Az anyagtartalékok együtthatója a szabályozási érték. A tulajdonjogok tulajdonsága: meghatározás és számítás

A saját működő tőkével rendelkező anyagtartalékok együtthatójának szintje az anyagi tartalék állapotától függően várható. Ha értékük jelentősen magasabb, mint a megalapozott szükséglet, csak az anyagtartalékok egy része lefedhető, azaz a mutató kevesebb, mint egy. Éppen ellenkezőleg, elégtelenség esetén az anyagtartalékok gazdálkodása a megszakítás nélküli tevékenységekhez, a mutató magasabb lehet, mint az egység, de ez nem lesz a vállalkozás jó pénzügyi feltétele. Esetünkben az időszak elején saját működő tőkével rendelkező anyagtartalékok együttható negatív értéket vesz igénybe, ami azt jelzi, hogy az anyagtartalékok fedezésére képes SOS hiánya, és jelzi a működő tőke nem kielégítő állapotát, de végére Az időszak pozitívvá válik, ezért azt mondhatjuk, hogy a jövőben a forgatható alapok állapota jó.

Az öntőke-manőverezhetőség együtthatója megmutatja, hogy melyik rész a jelenlegi tevékenységek finanszírozására szolgál, azaz a működő tőkebefektetésekbe, és amely tőkésített. Ennek a mutatónak az értéke észrevehetően változhat az Enterprise iparági kapcsolattól függően. Az alapvető iparágakban normál szintje alacsonyabbnak kell lennie, mint az anyagi fogyasztásnál, mivel a profilokban a saját forrásainak jelentős része a fő termelési eszközök bevonatának forrása. Pénzügyi szempontból minél magasabb a manőverezhetőség, annál jobb a vállalkozás pénzügyi feltétele. Esetünkben ez az arány pozitív értéket vesz igénybe az év végén, amely szintén a működő tőke kielégítő állapotát jelzi.

A tiszta mobileszköz azt mutatja, hogy a vállalkozás továbbra is a forgalomban marad, ha egyszerre kifizeti az összes rövid lejáratú adósságát. A megfelelő együttható jellemzi a stabilitást a szerkezetének forgóeszköz, azaz a stabilitás a része az egyensúlyt az egyensúlyt, amelyre a leggyakoribb változások a folyamat a jelenlegi tevékenysége a vállalkozás.

A tiszta mobileszközök együtthatója az időszak végén pozitív értéket vesz igénybe, ami a működőtőke instabil szerkezetét jelzi.

A következő mutatók csoportja jellemzi a vállalkozás pénzügyi stabilitását az állóeszköz állapotának szempontjából. Értékelésekor az index egy állandó eszköz tükröző részvények aránya zavaró befektetett eszközök és hosszú lejáratú eszközöket, emlékeztetni kell arra, hogy a nagyobb szükség van, hogy vonzza a hosszú lejáratú hitelek és kölcsönök, vagy a megoldást arra a lehetőségre, az állóeszközök csökkentése, de először az egyéb, nem forgó eszközök (befejezetlen építés, hosszú távú pénzügyi befektetések stb.) csökkentése. Minden esetben a vállalkozás pénzügyi feltételének javítása érdekében kívánatos, hogy a szavatolótőke-források nagyobb mértékben növekedjenek, mint az állóeszközök és egyéb, nem forgó eszközök költsége. Az állandó eszköz indexének független értéke meglehetősen korlátozott. Ezt csak a termelési és gazdasági tevékenységek eredményeit jellemző mutatókkal kell tekinteni.

Esetünkben a jövedelmezőség csökkentése során növeli a tartós eszköz indexét (lásd a 3. táblázatot), amely hátrányosan jellemzi az elemzett vállalkozást pénzügyi szempontból.

A termelés frissítésére és bővítésére szolgáló különböző források felhasználásának intenzitása a kölcsönzött pénzeszközök hosszú távú vonzerejének, valamint a kopás felhalmozódási tényezőjének becslése. A kölcsönzött pénzeszközök hosszú távú vonzerejének megszerzésének elemzésével meg kell jegyezni, hogy az elemzett időszak esetében a vállalkozás gyakorlatilag nem használja az ilyen típusú alapforrásokat. Ami a kopás felhalmozódásának és intenzitásának együtthatóját illeti, értékeiket nem számították ki, mivel az elemzett vállalkozás fő eszközeinek értékcsökkenéséről szóló releváns információk hiánya miatt történt.

A vállalkozás termelési potenciáljának szintje, a termelési folyamat rendelkezésre állása a termelési eszközzel határozza meg az ingatlan valódi értékének együtthatóját. A gazdasági gyakorlat adatai alapján normálisnak tekinthető, ha az ingatlan valós értéke körülbelül 0,5 az eszközök teljes értéke. Esetünkben ez a tényező a végén a beszámolási időszak veszi az értéke egyenlő 0,49, ami azt jelzi, a normális szintre a termelési potenciál a vállalat és a rendelkezésre álló termelési folyamat révén a termelés.

A vállalkozás kötelezettségeinek pénzügyi stabilitásainak általánosított jellemzője az autonómia együtthatójával és a kölcsönzött és szavatolótőke arányával adható meg. Mindkét mutató szemantikai jelentése nagyon közel van. Szinte értékelni a pénzügyi stabilitást, az egyikük használható. De világosabban, a kölcsönzött pénzeszközöktől való függőségét a kölcsönzött és szavatolótőke arányának arányában fejezik ki. Minél több ez az arány, annál nagyobb a vállalkozás függősége a kölcsönzött pénzeszközöktől, azaz ebben az esetben fokozatosan elveszíti a pénzügyi stabilitást. Általában figyelembe veszik, ha értéke meghaladja az egységet, a vállalkozás pénzügyi stabilitása és autonómiája eléri a kritikus pontot. Ez azonban nem mindig olyan egyértelmű. A kölcsönzött alapoktól való függőség megengedett szintjét az egyes vállalkozások munkakörülményei határozzák meg, és elsősorban a működő tőke forgalmának sebessége. Ezért az együttható kiszámítása mellett szükség van arra, hogy az elemzett időszakban az anyagi működő tőke és követelések forgalmának sebességének kiszámításának eredményeit vonzzák. Ha követelés csap át a gyorsabb anyagi forgótőke, ez azt jelenti, kellően magas intenzitású pénzeszközök átvétele a számla a vállalkozás, azaz a végén - növeli a saját forrásokat. Ezért rendkívül forgalma anyag forgótőke és még nagyobb receivability követelés az együttható az arány a kölcsönzött és a saját források jelentősen meghaladják az egységet, anélkül, hogy elveszítené a pénzügyi stabilitást.

A kölcsönzött és szavatolótőke arányának megszerzésének elemzését meg kell jegyezni, hogy 2008-ban ez a mutató meghaladja az egyiket. Ha azonban elemzi az anyagi működő tőke és követelések forgalmának sebességének kiszámítását (lásd a 9. és 10. táblázatot), akkor látható, hogy a követelések az anyagi működő tőke gyorsabbá válnak, és ez eléggé nagy intenzitást jelent pénzforgalom a vállalat számláihoz. Ezért az elemzett vállalkozás pénzügyi stabilitása kielégítőnek tekinthető, annak ellenére, hogy a kölcsönzött és a saját ügynökök arányának együtthatója lényegesen magasabb, mint egy.

Az állóeszközök állapotának elemzése azt mutatta, hogy az elemzett vállalkozás jó termelési potenciállal rendelkezik, és a szükséges gyártási eszközökkel rendelkezik. Az elemzett vállalkozás pénzügyi stabilitása kielégítőnek tekinthető, annak ellenére, hogy a kölcsönzött pénzeszközök jelentősen meghaladják a sajátjukat.

Az elemzés a termelés és a gazdasági tevékenység minden olyan vállalkozás, az együtthatók kiszámítása során érintő pénzügyi fenntarthatóságát játsszák, a képesség, hogy gyorsan reagáljanak a bekövetkezett változásokat az iparban, a hitelképesség és a vállalat likviditását. Ez a kategória magában foglalja a saját eszközök együtthatóját.

Ami azt jelzi, hogyan számítják ki, és hogyan befolyásolja a vállalat pénzügyi életének módosítását, e cikkből tanulunk.

Tulajdonságok aránya: definíció

Minden vállalkozás termelésében saját működő tőke szükséges, azaz főváros, amely a vállalat tulajdonát képezi. Ezek jelenléte elegendő - az iparág pénzügyi szabadságának és fenntarthatóságának egyik alapvető feltétele az iparágban. És éppen ellenkezőleg, az ilyen tőke hiánya - annak bizonyítéka, hogy a vállalkozás (és néha a termelési alap-alapok) jelenlegi eszközei a kölcsönzött alapok rovására keletkeznek, és ha a hitelező (bank) hirtelen akar Visszavonja őket, a szervezet pénzügyi összeomlást vár, ha nem fogadja el időben.

Hogyan számíthatjuk ki?

Ez a saját ügynökök jelenlétét és elegendõ jelzője meghatározza az eszközök arányának arányát a Társaság működő tőkéjének teljes mennyiségében. Az egyes jelentési időszakok végén a helyzet elemzésére a saját eszközök kiszámításának együtthatóját kiszámítják. A képlet olyan:

SOS \u003d az OS / A-vel, ahol az OS-ről működő tőke, és a vállalat megfelelő eszközei.

A méret az operációs rendszer kerül kiszámításra, méretének csökkentése tőke értéke alapján befektetett eszközök (fő alapok és immateriális javak) képlet szerint:

Az OS \u003d K - A VN

A mérleg jelenlegi verziójával kapcsolatban az együttható kiszámításának képlete így néz ki:

Sos \u003d (Balance Line (BO-1) 1300 - P. BO-1,100) / PP-1,1200

Szabályozó

A jogalkotási szintű együtthatóhoz megállapított rendes érték\u003e 0,1, azaz a Társaság teljes eszközeinek 10% -a, és az egyensúly mérlegének diszfunkcionális struktúrájának értékelésére vonatkozó kritériumnak tekinthető más számított mutatókkal. 10% a minimális, már kritikus érték, amelyet a szervezet tulajdonában lévő saját források méretének megengedett. Ez mutatja a problémák jelenlétét vagy előfordulását - a saját források, az alacsony fizetőképesség és a vállalkozás általános destabilizációjának kritikus szintjét.

Jelentés és következtetések a számítások eredményeiről

A saját eszközének biztosítékának együtthatója értékeli a szervezet állapotát a fizetőképesség szempontjából.

Ha a beszámolási időszak végén az együttható értéke 0,1 alatt van, akkor a vállalat mérlegének szerkezete nem kielégítő, és állapota közel van a kritikushoz. Ebben az esetben a cég igényel komoly felülvizsgálatát az elfogadott stratégia, a sürgős fejlesztése sürgős intézkedéseket, amelyek fokozzák a pénzügyi stabilitást, azonosító negatív tényezők, amelyek befolyásolják az állam a szervezet. Néha radikális intézkedésekre van szükség, például a kézi vagy termelési profilváltozás, amely külső menedzsmentbe (ha a vállalat magasabb szervezet ága) és mások. A szó, az együttható kiszámítása mélyreható elemzést tartalmaz a vállalkozás pénzügyminiszterének, fizetőképességének és a helyzet javítására irányuló hatékony intézkedései.

1. példa 1.

A saját mérlegek ellátásának együtthatóját a következő adatok segítségével kiszámítjuk:

A jelenlegi eszközök (az egyensúly első szakasza - 1100. oldal) - 104.600 ezer rubel.

A jelenlegi források (az egyensúly második része - 1200. o.) - 46.650 ezer rubel.

Tőke / tartalékok (a mérleg 3. szakasza - 1300. oldal) - 129.950 ezer rubel.

Sos \u003d (129 950 - 104 600) / 46 650 \u003d 0,54

Az ebből eredő számítási eredmény alapján az ilyen következtetéseket lehet tenni:

Az együttható értéke 5-szer nagyobb, mint a beállított standard (0,54 - 0,1 \u003d 0,44);

A saját eszközeinek rendelkezéseinek együtthatója 0,54 jelzi, hogy a szervezet eszközei saját tőkéje 54%, azaz meghaladja a vállalat ingatlanának felét;

A saját eszközök ilyen rendelkezése a vállalat elegendő pénzügyi stabilitására jellemző.

2. példa 2. szám.

Számítsa ki az eszköz biztonsági együtthatóját más adatok alapján.

Nem áramerősség (1. szakasz BO-1 - 1100. oldal) - 98.600 ezer rubel.

A jelenlegi források (2. szakasz BO-1 - 12. oldal) - 15.800 ezer rubel.

Tőke / tartalékok (3. szekció BO-1 - 1300. oldal) - 100.000 ezer rubel.

Sos \u003d (100 00 - 98 600) / 15 800 \u003d 0,09

A fontosságának elemzése után a vállalat közgazdász vezetést hoz, és releváns következtetéseket nyújt:

A koefficiens értéke 0,01 (0,09 -, 01 \u003d - 0,01) értéke a kritikus jelzés alatt van;

A 0.09 tartalékállományok együtthatója a szervezet eszközeinek összetételében elhanyagolható mennyiségét mutatja - 9%;

A saját eszközök ilyen rendelkezése a vállalat kritikus helyzetéről - az egyensúly nem kielégítő struktúrája, a pénzügyi instabilitás, a partnerek és a hitelezők fizetésképtelensége.

Következésképpen megjegyezzük, hogy a vállalkozás pénzügyi feltételeit az ilyen mutató által kiszámított értékek alapján kell elemezni, mint saját eszközt. A számítási képlet nem mentes, de a kapott értékek helyes értelmezése időben meghozza a válsághelyzet megszüntetésére irányuló intézkedéseket.

1. Az év során a vállalkozás politikája az ingatlanképződés tekintetében a működő tőke növekedését célozta meg, elsősorban készletek - készlet-anyagi értékek.

2. Nincsenek "beteg" cikkek: veszteség, késedelmes követelések.

3. Megnövelte saját tőkéjét, de a kötelezettségek aránya csökken. Az időszakra vonatkozó pénzeszközök átfogó növekedése elsősorban a kölcsönzött alapon való részvételükhöz kapcsolódott.

4. A hitel és a követelések nem felelnek meg egymásnak. A követelések összetételének további elemzése (különösen a kibocsátott és más adósok) és a kötelezettségek szükséges.

5. A rövid lejáratú hitelek részvényeinek éles növekedésével járó kölcsönzött források átrendeződése volt, azaz olcsó kölcsönzött pénzeszközök drágábbak voltak.

Ezek a változások befolyásolhatják a vállalkozás pénzügyi helyzetét a jövőben. A következő szakaszban meg kell határozni a pénzügyi együtthatók elemzését.

A számviteli egyenleg likviditásának elemzése, a fizetőképesség értékelése.

Alatt fizetőképesség A vállalkozásokat úgy értjük, hogy a pénzforrásoknak a fizetési kötelezettségeinek időben történő visszafizetését szolgálják. A fizetőképesség értékelése a jellemzőken alapul likviditás A jelenlegi eszközök, azaz Az idő, hogy készpénzbe kerüljön. A fizetőképesség és a likviditás fogalma nagyon közel van, de a második tágasabb. A likviditási mérleg mértéke a fizetőképességtől függ.

Az egyenleg likviditásának elemzése az eszközön lévő pénzeszközök összehasonlítása a rövid lejáratú likviditás mértékével járó, a visszafizetésük által csoportosítva.

Minden mérleg eszközt 4 csoportra osztanak:

A legtöbb likvid eszköz		Rövid távú pénzügyi befektetések és készpénz (1240 + p. 1250 egyenleg)
Gyorsan megvalósított eszközök		Követelések (amelyek a jelentési dátumtól számított 12 hónapon belül várhatóak) - (1230. o.)
Lassan megvalósított eszközök		Tartalékok, ÁFA, követelések (amelyek a jelentési dátum után több mint 12 hónappal várhatóak) más forgóeszközök (1210 + 1220 +1260)
Nehéz végrehajtani az eszközöket		Nem áramerősség (1100. oldal)

Minden kötelezettség 4 csoportra is osztható:

A táblázatok bemutatják az ingatlanok és kötelezettségek klasszikus csoportosítását. Néhány modern pénzügyi elemzési technikák különböző csoportosítást eredményeznek. Például úgy vélik, hogy a jövőbeli időszakok jövedelmét fel kell venni a szervezet saját tőkéjébe vagy a hosszú lejáratú követelésekbe, valójában az eszköz pontossága. Minden vállalatnak joga van kiválasztani a számítási módszert. Ez az anyag csak az érintett települések általános elveit és a kapott eredmények megfogalmazását tartalmazza.

Az egyensúly likviditásának meghatározásához hasonlítsa össze a fenti eszközcsoportok és a kötelezettségek eredményeit.

Az egyensúlyt teljesen folyadéknak tekintik, ha a következő arányokat hajtják végre:

A kapcsolat végrehajtásának ellenőrzéséhez az elemzett vállalkozáson egy táblázat összeáll.

Az egyensúly likviditásának elemzése

	A mutatók nagysága			A mutatók nagysága
	Év kezdete	Az év vége		Év kezdete	Az év vége
1. Az A1 leginkább likvid eszközei			1. A legsürgősebb kötelezettségek p 1
2. Astraalizable Assets A2.			2. Határozott kötelezettségek P 2
3. Mentális jutalmú eszközök A3.			3.Compedi kötelezettségek P 3
4. Támogatta az A4-es eszközöket			4. passzív kötelezettségek P 4

Az asztaladatok alapján a következtetések készülnek.

Ha az első három egyenlőtlenséget elvégzik, ez magában foglalja a teljesítést és a negyedik, amely jelzi a vállalkozás pénzügyi stabilitásának egyik feltételének tiszteletben tartását - saját működő tőke elérhetőségét.

Az első és második csoportok összehasonlítása az első két kötelezettségcsoportokkal jelenlegi likviditás, amely jelzi a vállalkozás fizetőképességét a legközelebbi időben.

A jelenlegi likviditást a következőképpen határozzák meg:

Tl \u003d (A1 + A2) - (P1 + P2)

Ha a jelenlegi likviditás értéke negatív, a vállalkozás fizetésképtelennek tekinthető.

A csoport 3. eszközének eredményeinek összehasonlítása tükrözi a kifizetések és bevételek arányát a jövőben, ezáltal a fizetőképesség előrejelzése.

A perspektivikus likviditást kiszámítják:

PL \u003d A3 - P3.

Így lehet meghatározni, hogy a szervezet képes-e visszaállítani a fizetőképességét a jövőben.

A hasonló módon végzett mérlegelemzés még mindig megközelíthető. A fizetőképesség együttható analízisét részletesebbnek tartják.

A likviditási mutatók jellemzik a vállalkozás rövid távú fizetőképességét, amely képes az adósságokkal és a pénzügyi tevékenységgel kapcsolatos időben fizetni. Az elégtelen magas likviditási értékek jelezhetik a csőd fenyegetését, ugyanakkor, mivel a felesleges magas likviditás azt jelenti, hogy a szervezet túl sok forrást vonz a forgalomba, csökkentve lehetséges jövedelmezőségét.

Az alábbiak a következők:

1. Az abszolút likviditás aránya Megmutatja a rövid lejáratú adósság arányát, amelyet a vállalkozás a közeljövőben visszafizetheti a közeljövőben a likvid eszközök miatt. A gazdálkodó fizetőképességét a mérleg napján jellemzi.

Szabályozási érték
0,2-0,5, vagyis minden nap a vállalatnak vissza kell fizetnie a fizetendő számlák legalább 20% -át. Az alacsony érték a vállalkozás fizetőképességének csökkenését jelzi.

2. NAK NEK a gyors (kritikus, sürgős) likviditás oeffúziója - a vállalkozás tervezett fizetési képességeit mutatja be, az adósokkal való időszerű elszámolásra.

A pénzeszközök és a rövid távú pénzügyi befektetések aránya, valamint az adósok által a jelenlegi kötelezettségekhez tartozó települések mobileszközeinek összege.

Szabályozási érték
0,8-1,0. Az alacsony érték azt jelzi, hogy szükség van az adósokkal való állandó munka szükségességére annak érdekében, hogy biztosítsák a működő tőke leginkább folyékony részének monetáris formájában történő forgalomirányításának lehetőségét.

3. Az aktuális likviditás együtthatója (Bevonatok) mutatja elégségességével működő tőke, amelyet fel lehet használni a vállalkozás visszafizetni kötelezettségeiket, amelynek része a jelenlegi alapok a hitelek és számítások fizethető ki, mozgósítja az összes működő tőke.

A jelenlegi eszközök (működő tőke) aránya a jelenlegi kötelezettségekhez (rövid lejáratú kötelezettségek).

Szabályozási érték 1.0
2.0. Az alsó határ jelzi, hogy a működő tőke elegendőnek kell lennie ahhoz, hogy lefedje a rövid lejáratú kötelezettségeket. Több mint 2-szer meghaladja a pénzeszközök irracionális befektetését és a hatástalan felhasználást.

4. A "felszámolási árak" együtthatója meghatározza, hogy milyen mértékben fogja meg a vállalkozás teljes külső kötelezettségeit az ingatlanok felszámolásának és értékesítésének eredményeként. A vállalkozás valamennyi eszközének aránya a külső kötelezettségek nagyságára.

Szabályozási érték
1.0. A mutató alacsony értéke jelzi a rendelkezésre álló eszközök elégtelenségét az elemzett vállalkozás külső kötelezettségeinek fedezésére.

5. Közös likviditási arány Az egyenleget az egyenleg egészének likviditásának átfogó értékelésére használják. Ezzel az együtthatóval a vállalkozások pénzügyi helyzetének változásai a likviditás szempontjából; Ez lehetővé teszi az elemzett vállalkozás mérlegének összehasonlítását a különböző jelentési időszakokhoz, valamint a különböző vállalkozások egyenlege, és megtudja, hogy melyik egyensúly a leginkább megszűnik.

A vállalkozás valamennyi folyékony pénzeszközének hozzáállása az összes fizetési kötelezettség összegéhez, feltéve, hogy a meghatározott összegeket a meghatározott összegek tartalmazzák a meghatározott összegek súlykategóriákkal.

Szabályozási érték
1.0. Ez az együttható a gazdasági egység likviditásának általános képzői mutatója, és a megbízhatóbb partner kiválasztásakor alkalmazható a potenciális jelentési partnerek sokaságáról.

Minden számított mutatót csökkenteni kell az asztalra.

Likviditási koefficiensek

A mutatók neve	Év kezdete	Az év vége	A változás	Szabályozási érték
1. Az abszolút likviditás aránya
2. Gyors likviditási arány
3. Jelenlegi együttható
4. A "felszámolási árak" együtthatója
5. Közös likviditási arány

A különböző likviditási mutatók nemcsak a vállalat pénzügyi helyzetének fenntarthatóságának sokoldalú jellemzőjét szolgálják a különböző folyékony pénzeszközökkel, hanem az analitikai információk különböző külső felhasználói érdekeit is megfelelnek. Tehát nyersanyagok és anyagok beszállítói számára az abszolút likviditás legérdekesebb aránya a legérdekesebb. A Bank, amely egy vállalkozást jóváír, nagyobb figyelmet fordít a gyors likviditási arányra. A vállalkozás vevők és részvényesei és kötvényei több gyakorolják a vállalkozás pénzügyi stabilitását az aktuális likviditási arányban. Természetesen elsősorban a likviditási mutatóknak érdekesnek kell lenniük a vállalkozás vezetői és pénzügyi alkalmazottai számára.

Általánosságban elmondható, hogy az elemzett üzleti vállalkozás tulajdonítható, ezeknek az együtthatóknak a hitelképességének egy adott osztályához. De a nehézség abban rejlik, hogy:

A likviditási együtthatók szabályozási értékeit különböző ágazati hovatartozás szervezetek számára nem állapítják meg;

A becsült mutatók relatív jelentősége nincs meghatározva, és nincs algoritmus az összefoglaló kritérium kiszámításához.

Ha a vállalkozás rossz likviditási mutatókkal rendelkezik, de nem veszik el a pénzügyi stabilitást, akkor esélye van a nehéz helyzetből. De ha a likviditási mutatók és a pénzügyi fenntarthatósági mutatók sikertelenek, akkor egy ilyen gazdasági egység valószínűleg csődös jelölt.

A pénzügyi stabilitás meghatározása.

A vállalkozás pénzügyi és gazdasági feltételeinek elemzésének egyik fő feladata a pénzügyi stabilitását jellemző mutatók tanulmányozása. Ez határozza meg a mértékét a készletek és a költségek a saját és kölcsönzött források kialakulásuk, az arány a térfogat Eigen és hitelek és jellemzi az abszolút és a relatív mutatók. A stabilitás a túlélés és a vállalkozás helyzetének stabilitásának alapjául szolgál, de hozzájárulhat a pénzügyi feltétel romlásához a külső és belső tényezők hatása alatt.

Ilyen módon pénzügyi stabilitás - Az erősségű állomány jelenlétének eredménye, amely védi a vállalkozást a balesetek és a külső tényezők éles változásainak.

Az elvesztett pénzügyi fenntarthatóság azt jelenti, hogy ez a vállalkozás a jövőben elvárja a csődeljárást az innen eredő összes következményig, amíg felszámolását nem fogadják el a pénzügyi fenntarthatóság helyreállítására irányuló operatív és hatékony intézkedések.

A pénzügyi stabilitás elemzése abszolút és relatív mutatók alkalmazásával történik.

Abszolút mutató A pénzügyi stabilitás olyan leveleket, vagy nem párosodó (többlet vagy hátránya) forrásból az alapok a kialakulását tartalékok tartalékok, kapunk egy különbség a méret a forrásokra és az összeget a tartalékok. Ez a saját és kölcsönzött források forrásával rendelkező tartalékok biztosítására vonatkozik.

A pénzügyi stabilitás elemzéséhez az egyensúlyt összegyűjtött formában készítik el.

Összevonás

	A mutatók nagysága			A mutatók nagysága
	Év kezdete	Az év vége		Év kezdete	Az év vége
1. A gyári eszközök F.			1. Különösen a tőke és a
2. Regesztési eszközök r			2. tőke
Készletek és költségek z			- hosszú távú kötelezettségvállalások t
			Rövid távú kötelezettségvállalások t

A vállalatnak pénzügyi stabilitása van, ha a következő feltétel teljesül:

Hogy a forrásokat az állomány kialakulása és a költségek több mutatót használnak, ami különböző fokú lefedettsége különböző forrásokból:

Saját működőtőke rendelkezésre állása - A tiszta működő tőke jellemzi. Az előző időszakhoz képest növekvő növekedése jelzi a vállalkozás tevékenységének vagy az inflációs tényező tevékenységének további fejlődését, valamint a forgalmuk lelassulását, amely objektíven meg kell teremtenie a tömegük növelésének szükségességét. A saját működő tőke jelenlétét a befektetők és a hitelezők számára használják pozitív mutatóval.

A saját és hosszú távú kölcsönzött raktárkészítmény és költségek jelenléte - E mutató értéke azt jelzi, hogy nemcsak a jelenlegi eszközök meghaladják a jelenlegi kötelezettségeket, hanem a jelenlegi eszközöket is finanszírozzák a szervezeti pénzeszközök költségei és a hosszú lejáratú hitelek rovására. Nettó működő tőke szükséges a vállalkozás pénzügyi stabilitásának megőrzéséhez, mivel a rövid lejáratú kötelezettségeknél a működő tőke feleslege azt jelenti, hogy a vállalkozás nemcsak visszafizetheti őket, hanem pénzügyi forrásokat is tartalmaz a jövőbeni tevékenységek bővítéséhez.

Az állományképződés és a költségek fő forrásainak teljes nagysága - racionális kialakulását tartalékok és a költségek miatt a teljes értéke a fő finanszírozási források pozitív hatással van a gyártási folyamat során, a pénzügyi eredmények és fizetőképessége a vállalkozás.

Többlet vagy saját működő tőke hiánya

A mutatók kiszámítása a következő képletek szerint történik:

A saját működési tőkéje (-) túlzott (+) vagy hátránya (e (e):

ahol SC - saját tőke (14. oldal),

F - A jelenlegi eszközök (P.1100),

Z-tartalékok, beleértve a beszerzett értékeket (pp.1210,1220).

Tükrözi saját működő tőke értékét, t.ch. Az állományok bevonására és költségeinek tulajdonában lévő pénzeszközök. A pénzügyi állapot diagnosztizálásához fontos vizsgálni a változások dinamikáját ebben az értékben. Pénzügyi helyzetben a saját működő tőke hiánya és többlete hátrányosan érinti. Ezeknek az alapoknak a hiánya a vállalat csődjéhez vezethet, mivel nem képes visszafizetni a rövid távú kötelezettségeket időben.

2. A felesleges (+) vagy a saját működő tőke és a hosszú távú kölcsönzött pénzeszközök hátránya az állományképződéshez és költségekhez (E T):

ahol K T hosszú távú kölcsönzött tőke.

Ez a saját működő tőke többletének optimális összege és a hosszú távú kölcsönzött források a készletek és költségek kialakulásához a vállalkozás tevékenységének sajátosságaitól függ, különösen annak méretétől, a végrehajtás mennyiségétől, a forgalom sebességétől a logisztikai tartalékok és követelések, a hitelek, az ipari jellemzők stb.

3. A tartalékok kialakulására szolgáló fő források teljes értékének többlet (+) vagy hátránya (E σ):

hol - rövid lejáratú hitelek és hitelek.

A pénzügyi instabilitást elfogadhatónak tekintik, ha a következő feltételek figyelhetők meg: a termelési tartalékok plusz a késztermékek egyenlőek vagy meghaladják a raktárkészletekben részt vevő rövid lejáratú hitelek és kölcsönzött pénzeszközök összegét; A hiányos termelés és a jövőbeli időszakok kiadásai egyenlőek vagy kevesebb, mint a saját működő tőke összege.

A raktárkészlet-hozzáférhetőségi forrásból származó három mutató kiszámítása lehetővé teszi a helyzetek fenntarthatóságának helyzetét. A pénzügyi helyzet típusának meghatározásakor háromdimenziós (háromkomponensű) jelzőt használnak.

ha a funkciót a következőképpen határozzák meg:

Ezen képletek alkalmazásával négyféle pénzügyi helyzetet választhat.

1. Abszolút pénzügyi stabilitás, be van állítva

Ez a típus azt jelzi, hogy a készleteket és a költségeket teljes mértékben fedi a saját forgótőke, magas fizetőképesség, nem függ a hitelezők. A gyakorlatban ritkán történik. Ez a fajta stabilitás nem tekinthető ideálisnak, hiszen a vállalat ebben az esetben nem használja a gazdasági tevékenységben lévő külső finanszírozási forrást.

2. Normál pénzügyi stabilitás

A helyzet háromdimenziós mutatója:

A költségfüggetlenség forrása saját működő tőke és hosszú távú kölcsönzött források. Normál fenntarthatóságát garantáló fizetőképesség, a cég optimálisan használja a saját és hitelforrások, forgóeszközök és kötelezettségek.

3. Instabil pénzügyi feltétel

A helyzet háromdimenziós mutatója:

A költség lefedettség forrása a teljes forrásérték. Ezt a fizetőképesség megsértése jellemzi: ebben az esetben a vállalkozás kénytelen lenne további tartalékforrásokra és költségekre, a termelési hozam csökkenése. Mindazonáltal még mindig lehetőség van a helyzet javítására.

4. Válság pénzügyi feltétel

A helyzet háromdimenziós mutatója:

Ebben a helyzetben vannak a késedelmes kötelezettségek és követelések, valamint az időben történő visszafizetés képtelensége. A készpénz, a rövid lejáratú értékpapírok és követelések nem fedezik a kötelezettségeket és a késedelmes kölcsönöket is. Az ilyen pozíció ismételt megismétlődésével a piaci körülmények között a vállalat csődkel szembesül.

A fenti mutatók táblázatként ábrázolhatók.

Jelzői táblázat a pénzügyi helyzetek típusával.

Mutatók	A pénzügyi helyzetek típusai
Mutatók	Abszolút stabilitás	Normál stabilitás	Instabil állapot	Válsághelyzet
				ΔE S.< 0
				ΔE T.< 0
	Δ e σ\u003e 0	Δ e σ\u003e 0	Δ e σ\u003e 0	Δ e σ.< 0

A pénzügyi állam abszolút és normális stabilitását a jövedelmezőség magas szintje és a pénzügyi fegyelem megsértésének hiánya jellemzi.

Instabil pénzügyi feltétel jelenléte jellemzi a pénzügyi fegyelem, megszakítások pénzeszközök átvétele a folyószámla, csökken a jövedelmezőség a vállalkozás.

A válság a pénzügyi helyzetről, amellett, hogy a jelzett jelei instabil pénzügyi helyzet, a jelenléte rendszeres nemfizetéséről (lejárt hitelek a bankok, az esedékes szállítói tartozások, a jelenléte elmaradt a költségvetésben).

A pénzügyi együtthatókat kiszámítják a pénzügyi állam értékelésére, amelyeket dinamikában elemeznek, és összehasonlítják a szabályozási értékekkel.

1. A saját működő tőke tulajdonsága A pénzügyi stabilitásához szükséges saját működő tőke gazdálkodójának elérhetőségét mutatja. A fizetésképtelenség (csőd) meghatározásának kritériuma. Minél magasabb a mutató, annál jobb a vállalkozás pénzügyi feltétele, annál nagyobb a független pénzügyi politika lehetősége. Úgy definiáljuk, hogy saját működő tőke aránya a vállalkozás működő tőkéjének teljes összegéhez.

Szabályozási érték 0,1.

2. Az anyagtartalékok együtthatója saját eszközzel Megmutatja az anyagtartalékok bevonását saját eszköze szerint, valamint a kölcsönök vonzásának szükségességét. Úgy definiáljuk, hogy a saját működő tőkéjük aránya a készletek és a költségek nagyságára.

Szabályozási érték 0,6-0,8.

3. A saját tőke kezelhetőségének együtthatója Azt a képességét mutatja a vállalkozás szintjének fenntartása saját forgótőke és töltsétek be a működő tőke rovására saját feltöltődő forrásokból. Minél közelebb van a mutató értékének a felső határig, annál nagyobb a pénzügyi manőver lehetősége. Úgy definiáljuk, hogy a saját tőkéjük aránya a saját források forrásainak teljes méretéhez (saját tőke).

Szabályozási érték 0,2-0,5.

4. Az autonómia együtthatója jellemzi a kölcsönzött alapok függetlenségét. Meghatározza a vállalati tulajdonosok arányát a pénzeszközök teljes összegében. Minél magasabb az együttható értéke, a stabilabb vállalkozás és annál kevésbé a külső hitelezőktől függ. A vállalkozás valamennyi eszközének teljes összegének aránya alapján határozzák meg a saját források forrásait.

Szabályozási érték 0,5.

5. A kölcsönzött és a méltányosság arány aránya (vagy pénzügyi váll). Megmutatja, hogy hány kölcsönzött alapot vonzott egy vállalkozást 1 rubelrel, befektetve a saját források eszközeibe. A meghatározott határon túllépve a vállalkozás külső forrásaiból való függését jelenti. A pénzügyi fenntarthatóság elvesztése (autonómia). A saját forrásainak minden kötelezettségének hozzáállása.

Szabályozási érték< 0,7.

6. A pénzügyi fenntarthatóság együtthatója . Megmutatja saját kapitányának és hosszú távú kölcsönzött tőkéjének arányát az egyensúlyi pénznemben.

Szabályozási érték \u003d 0,9

A fenti mutatók mindegyikét az asztal tartalmazza.

Pénzügyi stabilitási alap.

A mutatók neve	Év kezdete	Az év vége	A változás	Szabályozási érték
1. A saját működőtőke tulajdonsága
2. Az anyagtartalékok együtthatója saját eszközzel
3. A saját tőke kezelhetőségének együtthatója
4. Autonómia koefficiens
5. A kölcsönzött és saját tőke arányának együtthatója (kar)
6. A pénzügyi stabilitás együtthatója.

A vállalkozás pénzügyi helyzetének stabilitásának egyik legfontosabb jellemzője, a kölcsönzött pénzforrásoktól való függetlensége az autonómia együttható. Érték
\u003e 0,5 azt mutatja, hogy a vállalkozás minden kötelezettsége saját eszközzel fedhető le. Korlátozás
\u003e 0,5 Nemcsak a vállalkozás számára fontos, hanem hitelezői is. Az autonómia együttható növekedése a vállalkozás pénzügyi függetlenségének növekedését jelzi, csökkenti a pénzügyi nehézségek kockázatát a jövőbeli időszakokban. A hitelezők szempontjából ilyen tendencia növeli a vállalat kötelezettségeinek visszafizetésének garanciáit.

Az autonómia együtthatója kiegészíti a kölcsönzött és szavatolótőke arányának együtthatóját
. Ez azt jelzi, hogy hány kölcsönzött alapot vonzott egy vállalatot 1 dörzsöléssel., Befektetett a saját források eszközeibe. Ha a kölcsönzött tőke megközelíti a sajátját, vagy egyre inkább válik, akkor a pénzügyi stabilitás csökken. Ennek az együtthatónak az értéke az iparági jellemzőktől és az inflációs szintektől függ.

A pénzügyi állapot stabilitásának igen jelentős jellemzője a manőverezhetőség együtthatója.
. Ez azt mutatja, amely része a vállalat saját források egy mobil (hajlékony) forma, amely lehetővé teszi, hogy viszonylag szabadon manőver ezek segítségével. A manőverezhetőség magas értékét pozitívan jellemzik egy pénzügyi feltétel, de nincsenek mutató a normál értékek gyakorlatában. Néha a speciális irodalomban, mint az együttható optimális értéke, a 0,5 érték ajánlott. A pénzügyi stabilitás együtthatója
javasoljuk, hogy elemezzék az egyik iparági hovatartozás vállalkozásainak munkáját.

A pénzügyi instabilitás leküzdése nagyon egyszerű: idő és befektetés szükséges. Egy krónikusan „beteg” vállalkozás, amely elvesztette a pénzügyi fenntarthatóság, bármilyen negatív összefolyásánál körülmények vezethet végzetes csomópont - csőd.

- A vállalkozás üzleti modelljének fenntarthatóságát számos szempontból jellemzi. Mi az értéke és hogyan számítják ki a megfelelő mutató?

Mi mutatja az anyagtartalékok együtthatóját?

A koefficiens a vizsgált kifejezés kulcsfontosságú mutatók a pénzügyi fenntarthatóságát a cég: ez lehetővé teszi, hogy értékelje, hogy a forgóeszköz vállalkozás elegendő a szempontból, hogy biztosítsa az optimális szintű anyagi tartalékok.

Általános esetben az együttható tükrözi a cég sajátos működési tőkéjének arányát az elemzett időszak alatt. Ez viszont saját működő tőke alakulhat ki a részvényektől és a hosszú lejáratú kötelezettségekből a nem folyó eszközökre. Bizonyos esetekben a jövőbeli időszakokat is hozzáadják saját tőkéjének és hosszú távú kötelezettségeinek nagyságához.

Olyan változat, amelyben az együtthatót a jelenlegi eszközök és a tartalékok rövid lejáratú kötelezettségei közötti különbség arányának tekintik.

Nagyon kevés megközelítés és kritérium van, amelynek összhangban meghatározza a szervezetben lévő állományok mennyiségét. Az orosz könyvelők ugyanakkor nemzetközi tapasztalattal rendelkeznek, és meghatározzák a tartalékok szerkezetét, így az IFSO kritériumainak megfelelően.

Stock Ingatlan: Formula

Általánosságban elmondható, hogy a megfelelő mutató kiszámításának képlete így fog kinézni:

KO \u003d OS / S,

Biztonsági tényező;

OS - a Társaság saját működési tőkéje;

W - Stocks.

Ezenkívül az OS jelzőt a képlet határozza meg

OS \u003d (SK + TO) - IN,

SC - tőke;

Hosszú távú kötelezettségek előtt;

In - a jelenlegi eszközök.

Az SC és a meghatározott képlet mennyiségével, amint azt fentebb említettük, a jövőbeli időszakok bevételének nagyságát tükröző mutatót hozzá kell adni, "hívja DBP-t.

A képlet második változata gyári tulajdon tulajdonságai Feltételezi, hogy fentebbeztük, hogy fentebbeztük, a megfelelő koefficiens figyelembevétele a jelenlegi eszközök és a rövid lejáratú tartalékok közötti rövid lejáratú adósság aránya. Ebben az esetben a számítás képlete így fog kinézni:

KO \u003d (OA - KO) / s,

Oa - a vállalat egészének jelenlegi eszközei;

Co. - rövid lejáratú kötelezettségek.

A fenti mutatók konkrét értékeit a vállalat számviteli egyenlegéből veszik figyelembe, figyelembe véve a következő leveleket:

a mutató megfelel az 1. számú formanyomtatvány 1210-es vonalának, amelyet a 02.07.2010 No. 66N.
sC - vonal 1300;
jelző - 1400 sor;
dBP indikátor - 1530 vonal;
v - 1100 sor;
oA - 1200 sor;
kO - sor 1500.

Megjegyezhető, hogy a feldolgozott nyersanyagok és anyagok költségeit, de a számviteli mérleg által előállított költségekben (1210-es soron) nem írtak le. Ebben az esetben a befejezetlen termelés maradványairól beszélünk.

Megismerheted a felszámolt termelési maradványok bevonásának sajátosságait. A cikkben lehet. .

Anyagtulajdonsági együttható: Értelmezés

A vizsgált együttható optimális értéke 0,6-0,8. Ez azt jelenti, hogy a vállalat anyagi tartalékának mintegy 60-80% -a, amelyet a saját tőke segítségével gyártott vagy megvásárolt. Ha ez a mutató kevésbé, akkor ez az üzleti tevékenység túlzott hitelterhelését jelezheti.

Ha nagyobb, akkor talán a vállalat saját tőkéjét nem fektetnek túl hatékonyan (de ez természetesen nagyon ellentmondásos értelmezés, akkor érvényes, hogy azokban az esetekben, amikor a hitelkamatok jelentősen alacsonyabbak, mint az üzleti jövedelmezőség).

Valójában az a tény, hogy a vállalat elegendő mennyiségű tőkével rendelkezik az anyagtartalékok szükséges volumenének biztosítása érdekében, csökkenti a hitelek szükségességét. Általában minél magasabb a vizsgált koefficiens, annál nagyobb befektetés lehet vállalkozás.

Bizonyos esetekben az együttható negatív értéket is igénybe vehet. Rendszerint azt jelöli, hogy a vállalat forgó tőke mutatója negatív. Leggyakrabban ez a helyzet akkor merül fel, ha a vállalat magas hitelterhelést tartalmaz, de a vállalat üzleti modelljében lehet a készletek bevételi konverziója - ha a forgalmukat jó dinamika jellemzi. Ha igen, akkor a vállalat negatív együtthatója a norma-nak tekinthető.

Így az ennek az együtthatónak a szabványa meghatározható, figyelembe véve a vállalat üzleti modelljének sajátosságait.

Az a tényező, amelynek számítástechnikai számítás a legjobban hasonlítható össze a dinamikában. Például különböző években a számviteli egyenlegekre vonatkozó adatok felhasználásával. Az egy időszakban rögzített forgalmazás kompenzálható a megfelelő mutató értékének éles növekedésével, ezért az átlagos értéke megfelelő optimális szintnek tekinthető. Befektetők, tanulmányozza a pénzügyi stabilitási mutatók hasonló az arány a készletek, mint a szabály, hogy a döntéseket alapján megfontolásra keretében eredményeivel összehasonlítva a vállalkozás tevékenységét a különböző időszakokban.

EREDMÉNYEK

Az anyagtartalékok együtthatója saját eszközzel - az a tény, hogy az a tény, hogy értékelheti a jelenlegi helyzet a vállalatnál: Mi a fenti, a vállalkozás általánosan fenntartható üzleti modellje. De lehet, hogy sikeresen fejleszteni egy vállalkozást még negatív értékekkel is - például, ha egy vállalkozás magas forgalmi együtthatóval rendelkező termékeket termel.

Tudjon meg többet a különböző mutatók használatáról a logisztikai tartalékokról az üzleti menedzsment szervezéséről cikkekben: