се намират в различни държави.

Лизингът се отличава по вида на наетите активи (схема 2 (о) ):

Лизинг на физически (реални) активи, който включва:

лизинг на движимо имущество (машинен и технически лизинг);
лизинг на недвижими имоти (дългосрочен наем на сгради и конструкции), при който се разграничават видовете недвижими имоти:

лизинг на недвижими имоти за промишлени цели;

лизинг на непроизводствени недвижими имоти.

В счетоводството лизингът се разграничава на финансов и оперативен.

По състава на участниците в сделката

непряк
- тристранна
  многостранни

По вид имот

лизинг на недвижими имоти

лизинг на движимо имущество

По степен на изплащане

с пълно изплащане

с непълно изплащане

Условия на амортизация

напълно амортизирана

непълна амортизация

По обем на услугата

с пълен набор от услуги
с непълен набор от услуги

По пазарен сектор

интериор

Във връзка с данъчни и амортизационни облекчения

ефективен

фиктивни

По естество на лизинговото плащане

парична

компенсаторни

Лизингът е уникална форма на инвестиционна дейност, при която едно лице - лизингодателя прехвърля определено имущество (транспортни средства, недвижими имоти, оборудване и др.) на друго лице - лизингополучател при договорени условия.

Едно от основните условия на договора за наем е правото на изкупуване на наетия имот от лизингополучателя след изтичане на договора, като имотът се изкупува по остатъчна стойност.

Класификация

Лизингът в Руската федерация се регулира от:

Гражданския кодекс;

Класификацията на видовете лизинг се извършва по два критерия:

Видът на транзакцията.
Принадлежност на компаниите към държави.

Според формата на сделката лизингът се подразделя на:

финансови;
оперативен;
подлежащ на връщане.

От своя страна финансовият лизинг се подразделя на:

сделки с пълно изплащане на нает имот;
сделки с частично възстановяване на нает имот.

Според принадлежността на фирмите, участващи в лизинговата сделка, съществуват:

вътрешни (всички страни по споразумението са жители на една и съща държава);
международни (страните по споразумението са жители на различни държави).

Всички форми на лизинг в момента са представени в Русия.

Характеристики и характеристики

Основните видове и техните характеристики:

Финансовият лизинг е сделка, при която лизингодателят се задължава да закупи определено превозно средство от трето лице и да го прехвърли на лизингополучателя при условията, посочени в договора. При изтичане на срока на договора наемателят се задължава да придобие посоченото МПС собственост:
- финансов лизинг с пълно изплащане означава, че по време на срока на договора на собственика на превозното средство се изплаща пълната стойност на имота;
- Финансов лизинг с частично изплащане означава, че по време на срока на договора на собственика се изплаща частична стойност на наетия имот.

За изкупуване на превозни средства след изтичане на договора е необходимо да се заплати остатъчната стойност, като се вземе предвид процента на амортизацията на превозното средство.

оперативният лизинг се различава от финансовия по това, че наетият имот след изтичане на договора не става собственост на лизингополучателя, а се връща на лизингодателя;
в случай на обратен лизинг, продавачът на превозното средство също е лизингополучател, тоест, за да получи допълнителна печалба и да намали данъчното облагане на фирмите, той продава наличното превозно средство на лизингодателя и впоследствие придобива същия имот на лизинг .

В момента финансовият и оперативен лизинг е широко разпространен в Русия, а формата за връщане практически не се използва.

Характеристиките на финансовия лизинг са:

участие в договора на трето лице, което е продавач на наетия от наемателя имот. Наетото МПС се закупува от лизинговата компания по искане на лизингополучателя, което е отразено в условията на договора;
невъзможност за предсрочно прекратяване на договора без заплащане на направените от лизинговата компания разходи;
наемателят е длъжен да получи закупеното за него МПС.

Наемателят е длъжен да поеме и разходите, свързани с поддръжката на автомобила или специализираната техника и рисковете, свързани с пълното или частично унищожаване на наетия имот.

при прекратяване на договора наемателят има право самостоятелно да се разпорежда с полученото имущество.

Характеристиките на оперативния лизинг са:

МПС-то след изтичане на договора се връща еднозначно на лизинговата компания;
разходите за ремонт и поддръжка на автомобила са за сметка на лизингодателя, както и риска от случайна загуба на имущество;
лизинговата компания не е длъжна да придобие имота по искане на лизингополучателя. Лизингополучателят избира превозно средство от наличните от лизингодателя;
В случай на пълна или частична загуба на автомобила, лизингополучателят има право да прекрати договора предсрочно.

Основните разлики между оперативния и финансовия лизинг са:

размера на ставката за отдаване под наем на имот.При оперативния лизинг се прилага значително по-висока ставка, тъй като компанията трябва да оправдае разходите за закупуване на превозни средства;
срок на договора.При финансов лизинг условията на договора са съпоставими с експлоатационния живот на превозно средство, а при оперативен лизинг срокът на договора е по-кратък от периода на експлоатация на машината.

Видове лизингови компании

Лизинг на превозни средства и друга специализирана техника се извършва от лизингови компании.

В момента всички лизингови компании се подразделят на следните видове:

Компании, които са дъщерни дружества на най-големите банки. Дейността на такива организации се финансира със собствени средства на банките. От клиентите се изисква да отговарят на доста строги изисквания за сключване на договор. Примери са: CJSC RG-Leasing (компания на Сбербанк на Руската федерация), Inkom-Leasing (INKOM-BANK), OJSC VTB Leasing (от VTB Bank).
Полутърговски компании, които се финансират изцяло или частично от федералния или регионалния бюджет.
Полукомерсиалните организации предлагат на клиентите преференциални условия, но кръгът от бъдещи клиенти е много ограничен. В повечето случаи се осигуряват средства за развитие на малки предприятия или големи градоустройствени организации в региона. Например, Московска лизингова компания CJSC (основател е Фондът за подкрепа на предприемачеството), CJSC Сибирска лизингова компания.
Търговски лизингови компании, създадени специално за конкретни индустрии. Например Rosagrosnab, CJSC Lukoil-Leasing, LLC Ural-Aviation Leasing.
Компании, създадени с подкрепата на най-големите предприятия. Финансирането на дейностите се извършва за сметка на основната организация. Такива компании нямат преки връзки с банки и държавни агенции. Основната дейност е лизинг, който носи допълнителна печалба на организацията майка. Примери: Камаз - Лизинг, Скания - Лизинг LLC.
Лизингови компании, които са резиденти на други държави. Инвестирането в руския бизнес привлича голям брой чуждестранни компании и лизинговата индустрия не е изключение. Специфична особеност на лизинга от чуждестранна организация е необходимостта от получаване на банкова гаранция, която ще покрие разходите на лизингодателя в случай на предсрочно прекратяване на договора, загуба или унищожаване на наетото превозно средство.
Международни компании, финансирани от няколко организации, пребиваващи в различни страни. Такива компании могат да сключват лизингови договори при по-изгодни условия, но ограничен брой хора могат да станат клиенти. Примери: JV Rybkomflot (Русия, Великобритания), RG - Лизинг (Русия, Германия).

Какви са операциите

Лизинговите операции се различават не само по видовете, представени по-горе, но и по други характеристики:

в зависимост от броя на страните по договора за наем:
- директен лизинг. Производителят на продуктите действа пряко като лизингодател;
- непряк лизинг. Наетият имот се придобива от лизинговата компания от производителя с цел по-нататъшното му прехвърляне на лизингополучателя;
- преотдаване. Фирмата - лизингополучателя по друг договор за лизинг прехвърля наетите превозни средства на трета фирма. В този случай лизинговите плащания първоначално се превеждат по сметката на лизингополучателя и след това се прехвърлят на лизингодателя;
- ливъридж - лизинг. Лизинговото дружество привлича средства от други организации за закупуване на скъпо оборудване за лизингополучателя. В тази ситуация лизинговите вноски се разпределят между всички кредитори пропорционално на инвестираните средства.
в зависимост от обема на допълнителните услуги, предоставяни от наемодателя:
- „Чист” лизинг. По силата на споразумението конкретно превозно средство се прехвърля на лизингополучателя. В този случай всички разходи за поддръжка, ремонт и т.н. се поемат от лизингополучателя;
- "Мокър" или пълен лизинг. Споразумението предвижда не само прехвърляне на МПС на лизингополучателя, но и цялостната поддръжка на МПС за сметка на лизингодателя;
- частичният лизинг предвижда разпределение на отговорностите между страните. Например наемодателят се задължава да извършва поддръжка на превозното средство за своя сметка, а лизингополучателят извършва текущ ремонт.
в зависимост от формата на лизинговите плащания:
- парична транзакция. Плащането на плащанията се извършва в брой;
- компенсационна операция. Плащането на плащанията се извършва с продукти, произведени от експлоатацията на наетото превозно средство;
- комбинирана операция. Плащането по договор за лизинг може да се извършва както в брой, така и в готова продукция.
в зависимост от условията на подмяна на автомобила:
- срочен лизинг - еднократна сделка за конкретно превозно средство;
- възобновяем лизинг - в рамките на един договор превозно средство може да бъде заменено с по-нов модел. Условията за експлоатация на едно превозно средство се уреждат от условията на договора.
в зависимост от срока на договора:
- краткосрочни операции (по-малко от 1,5 години);
- средносрочни операции (1,5 - 3 години);
- дългосрочни операции (повече от 3 години).

От споразумението

Всички условия на лизингови операции се уреждат от договора. Основните параметри на договора са:

страни по споразумението в зависимост от вида на сключената сделка;
обект на лизинг - определен автомобил, който се прехвърля от лизингодателя на лизингополучателя;
условия за прехвърляне и връщане на МПС;
размер, срокове и начини на плащане на лизингови плащания;
общата стойност на договора, която се състои от размера на лизинговите плащания и премията на лизинговата компания;
валидност;
условия за предсрочно прекратяване;
правата и задълженията на страните по поддръжка на МПС;
Правила за разрешаване на спорове;
отговорност на страните.

Лизингът е по-приемливо средство за закупуване на превозно средство от заем за кола. Причините са по-кратки срокове на получаване, достъпност за физически и юридически лица, наличие на данъчни облекчения.

Видео: Тайните на лизинга за предприемачи: какво трябва да знаете за лизинга, за да го използвате ефективно

Въпросът за видовете лизинг остава спорен през цялото му съществуване в Русия. Законът за тази институция (изменен от 29 октомври 1998 г.) предвижда три основни вида лизинг: финансов, възвръщаем и оперативен. Освен това, в зависимост от периода на ползване на имота, той се подразделяше на дългосрочен, средносрочен и краткосрочен. Впоследствие законът беше изменен и въпросът за видовете финансов лизинг (лизинг) стана неуреден. Законодателят, създавайки правна рамка за регулиране на лизинговите отношения, не е предвидил специфичните особености и особености на отношенията между страните в рамките на лизинговия договор.

Предполагаше се, че страните, сключвайки споразумение, ще изградят отношенията си в рамките на класическия модел на договор за лизинг, предоставен от законодателя. Анализът на гражданското законодателство показва, че днес в Русия се извършва само финансов лизинг; в зависимост от това в кой щат пребивават страните, законодателят го е разделил на вътрешни и международни.

В същото време позицията на законодателя е противоречива, а липсата на нормативна уредба не е обективен индикатор за реалността. Опитът на чужди държави показва, че лизинговите отношения не само се използват широко в практиката, но и се развиват успешно при пълна липса на подходяща законодателна рамка. Въпреки факта, че Гражданският кодекс на Руската федерация и Законът „За финансовия лизинг (лизинг)“ предвиждат и регулират само финансов лизинг, все още няма общ подход сред учените при определяне на видовете това споразумение.

Съществуващите в практиката отношения в рамките на лизинговия договор са многостранни, тяхното разделяне може да се извърши на различни основания. Теорията на руското гражданско право разграничава лизинговите споразумения в зависимост от задачите, които страните си поставят при сключването му, от периода на използване на имуществото и свързаните с него условия на амортизация, степента на възвръщаемост и разпределението на риска, от вида на имуществото, отдадено под наем, и т.н. Разделението може да се основава на различни квалификационни характеристики и следователно една и съща лизингова операция по различни причини може да бъде приписана на различни квалификационни групи.

Дългогодишната практика на лизинга в икономически развитите страни даде възможност да се обособят множество критерии за неговата класификация. „Съгласно тях в правната и икономическата литература има над 50 разновидности...“ *(1) Въпреки това трябва да се отбележи, че не всички идентифицирани видове са от практическо значение. Повечето от тях може би са интересни от теоретична гледна точка, но нямат смисъл на практика, тъй като „не се основават на никакви ясни законови критерии“. *(2) .

В хода на нашето изследване не само ще изброим видовете лизинг, които са подчертани от теорията или признати от чуждата практика, но също така ще се опитаме да анализираме доколко са оправдани класификациите, предложени от различни автори, както и кои от идентифицираните видове, отговарят на основните характеристики на договор за лизинг и допринасят за задоволяване на икономическите интереси на страните, изисква законодателно потвърждение.

Изборът на един или друг вид трябва да бъде обусловен преди всичко от практическата необходимост и наличието на спецификата, присъща на връзката, и второ, от възможността за по-бързо решаване на основните проблеми, за решаването на които се предоставя лизинг като такъв. Всичко това в крайна сметка трябва да повлияе на решаването на въпроса кой вид лизинг е оправдан и отговаря на интересите на неговите страни.

Договорът за лизинг се класифицира, както следва:

В зависимост от срока биват краткосрочни (до 1,5 години) лизинг, средносрочни (от 1,5 до 3 години) и дългосрочни (повече от 3 години).

В зависимост от цената на оборудването на договора за лизинг се разграничава малък (предмет на който са например компютри, системи за сигурност, телефонни централи); стандартен (обикновено се състои от мини-пекарни, бутилиращи води и др.); голям лизинг (по отношение на самолети, морски плавателни съдове).

По естество на плащанията се разграничават паричният лизинг, когато всички плащания се извършват в парично изражение; компенсаторно, когато плащането се извършва под формата на продукти, получени в резултат на използването на оборудване или под формата на предоставяне на каквито и да е услуги; смесено, когато и двете форми на плащане са комбинирани.

Въз основа на данъчни и амортизационни облекчения се разграничава фиктивен лизинг, когато договорът придобива спекулативен характер и е предназначен изключително за печалба от данъчни и други облекчения, действащи в страната. Всъщност такова споразумение е фиктивна сделка, обхващаща друга операция, и е нищожно от момента на сключването му.

В зависимост от броя на лицата, действащи от страна на лизингодателя, се разграничават отделен лизинг (или лизинг, частично финансиран от лизингодателя) и групов лизинг, когато няколко лица действат от страна на лизингодателя, например доверително дружество. В последния случай се назначава доверено лице, което отговаря за последващото извършване на всички необходими действия.

В световната практика разликата между отделния лизинг и финансовия лизинг е, че лизинговата компания при закупуване на оборудване плаща от средствата си не цялата цена, а само част от нея, например 15%, останалата част от сумата се заема от един или няколко кредитора (банки или други финансови институции). В същото време лизинговата компания се ползва от всички данъчни преференции, които се изчисляват въз основа на пълната цена на оборудването, а не от негова страна. Обект на отделен лизинг най-често е оборудване за комунални услуги, автопаркове, подвижен състав и кораби. Особеността на този вид лизинг е, че лизингодателят взема заем от кредитора без право да го иска обратно. Това означава, че той отговаря пред кредиторите за погасяването на заема, който се изплаща от сумите на периодичните плащания, извършвани от потребителите. *(3) , но това не се отразява на характера на отношенията между страните.

Изборът на обозначените видове на изследваната правна институция е лишен от практически смисъл и е интересен само от гледна точка на теорията. Създаването на отделен правен режим за регулиране на тези отношения не се изисква, тъй като дизайнът на договора не се променя и няма характеристики, които изискват вниманието на законодателя.

От своя страна изборът на определени видове за руския лизингов модел е неприложим, тъй като не отговаря на основните квалификационни характеристики на разглеждания договор и следователно не попада в регулирането на лизинговите норми.

Като примери могат да бъдат цитирани следните класификации:

законодателството на някои страни, по-специално Канада, в зависимост от наличието или липсата на право на предимство за удължаване на основния срок на договора за лизинг, разделя разширяем лизинг, когато на лизингополучателя е предоставено такова право, и спешен лизинг, когато договорът се сключва за определен срок, след който имотът става собственост на наемателя или се връща на лизингодателя.

Трябва да се отбележи, че класифицирането на договор за лизинг на тази основа в условията на руското гражданско законодателство е безсмислено. Това се дължи на спецификата на самия договор за лизинг, в който срокът на договора според нас е неговото съществено условие, в зависимост от което страните изчисляват дължимите лизингови вноски. От своя страна размерът на лизинговите плащания отчита не само всички разходи на лизингодателя, но и неговия доход. Така след изтичане на договора за наем имотът или се връща на лизингодателя, или се изкупува от лизингополучателя. В случай на удължаване на срока на договора, лизингополучателят и лизингодателят вече няма да свързват лизинга, а лизинговото правоотношение;

В зависимост от формата на организация и техниката на операцията, някои автори разграничават директен лизинг, когато оборудването се отдава на лизинг без посредници, косвен, когато такива посредници присъстват, и възвратен, когато едно и също лице (първоначалният собственик) действа и като доставчик и лизингополучател...

Изглежда, че изборът на видове лизингови договори на тази основа също е много спорен поради следните причини. Такъв „вид“ лизинг като директен, предполагащ прехвърляне на имущество за ползване без посредници, по същество е редовен лизинг, когато лице, което иска да наеме определен имот, се свързва с лизингодателя и последният му предоставя такъв имот. Отсъствието на фигурата на продавача в лизинговата схема размива границата между лизинг и наем и не позволява да се квалифицира договорът като лизинг.

Използването на „възвръщаемия” лизинг, според привържениците на подобно разделение, позволява на лизингополучателя да постигне определени ползи. По-специално, едно предприятие може временно да освободи свързан капитал чрез продажба на имущество и в същото време да продължи да го използва на лизинг. Предприятието, получило средства от продаденото имущество, може също да ги използва за подобряване или разширяване на производството си, като използва данъчните облекчения от лизинговите операции *(4) ... По този начин възможността за получаване на данъчни облекчения, предвидени за лизинг, се постига при реално използване на собствено оборудване. Предполага се, че освободените средства ще бъдат използвани по-целесъобразно в зависимост от възникващите нужди на предприятието. Едновременно с това на дружеството се дава възможност да преоборудва предприятието с технологично нови машини и оборудване.

„Икономистите отбелязват и възникващата възможност за изравняване на баланса чрез продажба на своето движимо и недвижимо имущество не по балансова стойност, а по обикновено надвишаваща пазарната стойност. Актуализирайки баланса си по този начин, компанията го привежда в съответствие с пазарна среда, като значително увеличава финансовия си потенциал и същевременно запазва предишното си имущество в употреба.Привличането на допълнителни ликвидни средства поради първата фаза на обратен лизинг осигурява на дружеството достъп до нетрадиционни финансови източници.Договорът е сключен за 5 години и предвидени за възстановяване на Baltlez от корабната компания за цената на кораба и лихвите за лизинг. електронен кораб" *(5) .

В същото време, при цялата привлекателност на условията на договора за обратен лизинг за лизингополучателя, той не отговаря на основните цели на разглежданата институция и следователно, въпреки всички предимства, не може да се квалифицира като един от неговите видове . На първо място, това се дължи на факта, че договорът за лизинг има за цел да стимулира предприемачите да разширяват и подобряват своето производство, да обновяват своите машини и оборудване, да създават производство с помощта на най-новите технологии и разработки. Законодателят предоставя на лизингополучателя уникална възможност да получи за ползване нов скъп имот, поемащ минимални разходи. Обратният лизинг, нарушаващ основните цели на споразумението, не позволява постигането на тези цели. Лизингополучателят получава допълнителни средства от разликата между продажбата на оборудването му и използването му при условията на ползване, но не получава ново (или друго необходимо, специално закупено) оборудване.

Подобряването и обновяването на имота може да бъде или не е основна цел на даден наемател. По този начин получаването на имущество за използване при такива условия е от полза при определени обстоятелства, но разпределянето на това споразумение като вид договор за лизинг и неговото регулиране от съответните норми на гражданското право е безпочвен, във връзка с което се предлага да се изключи последното изречение на ал. 3 стр. 1 чл. 4 от Закона "За финансовия лизинг (лизинг)".

Класификацията на някои видове лизингови договори заслужава по-внимателно внимание на законодателя.

В зависимост от района на пазара и от това кой е страна по споразумението (резидент или нерезидент), се разграничават вътрешни и международни лизинг. Последният от своя страна е разделен на права линия, където всички операции се извършват от международни организации от различни държави, и транзитна, при която лизингодателят на една страна взема заем или придобива имущество в друга държава и го доставя на лизингополучателя от трета държава.

Законодателят, предвиждайки в чл. 7 от Закона "За финансовия лизинг (лизинг)" възможността за сключване на международен лизинг, при който лизингодателят и лизингополучателят са резиденти на различни държави, не предвижда законът на коя държава и в какви случаи ще бъде приложим. Международното частно право познава редица стълкновителни правни обвързвания, които успешно регулират тези въпроси. По-специално, при сключване на международен договор за лизинг, според нас, е препоръчително да се предвиди приложимото право не само в зависимост от страната по споразумението, но и от предмета на споразумението, например в случай на придобиване на недвижим имот. Изглежда, че наличието в правото на норма, която ясно регламентира спецификата на отношенията с чужд елемент като страна по споразумението, ще избегне редица разногласия на практика, действайки като гарант за стабилни отношения между страните при сключването споразумение, а също така ще допринесе за развитието на международния лизинг на практика.

Едно от централните места в класификацията заема най-разпространеният в световната практика финансов и оперативен лизинг. Тези видове лизинг винаги се разглеждат в паралелно сравнение един с друг, което подчертава техните характеристики, индивидуалност и отличителни черти.

Основата за разделяне на тези видове лизинг е срокът на сключения договор. Финансовият лизинг се характеризира с дълъг срок, обикновено равен на ефективния (икономически) експлоатационен живот на имота, и пълна прогнозна амортизация. Законодателят, без да предвижда видовете лизингови договори, закрепи в Гражданския кодекс на Руската федерация правния режим на финансов лизинг, който предполага предоставяне на имущество за използване за дълго време.

Моделът на руския финансов лизинг е подобен на този в развитите страни по света, когато срокът на договора обикновено е не по-малък от периода на амортизация на наетия обект. Например в Съединените щати лизингова сделка се счита за финансова, ако са изпълнени два параметъра: периодът на лизинг не надвишава 80% от експлоатационния живот на оборудването и имуществото до края на лизинговия договор трябва да има остатъчна стойност от поне 20% от оригинала. "Продължителност" се разбира малко по-различно в страните от ОНД. Така че, ако в Русия срокът на споразумението трябва да бъде приблизително равен на периода на пълна амортизация, то в Украйна този период трябва да бъде равен на периода, за който имотът се амортизира с най-малко 60% от цената, а в Беларус срокът на договора трябва да бъде най-малко една година *(6) .

Поради факта, че срокът на договора за финансов лизинг е дълъг и приблизително равен на ефективния експлоатационен живот на оборудването, плащанията за използването на оборудването се определят съответно за периода, който съставлява голяма част от икономическия живот на оборудването. имот и достига 10-12 години експлоатация, което също е негова характерна особеност. Международната практика показва, че договорът за финансов лизинг може да съдържа абсолютно и безусловно задължение за извършване на плащания, независимо дали оборудването работи или е неизправно. *(7) ... Руският модел на лизинг отговаря на световната практика и съдържа подобно условие, при което лизинговите плащания се извършват независимо от използването на имота от лизингополучателя. Законодателят предвижда само отсрочване на първото плащане, свързано с започване на експлоатация на имущество. Всички последващи плащания трябва да се извършват в срока, предвиден в договора, което насърчава лизингополучателя да създаде производство и да овладее имуществото, предоставено му по договора за наем.

В редица държави при квалифициране на дадена сделка като финансов лизинг се вземат предвид редица условия, на които тя трябва да отговаря. В Съединените щати, например, финансовият лизинг трябва да има следните характеристики:

наемодателят инвестира в наетия обект най-малко 20% от стойността му;
лизингополучателят не може да има опция да изкупи наетия обект на цена, по-ниска от пазарната към момента на прилагане на това право;
лизингополучателят не може да инвестира наетия имот, освен за отделни подобрения;
срокът на наем не надвишава 80% от живота на имота; в края на лизинга имотът трябва да има оценена стойност най-малко 20% от първоначалната стойност;
наемодателят трябва да очаква положителен паричен поток и обща печалба от лизинга, независимо от данъчните стимули.

Само ако тези условия са кумулативни, сделката ще бъде призната в Съединените щати като финансов лизинг. Ако лизингът не отговаря на тези стандарти, тогава допълнително се взема предвид тълкуването на сделките от съда, които отчитат и наличието на търговски цели на сделката, в допълнение към желанието за постигане на данъчни облекчения, както и правата на собственика на лизингополучателя върху наетия обект, от една страна, и тежестта на загубите и икономическите изгоди, от друга *(8) ... Тази позиция на законодателя позволява ясно да се очертаят както съседните правни институции, така и техните отделни видове в рамките на една институция, които не само допринасят за установяването на производството за конкретен потребител, но и ни позволяват да очертаем границата между договор за лизинг и завоалиран договор за покупко-продажба. На примера на САЩ виждаме, че развитите страни са разработили твърд механизъм, благодарение на който се извършва квалификацията и оценката на сключената сделка. Благодарение на разработените критерии за оценка се извършва предотвратяване на въображаеми договори, сключени не за развитие на производството, а само за получаване на финансови ползи от държавата.

В държавата ни липсва изграден и добре функциониращ механизъм за оценка на сключените лизингови договори. Предприемачите понякога злоупотребяват с правата си. Със сключването на фиктивен лизинг страните целят да реализират печалба не чрез създаване и подобряване на производството, а чрез данъчни и други облекчения, действащи в държавата.

Оперативният (оперативен, оперативен) лизинг се различава значително от договора за финансов лизинг. По-специално, присъщият за него относително кратък период, много по-малък от периода на пълна амортизация на имота, го доближава до обикновен договор за наем на имот, отколкото до вид договор за наем, във връзка с който спорите на учените относно Въпросът за правната му същност не отшумява и до днес.

Законът „За лизинга“ в първоначалната си версия (1998 г.), предвиждащ съществуването на оперативен лизинг, разкрива концепцията му, както следва: „вид лизинг, при който лизингодателят закупува имущество на свой риск и риск и го прехвърля на лизингополучател като предмет на лизинг срещу определена такса, за определен срок и при определени условия за временно владение и ползване.Срокът, за който имотът се отдава под наем, се установява въз основа на договора за наем.След изтичане на договора и при заплащане от лизингополучателя на пълната сума, предвидена в договора за лизинг, лизинговият актив се връща на лизингодателя, като лизингополучателят няма право да иска прехвърляне на собствеността върху лизинговия актив. При оперативния лизинг лизинговият актив може да се отдава на лизинг многократно през целия период на амортизация на наетия актив."

Предоставената от законодателя формулировка предизвика противоречиви изявления. Някои автори твърдят, че оперативният лизинг по своята същност е конвенционален лизинг. Те се фокусират върху факта, че според горната дефиниция наемодателят няма задължение да закупи имот, който отговаря на ясните указания на лизингополучателя, и изразяват мнение, че придаването на правно значение на тази икономическа категория и обособяването й като една от видове лизинг е правна грешка на законодателя *(9) ... Подобна позиция заема и В. В. Витрянски. *(10) В подкрепа на факта, че оперативният лизинг не съответства на структурата на договора за лизинг и не може да се квалифицира като един от неговите видове, V.V. Vitryansky. подчертава, че оперативният лизинг "... не притежава всички необходими характеристики..." *(11) ... Решетник I.N. в работата си поставя знак за равенство между оперативен лизинг и наем *(12) ... При вземане на решение по един от споровете арбитражният съд посочи: „оперативният лизинг няма нито икономически, нито правни характеристики на финансов лизинг и всъщност е обикновен лизинг“ *(13) .

Бяха представени и други аргументи в подкрепа на тази позиция. По-специално, като се признава връзката между лизингодателя и продавача, която е квалифицираща характеристика на лизинга, беше отбелязано, че оперативният лизинг не може да бъде признат като вид договор за лизинг поради факта, че срокът на използване на имота е много по-малко от икономическия (нормативния) срок на неговото обслужване, а също така не е осигурено пълно обезщетение на разходите на лизингодателя *(14) ... А. А. Груздева от своя страна отбелязва, че краткият срок на договора намалява възможността за полезно използване на полученото оборудване, *(15) което позволява според автора на тази гледна точка да се направи извод, че е нецелесъобразно да се отделя като вид договор за наем. В същото време се обосновава и фактът, че оперативният лизинг не е залегнал в Конвенцията за международния финансов лизинг, приета на 28 май 1988 г. и която е основният международен документ, уреждащ лизинговите правоотношения. *(16) .

Някои от авторите заемат неутрална позиция. Без да отричат самата възможност за съществуване на оперативен лизинг, те смятат, че съществуването му е препоръчително само ако няма затруднения с повторното отдаване на оборудването и няма риск от остаряване, тъй като за кратък срок на договора разходите се компенсират само частично, останалите част от тях могат да бъдат възстановени само чрез повторно отдаване под наем на оборудването, но вече по договор за лизинг *(17) ... Тази позиция според нас не дава еднозначен отговор на въпроса какво е оперативен лизинг.

Обратната гледна точка е от учените, които квалифицират договора за оперативен лизинг като един от видовете. Отбелязват, че наред с договора за финансов лизинг има и оперативен, който се утвърди като един от най-атрактивните за лизингополучателите.

Опитът на чужди страни отбелязва търсенето на институция на оперативен лизинг на пазара на предлагани услуги, по-специално при лизинг на автомобили. В условията на договора за оперативен лизинг може да има гаранция, че автомобилът ще има определена остатъчна стойност в края на срока на договора (открит оперативен лизинг), но може да няма такава гаранция (затворен оперативен лизинг). BMW Leasing GmbH, например, изчислява лизинговите плащания за автомобили в такива случаи въз основа на пробега на автомобила за определен период. Ако потребителят е надвишил тази норма, тогава той всъщност плаща излишъка, ако пробегът е по-малък от нормата, тогава размерът на плащането се намалява.

Анализирайки договора за оперативен лизинг, споделяме позицията на онези автори, които признават правото му на съществуване наравно с договора за финансов лизинг. В подкрепа на това могат да се дадат следните аргументи.

Съгласно условията на споразумението наемодателят се задължава да придобие необходимото за лизингополучателя имущество (ако лизингополучателят посочи конкретния имот и продавача, имотът се придобива от този продавач, при липса на такава индикация - от негова страна преценка) и го предоставя за временно ползване срещу заплащане.

Квалифициращите признаци на договора са: придобиване на предмета на договора, преди прехвърляне на предмета за ползване; прехвърлянето му за временно ползване; превод срещу такса, която се заплаща от време на време; прехвърляне за определен от страните срок, след което имотът се връща на наемодателя или се изкупува от наемателя и става негова собственост.

Договорът за оперативен лизинг отговаря на всички горепосочени критерии. Прави впечатление само условието за срока на договора, който е много по-кратък в сравнение с договора за финансов лизинг. В същото време възниква въпросът доколко е обосновано условието за продължителността на договора за наем, отредено решаваща роля за определяне на правната същност на договора? Достатъчно обективен ли е този критерий при решаване на съдбата на договора за оперативен лизинг? Аз не мисля.

Продължителността на срока е основата за класификацията на договора, но не е определящ квалифициращ признак на договора за лизинг като такъв. Нито Гражданският кодекс на Руската федерация, нито Законът "За финансовия лизинг", уреждащ лизинговите отношения, не съдържат ясно ограничение за продължителността на договора.

Предполага се, че е дълготраен. Законодателят обаче не забранява сключването на договор за кратък срок, във връзка с което такъв договор за лизинг не следва да се поставя под въпрос. В този случай се упражнява правото на страните да определят колко време ще си взаимодействат в рамките на сключения от тях договор за наем.

Отделянето на оперативния лизинг като един от видовете договори, изискващи законодателна консолидация, е оправдано и отговаря на интересите на страните. Ако потребителят се нуждае от имот при условията на лизингов договор за кратък период, а лизингодателят от своя страна е готов да го закупи и предостави при такива условия, тогава няма смисъл да коригира отношенията на страните към различни правна регулация.

Интересен факт е, че в Република Беларус разликата между финансов лизинг и оперативен лизинг не е в срока на договора, а в правото на лизингополучателя да закупува оборудване. Писмо № 320 на Националната банка на Република Беларус "За процедурата за отчитане на лизингови сделки" разглежда два вида лизинг: оперативен и финансов, при който при оперативния лизинг имуществото се връща на лизингодателя, а при финансовия лизинг - там. е задължително изкупуване на наетия обект *(18) .

Особеността на оперативния лизинг изисква консолидиране на присъщите му характеристики.

Първо, предлагаме да се забрани прехвърлянето на собствеността на лизингополучателя в края на срока на договора за оперативен лизинг. Предложеното условие е съобразено със структурата на договора и интересите на страните. Със сключването на договор за оперативен лизинг лизингополучателят потвърждава, че се нуждае от имота за кратък период от време, като условието за обратно изкупуване в този случай показва сключването на завуалиран договор за покупко-продажба и желанието на страните да се възползват от предимствата предоставена от законодателя.

На второ място, при сключване на оперативен лизинг предлагаме да се предвиди разпределение на отговорностите за ремонт на нает имот, различно от това за финансов лизинг. При условията на финансов лизинг лизингополучателят извършва както текущи, така и капитални ремонти на наетия имот. Това се дължи на факта, че имотът се придобива специално за наемателя и му се прехвърля за ползване за дълъг период, приблизително равен на експлоатационния живот на имота. В този случай законодателят защитава интересите на лизингодателя, който не разполага нито с подходяща ремонтна база, нито с квалифицирани специалисти. Ако собствеността върху имота в края на договора не премине върху лизингополучателя, тогава той се връща на наемодателя напълно амортизиран. При договор за оперативен лизинг ситуацията е малко по-различна. При сключване на договор наемодателят първоначално знае, че имотът ще му бъде върнат след сравнително кратък период на ползване, като в бъдеще има право да го отдава за ползване няколко пъти, но вече по договор за наем. При изпълнение на функциите на собственика, наемодателят е длъжен да ремонтира имота и следователно трябва да има такава възможност. Изглежда, че при сключване на договор за оперативен лизинг би било правилно да се вмени на лизингополучателя задължението да извършва текущ ремонт, а на лизингодателя - основен ремонт.

Някои автори, признавайки оперативния лизинг, разграничават такъв подвид като револвиращ лизинг, когато лизингополучателят технологично последователно изисква различно оборудване. В този случай той придобива правото след определен период от време да замени наетия имот за друг нает обект. *(19) ... Признаването на този подвид на споразумението също не противоречи на структурата на договора за лизинг, ако всяка от последователно предоставените вещи е закупена по указание на лизингополучателя в рамките на сключения договор. Всъщност револвиращият лизинг е поредица от споразумения за оперативен лизинг, обединени в едно споразумение.

Поради това считаме за необходимо да направим съответните промени в закона. Проектирането на договор за оперативен лизинг, който включва придобиване и предоставяне на имот за кратък период от време, не само не противоречи на общите изисквания на законодателя за договор за лизинг, но допринася за развитието и създаването на производство не по-малко от конкурентните финансов лизинг, разширяване на възможностите на страните.

Обобщавайки горното, бих искал да отбележа, че въпреки внимателното внимание, отделено на този въпрос в теорията на гражданското право, руското законодателство не урежда правилно въпроса за видовете лизингови договори. Осигуряването само на финансов лизинг не отговаря на реалността и не отговаря напълно на интересите на страните, във връзка с което би било необходимо да се предвиди такъв вид лизинг като оперативен, позволяващ на лизингополучателя да получи имущество за кратък период от време. Разделянето на оперативния лизинг е от практическо значение, което позволява на страните да сключат споразумение при взаимноизгодни условия, като се вземат предвид техните непосредствени нужди. В същото време, с цел укрепване и развитие на международните отношения, както и създаване на най-благоприятен режим за регулиране на лизинговите отношения и тяхното развитие, е препоръчително да се консолидира процедурата за подбор, приложима към правоотношенията. Според нас подобна законодателна позиция ще позволи да се създаде най-благоприятен режим за регулиране на това споразумение на практика.

Лизингът е финансова услуга, която представлява лизинг на оборудване, превозни средства или недвижими имоти с възможност за по-нататъшно закупуване. Това е вид кредитиране, което позволява на организациите да актуализират дълготрайни активи, а на физическите лица - да купуват скъпи стоки.

Основни понятия за лизинг и неговите видове

Важно е да се разбере същността и видовете лизинг. Сред основните понятия са:

- предмет на наем - движимо и недвижимо имущество, което се отдава под наем (това не включва поземлени имоти, природни обекти и имоти, собственост на държавата или такива, за които има ограничения за обращение) и принадлежат на наемодателя;
- лизингодател - собственикът на наетия актив, който го отдава под наем срещу определено възнаграждение;
- лизингополучател - физическо или юридическо лице, което взема за ползване наетия актив при определени условия със задължително месечно плащане и възможност за последващо обратно изкупуване.

Има такава класификация на видовете лизинг:

финансови. В края на договора лизингополучателят (лизингополучателят) има право да изкупи обекта. Остатъчната му стойност е доста ниска, тъй като се взема предвид дългосрочната амортизация. В някои случаи обектът, дори и без допълнително заплащане, става собственост на лизингополучателя;
Оперативен. Често се нарича оперативно. Този вид лизинг не предвижда последващо обратно изкупуване на имущество, а срокът на договора е много по-кратък. В края на договора обектът може да бъде повторно отдаден. Ставката е по-висока в сравнение с финансовия лизинг;
С възможност за връщане. Много рядко. Продавачът на имота е и негов наемател. Това е специална форма на кредит, обезпечен със собствени производствени активи. В същото време юридическото лице получава и икономически ефект във връзка с опростяването на данъчното облагане.

Има различни видове финансов лизинг в зависимост от условията на договора:

С пълно изплащане. Обектът се изплаща напълно по време на срока на договора;
С непълно изплащане. Обектът се изплаща само частично по време на срока на договора.

Можете да разберете как да наемете кола, като прочетете статията:
Може да се интересувате от условията за лизинг на камиони:
Описани са предимствата на програмата за лизинг на автомобили за предприемач

Основните форми на лизинг.

Съществуват и специфични видове лизингови договори, наречени форми:

Чисти. Всички разходи се поемат от наемодателя;
Частична. Наемодателят поема само разходите за поддръжка на имота;
Пълен. Всички разходи се поемат от лизингополучателя;
Спешно. Еднократно отдаване под наем на обекти;
Възобновяема. Възможност за преотдаване след изтичане на първия договор;
Общ. Възможност за наемане на допълнително оборудване без сключване на нов договор;
Направо. Собственикът на обекта самостоятелно го отдава под наем;
Непряк. Имотът се прехвърля чрез посредник;
Разделени. В лизинг участват няколко производствени компании, лизингодатели, банки и полици;
Интериор. В границите на една държава. Международна или външна. Един от участниците е в друга държава.

Гледайте видеото: Пари. Лизинг. Бизнес център - Разговор PRO

Лизингът като вид инвестиционна дейност.

Можете да разглеждате лизинга, чиито видове и предимства бяха описани по-горе, като инвестиционна дейност. В крайна сметка това е вид инвестиция от лизингодателя на собствени свободни средства в развитието и икономиката на лизингополучателя.

Лизингова компания може да закупи оборудване и да го отдаде под наем при определени условия. Такива инвестиции винаги са печеливши, тъй като се изплащат и предпазват инвеститора от обезценяване на свободната валута.

Като се вземат предвид видовете лизинг, схемата трябва да се разработи в зависимост от интересите на инвеститора. За да получите по-голяма печалба, е възможно да се наеме оборудването без допълнителни права за обратно изкупуване (оперативен лизинг).

Ако целта е продажба на имот и придобиване на нов имот, тогава в такава ситуация е по-добре да изберете финансов лизинг.

Инвестиция на лизингополучателя в транспорт и оборудване, въведено в употреба. Физическо или юридическо лице инвестира свободни средства в предмети, които могат да бъдат използвани за лични или индустриални цели.

Така успявате да печелите пари, да попълвате автопарка и да се предпазвате от инфлация. Такива капиталови инжекции винаги са от полза.