Remiantis esamomis pozicijomis tiek ateities sandorių, tiek akcijų rinkose. Kita vertus, tai yra turtas, leidžiantis uždirbti pinigų ne tik kryptingai judant valiutos instrumentams (perkant padidėjus, o parduodant mažėjant), bet ir judant bet kuria kryptimi, nes rinka yra į šoną arba net tada, kai kainos nepasiekia tam tikro lygio.
Turite pradėti mokytis prekiauti opcionais nuo to momento, kai įsigijote pirmąją akciją (ar ateities sandorius), nes opcionai padeda kontroliuoti riziką daug efektyviau nei sustabdyti pavedimus, o sėkmė prekiaujant akcijomis priklauso nuo to, kiek prekiautojas sugeba sumažinti riziką. .
Iš esmės pasirinkimas primena draudimą. Įsivaizduokite, kad pirkdami akcijas galite sudaryti keitimo sutartį mėnesiui dėl galimybės parduoti akcijas atgal už iš anksto sutartą kainą (strike price), jei, pavyzdžiui, akcijų kaina nekyla. Be to, tokio susitarimo kaina vidutiniškai sieks 3-3,5% akcijų vertės. Akcijų kainai kilus, susidarys pelnas iš akcijų, atėmus opciono kainą (nes parduoti už mažesnę kainą nepraktiška). Opcionai atlieka maždaug tą patį vaidmenį kaip ir „mainų draudimas“, beje, jų kaina gali būti mažesnė.
Opcionų prekybos organizavimas
Pasirinkimo sandorių prekyba biržoje vyksta išvestinių finansinių priemonių rinkoje, kur prekiaujama ir ateities sandoriais. Pasirinkimo sandorių pelnas/nuostolis generuojamas pagal kintamos maržos kaupimo/nurašymo principą 19:00 val., o sandoriai sudaromi rezervuojant užstatą (GS), kaip ir prekiaujant ateities sandoriais. Pasirinkimo sandorių prekyba taip pat vyksta nuo 10:00 iki 23:50 pagal išvestinių finansinių priemonių rinkos grafiką.
Opcionas – tai teisė vykdyti sandorį su pagrindiniu turtu iš anksto sutartomis sąlygomis (pagal specifikaciją) iki tam tikros datos ateityje (galiojimo pabaigos datos).
Ryžiai. 1. Gazprom akcijų ateities sandorių pasirinkimo specifikacija
Ateities sandoriai yra pagrindinis pasirinkimo sandorių turtas. Išvestinių finansinių priemonių rinkoje opcionai pateikiami su tuo pačiu turtu kaip ir ateities sandoriai: akcijų indeksai, valiutos, žaliavos ir likvidžiausios akcijos. Ir kadangi šių akcijų akcijų ir ateities sandorių dinamika beveik nesiskiria, ateities sandorio pasirinkimo sandoris gali apdrausti akcijų pozicijas.
Ryžiai. 2. Akcijų dinamikos ir „Gazprom“ akcijų ateities sandorių palyginimas
Pasirinkimų tipai ir jų naudojimo galimybės
Galimi du variantai: skambinti ir įdėti. Pirkimo pasirinkimo sandoris yra sutartis dėl teisės įsigyti turtą iki nurodytos datos ateityje už nurodytą kainą ir kiekį Šis momentas. Pardavimo pasirinkimo sandoris – tai sutartis dėl teisės parduoti turtą iki tam tikros ateities datos už esamą momentą nustatytą kainą ir kiekį.
Tie. Jei įsigijote ateities sandorį ar akciją, o turto kaina sumažėjo, tada, turėdami pardavimo opcioną (teisę parduoti), galite nurašyti esamą turtą, kuris pabrango opcione nurodyta kaina. - vadinamoji streiko kaina.
Panašiai, jei turite trumpąją turto poziciją ir pirkimo opcioną (teisę pirkti), galite uždaryti poziciją už pradinę kainą, jei parduoto turto kaina kinta neigiamai.
Informacija apie opcionus pateikiama opcionų lentelių pavidalu, kur centre pateikiamos realizavimo kainos (kuriomis bus atliekami ateities sandoriai); žaliame lauke kairėje - skambučio parinktys; raudoname laukelyje dešinėje yra pardavimo parinktys. Ir atvirkščiai, kiekvienam streikui pateikiamos opciono kainos: teorinė kaina (rekomenduojama biržos), paklausa ( geriausia kaina paklausa) ir pasiūla (geriausia pasiūlymo kaina). Likusias kainas (ne tik geriausias, nurodant apimtis) galima peržiūrėti atitinkamo varianto užsakymų knygoje.
Ryžiai. 3. Prekybos informacijos apie Gazprom akcijų ateities sandorius teikimas
Pirkimo variantai. Verta pasakyti, kad galite prekiauti pasirinkimo sandoriais be pagrindinio turto. Tokiu atveju pelnas iš pirkimo pasirinkimo sandorio susidaro, kai pagrindinio turto kaina pakyla virš realizavimo kainos vertėmis, didesnėmis nei paties pasirinkimo sandorio vertė. Jei kaina viršys nurodytą vertę, tai bus skambučio pelnas (turėsite teisę pirkti turtą už mažesnę nei dabartinė kaina). Be to, nėra didelio skirtumo, kaip tiksliai padidės kaina. Kaina pirmiausia gali nukristi taip giliai, kaip jums patinka, arba iš karto padidėti. Kaina turi pakilti iki opciono galiojimo pabaigos (iki galiojimo termino pabaigos).
Ryžiai. 4. Pelno gavimas iš Gazprom akcijų ateities sandorių pirkimo opciono
Norint gauti pelną iš pardavimo pasirinkimo sandorio (teisė parduoti turtą), pagrindinio turto kaina turi nukristi žemiau paties pardavimo kainos. Didesnis nei nurodytas sumažėjimas bus opciono pelnas (turėsite galimybę parduoti brangiau nei šiuo metu vertas turtas). Ir visai nesvarbu, kaip šis sumažėjimas įvyksta; kaina turi sumažėti prieš pasibaigiant opciono galiojimui.
Ryžiai. 5. Pelno gavimas iš Gazprom akcijų ateities sandorių pardavimo opciono
Pardavimo variantai. Opcionus galima ne tik pirkti, bet ir parduoti, tokiu būdu užsidirbant pinigų iš turto nepaslinkimo į pradinę kainą. Jei manote, kad rinka nepakils aukščiau tam tikro lygio (lygiai gali būti paimti virš esamos kainos) nepasibaigus galiojimo laikui, galite užsidirbti pinigų parduodami pirkimo opcioną su atitinkama pradine kaina. Jei manote, kad iki galiojimo pabaigos turtas nenukris žemiau tam tikro lygio, tuomet galite užsidirbti pinigų parduodami pardavimo opcioną su atitinkamu streiku (skubią kainą galima paimti žemiau rinkos).
Ryžiai. 6. Pelno gavimas iš parduoto Gazprom akcijų ateities sandorių pirkimo opciono
Pasirinkimo sandorių pirkėjų/pardavėjų pelnas/rizika. Taigi paaiškėja, kad pasirinkimo sandorių pirkėjas ir pardavėjas yra skirtingos teisės ir galimybes. Jeigu opciono pirkėjas turi teisę įvykdyti savo sutartį (gali pasinaudoti šia teise arba nepasinaudoti, pvz., jei tai netinkama), tai opciono pardavėjas privalo įvykdyti savo įsipareigojimus už pirkėjo sumokėtą sumą pirkėjo prašymas.
Ryžiai. 7. Pelno gavimas iš parduoto Gazprom akcijų ateities sandorių pardavimo opciono
Pasirinkimo sandorio pirkėjo rizika – Bendras nuostolis opciono vertė, jei vykdymas netinkamas (jei kaina neviršija pasirinkimo sandorio realios kainos).
Pasirinkimo sandorio pardavėjo rizika yra poreikis patenkinti pirkėjo poreikį už nepalankią kainą (jei opciono kaina viršija paties opciono realizavimo kainą).
Taigi, pirkėjas turi neribotą pelno potencialą, kai pagrindinio turto vertė pasislenka aukščiau nurodytos vertės opciono kryptimi, tačiau 100% riziką, jei šis judėjimas neįvyksta iki galiojimo pabaigos datos. (Bet jei matote, kad judėjimas greičiausiai neįvyks, galite parduoti esamą opcioną, sumažindami riziką).
Pasirinkimo sandorio pardavėjas turi ribotą grąžą (pirkėjo sumokėtą sumą) paties opciono verte, bet neribotą riziką, jei pagrindinio turto kaina viršija realizavimo kainą suma, didesne už opciono vertę. Tačiau tikimybė, kad pardavėjas pasieks pelną, yra didesnė, nes pardavėjui tereikia arba perkelti turtą priešinga pradinei kainai kryptimi arba jo visai nejudinti. Pirkėjas gauna pelną, jei turtas juda link pradinės kainos.
Pavyzdys, kaip užsidirbti pinigų didinant nepastovumą. Opcionus galima įsigyti ne tik pavieniui, bet ir kartu, suformuojant opcionų portfelį, kuris netiesiniu būdu generuos pajamas. Taigi, pavyzdžiui, jei tuo pačiu metu perkate ir skambutį, ir pirkimą, pelną gali gauti bet koks pagrindinio turto judėjimas, net jei kaina pakyla arba nukrenta tiek, kiek viršija įsigyjant abu variantus. Taip atsitinka todėl, kad jam padidėjus pardavimo opcionas tampa bevertis, o pirkimo opcionas brangsta. Ir kai tik skambučio kaina pakyla virš pirkimo ir skambučio verčių, gaunamas pelnas. Panašiai, jei pagrindinio turto vertė mažėja, iškvietimo vertė nuvertėja, o pardavimo vertė didėja. Ir kai tik pardavimo kaina pakyla virš abiejų variantų savikainos, gaunamas pelnas. Tokio tipo opcionų struktūra vadinama pirkimo nepastovumu.
Ryžiai. 8. Pelno gavimas iš vienu metu perkamų Gazprom akcijų ateities sandorių pirkimo ir pardavimo opcionų
Išvada
Norint sėkmingai prekiauti biržoje, labai pageidautina mokytis opcionų prekybos, nes opcionai padeda kontroliuoti riziką. Tačiau be rizikos, kurdami įvairias pasirinkimo struktūras, galite užsidirbti pinigų iš visiškai nelinijinių kainų pokyčių, tačiau tam reikės daugiau patirties.
Tai jau antrus metus iš eilės, kai prekiauju naudodamas . Dažniausiai naudoju Infinity strategiją, su kuria per mėnesį dar niekada negavau viso nuostolio.
Manasis gerai veikia tiek besikeičiančioje rinkoje, tiek atliekant horizontalius judesius; atneša pelno 3 iš 4 sudarytų sandorių ir nuolat džiugina savo patvarumu, pelningumu ir per 3 mėnesius atneša indėlių padidėjimą maždaug 100%.
Prekybos taisyklės naudojant Infinity strategiją
Leiskite pradėti nuo to, kad geriau prekiauti naudojant šią ilgalaikių opcionų strategiją. Tačiau nebijokite, kad sandorius teks sudaryti kartą per savaitę. Kaip minėjau aukščiau, strategija yra universali ir veikia bet kurioje turto rinkoje. Todėl kiekvieną dieną atlieku sandorius pagal strategiją ir kasdien atnešu pelną.
Taip pat svarbu, kad ilgalaikė strategija leistų pažvelgti į rinką blaiviai ir nepasiduoti emocijoms, kurios būdingos prekiautojams, kurie prekiauja naudodami trumpalaikes turbo opcionų strategijas. „Binomo“ brokeryje radau tokius įrankius kaip ilgalaikiai opcionai. Nuo to laiko tik jais prekiavau.
Kitaip tariant, prekyba yra aiškus įrodymas, kad laikantis prekybos taisyklių ne tik įmanoma, pasakysiu daugiau, prekybos procesas tampa lengvas ir atsipalaidavęs, taip pat pelningas ir malonus.
Norint prekiauti naudojant Infinity strategiją, reikės įsigyti tokį įrenginį kaip terminalas Meta Trader 4. Nors šis techninis įrenginys naudojamas Forex prekybai, mano nuomone, tai yra geriausias terminalas techninei analizei atlikti. Todėl sandorius sudarau su dvejetainių opcionų brokeriu, o situaciją turto rinkose stebiu naudodamasis nurodytu terminalu.
Prekyboje naudojami rodikliai, kuriuos pridedu prie šio laiško archyve.
Taigi, norint prekiauti naudojant šią sistemą, mums reikia terminalo, kurį galite atsisiųsti iš šios nuorodos. Asmeniniame kompiuteryje įdiegtame MT4 taip pat turite įdiegti indikatorius iš šio archyvo. Jame taip pat rasite strategijos šabloną, kuris turi būti patalpintas terminalo šakniniame kataloge aplanke „templates“.
Kai nustatysite MT4 prekybos terminalą ir pritaikysite strategijos šabloną kotiravimo diagramai, jis atrodys taip:
Kalbant apie rodiklius, prekiauti mums padės: Infiniti – dinamiškas regresijos kanalas, ant kurio atšokus sieneles prekiausime su Jumis; RSI, rodantis perpirktus / perparduotus lygius, ty labiausiai tikėtinus kainų pasikeitimo lygius, ir žvakių vidurkį, nurodantį vietinių kainų aukštumų ir žemumų atsiradimą.
Įsigykite galimybę sumažinti turto kainą, ty ikiPUTbūtina, kai:
— turto kotiruotės palietė aukščiausią (arba priešpaskutinį) Infiniti rodiklio lygį, kuris yra savotiškas kotiruočių svorio centras;
— RSI nukrypsta nuo perpirkimo lygio ir viršija 70 ribą;
– Vidutinė žvakė – rodė aukštai pakeltą žvakę, kuri palietė viršutinį skalės lygį.
Tuo pačiu metu prekiautojo užduotis yra laiku pastebėti tokią pardavimo sąlygą ir sudaryti sandorį su „ilgalaike“ PUT opcionu. Ekrano kopijoje pateikiau pavyzdį:
Įsigykite galimybę padidinti turto kainą, tai yraSKAMBINTIbūtina, kai:
— turto kotiruotės palietė žemiausią (arba priešpaskutinį) Infiniti rodiklio lygį, kuris yra savotiškas kotiravimo svorio centras;
— RSI nukrypsta nuo perpardavimo lygio ir viršija 30 ribą;
– Žvakė vidutinė – parodė žemai žemyn nukreiptą žvakę, kuri palietė Žemesnio lygio jos mastas.
Tuo pačiu metu prekiautojo užduotis yra laiku pastebėti tokią pardavimo sąlygą ir sudaryti sandorį su „ilgalaike“ galimybe CALL. Ekrano kopijoje pateikiau pavyzdį:
Taigi, būtina išsiaiškinti visas sąlygas turto kainai kilti/sumažėti, atsimušant nuo „Svorio centro“ maksimumų/minimumo lygių, kuriuos mums rodo Infiniti indikatorius.
Prekybai naudojant nurodytą prekybos sistemą geriausiai tinka dvejetainiai opcionai „Ilgalaikiai“, kuriuos, kaip jau sakiau anksčiau, radau, su kuriais prekiausime vidutiniu terminu. Tačiau prekybai tinka įprasti dvejetainiai opcionai, taip pat turbo opcionai. Viskas priklauso nuo to, kurioje kotiravimo diagramoje įdėjote prekybos sistemos šabloną į MT4. Jei šablonas nustatytas į H4 laikotarpį, turėsite naudoti „Ilgalaikės“ parinktis. Jei modelis yra H1 diagramoje, prekiaukite klasika dvejetainiai opcionai. Jei modelis yra M1, tuomet turite prekiauti turbo parinktimis.
Taigi galimybė pasirinkti galiojimo terminus „sau“ yra dar vienas išskirtinis šios prekybos sistemos bruožas.
Kalbant apie galiojimo pabaigos datas, viskas taip pat priklauso nuo to, kurioje MT4 diagramoje įdėjote šabloną ir kokia galimybe prekiaujate. Svarbiausia leisti kainai toliau bėgti po Infiniti indikatoriaus atšokimo nuo kanalo sienelės. Šiai kainai reikės apie 6 žvakių. Taigi, prekiaujant ilgalaikiais opcionais, galiojimo terminą nustatykite į 24 valandas, prekiaujant Binariniais opcionais – 6-7 valandas, o prekiaujant turbo opcionais – 5 minutes.
Kaip jau sakiau, ši sistema leidžia padvigubinti indėlį kas 2-3 mėnesius. Pirmaisiais prekybos metais naudojant šią sistemą uždirbau apie 900 proc. Vos antraisiais prekybos metais mano pelnas siekė 700%.
Taigi šios strategijos potencialas yra įspūdingas ir daugiau nei džiuginantis. Taigi, siūlau nesėdėti rankoje ir pradėti mėgautis šios sistemos pelningumu prekiaujant ja patiems! Vienintelis svarbus dalykas – neišpūsti parduodamos partijos.
Dabar jūs žinote, kaip prekiauti opcionais, kad gautumėte maksimalų pelną. Nuostolių pagal strategiją sulauksite retai, tačiau nereikėtų pamiršti pinigų valdymo taisyklių. Sėkmės visiems!
Šiame straipsnyje bus kalbama apie tai, kaip prekiauti nenaudojant jokių specialių sudėtingi terminai, siekiant visų pirma pasiekti supratimo tarp žmonių, kurie su tokiomis priemonėmis susiduria pirmą kartą.
- Ypatingas dėmesys sutelks dėmesį į tai, kaip elgiasi tam tikra parinktis skirtingos fazės turgus.
Apskritai, opcionų prekyba bus įdomūs tiems prekybininkams, kurie turi prekybos patirties ir kurių netenkina darbas su stopais. Priežasčių gali būti daug, pradedant nuo tų, kurios leidžia kainai nuskristi už jūsų stotelių, ir baigiant psichologiniu diskomfortu.
Ne paslaptis, kad žmogaus psichologija yra nepaprastai sudėtingas dalykas ir žmonėms labai sunku priimti savo veiksmų klaidas. Tai paaiškina, kodėl daugiau nei 70% privačių investuotojų juo visiškai nesinaudoja, o tai lemia dar vieną ne itin malonią statistiką. Daugiau nei 80% nepriklausomos opcionų prekybos Maskvos biržoje praktikos yra nuostolingos, įskaitant ir dėl to, kad nebuvo priimtos nuostolių ribojimo strategijos.
Opcionų prekyba suteikia galimybę iš anksto lanksčiai keisti savo poziciją ir rizikuoti vienu ar kitu instrumentu. Psichologiniu požiūriu tai yra malonesnė alternatyva, kuri iš dalies paaiškina, kodėl „“ yra toks populiarus tarp Forex brokerių.
Kaip prekiauti opcionais biržoje
Opcionų prekybos kertinis akmuo yra streiko kaina. Tai yra kaina, už kurią bus pristatytas pagrindinis turtas (jei parinktis įjungta , tada jis bus pristatytas). Kaina gali būti centrinė (turgaus) arba tolima.
- Pavyzdžiui, šiandien „Sberbank“ kainuoja 100 rublių, o streiko kaina taip pat yra 100 rublių. Ši kaina yra centrinė. Kaina yra 120 rublių, kai rinkos kaina yra 100 rublių, tai jau tolima kaina.
Svarbi tiesa bet kuriam opcionų prekybininkui yra ta, kad jūs iš esmės ( judėjimas) turgus. Duokim ryškus pavyzdys. „Sberbank“ akcijos pradeda kristi 3–4% per dieną. Galite lengvai užsidirbti pinigų pirkdami pardavimo opcioną su -40% nuo dabartinės kainos (akcijos kainuoja 100 rublių, o mūsų - 60 rublių). Esant tokiai situacijai, kai tos pačios akcijos pradeda lygiai tokį patį sprogstamąjį 3-4% per dieną augimą, perkame pirkimo opcioną su +40% nuo dabartinės kainos (akcijos kainuoja 100 rublių, o mūsų streikas yra 140 rublių) ir užsidirbti pinigų iš augimo.
Bet kokiu atveju, jei „Sberbank“ akcijos pajudės, mes uždirbsime pinigų.
Niekas netrukdo mums pirkti su viena verte (ši strategija vadinama „straddle“), priklausomai nuo išvystyto judėjimo. Mes laimėsime, jei bus judėjimas, nesvarbu, kur, svarbu, kad jis įvyks. Bet jei „Sberbank“ pradės ilgą ir atkaklią konsolidaciją, savaitė po savaitės likdamas vienoje vietoje, gausime nuostolių. Mūsų įsigytos parinktys pigs, kuo greičiau artėja jų pristatymo data.
Logika labai paprasta: jei vyksta judėjimas, perkant opcionus gaunamas pelnas, jei nėra judėjimo – nuostolis.
Taigi, pirkdami opcionus, savo portfelyje turime vadinamąjį „pirkto nepastovumą“.
Smalsus skaitytojas užduos klausimą: „Jei yra dvi įprastų instrumentų pozicijos - ilgoji ir trumpoji, tada pasirinkimo atveju turėtų būti atvirkštinė pirkimo pozicija?
ir jis bus teisus. Atvirkštinė pozicija yra opcionų pardavimas. Esant tokiai situacijai, mes uždirbsime pinigų tik tuo atveju, jei „Sberbank“ liks savo koridoriuje ir aktyviai neaugs ar nenukris. Atsiras „parduoto nepastovumo“ situacija. Mes gausime atlygį už opciono pardavimą ir teoriškai neribotą nuostolį, jei kaina pasikeis, todėl tokių opcionų pardavimas dažniausiai yra prerogatyva.
Vaizdo įrašas apie tai, kaip prekiauti opcionais biržoje
Kaip teisingai apskaičiuoti opciono pirkimo apimtį, kad jūsų neuždarytų maržos prievolės tarpininkas
Pasirinkimas, kaip ir ateitis, turi savo EIK (garantijos aprėptis). Paprastai, jei naudojatės patikimo brokerio paslaugomis, galite laisvai atidaryti GO poziciją, lygią jūsų portfeliui. Negalite prarasti daugiau, nei verta pati galimybė.
Opcionas turi vidinę ir laiko vertę.
Antrasis priklauso nuo kainos atstumo nuo streiko. Pavyzdžiui, jei nusipirkome pirkimo opcioną, kurio pradinė kaina yra 80 000, o pagrindinio turto kaina yra 85 000, vidinė vertė bus lygi 5 000 taškų. Ir kad ir kaip nepastovumas mažėtų, kaina žemiau šių 5 tūkstančių punktų nenukris. Ir laiko vertė gali skirtis, priklausomai nuo to paties nepastovumo. Šiuo metu, didėjant nepastovumui, laiko vertė didėja.
Perkant ir parduodant opcionus naudojami tik limitiniai pavedimai.
Rinkos pavedimo naudojimas gali sukelti nuostolių, nes pavedimų knygos nepastovumas gali labai skirtis. Birža transliuoja vadinamąją „teorinę kainą“, kuria turėtumėte vadovautis kaip orientyru. Norėdami nusipirkti opcioną, tiesiog nustatykite +-0,01% dabartinės kainos.
Jau minėtas aspektas, į kurį reikia atsižvelgti prekiaujant opcionais, yra opcionų analizė. Kaip minėta pirmiau, didelis nepastovumas padidina tiesioginę opciono kainą, ir tai ne visada yra tinkama. Dėl kai kurių naujienų ar informacinių pranešimų gali šoktelėti nepastovumas, o tai padidins opciono kainą. Būtina išanalizuoti jo grafiką, kad suprastume, koks kintamumas yra normalus šiai priemonei, o kuris per mažas ar per didelis.
- Tai galima padaryti naudojant paprastą palyginimą.
Jei opciono nepastovumas 2 savaites buvo 80–100, o prieš FED kalbai pakilus iki 200, turėtumėte palaukti, kol neramumai nurims ir apimtys grįš į įprastą diapazoną.
Vėlgi, kuo didesnis nepastovumas, tuo brangesnis pasirinkimas.
Kita problema gali būti ta, kad kai kurie brokeriai nesaugo nepastovumo istorijos, taupydami klientų aptarnavimą. Ši informacija yra transliuojama tik šiai dienai ir investuotojas neturi galimybės jos per savo terminalą analizuoti ilgesnį laiką. Šis punktas turi būti išaiškintas iš anksto prieš atidarant prekybos sąskaitą. Galite jį analizuoti naudodami įprastą žvakidės diagramą 5 arba 15 minučių intervalu.
Neturėtumėte pradėti savo kelionės nuo pasirinkimo sandorių pardavimo.
Tai sukelia ir gali sukelti rimtą psichologinį diskomfortą prekybininkui, turint omenyje, kad patogi prekyba pradedančiajam žaidėjui yra labai svarbus rodiklis.
Šioje dalyje išmoksime savarankiškai prekiauti opcionais biržoje, įrengti opcionų stalą ir nustatyti optimalus laikas atidaryti poziciją.
Pirmiausia statysime pasirenkamas stalas naršyti mus dominančius įrankius. Pavyzdys bus pateiktas naudojant atnaujintą 7 ir senesnę programos versiją.
- Įkėlę numatytuosius nustatymus, turime spustelėti mygtuką „ Sukurti langą", toliau" Tinkinti meniu“ Atsidarys didelis stalas su dviem dalimis. Galimos parinktys bus rodomos kairėje, o jau pasirinktos - dešinėje.
- Kairėje lango pusėje randame antraštę " Ateities ir pasirinkimo sandoriai“, tada pasirinkite „ Parinkčių lenta“ Mes priimame pakeitimus ir dabar, kai spustelėsite „ Sukurti langą"Mes turėsime eilutę" Parinkčių lenta“ Pasirinkus šį elementą, atsidarys langas, kuriame galėsite nustatyti būsimą darbo stalą.
Kiekvienas stalas yra sukurtas kiekvienai parinkčiai atskirai. Mes sukursime tai pagal pasirinktį RTS indeksas. Atsižvelgiant į puiki suma apyvartines sutartis, turime pasirinkti artimiausią mums variantą, kurio galiojimas baigsis po mėnesio ( kas mėnesį). Jei svarstysime RTS galimybes, pastebėsime, kad pirmasis ir paskutinis variantas turi geriausią likvidumą. Pateikime pavyzdį:
Biržoje prekiaujama RTS 6.16 indekso ateities sandoriais. Didžiausias likvidumas bus opcionams, kurių galiojimo laikas yra 4,16 ir 6,16. Kai 4.16 nustos egzistuoti, 5.16 taip pat taps pats likvidžiausias.
Šiuo metu artimiausias variantas – balandis (4.16) ir tą ir rinksimės. Jame bus kodas RI95000BD6, ir būti pašauktam RTS-6.16M210416CA 95000.
Jei atidžiai pažvelgsite į šiuos skaičius, nesunkiai rasite visą informaciją: R.I.– RTS, 95000 - streikuoti, BD6 mėnuo ir metai (taip pat ateities sandorių žymėjimo kodai). Laiškai SA pavadinimo pabaigoje reiškia, kad tai yra pirkimo opcionas, pardavimo opcionas baigiasi PA arba P.U..
Grįžkime prie atsidariusios lentelės. Ten pridedame tuos, kurie mus domina parinkčių diapazonai per RTS. Niekas netrukdo mums pridėti visos jų įvairovės.
Pasirodys toks langas. Jei prekiautojas pageidauja, galima pridėti dar vieną stulpelį: nepastovumas kad galėtumėte atkreipti dėmesį ir į tai. Šis rodiklis yra vienodas pardavimo ir pirkimo opcionams.
Dabar atidžiau pažvelkime į tokį rodiklį kaip teorinė kaina. Jį transliuoja birža ir netiesiogiai įtakoja faktinę opciono vertę. Ji buvo sukurta informacijai, kad prekiautojas visada galėtų apytiksliai palyginti šią kainą su esama rinka. Paprastai ši kaina skiriasi nuo realios pasiūlos ir paklausos.
Kas tai reali kaina variantas? Tiesą sakant, tai yra suma, kurią pirkėjai ir pardavėjai siūlo už sutartį. Žvelgdami į mūsų RTS variantą, tai matome už teorinę kainą 660 , kaina šiuo metu mažesnė, tarp 620 ir 630. Šis skirtumas vis dar yra palyginti mažas. Nelikvidiems opcionams jis gali būti daug didesnis. Jei anksčiau prekiavote ateities sandoriais ar akcijomis, šis punktas iš karto pasirodys jums.
Žemiau galite palyginti pirkimo pasirinkimo sandorių diagramą su pradine kaina 95 000 ir jo pagrindinis turtas – RTS indekso ateities sandoriai. Skirtingai nuo ateities sandorių ir pagrindinio turto (pavyzdžiui, „Sberbank“ akcijų ateities sandoriai), opcionas neturi kartoti patronuojančios bendrovės svyravimų. Sprogstamą opciono, kurio pradinė kaina siekė 95 000, augimą lėmė tai, kad RTS pradėjo labai užtikrintai kilti Paskutinės dienos, judant šios linijos link.
Dabar pakalbėkime išsamiau apie opciono kainą. Tai yra suma, kurią prekiautojas sumoka, kad gautų opcioną, ir turi būti įtraukta į lūžio tašką. Pavyzdžiui:
Mūsų skambinimo parinktis RTS su įspėjimu 95 000 ir pasirinkimo kaina 620 turės lūžio tašką 95 620 . Tuo pačiu mums nėra svarbu, kaip kaina pereis į streiką. Viskas, kas aukštesnė 95 620 – mūsų pelnas. Veidrodinė situacija su pardavimo opcionu. Dabar mums reikės atimti opciono kainą iš streiko– už mažesnę kainą 94 380 užsidirbsime pinigų. Jei turime savo portfelyje dviejų tipų variantai, tada pradėsime uždirbti pinigų arba kai kaina nukris žemiau 94 380 , arba kai ji paaugs 95 620 .
Du opcionų naudojimo prekyboje tipai
Klasikinis variantų naudojimo būdas yra draudimas(apsidraudimas).
Kaip tai veikia? Grįžkime prie RTS indekso. Šiuo metu ateities sandorių kaina yra 95 000 ir manome, kad tai jau per brangu ir greitai pradės kristi. Atidarome trumpą, pavyzdžiui, 1 kontraktą. Ir tą pačią akimirką pirkti opcioną„kviesti“ vieną RTS sutartį su streiku 95 000 . Mes mokame savo 620 rublių ir gauti faktinį draudimą. Jei mūsų skaičiavimas pasirodė teisingas ir RTS grįžo į, tarkime, 75 000 , uždirbkime 20 000 taškai, minusas 620 rublių, kurie buvo išleisti mūsų opcionui, kuriuo nebuvo pasinaudota. Ir jei mes neteisingai atspėjome ir mūsų indeksas išaugo, tarkime, iki 115 000 , tada ateities sandoriai sukelia nuostolį, kurį laisvai nustatome, o po to pasinaudojame savo opcionu. Iki to laiko jis sugebėjo pabrangti 20 000 ir mes liksime su savo, atėmus pasirinkimo kainą 620 rublių Tai ideali prekybos strategija žmonėms, kurie savo prekyboje nenori naudoti prekybos sustojimų.
Dabar pažiūrėkime į prekybą su „grynaisiais“ opcionais.
Jei tiesiog perkame pardavimo arba pirkimo opcioną, pradėsime uždirbti, kai pagrindinio turto kaina (RTS indeksas) viršys 95 000 (arba nukris žemiau 95 000 perkant putą). Esant tokiai situacijai, mūsų pasirinkimas pradės pridėti „vidinę vertę“ ir augs tiek, kiek augs pagrindinis turtas (+/- laiko mažėjimas ir daugybė kitų veiksnių). Grubiai tariant, o RTS verta 94 000 taškų, pirkimo opcionas su streiku 95 000 kainuos tik „laiko vertę“, kuri yra lygi ~ 620 rublių Bet kai tik RTS išaugs iki 96 000 , tada šis tūkstantis taškų bus pridėtas prie mūsų opciono kainos ir augs kartu su RTS, kol baigsis opciono galiojimo laikas arba kol uždarysime poziciją.
Iš čia susidaro slengas sąvokų.
- Variantas " pinigais“ yra sutartis, kuri pasiekė streiką ir viršijo jį (pavyzdžiui, dėl skambučio 96 000 su 95 000 streiku ir dėl 94 000 pirkimo su 95 000 streiku).
- Variantas " ant pinigų“ reiškia kontraktą, kurio kaina yra aiškiai nustatyta ir dar nepasikeitė jokia kryptimi.
- Variantas " baigėsi pinigai“ reiškia sutartį, kuri nepasiekė pradinės kainos.
Kalbant apie pasirinkimo sandorių užstatą, jis paprastai yra maždaug lygus pagrindinės priemonės užstato vertei. Vadovaujantis taisyklėmis, prekyba pasirinkimo sandoriais turėtų prasidėti nuo pirkimo ar pardavimo opcionų pirkimo, o ne juos parduodant, nes opcionų trumposios pozicijos neišmanančiam prekybininkui gali patirti didžiulius nuostolius.
Geriausi brokeriai prekybai ir investavimui
- Investicijos
- Prekyba
| Brokeris | Tipas | Min. depozitas | Reguliatoriai | Daugiau |
|---|---|---|---|---|
 | Pasirinkimai (nuo 70 % pelno) | $250 | TsROFR | |
 | $500 | ASIC, FCA, CySEC | ||
 | $250 | VFSC, TsROFR | ||
 | Forex, akcijų CFD, indeksai, ETF, žaliavos, kriptovaliutos | $200 | CySec, MiFID | |
 | Forex, investicijos | $100 | IFSA, FSA |
| Brokeris | Tipas | Min. depozitas | Reguliatoriai | Žiūrėti |
|---|---|---|---|---|
| Fondai, akcijos, ETF | $500 | ASIC, FCA, CySEC | |
| PAMM paskyros | $100 | IFSA, FSA | |
 | Atsargos | $200 | CySec |
| Brokeris | Tipas | Min. depozitas | Reguliatoriai | Žiūrėti | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Forex, akcijų CFD, indeksai, žaliavos, kriptovaliutos | $250 | VFSC, TsROFR | |||||
| Akcijos, Forex, investicijos, kriptovaliutos | $500 | ASIC, FCA, CySEC | Forex, investicijos | $100 | IFSA, FSA |
Diagramos, kaip prekiauti opcionais MICEX ar kitose biržose
Norėdami pažymėti visus i, naudosime grafikus, kurie atspindės pelningumą, kai esate tam tikrose pozicijose.
Taip atrodo įprasto naftos ateities sandorio kainų grafikas, kuris galėtų būti mūsų portfelyje. Aiškiai matyti, kad kylant naftos kainai mūsų pelnas didėja.
Štai kaip atrodys naftos pirkimo opciono, kurio pradinė kaina yra 50 USD ir kurio galiojimas baigiasi gegužės 4 d., pelningumo diagrama. Raudona linija rodo kainos lūžį su laiko verte, kuri savo ruožtu priklauso nuo nepastovumo. Grubiai tariant, taip atrodo mūsų portfelis, jei statysime dėl naftos augimo.
Dabar palyginkite šią diagramą su sekančia diagrama, kurioje pardavimo opcionas jau buvo įsigytas su ta pačia įspėjimo ir galiojimo data. Pelningumo segmente aiškiai matomas galiojimo laikas, kai nustojame patirti nuostolių.
Ketvirtasis grafikas iliustruoja 2 tipų opcionų įsigijimą vienu metu, put ir call. Lūžio taškas reiškia pralaimėjusio pasirinkimo sandorio uždarymą.
Apskaičiuojant faktinę opciono kainodarą naudojama daug daugiau parametrų. Be laiko ir vidinės vertės, taip pat naudojami gama, vega, teta ir delta koeficientai. Tiesą sakant, delta yra būtent mėlyna linija mūsų diagramose (t. pelningumas). Likusius parametrus verta studijuoti įvaldžius pagrindinius opcionų prekybos įgūdžius, nes jų analizė reikalauja tam tikro matematinio išprusimo.
Vietoj produkcijos
Šiame straipsnyje pateikta medžiaga padės pradedančiajam prekybininkui teisingai atidaryti pozicijas iš jo portfelio opcionų; ji taip pat gali būti naudojama kaip priminimas, kad nepasiklystumėte sąvokose ir suprastumėte konkretaus instrumento veikimo kryptį. Sąmoningai nelietėme matematinių formulių ir nenagrinėjome „graikų“ sąvokų: delta, gama, teta, vega ir rho, kad neapkrautume skaitytojo. Šių rodiklių įtaką pasirinkimo galimybėms galima analizuoti vėliau, įsisavinus šią medžiagą.
Išsamiai supratę galite suprasti, kad opcionai, nors ir skiriasi nuo įprastų prekybos priemonių, yra ne mažiau įdomūs ir pelningi. Norėdami dirbti su opcionais, turėtumėte turėti didelę patirtį prekiaujant pagrindiniu turtu ir ateities sandoriais. Linijinės prekybos strategijos yra labai sunkiai pakeliamos psichologiškai, fiksuojant nuostolius vėl ir vėl. Options leidžia iš anksto nustatyti savo nuostolius ir neviršyti jo prekybos metu. Tačiau naudojant juos, svarbu atminti, kad kaina keičiasi itin greitai ir jai įtakos turi daug daugiau faktorių nei įprastiniai instrumentai.
Jei radote klaidą, pažymėkite teksto dalį ir spustelėkite Ctrl + Enter.
Prekyba dvejetainiais opcionais grindžiama tuo pačiu principu kaip ir prekyba klasikinėje užsienio valiutų rinkoje (Forex). Patyrę prekybininkai pastebėjo, kad turto vertė rinkoje kinta pagal tam tikrus dėsnius, kurių dėka galima itin tiksliai numatyti tolimesnius pokyčius.
Pirmiausia galite susipažinti su bet kuria diagrama ir suprasti kainų judėjimą tam tikromis kryptimis. Kaip sėkmingai ir teisingai prekiauti dvejetainiais opcionais, jei kaina ilgas laikas krenta ar auga? Šis reiškinys vadinamas tendencija arba tendencija. Savo ruožtu jis skirstomas į keletą tipų:
- Kylantis – atsiranda ilgo judėjimo metu, kylant kainoms;
- Mažėjanti – kaina nuolat krenta;
- Butas – kaina juda į šoną (viename diapazone), su nedideliais svyravimais.
Tendencijos nustatymas yra svarbiausias techninės rinkos analizės komponentas. Jei praleisite šį punktą, galite pamiršti apie sėkmingą dvejetainių opcionų prekybą. Dabar pasinaudokime „Meta Trader 4“ terminalu, kurį galima atsisiųsti iš kūrėjo svetainės arba bet kurio Forex brokerio. Terminalas yra visiškai nemokamas, o norint dirbti ir įgyti patirties, yra demonstracinė sąskaita.
Sėkmingos dvejetainių opcionų prekybos principai
Koks yra geriausias būdas prekiauti dvejetainiais opcionais? Pirmiausia reikia atsidaryti programą, kurioje vyks bandomoji prekyba ir pasirinkti sąskaitos valiutą. Geriausias variantas prekybai yra doleriai arba eurai. Pasirinkę valiutą, įdiekite tendencijos indikatorių ir jį sukonfigūruokite.
Norėdami sukonfigūruoti indikatorių, turite susipažinti su kai kuriomis funkcijomis. Rodiklis, kuris bus tiksliausias, rodomas dienos diagramoje. Pavyzdžiui, norėdami nustatyti tendenciją tam tikru laikotarpiu, turite naudoti du slankiuosius vidurkius (5 ir 20 laikotarpiais).
Indikatoriaus nustatymuose pasirinkite Eksponentinį metodą, kuris užtikrina analizės tikslumą. Ši linija reaguoja tik į uždarymo kainas.
Jei slenkantis 20 yra žemiau greitojo 5, tada tendencija vadinama aukštyn arba bulių, o jei viskas yra visiškai priešinga, tada tendencija yra meškų arba žemyn. Sekite šiuos tendencijų modelius vienos minutės ir penkių minučių diagramose, tai leis jums rasti gerų akimirkų pradėti sandorį.
Taip pat svarbus punktas prekyba yra brokerio pasirinkimas, pageidautina, turintis licenciją ir gerą reputaciją. Mūsų svetainėje galite rasti bona fide ir patikimų brokerių sąrašą.
Kaip prekiauti opcionais neprarandant pinigų? Pirmiausia išbandykite strategijas dvejetainių opcionų demonstracinėje sąskaitoje. Norėdami tai padaryti, pasirinkite tinkamą brokerį su mokymo sąskaitos paslauga, užpildykite paprastą formą: pavardė, vardas, el. paštas, kontaktinis telefono numeris. Rekomenduojame išsirinkti sau tinkamą platformą.
Baigę pildyti, išsiųskite duomenis ir po poros minučių toliau paštu Gausite nuorodą, kad patvirtintumėte ir suaktyvintumėte paskyrą. Tada turite sekti nuorodą ir patekti į prekybos platformą ir išsiaiškinti, kas, kur ir kodėl. Paprastai pas visus brokerius rasite:
- Turto pasirinkimo skydelis. Šis mechanizmas leidžia greičiau ir patogiau perjungti turtą.
- Kaina. Šioje eilutėje turite nurodyti operacijos kainą.
- Galiojimo laikas. Čia pasirenkate laikotarpį, kuriam baigiasi parinktis;
- Terminalo nustatymas. Šiame lange galite personalizuoti terminalą (pakeisti linijų išvaizdą diagramoje).
- Turto pavadinimas ir dabartinė vertė. Šiame stulpelyje rodomas prekybos turto pavadinimas.
- Indėlių sumos. Čia rodomos turimos lėšos.
Taigi, kaip sėkmingai prekiauti dvejetainiais opcionais? Teisingas algoritmas veiksmai prekiaujant – tai tinkamo turto parinkimas ir jo analizė, galiojimo laikas, sumos nustatymas, sandorio sudarymo ir užbaigimo laukimas. Viskas gana paprasta ir aišku, svarbiausia išlikti budriems ir dėmesingiems. Taip pat labai svarbus yra analizės procesas prieš atidarant sandorį, esamos situacijos rinkoje supratimas, tendencijos ar buto buvimas.
Įgalinkite „JavaScript“, kad peržiūrėtumėteKai kurie praktikuojantys prekiautojai juokauja, kad opcionai yra finansinis instrumentas tingiems spekuliantams. Kad ir kaip keistai tai skambėtų, bet šis teiginys yra tikrai objektyvus tikrovės atspindys.
Taip pat skaitykite
Net ir pačią efektyviausią ir pelningiausią strategiją teks koreguoti maždaug kartą per du ar tris mėnesius: ją reikia koreguoti pagal naujausias tendencijas. akcijų birža. Prekiaujant opcionais matome kardinaliai kitokią situaciją.
Be to, prekiaujant kitomis priemonėmis būtinas reguliarus sandorio derinimas, tai yra, prekiautojas nuolat stebi sandorio padėtį, kad prireikus laiku priimtų sprendimą.
Jei prekiaujate opcionais, jums nereikia nuolat stebėti atviros prekybos. Net jei kaina eina prieš tave, prarandi 10 ar 15 taškų, nėra prasmės nieko keisti, nes jau žinai, ką daryti toliau.
Kokie yra pagrindiniai skirtumai tarp vanilės ir dvejetainių opcionų?
Pirma, prekiaujant dvejetainiais kontraktais, spekuliantas yra tik pirkėjas, nes jis negali nieko parduoti. Antra, vaniliniai opcionai yra labiau daugiafunkcinis instrumentas, o prekyba dvejetainiais opcionais vykdoma principu „viskas arba nieko“.
Be to, dvejetainiai opcionai yra pagrįsti vienu labai tiksliu teiginiu: „Čia ir dabar“. Jei prekiautojas sugebės teisingai numatyti vertės judėjimą, tokiu atveju jis tikrai pasieks aukso puodą ir gaus labai rimtą pelną. Tačiau jei prognozė netiksli, prarasite dalį savo investicijų.
Labai sunku sukurti išmatuotą ir subalansuotą dvejetainių opcionų strategiją, nes, kaip minėta anksčiau, prekiautojas veikia tik kaip pirkėjas, o brokeris yra pardavėjas. Štai kodėl daugelis ekspertų mano, kad prekyba dvejetainiais kontraktais iš esmės yra ruletė.
Kiek investicijų reikia norint prekiauti opcionais?
Daugeliu atžvilgių atsakymas į šį klausimą priklausys nuo rinkos, kurioje prekiausite. Pavyzdžiui, jei pirmenybę teikiate vietinėms platformoms, jums pakaks nedidelės 3–5 tūkstančių rublių sumos, kad galėtumėte pradėti prekiauti opcionais.
Pavyzdžiui, galite įsigyti „Sberbank“ akcijų pardavimo opcioną už 400 rublių. Tačiau taip pat neturėtumėte pamiršti to, kad priklausomai nuo pradinių investicijų laipsnio, galimo uždarbio dydis keisis. Bet jei tik pradedate prekiauti opcionais, jums pakaks sumos iki 5000 rublių.
Kiek laiko turėtumėte skirti opcionų prekybai?
Užtenka dar vieno tikras klausimas, kuris tiesiogiai susijęs su opcionų prekyba, nes ne paslaptis, kad priklausomai nuo pasirinkto instrumento keisis laikas, kurį spekuliantas praleidžia prie veikiančio monitoriaus.
Be to, daugelis naujų prekiautojų į prekybą žiūri kaip į pelningą hobį, todėl negali tam skirti viso savo laiko. Laisvalaikis nes jie užsiėmę pagrindiniu darbu. Taigi, grįžtant prie klausimo apie prekybai skirto laiko ir pelno ryšį.
Norint uždirbti maždaug 20% pradinės investicijos, prekybininkui per dieną reikia tik 15 minučių. Tiesą sakant, 20% yra keli sėkmingai užbaigti sandoriai. Patikėkite, vakare po darbo galite uždaryti 1-2 sandorius ir turėsite stabilias 20% indėlio pajamas.
Ar galima atšaukti opciono pirkimą ar pardavimą?
Didžioji dalis šio aspekto priklauso nuo to, kokiame etape esate. Jei jau sudarėte sandorį, tada jo atšaukti nebegalima. Tačiau jei dar nepasiekėte šio etapo, opciono pirkimą ar pardavimą galite saugiai atšaukti užsakymų knygoje.
Ar yra nuostolingų opcionų prekybos strategijų?
Dažnai daugelis pradedančiųjų prekybininkų savo nuostolius priskiria pasirinktos strategijos neefektyvumui. Tiesą sakant, tai netiesa. Žinoma, prekybos modelis gali būti pelningesnis arba mažiau pelningas, tačiau jis negali būti nuostolingas a priori.
To negalima pasakyti apie psichologinį prekybininko pasiruošimą. Juk būtent spekuliantas gali praleisti tam tikrą naudojamo algoritmo elementą ir dėl to patirs nuostolių. Jei norite gauti konkretesnės informacijos apie strategiją, pirmiausia turite susipažinti su prekybos sistemos statistika. Ir, žinoma, nepamirškite išbandyti strategijas prieš jas naudodami.
Ar opcionų prekiautojas gali susirasti darbą finansų įmonėje?
Rusijoje opcionas toli gražu nėra populiariausia prekybos priemonė. Štai kodėl tikrai sėkmingų spekuliantų, kurie puikiai įvaldys šią galimybę, skaičius yra labai ribotas. Šiuo atžvilgiu, jei demonstruojate stabilią ir produktyvią opcionų prekybą, galite būti tikri, kad jums yra vieta bet kurioje finansinių paslaugų įmonėje.
Be to, reikėtų atsižvelgti į tai, kad prekiautojas pirmiausia yra prekiautojas. Kitaip tariant, asmuo, kuris atlieka sandorius. Ne kiekvienas sėkmingas prekiautojas yra gerai išmanantis prekybos priemonių subtilybes ir specifiką.
Jei įvaldysite galimybes, greičiau tapsite inžinieriumi nei spekuliantu, o tai, savo ruožtu, atveria jums visiškai naujas, o svarbiausia – pelningas perspektyvas. Opcionų inžinieriai specializuojasi ne sudarydami prekybos operacijas, o kurdami struktūrizuotus produktus, vienaip ar kitaip susijusius su sutartimis.
Investicinės bendrovės jaučia personalo trūkumą, ypač opcionų inžinierių. Apskritai tai nenuostabu, nes Rusijos universitetai Nėra skyrių, skirtų pasirinkimams. Todėl viskas šiuolaikiniai specialistai– tai žmonės, kurie pasirinkimų specifiką įvaldė internetiniais seminarais ir savo jėgomis.
Įkeliama...