L'indice boursier (indice boursier) est un indicateur composite utilisé pour évaluer le comportement d'un groupe d'actions, puis pour évaluer dans leur contexte le cours des processus mondiaux se produisant sur le marché des valeurs mobilières. En règle générale, la valeur absolue de l'indice boursier n'a pas d'intérêt du point de vue analytique.
En tant qu'indicateur de l'évolution des cours d'un groupe de valeurs mobilières, de matières premières ou d'instruments financiers dérivés, l'indice boursier est particulièrement intéressant pour les analystes en dynamique : l'appréciation du sens du mouvement du marché s'effectue précisément sur la base de l'évolution des l'indice au fil du temps et les prix des actions d'un groupe sélectionné peuvent changer dans des directions absolument différentes. Selon les indicateurs choisis, les indices boursiers permettent de se faire une idée de l'évolution d'un secteur en particulier ou de l'ensemble du marché dans son ensemble.
L'objectif prioritaire du marché des contrats à terme est de couvrir (assurer) les risques associés à tout actif ou investissement. La popularité particulière du négoce d'indices à terme (actions) est due, tout d'abord, au lien avec le marché boursier.
La valeur d'un indice boursier est une valeur calculée qui est formée sur la base des prix de toutes les actions incluses dans le calcul de cet indice qui sont négociées sur une bourse donnée - c'est pourquoi lors de la création d'un portefeuille diversifié d'investissements en actions, l'indice boursier est considéré comme une bonne décision. Naturellement, l'objet des opérations d'assurance ou de spéculation n'est pas l'indice lui-même, qui ne peut être acquis comme propriété, mais les variations de valeur de l'indice boursier (un prix est attribué à chaque point de variation de la valeur de l'indice).
En règle générale, le nombre d'actions incluses dans le calcul d'un indice boursier particulier peut être déterminé par le nombre à la fin du nom de l'indice boursier : Russell 2000, S&P 500, Nikkei 225, FTSE 100, NASDAQ 100, DJ Euro STOXX 50, CAC 40, DAX 30 Ainsi, l'évolution de la valeur de l'indice boursier est le reflet de la dynamique des cours de dizaines ou centaines d'actions.
Aujourd'hui, il existe plus de deux mille indices boursiers différents en circulation, parmi lesquels il convient de souligner plusieurs des plus populaires - il s'agit des indices boursiers Dow Jones, DAX, Nikkei, NASDAQ, RTS, Standard & Poor's 500, FTSE.
Indice boursier Dow Jones (DJIA)
L'indice boursier DJIA (Dow Jones Industrial Average) est l'un des indices boursiers les plus connus au monde. L'indice Dow Jones a été appliqué pour la première fois il y a plus de cent ans. Bien entendu, au cours d'une telle période d'existence de cet indice boursier, tant le nombre d'actions pour lequel il est calculé que les noms des entreprises dont les actions ont été utilisées ont changé. De plus, des entreprises qui se déterminaient au XIXe siècle, il n'en reste aujourd'hui que quelques-unes.
Les changements quantitatifs au cours du siècle l'histoire de cet indice boursier ressemblait à ceci: en 1896, l'indice Dow Jones était calculé aux cours des actions d'une douzaine d'entreprises, en 1916 - aux cours des actions de vingt entreprises, et depuis 1928 l'indice Dow Jones a invariablement été calculé aux cours des actions de trente sociétés. La moyenne arithmétique des cours des actions de ces trente plus grandes entreprises américaines, aussi appelées « blue chips » (blue chips) et est le célèbre indice Dow Jones.
En plus du principal, les indices Dow Jones sont également calculés pour des secteurs de marché spécifiques : l'indice Dow Jones des services publics (au prix des actions de 15 entreprises), l'indice des transports Dow Jones (au prix des actions des 20 plus entreprises de l'industrie), l'indice composite, dans le calcul qui inclut les prix de 65 actions, et plusieurs autres indices boursiers.
Indice boursier DAX (DAX 30)
La famille d'indices boursiers allemands DAX est représentée par un certain nombre d'indices boursiers différents : l'indice hi-tech TecDAX, l'indice boursier HDAX étendu de premier ordre, l'indice intermédiaire MDAX et l'indice boursier SDAX deuxième centième. Le principal indice boursier en Allemagne est le DAX (FDAX).
Cet indice boursier, introduit en 1988, est calculé sur la base du cours de l'action de trente sociétés allemandes reconnues comme leaders dans divers secteurs de l'économie : BASF, Deutsche Telekom, Siemens, Allianz, Bayer AG, Commerzbank, Lufthansa, Deutsche Bank et autres.
Indice boursier Nikkei
La famille des indices boursiers de la Bourse de Tokyo tire son nom du journal dans lequel ces indices, considérés comme les principaux indices boursiers au Japon, sont publiés depuis plusieurs décennies : Nikkei 500 (Nikkei 500 Stock Average), Nikkei All Stock Index, Indice boursier Nikkei 300.
Le plus célèbre de cette famille est le Nikkei 225, une moyenne pondérée des cours des actions de deux cent vingt-cinq sociétés les plus activement négociées dans la première section de la Bourse de Tokyo. Le nom original de cet indice boursier, sous lequel il est connu depuis deux décennies depuis sa création (septembre 1950), est TSE Adjusted Stock Price Average. En 1970, le pouvoir de calculer cet indice boursier est passé au journal Nikhon Keizai Shimbun, dont le nom abrégé a donné le nom moderne de la famille d'indices Nikkei.
Indice boursier NASDAQ
Les plus connus dans la famille des indices boursiers NASDAQ sont les indices boursiers NASDAQ Composite et NASDAQ 100. négociation d'actions de sociétés engagées dans le domaine des hautes technologies (introduction de réalisations biotechnologiques, production d'électronique, d'équipements et d'équipements informatiques, création d'entreprises de télécommunications et logiciels, etc.) Aujourd'hui, les actions de plus de 5 000 sociétés spécialisées sont négociées sur cette bourse - et la quasi-totalité d'entre elles sont utilisées dans le calcul de l'indice NASDAQ Composite.
Les indices boursiers de la famille NASDAQ sont conçus pour fournir une orientation fiable de la situation sur le marché américain de la haute technologie et aider à prendre en compte de manière adéquate l'influence des événements politiques et économiques aux États-Unis sur les domaines d'activité liés au fonctionnement de ce marché. marché.
Les indices boursiers de l'industrie de cette famille sont également populaires - tels que NASDAQ Computer, NASDAQ Bank, NASDAQ Transportation, NASDAQ Biotechnology, NASDAQ Insurance, NASDAQ Telecommunications, NASDAQ Other Finance, NASDAQ Industrial et autres.
Indice boursier RTS
RTS, ou Russian Trading System (RTS), est une bourse fondée en 1995 dans le but de créer un marché centralisé des valeurs mobilières en Russie sur la base des marchés boursiers régionaux précédemment établis qui fonctionnaient à l'époque.
La famille d'indices boursiers RTS (RTS) comprend les indices boursiers RTST, RTSI, S & P / RUX, Rux-Cbonds et S & P / RUX-OIL et est conçue pour évaluer la capitalisation boursière des plus grandes entreprises de la Fédération de Russie. Le calcul des indices boursiers est basé sur le montant des transactions relatives aux obligations de la liste de l'indice, effectuées lors de la séance de cotation principale du MICEX Stock Exchange (Moscow Interbank Currency Exchange).
Indice boursier Standard & Poor's 500 (S&P 500)
Cet indice boursier, que l'on a appelé au figuré le « baromètre de l'économie américaine » pour son caractère indicatif particulier, est traditionnellement calculé par l'agence de notation américaine Standard & Poor's, ce qui se reflète dans son nom officiel des sociétés cotées à la Bourse de New York. et la National Association of Securities Dealers Automated Quotation (NASDAQ) - deux des bourses les plus importantes des États-Unis.
L'indice boursier S&P 100 est d'une valeur pratique, qui est calculé sur la base de la valeur des actions de cent plus grandes entreprises, et il existe également une centaine d'indices boursiers de l'industrie qui sont fiables et populaires, qui sont calculés à l'aide d'une méthode similaire. Cette approche permet d'obtenir une image globale plus complète de l'état de l'économie américaine, en établissant des parallèles entre les données représentant les différents secteurs de l'économie.
Indice boursier Russell
La famille Russell d'indices pondérés en fonction de la capitalisation boursière est publiée par la Frank Russell Company (société de Frank Russell à Tacoma, Washington). L'indice boursier Russell 1000 est une bonne corrélation avec l'indice boursier S & P500, l'indice boursier Russell 2000 est considéré comme un critère d'évaluation des prix du marché des actions des petites entreprises, et le Russell 3000 fait également partie des indices boursiers populaires.
Indice boursier MICEX
L'indice boursier MICEX est le nouveau nom de l'indice boursier consolidé MICEX, connu depuis 1997. Le Moscow Interbank Currency Exchange (MICEX, ou MICEX) est une plate-forme de négociation où la grande majorité des transactions impliquant des actions d'émetteurs russes sont conclues. L'indice boursier MICEX (ce nom a été créé le 28 novembre 2002) est un indice boursier efficace pondéré en fonction de la capitalisation du marché des actions les plus liquides des émetteurs russes circulant à la Bourse MICEX.
Le 19 mars 2001, l'indice boursier MICEX10 a été introduit - un indice de prix (non pondéré) utilisé pour suivre en temps réel (de 10h30 à 19h00) la croissance de la valeur d'un portefeuille de dix ayant initialement des pondérations égales d'actions dans le portefeuille . La valeur initiale de l'indice boursier, prise pour 100 points, est calculée au 30/12/1997, la formule de calcul est la moyenne arithmétique de l'évolution du cours de dix actions ayant la liquidité maximale à la Bourse MICEX.
RCBI (Russian Corporate Bond Index) est un indice boursier russe d'obligations d'entreprises du MICEX, un indice boursier calculé en temps réel sur la base des transactions effectuées lors de la négociation principale sur le Moscow Interbank Currency Exchange. Il s'agit d'un indice boursier pondéré en fonction de la capitalisation boursière des obligations négociées sur le MICEX.
Les indices boursiers sont des instruments qui donnent une idée de l'état actuel des marchés boursiers, en d'autres termes, ils montrent la direction du mouvement du marché. Ils sont souvent aussi appelés stock.
Les indices boursiers sont calculés sur la base d'un nombre précis de titres. Le nombre d'actions qui affectent le calcul d'un indice boursier particulier est généralement indiqué à la fin de son nom, par exemple, DAX 30, CAC 40, NASDAQ 100 et S&P 500. Ainsi, une variation de la valeur d'un indice boursier reflète la dynamique des prix de centaines ou de dizaines d'actions. Et différents indices boursiers d'un même marché boursier vous permettent de l'évaluer sous différents angles.
Principaux indices boursiers et leurs caractéristiques
Aujourd'hui, plus de deux mille indices boursiers différents sont en circulation. Mais parmi eux, il convient de souligner plusieurs des plus populaires - ce sont les indicateurs FTSE 100, S & P 500, RTS, NASDAQ, Nikkei, DAX, Dow Jones, MICEX.
FTSE 100
Cet indice caractérise l'état du marché boursier britannique. Le FTSE 100 est l'un des indicateurs les plus significatifs en Europe. Il est construit sur la base de 100 actions liquides, qui sont cotées à la Bourse de Londres LSE. Calculé à partir de 1984
Standard & Poor's 500
Pour son caractère indicatif particulier, cet indicateur est souvent appelé baromètre. Comme son nom l'indique, cet indicateur boursier est traditionnellement déterminé par l'agence de notation américaine Standard & Poor's. Il prend en compte l'évolution de la valeur de marché de 500 sociétés américaines, qui sont cotée sur les deux plus importantes bourses américaines - NYSE et NASDAQ.
Russian Trading System) est une bourse créée en 1995 dans le but d'établir un marché centralisé pour tous les titres russes sur la base des marchés boursiers régionaux en vigueur à l'époque.
Un certain nombre d'indices boursiers PTC (RTC) comprennent les indices boursiers S&P/RUX-OIL, S&P/RUX, RTSI, Rux-Cbonds et RTST et sont conçus pour évaluer la capitalisation des grandes entreprises russes.
Les indicateurs boursiers les plus populaires de la famille NASDAQ sont les indicateurs boursiers NASDAQ 100 ainsi que le NASDAQ Composite. qui, avec l'AMEX et le NYSE, fait partie des principales bourses américaines, est apparue au début de 1971 et vise à négocier les titres de sociétés spécialisées dans la haute technologie.
Un certain nombre d'indices boursiers de la bourse japonaise de Tokyo tirent leur nom d'un journal qui publie ces grands indices japonais depuis plusieurs décennies : indicateur Nikkei 500, indicateur Nikkei 300, Nikkei All Stock Index.
Le plus populaire de cette famille est le Nikkei 225, qui montre la valeur moyenne pondérée de 225 entreprises cotées dans la première section de la Bourse de Tokyo.
C'est le principal indicateur boursier apparu en 1988, il prend en compte la valeur de 30 entreprises allemandes leaders dans divers secteurs de l'économie : Deutsche Bank, Lufthansa, Commerzbank, Bayer AG, Allianz, Siemens, Deutsche Telekom, BASF et autres.
Dow Jones (DJIA)
Probablement, il n'y a personne dans le monde qui n'a pas entendu parler de cet indice. La métrique Dow Jones a été utilisée pour la première fois il y a plus d'un siècle. Le nombre d'entreprises dont les actions ont été prises en compte dans le calcul de la valeur de cet indicateur d'échange a changé plusieurs fois au cours du temps. Au début, en 1896, il y en avait 13, en 1916 - 25, et de 1928 à nos jours, l'indice Dow Jones a toujours été basé sur le cours des actions de 30 sociétés. En fait, il est égal à la valeur moyenne arithmétique des titres de ces plus grandes sociétés américaines.
En plus du principal, les valeurs des indices boursiers Dow Jones pour certains secteurs de l'économie sont également calculées : l'indicateur de transport DJ (basé sur la valeur des titres de 20 géants de l'industrie), l'indicateur d'utilité DJ (basé sur sur la valeur des titres de 15 sociétés), ainsi qu'un indice composite basé sur le coût de 65 actions et un certain nombre d'autres indices boursiers.
MICEX
Il s'agit d'un indice composite de la bourse de Moscou du même nom, pour le calcul duquel est pris en compte le prix des titres les plus liquides des sociétés russes. La valeur initiale de cet indicateur a été calculée fin 1997 et a été retenue à 100. Le prix des dix actions les plus liquides est pris en compte pour la détermination.
Aujourd'hui, chaque bourse présente ses propres indices boursiers, qui diffèrent selon l'industrie, le marché et le nombre de titres. Mais qu'est-ce qu'un indice boursier et que montre-t-il, comment il fonctionne et pourquoi est-il nécessaire ?
Au lieu d'introduire, en utilisant simplement l'exemple du tout premier indice au monde, voyons ce qu'est un indice boursier et ce qu'il montre.
Le premier indice boursier est apparu en 1884, lorsqu'il a été inventé et introduit en bourse. Il a combiné les actions les plus puissantes à l'époque - 11 sociétés de transport et a fait le prix moyen de ces titres ( Moyenne des transports Dow Jones). Il s'est avéré que l'indice montrait la hausse ou la baisse des entreprises les plus grandes et les plus importantes des États-Unis, reflétant l'économie du pays dans son ensemble. Cet indice existe à ce jour, seulement aujourd'hui il contient non pas 11 mais 20 sociétés.
Qu'est-ce qu'un indice boursier en termes simples
Indice boursier (Indice) ou comme on l'appelle aussi indice boursier Est un indicateur des changements de prix pour un certain groupe de titres. Le plus souvent, les indices sont créés précisément pour suivre l'état général d'un certain marché boursier, par exemple, l'indice comprend les actions des 100 plus grandes sociétés de la bourse NASDAQ, et l'indice comprend 190 plus grandes sociétés par capitalisation uniquement dans le domaine médical et industrie biotechnologique.
Si le nom de l'indice contient une valeur numérique, il désigne le nombre d'entreprises comprises dans le "panier" par lequel l'indice est calculé, par exemple, il s'agit de l'indice français des 40 plus grandes entreprises du pays, ou - le Indice Japon, calculé à partir de 225 actions des plus grandes entreprises japonaises par capitalisation...
Si nous parlons de ce qu'est un indice boursier en termes simples, il s'agit alors d'un portefeuille d'actions prêt à l'emploi, dont la valeur peut montrer la dynamique du développement de l'industrie ou même de l'économie du pays.
Pour calculer les indicateurs généraux, chaque indice doit avoir une sorte de base de calcul, c'est-à-dire la composition des titres des sociétés - c'est ce qu'on appelle " corbeille". Ce "panier" peut comprendre, par exemple, les actions des plus grandes entreprises industrielles du pays, les plus grandes sociétés de cinéma, les entreprises automobiles, etc. par industrie.
Les cotations des indices boursiers reflètent la valeur moyenne des actions des sociétés incluses dans le " Panier". Dans le même temps, la valeur absolue des indicateurs n'est pas très informative, seule la dynamique est importante. Si l'indice montre une croissance, alors les plus grandes entreprises sont en parfait ordre, nous pouvons conclure que la sphère économique globale du pays est "saine", mais si les indices baissent, cela signifie que les investisseurs ont commencé à se débarrasser des actions - un signe que l'économie du pays n'est pas si calme, il y a des raisons de s'inquiéter.
Légalement, les indices appartiennent à des sociétés individuelles qui appartiennent aux propriétaires et aux principaux actionnaires des bourses, ainsi qu'à des sociétés privées. Un exemple frappant est l'indice, son panier et son calcul appartiennent à l'entreprise. Standard & Pauvres, qui a été fondée en 1860 ( l'indice S&P 500 lui-même n'est apparu qu'en 1957). Aujourd'hui, Standard & Poors est une agence de notation internationale réputée qui analyse les marchés financiers et appartient à la société mère McGraw-Hill, qui depuis 2016 s'appelle S&P Global Inc.
Famille d'indices boursiers
Chaque bourse ou entreprise a un certain nombre d'indices, qui ont ce qu'on appelle des sous-indices, collectivement appelés la famille des indices boursiers. Par exemple, prenons le principal indice boursier de la Chine - qui appartient à la société Services HSI Limitée... Cet indice est apparu en 1969, et aujourd'hui la capitalisation de son panier dépasse les 3 000 milliards. dollars, le nombre d'entreprises change périodiquement et fluctue dans les 50.
Plus tard, Hang Seng a acquis toute une famille d'indices :
Le même indice Dow Jones a également une grande famille, comme tout autre indice boursier majeur.
Jetez un œil à la famille d'indices boursiers de la Bourse de New York :
| Nom de l'index | SYMBOLE | CODE BB | CODE REUTERS |
|---|---|---|---|
| Indice NYSE Arca des compagnies aériennes | XAL | XAL | .XAL |
| Indice NYSE Arca Junior Gold BUGS | JHUI | JHUI | .JHUI |
| Indice NYSE Arca Biotechnology | BTK | BTK | .BTK |
| Indice NYSE Arca Major Market | XMI | XMI | .XMI |
| Indice NYSE Arca du matériel informatique | HWI | HWI | .HWI |
| Indice NYSE Arca Mexique | MXY | MXY | .MXY |
| Indice de défense NYSE Arca | IFD | IFD | .DFII |
| Indice NYSE Arca Mini-Biotechnology | BJE | BJE | .BJE |
| Indice NYSE Arca des infrastructures électriques et gazières | RPE | RPE | .RPE |
| Indice NYSE Arca Mini-Natural Gas | MNG | MNG | .MNG |
| Indice pharmaceutique à pondération égale NYSE Arca | DGE | DGE | .DGE |
| Indice NYSE Arca Mini-Oil | BZJ | BZJ | .BZJ |
| Indice NYSE Arca Gold BUGS | HUI | HUI | .HUI |
| Indice NYSE Arca Mini-Pharmaceutical | KBK | KBK | .KBK |
| Indice NYSE Arca Hong Kong 30 | HKX | HKX | .HKX |
| NYSE Arca Mini-Securities Broker / Dealer Index | JBV | JBV | .JBV |
| Indice institutionnel NYSE Arca | XII | XII | .XII |
| Indice NYSE Arca Gaz Naturel | XNG | XNG | .XNG |
| Indice NYSE Arca Japon | JPN | JPN | .JPN |
| Indice de réseautage NYSE Arca | NWX | NWX | .NWX |
| Indice NYSE Arca Chine | CZH | CZH | .CZH |
| Indice des télécommunications nord-américaines NYSE Arca | XTC | XTC | .XTC |
| Index des lecteurs de disque NYSE Arca | DDX | DDX | .DDX |
| Indice NYSE Arca Oil | XOI | XOI | .XOI |
| Indice NYSE Arca des compagnies aériennes mondiales | AXGAL | AXGAL | .AXGAL |
| Indice NYSE Arca Pharmaceutique | DRG | DRG | .DRG |
| Indice d'options NYSE Arca Hong Kong | HKO | HKO | .HKO |
| Indice NYSE Arca Securities Broker / Dealer | XBD | XBD | .XBD |
| Indice de rendement total NYSE Arca Airline | MLXAL | MLXAL | .MLXAL |
| Indice NYSE Arca Semiconductor | SIS | SIS | .SIS |
| Indice NYSE Arca des services environnementaux | AXENV | AXENV | .AXES |
| Indice NYSE Arca Gold Miners | Gdm | Gdm | .GDM |
| Indice du marché international NYSE Arca | ADR | ADR | .ADR |
| Indice de technologie informatique NYSE Arca | XCI | XCI | .XCI |
| Indice NYSE Arca Acier | ACIER | ACIER | .STTL |
| Indice NYSE Arca Tech 100 | EPS | EPS | .PSE |
| Indice des télécommunications NYSE Arca | PHN | PHN | .PHN |
| Indice NYSE Arca du tabac | TOB | TOBX | .TOB |
Principaux indices boursiers
Il existe actuellement des milliers d'indices boursiers, mais parmi eux, on peut distinguer les plus importants - les principaux indices boursiers, qui ont généralement une longue histoire.
En 1896, un autre index est apparu, qui est peut-être le plus célèbre au monde - Moyenne industrielle du Dow Jones(Dow Jones Industrial Average, DJIA). Actuellement, les 30 plus grandes entreprises américaines sont impliquées dans le calcul de cet indice. 
Le terme « industriel » reste un hommage à l'histoire, car nombre des entreprises participant au calcul de l'indicateur n'appartiennent pas au secteur industriel.
Le panier de l'indice comprend des géants comme Apple, Microsoft, Boeing, Coca-Cola, Nike et d'autres. Par conséquent, cet indice reflète non seulement l'état d'esprit général du développement des affaires aux États-Unis, mais également l'économie du pays dans son ensemble.
L'indice réagit avec des valeurs inférieures aux grandes catastrophes américaines. En particulier, après les attentats du 11 septembre 2001, dès le premier jour de bourse, l'indice a baissé de plus de 7 %.
Il existe 2 indices boursiers Dow Jones plus importants :
- Moyenne des services publics Dow Jones (Dow Jones Utility Average, DJUA), qui est calculée sur la base de la valeur des actions des services publics (fourniture de gaz, sociétés de distribution d'électricité);
- Aggregate Dow Jones Composite Average (Dow Jones Composite Average, DJCA) - un indicateur compilé sur la base des indicateurs de tous les indices Dow Jones ci-dessus.
Les États-Unis, étant le pays fondateur des indices boursiers, possèdent plusieurs autres indicateurs mondialement connus :
- S&P 500- indice boursier des 500 sociétés américaines les plus capitalisées. L'indice est maintenu par la société d'analyse Standard & Poor's (S&P).
- Indice NYSE- l'indicateur calculé de la valeur de toutes les sociétés inscrites à la Bourse de New York.
- Indice NASDAQ- un indicateur calculé de plusieurs milliers d'entreprises de haute technologie.
Indices boursiers européens
Il existe également des indices bien connus en Europe :
- DAX 30 allemand calculé selon les 30 plus grandes entreprises d'Allemagne.
- français САС 40, qui est calculé pour les 40 plus grandes entreprises françaises.
- FTSE 100- l'indice de la Bourse de Londres, qui est calculé sur la base des 100 sociétés les plus capitalisées.
Les indices européens ne sont pas aussi connus que les indices américains, car beaucoup plus jeunes, mais les plus grandes entreprises mondiales sont également impliquées dans leurs calculs. Par exemple, le "panier" contient des entreprises telles que BMW, VW, Henkel, et en - Airbus, , Danone.
En Russie, les indices boursiers sont calculés par la Bourse de Moscou. Il s'agit des indices MICEX et RTS. Ils représentent les indicateurs de 50 des plus grandes entreprises de Russie dans divers secteurs de l'économie - des sites industriels pétroliers et gaziers et des groupes financiers aux entreprises de télécommunications et aux organisations du secteur des consommateurs.
L'indice MICEX est libellé en roubles, tandis que l'indice RTS est libellé en dollars américains. Le "panier" comprend des sociétés telles que Bashneft, Tatneft, Sberbank, Magnit, Aeroflot, Lukoil, Gazprom autre.
Négoce d'indices boursiers
En eux-mêmes, les indices boursiers ne sont pas des actifs, ce sont simplement des cotations moyennes pondérées d'un panier d'actions. Mais comment trader les indices ? Les contrats à terme sont le principal outil pour gagner de l'argent sur les indices boursiers. Les contrats à terme sur indices sont uniquement calculés, sans le droit de livrer, comme, par exemple, les contrats à terme sur le pétrole. La négociation est effectuée exclusivement par rapport aux valeurs de l'indice, la propriété des actions des entreprises incluses dans le "panier" ne se pose pas.
Ces dernières années, de plus en plus populaires, que l'on appelle aussi fonds indiciels car ils copient essentiellement les compartiments d'index.
Voilà comment cela fonctionne:
L'ETF achète toutes les actions d'un panier d'un indice boursier particulier et les détient dans ses actifs. L'ETF lui-même est une société ouverte et vend ses actions en bourse. L'investisseur achète des actions de cet ETF, qui sont le reflet de l'indice sélectionné.
Par exemple, le propriétaire bien connu et le plus important de fonds ETF est une entreprise Invesco PowerShares... L'une de ses fondations est PowerShares QQQ(NASDAQ : QQQ) copie complètement l'indice NASDAQ 100.
Comment utiliser les indices boursiers dans le trading en bourse
Considérant que l'indice boursier est une sorte d'indicateur de l'humeur du marché des valeurs mobilières dans son ensemble, il peut suggérer comment les cotations des actifs individuels inclus dans le «panier» se comporteront.
Il existe une corrélation positive claire entre les graphiques des cotations de l'indice et les actions individuelles. Ainsi, la performance d'un indice boursier doit être prise en compte lors de la négociation d'actions de sociétés incluses dans le segment d'observations d'un tel indice.
Graphiques quotidiens de l'indice RTS et des actions Sberbank. Il existe une corrélation positive clairement exprimée entre les graphiques - le mouvement des actifs est largement répété. Si l'indice augmente, le prix des actions de la Sberbank augmente également.
La corrélation des actifs peut être utilisée dans votre trading comme un signal de confirmation - si l'indice boursier baisse, vous pouvez vous attendre à une baisse des cotations d'actions spécifiques.
- Il sera également utile pour chaque trader d'étudier l'impact des indices boursiers individuels sur les paires de devises. Par exemple, le Nikkei 225 a une relation étroite avec les paires de devises JPY.
Résumons ce que sont les indices boursiers.
Stocker ( échanger) indices- il ne s'agit pas seulement d'informations analytiques qui ne peuvent être utiles qu'aux amateurs de statistiques. Il s'agit d'un outil de travail à part entière avec lequel vous pouvez effectuer des transactions indépendantes ( acheter des contrats à terme sur indices), évaluer l'état de l'industrie, effectuer une analyse fondamentale du marché, se concentrer sur des portefeuilles prêts à l'emploi et investir dans des fonds ETF.
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On entend souvent dire que les bourses ont ouvert avec des indices supérieurs de quelques pourcents. Ou vice versa, l'indice a baissé de 50 points. L'indice MICEX est-il en hausse de 24 % sur l'année ? Et l'indice RTS a baissé de 2 fois dans le même temps. Que signifient tous ces mots ? Comment comprendre si l'économie est en croissance ou en baisse. Quel est le climat d'investissement dans le pays. Dans cet article, nous analyserons ce que sont les indices boursiers, ce qu'ils signifient et où et à quoi ils servent.
Histoire de l'origine des indices
Le tout premier index a été inventé par Edward Jones et Charles Doe. Il comprenait 12 des plus grandes entreprises des États-Unis. L'indice a été calculé assez simplement : la moyenne arithmétique de la composition des entreprises qui le composent. Et bien que depuis lors, les paramètres de détermination de cet indice aient subi de nombreux changements, ainsi que le nombre d'entreprises qui y sont incluses, il reste pour le moment l'un des plus populaires au monde. Vous avez probablement entendu parler de lui - Indice DOE-JONES.
Quels sont les indices boursiers
Imaginons une image. Des centaines, des milliers, des dizaines de milliers d'actions de diverses sociétés sont cotées en bourse. Et chaque jour, certains d'entre eux grandissent, d'autres chutent, mais d'autres encore piétinent dans une certaine plage. Et comment déterminer la dynamique globale du marché ? C'est à cela que servent les indices boursiers.
L'essence de l'indice est la suivante : selon un certain critère, les sociétés incluses dans l'indice sont sélectionnées et, sur la base de certains calculs, une certaine valeur est affichée. Cette valeur elle-même ou la valeur de l'indice ne fournit absolument aucune information. L'avantage d'utiliser des indices est de changer ses valeurs, qui sont prises soit en pourcentage, soit en points.
C'est par la dynamique d'évolution des indices que l'on peut juger si le marché est en croissance ou en baisse. Celles. si l'indice augmente, alors les actions de la plupart des sociétés qui le composent augmentent, ou du moins celles dont la part dans l'indice est suffisamment importante pour tirer l'indice dans leur direction augmentent.
Disons que dans l'indice MICEX - la part des 4 plus grandes entreprises (Gazprom, Sberbank, Magnit et Lukoil) - est d'environ 30%.
Les indices peuvent être utilisés pour mesurer divers paramètres de marché. Il existe des indices sectoriels, qui n'incluent que les entreprises appartenant à une industrie, par exemple, le secteur financier, la construction mécanique, l'énergie, etc. Il existe des indices qui n'incluent que les plus grandes entreprises.
Comment sont calculés les indices boursiers
Divers mécanismes peuvent servir de base au calcul des indices boursiers. C'était à l'origine juste la moyenne arithmétique. Mais ce calcul n'a pas donné une image précise de l'évolution du marché. Toutes les entreprises diffèrent les unes des autres en termes de capitalisation, et chacune d'entre elles devrait influencer l'économie du pays de différentes manières. Par conséquent, à l'heure actuelle, d'autres méthodes de formation d'indices sont utilisées: (moyenne simple et pondérée, moyenne arithmétique et géométrique, etc.). Chaque indice a son propre mécanisme de calcul.
Le calcul des indicateurs d'indices boursiers est effectué soit par des agences de notation, soit par des agences boursières. Le nom de l'indice se compose principalement d'une abréviation et parfois d'un nombre indiquant le nombre de sociétés comprises dans l'indice.
Les indices boursiers les plus populaires au monde
Dow Jones- Moyenne industrielle Dow Jones. Probablement l'indice le plus populaire au monde. Il comprend les 30 plus grandes entreprises américaines de divers secteurs : finance, transport, consommation, alimentation et secteurs industriels. L'indice comprend des sociétés de renommée mondiale : Coca-Cola, IBM, Intel, MicroSoft, General Motors et autres.
S&P 500- un indice qui inclut les 500 plus grandes entreprises américaines en termes de capitalisation. Par conséquent, l'indice lui-même peut être utilisé pour juger de la situation de l'économie du pays, car il affecte tous les principaux secteurs du pays.
Nikkei 225- Indice japonais, qui comprend 225 sociétés. La composition est revue annuellement. Il comprend des géants tels que Honda, Panasonic, Mazda et d'autres. Avec une probabilité de 99,9%, toutes les marques japonaises que vous connaissez sont incluses dans NIKKEI 225. Comme le S&P 500, il reflète assez objectivement l'état de l'économie. L'indice le plus important de la région asiatique.
DAX- Indice boursier allemand, qui comprend 30 des sociétés les plus importantes du pays : Adidas, BMW, Henkel, Volkswagen et autres.
FTSE 100- l'indice le plus respecté et coté sur les marchés européens. Parmi les 100 plus grandes entreprises cotées à la Bourse de Londres.
CAC 40- Indice boursier français, qui regroupe 40 des plus grandes sociétés cotées à la Bourse de Paris : Renault, Loreal.
MICEX et RTS- 2 indices boursiers, qui incluent 50 des sociétés les plus liquides et les plus importantes de Russie. L'indice comprend des géants tels que Gazprom, Rosneft, Lukoil, Sberbank, Magnit, etc.
Le mécanisme de calcul des indices russes est exactement le même. La différence est que le MICEX est calculé en roubles, tandis que le RTS est calculé en dollars.
Aujourd'hui, vous apprendrez ce qui constitue indices boursiers mondiaux, à quoi ils servent et comment ils peuvent être utilisés dans la gestion des finances personnelles. Beaucoup ont sûrement entendu et lu dans les actualités quelque chose comme « les indices boursiers européens chutent rapidement », « l'indice Dow Jones a chuté de 5 % », « le commerce s'est ouvert avec la croissance des indices boursiers », etc. Ainsi, après avoir lu cet article, vous comprendrez plus clairement de quoi il s'agit et quelle signification économique porte une telle information.
Alors, tout d'abord.
Que sont les indices boursiers ?
Indices boursiers(ou indices boursiers) - il s'agit d'indicateurs économiques qui caractérisent la valeur et l'évolution de la valeur de certains groupes de titres. Le calcul de l'indice boursier comprend les titres les plus demandés et les plus fiables sur le marché boursier d'une certaine région (pays ou groupe de pays) ou d'une certaine branche de l'économie de la région. Les indices boursiers sont calculés en termes absolus, mais très peu de gens s'y intéressent, bien plus important est la façon dont l'indice évolue : s'il monte ou descend.
L'émergence des indices boursiers a été influencée par le développement à grande échelle du marché boursier. Il était nécessaire de développer un indicateur qui caractériserait bien l'état de l'économie d'un pays, d'un groupe de pays ou de secteurs économiques individuels, basé sur la hausse ou la baisse de la valeur des titres des principaux émetteurs. Dans chaque entreprise individuelle, il peut y avoir un changement de valeur, qui est facilité par certaines raisons internes, en fonction des activités de cette entreprise particulière. Si le même mouvement de cotations est observé pour la majorité des entreprises d'un pays ou d'une industrie, cela peut déjà être appelé une tendance. Pour identifier ces tendances, des indices boursiers ont été créés.
Le premier indice boursier apparaît à la fin du XIXe siècle aux États-Unis : le propriétaire de la Dow Jones & Company en devient le développeur. Pour calculer cet indicateur, la moyenne arithmétique de la valeur des actions des 12 plus grandes entreprises a été utilisée. À l'heure actuelle, cet indice boursier a subi de nombreux changements, mais il reste l'un des plus populaires et est connu dans le monde entier sous le nom d'indice Dow Jones.
Comment sont calculés les indices boursiers ?
Quelques mots sur le calcul des indices boursiers. Pour le calcul, différentes moyennes sont généralement utilisées ici (moyenne arithmétique et géométrique, simple et pondérée, médiane).
À l'heure actuelle, la méthode la plus répandue pour calculer ces indicateurs est la méthode de la valeur moyenne pondérée par la capitalisation des titres. Dans ce cas, la valeur obtenue est divisée par un certain coefficient (diviseur), sélectionné de manière à ce que la valeur de l'indice soit aussi pratique que possible pour la perception.
Je n'entrerai pas dans le détail de la méthodologie de calcul : chaque indice a le sien, si vous le souhaitez, vous pouvez vous en familiariser sur d'autres sites.
Le calcul et la publication des indices boursiers sont effectués par des sociétés d'analyse et des agences de change. Le nom d'un indice boursier est constitué de son nom alphabétique ou abrégé et parfois d'un nombre qui caractérise le nombre de sociétés dont les titres sont pris en compte dans le calcul de l'indicateur (par exemple, S&P 500, CAC 40, etc.).
Le nombre et la liste de sociétés spécifiques, dont les titres sont pris en compte lors du calcul d'un certain indice boursier, sont directement proportionnels à l'objectif de cet indice, ce qu'il doit indiquer. En règle générale, cette liste comprend les entreprises ayant la capitalisation boursière maximale, c'est-à-dire la valeur maximale. Ainsi, les indices boursiers impliquent que l'évolution en bourse des cotations des titres des plus grandes entreprises est similaire à l'évolution de la valeur des actions des plus petites entreprises similaires, qui sont négligées dans le calcul des indicateurs.
Différentes méthodes sont utilisées pour sélectionner les sociétés incluses dans le calcul de chaque indice boursier. Les principes les plus courants sont :
1. Industrie- le calcul de l'indicateur inclut les plus grandes entreprises d'un secteur particulier ;
2. Régional- le calcul inclut les plus grandes entreprises dans différentes industries de la même région.
Chaque bourse qui publie des indices boursiers contient également des informations sur la méthodologie de leur calcul, afin que chacun puisse toujours s'y familiariser.
En plus de la valeur absolue des indicateurs et de leur dynamique, les bourses publient également des volumes de transactions (le chiffre d'affaires total des titres faisant partie d'un indice particulier).
Les indices boursiers mondiaux les plus courants.
Examinons maintenant les indices boursiers mondiaux les plus populaires et les plus couramment utilisés. Chaque région du monde a la sienne, par conséquent, dès le début, nous les diviserons selon des lignes régionales.
Indices boursiers américains.
1. Dow Jones- l'indice boursier américain (et mondial) le plus répandu, qui est déterminé à partir de la valeur des actions des 30 principales sociétés américaines. L'indice Dow Jones est conçu pour suivre la partie industrielle du marché boursier américain. Les entreprises prises en compte dans le calcul de cet indice couvrent les secteurs de l'industrie, des transports, des communications, de l'alimentation et de la finance. Cela inclut les titres de sociétés de renommée mondiale telles que Microsoft, Coca Cola, McDonalds, Intel, IBM, GM, P&G.
2. S&P 500- Indice boursier américain, qui comprend 500 sociétés américaines avec le niveau de capitalisation le plus élevé. L'essentiel de l'indice est composé de 45 sociétés. Cet indicateur affecte simultanément tous les secteurs les plus demandés de l'économie américaine, on peut donc supposer qu'il reflète objectivement l'ensemble du marché américain.
3. Nasdaq- un indice boursier créé par l'Association nationale des négociants en valeurs mobilières et comprenant la valeur des actions de 5000 entreprises, principalement des industries de haute technologie. Le décodage du nom de cet indicateur indique qu'un système automatique de calcul des cotations est utilisé dans sa formation.
Indices boursiers en Europe.
1. Stoxx 600- indice boursier, qui comprend la valeur des titres de 600 sociétés situées dans 18 pays européens.
2. FTSE 100- L'un des indices boursiers européens les plus influents. Cet indicateur comprend les titres de 100 sociétés, principalement - les industries innovantes avec la plus grande capitalisation, cotées à la Bourse de Londres.
3 DAX- L'indice boursier le plus important d'Allemagne, qui comprend 30 entreprises de différents secteurs. Il comprend des sociétés telles qu'Adidas, Henkel, D&G, BMW, Commerzbank, Volkzwagen.
4. CAC 40- L'indice boursier le plus important de France, qui est calculé sur la base des actions des 40 plus grandes sociétés cotées en libre circulation à la Bourse de Paris. En termes sectoriels, ce chiffre comprend l'industrie lourde, les banques, l'hôtellerie, l'aérospatiale, les télécommunications. Les plus connus sont BNP Paribas, AXA, Crédit Agricole, L'Oréal, Renault.
Indices boursiers en Asie.
1. Nikkei 225- l'un des principaux indices boursiers du Japon. Il comprend les actions de 225 sociétés qui sont les plus activement négociées à la Bourse de Tokyo, la soi-disant. Frites bleues. Par ailleurs, la liste des entreprises prises en compte pour cet indicateur fait l'objet d'une révision annuelle. Cet indice est largement utilisé pour identifier les tendances sur l'ensemble du continent asiatique. Il comprend des sociétés telles que Honda, Mitsubishi, Mazda, Panasonic, TDK, Toshiba, Sharp, Sony, Casio, Canon, Nikon, Olympus.
2. Topix- l'indice boursier asiatique, qui regroupe les titres des sociétés les plus capitalisées cotées sur le 1er segment de la Bourse de Tokyo.
3. Hang seng- l'indice boursier le plus important de Hong Kong, qui regroupe 34 sociétés leaders du pays, représentant 65% de l'ensemble des titres cotés à la Bourse de Hong Kong en termes de capitalisation. Les secteurs dominants sont la finance, l'immobilier, l'énergie et les sociétés diversifiées.
Indices boursiers de la Russie.
1. RTS- l'indice boursier russe, qui est déterminé par le cours des actions des émetteurs russes les plus liquides et négociés sur la bourse RTS. 50 entreprises sont prises en compte, dont des entreprises de l'industrie pétrolière et gazière, des télécommunications, de l'extraction et de la transformation des métaux, de la vente au détail, de l'électricité et de la finance. Cela comprend des sociétés telles qu'Aeroflot, Gazprom, VTB Bank, Sberbank of Russia, Tatneft, KAmaz, LUKoil, Norilsk Nickel, etc.
2. MICEX- l'indicateur le plus important du marché boursier russe, qui comprend les actions les plus liquides des 30 plus grands émetteurs, cotées sur le Moscow Interbank Currency Exchange. Parmi les représentants les plus éminents des sociétés incluses dans cet indice boursier figurent les mêmes sociétés qui sont utilisées pour calculer l'indice RTS.
De nombreux indices boursiers mondiaux ont leurs propres variétés, chacune ayant ses propres caractéristiques.
Cela ne veut pas dire que certains indices boursiers sont plus corrects, précis et nécessaires, et certains le sont moins. Tout dépend de ce qu'il faut exactement analyser : sur cette base, vous devez déjà sélectionner un indice boursier qui caractérise le plus précisément la demande.
Comment utiliser les indices boursiers ?
Maintenant, un peu sur la façon d'utiliser les indices boursiers, qui en a vraiment besoin et pourquoi.
Beaucoup plus important n'est pas la valeur absolue de l'indice, mais sa dynamique, ainsi que les volumes de négociation des titres inclus dans l'indice. Par conséquent, pour l'analyse et certaines conclusions d'investissement, il est nécessaire de considérer les indices boursiers en dynamique. C'est-à-dire qu'il convient de prêter attention à la taille de l'écart en pourcentage de l'indicateur par rapport à la valeur précédente, ainsi qu'à la direction dans laquelle cet écart est effectué (augmentation ou diminution).
1. Les indices boursiers sont une source très visuelle pour obtenir des informations générales sur les tendances de l'économie des pays, des groupes individuels de pays ou des industries individuelles. De telles informations seront très utiles et même nécessaires pour les spéculations boursières et autres bourses.
2. Même si vous ne gagnez pas d'argent sur la spéculation et n'investissez pas dans des valeurs mobilières, l'analyse des variations des indices boursiers vous donnera une idée de la façon dont les autres investisseurs se comportent sur le marché, comment ils évaluent les risques d'investissement en combinaison avec le rentabilité de divers actifs financiers. Par exemple, si les indices boursiers augmentent, cela signifie que les investisseurs achètent les titres de cet État et de cette industrie, s'ils baissent, au contraire, ils vendent.
3. La dynamique des indices boursiers est inextricablement liée à la dynamique des cotations des devises, des métaux précieux et d'autres actifs négociés en bourse, de sorte qu'ils peuvent servir de bon indicateur pour prendre des décisions d'investissement sur l'entrée ou la sortie de capital d'autres actifs.
4. Si l'on considère la dynamique des indices boursiers à long terme, il peut alors être utilisé pour tirer des conclusions sur le climat général d'investissement dans l'État ou la région. Si les indices boursiers baissent, cela signifie que l'économie du pays est en déclin, que le climat d'investissement se détériore, et vice versa.
5. Les titres sont cotés sur les marchés internationaux, dont les cotations sont basées sur les valeurs des indices boursiers mondiaux. Ainsi, en les échangeant, vous pouvez échanger les indices eux-mêmes et gagner de l'argent de manière spéculative sur des indices boursiers tout comme sur des devises, des actions et d'autres instruments financiers.
Vous avez maintenant une idée de ce que sont les indices boursiers mondiaux, de ce qu'ils affichent et de la façon dont vous pouvez utiliser ces informations à quel moment. Restez à l'écoute des mises à jour et améliorez votre littératie financière. A bientôt dans de nouvelles publications !
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