Indicele bursier (indicele bursier) este un indicator compozit care este utilizat pentru a evalua comportamentul unui grup de acțiuni și apoi pentru a evalua pe fundalul acestora cursul proceselor globale care au loc pe piața valorilor mobiliare. De regulă, valoarea absolută a indicelui bursier nu prezintă interes din punct de vedere al analizei.
Ca indicator al modificărilor prețurilor pentru un grup de valori mobiliare, mărfuri sau instrumente financiare derivate, indicele bursier este deosebit de interesant pentru analiștii în dinamică: evaluarea direcției mișcării pieței se realizează tocmai pe baza schimbării în indicele în timp, iar prețurile acțiunilor dintr-un grup selectat se pot schimba în direcții absolut diferite. În funcție de indicatorii selectați, indicii bursieri vă permit să vă faceți o idee despre schimbările dintr-un anumit sector sau ale întregii piețe în ansamblu.
Scopul prioritar al pieței de contracte futures este de a acoperi (asigura) riscurile asociate oricăror active sau investiții. Popularitatea deosebită a tranzacționării cu indici futures (bursieri) se datorează, în primul rând, legăturii cu piața de valori.
Valoarea unui indice bursier este o valoare calculată care se formează pe baza prețurilor tuturor acțiunilor incluse în calculul acestui indice care sunt tranzacționate pe o anumită bursă - de aceea, atunci când se creează un portofoliu diversificat de investiții în acțiuni, indicele bursier este considerat o decizie bună. Desigur, obiectul asigurării sau al tranzacțiilor speculative nu este indicele în sine, care nu poate fi dobândit ca proprietate, ci modificări ale valorii indicelui bursier (fiecărui punct de modificare a valorii indicelui i se atribuie un preț).
Numărul de acțiuni incluse în calculul unui anumit indice bursier, de regulă, poate fi determinat de numărul de la sfârșitul numelui indicelui bursier: Russell 2000, S&P 500, Nikkei 225, FTSE 100, NASDAQ 100, DJ Euro STOXX 50, CAC 40, DAX 30 În consecință, modificarea valorii indicelui bursier este o reflectare a dinamicii prețurilor la zeci sau sute de acțiuni.
Astăzi, există peste două mii de indici bursieri diferiți în circulație, printre care ar trebui evidențiați câțiva dintre cei mai populari - aceștia sunt indicii bursieri Dow Jones, DAX, Nikkei, NASDAQ, RTS, Standard & Poor’s 500, FTSE.
Indicele bursier Dow Jones (DJIA)
Indicele bursier DJIA (Dow Jones Industrial Average) este unul dintre cei mai faimoși indici bursieri din lume. Indicele Dow Jones a fost aplicat pentru prima dată acum peste o sută de ani. Desigur, pe o asemenea perioadă de existență a acestui indice bursier s-au schimbat atât numărul de acțiuni pentru care se calculează, cât și denumirile întreprinderilor ale căror acțiuni au fost utilizate. Mai mult, dintre firmele care au fost definitorii în secolul al XIX-lea, doar câteva au rămas astăzi.
Schimbările cantitative de-a lungul secolului în istoria acestui indice bursier au arătat astfel: în 1896 indicele Dow Jones a fost calculat la prețurile acțiunilor a o duzină de întreprinderi, în 1916 - la prețurile acțiunilor a douăzeci de întreprinderi, iar din 1928 indicele Dow Jones a invariabil calculat la prețurile acțiunilor a treizeci de întreprinderi. Media aritmetică a prețurilor acțiunilor acestor treizeci de mari companii din SUA, numită și „blue chips” (blue chips) și este faimosul indice Dow Jones.
Pe lângă cel principal, indicii Dow Jones sunt calculați și pentru anumite sectoare de piață: indicele de utilitate Dow Jones (la prețul acțiunilor a 15 companii), indicele de transport Dow Jones (la prețul acțiunilor celor mai mari 20 de companii). companii din industrie), indicele compozit, în calculul care include prețurile a 65 de acțiuni și alți câțiva indici bursieri.
Indicele bursier DAX (DAX 30)
Familia DAX de indici bursieri germani este reprezentată de o serie de indici bursieri diferiți: indicele bursier TecDAX hi-tech, indicele bursier HDAX extins, indicele mijlociu MDAX și indicele bursier SDAX al sutei a doua. Principalul indice bursier din Germania este DAX (FDAX).
Acest indice bursier, introdus în 1988, este calculat pe baza prețului acțiunilor a treizeci de companii germane recunoscute ca lideri în diverse sectoare ale economiei: BASF, Deutsche Telekom, Siemens, Allianz, Bayer AG, Commerzbank, Lufthansa, Deutsche Bank și altele.
Indicele bursier Nikkei
Familia de indici bursieri ai Bursei de Valori din Tokyo și-a luat numele de la ziarul în care acești indici, considerați principalii indici bursieri din Japonia, sunt publicati de câteva decenii: Nikkei 500 (Nikkei 500 Stock Average), Nikkei All Stock Index, Indicele bursier Nikkei 300.
Cel mai faimos din această familie este Nikkei 225, o medie ponderată a prețurilor acțiunilor a două sute douăzeci și cinci de companii care sunt tranzacționate cel mai activ în prima secțiune a Bursei de Valori din Tokyo. Numele original al acestui indice bursier, sub care este cunoscut timp de două decenii de la înființare (septembrie 1950), este TSE Adjusted Stock Price Average. În 1970, autoritatea de a calcula acest indice bursier a trecut la ziarul Nikhon Keizai Shimbun, al cărui nume prescurtat a dat numele modern al familiei de indici Nikkei.
Indicele bursier NASDAQ
Cei mai cunoscuți din familia indicilor bursieri NASDAQ sunt indicii bursieri NASDAQ Composite și NASDAQ 100. tranzacționarea acțiunilor companiilor angajate în domeniul tehnologiilor înalte (introducerea realizărilor biotehnologice, producția de electronice, echipamente și echipamente informatice, crearea de telecomunicații). și software, etc.) Astăzi, pe această bursă sunt tranzacționate acțiunile a peste 5.000 de companii specializate - și aproape toate sunt folosite la calcularea indicelui NASDAQ Composite.
Indicii bursieri ai familiei NASDAQ sunt menționați să ofere o orientare fiabilă a situației de pe piața americană de înaltă tehnologie și să ajute la luarea în considerare în mod adecvat a influenței evenimentelor politice și economice din Statele Unite asupra domeniilor de afaceri legate de funcționarea acestui piaţă.
Indicii bursieri din industrie ai acestei familii sunt, de asemenea, populari - cum ar fi NASDAQ Computer, NASDAQ Bank, NASDAQ Transportation, NASDAQ Biotechnology, NASDAQ Insurance, NASDAQ Telecommunications, NASDAQ Other Finance, NASDAQ Industrial și altele.
Indicele bursier RTS
RTS, sau Russian Trading System (RTS), este o bursă de valori înființată în 1995 cu scopul de a crea o piață centralizată a valorilor mobiliare în Rusia, pe baza piețelor regionale de valori stabilite anterior, care funcționau la acel moment.
Familia de indici bursieri RTS (RTS) include indici bursieri RTST, RTSI, S & P / RUX, Rux-Cbonds și S & P / RUX-OIL și este concepută pentru a evalua capitalizarea bursieră a celor mai mari companii din Federația Rusă. Calculul indicilor bursieri se bazează pe valoarea tranzacțiilor în raport cu obligațiunile listei de indici, efectuate în timpul sesiunii principale de tranzacționare a Bursei de Valori MICEX (Moscow Interbank Currency Exchange).
Indicele bursier Standard & Poor's 500 (S&P 500)
Acest indice bursier, care a fost numit figurativ „barometrul economiei americane” pentru caracterul său indicativ deosebit, este calculat în mod tradițional de agenția de rating din SUA Standard & Poor’s, care se reflectă în denumirea sa oficială.corporații listate la Bursa de Valori din New York. și National Association of Securities Dealers Automated Quotation (NASDAQ) - două dintre cele mai importante burse de valori din Statele Unite.
De valoare practică este indicele bursier S&P 100, care este calculat pe baza valorii acțiunilor a o sută de cele mai mari întreprinderi și există, de asemenea, aproximativ o sută de indici bursieri din industrie care sunt de încredere și populari, care sunt calculați folosind o metodă similară. Această abordare face posibilă obținerea unei imagini de ansamblu mai completă a stării economiei SUA, făcând paralele între datele care reprezintă sectoarele individuale ale economiei.
Indicele bursier Russell
Familia Russell de indici ponderați în funcție de capitalizarea bursieră sunt publicate de Frank Russell Company (compania lui Frank Russell din Tacoma, Washington). Indicele bursier Russell 1000 este o corelație bună cu indicele bursier S & P500, indicele bursier Russell 2000 este de încredere ca criteriu de evaluare a prețurilor de piață ale acțiunilor întreprinderilor mici, iar Russell 3000 se numără, de asemenea, printre indicii bursieri populari.
Indicele bursier MICEX
Indicele bursier MICEX este noul nume al indicelui bursier consolidat MICEX, cunoscut din 1997. Bursa de valută interbancară din Moscova (MICEX, sau MICEX) este o platformă de tranzacționare în care se încheie marea majoritate a tranzacțiilor care implică acțiuni ale emitenților ruși. Indicele bursier MICEX (acest nume a fost înființat la 28 noiembrie 2002) este un indice bursier efectiv ponderat în funcție de capitalizare al pieței pentru cele mai lichide acțiuni ale emitenților ruși care circulă pe Bursa de Valori MICEX.
Pe 19 martie 2001 a fost introdus indicele bursier MICEX10 - un indice de preț (neponderat) utilizat pentru a urmări în timp real (de la 10.30 la 19.00) creșterea valorii unui portofoliu de zece având inițial ponderi egale de acțiuni în portofoliu. . Valoarea inițială a indicelui bursier, luată ca 100 de puncte, se calculează la 30.12.1997, formula de calcul este media aritmetică a variației prețului a zece acțiuni cu lichiditatea maximă la Bursa MICEX.
RCBI (Russian Corporate Bond Index) este un indice bursier rusesc al obligațiunilor corporative ale MICEX, un indice al prețurilor bursiere calculat în timp real pe baza tranzacțiilor efectuate în timpul tranzacțiilor principale la Bursa Interbancară din Moscova. Este un indice bursier ponderat în funcție de capitalizarea pieței de obligațiuni tranzacționate la MICEX.
Indicii bursieri sunt instrumente care dau o idee despre starea actuală a piețelor de valori, cu alte cuvinte, arată direcția mișcării pieței. Ele sunt adesea denumite și stoc.
Indicii bursieri sunt calculați pe baza unui anumit număr de titluri. Numărul de acțiuni care afectează calcularea unui anumit indice bursier este de obicei indicat la sfârșitul numelui său, de exemplu, DAX 30, CAC 40, NASDAQ 100 și S&P 500. Astfel, o modificare a valorii unui indice bursier reflectă dinamica prețurilor a sute sau zeci de acțiuni. Și diferiți indici bursieri ai aceleiași piețe de valori vă permit să o evaluați din unghiuri diferite.
Indicii bursieri cheie și caracteristicile acestora
În prezent, există peste două mii de indici bursieri diferiți în circulație. Dar printre acestea merită evidențiate câteva dintre cele mai populare - acestea sunt indicatorii FTSE 100, S & P's 500, RTS, NASDAQ, Nikkei, DAX, Dow Jones, MICEX.
FTSE 100
Acest indice caracterizează starea pieței de valori din Marea Britanie. FTSE 100 este unul dintre cei mai semnificativi indicatori din Europa. Este construit pe baza a 100 de acțiuni lichide, care sunt listate la London Stock Exchange LSE. Calculat din 1984
Standard & Poor's 500
Pentru caracterul său indicativ special, acest indicator este adesea numit barometru. După cum spune și numele, acest indicator de stoc este determinat în mod tradițional de agenția de rating din SUA Standard & Poor's. Acesta ține cont de modificarea valorii de piață a 500 de corporații din SUA, care sunt listată la cele mai importante două burse americane - NYSE și NASDAQ.
Russian Trading System) este o bursă de valori creată în 1995 cu scopul de a stabili o piață centralizată pentru toate valorile mobiliare rusești pe baza piețelor regionale de valori care erau în vigoare la acel moment.
O serie de indici bursieri PTC (RTC) includ indici bursieri S & P / RUX-OIL, S & P / RUX, RTSI, Rux-Cbonds și RTST și sunt proiectați pentru a evalua capitalizarea marilor companii rusești.
Cei mai populari din familia NASDAQ de indicatori de acțiuni sunt indicatorii de acțiuni NASDAQ 100 împreună cu NASDAQ Composite. care, împreună cu AMEX și NYSE, aparține principalelor burse din SUA, a apărut la începutul anului 1971 și are ca scop tranzacționarea valorilor mobiliare ale companiilor specializate în înaltă tehnologie.
O serie de indici bursieri ai bursei japoneze din Tokyo și-au primit numele de la un ziar care publică acești indici majori japonezi de câteva decenii: indicatorul Nikkei 500, indicatorul Nikkei 300, indicele Nikkei All Stock.
Cel mai popular din această familie este Nikkei 225, care arată valoarea medie ponderată a 225 de firme listate în prima secțiune a Bursei de Valori din Tokyo.
Acesta este principalul indicator bursier care a apărut în 1988, ia în calcul valoarea a 30 de firme germane care sunt lideri în diverse sectoare ale economiei: Deutsche Bank, Lufthansa, Commerzbank, Bayer AG, Allianz, Siemens, Deutsche Telekom, BASF și alții.
Dow Jones (DJIA)
Probabil că nu există persoană în lume care să nu fi auzit de acest index. Valoarea Dow Jones a fost folosită pentru prima dată în urmă cu peste un secol. Numărul de companii ale căror acțiuni au fost luate în considerare la calculul valorii acestui indicator de schimb s-a modificat de mai multe ori de-a lungul timpului. La început, în 1896, erau 13, în 1916 - 25, iar din 1928 până în prezent, indicele Dow Jones s-a bazat invariabil pe prețul acțiunilor a 30 de companii. De fapt, este egală cu valoarea medie aritmetică a titlurilor de valoare ale acestor mari corporații americane.
Pe lângă cel principal, sunt calculate și valorile indicilor bursieri Dow Jones pentru anumite sectoare ale economiei: indicatorul de transport DJ (pe baza valorii titlurilor de valoare a 20 de giganți din industrie), indicatorul de utilitate DJ (pe baza privind valoarea titlurilor de valoare a 15 companii), precum și un indice compus bazat pe costul a 65 de acțiuni și o serie de alți indici bursieri.
MICEX
Este un indice compus al bursei de valori din Moscova cu același nume, pentru calculul căruia se ia în considerare prețul celor mai lichide titluri de valoare ale companiilor rusești. Valoarea inițială a acestui indicator a fost calculată la sfârșitul anului 1997 și a fost considerată 100. Prețul celor mai lichide zece acțiuni este luat în considerare pentru determinare.
Astăzi, fiecare bursă de valori prezintă proprii indici bursieri, care diferă în funcție de industrie, piață și numărul de titluri. Dar ce este un indice bursier și ce arată el, cum funcționează și de ce este necesar?
În loc să introducem, folosind doar exemplul primului indice din lume - să vedem ce este un indice bursier și ce arată acesta.
Primul indice bursier a apărut în 1884, când a fost inventat și introdus la bursă. El a combinat cele mai puternice acțiuni la acea vreme - 11 companii de transport și a făcut prețul mediu pentru aceste titluri ( Dow Jones Transportation Average). S-a dovedit că indicele a arătat creșterea sau scăderea celor mai mari și mai importante companii din Statele Unite, ca o reflectare a economiei țării în ansamblu. Acest indice există până în prezent, doar că astăzi conține nu 11, ci 20 de companii.
Ce este un indice bursier în cuvinte simple
Indice bursier (Index) sau cum se mai spune indicele bursier Este un indicator al modificărilor de preț pentru un anumit grup de titluri. Cel mai adesea, indicii sunt creați tocmai pentru a urmări starea generală a unei anumite piețe de valori, de exemplu, indicele include acțiuni ale celor mai mari 100 de companii de pe bursa NASDAQ, iar indicele include 190 de companii cele mai mari prin capitalizare numai în domeniul medical și industria biotehnologică.
Dacă numele indexului conține o valoare numerică, acesta denotă numărul de companii incluse în „coșul” prin care se calculează indicele, de exemplu, acesta este indicele francez al celor mai mari 40 de companii din țară sau - indicele Japoniei, calculat din 225 de acțiuni ale celor mai mari companii din Japonia după capitalizare...
Dacă vorbim despre ce este un indice bursier în cuvinte simple, atunci acesta este un portofoliu gata făcut de acțiuni, a cărui valoare poate arăta dinamica dezvoltării industriei sau chiar a economiei țării.
Pentru a calcula indicatorii generali, fiecare indice trebuie să aibă un fel de bază de calcul, adică compoziția titlurilor de valoare ale companiilor - aceasta se numește „ coş". Acest „cos” poate include, de exemplu, acțiuni ale celor mai mari întreprinderi industriale din țară, cele mai mari companii de film, preocupări auto și așa mai departe pe industrie.
Cotațiile indicelui bursier reflectă valoarea medie a acțiunilor companiilor incluse în „ cărucior de cumpărături". În același timp, valoarea absolută a indicatorilor nu este foarte informativă, importantă doar dinamica. Dacă indicele arată creștere, atunci cele mai mari corporații sunt în ordine perfectă, putem concluziona că sfera economică generală a țării este „sănătoasă”, dar dacă indicii sunt în scădere, înseamnă că investitorii au început să scape de acțiuni - o semn că economia țării nu este totul atât de lipsit de nori, există motive de îngrijorare.
Din punct de vedere legal, indicii sunt deținute de companii individuale care sunt deținute de proprietarii și acționarii majori ai burselor, precum și de companii private. Un exemplu izbitor este indicele, coșul și calculul acestuia sunt deținute de companie. Standard & Poors, care a fost fondată în 1860 ( însuși indicele S&P 500 a apărut abia în 1957). Astăzi Standard & Poors este o agenție internațională de rating de renume care analizează piețele financiare și aparține companiei-mamă. McGraw-Hill, care din 2016 se numește S&P Global Inc.
Familia de indici bursieri
Fiecare bursă sau companie are un număr de indici, care au ceea ce se numesc sub-indici, în mod colectiv, aceasta se numește familia de indici bursieri. De exemplu, luați principalul indice bursier al Chinei - care aparține companiei HSI Services Limited... Acest indice a apărut în 1969, iar astăzi valorificarea coșului său depășește 3 trilioane. dolari, numărul companiilor se modifică periodic și fluctuează în intervalul de 50.
Mai târziu, Hang Seng a dobândit o întreagă familie de indici:
Același indice Dow Jones are și o familie uriașă, ca orice alt indice bursier major.
Aruncă o privire asupra familiei de indici bursieri din New York Stock Exchange:
| Nume index | SIMBOL | COD BB | COD REUTERS |
|---|---|---|---|
| Indexul companiei aeriene NYSE Arca | XAL | XAL | .XAL |
| Indicele NYSE Arca Junior Gold BUGS | JHUI | JHUI | .JHUI |
| NYSE Arca Biotechnology Index | BTK | BTK | .BTK |
| Indicele pieței majore NYSE Arca | XMI | XMI | .XMI |
| NYSE Arca Computer Hardware Index | HWI | HWI | .HWI |
| Indicele NYSE Arca Mexic | MXY | MXY | .MXY |
| Indicele de apărare NYSE Arca | DFI | DFI | .DFII |
| NYSE Arca Mini-Biotechnology Index | BJE | BJE | .BJE |
| Indicele NYSE Arca pentru infrastructura electrică și gaz | RPE | RPE | .RPE |
| NYSE Arca Mini-Indexul gazelor naturale | MNG | MNG | .MNG |
| Indexul farmaceutic ponderat egal NYSE Arca | DGE | DGE | .DGE |
| NYSE Arca Mini-Oil Index | BZJ | BZJ | .BZJ |
| Indicele NYSE Arca Gold BUGS | HUI | HUI | .HUI |
| NYSE Arca Mini-Pharmaceutical Index | KBK | KBK | .KBK |
| Indexul NYSE Arca Hong Kong 30 | HKX | HKX | .HKX |
| NYSE Arca Mini-Securities Broker / Dealer Index | JBV | JBV | .JBV |
| Indicele instituțional NYSE Arca | XII | XII | .XII |
| Indicele gazelor naturale NYSE Arca | XNG | XNG | .XNG |
| Indicele NYSE Arca Japonia | JPN | JPN | .JPN |
| NYSE Arca Networking Index | NWX | NWX | .NWX |
| Indicele NYSE Arca China | CZH | CZH | .CZH |
| NYSE Arca North American Telecommunications Index | XTC | XTC | .XTC |
| Indexul unității de disc NYSE Arca | DDX | DDX | .DDX |
| Indicele NYSE Arca Oil | XOI | XOI | .XOI |
| Indicele global al companiilor aeriene NYSE Arca | AXGAL | AXGAL | .AXGAL |
| NYSE Arca Pharmaceutical Index | DRG | DRG | .DRG |
| Indicele opțiunilor NYSE Arca Hong Kong | HKO | HKO | .HKO |
| NYSE Arca Securities Broker / Dealer Index | XBD | XBD | .XBD |
| Indicele de rentabilitate totală a companiei aeriene NYSE Arca | MLXAL | MLXAL | .MLXAL |
| Indicele NYSE Arca Semiconductor | SIS | SIS | .SIS |
| NYSE Arca Environmental Services Index | AXENV | AXENV | .TOPORILE |
| Indicele NYSE Arca Gold Miners | Gdm | Gdm | .GDM |
| Indicele pieței internaționale NYSE Arca | ADR | ADR | .ADR |
| NYSE Arca Computer Technology Index | XCI | XCI | .XCI |
| Indicele NYSE Arca Steel | OŢEL | OŢEL | .STTL |
| Indexul NYSE Arca Tech 100 | PSE | PSE | .PSE |
| Indicele de telecomunicații NYSE Arca | PHN | PHN | .PHN |
| NYSE Arca Tobacco Index | TOB | TOBX | .TOB |
Principalii indici bursieri
În prezent, există mii de indici bursieri, dar dintre ei se pot distinge cei mai importanți - principalii indici bursieri, care, de regulă, au o istorie lungă.
În 1896, a apărut un alt index, care este poate cel mai faimos din lume - Dow Jones Industrial Average(Dow Jones Industrial Average, DJIA). În prezent, în calculul acestui indice sunt implicate cele mai mari 30 de întreprinderi din SUA. 
Termenul „industrial” rămâne un tribut adus istoriei, deoarece multe dintre companiile care participă la calculul indicatorului nu aparțin sectorului industrial.
„Coșul” indexului include giganți precum Apple, Microsoft, Boeing, Coca-Cola, Nike și alții. Prin urmare, acest indice reflectă nu numai starea de spirit generală a dezvoltării afacerilor din Statele Unite, ci și economia țării în ansamblu.
Indicele răspunde cu valori mai mici la dezastrele majore din SUA. În special, după atacurile teroriste din 11 septembrie 2001, chiar în prima zi de tranzacționare, indicele a scăzut cu peste 7%.
Există doi indici bursieri Dow Jones mai importanți:
- Dоw Jones Utility Average (Dow Jones Utility Average, DJUA), care se calculează pe baza valorii acțiunilor utilităților (furnizare gaz, companii de distribuție a energiei electrice);
- Agregat Dow Jones Composite Average (Dow Jones Composite Average, DJCA) - un indicator compilat pe baza indicatorilor tuturor indicilor Dow Jones de mai sus.
Statele Unite, fiind țara care este fondatoarea indicilor bursieri, se laudă cu alți indicatori de renume mondial:
- S&P 500- indice bursier de 500 de companii americane cu cea mai mare capitalizare. Indicele este menținut de compania de analiză Standard & Poor's (S&P).
- Indicele NYSE- indicatorul calculat pentru valoarea tuturor corporațiilor înregistrate la Bursa de Valori din New York.
- Indicele NASDAQ- un indicator calculat pentru câteva mii de companii high-tech.
Indicii bursieri europeni
Există, de asemenea, indici binecunoscuți în Europa:
- German DAX 30 calculat conform celor mai mari 30 de corporații din Germania.
- franceză САС 40, care este calculat pentru cele mai mari 40 de companii franceze.
- FTSE 100- indicele Bursei de Valori din Londra, care se calculează pe baza a 100 de companii cu cea mai mare capitalizare.
Indicii europeni nu sunt la fel de cunoscuți ca indicii americani, deoarece sunt mult mai tineri, dar în calculele lor sunt implicate și cele mai mari corporații din lume. De exemplu, „coșul” conține astfel de firme precum BMW, VW, Henkel, si in - Airbus, , Danone.
În Rusia, indicii bursieri sunt calculați de Bursa din Moscova. Aceștia sunt indicii MICEX și RTS. Ele reprezintă indicatorii a 50 dintre cele mai mari întreprinderi din Rusia din diferite sectoare ale economiei - de la site-uri industriale de petrol și gaze și grupuri financiare la companii de telecomunicații și organizații din sectorul consumatorilor.
Indicele MICEX este denominat în ruble, în timp ce indicele RTS este denominat în dolari SUA. „Coșul” include astfel de companii precum Bashneft, Tatneft, Sberbank, Magnit, Aeroflot, Lukoil, Gazprom alte.
Tranzacționarea indicilor bursieri
Prin ei înșiși, indicii bursieri nu sunt active; sunt pur și simplu cotații medii ponderate ale unui coș de acțiuni. Dar cum tranzacționați cu indici? Instrumentul principal pentru a face bani pe tranzacționarea indicilor bursieri sunt contractele futures. Contractele futures pe index sunt calculate doar, fără dreptul de a livra, cum ar fi, de exemplu, futures pe petrol. Tranzacționarea se desfășoară exclusiv în raport cu valorile indicelui, nu apare dreptul de proprietate asupra acțiunilor întreprinderilor incluse în „coș”.
În ultimii ani, din ce în ce mai populare, care sunt, de asemenea, numite fonduri indexate deoarece acestea copiază practic compartimentele de index.
Asa functioneaza:
ETF-ul cumpără toate acțiunile unui coș al unui anumit indice bursier și le deține în activele sale. ETF-ul însuși este o companie publică și își vinde acțiunile la bursă. Investitorul cumpără acțiuni ale acestui ETF, care sunt o reflectare a indicelui selectat.
De exemplu, binecunoscutul și cel mai mare proprietar de fonduri ETF este o companie Invesco PowerShares... Una dintre fundamentele ei este PowerShares QQQ(NASDAQ: QQQ) copiază complet indicele NASDAQ 100.
Cum să utilizați indicii bursieri în tranzacționarea la bursă
Având în vedere că indicele bursier este un fel de indicator al stării de spirit a pieței de valori mobiliare în ansamblu, acesta poate sugera cum se vor comporta cotațiile activelor individuale incluse în „coș”.
Există o corelație pozitivă clară între graficele cotațiilor indicelui și acțiunile individuale. Astfel, performanța unui indice bursier trebuie luată în considerare la tranzacționarea acțiunilor companiilor incluse în segmentul de observații al unui astfel de indice.
Grafice zilnice ale indicelui RTS și acțiunilor Sberbank. Există o corelație pozitivă clar exprimată între grafice - mișcarea activelor se repetă în mare măsură. Dacă indicele crește, atunci crește și prețul acțiunilor Sberbank.
Corelarea activelor poate fi folosită în tranzacționare ca un semnal de confirmare - dacă indicele bursier scade, atunci vă puteți aștepta la o scădere a cotațiilor anumitor acțiuni.
- De asemenea, va fi util pentru fiecare comerciant să studieze impactul indicilor bursieri individuali asupra perechilor valutare. De exemplu, Nikkei 225 are o relație strânsă cu perechile valutare JPY.
Să rezumăm ce sunt indicii bursieri.
Stoc ( schimb valutar) indici- aceasta nu este doar informații analitice care pot fi utile doar fanilor statisticilor. Acesta este un instrument de lucru cu drepturi depline cu care puteți face tranzacții independente ( cumpărând futures pe indice), evaluează starea industriei, efectuează analize fundamentale de piață, se concentrează pe portofolii gata făcute și investește în fonduri ETF.
Dacă găsiți o eroare, vă rugăm să selectați o bucată de text și apăsați Ctrl + Enter.
Auzim adesea că schimburile s-au deschis cu indici mai mari cu câteva procente. Sau invers, indicele a scăzut cu 50 de puncte. Indicele MICEX a crescut cu 24% pe parcursul anului? Și indicele RTS a scăzut de 2 ori în același timp. Ce înseamnă toate aceste cuvinte? Cum să înțelegeți dacă economia crește sau scade. Care este climatul investițional din țară. În acest articol, vom analiza ce sunt indicii bursieri, ce înseamnă aceștia și unde și pentru ce sunt folosiți.
Istoria originii indicilor
Primul indice a fost inventat de Edward Jones și Charles Doe. Include 12 dintre cele mai mari afaceri din Statele Unite. Indicele a fost calculat destul de simplu: media aritmetică a componenței companiilor incluse în acesta. Și deși de atunci parametrii pentru determinarea acestui indice au suferit multe modificări, precum și numărul de companii incluse în acesta, în prezent rămâne una dintre cele mai populare din lume. Probabil ai auzit despre el... indicele DOE-JONES.
Ce sunt indicii bursieri
Să ne imaginăm o poză. La bursa sunt tranzactionate sute, mii, zeci de mii de actiuni ale diverselor companii. Și în fiecare zi, unii cresc, alții cad, dar alții călcă în picioare într-un anumit interval. Și cum să determinăm dinamica generală a pieței? Pentru asta sunt folosiți indicii bursieri.
Esența indexului este următoarea: dupa un anumit criteriu se selecteaza firmele incluse in index si, pe baza unor calcule, se afiseaza o anumita valoare. Această valoare în sine sau valoarea indexului nu oferă absolut nicio informație. Avantajul utilizării indicilor este de a modifica valorile acestora, care sunt luate fie ca procent, fie în puncte.
Prin dinamica schimbărilor indicilor se poate aprecia dacă piața este în creștere sau în scădere. Acestea. dacă indicele crește, atunci acțiunile majorității companiilor care îl compun sunt în creștere, sau cel puțin acele companii a căror cotă în indice este suficient de mare pentru a trage indicele în direcția lor.
Să spunem că în indicele MICEX - ponderea celor mai mari 4 companii (Gazprom, Sberbank, Magnit și Lukoil) - este de aproximativ 30%.
Indicii pot fi utilizați pentru a măsura diferiți parametri de piață. Există indici sectoriali, care includ doar companii aparținând unei singure industrii, de exemplu, sectorul financiar, inginerie mecanică, energie etc. Există indici care includ doar cele mai mari companii.
Cum se calculează indicii bursieri
Diferite mecanisme pot fi folosite ca bază pentru calcularea indicilor bursieri. Inițial a fost doar media aritmetică. Dar acest calcul nu a oferit o imagine exactă a mișcării pieței. Toate companiile diferă unele de altele în ceea ce privește capitalizarea, iar fiecare dintre ele ar trebui să influențeze economia țării în moduri diferite. Prin urmare, în prezent, sunt utilizate și alte metode de formare a indicilor: (media simplă și ponderată, medie aritmetică și geometrică și altele). Fiecare index are propriul său mecanism de calcul.
Calculul indicatorilor indicilor bursieri se realizează fie de către agențiile de rating, fie de către agențiile bursiere. Numele indexului constă în principal dintr-o abreviere și uneori un număr care indică numărul de companii incluse în index.
Cei mai populari indici bursieri din lume
Dow Jones- Dow Jones Industrial Average. Probabil cel mai popular index din lume. Include cele mai mari 30 de companii americane din diverse industrii: finanțe, transporturi, consum, alimentație și sectoare industriale. Indicele include companii de renume mondial: Coca-Cola, IBM, Intel, MicroSoft, General Motors și altele.
S&P 500- un indice care include cele mai mari 500 de companii americane din punct de vedere al capitalizării. Prin urmare, indicele în sine poate fi folosit pentru a judeca cum stau lucrurile în economia țării, deoarece afectează toate sectoarele principale ale țării.
Nikkei 225- indice japonez, care include 225 de companii. Compoziția este revizuită anual. Include giganți precum Honda, Panasonic, Mazda și alții. Cu o probabilitate de 99,9%, toate mărcile japoneze pe care le cunoașteți sunt incluse în NIKKEI 225. La fel ca S&P 500, reflectă starea economiei destul de obiectiv. Cel mai important indice din regiunea asiatică.
DAX- Indicele bursier german, care include 30 dintre cele mai importante companii ale țării: Adidas, BMW, Henkel, Volkswagen și altele.
FTSE 100- cel mai respectat si cotat indice de pe pietele europene. Printre cele mai mari 100 de companii listate la Bursa de Valori din Londra.
CAC 40- Indicele bursier francez, care include 40 dintre cele mai mari companii tranzacționate la Bursa de la Paris: Renault, Loreal.
MICEX și RTS- 2 indici bursieri, care includ 50 dintre cele mai lichide și mai mari companii din Rusia. Indicele include giganți precum Gazprom, Rosneft, Lukoil, Sberbank, Magnit etc.
Mecanismul de calcul al indicilor ruși este exact același. Diferența este că MICEX este calculat în ruble, în timp ce RTS este calculat în dolari.
Astăzi veți afla despre ce reprezintă indicii bursieri mondiali, pentru ce sunt acestea și cum pot fi utilizate în managementul finanțelor personale. Cu siguranță mulți au auzit și au citit în știri ceva de genul „Indicii bursieri europeni scad rapid”, „indicele Dow Jones a scăzut cu 5%”, „tranzacționarea s-a deschis odată cu creșterea indicilor bursieri” etc. Deci, după ce ați citit acest articol, veți înțelege mai clar despre ce este vorba și ce semnificație economică poartă astfel de informații.
Deci, primul lucru.
Ce sunt indicii bursieri?
Indicii bursieri(sau indici bursieri) - sunt indicatori economici care caracterizează valoarea și modificarea valorii anumitor grupe de valori mobiliare. Calculul indicelui bursier include valorile mobiliare care au cea mai mare cerere și fiabilitate pe bursa unei anumite regiuni (țară sau grup de țări) sau a unei anumite ramuri a economiei din regiune. Indicii bursieri sunt calculați în termeni absoluti, dar foarte puțini oameni sunt interesați de el în sine, mult mai important este modul în care se modifică indicele: dacă crește sau scade.
Apariția indicilor bursieri a fost influențată de dezvoltarea pe scară largă a pieței de valori. A fost necesar să se elaboreze un indicator care să caracterizeze bine starea economiei unei țări, a unui grup de țări sau a sectoarelor economice individuale, pe baza creșterii sau scăderii valorii titlurilor de valoare ale emitenților principali. La fiecare întreprindere individuală, poate exista o modificare a valorii, care este facilitată de anumite motive interne, în funcție de activitățile respectivei întreprinderi. Dacă se observă aceeași mișcare a cotațiilor pentru majoritatea companiilor dintr-o țară sau industrie, aceasta poate fi deja numită tendință. Pentru a identifica astfel de tendințe, au fost creați indici bursieri.
Primul indice bursier a apărut la sfârșitul secolului al XIX-lea în Statele Unite: proprietarul Dow Jones & Company a devenit dezvoltatorul acesteia. Pentru calcularea acestui indicator a fost utilizată media aritmetică a valorii acțiunilor celor mai mari 12 companii. Până acum, acest indice bursier a suferit multe modificări, dar este încă unul dintre cele mai populare și este cunoscut în întreaga lume ca indicele Dow Jones.
Cum se calculează indicii bursieri?
Câteva cuvinte despre modul în care sunt calculati indicii bursieri. Pentru calcul, aici se folosesc de obicei diferite medii (media aritmetică și geometrică, simplă și ponderată, mediană).
În prezent, cea mai populară metodă de calcul a acestor indicatori este metoda valorii medii ponderate în funcție de capitalizare a titlurilor. În acest caz, valoarea obținută este împărțită la un anumit coeficient (divizor), selectat în așa fel încât valoarea indicelui să fie cât mai convenabilă pentru percepție.
Nu voi aprofunda în detaliu metodologia de calcul: fiecare index are al său; dacă doriți, vă puteți familiariza cu el pe alte site-uri.
Calcularea și publicarea indicilor bursieri se realizează de către companii analitice și agenții de schimb. Denumirea unui indice bursier constă din denumirea sau abrevierea sa alfabetică și uneori dintr-un număr care caracterizează numărul de companii ale căror valori mobiliare sunt luate în considerare la calcularea indicatorului (de exemplu, S&P 500, CAC 40 etc.).
Numărul și lista companiilor specifice, ale căror valori mobiliare sunt luate în considerare la calcularea unui anumit indice bursier, sunt direct proporționale cu scopul acestui indice, ceea ce ar trebui să arate. De regulă, această listă include întreprinderile cu capitalizarea bursieră maximă, adică valoarea maximă. Astfel, indicii bursieri implică faptul că mișcarea pe bursă a cotațiilor titlurilor de valoare ale celor mai mari companii este similară cu modificarea valorii acțiunilor unor companii similare mai mici, care sunt neglijate în calculul indicatorilor.
Sunt folosite diferite metode pentru selectarea companiilor incluse în calculul fiecărui indice bursier. Cele mai comune principii sunt:
1. Industrie- calculul indicatorului include cele mai mari companii dintr-o anumită industrie;
2. Regional- calculul include cele mai mari companii din diferite industrii ale aceleiași regiuni.
Fiecare bursă care publică indici bursieri conține și informații despre metodologia de calcul a acestora, astfel încât oricine se poate familiariza oricând cu aceasta.
Pe lângă valoarea absolută a indicatorilor și dinamica acestora, bursele publică și volume de tranzacționare (cifra de afaceri totală a valorilor mobiliare care fac parte dintr-un anumit indice).
Cei mai des întâlniți indici bursieri mondiali.
Acum să ne uităm la cei mai populari și mai des utilizați indici bursieri globali. Fiecare regiune a lumii are propriile sale, prin urmare, încă de la început, le vom împărți pe linii regionale.
Indicii bursieri americani.
1. Dow Jones- cel mai comun indice bursier american (și mondial), care este determinat folosind valoarea acțiunilor a 30 de companii lider din SUA. Indicele Dow Jones este conceput pentru a urmări partea industrială a pieței bursiere americane. Întreprinderile care sunt luate în considerare la calculul acestui indice acoperă sectoarele industrial, transport, comunicații, alimentar și financiar. Acestea includ titlurile de valoare ale unor companii de renume mondial precum Microsoft, Coca Cola, McDonalds, Intel, IBM, GM, P&G.
2. S&P 500- Indicele bursier american, care include 500 de companii americane cu cel mai mare nivel de capitalizare. Partea principală a indicelui este formată din 45 de companii. Acest indicator afectează simultan toate sectoarele cele mai solicitate ale economiei SUA, așa că putem presupune că reflectă în mod obiectiv întreaga piață americană.
3. Nasdaq- un indice bursier creat de Asociația Națională a Dealerilor de Valori Mobiliare și include valoarea acțiunilor a 5000 de companii, în principal industrii high-tech. Decodificarea numelui acestui indicator indică faptul că la formarea acestuia se utilizează un sistem automat de calculare a cotațiilor.
Indicii bursieri din Europa.
1. Stoxx 600- indice bursier, care include valoarea titlurilor de valoare a 600 de companii situate în 18 țări europene.
2. FTSE 100- Unul dintre cei mai influenți indici bursieri europeni. Acest indicator include titluri a 100 de companii, în principal - industrii inovatoare cu cea mai mare capitalizare, listate la Bursa de Valori din Londra.
3 DAX- Cel mai important indice bursier din Germania, care include 30 de companii din diferite industrii. Include corporații precum Adidas, Henkel, D&G, BMW, Commerzbank, Volkzwagen.
4. CAC 40- Cel mai important indice bursier din Franța, care se calculează pe baza acțiunilor a 40 de companii mari cotate în liberă circulație la Bursa de Valori din Paris. În termeni sectoriali, această cifră include industria grea, bănci, hoteluri, industria aerospațială, telecomunicații. Cele mai cunoscute sunt BNP Paribas, AXA, Credit Agricole, L`Oreal, Renault.
Indicii bursieri din Asia.
1. Nikkei 225- unul dintre indicii bursieri cheie din Japonia. Acesta include acțiunile a 225 de companii care sunt tranzacționate cel mai activ la Bursa de Valori din Tokyo, așa-numita. Blue chips. Mai mult, lista companiilor luate în considerare pentru acest indicator este supusă revizuirii anuale. Acest indice este utilizat pe scară largă pentru a identifica tendințele pe întreg continentul asiatic. Include companii precum Honda, Mitsubishi, Mazda, Panasonic, TDK, Toshiba, Sharp, Sony, Casio, Canon, Nikon, Olympus.
2. Topix- indicele bursier asiatic, care include valorile mobiliare ale companiilor cu cea mai mare capitalizare listate pe segmentul 1 al Bursei de la Tokyo.
3. Hang seng- cel mai important indice bursier din Hong Kong, care include 34 de companii lider din țară, reprezentând 65% din totalul valorilor mobiliare listate la Bursa din Hong Kong din punct de vedere al capitalizării. Industriile dominante sunt finanțele, imobiliarele, energia și corporațiile diversificate.
Indicii bursieri din Rusia.
1. RTS- indicele bursier rusesc, care este determinat de prețul acțiunilor emitenților ruși cu cea mai mare lichiditate și tranzacționate la bursa RTS. Sunt luate în considerare 50 de companii, inclusiv întreprinderi din industria petrolului și gazelor, telecomunicații, minerit și prelucrare a metalelor, comerț cu amănuntul, energie electrică și finanțe. Acestea includ companii precum Aeroflot, Gazprom, VTB Bank, Sberbank of Russia, Tatneft, KAMaz, LUKoil, Norilsk Nickel etc.
2. MICEX- cel mai important indicator al bursei rusești, care include cele mai lichide acțiuni ale celor mai mari 30 de emitenți, cotați la Bursa Interbancară din Moscova. Printre cei mai de seamă reprezentanți ai companiilor incluse în acest indice bursier se numără aceleași companii care sunt folosite pentru calcularea indicelui RTS.
Mulți dintre indicii bursieri din lume au propriile soiuri, fiecare având propriile sale caracteristici.
Acest lucru nu înseamnă că unii indici bursieri sunt mai corecti, precisi și necesari, iar unii sunt mai puțini. Totul depinde de ce anume trebuie analizat: pe baza acestui fapt, ar trebui să selectați deja un indice bursier care caracterizează cel mai bine cererea.
Cum se folosesc indicii bursieri?
Acum, puțin despre cum să folosiți indicii bursieri, cine are nevoie de ei și de ce.
Mult mai importantă nu este valoarea absolută a indicelui, ci dinamica acestuia, precum și volumele de tranzacționare ale valorilor mobiliare incluse în indice. Prin urmare, pentru analiză și unele concluzii investiționale, este necesar să se ia în considerare indicilor bursieri în dinamică. Adică, trebuie acordată atenție mărimii abaterii procentuale a indicatorului față de valoarea anterioară, precum și în ce direcție se face această abatere (creștere sau scădere).
1. Indicii bursieri sunt o sursă foarte vizuală pentru obținerea de informații generale despre tendințele economiei țărilor, grupurilor individuale de țări sau industriilor individuale. Astfel de informații vor fi foarte utile și chiar necesare pentru bursă și alte speculații bursiere.
2. Chiar dacă nu faci bani din speculații și nu investești în valori mobiliare, analiza modificărilor indicilor bursieri îți va oferi o idee despre cum se comportă alți investitori pe piață, cum evaluează riscurile investiționale în combinație cu rentabilitatea diverselor active financiare. De exemplu, dacă indicii bursieri cresc, înseamnă că investitorii cumpără titlurile acestui stat și industrie, dacă scad, dimpotrivă, vând.
3. Dinamica indicilor bursieri este indisolubil legată de dinamica cotațiilor valutare, a metalelor prețioase și a altor active tranzacționate la bursă, astfel încât acestea pot servi ca un bun indicator pentru luarea deciziilor de investiții privind intrarea sau ieșirea de capital din alte active.
4. Dacă luăm în considerare dinamica indicilor bursieri pe termen lung, atunci poate fi folosită pentru a trage concluzii despre climatul investițional general din stat sau regiune. Dacă indicii bursieri scad, înseamnă că economia țării este în declin, climatul investițional se deteriorează și invers.
5. Valorile mobiliare sunt cotate pe piețele internaționale, ale căror cotații se bazează pe valorile indicilor bursieri mondiali. Astfel, prin tranzacționarea acestora, puteți tranzacționa indicile înșiși și puteți câștiga bani în mod speculativ pe indici bursieri la fel ca pe valute, acțiuni și alte instrumente financiare.
Acum aveți o idee despre ce sunt indicii bursieri mondiali, ce afișează aceștia și cum puteți utiliza aceste informații când. Fiți la curent cu actualizările și îmbunătățiți-vă cunoștințele financiare. Ne vedem în noile publicații!
Se încarcă ...