Nu ar fi exagerat să spunem că instituțiile financiare din Rusia post-sovietică, datorită specificului activităților lor, s-au dovedit a fi cel mai dinamic și de piață segment al economiei. Totodată, și tocmai din cauza acestei împrejurări, sectorul financiar al țării a cunoscut o serie de crize majore în mai puțin de douăzeci de ani și și-a schimbat de mai multe ori configurația.

Evoluția sistemului bancar rus poate servi ca o ilustrare clară a formării și dezvoltării de noi instituții ca urmare a interacțiunii multor părți, ale căror interese și norme nu au fost sustenabile și s-au schimbat în funcție de pozițiile și componența participanților. Vectorul general al transformării în curs este simplificarea structurii generale a pieței cu creșterea complexității participanților individuali, concentrarea puterii de piață cu reducerea numărului de participanți.

Există numeroase publicații științifice și recenzii analitice dedicate dezvoltării sistemului financiar al țării și elementelor sale individuale (sector bancar, companii financiare și de asigurări etc.), dezvoltării piețelor și instrumentelor financiare individuale.

Majoritatea lucrărilor din acest domeniu se disting prin următoarele:

· Natura complexă a examinării problemei. Instituțiile sau piețele individuale sunt considerate în cel mai bun caz pe fundalul dezvoltării întregului sector financiar. În același timp, o atenție insuficientă este acordată relației dintre sectorul financiar și sectorul real al economiei, în special, interacțiunii sectorului financiar cu agențiile guvernamentale și întreprinderile din sectorul nefinanciar.

· Abordare macroeconomică, care presupune studierea instituțiilor financiare (sau a sistemului bancar) în ansamblu fără a ține cont de specificul regional al funcționării acestora. Celălalt opus este că studiul funcționării sistemului financiar regional și a elementelor acestuia subestimează sau chiar ignoră impactul mobilității ridicate a capitalului și a instituțiilor financiare.

· O evaluare inadecvată a rolului statului în reglementarea sectorului financiar, care constă atât în subestimarea gradului de influență a structurilor de putere, în special la nivel regional, asupra dezvoltării instituțiilor financiare, cât și într-o supraestimare a capacităților funcțiile de control și reglementare ale agențiilor specializate, în primul rând ale Băncii Rusiei.

În ultimii 6 ani, sectorul financiar al țării și sistemul bancar, ca componentă principală și conducătoare, s-au dezvoltat destul de susținut, deși au existat perioade de stagnare, recesiuni și, potrivit unor analiști, chiar crize. În special, sistemul bancar a cunoscut ceva asemănător cu criza din vara anului 2004. Există o mare adaptabilitate a sectorului bancar la condițiile macroeconomice și instituționale în schimbare. În special, sistemul bancar a depășit în mod neașteptat de ușor consecințele crizei din 1998, transferul fondurilor bugetare către trezoreria federală etc. În ceea ce privește criza din 1998, sistemul bancar în ansamblu a supraviețuit acesteia fără nicio naționalizare pe scară largă și asistență pe scară largă din partea Băncii Rusiei (împrumuturile de stabilizare de la Banca Centrală a Federației Ruse către băncile comerciale au fost nesemnificative în comparație cu amploarea crizei, iar activitățile ARCO au fost foarte limitate) în mare parte din cauza supravegherii slabe de către autoritățile de supraveghere și a unui grad scăzut de protecție a drepturilor creditorilor și acționarilor minoritari. Așa-numitele bănci „coloana vertebrală” au reușit să creeze structuri financiare paralele și să le transfere cele mai valoroase active. Prin urmare, consecințele crizei financiare au fost plătite de întreprinderile din sectorul nefinanciar (în principal cele mijlocii și mici) și de populație. Transferul de fonduri de la băncile comerciale în conturile Trezoreriei Federale a avut loc pe fondul unei îmbunătățiri constante a situației economice și a fost suficient de extins în timp pentru ca băncile să se adapteze și să schimbe structura pasivelor.

Programele guvernamentale de reformare și dezvoltare a sectorului financiar, în general, evaluează în mod adecvat starea actuală și problemele de dezvoltare a sectorului financiar, în special a sectorului bancar. De exemplu, se constată capacitatea insuficientă a băncilor de a acumula și a aloca resurse în concordanță cu nevoile economiei naționale, de a transforma economiile în investiții, de a răspunde nevoilor întreprinderilor și fermelor familiale în fonduri împrumutate.

În același timp, atât programele de stat pentru reformarea sectorului financiar, cât și programele parțial alternative ale asociațiilor instituțiilor financiare (de exemplu, ARB), ignoră sau nu acordă importanța cuvenită caracteristicilor genetice ale sistemului financiar rus, precum și politica de stat în sectorul nefinanciar.

În primul rând, să ne oprim asupra particularităților sistemului financiar rus din punctul de vedere al evoluției instituțiilor. Din acest punct de vedere, formarea de noi instituții financiare (în mare parte private) nu a avut loc doar prin privatizarea parțială a structurilor statului și a funcțiilor acestora. De exemplu, în anii 1990, băncile comerciale create pe baza băncilor de stat specializate, asemenea băncilor noi, recrutau activ personal vechi care suferise socializare în condițiile anterioare ale economiei de stat și avea relații de încredere de lungă durată cu conducerea întreprinderilor. și autorități, în special la nivel regional și local. Acest lucru a fost necesar pentru a atrage clienți și a utiliza resursele financiare publice. Aparent, aceste decizii au fost cele care au determinat caracterul evolutiv al formării de noi instituții financiare. Un alt factor care a determinat ritmul de evoluție al instituțiilor financiare a fost inerția în dezvoltarea aparatului de stat. Întrucât schimbarea instituțiilor de stat a fost extrem de lentă (de exemplu, ne putem referi la cursul actual al reformei administrative), reformele din sectorul financiar au fost și ele inhibate. Excepția a fost extrem de nesemnificativă (marginală), după cum părea atunci, sectoare precum instituțiile de plasament colectiv.

Să luăm în considerare evoluția și interacțiunea instituțiilor financiare folosind exemplul activității investiționale (Tabelul 1).

Tabelul 1.

Instituţiile	Finanțare guvernamentală tradițională	Finanțare privată nouă
Tradiţional	1) Finanțarea bugetară directă 2) Credite pe termen lung de la băncile de stat	Parteneriat public-privat în activități de investiții (semnarea acordurilor de cooperare între administrații și investitori)
Nou	1) Subvenționarea (parțială) a ratelor dobânzii la împrumuturi 2) Vacanțe fiscale 3) Acordarea de garanții 4) Rambursarea unei părți din costuri	Credit ipotecar Împrumut pentru întreprinderi mici Credit client Credite educaționale
Aproape nou	1) Participarea directă la capital 2) Proceduri speciale pentru desfășurarea concursurilor de investiții 3) Oferirea de beneficii individuale	Inchiriere de masini agricole Împrumut încrucișat

Din datele de mai sus rezultă că natura activităților băncilor rusești, particularitățile operațiunilor lor pasive și active, nu pot fi descrise în mod adecvat fără a lua în considerare factorii de continuitate și structura proprietății.

O ilustrare a acestei continuități este prezentată în Fig. 1 și 2.

În fig. 1 prezintă principalele direcții de interacțiune prin canalele finanțării publice tradiționale, adică existența simultană a unui număr de modificări ale instituției tradiționale a statului, finanțarea bugetară a investițiilor (diviziunea), iar în Fig. 2 - prin canale. de noi finanțări private. În același timp, estimările empirice (cel puțin conform statisticilor regionale de la OSN) arată că rolul și importanța modificărilor „pure” este în creștere - formatul tradițional și formatul pieței sunt în creștere, în timp ce importanța modificărilor „cvasi” este în creștere. in scadere.

Orez. unu.

Fig. 2

Datele de mai sus ne permit să afirmăm că procesul de adaptare reciprocă a comportamentului instituțiilor de stat și financiare din regiunile Rusiei decurge destul de repede și este o consecință nu numai a învățării reciproce și a traducerii experienței pozitive, ci și a adaptării la stațiunile legislației federale și politica centrului federal.

După cum sa menționat mai sus, un alt grup de factori care determină dezvoltarea sistemului financiar (mai restrâns - bancar) este politica industrială a statului sau politica în raport cu întreprinderile din sectorul nefinanciar. Acțiunile statului precum încurajarea expansiunii corporațiilor de stat, facilitarea de fapt monopolizarea economiei prin încurajarea fuziunilor și achizițiilor (ceea ce este foarte ciudat într-o perioadă de condiții favorabile de piață și este departe de a fi întotdeauna eficace), contrazic direct orientările programului. și încetinește dezvoltarea sistemului bancar.

Astfel, politica care vizează formarea „locomotivelor economiei naționale” și transformarea acestora în corporații transnaționale duce la faptul că capacitățile financiare ale băncilor autohtone sunt pur și simplu incomparabile cu nevoile marilor corporații. Prin urmare, acestea din urmă atrag resurse de pe piețele internaționale, ceea ce împiedică semnificativ dezvoltarea instituțiilor financiare interne. În plus, pentru a finanța activitățile curente și transferul de capital intracorporal, marile corporații au propriile „bănci de buzunar”, care sunt mai multe centre de decontare în numerar decât bănci și de fapt abandonează sistemul bancar.

O altă caracteristică a sistemului bancar autohton este un grad ridicat de participare a statului la capitalul băncilor. În ciuda declarațiilor repetate, reducerea promisă a participării statului (inclusiv a autorităților regionale) nu are loc. Mai mult, au fost exprimate un număr mare de inițiative pentru a crea tot felul de bănci și fonduri inovatoare, bănci de dezvoltare (inclusiv bănci la nivel supranațional), instituții financiare specializate. Toate acestea nu vor duce decât la o creștere a rolului bugetelor în creditarea întreprinderilor și a populației, cu toate riscurile care decurg pentru sistemul bugetar al țării. Din moment ce înÎn prezent, baza de venituri a bugetelor federale și a majorității regionale este în creștere, iar legislația actuală și politica Ministerului Finanțelor al Federației Ruse limitează creșterea cheltuielilor fără dobânzi ale bugetelor regionale, situația în ansamblu este sub control. În același timp, dacă situația macroeconomică se modifică, riscurile pentru sistemul bugetar pot crește semnificativ.

Concurența descrisă mai sus între instituțiile vechi și noi este completată de influența factorilor externi, care sunt instituțiile financiare internaționale și transnaționale și așteptările legate de aderarea Rusiei la OMC. Deși prezența capitalului străin în sistemul bancar al Federației Ruse este nesemnificativă (mai puțin de 12%), în ultimii 1,5-2 ani s-a dublat pe fondul unei creșteri rapide a capitalizării sistemului bancar autohton. Mai mult, cele mai recente tranzacții privind achiziționarea de participații minoritare la băncile regionale ale BERD și fuziunile în sectorul bancar cu participarea băncilor multinaționale, pregătirea și implementarea IPO , a dus la anumite modificări calitative. În primul rând, multe bănci regionale au început să-și dezvăluie structura proprietății, au eliminat proprietarii de blocuri mari de acțiuni din organele executive ale băncilor și au elaborat documente de reglementare interne în conformitate cu regulile internaționale. Adoptarea unui sistem de planificare strategică, coduri de conduită corporativă internă și schimbări în sistemul de raportare internă și externă nu au putut decât să afecteze calitatea managementului și extinderea ponderii comportamentului pieței în operațiunile bancare.

Acest lucru a fost facilitat și de politica autorităților federale de supraveghere, în primul rând a Băncii Centrale a Federației Ruse și a Serviciului Federal de Monitorizare Financiară de „curățare” a sistemului bancar.

Pe de altă parte, în ajunul aderării preconizate a Rusiei la OMC, există un proces rapid de întărire nu numai a controlului de stat asupra sistemului băncilor comerciale (ceea ce poate fi doar salutat), ci și de extindere a ponderii directe și, în special, participarea indirectă a statului la capitalul băncilor comerciale. Dacă tendința continuă, atunci în 10-15 ani sistemul bancar rus va fi reprezentat în principal de două grupuri de bănci: de stat și străine sau cu participare străină. În acest caz, cea mai importantă întrebare va fi dacă aceste grupuri de entități de pe piața financiară vor juca după aceleași reguli sau după reguli diferite.

La nivel regional se desfășoară procese similare, ceea ce este dovedit de rezultatele analizei situației și perspectivele de dezvoltare a instituțiilor financiare din Districtul Federal Siberian.

În 2006, conform principalilor indicatori ai dezvoltării sistemului bancar, regiunea Novosibirsk a ocupat Locul 3 printre regiunile Federației Ruse(după Moscova și Sankt Petersburg) și a fost constant în frunte între regiunile Districtului Federal Siberian. În ceea ce privește valorile absolute ale unor indicatori precum valoarea activelor și pasivelor, împrumuturile acordate organizațiilor nefinanciare, populația, fondurile corporative, depozitele persoanelor fizice și împrumuturile de la bănci, regiunea Novosibirsk ocupă locul 8-10 printre cele mai mari companii financiare. centre ale tarii. Cu toate acestea, în ceea ce privește indicatorii relativi (la 1 miliard de ruble GRP și la 1000 de oameni), regiunea ocupă locul 3-5 în Rusia. În același timp, indicatorii relativi ai dezvoltării sistemului bancar corespund în prezent aproximativ cu cei menționați în documentele programului Guvernului Federației Ruse și ARB pentru 2010.Sistemul bancar reprezintă 40% din GRP, împrumuturile acordate întreprinderilor nefinanciare - aproximativ 20% din GRP, valoarea economiilor populației - aproximativ 21% din GRP, în timp ce ponderea depozitelor populației este de 13,3 %.

Sectorul bancar rus, în ansamblu, este o piață segmentată, constând din mai multe grupuri de instituții de credit care sunt slab conectate între ele și desfășoară operațiuni de bază în diferite sectoare de piață. O situație similară este tipică pentru OSN (vezi Tabelul 2).

Masa 2.

Segmentarea sistem bancar

Segmente	RF, pondere în 2005 în totalul activelor,%	OSN, 1.4.2006 cota din activele totale,%	NSO, valoarea activelor băncilor
Băncile „de stat”.			Siberian Bank SB RF - 39,5 miliarde de ruble; Vneshtorgbank - 5,1 miliarde de ruble
Cele mai mari bănci			Sibacadembank - 32,6 miliarde de ruble
Mijloci și mici			29 de bănci cu active cuprinse între 1 și 9 miliarde de ruble; Toate celelalte bănci cu active mai mici de 1 miliard de ruble
Controlat de nerezidenți			Raiffeisenbank - 4,0 miliarde de ruble

Prima grupă include cele mai mari bănci cu un nivel ridicat de participare și control guvernamental, care se caracterizează printr-un nivel ridicat de dezvoltare a rețelei de sucursale și o proporție ridicată a depozitelor populației.

Principala specializare a celor mai mari bănci este creditarea exportatorilor, în primul rând companiilor din sectorul materiilor prime.

Grupul de bănci controlat de nerezidenți deține aproximativ 8% din activele sistemului bancar. Acest grup se concentrează pe servirea clienților săi tradiționali - companii străine și multinaționale.

Băncile mici și mijlocii sunt specializate în deservirea, inclusiv în creditare, a întreprinderilor care produc bunuri și servicii pentru piața internă, în primul rând regională. Majoritatea băncilor regionale se încadrează în acest grup special și sunt principalii parteneri financiari ai întreprinderilor mici și mijlocii, antreprenorilor și persoanelor fizice. Băncile regionale mici au sau pot dobândi avantaje competitive în primul rând datorită unei mai mari conștientizări și implicări în activitățile comunității locale de afaceri, ceea ce face posibilă utilizarea nu numai a metodelor și instrumentelor formale, ci și a răspunde mai rapid nevoilor emergente ale clienților și pieței. nişe.

În fig. 3, am identificat posibile direcții de dezvoltare a sistemului bancar OSN pe baza unei analize a tendințelor recente. Creditele de consum și împrumuturile interbancare, deși ocupă o cotă de piață mică, cresc într-un ritm extrem de ridicat, în timp ce împrumuturile acordate întreprinderilor din sectorul nefinanciar, care reprezintă mai mult de jumătate din activele băncilor OSN, cresc aproape de două ori mai încet. O caracteristică a situației poate fi considerată absența serviciilor financiare clar exprimate, combinând rate mari de creștere și o cotă semnificativă de piață. Scăderea investițiilor băncilor în OSN în valori mobiliare și ponderea redusă a acestora în structura activelor se explică atât prin atractivitatea insuficientă a obiectelor disponibile pentru investiții, cât și prin activitatea ridicată a instituțiilor de investiții nebancare prezente pe teritoriul NSO. Această situație promite noi oportunități pentru băncile regionale, care pot acționa, așa cum sa întâmplat deja, pionieri în dezvoltarea de noi produse și servicii financiare.

Împărtășește structura operațiunilor active

Fig. 3. Matricea BCG pentru sistemul bancar INS, 1.01.2006

Rezultatele analizei demonstrează dezvoltarea superioară (în comparație cu alte regiuni din Districtul Federal Siberian) a sistemului financiar al regiunii Novosibirsk, în primul rând a celui bancar. În plus, pe fondul celor mai mari centre financiare ale Rusiei în ceea ce privește indicatorii relativi, regiunea ocupă un loc foarte demn. De remarcat că demonstrează o bună capacitate de redresare din crize: în anii 90, regiunea a cunoscut o serie de falimente ale celor mai mari bănci, ceea ce a aruncat-o de la aproximativ 5 în dezvoltarea sectorului bancar la 20-25, dar acum si-a recapatat pozitia.

Credem că dezvoltarea destul de reușită a sistemului financiar al OSN în ansamblu și a sectorului său bancar este asociată cu influența a doi factori principali. În primul rând, trebuie evidențiați factorii economici: structura diversificată a economiei regionale, absența unor companii dominante clar definite, cele mai mari întreprinderi orientate spre export din sectorul materiilor prime cu acces pe piețele financiare mondiale, o pondere mare a întreprinderilor cu o cifră de afaceri rapidă (în primul rând servicii comerciale), un nivel relativ înalt de dezvoltare a afacerilor mici etc. În al doilea rând, OSN are cea mai mare concentrare de capital social dincolo de Urali. Această împrejurare a făcut posibilă nu numai formarea rapidă a unor echipe eficiente de organizații financiare, dar a servit și ca un stimulent suplimentar pentru amplasarea sucursalelor băncilor din afara orașului, a altor organizații financiare și a companiilor de consultanță. Dezvoltarea rapidă a sectorului financiar a dus la o creștere semnificativă a ocupării forței de muncă în sectorul financiar (a crescut cu aproximativ 70% - 80% în ultimii 5 ani), și a influențat semnificativ și structura specialiștilor care studiază în învățământul superior. sistemul OSN.

Analiza dezvoltării sferei financiare a OSN arată atât riscuri potențiale ridicate, cât și riscuri serioase ale dezvoltării tuturor elementelor sferei financiare, inclusiv principalele sale elemente: finanțele publice, finanțele sectoarelor financiare și nefinanciare.

Scenariul pesimist al dezvoltării sistemului financiar regional este asociat cu stagnarea economiei regionale și creșterea inevitabilă a intervenției guvernamentale de tip „găuri de petice”. În consecință, va avea loc o simplificare semnificativă a sistemului financiar regional și pierderea independenței majorității instituțiilor financiare.

Scenariul optimist presupune o creștere a valorificării agregate a activelor tuturor subiecților regiunii și este posibil doar în cazul unor eforturi intenționate în domeniul politicii de dezvoltare regională (socială, industrială, inovatoare etc.) și îmbunătățirea calității. a managementului finantelor publice. În acest caz, diversitatea, amploarea operațiunilor și interacțiunea instituțiilor financiare sunt în creștere, ceea ce permite Novosibirsk să revendice statutul de centru financiar regional. Calculele scenariului arată că, în acest scenariu, activele sistemului financiar la GRP vor crește de aproximativ trei ori, inclusiv împrumuturile acordate organizațiilor nefinanciare și populației - de două ori. Numărul persoanelor angajate în sectorul serviciilor financiare va crește de cel puțin 2,5-3 ori și se va ridica la 50-60 mii persoane.

Faptul că, în general, copiereapolitica centrului federal, administrațiile regionale în cea mai mare parte nu au capacitățile și resursele pe care le au centrul federal și ambele capitale. Ca urmare, consecințele negative asupra dezvoltării atât a sectorului financiar, cât și a celui nefinanciar la nivel regional sunt mai semnificative. Acest lucru se reflectă într-o concentrare mare a serviciilor bancare și a altor servicii financiare în capitalele regionale (față de periferie), concurență scăzută care duce la creșterea ratelor dobânzilor, dezvoltarea lentă a infrastructurii etc.

Aceste probleme evidente obligă administrațiile regionale să se implice și mai activ în reglementarea piețelor financiare, în primul rând, să se amestece în procesele de creditare către întreprinderi și populație, să stabilească relații speciale și să încheie acorduri cu grupuri financiare și industriale și bănci. . Ca urmare a acestui parteneriat public-privat, există un schimb de funcții între stat și întreprinderi. Bugetul este din ce în ce mai utilizat ca structură cvasi-bancară, iar întreprinderile îndeplinesc funcții cvasibugetare. Rezultatul este o estompare a granițelor dintre sectorul privat și cel public, ceea ce duce la creșterea riscurilor cu toate implicațiile înțelese pentru dezvoltarea durabilă.

Introducere

Astăzi Rusia se confruntă cu mari dificultăți nu numai în domeniul structurii statului, ci și în domeniul economiei și finanțelor. Implementarea cu succes a reformei economice este în mare măsură legată de realizarea stabilizării financiare.

Anul trecut a arătat complexitatea dezvoltării evenimentelor economice, cursul procesului bugetar în Federația Rusă. Astfel, irealitatea bugetului pe 2008, adoptat sub presiunea mai multor ministere sectoriale, a unor departamente ale Ministerului de Finanțe, precum și sub influența unor comitete și fracțiuni individuale ale Dumei de Stat și Adunării Federale, în mare măsură ghidate de considerente politice, au afectat negativ implementarea acesteia. Urmând o politică financiară restrânsă, Ministerul Finanțelor și instituțiile financiare locale au acoperit cheltuielile doar în limita primirii fondurilor, precum și împrumuturile de la Banca Centrală. În ciuda eforturilor depuse, beneficiarii fondurilor bugetare au fost nevoiți să lucreze în condițiile unui deficit sever de resurse bugetare.

Anul acesta, adică greșelile vechi nu trebuie repetate. În acest sens, guvernul trebuie să dezvolte o strategie financiară clară, adică un curs pe termen lung de politică financiară, calculată pentru viitor și care să prevadă soluționarea sarcinilor de amploare determinate de strategia economică și socială a statului. . Este important să evidențiem principalele tendințe în dezvoltarea finanțelor, formează conceptele de bază ale utilizării lor, conturează principiile organizării relațiilor financiare. Alegerea conceptelor pe termen lung și a programelor țintite este necesară pentru a concentra resursele financiare pe principalele domenii ale dezvoltării economice și sociale și nu pentru a le împrăștia în scopuri secundare. O mare atenție trebuie acordată tacticilor financiare flexibile care vizează soluționarea dezvoltării specifice a societății prin schimbarea în timp util a modalităților de organizare a sarcinilor legăturilor financiare, regruparea resurselor financiare.

Totuși, pentru implementarea corectă a sarcinilor stabilite pentru instituțiile financiare și, prin urmare, pentru politica financiară, o abordare clară și profundă a înțelegerii esenței, obiectivelor și mecanismului de implementare a politicii financiare, precum și a elementelor care o compun. , este necesară. Pentru Rusia, experiența implementării măsurilor financiare în străinătate prezintă un anumit interes. Pentru formarea sistemului bugetar rus, va fi, fără îndoială, util să se folosească experiența vastă a altor state care au creat deja organisme bugetare care funcționează cu succes.

Fără îndoială, doar o abordare științifică, cunoașterea și studiul tuturor factorilor care determină politica, servesc drept garanție că independența ei relativă nu crește în independență față de relațiile economice obiective. Experiența arată că separarea politicii financiare de economie se transformă în dificultăți economice grave, împiedică inevitabil realizarea posibilităților inerente acesteia din urmă. Abordarea științifică a dezvoltării politicii financiare presupune respectarea acesteia cu legile dezvoltării sociale, luarea în considerare constantă a concluziilor teoriei financiare. Încălcarea acestei cele mai importante cerințe duce la mari pierderi în economia națională.

Caracteristicile generale ale instituţiilor financiare

Structura instituțională a relațiilor financiare include numeroase organizații. Unii dintre ei, având puteri și resurse mari, reglementează relațiile financiare. Alții oferă un forum pentru discuții interguvernamentale, crearea de consens și consultanță privind politica financiară. Alții oferă colecție de informații, publicații statistice și de cercetare privind problemele financiare de actualitate și economia în general. Unele dintre ele îndeplinesc toate funcțiile de mai sus.

Organizațiile financiare pot fi numite în mod convențional instituții financiare. Aceste organizații sunt unite de un scop comun - dezvoltarea cooperării și asigurarea integrității și stabilizării unei economii complexe și contradictorii. Organizațiile care au această valoare includ, în primul rând, organizațiile care exprimă relații bănești pentru crearea, distribuirea și utilizarea fondurilor destinate:

Îndeplinirea obligațiilor față de sectorul financiar și bancar;

Finanțarea costurilor de reproducere extinsă, servicii sociale, stimulente materiale pentru lucrători.

Relațiile monetare care stau la baza instituțiilor financiare pot fi clasificate în următoarele tipuri:

tabelul 1

În ramurile producţiei materiale	În industriile de producție necorporală
1. asociat cu formarea venitului primar, formarea și utilizarea în unități economice a producției materiale a fondurilor vizate în scopuri intra-economice - fondul autorizat, fondul de dezvoltare a producției, fondurile de stimulare etc. Unele dintre ele sunt utilizate pentru satisfacerea producției. nevoile, în timp ce altele sunt folosite pentru nevoile consumatorilor.	1. industrie sau instituția (organizația) însăși cu buget. Pe baza acestora, pe cheltuiala fondurilor bugetare, se formează fonduri monetare sectoriale pentru sănătate, cultură, educație etc.
2. apărute între întreprinderi, dacă sunt de natură distributivă, și nu de schimb de servicii; aici circulatia resurselor financiare se realizeaza sub forma fara stoc (plata si primirea amenzilor, realizarea de actiuni, investirea in actiuni si obligatiuni ale altor intreprinderi etc.).	2. între organizaţiile de management sectorial, organizaţiile subordonate şi în cadrul organizaţiei. Acestea sunt însoțite de utilizarea unor fonduri bănești țintite (salarii, reparații majore etc.) la dispoziția entităților comerciale. În cadrul instituțiilor și organizațiilor, se nasc relații financiare cu privire la formarea și utilizarea fondurilor de salarii și a stimulentelor economice; în legătură cu redistribuirea fondurilor vizate.
3. ieșire din întreprinderi cu organizații de asigurări în legătură cu formarea și utilizarea diferitelor fonduri de asigurări.	3.între entitățile de afaceri din diferite industrii, inclusiv relațiile monetare asociate cu formarea și utilizarea fondurilor de asigurări sociale în afara bugetului, fondurilor de pensii etc.
4. formate între întreprindere și bancă în legătură cu primirea de împrumuturi, rambursarea acestora, plata dobânzilor asupra acestora, furnizarea de fonduri temporar gratuite către bănci pentru o anumită comision.	4. relaţiile băneşti ale entităţilor comerciale cu consumatorii de servicii şi sponsorii. Pe baza acestora se formează surse financiare ale instituțiilor și organizațiilor din sfera non-producției.
5. la întreprinderea cu statul privind formarea și utilizarea fondurilor extrabugetare și bugetare (plăți către buget, finanțare bugetară, plăți către fonduri extrabugetare etc.)
6. între întreprindere şi structurile superioare de conducere (relaţie „verticală”) în limitele redistribuirii intra-industriale a resurselor financiare.

Instituțiile financiare, ca sferă a sistemului financiar, formează fundamentul economiei societății, deoarece aici se creează beneficii materiale și intangibile.

În sfera instituţiilor financiare se concentrează partea predominantă a resurselor materiale, forţei de muncă şi financiare, asigurându-se astfel procesul de reproducere extinsă în societate.

Instituțiile financiare includ:

eu. FKP(finanțarea întreprinderilor comerciale) - toate întreprinderile de producție materială și care fac parte din sfera neproducției, într-o economie de piață, care își desfășoară activitățile pe baza contabilității comerciale.

Decontare comercială - o metodă de menaj, al cărei scop este obținerea unui profit maxim la costuri minime. Presupune primirea obligatorie a profitului si un nivel de rentabilitate suficient pentru continuarea economiei.

Specificitatea calculului comercial:

¨ Entitățile comerciale au independență financiară;

¨Relaţiile financiare ale întreprinderii sunt libere de reglementări meschine de către stat;

¨Subiectele relațiilor financiare poartă o responsabilitate economică reală pentru rezultatele efective ale muncii și îndeplinirea la timp a obligațiilor;

¨În ceea ce privește decontarea comercială, o întreprindere are diverse tipuri de relații cu băncile, organizațiile de asigurări și statul.

II. FNU (finanțarea instituțiilor nonprofit). Activitățile necomerciale nu sunt menite să genereze anumite venituri. Dar aceste venituri sunt folosite pentru dezvoltarea instituției în sine.

Surse de resurse financiare:

* resurse bugetare;

* fonduri de stat extrabugetare;

* fondurile populatiei;

* deduceri de numerar din diverse structuri comerciale, încasări de fonduri pentru lucrări și servicii efectuate în conformitate cu contractele;

* încasări din vânzarea produselor, inclusiv fonduri din vânzarea biletelor pentru evenimente publice;

* încasări din închirierea proprietății;

* venituri din formare (recalificare, perfectionare etc.).

III. OLF (finanțele organizațiilor publice) includ:

A). finanțele publice, inclusiv organizațiile comerciale;

b). finanțarea mișcărilor politice și sociale;

v). finanțarea fondurilor fiduciare speciale;

G). finantele fundatiilor caritabile.

Asociație obștească - o formatie voluntara care a luat nastere ca urmare a liberei exprimari a vointei cetatenilor uniti pe baza intereselor lor comune.

Conținutul economic al OLF include următoarele tipuri și grupuri de relații monetare:

– relațiile bănești dintre organizațiile obștești și membrii acestora asociate cu plata diferitelor tipuri de contribuții, acordarea de asistență materială etc.;

–Relațiile bănești ale organizațiilor publice cu întreprinderi și instituții legate de donații voluntare care pot fi virate în fondurile organizațiilor publice;

- relaţiile băneşti ale organizaţiilor publice pentru formarea şi utilizarea fondurilor vizate;

- relaţiile monetare dintre structurile superioare şi inferioare ale organizaţiilor publice;

- relaţiile monetare dintre organizaţiile publice şi structurile de producţie şi economice subordonate acestora.

Activitățile financiare și economice ale organizațiilor publice îmbină 2 moduri de utilizare a resurselor financiare:

- autosuficienta;

- finanţare estimată.

Evoluția, dezvoltarea instituțiilor financiare din Rusia

Majoritatea lucrărilor din acest domeniu se disting prin următoarele:

· Nu este o natură complexă a examinării problemei. Instituțiile sau piețele individuale sunt considerate în cel mai bun caz pe fundalul dezvoltării întregului sector financiar. În același timp, o atenție insuficientă este acordată relației dintre sectorul financiar și sectorul real al economiei, în special, interacțiunii sectorului financiar cu agențiile guvernamentale și întreprinderile din sectorul nefinanciar.

· Abordarea macroeconomică, care presupune studierea instituțiilor financiare (sau a sistemului bancar) în ansamblu fără a ține cont de specificul regional al funcționării acestora. Celălalt opus este că studiul funcționării sistemului financiar regional și a elementelor acestuia subestimează sau chiar ignoră impactul mobilității ridicate a capitalului și a instituțiilor financiare.

· Evaluarea inadecvată a rolului statului în reglementarea sectorului financiar, care constă atât în subestimarea gradului de influență a structurilor de putere, în special la nivel regional, asupra dezvoltării instituțiilor financiare, cât și în supraestimarea capacităților de control și funcțiile de reglementare ale agențiilor specializate, în primul rând ale Băncii Rusiei.

Să luăm în considerare evoluția și interacțiunea instituțiilor financiare folosind exemplul activității investiționale (Tabelul 2).

masa 2

Instituţiile	Finanțare guvernamentală tradițională	Finanțare privată nouă
Tradiţional	1) Finanțarea bugetară directă 2) Credite pe termen lung de la băncile de stat	Parteneriat privat în activități de investiții (semnarea acordurilor de cooperare între administrații și investitori)
Nou	1) Subvenționarea (parțială) a ratelor dobânzii la împrumuturi 2) Vacanțe fiscale 3) Acordarea de garanții 4) Rambursarea unei părți din costuri	Credit ipotecar Împrumut pentru întreprinderi mici Credit client Credite educaționale
Aproape nou	1) Participarea directă la capital 2) Proceduri speciale pentru desfășurarea concursurilor de investiții 3) Oferirea de beneficii individuale	Inchiriere de masini agricole Împrumut încrucișat

Din datele de mai sus, rezultă că natura activităților băncilor rusești, caracteristicile operațiunilor pasive și active ale acestora nu pot fi descrise în mod adecvat fără a lua în considerare factorii de continuitate și structura proprietății.

O ilustrare a acestei continuități este prezentată în Fig. 1 și 2.

Orez. unu

În fig. 1 prezintă principalele direcții de interacțiune prin canalele finanțării tradiționale de stat, adică existența concomitentă a unui număr de modificări ale instituției tradiționale a statului, finanțarea bugetară a investițiilor (diviziunea).

Fig. 2

În această cifră - prin canalele de noi finanțări private. În același timp, estimările empirice (cel puțin conform statisticilor regionale de la OSN) arată că rolul și importanța modificărilor „pure” este în creștere - formatul tradițional și formatul pieței sunt în creștere, în timp ce importanța modificărilor „cvasi” este în creștere. in scadere.

O altă caracteristică a sistemului bancar autohton este un grad ridicat de participare a statului la capitalul băncilor. În ciuda declarațiilor repetate, reducerea promisă a participării statului (inclusiv a autorităților regionale) nu are loc. Mai mult, au fost exprimate un număr mare de inițiative pentru a crea tot felul de bănci și fonduri inovatoare, bănci de dezvoltare (inclusiv bănci la nivel supranațional), instituții financiare specializate. Toate acestea nu vor duce decât la o creștere a rolului bugetelor în creditarea întreprinderilor și a populației, cu toate riscurile care decurg pentru sistemul bugetar al țării. Deoarece baza de venituri a bugetelor federale și a majorității regionale este în creștere în prezent, iar legislația actuală și politica Ministerului de Finanțe al Federației Ruse limitează creșterea cheltuielilor fără dobânzi ale bugetelor regionale, situația este în general sub control. În același timp, dacă situația macroeconomică se modifică, riscurile pentru sistemul bugetar pot crește semnificativ.

Concurența descrisă mai sus între instituțiile vechi și noi este completată de influența factorilor externi, care sunt instituțiile financiare internaționale și transnaționale și așteptările legate de aderarea Rusiei la OMC. Deși prezența capitalului străin în sistemul bancar al Federației Ruse este nesemnificativă (mai puțin de 12%), în ultimii 1,5-2 ani s-a dublat pe fondul unei creșteri rapide a capitalizării sistemului bancar autohton. Mai mult, ultimele tranzacții privind achiziționarea de participații minoritare la băncile regionale ale BERD și fuziunile în sectorul bancar cu participarea băncilor transnaționale, pregătirea și implementarea IPO, au condus la anumite schimbări calitative. În primul rând, multe bănci regionale au început să-și dezvăluie structura proprietății, au eliminat proprietarii de blocuri mari de acțiuni din organele executive ale băncilor și au elaborat documente de reglementare interne în conformitate cu regulile internaționale. Adoptarea unui sistem de planificare strategică, coduri de conduită corporativă internă și schimbări în sistemul de raportare internă și externă nu au putut decât să afecteze calitatea managementului și extinderea ponderii comportamentului pieței în operațiunile bancare.

În 2006, conform principalilor indicatori ai dezvoltării sistemului bancar, Regiunea Novosibirsk s-a clasat pe locul al treilea între regiunile Federației Ruse (după Moscova și Sankt Petersburg) și a fost constant în fruntea regiunilor din Districtul Federal Siberian. . În ceea ce privește valorile absolute ale unor indicatori precum valoarea activelor și pasivelor, împrumuturile acordate organizațiilor nefinanciare, populația, fondurile corporative, depozitele persoanelor fizice și împrumuturile de la bănci, regiunea Novosibirsk ocupă locul 8-10 printre cele mai mari companii financiare. centre ale tarii. Cu toate acestea, în ceea ce privește indicatorii relativi (la 1 miliard de ruble GRP și la 1000 de oameni), regiunea ocupă locul 3-5 în Rusia. În același timp, indicatorii relativi ai dezvoltării sistemului bancar corespund acum aproximativ cu cei menționați în documentele programului Guvernului Federației Ruse și ARB pentru 2010. Astfel, activele sistemului bancar reprezintă 40% din GRP, împrumuturi acordate întreprinderilor nefinanciare - aproximativ 20% din GRP, valoarea economiilor populației - aproximativ 21% din GRP , în timp ce ponderea depozitelor gospodăriilor este de 13,3%.

Principala specializare a celor mai mari bănci este creditarea exportatorilor, în primul rând companiilor din sectorul materiilor prime.

Băncile mici și mijlocii sunt specializate în deservirea, inclusiv în creditare, a întreprinderilor care produc bunuri și servicii pentru piața internă, în primul rând regională. Majoritatea băncilor regionale se încadrează în acest grup special și sunt principalii parteneri financiari ai întreprinderilor mici și mijlocii, antreprenorilor și persoanelor fizice. Băncile regionale mici au sau pot dobândi avantaje competitive, în primul rând datorită unei mai mari conștientizări și implicări în activitățile comunității locale de afaceri, ceea ce face posibilă utilizarea nu numai a metodelor și instrumentelor formale, ci și a răspunde mai rapid la nevoile emergente ale clienților și nișe de piață.

Posibile direcții de dezvoltare a sistemului bancar OSN pe baza analizei tendințelor recente. Creditele de consum și creditele interbancare, care ocupă o cotă mică de piață, cresc într-un ritm extrem de ridicat, în timp ce creditele acordate întreprinderilor din sectorul nefinanciar, care reprezintă mai mult de jumătate din activele băncilor ANS, cresc aproape de două ori mai încet. O caracteristică a situației poate fi considerată absența serviciilor financiare clar exprimate, combinând rate mari de creștere și o cotă semnificativă de piață. Scăderea investițiilor băncilor INS în valori mobiliare și ponderea redusă a acestora în structura activelor poate fi explicată atât prin atractivitatea insuficientă a obiectelor disponibile pentru investiții, cât și prin activitatea ridicată a instituțiilor de investiții nebancare prezente pe teritoriul INS. . Această situație promite noi oportunități pentru băncile regionale, care pot acționa, așa cum sa întâmplat deja, pionieri în dezvoltarea de noi produse și servicii financiare.

Rezultatele analizei demonstrează dezvoltarea superioară (în comparație cu alte regiuni din Districtul Federal Siberian) a sistemului financiar al regiunii Novosibirsk, în primul rând a celui bancar. În plus, pe fondul celor mai mari centre financiare ale Rusiei în ceea ce privește indicatorii relativi, regiunea ocupă un loc foarte demn. În același timp, trebuie remarcat faptul că demonstrează o bună capacitate de redresare din crize: în anii 90, regiunea a cunoscut o serie de falimente ale celor mai mari bănci, ceea ce a aruncat-o de pe locul aproximativ 5 în dezvoltarea sectorului bancar la 20-25, dar acum și-a restabilit pozițiile...

Concluzie

Scenariul optimist presupune o creștere a valorificării agregate a activelor tuturor subiecților regiunii și este posibil doar în cazul unor eforturi intenționate în domeniul politicii de dezvoltare regională (socială, industrială, inovatoare etc.) și îmbunătățirea calității. a managementului finantelor publice. În acest caz, diversitatea, amploarea operațiunilor și interacțiunea instituțiilor financiare sunt în creștere, ceea ce permite Novosibirsk să revendice statutul de centru financiar regional. Calculele scenariului arată că, în această versiune, activele sistemului financiar la GRP vor crește de aproximativ trei ori, inclusiv împrumuturile acordate organizațiilor nefinanciare și populației - de două ori. Numărul persoanelor angajate în sectorul serviciilor financiare va crește de cel puțin 2,5-3 ori și se va ridica la 50-60 mii persoane.

Faptul că, per ansamblu, copiend politica centrului federal, administrațiile regionale, în cea mai mare parte, nu au capacitățile și resursele pe care le au centrul federal și ambele capitale. Ca urmare, consecințele negative asupra dezvoltării atât a sectorului financiar, cât și a celui nefinanciar la nivel regional sunt mai semnificative. Acest lucru se reflectă într-o concentrare mare a serviciilor bancare și a altor servicii financiare în capitalele regionale (față de periferie), concurență scăzută care duce la creșterea ratelor dobânzilor, dezvoltarea lentă a infrastructurii etc.

5. Sistemul organelor care desfășoară activitățile financiare ale statului.

6. Competențele Ministerului Finanțelor al Federației Ruse în domeniul activităților financiare.

7. Concept, subiect, metodă și sistem de drept financiar.

8. Norme financiare și juridice, caracteristicile și tipurile acestora.

9. Raporturile juridice financiare, caracteristicile și tipurile acestora.

10. Cadrul legal pentru controlul financiar.

11. Tipuri de control financiar și organismele care îl desfășoară.

12. Metode de bază de control financiar.

13. Controlul financiar de stat.

14. Camera de Conturi a Federației Ruse ca organism de control financiar.

15. Trezoreria federală: statut juridic și competențe.

16. Serviciul Federal de Supraveghere Financiară și Bugetară ca organism de control financiar.

17. Temeiul juridic al auditului.

18. Bugetul de stat: Concept, esență juridică, structura bugetului de stat.

19. Legea bugetului. Structura sa.

Partea 1. Dispoziții generale

21. Procesul bugetar și etapele acestuia.

23. Reglementarea legală a bugetului.

26. Reglementarea juridică a relaţiilor interbugetare.

27. Răspunderea pentru încălcarea legislației bugetare.

28. Reglementarea juridică a veniturilor statului, tipurile acestora.

29. Reglementarea legală a cheltuielilor guvernamentale, tipurile acestora.

30. Impozite și taxe: concept, funcție și semnificație. Clasificare fiscală.

31. Sistemul fiscal al Federației Ruse.

33. Caracteristici generale ale raporturilor juridice fiscale. Subiecții raporturilor juridice fiscale, baza statutului lor juridic.

34. Elemente de impozitare, caracteristicile acestora.

35. Controlul fiscal: temei legal. Scopuri, obiective, forme de control fiscal.

36. Audituri fiscale. Actul de audit fiscal pe teren.

37. Răspunderea pentru săvârșirea de infracțiuni fiscale.

38. Recurs împotriva actelor autorităților fiscale și a acțiunilor (inacțiunii) funcționarilor acestora.

39. Credit de stat și municipal. Concept, forme, tipuri, principii.

40. Reglementarea juridică a datoriei de stat și municipale: concept, tipuri și forme. Metode de gestionare a datoriei publice.

41. Bazele juridice ale sistemului bancar al Federației Ruse.

42. Statutul juridic al Băncii Centrale a Federației Ruse. Competențele sale ca autoritate de reglementare și supraveghere bancară.

43. Subiectele raporturilor juridice financiare.

44. Operațiuni bancare: tipuri, procedură de licențiere.

45. Reglementarea legală a asigurării depozitelor persoanelor fizice.

46. Legea emisiilor a Băncii Centrale a Federației Ruse.

47. Asigurare Concept, semnificație și funcție.

48. Participanții la relațiile de asigurări, interacțiunea asigurătorilor.

49. Tipuri și obiecte de asigurare, tipuri de licențe.

50. Reglementarea legală a deficitului bugetului de stat.

51. Reglementarea legală a asigurării obligatorii de stat.

52. Reglementarea legală a supravegherii asigurărilor.

53. Cadrul legal pentru reglementarea circulației monetare în Federația Rusă.

54. Cadrul legal pentru reglementarea circulației numerarului.

55. Cadrul legal pentru reglementarea circulației monetare fără numerar.

56. Reglementarea legală a așezărilor în Federația Rusă.

57. Reglementarea legală a decontărilor prin acreditive.

58. Reglementarea legală a decontărilor de colectare.

59. Reglementarea legală a decontărilor prin cecuri și ordine de plată.

60. Conceptul și structura raporturilor juridice valutare.

61. Concept, direcții și organe de reglementare a monedei în Federația Rusă.

62. Conceptul și tipurile de tranzacții valutare.

63. Controlul valutar: concept, direcții și subiecte.

64. Drepturile și obligațiile organismelor și agenților de control valutar.

2. Sistemul financiar al Federației Ruse Concept, principii, instituții.

Sistem financiar Este un ansamblu de instituții financiare care desfășoară activități și instituții financiare din competența lor, fiecare dintre acestea contribuind la formarea și utilizarea fondurilor adecvate.

Sistemul financiar al Federației Ruse include următoarele instituții:

Sistemul bugetar, constând din bugetul federal, bugetele entităților constitutive ale Federației Ruse, bugetele municipalităților. Acestea includ relații privind formarea, distribuirea și utilizarea fondurilor către și de la bugete - entități federale, constitutive ale Federației Ruse și municipalități. Acest link este cel mai mobil și reprezintă cel mai mare flux de numerar din țară.

Fonduri de stat și municipale vizate în afara bugetului - fond de pensii, fond de asigurări medicale obligatorii de stat, fond de asigurări sociale de stat.

Asigurari de proprietate si persoane.

Credite de stat si bancare.

Finanțarea afacerilor.

Acest sistem este format dintr-un set de instituții financiare, adică. grupuri de relații interconectate, omogene. Acestea includ:

1. Finanțe publice.

2. Finanțe ale persoanelor juridice (instituții, organizații, întreprinderi cu diverse forme de proprietate).

3. Împrumut.

4. Asigurare.

Finante publice formă:

1. Sistemul bugetar - i.e. agregatul bugetului federal, bugetele subiecților federației și bugetele locale.

2. Fonduri fiduciare extrabugetare (Fond de pensii, Fond de asigurări medicale obligatorii, fond de asigurări sociale).

3. Împrumut guvernamental.

Finanțarea persoanelor juridice consta din:

1. Finanţarea întreprinderilor comerciale.

2. Finanțarea organizațiilor publice care desfășoară activități necomerciale.

3. Instituții financiare care desfășoară activități necomerciale.

Împrumut... Aceasta institutie este formata din relatii intre bancile comerciale si persoanele care au incheiat cu acestea contracte de cont bancar sau de depozit bancar, relatii privind acordarea de credite bancare.

Asigurare... Această instituție este formată din asigurări sociale, asigurări de persoane, asigurări de proprietate, asigurări de răspundere civilă, asigurări de riscuri de afaceri.

Principiile construirii unui sistem financiar pot fi diferite. În prezent, atât Rusia, cât și majoritatea țărilor CSI au trecut la construirea sistemelor financiare pe principiul federalism fiscal, în care se realizează o delimitare clară a funcțiilor între diferitele niveluri ale sistemului. De exemplu, guvernul este complet independent în ceea ce privește obiectivele legate de națiune în ansamblu - cheltuielile pentru apărare, spațiu, relațiile externe ale statului, iar autoritățile locale finanțează dezvoltarea școlilor, menținerea ordinii publice, curățarea așezărilor etc. .

Principiile construirii unui sistem financiar presupun:

♦ independență economică și o delimitare clară a funcțiilor între legăturile individuale ale sistemului financiar (federal, republican, regional). Guvernul finanţează soluţionarea sarcinilor de importanţă naţională - apărare, spaţiu, activitate economică externă; autorităţi locale - dezvoltarea şcolilor, instituţiilor comunale, organizaţiilor de ordine publică etc. Bugetele locale nu sunt incluse în bugetul de stat cu veniturile şi cheltuielile lor;

♦ bugetarea se realizează pe bază normativă;

♦ interacţiunea între bugetele de diferite niveluri în cadrul statului se bazează pe acorduri;

♦ Latura de venituri a bugetelor se formează în principal prin impozite.

Construirea sistemului financiar se bazează pe următoarele principii:

1) Principiul unității:

A. O bază materială unică pe care are loc formarea resurselor financiare în diverse domenii și verigi ale sistemului financiar.

b. Un cadru de reglementare unificat prin care sunt gestionate toate domeniile și legăturile sistemului financiar.

c. Planuri financiare unificate care se întocmesc în diverse domenii și verigi ale sistemului financiar și sunt interconectate prin principalul plan financiar al țării - bugetul.

2) Principiul scopului funcțional al elementelor individuale ale sistemului financiar, care se exprimă în faptul că fiecare verigă a sistemului financiar are sarcini specifice, își îndeplinește funcțiile și se realizează gestionarea relațiilor financiare în aceste legături. de anumite organe de conducere.

Bani.

Finanţa- resursele băneşti necesare statului pentru a satisface nevoi, pentru a dezvolta extinderea producţiei, pentru a rezolva probleme sociale şi culturale, pentru a menţine aparatul de stat, forţele de ordine etc.
Aspecte ale finanțelor:
- Material (gospodărie) - un set de fonduri bugetare, extrabugetare și descentralizate, concentrate în autoritățile federale, regionale și locale.
- Economic - sistem de relaţii monetare şi economice prin care, pe baza repartizării şi redistribuirii venitului naţional, se formează formele de mai sus ale fondurilor bugetare, extrabugetare şi descentralizate.
- Juridic - o parte a relațiilor de distribuție și redistribuire a ND reglementate de normele dreptului financiar.

Funcții financiare(principal 2):
- Distribuţia - valoarea produsului social brut pentru a asigura fiecărui subiect al sistemului financiar resurse băneşti.
- Control - colectare taxe.

Tipuri de fonduri financiare(principal):
1. În raport cu nivelul de putere:
un stat:
Fond regional.
fond federal.
b) Fondurile de stat sunt transferate în proprietatea municipalității sau la dispoziția administrațiilor locale.
2. În raport cu bugetul:
a) Fondurile bugetare sunt fonduri de fonduri organizate pentru nevoi generale.
VENIT -> caracteristică cantitativă.
CHELTUIELI -> Pictura in directia nevoilor generale.
b) Fonduri extrabugetare - create de FMB și sunt vizate.
c) Fonduri descentralizate (dispersate) - fonduri transferate către managementul operațional sau gestiunea economică a întreprinderilor de stat (municipale) sau a altor entități economice.

Sistemul financiar al Rusiei- un ansamblu de instituții financiare, fiecare dintre acestea contribuind la formarea și utilizarea fondurilor monetare adecvate, precum și agenții și instituții guvernamentale care desfășoară activități financiare în competența lor. Prezența diferitelor instituții în cadrul sistemului financiar se datorează faptului că finanțele afectează întreaga economie a țării și sfera socială.
Sistemul financiar al Federației Ruse include:
1. Sistemul bugetului de stat, format din bugetul federal, bugetele entităților constitutive ale Federației și bugetele autonomiei locale;
2. Fonduri speciale extrabugetare;
3. Împrumuturi de stat și bancare (toate instituțiile de mai sus sunt clasificate ca
finanțele centralizate, care sunt utilizate pentru a reglementa economia și relațiile sociale la nivel macro);
4. Fonduri de asigurări (proprietăți și personale);
5. Finanțe ale entităților de afaceri și industriilor aferente finanțelor descentralizate, care sunt utilizate pentru reglementarea și stimularea economiei și a relațiilor sociale la nivel micro.
Șeful sistemului organismelor financiare al Federației Ruse este Ministerul Finanțelor al Federației Ruse, care este organul executiv care asigură punerea în aplicare a unei singure politici financiare, bugetare, fiscale și valutare și exercită conducerea generală a organizației. de finanțe în Federația Rusă. Funcțiile activităților financiare sunt, de asemenea, îndeplinite de organele administrației de stat ale Federației Ruse și entitățile constitutive ale Federației Ruse în cadrul sferelor de management care sunt de competența acestora. În același timp, există un sistem de organisme special creat pentru gestionarea finanțelor și exercitarea controlului în acest domeniu - acesta este un sistem de organisme financiare și de credit (include Ministerul Finanțelor al Federației Ruse și organismele financiare ale entităților constitutive). al Federației Ruse).
Sistemul instituțiilor de credit este condus de Banca Centrală a Federației Ruse, care este un organism guvernamental și exercită conducerea guvernamentală în domeniul bancar. Camera de Conturi a Federației Ruse este organismul de control financiar asupra executării la timp a tuturor articolelor bugetului federal.
Trezoreria Federală controlează conduita politicii fiscale în ansamblu. Ministerul Impozitelor și Taxelor din RF face parte din sistemul organelor guvernamentale centrale. Serviciul vamal este o sursă de completare a trezoreriei statului și este condus de Comitetul Vamal de Stat.
Institutii financiare:
1. Fonduri bugetare (BF).
2. Fonduri extrabugetare ale FMB.
3. Fonduri descentralizate (DF).
4. Fonduri de asigurare.
5. Împrumuturi de stat și municipale.
6. Sistemul monetar (VDS).