Indeks saham (stock index) adalah indikator komposit yang digunakan untuk menilai perilaku sekelompok saham dan selanjutnya menilai jalannya proses global yang terjadi di pasar sekuritas dengan latar belakang mereka. Sebagai aturan, nilai absolut dari indeks saham tidak menarik dari sudut pandang analitik.
Sebagai indikator perubahan harga untuk sekelompok sekuritas, komoditas, atau instrumen keuangan derivatif, indeks pertukaran sangat menarik bagi analis dalam dinamika: penilaian arah pergerakan pasar dilakukan secara tepat berdasarkan perubahan indeks. dari waktu ke waktu, dan harga saham dalam kelompok yang dipilih dapat berubah ke arah yang sangat berbeda. Bergantung pada indikator yang dipilih, indeks saham memungkinkan Anda mendapatkan gambaran tentang perubahan dalam satu sektor atau seluruh pasar secara keseluruhan.
Tujuan prioritas pasar derivatif adalah lindung nilai (asuransi) dari risiko yang terkait dengan aset atau investasi. Popularitas tertentu dari perdagangan indeks berjangka (saham) disebabkan, pertama-tama, karena hubungan ke pasar saham.
Nilai indeks bursa adalah nilai yang dihitung yang dibentuk berdasarkan harga semua saham yang termasuk dalam perhitungan indeks ini, yang diperdagangkan di bursa ini - itulah sebabnya, saat membuat portofolio investasi yang terdiversifikasi di saham, indeks bursa dianggap sebagai solusi yang baik. Secara alami, objek asuransi atau operasi spekulatif bukanlah indeks itu sendiri, yang tidak dapat diperoleh sebagai properti, tetapi perubahan nilai indeks pertukaran (harga ditetapkan untuk setiap titik perubahan nilai indeks).
Jumlah saham yang termasuk dalam perhitungan indeks saham tertentu, sebagai suatu peraturan, dapat ditentukan dengan angka di akhir nama indeks saham: Russell 2000, S&P 500, Nikkei 225, FTSE 100, NASDAQ 100, DJ Euro STOXX 50, CAC 40, DAX 30 Dengan demikian, perubahan nilai indeks saham merupakan cerminan dari dinamika harga puluhan atau ratusan saham.
Hingga saat ini, ada lebih dari dua ribu indeks saham yang beredar, di antaranya beberapa yang paling populer adalah indeks saham Dow Jones, DAX, Nikkei, NASDAQ, RTS, Standard & Poor's 500, FTSE.
Indeks Saham Dow Jones (DJIA)
Indeks saham DJIA (Dow Jones Industrial Average) adalah salah satu indeks saham paling terkenal di dunia. Untuk pertama kalinya indeks Dow Jones digunakan lebih dari seratus tahun yang lalu. Tentu saja, selama periode keberadaan indeks saham ini, baik jumlah saham yang dihitungnya maupun nama-nama perusahaan yang sahamnya digunakan pada awalnya telah berubah. Selain itu, dari perusahaan-perusahaan yang mendominasi abad kesembilan belas, hanya sedikit yang bertahan hingga saat ini.
Perubahan kuantitatif selama seabad sejarah indeks pertukaran ini terlihat seperti ini: pada tahun 1896, perhitungan indeks Dow Jones dilakukan dengan harga saham selusin perusahaan, pada tahun 1916 - dengan harga saham dua puluh perusahaan, dan sejak itu 1928, indeks Dow Jones selalu dihitung pada harga saham tiga puluh perusahaan. Rata-rata aritmatika dari harga saham dari tiga puluh perusahaan AS terbesar ini, juga disebut "blue chips" (blue chips), adalah indeks saham Dow Jones yang terkenal.
Selain yang utama, indeks saham Dow Jones juga dihitung untuk sektor pasar tertentu: indeks utilitas Dow Jones (dengan harga saham 15 perusahaan), indeks transportasi Dow Jones (dengan harga saham 20 industri terbesar perusahaan), indeks komposit, yang mencakup harga 65 saham, dan beberapa indeks saham lainnya.
Indeks saham DAX (DAX 30)
Kelompok indeks saham Jerman DAX diwakili oleh sejumlah indeks saham yang berbeda: ini adalah indeks teknologi tinggi TecDAX, indeks saham blue-chip HDAX yang diperluas, indeks menengah MDAX, indeks SDAX dari lima puluh saham kedua. Indeks saham utama di Jerman adalah DAX (FDAX).
Indeks saham ini, yang diperkenalkan pada tahun 1988, dihitung berdasarkan harga saham dari tiga puluh perusahaan Jerman yang diakui sebagai pemimpin di berbagai sektor ekonomi: BASF, Deutsche Telekom, Siemens, Allianz, Bayer AG, Commerzbank, Lufthansa, Deutsche Bank, dan lainnya.
Indeks saham Nikkei
Keluarga indeks saham Tokyo Stock Exchange mendapatkan namanya dari sebuah surat kabar yang telah menerbitkan indeks ini selama beberapa dekade, yang dianggap sebagai indeks saham utama di Jepang: Nikkei 500 (Nikkei 500 Stock Average), Nikkei All Stock Index, Indeks Saham Nikkei 300.
Yang paling terkenal dari keluarga ini adalah indeks saham Nikkei 225 - rata-rata tertimbang dari harga saham dari dua ratus dua puluh lima perusahaan yang paling aktif diperdagangkan di bagian pertama Bursa Efek Tokyo. Nama asli dari indeks pertukaran ini, yang telah dikenal selama dua dekade sejak awal (September 1950), adalah TSE Adjusted Stock Price Average. Pada tahun 1970, wewenang untuk menghitung indeks saham ini dipindahkan ke surat kabar Nikhon Keizai Shimbun, nama singkatan yang memberikan nama modern dari keluarga indeks Nikkei.
Indeks Saham NASDAQ
Yang paling terkenal dalam keluarga indeks saham NASDAQ adalah indeks saham NASDAQ Composite dan NASDAQ 100. Bursa saham NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotation), yang bersama dengan NYSE dan AMEX, termasuk dalam bursa saham utama AS, didirikan pada Februari 1971 dan berfokus pada perdagangan saham perusahaan yang bergerak di bidang teknologi tinggi (pengenalan pencapaian bioteknologi, produksi elektronik, peralatan dan perlengkapan komputer, penciptaan telekomunikasi dan perangkat lunak, dll.) Hari ini, saham lebih dari 5.000 perusahaan khusus diperdagangkan di bursa ini - dan hampir semuanya digunakan dalam perhitungan indeks NASDAQ Composite.
Indeks saham keluarga NASDAQ dirancang untuk orientasi yang andal di pasar teknologi tinggi AS dan membantu untuk memperhitungkan secara memadai dampak peristiwa politik dan ekonomi AS pada area bisnis yang terkait dengan berfungsinya pasar ini.
Indeks saham industri dari keluarga ini juga populer, seperti NASDAQ Computer, NASDAQ Bank, NASDAQ Transportation, NASDAQ Biotechnology, NASDAQ Insurance, NASDAQ Telecommunications, NASDAQ Other Finance, NASDAQ Industrial dan lainnya.
Indeks pertukaran RTS
RTS, atau Sistem Perdagangan Rusia (RTS), adalah bursa saham yang didirikan pada tahun 1995 dengan tujuan menciptakan pasar sekuritas Rusia yang terpusat berdasarkan pasar saham regional yang telah ada sebelumnya yang berfungsi pada saat itu.
Keluarga indeks saham RTS (RTS) termasuk indeks saham RTST, RTSI, S&P/RUX, Rux-Cbonds dan S&P/RUX-OIL dan dirancang untuk menilai kapitalisasi pasar perusahaan terbesar di Federasi Rusia. Indeks bursa dihitung berdasarkan jumlah transaksi sehubungan dengan obligasi dari daftar indeks, yang dilakukan selama sesi perdagangan utama MICEX Stock Exchange (Moscow Interbank Currency Exchange).
Indeks Saham Standard & Poor's 500 (S&P 500)
Indeks saham ini, yang karena arti khusus menerima nama kiasan "barometer ekonomi Amerika", secara tradisional dihitung oleh lembaga pemeringkat AS Standard & Poor's, yang tercermin dalam nama resminya Perhitungan indeks saham S&P 500 tertimbang menurut nilai pasar termasuk nilai saham dari lima ratus perusahaan yang diperdagangkan di Bursa Efek New York dan National Association of Securities Dealers Automated Quotation (NASDAQ), dua dari bursa saham AS yang paling penting.
Indeks saham S&P 100, yang dihitung berdasarkan nilai saham dari seratus perusahaan terbesar, juga memiliki nilai praktis, dan ada juga sekitar seratus indeks bursa sektoral yang tepercaya dan populer, yang dihitung dengan menggunakan metode serupa. Pendekatan ini memberikan kesempatan untuk mendapatkan gambaran keseluruhan yang lebih lengkap tentang keadaan ekonomi AS, menggambar paralel antara data yang mewakili masing-masing sektor ekonomi.
Indeks Saham Russell
Keluarga indeks saham Russell, ditimbang berdasarkan kapitalisasi pasar, diterbitkan oleh Frank Russell Company (perusahaan Frank Russell di Tacoma, Washington). Indeks saham Russell 1000 adalah korelasi yang baik dari indeks saham S&P500, indeks saham Russell 2000 dipercaya sebagai kriteria untuk mengevaluasi harga pasar saham usaha kecil, dan indeks saham Russell 3000 juga termasuk di antara indeks saham populer.
Indeks saham MICEX
MICEX Exchange Index adalah nama baru untuk MICEX Consolidated Stock Index, yang dikenal sejak 1997. Moscow Interbank Currency Exchange (MICEX, atau MICEX) adalah platform perdagangan di mana sebagian besar transaksi yang melibatkan saham penerbit Rusia diselesaikan. MICEX Exchange Index (nama ini didirikan pada 28 November 2002) adalah indeks pertukaran tertimbang kapitalisasi yang efektif dari pasar untuk saham paling likuid dari emiten Rusia yang diperdagangkan di ZAO MICEX Stock Exchange.
Pada tanggal 19 Maret 2001, indeks saham MICEX10 diperkenalkan - indeks harga (tidak tertimbang) yang digunakan untuk melacak secara real time (dari 10.30 hingga 19.00) peningkatan nilai portofolio dari sepuluh saham yang awalnya memiliki bobot yang sama dalam portofolio. Nilai awal indeks bursa, diambil sebagai 100 poin, dihitung per 30 Desember 1997, rumus perhitungannya adalah rata-rata aritmatika dari perubahan harga sepuluh saham yang memiliki likuiditas maksimum di Bursa Efek ZAO MICEX.
RCBI (Russian Corporate Bond Index) adalah indeks pertukaran Rusia dari obligasi korporasi MICEX, indeks pertukaran harga, yang dihitung secara real time berdasarkan transaksi yang dilakukan selama perdagangan utama di Moscow Interbank Currency Exchange. Ini adalah indeks kapitalisasi pasar dari obligasi yang diperdagangkan di MICEX.
Indeks saham adalah instrumen yang memberikan gambaran tentang keadaan pasar saham saat ini, dengan kata lain, menunjukkan arah pasar. Seringkali mereka juga disebut saham.
Indeks saham dihitung berdasarkan sejumlah sekuritas tertentu. Jumlah saham yang mempengaruhi perhitungan indeks saham tertentu biasanya ditunjukkan di akhir namanya, misalnya DAX 30, CAC 40, NASDAQ 100 dan S&P 500. Dengan demikian, perubahan nilai indeks saham mencerminkan dinamika harga ratusan atau puluhan saham. Dan indeks saham yang berbeda dari pasar saham yang sama memungkinkan Anda untuk mengevaluasinya dari sudut yang berbeda.
Indeks saham utama dan karakteristiknya
Saat ini, ada lebih dari dua ribu indeks saham yang beredar. Tetapi di antara mereka, ada baiknya menyoroti beberapa yang paling populer - ini adalah indikator FTSE 100, S&P 500, RTS, NASDAQ, Nikkei, DAX, Dow Jones, MICEX.
FTSE 100
Indeks ini mencirikan keadaan pasar saham Inggris. FTSE 100 adalah salah satu indikator paling signifikan di Eropa. Itu dibangun atas dasar 100 saham likuid, yang terdaftar di LSE London Stock Exchange. Terhitung sejak 1984.
Standar & Miskin 500
Untuk arti khusus, indikator ini sering disebut barometer. Seperti namanya, lembaga pemeringkat AS Standard & Poor's secara tradisional bertanggung jawab untuk menentukan indikator pertukaran ini. Ini memperhitungkan perubahan nilai pasar sekuritas dari 500 perusahaan AS yang terdaftar di dua bursa saham Amerika yang paling penting - NYSE dan NASDAQ.
Sistem Perdagangan Rusia) adalah bursa saham yang dibuat pada tahun 1995 dengan tujuan membangun pasar terpusat untuk semua sekuritas Rusia berdasarkan pasar saham regional yang beroperasi pada waktu itu.
Sejumlah indeks saham PTC (RTC) termasuk indeks saham S&P/RUX-OIL, S&P/RUX, RTSI, Rux-Cbonds dan RTST dan dirancang untuk menilai kapitalisasi perusahaan besar Rusia.
Yang paling populer di keluarga indikator saham NASDAQ adalah indikator saham NASDAQ 100 bersama dengan NASDAQ Composite. yang, bersama dengan AMEX dan NYSE, milik bursa saham utama AS, muncul pada awal 1971 dan ditujukan untuk memperdagangkan sekuritas perusahaan teknologi tinggi.
Sejumlah indeks saham Bursa Efek Jepang di Tokyo mendapatkan namanya karena surat kabar yang telah menerbitkan indeks utama Jepang ini selama beberapa dekade sekarang: indikator Nikkei 500, indikator Nikkei 300, indikator Nikkei All Stock Index.
Yang paling populer di keluarga ini adalah indikator bursa saham Nikkei 225, yang menunjukkan nilai rata-rata tertimbang sekuritas dari 225 perusahaan yang terdaftar di bagian pertama bursa saham di Tokyo.
Ini adalah indikator saham utama yang muncul pada tahun 1988 dan memperhitungkan nilai 30 perusahaan Jerman yang menjadi pemimpin di berbagai sektor ekonomi: Deutsche Bank, Lufthansa, Commerzbank, Bayer AG, Allianz, Siemens, Deutsche Telekom, BASF dan lainnya .
Dow Jones (DJIA)
Mungkin, tidak ada orang di dunia yang belum pernah mendengar tentang indeks ini. Dow Jones pertama kali digunakan lebih dari satu abad yang lalu. Jumlah perusahaan yang sahamnya diperhitungkan untuk nilai indikator pertukaran ini berubah beberapa kali dari waktu ke waktu. Pada awalnya, pada tahun 1896, ada 13, pada tahun 1916 - 25, dan dari tahun 1928 hingga sekarang, indeks Dow Jones secara konsisten didasarkan pada harga saham dari 30 perusahaan. Faktanya, itu sama dengan nilai rata-rata aritmatika dari sekuritas perusahaan-perusahaan Amerika terbesar ini.
Selain yang utama, nilai indeks saham Dow Jones juga dihitung untuk sektor ekonomi tertentu: indikator transportasi DJ (berdasarkan nilai sekuritas 20 raksasa industri), indikator komunal DJ (berbasis pada nilai surat berharga 15 perusahaan), serta indeks komposit berdasarkan nilai 65 saham, dan sejumlah indeks saham lainnya.
MICEX
Ini adalah indeks komposit Bursa Efek Moskow dengan nama yang sama, yang memperhitungkan harga sekuritas paling likuid dari perusahaan Rusia. Nilai awal indikator ini dihitung untuk akhir tahun 1997 dan diambil sebagai 100. Harga sepuluh saham paling likuid diperhitungkan untuk penentuan.
Hari ini, setiap bursa saham menyajikan indeks sahamnya, yang berbeda menurut industri, pasar, dan jumlah sekuritas. Tapi apa itu indeks saham dan apa yang ditunjukkannya, bagaimana cara kerjanya dan mengapa dibutuhkan?
Alih-alih memperkenalkan, langsung gunakan contoh indeks pertama di dunia - mari kita lihat apa itu indeks saham dan apa yang ditampilkannya.
Indeks saham bursa pertama kali muncul pada tahun 1884, ketika ditemukan dan diperkenalkan ke bursa saham. Dia menggabungkan saham paling kuat saat itu - 11 perusahaan transportasi dan membuat harga rata-rata untuk sekuritas ini ( Rata-rata Transportasi Dow Jones). Ternyata indeks tersebut menunjukkan naik turunnya perusahaan terbesar dan terpenting di Amerika Serikat, sebagai cerminan perekonomian negara secara keseluruhan. Indeks ini ada hingga hari ini, hanya hari ini tidak berisi 11, tetapi 20 perusahaan.
Apa itu indeks saham dengan kata-kata sederhana
Indeks saham (Indeks) atau apa pun namanya Indeks saham merupakan indikator perubahan harga untuk kelompok surat berharga tertentu. Paling sering, indeks dibuat khusus untuk melacak keadaan umum pasar saham tertentu, misalnya, indeks mencakup saham dari 100 perusahaan terbesar di bursa NASDAQ, dan indeks mencakup 190 perusahaan terbesar dengan kapitalisasi hanya di bidang medis. dan industri biotek.
Jika ada nilai numerik atas nama indeks, itu menunjukkan jumlah perusahaan yang termasuk dalam "keranjang" yang indeksnya dihitung, misalnya, ini adalah indeks Prancis dari 40 perusahaan terbesar di negara ini, atau indeks Jepang, dihitung dari 225 saham perusahaan terbesar di Jepang berdasarkan kapitalisasi .
Jika kita berbicara tentang apa itu indeks saham secara sederhana, maka ini adalah portofolio saham yang sudah jadi, yang nilainya dapat menunjukkan dinamika perkembangan suatu industri atau bahkan ekonomi negara.
Untuk menghitung indikator keseluruhan, setiap indeks harus memiliki semacam dasar perhitungan, yaitu komposisi sekuritas perusahaan - ini disebut " keranjang". "Keranjang" ini dapat mencakup, misalnya, saham perusahaan industri terbesar di negara itu, perusahaan film terbesar, perusahaan otomotif, dan seterusnya menurut industri.
Kutipan indeks saham mencerminkan nilai rata-rata saham perusahaan yang termasuk dalam " keranjang". Pada saat yang sama, nilai absolut dari indikator tidak informatif, hanya dinamika yang penting. Jika indeks menunjukkan pertumbuhan, maka perusahaan terbesar berada dalam urutan yang sempurna, kita dapat menyimpulkan bahwa, secara umum, bidang ekonomi di negara itu "sehat", tetapi jika indeks jatuh, maka investor mulai menyingkirkan saham - pertanda bahwa ekonomi negara tidak semuanya begitu cerah, ada alasan untuk khawatir.
Secara hukum, indeks dimiliki oleh perusahaan perorangan yang dimiliki oleh pemilik dan pemegang saham utama bursa, serta oleh perusahaan swasta. Contoh mencolok adalah indeks, keranjang dan perhitungannya milik perusahaan Standar & Miskin, yang didirikan pada tahun 1860 ( Indeks S&P 500 sendiri baru muncul pada tahun 1957.). Saat ini, Standard & Poors adalah lembaga pemeringkat internasional terkemuka yang bergerak di bidang analisis pasar keuangan dan dimiliki oleh perusahaan induk McGraw-Hill, yang sejak 2016 disebut S&P Global Inc..
Keluarga indeks saham
Setiap bursa atau perusahaan memiliki sejumlah indeks, yang disebut sub-indeks, yang secara kolektif disebut keluarga indeks saham. Misalnya, ambil indeks saham utama China - , yang dimiliki oleh perusahaan Layanan HSI Terbatas. Indeks ini muncul pada tahun 1969, dan hari ini kapitalisasi keranjangnya melebihi 3 triliun. dolar, jumlah perusahaan berubah secara berkala dan berfluktuasi dalam 50.
Kemudian, Hang Seng mengakuisisi seluruh keluarga indeks:
Indeks Dow Jones yang sama juga memiliki keluarga besar, seperti indeks saham utama lainnya.
Lihatlah keluarga indeks saham New York Stock Exchange:
| Nama indeks | SIMBOL | KODE BB | KODE REUTERS |
|---|---|---|---|
| Indeks Maskapai Arca NYSE | XAL | XAL | .XAL |
| Indeks BUGS Emas Arca Junior NYSE | JHUI | JHUI | .JHUI |
| Indeks Bioteknologi Arca NYSE | BTK | BTK | .BTK |
| Indeks Pasar Utama Arca NYSE | XMI | XMI | .XMI |
| Indeks Perangkat Keras Komputer NYSE Arca | HWI | HWI | .HWI |
| Indeks NYSE Arca Meksiko | MXY | MXY | .MXY |
| Indeks Pertahanan Arca NYSE | DFI | DFI | .DFII |
| Indeks Bioteknologi Mini Arca NYSE | BJE | BJE | .BJE |
| Indeks Infrastruktur Listrik & Gas Arca NYSE | RPE | RPE | .RPE |
| Indeks Gas Alam Mini Arca NYSE | MNG | MNG | .MNG |
| NYSE Arca Equal Weighted Pharmaceutical Index | DGE | DGE | .DGE |
| Indeks Minyak Mini Arca NYSE | BZJ | BZJ | .BZJ |
| Indeks BUGS Emas Arca NYSE | HUI | HUI | .HUI |
| Indeks Farmasi Mini Arca NYSE | KBK | KBK | .KBK |
| NYSE Arca Hong Kong 30 Indeks | HKX | HKX | .HKX |
| NYSE Arca Mini-Securities Broker/Dealer Index | JBV | JBV | .JBV |
| Indeks Kelembagaan Arca NYSE | XII | XII | .XII |
| Indeks Gas Alam Arca NYSE | XNG | XNG | .XNG |
| Indeks NYSE Arca Jepang | JPN | JPN | .JPN |
| Indeks Jaringan Arca NYSE | NWX | NWX | .NWX |
| Indeks NYSE Arca China | CZH | CZH | .CZH |
| Indeks Telekomunikasi Amerika Utara NYSE Arca | XTC | XTC | .XTC |
| Indeks Drive Disk Arca NYSE | DDX | DDX | .DDX |
| Indeks Minyak Arca NYSE | XOI | XOI | .XOI |
| Indeks Maskapai Global Arca NYSE | AXGAL | AXGAL | .AXGAL |
| Indeks Farmasi NYSE Arca | DRG | DRG | .DRG |
| Indeks Opsi NYSE Arca Hong Kong | HKO | HKO | .HKO |
| Indeks Pialang/Dealer Sekuritas Arca NYSE | XBD | XBD | .xbd |
| Indeks Pengembalian Total Maskapai Arca NYSE | MLXAL | MLXAL | .MLXAL |
| Indeks Semikonduktor Arca NYSE | SIS | SIS | .SIS |
| Indeks Jasa Lingkungan Arca NYSE | AXENV | AXENV | .AXES |
| Indeks Penambang Emas Arca NYSE | GDM | GDM | .GDM |
| Indeks Pasar Internasional NYSE Arca | ADR | ADR | .ADR |
| Indeks Teknologi Komputer NYSE Arca | XCI | XCI | .XCI |
| Indeks Baja Arca NYSE | BAJA | BAJA | .STTL |
| Indeks NYSE Arca Tech 100 | PSE | PSE | .PSE |
| Indeks Telekomunikasi Arca NYSE | PHN | PHN | .PHN |
| Indeks Tembakau Arca NYSE | TOB | TOBX | .TOB |
Indeks saham utama
Saat ini, ada ribuan indeks saham, tetapi di antara mereka yang paling penting dapat dibedakan - indeks saham utama, yang biasanya memiliki sejarah panjang.
Pada tahun 1896, indeks lain muncul, yang mungkin paling terkenal di dunia - Rata-rata Industri Dow Jones(Dow Jones Industrial Average, DJIA). Saat ini, 30 perusahaan AS terbesar berpartisipasi dalam perhitungan indeks ini. 
Label "industri" tetap menjadi penghargaan bagi sejarah, karena banyak perusahaan yang terlibat dalam perhitungan indikator bukan milik sektor industri.
"Keranjang" indeks mencakup perusahaan raksasa seperti Apple, Microsoft, Boeing, Coca-Cola, Nike, dan lainnya. Oleh karena itu, indeks ini tidak hanya mencerminkan suasana umum perkembangan bisnis di Amerika Serikat, tetapi juga perekonomian negara secara keseluruhan.
Indeks bereaksi dengan nilai yang lebih rendah terhadap bencana besar yang mempengaruhi Amerika Serikat. Secara khusus, setelah serangan teroris 11 September 2001, pada hari perdagangan pertama, indeks turun lebih dari 7%.
Ada 2 indeks saham Dow Jones yang lebih penting:
- Dow Jones Utility Average (Dow Jones Utility Index, DJUA), yang dihitung berdasarkan nilai saham perusahaan utilitas (pemasok gas, perusahaan tenaga listrik);
- Consolidated Dow Jones Composite Average (Dow Jones Composite Index, DJCA) adalah indikator yang disusun berdasarkan kinerja semua indeks Dow Jones di atas.
Amerika Serikat, sebagai negara pendiri indeks saham, menawarkan beberapa indikator yang lebih terkenal di dunia:
- S&P 500- indeks saham 500 perusahaan Amerika dengan kapitalisasi terbesar. Indeks ini dikelola oleh perusahaan analitik Standard & Poor's (S&P).
- Indeks NYSE- indikator yang dihitung untuk nilai semua perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek New York.
- Indeks NASDAQ adalah perkiraan beberapa ribu perusahaan teknologi tinggi.
indeks saham Eropa
Di Eropa, ada juga indeks terkenal:
- DAX Jerman 30 dihitung menurut 30 perusahaan terbesar di Jerman.
- CAC Prancis 40, yang dihitung untuk 40 perusahaan Prancis terbesar.
- FTSE 100- Indeks Bursa Efek London, yang dihitung berdasarkan 100 perusahaan dengan kapitalisasi terbesar.
Indeks Eropa tidak dikenal luas seperti indeks Amerika, karena mereka jauh lebih muda, tetapi perusahaan terbesar di dunia juga berpartisipasi dalam perhitungan mereka. Misalnya, di "keranjang" ada perusahaan seperti BMW, VW, Henkel, dan masuk - Airbus, , Danone.
Di Rusia, indeks saham dihitung oleh Bursa Moskow. Ini adalah indeks MICEX dan RTS. Mereka mewakili kinerja 50 perusahaan Rusia terbesar dari berbagai sektor ekonomi - dari lokasi industri minyak dan gas dan kelompok keuangan hingga perusahaan telekomunikasi dan organisasi sektor konsumen.
Indeks MICEX dalam mata uang rubel, sedangkan indeks RTS dalam mata uang dolar AS. Di perusahaan "keranjang" seperti Bashneft, Tatneft, Sberbank, Magnit, Aeroflot, Lukoil, Gazprom dan lain-lain.
Perdagangan Indeks Saham
Indeks saham itu sendiri bukanlah aset, mereka hanyalah rata-rata tertimbang dari sekeranjang saham. Tetapi bagaimana cara berdagang dengan indeks? Kontrak berjangka adalah alat utama untuk menghasilkan uang dengan memperdagangkan indeks saham. Futures untuk indeks hanyalah penyelesaian, tanpa hak untuk mengirimkan, seperti, katakanlah, minyak berjangka. Perdagangan dilakukan secara eksklusif sehubungan dengan nilai indeks, kepemilikan saham perusahaan yang termasuk dalam "keranjang" tidak muncul.
Dalam beberapa tahun terakhir, semakin populer, yang juga disebut dana indeks, karena pada dasarnya mereka menyalin banyak indeks.
Berikut cara kerjanya:
Dana ETF membeli semua saham sekeranjang indeks saham tertentu dan menyimpannya di asetnya. ETF sendiri adalah perusahaan publik dan menjual sahamnya di bursa. Investor membeli saham dana ETF ini, yang merupakan cerminan dari indeks yang dipilih.
Misalnya, pemilik dana ETF yang terkenal dan terbesar adalah perusahaan Invesco PowerShares. Salah satu dananya PowerShares QQQ(NASDAQ:QQQ) adalah salinan lengkap dari indeks NASDAQ 100.
Cara menggunakan indeks saham dalam perdagangan saham
Mengingat bahwa indeks saham adalah semacam indikator suasana pasar sekuritas secara keseluruhan, ini dapat memberi tahu Anda bagaimana kutipan dari aset individu yang termasuk dalam "keranjang" akan berperilaku.
Ada korelasi positif yang jelas antara grafik indeks dan saham individu. Dengan demikian, indikator indeks saham harus diperhitungkan ketika memperdagangkan saham perusahaan yang termasuk dalam segmen pengamatan indeks tersebut.
Grafik harian indeks RTS dan saham Sberbank. Di antara grafik, korelasi positif dinyatakan dengan jelas - pergerakan aset sebagian besar berulang. Jika indeks tumbuh, maka harga saham Sberbank juga naik.
Korelasi aset dapat digunakan dalam perdagangan Anda sebagai sinyal konfirmasi - jika indeks saham turun, maka Anda dapat mengharapkan harga saham tertentu turun.
- Ini juga akan berguna bagi setiap pedagang untuk mempelajari pengaruh indeks saham individu pada pasangan mata uang. Misalnya, indeks Nikkei 225 memiliki hubungan yang erat dengan pasangan mata uang dengan JPY.
Mari kita rangkum apa itu indeks saham.
Saham ( menukarkan) indeks- ini bukan hanya informasi analitis yang dapat berguna hanya untuk penggemar statistik. Ini adalah alat kerja lengkap yang dengannya Anda dapat melakukan transaksi independen ( membeli indeks berjangka), menilai keadaan industri, melakukan analisis pasar fundamental, fokus pada portofolio yang sudah jadi dan berinvestasi dalam dana ETF.
Jika Anda menemukan kesalahan, sorot sepotong teks dan klik Ctrl+Enter.
Kita sering mendengar bahwa bursa saham dibuka dengan kenaikan indeks beberapa persen. Atau sebaliknya, indeks turun 50 poin. Indeks MICEX untuk tahun ini naik 24%? Dan indeks RTS untuk waktu yang sama turun 2 kali lipat. Apa arti semua kata ini? Bagaimana memahami apakah ekonomi tumbuh atau turun. Bagaimana iklim investasi di negara ini. Pada artikel ini, kita akan menganalisis apa itu indeks saham, apa artinya dan di mana dan untuk apa digunakan.
Sejarah asal usul indeks
Indeks pertama ditemukan oleh Edward Jones dan Charles Dow. Ini termasuk 12 perusahaan terbesar di Amerika Serikat. Indeks dihitung cukup sederhana: rata-rata aritmatika komposisi perusahaan konstituennya. Dan meskipun sejak itu parameter untuk menentukan indeks ini telah mengalami banyak perubahan, serta jumlah perusahaan yang termasuk di dalamnya, saat ini tetap menjadi salah satu yang paling populer di dunia. Anda pasti pernah mendengar tentang dia... indeks Dow Jones.
Apa itu indeks saham?
Mari kita bayangkan sebuah gambar. Ratusan, ribuan, puluhan ribu saham berbagai perusahaan beredar di pasar modal. Dan setiap hari beberapa dari mereka tumbuh, yang lain jatuh, dan yang lain menginjak-injak dalam kisaran tertentu. Dan bagaimana menentukan dinamika pasar secara keseluruhan? Inilah gunanya indeks saham.
Inti dari indeks adalah sebagai berikut: perusahaan yang termasuk dalam indeks dipilih atas dasar tertentu dan nilai tertentu ditampilkan atas dasar perhitungan tertentu. Nilai atau nilai indeks ini sendiri tidak memberikan informasi sama sekali. Manfaat menggunakan indeks adalah untuk mengubah nilainya, yang diambil baik sebagai persentase atau dalam poin.
Dengan dinamika perubahan indeks, seseorang dapat menilai apakah pasar tumbuh atau turun. Itu. jika indeks naik, maka saham sebagian besar perusahaan yang termasuk di dalamnya tumbuh, atau setidaknya perusahaan yang sahamnya di indeks cukup besar untuk menarik indeks ke arah mereka tumbuh.
Misalkan dalam indeks MICEX - pangsa 4 perusahaan terbesar (Gazprom, Sberbank, Magnit dan Lukoil) - sekitar 30%.
Indeks dapat digunakan untuk mengukur berbagai parameter pasar. Ada indeks sektoral, yang hanya mencakup perusahaan yang termasuk dalam satu industri, misalnya, sektor keuangan, teknik, energi, dll. Ada indeks, yang hanya mencakup perusahaan terbesar.
Bagaimana indeks saham dihitung
Perhitungan indeks bursa dapat didasarkan pada berbagai mekanisme. Awalnya, itu hanya rata-rata aritmatika. Tetapi perhitungan seperti itu tidak memberikan gambaran yang akurat tentang pergerakan pasar. Semua perusahaan berbeda satu sama lain dalam hal kapitalisasi, dan masing-masing dari mereka harus mempengaruhi perekonomian negara dengan cara yang berbeda. Oleh karena itu, saat ini digunakan metode lain untuk membentuk indeks: (rata-rata sederhana dan tertimbang, rata-rata aritmatika dan geometrik, dan lain-lain). Setiap indeks memiliki mekanisme perhitungannya sendiri.
Perhitungan indikator indeks saham dilakukan baik oleh lembaga pemeringkat atau lembaga bursa. Nama indeks terutama terdiri dari singkatan dan terkadang angka yang menunjukkan jumlah perusahaan yang termasuk dalam indeks ini.
Indeks saham paling populer di dunia
Dow Jones- Indeks industri Dow Jones. Mungkin indeks paling populer di dunia. Strukturnya mencakup 30 perusahaan AS terbesar dari berbagai industri: keuangan, transportasi, konsumen, makanan dan sektor industri. Indeks tersebut mencakup perusahaan terkenal di dunia: Coca-Cola, IBM, Intel, MicroSoft, General Motors, dan lainnya.
S&P 500— indeks yang mencakup 500 perusahaan AS terbesar berdasarkan kapitalisasi. Oleh karena itu, dengan indeks itu sendiri, seseorang dapat menilai bagaimana keadaan ekonomi negara, karena mempengaruhi semua sektor utama negara.
Nikkei 225- Indeks Jepang, yang mencakup 225 perusahaan. Komposisi ditinjau setiap tahun. Ini termasuk raksasa seperti Honda, Panasonic, Mazda dan lain-lain. Dengan probabilitas 99,9%, semua merek Jepang yang Anda tahu termasuk dalam NIKKEI 225. Seperti S&P 500, ini mencerminkan keadaan ekonomi secara objektif. Indeks terpenting di kawasan Asia.
DAX- indeks saham Jerman, yang mencakup 30 perusahaan terpenting di negara ini: Adidas, BMW, Henkel, Volkswagen, dan lainnya.
FTSE 100 adalah indeks yang paling dihormati dan dikutip di bursa Eropa. Sebagai bagian dari 100 perusahaan terbesar yang diperdagangkan di London Stock Exchange.
CAC40- Indeks saham Prancis, yang mencakup 40 perusahaan terbesar yang diperdagangkan di Bursa Efek Paris: Renault, L'Oreal.
MICEX dan RTS— 2 indeks saham, termasuk 50 perusahaan paling likuid dan terbesar di Rusia. Indeks tersebut mencakup raksasa seperti Gazprom, Rosneft, Lukoil, Sberbank, Magnit, dll.
Mekanisme perhitungan untuk indeks Rusia benar-benar sama. Perbedaannya adalah MICEX diselesaikan dalam rubel, sedangkan RTS diselesaikan dalam dolar.
Hari ini Anda akan belajar tentang apa itu indeks saham dunia, untuk apa dan bagaimana penggunaannya dalam mengelola keuangan pribadi. Tentunya, banyak yang telah mendengar dan membaca di berita sesuatu seperti "Indeks saham Eropa jatuh dengan cepat", "Indeks Dow Jones turun 5%", "perdagangan dibuka dengan pertumbuhan indeks saham", dll. Jadi, setelah membaca artikel ini, Anda akan lebih memahami dengan jelas apa yang dipertaruhkan dan apa makna ekonomi dari informasi tersebut.
Jadi, hal pertama yang pertama.
Apa itu indeks saham?
Indeks Saham(atau indeks saham) adalah indikator ekonomi yang mencirikan nilai dan perubahan nilai kelompok surat berharga tertentu. Perhitungan indeks saham termasuk surat berharga dengan permintaan dan keandalan terbesar di pasar saham suatu wilayah (negara atau sekelompok negara) atau sektor ekonomi tertentu di wilayah tersebut. Indeks saham dihitung secara absolut, tetapi hanya sedikit orang yang tertarik padanya, yang jauh lebih penting adalah bagaimana indeks berubah: tumbuh atau turun.
Munculnya indeks saham dipengaruhi oleh perkembangan pasar saham secara besar-besaran. Itu perlu untuk mengembangkan indikator yang akan mencirikan dengan baik keadaan ekonomi suatu negara, sekelompok negara atau sektor ekonomi individu, berdasarkan pertumbuhan atau penurunan nilai sekuritas dari emiten terkemuka. Di setiap perusahaan individu, perubahan nilai dapat diamati, yang difasilitasi oleh penyebab internal tertentu yang bergantung pada kegiatan perusahaan tertentu ini. Jika pergerakan kuotasi yang sama diamati untuk sebagian besar perusahaan di suatu negara atau industri, ini sudah bisa disebut tren. Untuk mengidentifikasi tren seperti itulah indeks saham dibuat.
Indeks saham pertama muncul pada akhir abad ke-19 di AS: pemilik Dow Jones & Company menjadi pengembangnya. Untuk menghitung indikator ini, rata-rata aritmatika dari nilai saham 12 perusahaan terbesar digunakan. Sampai saat ini, indeks saham ini telah mengalami banyak perubahan, namun tetap menjadi salah satu yang paling populer dan dikenal di seluruh dunia sebagai indeks Dow Jones.
Bagaimana indeks saham dihitung?
Beberapa kata tentang bagaimana indeks saham dihitung. Untuk perhitungan di sini, rata-rata yang berbeda biasanya digunakan (rata-rata aritmatika dan geometrik, sederhana dan tertimbang, median).
Saat ini, cara paling populer untuk menghitung indikator ini adalah nilai rata-rata tertimbang kapitalisasi sekuritas. Dalam hal ini, nilai yang dihasilkan dibagi dengan koefisien (pembagi) tertentu, dipilih sedemikian rupa sehingga nilai indeks senyaman mungkin untuk persepsi.
Saya tidak akan mempelajari metodologi perhitungan secara rinci: setiap indeks memilikinya sendiri, jika Anda mau, Anda dapat membiasakan diri dengannya di situs lain.
Perhitungan dan publikasi indeks saham dilakukan oleh perusahaan analitik dan agen bursa. Nama indeks saham terdiri dari nama huruf atau singkatannya dan kadang-kadang angka yang mencirikan jumlah perusahaan yang sekuritasnya diperhitungkan untuk indeks tersebut (misalnya, S&P 500, CAC 40, dll.).
Jumlah dan daftar perusahaan tertentu yang sekuritasnya diperhitungkan saat menghitung indeks saham tertentu secara langsung tergantung pada tujuan indeks ini, apa yang harus ditunjukkannya. Sebagai aturan, daftar ini mencakup perusahaan dengan kapitalisasi pasar maksimum, yaitu nilai maksimum. Dengan demikian, indeks saham menyiratkan bahwa pergerakan harga saham perusahaan terbesar di pasar saham mirip dengan perubahan nilai saham perusahaan sejenis yang lebih kecil, yang diabaikan saat menghitung indikator.
Metode yang berbeda digunakan untuk memilih perusahaan yang termasuk dalam perhitungan masing-masing indeks saham. Prinsip yang paling umum adalah:
1. Industri– perusahaan terbesar dalam industri tertentu termasuk dalam perhitungan indikator;
2. daerah– perusahaan terbesar dari industri yang berbeda di wilayah yang sama dimasukkan dalam perhitungan.
Setiap bursa yang menerbitkan indeks saham juga memuat informasi tentang cara perhitungannya, sehingga setiap orang dapat selalu mengetahuinya.
Selain nilai absolut dari indikator dan dinamikanya, bursa juga mempublikasikan volume perdagangan (total omset sekuritas yang termasuk dalam indeks tertentu).
Indeks saham global yang paling umum.
Sekarang mari kita lihat indeks saham global yang paling populer dan sering digunakan. Setiap wilayah dunia memilikinya sendiri, jadi sejak awal kami akan membaginya berdasarkan wilayah.
indeks saham AS.
1. Dow Jones- indeks saham Amerika (dan dunia) yang paling umum, yang digunakan untuk menentukan nilai saham dari 30 perusahaan AS terkemuka. Indeks Dow Jones dirancang untuk melacak bagian industri dari pasar saham AS. Perusahaan yang diperhitungkan dalam indeks ini meliputi sektor industri, transportasi, komunikasi, makanan dan keuangan. Ini termasuk sekuritas dari perusahaan terkenal dunia seperti Microsoft, Coca Cola, McDonalds, Intel, IBM, GM, P&G.
2. S&P 500- Indeks saham Amerika, yang mencakup 500 perusahaan Amerika dengan tingkat kapitalisasi tertinggi. Pada saat yang sama, 45 perusahaan membentuk bagian utama dari indeks. Indikator ini secara bersamaan mempengaruhi semua sektor ekonomi AS yang paling banyak diminta, sehingga kita dapat mengasumsikan bahwa indikator ini secara objektif mencerminkan seluruh pasar AS.
3. Nasdaq adalah indeks saham yang dibuat oleh National Association of Securities Dealers dan mencakup nilai saham 5.000 perusahaan, terutama di industri teknologi tinggi. Penafsiran nama indikator ini menunjukkan bahwa sistem otomatis untuk menghitung kutipan digunakan dalam pembentukannya.
Indeks saham di Eropa.
1. Stoxx 600- indeks saham, yang mencakup nilai sekuritas dari 600 perusahaan yang berlokasi di 18 negara Eropa.
2. FTSE 100– Salah satu indeks saham Eropa paling berpengaruh. Indikator ini mencakup sekuritas dari 100 perusahaan, terutama industri inovatif dengan kapitalisasi terbesar, terdaftar di London Stock Exchange.
3 DAX– Indeks saham terpenting di Jerman, yang mencakup 30 perusahaan dari berbagai industri. Ini termasuk perusahaan seperti Adidas, Henkel, D&G, BMW, Commerzbank, Volkzwagen.
4. CAC40– Indeks saham paling penting di Prancis, yang memperhitungkan saham dari 40 perusahaan terbesar yang terdaftar dalam free float di Bursa Efek Paris. Secara sektoral, angka tersebut mencakup industri berat, perbankan, hotel, dirgantara, dan industri telekomunikasi. Yang paling terkenal adalah BNP Paribas, AXA, Credit Agricole, L`Oreal, Renault.
indeks saham Asia.
1. Nikkei 225- salah satu indeks saham utama di Jepang. Ini termasuk saham dari 225 perusahaan yang paling aktif diperdagangkan di Bursa Efek Tokyo, yang disebut. "keripik biru". Selain itu, daftar perusahaan yang diperhitungkan untuk indikator ini dapat direvisi setiap tahun. Indeks ini banyak digunakan untuk mengidentifikasi tren di seluruh benua Asia. Ini termasuk perusahaan seperti Honda, Mitsubishi, Mazda, Panasonic, TDK, Toshiba, Sharp, Sony, Casio, Canon, Nikon, Olympus.
2. Topix- Indeks saham Asia, yang mencakup sekuritas perusahaan dengan kapitalisasi terbesar, terdaftar di segmen 1 Bursa Efek Tokyo.
3. Hang Seng- indeks saham paling penting di Hong Kong, yang mencakup 34 perusahaan terkemuka di negara itu, mencakup 65% dari semua sekuritas yang terdaftar di Bursa Efek Hong Kong dalam hal kapitalisasi. Industri yang dominan adalah keuangan, real estate, energi dan perusahaan multi-industri.
indeks saham Rusia.
1. RTS- Indeks saham Rusia, ditentukan oleh harga saham emiten Rusia dengan likuiditas tertinggi dan diperdagangkan di bursa saham RTS. 50 perusahaan diperhitungkan, termasuk perusahaan di industri minyak dan gas, telekomunikasi, pertambangan logam dan pengolahan logam, perdagangan eceran, industri listrik dan sektor keuangan. Ini termasuk perusahaan seperti Aeroflot, Gazprom, VTB Bank, Sberbank of Russia, Tatneft, KAMAZ, Lukoil, Norilsk Nickel, dll.
2. MICEX- indikator paling penting dari pasar saham Federasi Rusia, yang mencakup saham paling likuid dari 30 emiten terbesar yang terdaftar di Moscow Interbank Currency Exchange. Di antara perwakilan paling cerdas dari perusahaan yang termasuk dalam indeks pertukaran ini adalah perusahaan yang sama yang digunakan dalam perhitungan indeks RTS.
Banyak indeks saham global memiliki varietasnya sendiri, yang masing-masing memiliki karakteristiknya sendiri.
Tidak dapat dikatakan bahwa beberapa indeks saham lebih tepat, akurat dan perlu, dan ada pula yang kurang. Itu semua tergantung pada apa yang sebenarnya perlu dianalisis: berdasarkan ini, sudah perlu untuk memilih indeks saham yang paling akurat mencirikan permintaan.
Bagaimana cara menggunakan indeks saham?
Sekarang sedikit tentang bagaimana menggunakan indeks saham, siapa yang membutuhkannya dan mengapa.
Jauh lebih penting bukanlah nilai absolut indeks, tetapi dinamikanya, serta volume perdagangan sekuritas yang termasuk dalam indeks. Oleh karena itu, untuk melakukan analisis dan membuat beberapa kesimpulan investasi, perlu mempertimbangkan indeks saham dalam dinamika. Artinya, perhatian harus diberikan pada ukuran persentase penyimpangan indikator dari nilai sebelumnya, serta ke sisi mana penyimpangan ini dilakukan (naik atau turun).
1. Indeks saham adalah sumber yang sangat visual untuk memperoleh informasi umum tentang tren ekonomi negara, kelompok individu negara atau industri individu. Informasi tersebut akan sangat berguna dan bahkan diperlukan untuk pasar saham dan spekulasi bursa lainnya.
2. Bahkan jika Anda tidak menghasilkan uang dari spekulasi dan tidak berinvestasi di sekuritas, analisis perubahan indeks saham akan memberi Anda gambaran tentang bagaimana investor lain berperilaku di pasar, bagaimana mereka menilai risiko investasi dalam kombinasi dengan pengembalian berbagai aset keuangan. Misalnya, jika indeks saham tumbuh, itu berarti investor membeli sekuritas negara dan industri ini, jika jatuh, sebaliknya, mereka menjual.
3. Dinamika indeks saham terkait erat dengan dinamika harga mata uang, logam mulia, dan aset pertukaran lainnya, sehingga dapat menjadi indikator yang baik untuk membuat keputusan investasi atas input atau output modal dari aset lain.
4. Jika kita mempertimbangkan dinamika indeks saham dalam jangka panjang, maka dapat digunakan untuk menarik kesimpulan tentang iklim investasi secara umum di suatu negara bagian atau wilayah. Jika indeks saham turun, berarti perekonomian negara tersebut sedang lesu, iklim investasi memburuk, dan sebaliknya.
5. Sekuritas dikutip di pasar internasional, yang kutipannya didasarkan pada nilai indeks saham dunia. Jadi, dengan memperdagangkannya, Anda dapat memperdagangkan indeks itu sendiri dan menghasilkan uang dengan cara spekulatif pada indeks saham dengan cara yang sama seperti pada mata uang, saham, dan instrumen keuangan lainnya.
Sekarang Anda memiliki gambaran tentang apa itu indeks saham dunia, apa yang ditampilkannya dan bagaimana informasi ini dapat digunakan kapan. Tetap disini, tetap disini dan tingkatkan literasi keuangan Anda. Sampai jumpa di postingan baru!
Memuat...