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मुझे व्यवसाय या व्यक्तिगत परियोजनाओं के लिए वित्त का स्रोत कहां से मिल सकता है? लेख के हिस्से के रूप में, सभी विकल्पों पर विचार किया जाएगा: आसान और जटिल दोनों। साथ ही, धन प्राप्त करने के लोकप्रिय तरीकों और अल्पज्ञात या जटिल दोनों तरीकों पर ध्यान दिया जाएगा।

सामान्य जानकारी

व्यवसाय वित्तपोषण धन प्रदान करने की संभावना है जिसके लिए किसी कंपनी या उद्यम की आंतरिक प्रक्रियाओं को अंजाम दिया जाएगा। परंपरागत रूप से, धन के स्रोत, उनकी घटना के स्थान के आधार पर, दो समूहों में विभाजित किए जा सकते हैं:

1. अंदर का।
2. बाहरी।

पूर्व में शुद्ध लाभ, मूल्यह्रास, देय खाते, स्थिर देनदारियां, भविष्य के खर्चों और भुगतानों के लिए भंडार, साथ ही आस्थगित आय शामिल हैं। दूसरे में अधिकृत पूंजी, राज्य के फंड, नागरिक, वित्तीय और क्रेडिट संगठन, संस्थापक और प्रतिभागी शामिल हैं।

कब और कहाँ और क्या उपयोग किया जाता है?

किसी व्यवसाय के आंतरिक वित्तपोषण में उन संसाधनों का उपयोग शामिल होता है जो एक वाणिज्यिक संरचना की आर्थिक गतिविधियों के दौरान उत्पन्न होते हैं। सामान्य तौर पर, यह एक अधिक वांछनीय विकल्प है। जबकि किसी व्यवसाय के बाहरी वित्तपोषण में बाहरी दुनिया से धन की प्राप्ति शामिल होती है। परंपरागत रूप से, उन्हें उन लोगों में विभाजित किया जा सकता है जो वितरण के क्रम में आते हैं और मौद्रिक साधनों के बाजार में जुटाए जाते हैं। लेख को जारी रखने से पहले, आइए व्यापार वित्तपोषण के सभी स्रोतों को सूचीबद्ध करें।

आपको पैसा कहां मिल सकता है?

गठन के स्रोत हमेशा आधार और समूह के रूप में कार्य करते हैं:

1. अपने स्वयं के माध्यम से गठित।

I. अधिकृत, अतिरिक्त और आरक्षित पूंजी।

द्वितीय. शुद्ध और बरकरार रखी गई कमाई।

III. मूल्यह्रास।

चतुर्थ। देय खाते।

V. सतत देनदारियां।

VI. भविष्य की अवधियों का राजस्व।

सातवीं। लक्ष्य आय।

आठवीं। भविष्य के भुगतान और व्यय के लिए आरक्षित।

IX. अन्य रसीदें।

2. वित्तीय बाजार में जुटाए गए।

मैं क्रेडिट।

द्वितीय. अन्य जारीकर्ताओं की प्रतिभूतियों को रखने से प्राप्त लाभांश और ब्याज।

III. कीमती धातुओं और विदेशी मुद्राओं के संचालन से आय।

चतुर्थ। पहले प्रदान की गई निधियों के उपयोग पर ब्याज।

V. स्वयं की प्रतिभूतियों की बिक्री।

3. वितरण के क्रम में प्राप्त।

I. वित्तीय संसाधन जो एक शेयर के आधार पर बनाए गए थे।

द्वितीय. बजट सब्सिडी।

III. बीमा प्रीमियम।

चतुर्थ। संघों, उद्योग संरचनाओं और होल्डिंग्स से प्राप्तियां।

peculiarities

इस तरह के एक सुखद तथ्य पर ध्यान दिया जाना चाहिए: वित्तीय संसाधन, श्रम और सामग्री के विपरीत, असाधारण रूप से प्रतिवर्ती हैं। और अब नकारात्मक के बारे में: वे भी अवमूल्यन और मुद्रास्फीति के अधीन हैं। और एक बात और, लेकिन यह व्यक्तिगत स्थिति का मामला है। पहले, केवल दो मुख्य समूह दिए गए थे। कुछ शोधकर्ता बाहरी स्रोतों का उल्लेख नहीं करते हैं, लेकिन आकर्षित और उधार ली गई निधियों के साथ-साथ मिश्रित (संयुक्त) वित्तपोषण की बात करते हैं। इन तीन संभावनाओं पर अलग से विचार किया जाएगा।

सबसे जरूरी समस्या, जिसके समाधान के लिए वास्तव में पैसा आकर्षित किया जाता है, मुख्य उत्पादन परिसंपत्तियों के विस्तार या उन्नयन की आवश्यकता है। इसलिए, इस पहलू को ध्यान में रखते हुए धन उगाहने और व्यापार वित्तपोषण की बारीकियों पर चर्चा की जाएगी।

आंतरिक स्रोत

उद्यम स्वतंत्र रूप से आय के उस हिस्से के वितरण में लगे हुए हैं जो लागत की रकम और करों के भुगतान के बाद उनके निपटान में रहता है। धन के तर्कसंगत उपयोग में मालिकों, निवेशकों और कर्मचारियों के हितों का सम्मान करते हुए उद्यम के आगे विकास के लिए योजनाओं का कार्यान्वयन शामिल है। हालाँकि, एक नियम है। जितना अधिक लाभ आर्थिक गतिविधियों के विस्तार में जाता है, अतिरिक्त वित्तपोषण की आवश्यकता उतनी ही कम होती है। उसी समय, मूल्य काफी हद तक किए गए संचालन की लाभप्रदता और उद्यम के भीतर अपनाई गई लाभांश नीति पर निर्भर करता है।

धन जुटाने की इस पद्धति के अद्भुत फायदे हैं: अतिरिक्त लागतों को वहन करने की आवश्यकता नहीं है, और मालिक उद्यम पर नियंत्रण रखता है। काश, नुकसान भी होते। सबसे महत्वपूर्ण इस दृष्टिकोण को लागू करने की असंभवता है। तो, अचल संपत्तियों के मामले में, डूबता हुआ कोष समाप्त हो सकता है। और फिर आपको धन प्राप्त करने के अन्य तरीकों की तलाश करनी होगी।

धन उगाहने

यह रास्ता काफी विविध है, इसके कई सकारात्मक और नकारात्मक पहलू हैं। संभावनाओं की विस्तृत श्रृंखला के कारण, बाहरी स्रोतों पर सबसे अधिक ध्यान दिया जाएगा। इस प्रकार के निवेश की तलाश करते समय, आपको पता होना चाहिए कि निवेशक उच्च लाभ में रुचि रखते हैं, कंपनी ही, साथ ही स्वामित्व का हिस्सा जो उन्हें प्राप्त होगा।

जितना अधिक पैसा निवेश किया जाएगा, उतना ही कम नियंत्रण उद्यम के मूल मालिकों के पास रहेगा। उद्यम की आय के आधार पर बाजार मूल्य या एक निश्चित गुणांक के लिए मोचन पर अलग से सहमति हो सकती है। और आपको यह समझने की जरूरत है कि यह कम से कम मध्यम आकार के उद्यमों और बड़े लोगों के लिए अधिक उपयुक्त है। छोटे व्यवसायों के वित्तपोषण के बारे में कुछ कहा जा सकता है, लेकिन यह एक नियमित अभ्यास से अधिक अपवाद है। खैर, इस मामले में, उधार ली गई धनराशि पर ध्यान केंद्रित करना बाकी है। व्यापार के लिए, पट्टे और ऋण सबसे उपयुक्त हैं। बहुत से लोग उनकी तुलना करते हैं और कहते हैं कि वे सचमुच एक जैसे हैं, लेकिन ऐसा नहीं है। आइए देखें क्यों।

क्रेडिट

ये व्यवसाय वित्तपोषण के सबसे प्रसिद्ध मुख्य स्रोत हैं। ऋण का अर्थ नकद में ऋण (शायद ही कभी वस्तु में) रूप में होता है, जो चुकौती के आधार पर प्रदान किया जाता है। यह इसके उपयोग के लिए ब्याज के भुगतान का प्रावधान करता है। ऋण का लाभ यह है कि धन की प्राप्ति और उपयोग, एक नियम के रूप में, विशेष शर्तों के अधीन नहीं है। और एक बैंक द्वारा जारी करने के मामले में जहां उद्यम सेवित है, यह बहुत जल्दी और बिना देरी के जारी किया जाता है।

हालाँकि, कुछ नुकसान हैं। इस प्रकार, मुद्दे की अवधि शायद ही कभी तीन साल से अधिक हो। इसलिए, दीर्घकालिक लाभ पर ध्यान केंद्रित करने वाले उद्यमों के लिए, यह असहनीय है। इसके अलावा, नुकसान एक जमा राशि प्रदान करने की आवश्यकता है, जो जारी की गई राशि के बराबर है। हालांकि, शायद ही कभी, कुछ विशेष शर्तों को आगे रखा जा सकता है, जैसे कि एक बैंक के साथ एक चेकिंग खाता खोलना जो ऋण प्रदान करता है। और यह हमेशा उद्यम के लिए फायदेमंद नहीं हो सकता है। साथ ही, मानक मूल्यह्रास योजना के उपयोग के कारण, कंपनी को ऋण का उपयोग करते समय हर समय संपत्ति कर का भुगतान करने के लिए मजबूर किया जाएगा।

पट्टा

हम छोटे व्यवसायों के लिए वित्तपोषण के स्रोतों पर विचार कर रहे हैं और एक बहुत लोकप्रिय और प्रसिद्ध उपकरण पर ध्यान केंद्रित नहीं करेंगे, जो कि इसके सार को समझने के लिए बहुत योग्य है।

तो, पट्टे पर देना उद्यमशीलता गतिविधि का एक विशेष जटिल रूप है, जो एक पक्ष को उपयोग की गई अचल संपत्तियों को प्रभावी ढंग से अद्यतन करने की अनुमति देता है, और दूसरा इसके प्रतिनिधित्व की सीमाओं का विस्तार करने के लिए। और यह उन शर्तों पर होता है जो दोनों पक्षों को संतुष्ट करती हैं। अगर हम बाहरी स्रोतों से व्यापार वित्तपोषण कार्यक्रमों के बारे में बात करते हैं, तो इसे सबसे अच्छा विकल्प कहा जा सकता है।

पट्टे के क्या फायदे हैं? सबसे पहले, डाउन पेमेंट की कमी और तुरंत भुगतान शुरू करने की आवश्यकता। जबकि लोन के मामले में आपको डाउन पेमेंट का 15% से 60% तक करना होगा। इसके लिए धन्यवाद, एक उद्यम जिसके पास महत्वपूर्ण वित्तीय संसाधन नहीं हैं, वह एक बड़ी परियोजना को लागू करना शुरू कर सकता है। इसके अलावा, यह साबित करने की तुलना में कि आप ऋण ले सकते हैं, इस उपकरण का उपयोग करना बहुत आसान है। यह उनकी स्थापना के चरण में व्यावसायिक परियोजनाओं का वित्तपोषण है जो आपको पट्टे के पक्ष में चुनाव करने की अनुमति देता है। इसके अलावा, समझौता अधिक लचीला है। आखिरकार, इस मामले में, कंपनी स्वतंत्र रूप से गणना करती है कि उसकी कितनी आय होगी, और वह किस योजना के अनुसार काम करेगी। यह सहमति हो सकती है कि ऋण चुकौती उस धन से होगी जो उत्पादों की बिक्री से आएगा। और पूरी राशि के भुगतान के बाद संपत्ति कंपनी की संपत्ति बन जाती है।

व्यवसायों के लिए, दोनों स्टार्ट-अप और पहले से ही विकसित, उद्यमी वित्तपोषण के स्रोतों की तलाश कर रहे हैं। निरंतर वित्तीय आय होने पर उद्यम और संगठन विकसित और जीवित रहते हैं। उसी समय, अपना खुद का व्यवसाय खोलने और व्यवस्थित करने के लिए, आपकी अपनी नकद बचत अक्सर पर्याप्त नहीं होती है। वित्तीय योजना बनाते समय, वित्तपोषण के स्रोतों को ध्यान में रखना आवश्यक है।

फंडिंग स्रोतों को दो प्रकारों में विभाजित किया जा सकता है:

व्यवसाय वित्तपोषण के इन दो रूपों का उपयोग अलग-अलग और एक दूसरे के साथ संयुक्त रूप से किया जा सकता है।

व्यापार वित्तपोषण

किसी भी व्यवसाय के सफल विकास के लिए धन की खोज करना आवश्यक है, मुफ्त धन के बिना व्यवसाय फीका पड़ जाता है।

भी राज्य में अनुदान, बजट सब्सिडी, कम दर पर ऋण प्राप्त करने के कार्यक्रम हैं। सार्वजनिक धन का वितरण करते समय, नवीन, सामाजिक रूप से उन्मुख, उत्पादन उद्यमों पर अधिक ध्यान दिया जाता है। प्राप्त धन के लिए, आपको यह रिपोर्ट करना होगा कि उनका उपयोग उनके इच्छित उद्देश्य के लिए किया गया था। कुछ कार्यक्रमों के लिए नि:शुल्क धनराशि प्रदान की जाती है।

2.7 व्यवसाय वित्तपोषण के मुख्य स्रोत

I. व्यापार वित्तपोषण के आंतरिक स्रोत (शुद्ध लाभ, मूल्यह्रास)

द्वितीय. व्यापार वित्तपोषण के बाहरी स्रोत (बैंक ऋण, निवेश, आदि)

फाइनेंसिंग- नकदी के साथ उद्यमिता प्रदान करने का एक तरीका। वित्तपोषण के आंतरिक स्रोत - नकद प्राप्तियों के स्रोत, जो उद्यमशीलता गतिविधि के परिणामों की कीमत पर बनते हैं। ये अधिकृत पूंजी में कंपनी के संस्थापकों का निवेश हो सकता है; कंपनी के शेयरों की बिक्री के बाद प्राप्त नकद, कंपनी की संपत्ति की बिक्री, संपत्ति के पट्टे के लिए किराए की रसीद, उत्पादों की बिक्री से आय।

1) लाभ (सकल)- इसकी आय और लागत या उत्पादन लागत के बीच का अंतर, यानी सभी कटौती और कटौती से पहले प्राप्त कुल लाभ। शुद्ध आय (अवशिष्ट लाभ) बिक्री आय की राशि और उद्यम की सभी लागतों के बीच का अंतर है।

2) मूल्यह्रास- उनके आवेदन, उत्पादन उपयोग की प्रक्रिया में मौद्रिक शर्तों में गणना की गई अचल संपत्तियों का मूल्यह्रास। अचल संपत्तियों के मूल्यह्रास की क्षतिपूर्ति के लिए उपकरण मरम्मत या निर्माण, या नई अचल संपत्तियों के निर्माण के लिए आवंटित धन के रूप में मूल्यह्रास कटौती है। मूल्यह्रास की राशि उत्पादों की उत्पादन लागत (लागत) में शामिल होती है और इस प्रकार कीमत में जाती है।

बाहरी फंडिंग स्रोत

1) ऋण वित्तपोषण - उधार ली गई पूंजी (अल्पकालिक ऋण और ऋण; दीर्घकालिक ऋण)।

- ऋण पूंजी आर्थिक पूंजी का एक स्वतंत्र हिस्सा है, जो उद्यमशीलता गतिविधि के क्षेत्र में नकदी के रूप में कार्य करती है।

- बंधक ऋण - बंधक ऋण। यह ऋण सुरक्षित ऋण का सबसे सामान्य रूप है। इसका सार यह है कि फर्म, ऋण निधि प्राप्त होने पर, लेनदार को ब्याज को ध्यान में रखते हुए ऋण चुकाने की गारंटी देता है।

- ट्रेड क्रेडिट एक वाणिज्यिक ऋण है, जिसका अर्थ है कि एक उद्यमी किसी उत्पाद को उसके भुगतान को स्थगित करके खरीदता है।

- शेयर धन जुटाने का एक सामान्य रूप है। शेयर जारी करने और बेचने से, एक उद्यमी फर्म को खरीदार से ऋण ऋण प्राप्त होता है, जिसके परिणामस्वरूप शेयरधारक कंपनी की संपत्ति के साथ-साथ लाभांश प्राप्त करने का अधिकार प्राप्त करता है। इस मामले में लाभांश एक ऋण पर ब्याज है, जिसे शेयरों के लिए भुगतान किए गए धन के रूप में प्रस्तुत किया जाता है।

2) एक व्यक्तिगत उद्यम का साझेदारी में परिवर्तन।

3) एक बंद संयुक्त स्टॉक कंपनी में साझेदारी का परिवर्तन।

4) छोटे व्यवसायों का समर्थन करने के लिए विभिन्न निधियों से धन का उपयोग।

5) ग्रैच्युटीस फाइनेंसिंग ग्रैच्युटीस चैरिटेबल डोनेशन, सहायता, सब्सिडी के रूप में फंड का प्रतिनिधित्व है।

शेयर बेचना भी बाहर से वित्त जुटाने का एक तरीका है, और यह धन का एक बहुत ही महत्वपूर्ण स्रोत है क्योंकि एक फर्म के सैकड़ों या हजारों शेयरधारक हो सकते हैं।

राज्य बजट वित्तपोषण:

- राज्य सार्वजनिक क्षेत्र के उद्यमों को प्रत्यक्ष पूंजी निवेश के रूप में धन आवंटित करता है। सार्वजनिक क्षेत्र के उद्यम राज्य के स्वामित्व में हैं। इसका मतलब है कि राज्य को उनकी गतिविधियों से होने वाले लाभ का भी मालिक है।

- राज्य सब्सिडी के रूप में भी फर्मों को अपना धन प्रदान कर सकता है। यह फर्मों की गतिविधियों का आंशिक वित्तपोषण है। सब्सिडी सार्वजनिक और निजी दोनों फर्मों को जारी की जा सकती है। राज्य के वित्तपोषण और बैंक ऋण के बीच मुख्य अंतर यह है कि कंपनी राज्य से नि: शुल्क और अपरिवर्तनीय रूप से धन प्राप्त करती है।

- राज्य का आदेश: राज्य कंपनी को एक विशेष उत्पाद बनाने का आदेश देता है और खुद को उसका खरीदार घोषित करता है। राज्य यहां लागतों का वित्तपोषण नहीं करता है, लेकिन कंपनी को अग्रिम में माल की बिक्री से आय प्रदान करता है।