Caracteristicile cheie ale leasingului. Ce este leasingul în cuvinte simple - tipurile sale, condițiile de obținere și diferențele față de un împrumut

În practică, există mai multe tipuri de relații de leasing, care sunt determinate în funcție de tipul imobilului închiriat, formele de finanțare, proprietarul imobilului, componența participanților, sfera obligațiilor părților, gradul de recuperare a bunul închiriat și plata plăților de leasing.

Anterior, înainte de modificările aduse Legii „Cu privire la leasing” în ianuarie 2002, formele, tipurile și tipurile de leasing erau legal determinate.

Pe forme, leasingul a fost împărțit în intern și internațional.

Au existat trei tipuri de leasing, în funcție de termenul de leasing al proprietății: pe termen lung, pe termen mediu, pe termen scurt.

Tipurile de leasing au fost împărțite în financiar, returnabil și operațional.

În legislația actuală privind leasingul, există doar două principale forme de leasing - intern si international.

Dar, în ciuda faptului că tipurile și tipurile de relații de leasing nu sunt clar precizate în noua lege, acestea pot fi distinse în funcție de diverse criterii, care, în special, sunt indicate în termenii contractului.

Despre Combinând diverse caracteristici de clasificare, se pot distinge următoarele tipuri de leasing, prezentate în tabelul 1.

tabelul 1

Clasificarea tipurilor de leasing

Semne de clasificare	Tipuri de leasing
1. Tipul operațiunii (În funcție de durata tranzacțiilor, de sfera obligațiilor locatorului și de gradul de rambursare)	Financiar, Operațional
2. Domeniul de aplicare al pieței	Internă, Internațională
3. Compoziția participanților la relațiile de leasing, forma de organizare și tehnica tranzacției	Direct, Indirect, Returnabil, Subleasing, „Leverage - Leasing”
4. După volumul serviciilor suplimentare	Service parțial (curat), complet (umed), service parțial
5. Tipul proprietății	Leasing de bunuri mobile, leasing de bunuri imobiliare
6. Tipul plăților de leasing	Numerar, compensatoriu, combinat
7. Condiții de înlocuire a proprietății	Urgent, Regenerabil (revolving), general
8. Durata tranzacției	Pe termen lung, pe termen mediu, pe termen scurt

Să luăm în considerare mai detaliat clasificarea de mai sus a raporturilor juridice de leasing.

1. După tipul de operațiuni:

leasing financiar- cel mai comun tip de leasing. Un tip de leasing în care locatorul se obligă să achiziționeze proprietatea specificată de locatar de la un anumit vânzător și să transfere această proprietate locatarului ca bun închiriat pentru o taxă specificată, pentru o perioadă specificată și în condiții specificate pentru posesia și utilizarea temporară. . În acest caz, perioada pentru care activul închiriat este transferat locatarului este proporțională ca durată cu perioada de amortizare integrală a activului închiriat sau o depășește. Obiectul leasingului devine proprietatea locatarului la expirarea contractului de închiriere sau înainte de expirarea acestuia, cu condiția ca locatarul să plătească întreaga sumă stipulată prin contractul de închiriere, cu excepția cazului în care contractul de închiriere prevede altfel.

Leasing operațional (operațional).(se mai numește și leasing cu amortizare incompletă) - acest tip de leasing implică posibilitatea locatorului de a-și închiria proprietatea, pe care o cumpără „pe propriul risc și risc”, de mai multe ori în perioada standard a serviciului său. De regulă, în leasingul operațional, responsabilitatea pentru întreținere, reparații, asigurare, precum și riscul de pierdere accidentală (pierdere, deteriorare) a proprietății revine locatorului. La expirarea contractului de închiriere și sub rezerva plății de către locatar a sumei integrale stipulate prin contract, bunul închiriat este restituit locatorului, în timp ce locatarul nu are dreptul de a pretinde transferul dreptului de proprietate asupra bunului închiriat. De obicei, transportul, echipamentele de construcții utilizate pentru a efectua lucrări sezoniere, unice, precum și echipamentele care devin rapid învechite, sunt închiriate în leasing operațional.

2. În funcție de țara de reședință a locatarului și a locatorului leasingul este împărțit în intern și internațional.

Leasing casnic este un tip de leasing în care locatarul și locatorul sunt rezidenți ai aceluiași stat.

Leasing international- când locatorul și locatarul sunt rezidenți în state diferite.

3. În funcție de componența participanților la relațiile de leasing, echipamente operațiuni leasingul se împarte în direct, indirect, returnabil, subleasing, „Leverage - leasing”.

Leasing direct - locatorul este furnizorul însuși.

Avantajul acestui tip de relație pentru antreprenorii care au ales anumite echipamente de la un anumit furnizor pentru a le închiria este de a reduce pierderea suplimentară de timp în căutarea unei firme de leasing care să le achiziționeze acest echipament și, în general, să simplifica tranzacția în sine în multe detalii.datorită, în special, absenței intermediarilor.

Leasing indirect- transferul proprietatii se realizeaza printr-un intermediar (societate de leasing), i.e. o schemă de leasing implică cel puțin trei părți: furnizorul, societatea de leasing și locatarul.

Majoritatea tranzacțiilor de leasing se bazează pe procesul de leasing indirect, care este în multe privințe similar cu vânzarea de produse în rate. Intermediarul, cunoscut și sub numele de locator, finanțează mai întâi proprietatea producătorului și o transferă locatarului, iar apoi primește plățile de leasing de la acesta.

Leaseback este un tip de leasing financiar în care furnizorul (proprietarul proprietății) bunului închiriat acționează simultan în calitate de locatar.

Locatarul (furnizorul) își vinde proprietatea (activ fix) locatorului și, în același timp, o închiriază, obținând astfel dreptul de a o deține și de a o folosi. De fapt, nu se schimbă nimic în utilizarea proprietății, transferul dreptului de proprietate este doar documentat. Chiriașul poate folosi banii primiți pentru imobilul vândut în orice scop de producție și chiar de investiție, iar în baza contractului de închiriere va efectua plăți de leasing în mod obișnuit.

Subleasingul este un tip de leasing în care locatarul în baza unui contract de închiriere transferă proprietăți unor terți (locatari în baza unui contract de subînchiriere) pentru posesia și folosirea contra unei taxe și pentru o perioadă specificată. Adică, Locatorul nu închiriază proprietatea direct, ci printr-un intermediar - locatarul principal, care acumulează plăți de leasing și le transferă locatorului principal. Atunci când proprietatea este transferată în subînchiriere, dreptul de revendicare împotriva vânzătorului trece locatarului în baza contractului de subînchiriere. Și, de asemenea, la trecerea subiectului locației în subînchiriere, este obligatoriu acordul în scris al locatorului.

Leasing cu efect de levier (finanțat parțial de către locator) - numit și „credit”, „split” sau „share”. Sensul leasingului cu efect de pârghie este de a combina mai multe instituții de credit pentru a finanța proiecte mari de leasing. Acesta prevede ca locatorul să atragă un împrumut pe termen lung de la unul sau doi (opțiune simplă) sau mai mulți creditori (opțiune dificilă) în valoare de până la 70-80% din valoarea obiectului închiriat. Locatorul deleagă creditorilor o parte din drepturile din contractul de închiriere, adică le transferă drepturile la plăți către aceștia, iar apoi locatarul efectuează plăți pentru obiectul folosit direct creditorilor. În favoarea lor, se întocmește și gaj împotriva unui împrumut. Într-o astfel de tranzacție, locatorul, pe lângă veniturile obișnuite, primește și remunerație pentru organizarea finanțării, iar riscul principal al tranzacției este suportat de creditori.

4. În ceea ce privește volumul serviciilor suplimentare:

Leasingul „umed” și „curat” - diferă în cantitatea de servicii suplimentare care sunt prescrise în contract, fără de care este imposibil să se utilizeze bunul închiriat (întreținere, reparare, asigurare a bunului închiriat, formarea personalului calificat al locatar, marketing, publicitate etc.).

Leasing „net” (net) - toate costurile suplimentare sunt suportate de locatar și nu sunt incluse în plățile de leasing. În leasing pur, locatorul nu transferă decât locatarului proprietatea, iar toate problemele legate de funcționarea, reglarea, repararea, asigurarea acesteia cad pe umerii locatarului. Acest tip de leasing este de preferat pentru chiriaș din punct de vedere al costurilor mai mici, dar din punct de vedere al întreținerii serviciului, toate problemele apărute vor trebui rezolvate singur.

« Leasing umed „(complet).- leasing cu un set complet sau complex de servicii prestate de locator pe toata durata contractului de inchiriere. Aceasta este o formă de relații de leasing contractual, în care locatorul își asumă orice obligații contractuale care implică întreținerea bunului închiriat, repararea acestuia, precum și pregătirea sau stagiul personalului locatarului, asigurări și alte aspecte ale activității economice. În cazul închirierii cu obligații suplimentare, locatarul nu trebuie să depună eforturi proprii asupra tuturor formalităților legale. Toate aceste lucrări vor fi efectuate de firma de leasing.

Principalul avantaj al leasingului „wet” în comparație cu alte tipuri și forme obișnuite de relații economice constă tocmai în furnizarea unei game largi de servicii conexe extrem de profesionale, oferite utilizatorului de către locator, cu posibila participare a producătorului proprietății însuși.

Spre deosebire de cumpărarea și vânzarea obișnuită, întreținerea echipamentelor cu un închiriere complet este asigurată pe întreaga durată a contractului de închiriere.

Există leasing cu serviciu parțial, care presupune o împărțire prestabilită a funcțiilor pentru întreținerea proprietății între părțile contractante. De exemplu, locatarul își asumă responsabilitatea pentru respectarea normelor stabilite pentru funcționarea proprietății și întreținerea curentă a acesteia, iar locatorul plătește costurile menținerii bunului închiriat în bună stare.

5. Tipul de proprietate se distinge:închirierea bunurilor mobile (echipamente, utilaje, mașini), inclusiv cele noi și uzate, precum și închirierea de bunuri imobiliare (cladiri, structuri, nave, aeronave).

6. După natura plăţilor de leasing distingeți: leasing în numerar, compensator și combinat. În acest caz, leasingul în numerar are loc dacă toate plățile se fac în numerar; compensatorie prevede plăți sub formă de produse finite produse pe echipamente închiriate sau prestarea de servicii de ghișeu; combinate se bazează pe o combinație de plăți în numerar și compensații, adică plata obligațiilor de către locatar poate fi efectuată parțial în numerar și sub formă de bunuri și servicii de ghișeu.

7. În condițiile înlocuirii proprietății leasingul este împărțit în pe termen determinat și regenerabil (revolving).

În cazul leasingului pe termen determinat, există o închiriere unică a proprietății.

Cu regenerabileîn cadrul unui contract de închiriere, chiriașul după o anumită perioadă, în funcție de uzură, are dreptul de a schimba articolul închiriat cu altul mai modern și mai perfect. Numărul de obiecte de leasing și condițiile de utilizare a acestora pentru leasingul regenerabil pot să nu fie convenite în prealabil. La inlocuirea echipamentului cu altul, toate costurile sunt suportate de locatar. Necesitatea acestui tip de leasing apare, de exemplu, atunci când locatarul necesită în mod constant echipamente diferite în funcție de tehnologie.

Un tip de leasing revolving este leasing general- asigurarea unei linii de leasing, prin care locatarul poate lua utilaje suplimentare fara a incheia de fiecare data un nou contract. Acest lucru este foarte important pentru întreprinderile care efectuează un ciclu de producție continuu. Leasingul general devine o optiune ideala pentru rezolvarea problemelor care pot aparea la livrarea urgenta sau inlocuirea echipamentelor deja primite in leasing, intrucat nu mai exista, ca intotdeauna, timp pentru a studia si a incheia un nou contract de leasing.

8. În funcție de timp Tranzacțiile de leasing pot fi împărțite pe termen scurt, pe termen mediu și pe termen lung. Deoarece gradația conform condițiilor din legislația actuală nu este stabilită, dăm baremul stabilit în legea veche, deși în diverse surse vă puteți întâlni cu alte criterii. Dar acest fapt nu este atât de esențial.

leasing pe termen lung - leasing efectuat pe trei sau mai mulți ani;

leasing pe termen mediu - leasing efectuat pe un an și jumătate până la trei ani;

leasing pe termen scurt - leasing efectuat pe mai puțin de un an și jumătate.

În afaceri, puteți întâlni un astfel de concept ca leasing fictiv... O tranzacție fictivă sau simulată este o tranzacție care este efectuată pentru a acoperi o altă tranzacție. În exemplul cu leasing, acesta poate fi o acoperire pentru un contract de cumpărare și vânzare cu un plan de rate în scopul utilizării stimulentelor fiscale prevăzute de lege în tranzacțiile de leasing atât de către locator (vânzător), cât și de către locatar (cumpărător). La dezvăluirea caracterului fictiv al contractului de leasing, tranzacția va fi considerată nulă.

Din varietatea considerată a semnelor de leasing, devine evident cât de multifațetate și complexe sunt relațiile de leasing, ceea ce predetermina posibilitatea utilizării leasingului, ținând cont de caracteristicile și nevoile unei anumite întreprinderi și contribuie la optimizarea fluxurilor financiare și la creșterea eficienței proces de producție.

Aveti vreo intrebare? Contactați experții noștri pentru cele specificate contacte care te va ajuta sa intelegi toate nuantele de leasing, sa alegi si sa aranjezi tipul potrivit de leasing care ti se potriveste, in functie de nevoile, capacitatile si dorintele tale.

De asemenea, puteți trimite Aplicație, indicând într-o notă dorințele dumneavoastră de leasing și servicii suplimentare, sau indicând tipul de leasing dorit.

Clasificarea chiriei și leasingului a fost fundamentată atât în teoria și practica străină, cât și internă. Această clasificare se bazează pe descrierea leasingului, realizată în lucrările din ultimii ani. Pentru a rezuma materialul și a ține cont de modificările recente, a fost întocmită această clasificare. Ca și în clasificările anterioare, baza va fi „închirierea” și „închirierea”. La stabilirea tipurilor de leasing se va porni de la caracteristicile clasificării. Odată cu subdivizarea continuă a unor tipuri (concepte de specie) ale obiectului clasificat în subclase, precum și în clasificarea principală, pentru fiecare subclasă voi indica semnele de clasificare. Volumul membrilor de clasificare (concepte de specie) din fiecare clasă și (sau) subclasă este exact egal cu volumul clasei clasificate în funcție de atributul corespunzător. Fiecare specie (concept de specie) este indicată doar într-o singură clasă (subclasă). Membrii clasificării se exclud reciproc pe o singură bază. Clasificările au fost aplicate aceleiași clase de fenomene din motive diferite. Principiul general al construirii unei clasificări este prezentat în Schema 1.

Relațiile de închiriere sunt clasificate după conținut (Schema 2 (a) ):

Leasing operational- implicând transferul proprietății reutilizabile pentru utilizare pe o perioadă de timp semnificativ mai scurtă decât durata de viață a acesteia. Se caracterizează printr-o durată scurtă a contractului și amortizarea incompletă a echipamentelor.

Închiriere prin contract- tip mixt de închiriere, combinând elemente de închiriere pe termen lung și operaționale. Într-un leasing contractual, proprietatea închiriată este returnată proprietarului la sfârșitul termenului de leasing convenit, care este în general mai scurt decât durata de viață a activului.

Închiriere cu achiziție ulterioară- tip de închiriere, care implică cumpărarea imobilului de către locatar la sfârșitul termenului de închiriere. Închirierea cu achiziție ulterioară poate fi pe termen lung sau pe termen scurt.

Leasing financiar (leasing)- caracterizat printr-o durată lungă a contractului și amortizarea totală sau a majorității costului proprietății închiriate. De fapt, un leasing financiar este o formă de creditare de cumpărare pe termen lung. La expirarea contractului de leasing financiar, locatarul poate returna contractul de leasing, poate reînnoi sau încheia unul nou și poate cumpăra contractul de leasing la valoarea reziduală. În practică, având în vedere utilizarea amortizarii accelerate și diferența mare care rezultă între valoarea reziduală a proprietății închiriate din bilanț și prețul real (de piață) al acesteia, suma plătită de locatar la sfârșitul contractului de leasing financiar poate fi destul de semnificativ.

Clasificarea de leasing conține 14 caracteristici principale de clasificare, dintre care unele au subclase ( schema 2 (b) ).

Se recomandă clasificarea leasingului după următoarele criterii: după componența participanților, după tipul bunurilor închiriate, după gradul de recuperare, după termenii de amortizare, după volumul serviciului, după sectorul de piață, după scopul urmărit, prin formele organizatorice de gestiune, prin plăți, prin intențiile participanților, prin modalitatea de finanțare, după gradul de recuperare, după durată, prin natura interacțiunii participanților și prin contabilitate.

După modalitatea de finanțare se disting următoarele tipuri de leasing (schema 2 (c) ):

Leasing finantat din fondurile proprii ale locatorului.

Leasing finanțat din fonduri împrumutate (fonduri ale investitorilor).

Contract de leasing finanțat separat și finanțat parțial de locator.

Leasingul se distinge prin volumul de service al proprietății închiriate (schema 2 (d) ):

Leasing net dacă întreaga întreținere a proprietății închiriate este întreprinsă de locatar.

Leasing cu servicii complete când locatorul este responsabil pentru întreținerea integrală a bunului închiriat.

Leasing parțial când locatorului îi sunt atribuite doar anumite funcţii de întreţinere a proprietăţii.

Leasingul se distinge prin durată (de lahema 2 (e) ):

Mic de statura inchiriere pana la 1 an.

Pe termen mediu inchiriere pe o perioada de la 1 la 3 ani.

Termen lung leasing pentru mai mult de 3 ani.

Leasingul se clasifică după scop (schema 2 (f) ):

Valabil leasing.

Fictiv leasing. Scopul este de a obține mai mult profit prin impozite și beneficii de amortizare.

Operațiunile de leasing se disting în funcție de condițiile de amortizare (schema 2 (g) ):

Leasing amortizat integral si, in consecinta, cu plata costului integral al obiectului inchiriat.

Leasing amortizare incompletă, și, prin urmare, cu plata incompletă a costului bunului închiriat de către locatar.

Leasingul se distinge prin gradul de rambursare (schema 2 (h) ):

Leasing cu rambursare integrală, în care, pe durata unui contract, are loc plata integrală către locator a costului bunului închiriat.

Leasing cu rambursare incompletă atunci când numai o parte din proprietatea închiriată se achită singură pe durata contractului de închiriere.

Leasingul este clasificat după natura interacțiunii participanților (schema 2 (i) ):

Clasic leasingul este o operațiune de leasing cu trei sensuri (furnizor - locatar - locatar).

Returnabil leasing. Cu un leaseback, confruntat cu problema lipsei de active financiare, locatarul poate transfera activele fixe în proprietatea locatorului cu închirierea ulterioară a acestora. În acest caz, locatarul returnează o parte din fondurile cheltuite anterior pentru achiziționarea de bunuri de capital și, în același timp, continuă să le utilizeze, plătind în același timp chiria corespunzătoare, inclusiv costul operațiunii de leasing și o parte din beneficiile fiscale primite în cursul ei.

Subînchiriereîn cazul în care o mare parte (cota-parte în valoare) a activului închiriat este închiriată de la un terț (investitor).

Leasingul se distinge prin intențiile participanților (schema 2 (j) ):

Urgent leasing - leasing unic (pentru un termen).

Regenerabile leasing - prelungit după expirarea primului termen al contractului.

Leasingul se distinge prin compoziția participanților săi (schema 2 (k) ):

Drept leasing, în care proprietarul imobilului o transferă în mod independent în leasing. Leasingul direct nu poate fi decât bidirecțional și este organizat de doi participanți: locatorul și locatarul, însă, în majoritatea cazurilor, operațiunile de leasing sunt relații multilaterale.

Indirect leasing - atunci când, pe lângă locator și locatar, alte entități comerciale sunt implicate într-o operațiune de leasing. Leasingul indirect poate fi clasificat astfel:

trilateral leasing; O operațiune de leasing clasică, în trei direcții (furnizor - locator - locatar) este prezentată deoarece transferul bunului închiriat către locatar are loc printr-un intermediar - locatorul. Prin urmare, există trei participanți principali: locatorul, locatarul și vânzătorul bunurilor închiriate. Locatorul dobândește bunul închiriat și îl închiriază locatarului. Organizarea operațiunii de leasing este în mare măsură subordonată implementării acțiunilor locatorului. În acest caz, vânzătorul vinde locatorului bunurile pe care locatarul le primește de la locator pentru închiriere.
multilateral leasing - cu un număr de participanți de la 4 la 7 sau mai mult (leasing cu participarea investitorilor externi, sublocatari, etc.) În leasingul multilateral există participanți minori care deservesc relații de leasing: o bancă care creditează achiziția de bunuri închiriate de către locator si deserveste operatiunea de leasing; o companie de asigurări care asigură bunul închiriat; leasing de finanțare „investitori externi”; intermediari (inclusiv financiari) care prestează servicii suplimentare în pregătirea și executarea unei operațiuni de leasing. Toate asigură stabilitatea pregătirii și implementării operațiunii de leasing.

Leasingul este clasificat pe forme organizatorice de management (schema 2 (l) ):

În funcție de componența participanților la leasing, aceștia sunt împărțiți:

Management de leasing direct.

Management de leasing indirect.

În funcție de numărul de participanți controlați, în mod similar cu clasificarea după numărul de participanți, se disting următoarele:

în leasing direct: gestionarea numai a leasingului cu două fețe;

în leasing indirect: management tripartit de leasing; managementul lizinei multilaterale.

În plus, în funcție de componența participanților la leasing și de numărul participanților închiriați, formele de gestionare a leasingului pot fi clasificate de către organizatorii managementului:

in inchiriere directa:

pentru leasing cu două sensuri (numai locatorii): societate de leasing financiar; organizarea comerțului; societate de închiriere; firma en-gros si vanzari. întreprindere (firmă);

în leasing indirect:

pentru leasing tripartit (numai locatorii): banca comerciala; altă instituție financiară (nu o bancă); societate de leasing financiar; firma specializata de leasing;
pentru leasing multilateral (locatori și alți participanți): societate de leasing de brokeraj; corporație de încredere; instituțiile financiare și de credit care finanțează tranzacția.

Leasingul se distinge prin plăți (schema 2 (m) ):

Toate tranzacțiile de leasing efectuate în cursul unei operațiuni de leasing pot fi împărțite în plăți de leasing în sine și plăți non-leasing (secundare). Plăți de leasing - plăți efectuate de locatar în favoarea locatorului pentru proprietatea închiriată. Toate plățile de leasing pot fi clasificate după 4 criterii.

Prin forma de plata:

bani gheata plăți atunci când decontarea se face pe cheltuiala fondurilor, plăți compensatorii atunci când decontările se efectuează fie în mărfuri, fie prin furnizarea unui contraserviciu locatorului;

amestecat plăți atunci când, împreună cu plățile în numerar, sunt permise plăți pentru bunuri sau servicii.

În funcție de metoda aplicată de calcul a plăților de leasing, există:

plăți brute finanțate... Chiria în acest caz include deducerile din depreciere din costul echipamentului închiriat, plata pentru utilizarea fondurilor împrumutate, suma comisionului către locator pentru organizarea unei operațiuni de leasing și plata serviciilor suplimentare furnizate acestora legate de întreținerea obiect închiriat;
plăți cu avans (depozit) atunci când locatarul asigură mai întâi locatorului o plată în avans, anterior sau la momentul semnării contractului de închiriere, în cuantumul stabilit, iar apoi, după semnarea certificatului de acceptare a bunului închiriat în exploatare, achită, prin rate periodice în în favoarea locatorului, suma totală a plății de leasing minus suma plății în avans (depozit);
plăți minime de leasing reprezentând suma tuturor plăților de leasing pe care locatarul trebuie să le efectueze pe întreaga perioadă de închiriere, precum și suma pe care trebuie să o plătească dacă intenționează să dobândească proprietatea după încheierea termenului de leasing;
plăți nedeterminate, al cărui calcul se face pe baza unui anumit nivel al ratei dobânzii stabilit în acord, determinat pe anumite baze. Calculul se poate baza pe rata de refinanțare, suma profitului primit din vânzarea produselor produse pe echipamentele închiriate, rata dobânzii la un împrumut asociat leasingului și alți parametri.

În funcție de frecvența plăților, se disting următoarele:

plăți recurente(anual, trimestrial, lunar), plătit conform graficului convenit de părți, care se anexează contractului de leasing;
plăți forfetare, utilizat în combinație cu rate periodice, dacă este prevăzută o plată în avans către locator.

Metoda de plată a plăților de leasing se distinge prin:

plăți egale prevederea unor plăți egale ale locatarului către locator pe toată perioada operațiunii de leasing;
creșterea plăților, utilizat în principal de locatorii cu o poziție financiară stabilă, atunci când în stadiul inițial de leasing este mai convenabil ca locatarul să plătească chiria în rate mici, iar apoi, pe măsură ce echipamentul este stăpânit și rata de producție a produselor fabricate pe acesta majorări, pentru mărirea comisioanelor unice în cadrul întregii operațiuni de leasing;
scăderea plăților(plăți accelerate) utilizate de chiriașii stabili financiar atunci când, în perioada inițială de închiriere, locatarul preferă să-și achite cea mai mare parte a datoriei. Ținând cont de starea financiară și de capacitățile de plată ale locatarului, contractul poate stabili diferite metode de plată a plăților de leasing.

Leasingul se distinge prin sectoarele de piață în care se desfășoară (schema 2 (n) ):

Interior leasing, atunci când toți participanții la operațiunea de leasing sunt rezidenți ai unei țări.

Extern (internațional) leasing. Leasingul internațional include acele operațiuni în care cel puțin unul dintre participanții săi nu este rezident al țării în care se desfășoară operațiunea de leasing sau toți participanții la leasing reprezintă țări diferite. Acest tip de leasing include și operațiunile efectuate de locatari și locatari ai unei țări, dacă cel puțin una dintre părți își desfășoară activitățile, având capital comun cu parteneri străini. Leasingul extern, la rândul său, se împarte în: leasing la export; în leasingul de export, partea străină este partea locatarului, iar echipamentele destinate leasingului sunt exportate din țară în condițiile unui contract de export;

import leasing; în cazul leasingului de import, străinul este locatorul, iar echipamentul este furnizat în țara locatarului în condițiile contractului de import;

tranzit leasing, în care toți participanții sunt localizați în țări diferite.

Leasingul se distinge prin tipul de bunuri închiriate (schema 2 (o) ):

Închirierea de active fizice (reale), care include:

leasing de bunuri mobile (leasing de mașini și leasing tehnic);
leasing de bunuri imobiliare (închiriere pe termen lung de clădiri și structuri), în care se disting tipurile de imobile:

leasing de bunuri imobiliare în scopuri industriale;

leasing de bunuri imobiliare neproductive.

În contabilitate, leasingul se distinge în financiar și operațional.

După componența participanților la tranzacție

indirect
- trilateral
  multilateral

După tipul de proprietate

leasing imobiliar

leasing mobil

După gradul de rambursare

cu rambursare integrală

cu rambursare incompletă

Termenele de amortizare

amortizat integral

amortizare incompletă

După volumul serviciului

cu o gamă completă de servicii
cu un set incomplet de servicii

Pe sector de piață

interior

În legătură cu beneficiile fiscale și de amortizare

eficient

fictiv

După natura plății locației

monetar

compensatorie

Leasingul este o formă unică de activitate de investiții în care o persoană - locatorul transferă anumite proprietăți (vehicule, imobile, echipamente etc.) unei alte persoane - locatarul în condiții convenite.

Una dintre condițiile principale ale contractului de închiriere este dreptul de a cumpăra bunul închiriat de către locatar după expirarea contractului, iar proprietatea este răscumpărată la valoarea reziduală.

Clasificare

Leasingul în Federația Rusă este reglementat de:

Codul civil;

Clasificarea tipurilor de leasing se realizează după două criterii:

Tipul tranzacției.
Afilierea companiilor la state.

După forma tranzacției, leasingul se împarte în:

financiar;
operațional;
returnabil.

La rândul său, leasingul financiar se împarte în:

tranzacții cu rambursare integrală a proprietății închiriate;
tranzacții cu recuperarea parțială a proprietății închiriate.

Conform afilierii companiilor participante la tranzactia de leasing, exista:

intern (toate părțile la acord sunt rezidenți ai aceluiași stat);
internațional (părțile la acord sunt rezidenți în state diferite).

Toate formele de leasing sunt în prezent reprezentate în Rusia.

Caracteristici și caracteristici

Principalele tipuri și caracteristicile lor:

Leasingul financiar este o tranzacție în care locatorul se obligă să cumpere un anumit vehicul de la un terț și să îl transfere locatarului în condițiile specificate în contract. La expirarea contractului, locatarul este obligat să dobândească dreptul de proprietate asupra vehiculului specificat:
- leasing financiar cu rambursare integrală înseamnă că, pe durata contractului, proprietarului vehiculului i se plătește întreaga valoare a proprietății;
- Leasing financiar cu rambursare parțială înseamnă că, pe durata contractului, proprietarului i se plătește o valoare parțială a proprietății închiriate.

Pentru a cumpăra vehicule după expirarea contractului, este necesară plata valorii reziduale, ținând cont de procentul de amortizare a vehiculului.

leasingul operațional diferă de leasingul financiar prin aceea că proprietatea închiriată după expirarea contractului nu devine proprietatea locatarului, ci este restituită locatorului;
in cazul unui leasing de tip leaseback, vanzatorul autovehiculului este si locatar, adica pentru a obtine profit suplimentar si a reduce impozitarea societatilor comerciale, vinde autovehiculul disponibil locatorului si ulterior dobandeste acelasi imobil in leasing. .

În prezent, leasingul financiar și operațional este larg răspândit în Rusia, iar formularul de returnare practic nu este utilizat.

Caracteristicile leasingului financiar sunt:

participarea la acordul unui terț, care este vânzătorul imobilului închiriat de locatar. Vehiculul închiriat este achiziționat de societatea de leasing la cererea locatarului, ceea ce se reflectă în termenii contractului;
imposibilitatea rezilierii anticipate a contractului fără plata costurilor suportate de societatea de leasing;
locatarul este obligat să primească vehiculul cumpărat pentru el.

De asemenea, locatarul este obligat să suporte costurile asociate întreținerii mașinii sau echipamentelor specializate și riscurile asociate cu distrugerea totală sau parțială a proprietății închiriate.

la încetarea contractului, locatarul are dreptul de a dispune în mod independent de bunul primit.

Caracteristicile leasingului operațional sunt:

vehiculul după expirarea contractului este returnat fără ambiguitate societății de leasing;
costurile de reparație și întreținere a autoturismului sunt suportate de locator, precum și riscul pierderii accidentale a bunurilor;
societatea de leasing nu este obligată să dobândească proprietatea la cererea locatarului. Locatarul selectează un vehicul din ceea ce este disponibil de la locator;
În cazul pierderii totale sau parțiale a vehiculului, locatarul are dreptul de a rezilia contractul înainte de termen.

Diferențele esențiale dintre leasingul operațional și cel financiar sunt:

mărimea tarifului pentru închirierea proprietății.În leasingul operațional se aplică o cotă semnificativ mai mare, întrucât firma trebuie să justifice costurile de achiziție a vehiculelor;
termenul contractului.În cazul leasingului financiar, termenii contractului sunt comparabili cu durata de viață a unui vehicul, iar în cazul leasingului operațional, durata contractului este mai scurtă decât perioada de funcționare a utilajului.

Tipuri de companii de leasing

Leasingul de vehicule si alte echipamente specializate se realizeaza de catre societati de leasing.

În prezent, toate companiile de leasing sunt împărțite în următoarele tipuri:

Companii care sunt filiale ale celor mai mari bănci. Activitățile unor astfel de organizații sunt finanțate din fondurile proprii ale băncilor. Clienții trebuie să îndeplinească cerințe destul de stricte pentru încheierea unui contract. Exemple sunt: CJSC RG-Leasing (o companie a Sberbank a Federației Ruse), Inkom-Leasing (INKOM-BANK), OJSC VTB Leasing (de la VTB Bank).
Societățile semi-comerciale, care sunt finanțate integral sau parțial din bugetele federale sau regionale.
Organizațiile semi-comerciale oferă clienților condiții preferențiale, dar cercul de potențiali clienți este foarte limitat. În cele mai multe cazuri, fondurile sunt furnizate pentru dezvoltarea întreprinderilor mici sau a marilor organizații de urbanism din regiune. De exemplu, Moscow Leasing Company CJSC (fondatorul este Fondul de sprijin pentru antreprenoriat), Siberian Leasing Company CJSC.
Companii de leasing comercial create special pentru anumite industrii. De exemplu, Rosagrosnab, CJSC Lukoil-Leasing, LLC Ural-Aviation Leasing.
Companii create cu sprijinul celor mai mari întreprinderi. Finanțarea activităților se realizează pe cheltuiala organizației principale. Astfel de companii nu au legături directe cu băncile și agențiile guvernamentale. Activitatea principală este leasingul, care aduce profit suplimentar organizației-mamă. Exemple: Kamaz - Leasing, Scania - Leasing LLC.
Societăți de leasing care sunt rezidente în alte țări. Investiția în afacerile rusești atrage un număr mare de companii străine, iar industria de leasing nu face excepție. O caracteristică specifică a leasingului de la o organizație străină este necesitatea obținerii unei garanții bancare care să acopere cheltuielile locatorului în cazul rezilierii anticipate a contractului, pierderii sau distrugerii vehiculului închiriat.
Companii internaționale finanțate de mai multe organizații rezidente în diferite țări. Astfel de companii sunt capabile să încheie contracte de leasing în condiții mai favorabile, dar un număr limitat de persoane pot deveni clienți. Exemple: JV Rybkomflot (Rusia, Marea Britanie), RG - Leasing (Rusia, Germania).

Care sunt operațiunile

Operațiunile de leasing diferă nu numai prin tipurile prezentate mai sus, ci și prin alte caracteristici:

în funcție de numărul de părți la contractul de închiriere:
- leasing direct. Producătorul produselor acționează direct în calitate de locator;
- leasing indirect. Proprietatea închiriată este achiziționată de către societatea de leasing de la producător cu scopul de a o transmite în continuare locatarului;
- subînchiriere. Societatea - locatarul în baza unui alt contract de închiriere transferă vehiculele închiriate unei terțe companii. În acest caz, plățile de leasing sunt inițial transferate în contul locatarului și apoi transferate locatorului;
- pârghie – leasing. Compania de leasing atrage fonduri de la alte organizații pentru a cumpăra echipamente scumpe pentru locatar. În această situație, plățile de leasing sunt distribuite între toți creditorii proporțional cu fondurile investite.
în funcție de volumul serviciilor suplimentare furnizate de locator:
- Leasing „curat”. Conform acordului, un anumit vehicul este transferat locatarului. În acest caz, toate costurile de întreținere, reparații și așa mai departe sunt suportate de locatar;
- Închiriere „umedă” sau integrală. Contractul prevede nu numai transferul vehiculului către locatar, ci și întreținerea completă a vehiculului pe cheltuiala locatorului;
- leasingul parţial prevede împărţirea responsabilităţilor între părţi. De exemplu, locatorul se obligă să efectueze întreținerea vehiculului pe cheltuiala sa, iar locatarul se angajează la reparații curente.
în funcție de forma plăților de leasing:
- tranzactie monetara. Plata platilor se face in numerar;
- operatiune de compensare. Plata plăților se face prin produse produse prin exploatarea vehiculului închiriat;
- operare combinată. Plata în baza unui contract de închiriere se poate face atât în numerar, cât și în produse finite.
în funcție de condițiile de înlocuire a vehiculului:
- leasing pe termen - o tranzacție unică pentru un anumit vehicul;
- leasing din surse regenerabile - în cadrul unui singur contract, un vehicul poate fi înlocuit cu un model mai nou. Condițiile de funcționare a unui vehicul sunt guvernate de termenii contractului.
in functie de durata contractului:
- operațiuni pe termen scurt (mai puțin de 1,5 ani);
- operațiuni pe termen mediu (1,5 - 3 ani);
- operațiuni pe termen lung (mai mult de 3 ani).

A acordului

Toate condițiile operațiunilor de leasing sunt reglementate prin contract. Principalii parametri ai contractului sunt:

părțile la acord, în funcție de tipul tranzacției încheiate;
obiect de leasing - un anumit autoturism, care este transferat de locator locatarului;
conditiile de transfer si returnare a vehiculelor;
mărimea, termenii și modalitățile de plată a plăților de leasing;
costul total al contractului, care este format din valoarea plăților de leasing și prima companiei de leasing;
valabilitate;
condițiile de încetare anticipată;
drepturile și obligațiile părților de a întreține vehiculul;
Reguli de soluționare a litigiilor;
responsabilitatea părților.

Leasingul este un mijloc mai acceptabil de a cumpăra un vehicul decât un împrumut auto. Motivele sunt termene mai scurte de primire, disponibilitatea pentru persoane fizice și juridice, disponibilitatea avantajelor fiscale.

Video: Secretele leasingului pentru antreprenori: ce trebuie să știi despre leasing pentru a-l folosi eficient

Problema tipurilor de leasing rămâne controversată de-a lungul existenței sale în Rusia. Legea care reglementează această instituție (modificată la 29 octombrie 1998) prevedea trei tipuri principale de leasing: financiar, returnabil și operațional. În plus, în funcție de perioada de utilizare a proprietății, aceasta a fost împărțită în termen lung, pe termen mediu și pe termen scurt. Ulterior, Legea a fost modificată, iar problema tipurilor de leasing financiar (leasing) a devenit nereglementată. Legiuitorul, creând un cadru legal pentru reglementarea raporturilor de leasing, nu a prevăzut trăsăturile specifice și orice particularități ale relației dintre părți în cadrul contractului de leasing.

S-a presupus că părțile, încheiend un acord, își vor construi relația în cadrul modelului clasic de contract de leasing oferit de legiuitor. Analiza legislației civile arată că astăzi doar leasingul financiar are loc în Rusia; in functie de statul in care partile sunt rezidente, legiuitorul l-a subdivizat in intern si international.

În același timp, poziția legiuitorului este controversată, iar absența reglementării legislative nu este un indicator obiectiv al realității. Experiența țărilor străine arată că relațiile de leasing nu sunt doar utilizate pe scară largă în practică, ci se dezvoltă și cu succes în absența completă a unui cadru legislativ adecvat. În ciuda faptului că Codul civil al Federației Ruse și Legea „Cu privire la leasingul financiar (leasing)” oferă și reglementează numai leasingul financiar, încă nu există o abordare comună în rândul oamenilor de știință în determinarea tipurilor acestui acord.

Relațiile existente în practică în cadrul contractului de leasing sunt multilaterale, împărțirea lor putând fi realizată pe diferite temeiuri. Teoria dreptului civil rus distinge contractele de leasing în funcție de sarcinile pe care părțile și le-au stabilit la încheierea acestuia, de perioada de utilizare a proprietății și condițiile de amortizare aferente, de gradul de recuperare și de repartizare a riscurilor, de tipul de proprietate care este închiriat etc. Împărțirea se poate baza pe diferite caracteristici de calificare și, prin urmare, aceeași operațiune de leasing din motive diferite poate fi atribuită unor grupuri de calificare diferite.

Practica pe termen lung a leasingului în țările dezvoltate economic a oferit ocazia de a evidenția o mulțime de criterii pentru clasificarea acestuia. „În conformitate cu acestea, există peste 50 de soiuri ale acesteia în literatura juridică și economică...” *(1) În ciuda acestui fapt, trebuie remarcat faptul că nu toate speciile identificate sunt de importanță practică. Cele mai multe dintre ele sunt poate interesante din punct de vedere teoretic, dar nu au sens în practică, deoarece „nu se bazează pe niciun criteriu legal clar”. *(2) .

Pe parcursul cercetării noastre, nu vom enumera doar acele tipuri de leasing care sunt evidențiate de teorie sau recunoscute de practica străină, dar vom încerca și să analizăm cât de fundamentate sunt clasificările propuse de diverși autori, precum și care dintre ele. tipuri identificate, care întrunesc principalele caracteristici ale unui contract de închiriere și contribuie la satisfacerea părților de interese economice, necesită confirmare legislativă.

Selecția unui tip sau altul ar trebui condiționată, în primul rând, de necesitatea practică și de prezența specificului inerent relației, iar în al doilea rând, de posibilitatea unei soluții mai rapide a principalelor probleme, pentru a căror rezolvare leasingul ca atare este asigurat. Toate acestea ar trebui, în ultimă instanță, să influențeze decizia privind tipul de leasing justificat și care răspunde intereselor părților sale.

Un contract de închiriere este clasificat după cum urmează:

În funcție de termen, există leasing pe termen scurt (până la 1,5 ani), pe termen mediu (de la 1,5 la 3 ani) și pe termen lung (mai mult de 3 ani).

În funcție de costul echipamentului din contractul de închiriere, se distinge unul mic (subiectul căruia este, de exemplu, computerele, sistemele de securitate, centralele telefonice); standard (constă de obicei din mini-brutarii, fabrici de îmbuteliere a apei etc.); leasing mare (în legătură cu aeronave, nave maritime).

Prin natura plăților se distinge leasingul în numerar, atunci când toate plățile se fac în termeni bănești; compensatorie, atunci când plata se face sub formă de produse obținute ca urmare a utilizării echipamentelor sau sub forma prestării oricăror servicii; mixte, atunci când ambele forme de plată sunt combinate.

Pe baza beneficiilor fiscale și de amortizare se distinge leasingul fictiv, atunci când contractul devine speculativ și este destinat exclusiv profitului din impozite și alte beneficii în vigoare în țară. De fapt, un astfel de acord este o afacere falsă care acoperă o altă operațiune și este nul de drept din momentul încheierii acestuia.

În funcție de numărul de persoane care acționează pe partea locatorului, se disting leasingul separat (sau leasingul finanțat parțial de locator) și leasingul de grup, atunci când mai multe persoane acționează pe partea locatorului, de exemplu, o societate fiduciară. În acest din urmă caz, este desemnat un confident care este responsabil pentru efectuarea ulterioară a tuturor acțiunilor necesare.

În practica mondială, diferența dintre leasingul separat și leasingul financiar este că o companie de leasing, atunci când cumpără echipamente, plătește din fondurile sale nu întregul cost, ci doar o parte din acesta, de exemplu, 15%, restul sumei. este împrumutat de la unul sau mai mulți creditori (bănci sau alte instituții financiare). În același timp, societatea de leasing se bucură de toate stimulentele fiscale, care sunt calculate pe baza costului total al echipamentului, și nu din partea acestuia. Obiectul leasingului separat îl reprezintă cel mai adesea echipamente pentru utilități publice, flote de camioane, material rulant și nave. Particularitatea acestui tip de leasing este că locatorul ia un împrumut de la creditor fără dreptul de a-l recupera. Aceasta înseamnă că el este responsabil față de creditori pentru rambursarea împrumutului, care este rambursat din sumele plăților periodice efectuate de utilizatori. *(3) , dar acest lucru nu afectează natura relației dintre părți.

Selectarea tipurilor desemnate ale instituției juridice studiate este lipsită de sens practic și este interesantă doar din punct de vedere teoretic. Crearea unui regim juridic separat care să reglementeze aceste raporturi nu este necesară, întrucât designul contractului nu se modifică și nu există caracteristici care să solicite atenția legiuitorului.

La rândul său, selecția anumitor tipuri pentru modelul de leasing rus este inaplicabilă, deoarece nu îndeplinește principalele caracteristici de calificare ale contractului în studiu și, prin urmare, nu intră sub incidența reglementării normelor de leasing.

Următoarele clasificări pot fi citate ca exemple:

legislația unor țări, în special a Canadei, în funcție de prezența sau absența dreptului de preempțiune de a continua durata de bază a contractului de închiriere, separă un leasing extensibil, atunci când locatarului i se acordă un astfel de drept, și un contract de leasing urgent, atunci când contractul se încheie pe o anumită perioadă, după care bunul devine proprietatea locatarului sau restituit locatorului.

Trebuie menționat că clasificarea unui contract de închiriere pe această bază în condițiile legislației civile ruse este lipsită de sens. Acest lucru se datorează specificului contractului de închiriere în sine, în care termenul contractului, în opinia noastră, este condiția sa esențială, în funcție de care părțile calculează plățile de leasing de plătit. La rândul său, suma plăților de leasing ia în considerare nu numai toate costurile locatorului, ci și veniturile acestuia. Astfel, după expirarea contractului de închiriere, proprietatea este fie returnată locatorului, fie cumpărată de locatar. În cazul unei prelungiri a termenului contractului, locatarul și locatorul nu vor mai lega leasingul, ci relația de leasing;

În funcție de forma de organizare și tehnica operațiunii, unii autori fac distincție între leasing direct, atunci când echipamentele sunt închiriate fără intermediari, indirect, atunci când astfel de intermediari sunt prezenți, și returnabil, atunci când aceeași persoană (proprietarul inițial) acționează atât ca un furnizor și chiriaș...

Se pare că alegerea tipurilor de contracte de leasing pe această bază este, de asemenea, foarte controversată din următoarele motive. Un astfel de „tip” de leasing ca și direct, care implică transferul proprietății în folosință fără intermediari, este în esență o închiriere obișnuită, atunci când o persoană care dorește să închirieze o anumită proprietate contactează locatorul, iar acesta din urmă îi pune la dispoziție un astfel de bun. Absența figurii vânzătorului în schema de leasing estompează linia dintre leasing și chirie și nu permite calificarea contractului ca unul de leasing.

Utilizarea leasingului „retur”, potrivit susținătorilor unei astfel de diviziuni, permite locatarului să obțină anumite beneficii. În special, o întreprindere poate elibera temporar capital asociat prin vânzarea proprietății și, în același timp, poate continua să-l folosească pe bază de leasing. O întreprindere, după ce a primit fonduri din proprietatea vândută, le poate folosi și pentru a-și îmbunătăți sau extinde producția, folosind avantajele fiscale ale operațiunilor de leasing. *(4) ... Astfel, posibilitatea de a obține stimulente fiscale prevăzute pentru leasing se realizează atunci când se utilizează efectiv echipamentul propriu. Se presupune că fondurile eliberate vor fi utilizate mai rapid, în funcție de nevoile emergente ale întreprinderii. În același timp, companiei i se oferă posibilitatea de a reechipa compania cu mașini și echipamente noi din punct de vedere tehnologic.

„De asemenea, economiștii notează oportunitatea emergentă de a egaliza bilanţul prin vânzarea bunurilor mobile și imobile nu la valoarea contabilă, ci la valoarea de piață depășită de obicei. mediu de piață, crescându-și semnificativ potențialul financiar și menținând în același timp proprietatea anterioară în uz.Atragerea de fonduri lichide suplimentare datorită primei faze de leaseback asigură companiei acces la surse financiare neconvenționale.Contractul a fost semnat pe 5 ani și prevedea rambursarea lui Baltlez de către compania de transport maritim a costului navei și a dobânzii de închiriere. e nava" *(5) .

În același timp, cu toată atractivitatea condițiilor contractului de leaseback pentru locatar, acesta nu îndeplinește principalele obiective ale instituției luate în considerare și, prin urmare, în ciuda tuturor avantajelor, nu poate fi calificat ca unul dintre tipurile sale. . În primul rând, acest lucru se datorează faptului că contractul de închiriere are scopul de a stimula antreprenorii să-și extindă și să-și îmbunătățească producția, să-și actualizeze utilajele și echipamentele, să stabilească producția cu ajutorul celor mai noi tehnologii și dezvoltări. Legiuitorul oferă locatarului o oportunitate unică de a obține noi proprietăți scumpe pentru utilizare, suportând costuri minime. Leasingul leaseback, denaturarea obiectivelor principale ale acordului, nu permite realizarea acestor obiective. Locatarul primește fonduri suplimentare din diferența dintre vânzarea echipamentului său și utilizarea acestuia în condițiile de utilizare, dar nu primește echipamente noi (sau alte necesare, special achiziționate).

Îmbunătățirea și renovarea proprietății pot fi sau nu scopul principal al unui anumit chiriaș. Astfel, primirea bunului în folosință în astfel de condiții este benefică în anumite împrejurări, însă, alocarea acestui contract ca tip de contract de leasing și reglementarea acestuia prin normele relevante de drept civil este neîntemeiată, în legătură cu care se propune. a exclude ultima teză a alin. 3 p. 1 art. 4 din Legea „Cu privire la leasingul financiar”.

Clasificarea unor tipuri de contracte de leasing merită o atenție mai atentă a legiuitorului.

În funcție de zona de piață și de cine este parte la acord (rezident sau nerezident), leasingul intern și internațional se disting. Acesta din urmă, la rândul său, este împărțit într-o linie dreaptă, în care toate operațiunile sunt efectuate de organizații internaționale din diferite țări, și una de tranzit, în care locatorul unei țări ia un împrumut sau dobândește proprietăți în altă țară și o livrează către chiriașul dintr-o țară terță.

Legiuitorul, prevăzând la art. 7 din Legea „Cu privire la leasingul financiar (leasingul)” posibilitatea încheierii de leasing internațional, în care locatorul și locatarul sunt rezidenți în state diferite, nu prevede legea cărei țări și în ce cazuri va fi aplicabilă. Dreptul internațional privat cunoaște o serie de conflicte de legi care reglementează cu succes aceste aspecte. În special, la încheierea unui contract de leasing internațional, este recomandabil, în opinia noastră, să se prevadă legea aplicabilă nu numai în funcție de partea la acord, ci și de obiectul contractului, de exemplu, în cazul achizitionarea de bunuri imobiliare. Se pare că prezența în drept a unei norme care reglementează clar specificul relațiilor cu un element străin în calitate de parte la acord, va evita o serie de neînțelegeri în practică, acționând ca garant al unor relații stabile între părți la încheierea un acord și va contribui, de asemenea, la dezvoltarea în practică a leasingului internațional.

Unul dintre locurile centrale în clasificare este ocupat de leasingul financiar și operațional, cel mai des întâlnit în practica mondială. Aceste tipuri de leasing sunt întotdeauna luate în considerare în paralel între ele, ceea ce le subliniază trăsăturile, individualitatea și trăsăturile distinctive.

Baza împărțirii acestor tipuri de leasing este termenul contractului încheiat. Contractele de leasing financiar se caracterizează printr-un termen lung, de obicei egal cu durata de viață efectivă (economică) a proprietății și o amortizare totală estimată. Legiuitorul, fără a prevedea tipurile de contracte de leasing, a consacrat în Codul civil al Federației Ruse regimul juridic al leasingului financiar, care presupune furnizarea de proprietăți pentru utilizare pentru o perioadă lungă de timp.

Modelul de leasing financiar rusesc este similar cu cel al țărilor dezvoltate ale lumii, când termenul contractului nu este de obicei mai mic decât perioada de amortizare a obiectului închiriat. De exemplu, în Statele Unite, o tranzacție de leasing este considerată financiară dacă sunt îndepliniți doi parametri: perioada de închiriere nu depășește 80% din durata de viață a echipamentului și proprietatea până la sfârșitul contractului de închiriere trebuie să aibă o valoare reziduală de la cel puțin 20% din original. „Durata” este înțeleasă oarecum diferit în țările CSI. Deci, dacă în Rusia termenul acordului ar trebui să fie aproximativ egal cu perioada de amortizare totală, atunci în Ucraina această perioadă ar trebui să fie egală cu perioada pentru care proprietatea este amortizată cu cel puțin 60% din cost, iar în Belarus durata acordului trebuie să fie de cel puțin un an *(6) .

Datorită faptului că durata contractului de leasing financiar este lung și aproximativ egal cu durata de viață efectivă a echipamentului, plățile pentru utilizarea echipamentului sunt stabilite în mod corespunzător pentru perioada care constituie o mare parte din durata de viață economică a echipamentului. proprietate și ajunge la 10-12 ani de funcționare, ceea ce este și trăsătura sa caracteristică. Practica internațională arată că un contract de leasing financiar poate conține o obligație absolută și necondiționată de a efectua plăți, indiferent dacă echipamentul funcționează sau nu este în funcțiune. *(7) ... Modelul de leasing rus corespunde practicii mondiale și conține o condiție similară în care plățile de leasing sunt efectuate indiferent de utilizarea proprietății de către locatar. Legiuitorul prevede doar amânarea primei plăți asociată începerii exploatării proprietății. Toate plățile ulterioare trebuie efectuate în termenul prevăzut în contract, ceea ce încurajează locatarul să stabilească producția și să stăpânească proprietatea care i-a fost furnizată în baza contractului de închiriere.

Într-un număr de state, atunci când se califică o tranzacție drept leasing financiar, sunt luate în considerare o serie de condiții pe care aceasta trebuie să le îndeplinească. În Statele Unite, de exemplu, un leasing financiar trebuie să aibă următoarele caracteristici:

locatorul investește în obiectul închiriat cel puțin 20% din valoarea acestuia;
locatarul nu poate avea opțiune de a cumpăra obiectul închiriat la un preț mai mic decât prețul pieței la momentul aplicării acestui drept;
locatarul nu poate investi bunul închiriat, cu excepția unor îmbunătățiri separabile;
perioada de închiriere nu depășește 80% din durata de viață a proprietății; la sfârșitul contractului de închiriere, proprietatea trebuie să aibă o valoare evaluată de cel puțin 20% din costul inițial;
Locatorul ar trebui să se aștepte la un flux de numerar pozitiv și la un profit total din contract de leasing, indiferent de stimulentele fiscale.

Numai dacă aceste condiții sunt cumulate tranzacția va fi recunoscută în Statele Unite ca leasing financiar. În cazul în care leasingul nu îndeplinește aceste standarde, atunci se ține cont suplimentar de interpretarea tranzacțiilor de către instanțe, care țin cont și de prezența obiectivelor comerciale ale tranzacției, pe lângă dorința de a obține beneficii fiscale, precum și de drepturile proprietarului locatarului asupra obiectului închiriat, pe de o parte, și povara pierderilor și beneficiilor economice, pe de altă parte. *(8) ... Această poziție a legiuitorului face posibilă delimitarea clară atât a instituțiilor juridice învecinate, cât și a tipurilor lor separate în cadrul unei singure instituții, care nu numai că contribuie la stabilirea producției pentru un anumit utilizator, ci ne permit și să tragem granița dintre un contract de leasing și un contract de vânzare și cumpărare voalat. Pe exemplul Statelor Unite, vedem că țările dezvoltate au dezvoltat un mecanism rigid, datorită căruia are loc calificarea și evaluarea tranzacției încheiate. Datorită criteriilor de evaluare elaborate, se realizează prevenirea contractelor imaginare încheiate nu pentru dezvoltarea producției, ci doar pentru ca statul să obțină beneficii financiare.

Statul nostru nu are un mecanism dezvoltat și funcțional de evaluare a contractelor de leasing încheiate. Antreprenorii abuzează uneori de drepturile lor. Prin încheierea de leasing fictiv, părțile urmăresc obținerea de profit nu prin înființarea și îmbunătățirea producției, ci prin impozite și alte beneficii în vigoare în stat.

Leasingul operațional (operațional, operațional) diferă semnificativ de un contract de leasing financiar. În special, perioada relativ scurtă inerentă acestuia, mult mai mică decât perioada de amortizare integrală a proprietății, o apropie mai mult de un contract de închiriere obișnuit decât de un fel de contract de închiriere, în legătură cu care dezbaterile oamenilor de știință asupra problema naturii sale juridice nu s-a atenuat până în prezent.

Legea „Cu privire la leasing” în versiunea sa originală (1998), care prevedea existența leasingului operațional, și-a dezvăluit conceptul astfel: „un tip de leasing în care locatorul achiziționează un bun pe propriul risc și risc și îl transferă către locatarul ca subiect al leasingului contra unei taxe specificate, pentru o perioada determinata si in anumite conditii pentru posesia si folosinta temporara.Perioada pentru care imobilul este inchiriat se stabileste pe baza contractului de inchiriere.Dupa expirarea contractului si sub rezerva plății de către locatar a sumei integrale stipulate prin contractul de leasing, bunul închiriat este restituit locatorului, în timp ce locatarul nu are dreptul de a cere transferul dreptului de proprietate asupra bunului închiriat. Bunul închiriat poate fi închiriat în mod repetat pe durata întregii perioade de amortizare a bunului închiriat.”

Formularea oferită de legiuitor a provocat afirmații contradictorii. Unii autori susțin că leasingurile operaționale sunt prin însăși natura lor un leasing convențional. Aceștia se concentrează asupra faptului că, conform definiției de mai sus, locatorul nu are nicio obligație de a achiziționa un bun care îndeplinește instrucțiunile clare ale locatarului și exprimă opinia că acordarea semnificației juridice acestei categorii economice și evidențierea acesteia ca una dintre tipuri de leasing este o eroare de drept a legiuitorului *(9) ... O poziție similară este luată de V.V. Vitryansky. *(10) În sprijinul faptului că leasingul operațional nu corespunde structurii contractului de închiriere și nu poate fi calificat ca unul dintre tipurile acestuia, V.V. Vitryansky. subliniază că leasingul operațional „... nu are toate caracteristicile necesare...” *(11) ... Reshetnik I.N. în munca sa pune un semn egal între leasing operațional și chirie *(12) ... La luarea unei hotărâri asupra unuia dintre litigii, instanța de arbitraj a indicat: „leasingul operațional nu are nici caracteristicile economice, nici juridice ale unui leasing financiar și, de fapt, este un leasing obișnuit”. *(13) .

Au fost prezentate și alte argumente pentru a susține această poziție. În special, deși se recunoaște relația dintre locator și vânzător, care este o caracteristică calificativă a leasingului, s-a remarcat că leasingul operațional nu poate fi recunoscut ca un tip de contract de închiriere din cauza faptului că termenul de utilizare a proprietății este mult mai mic decât termenul economic (normativ) al serviciului său și, de asemenea, nu i se asigură compensarea integrală a cheltuielilor locatorului *(14) ... A.A. Gruzdeva, la rândul său, constată că termenul scurt al contractului reduce posibilitatea de utilizare utilă a echipamentului primit, *(15) ceea ce permite, în opinia autorului acestui punct de vedere, să se concluzioneze că este inoportun să îl evidențiem ca tip de contract de închiriere. Totodată, se justifică faptul că leasingul operațional nu a fost consacrat în Convenția privind leasingul financiar internațional, adoptată la 28 mai 1988 și care este principalul document internațional care reglementează raporturile juridice de leasing. *(16) .

Unii dintre autori adoptă o poziție neutră. Fără a nega însăși posibilitatea existenței leasingului operațional, ei consideră că existența acestuia este recomandabilă doar dacă nu există dificultăți în reînchirierea echipamentului și nu există riscul învechirii acestuia, întrucât pentru o perioadă scurtă de valabilitate a contractului, costurile sunt compensate doar parțial, restul unele dintre ele pot fi rambursate doar prin reînchirierea echipamentului, dar deja în baza unui contract de închiriere *(17) ... Această poziție, în opinia noastră, nu oferă un răspuns clar la întrebarea ce este leasingul operațional.

Punctul de vedere opus este susținut de oamenii de știință care califică contractul de închiriere operațională drept unul dintre tipuri. Aceștia notează că, alături de contractul de leasing financiar, există și unul operațional, care s-a impus ca unul dintre cele mai atractive pentru chiriași.

Experiența țărilor străine constată cererea pentru instituția leasingului operațional pe piața serviciilor oferite, în special, în leasingul de mașini. În termenii contractului de leasing operațional, poate exista o garanție că mașina va avea o anumită valoare reziduală la sfârșitul perioadei contractului (leasing operațional deschis), dar poate să nu existe o astfel de garanție (leasing operațional închis). BMW Leasing GmbH, de exemplu, calculează plățile de leasing pentru mașini în astfel de cazuri pe baza kilometrajului vehiculului pentru o anumită perioadă. Dacă utilizatorul a depășit această normă, atunci el plătește de fapt surplusul, dacă kilometrajul este mai mic decât norma, atunci valoarea plății este redusă.

Analizând contractul de leasing operațional, împărtășim poziția acelor autori care îi recunosc dreptul de a exista la egalitate cu contractul de leasing financiar. Următoarele argumente pot fi date în sprijinul acestui fapt.

În conformitate cu termenii contractului, locatorul se obligă să achiziționeze bunul necesar locatarului (dacă locatarul specifică proprietatea specifică și vânzătorul, proprietatea este achiziționată de la acest vânzător, în lipsa unei astfel de indicații - pe cont propriu. discreție) și furnizați-l pentru utilizare temporară contra cost.

Caracteristicile calificative ale acordului sunt: dobândirea obiectului acordului, anterior transferului subiectului în folosință; transferarea acestuia pentru utilizare temporară; transferul contra unei taxe plătibile din când în când; transfer pe o perioadă specificată de părți, după care bunul este restituit locatorului sau este răscumpărat de locatar și devine proprietatea acestuia.

Un contract de leasing operațional îndeplinește toate criteriile de mai sus. De remarcată este doar condiția privind durata contractului, care este mult mai scurtă în comparație cu contractul de leasing financiar. În același timp, se pune întrebarea, cât de justificată este condiția duratei contractului de închiriere atribuită un rol decisiv în determinarea naturii juridice a contractului? Este acest criteriu suficient de obiectiv atunci când se decide soarta unui contract de leasing operațional? Nu cred.

Durata termenului constituie baza clasificării contractului, dar nu o caracteristică definitorie a contractului de leasing ca atare. Nici Codul civil al Federației Ruse, nici Legea „Cu privire la leasingul financiar”, care reglementează relațiile de leasing, nu conțin o limită clară a duratei contractului.

Ar trebui să fie de lungă durată. Totuși, legiuitorul nu interzice încheierea unui contract pe o perioadă scurtă, în legătură cu care un astfel de contract de leasing să nu fie pus sub semnul întrebării. În acest caz, se exercită dreptul părților de a stabili cât timp vor interacționa în cadrul contractului de închiriere încheiat de acestea.

Separarea leasingului operațional ca unul dintre tipurile de contracte care necesită consolidare legislativă este justificată și răspunde intereselor părților. Dacă utilizatorul are nevoie de proprietate în condițiile unui contract de leasing pentru o perioadă scurtă de timp, iar locatorul, la rândul său, este gata să o cumpere și să o furnizeze în astfel de condiții, atunci nu are rost să ajustezi relația părților la o altă relație. reglementare legală.

Un fapt interesant este că în Republica Belarus diferența dintre leasingul financiar și leasingul operațional nu constă în termenul contractului, ci în dreptul locatarului de a achiziționa echipamente. Scrisoarea nr. 320 a Băncii Naționale a Republicii Belarus „Cu privire la procedura de contabilizare a tranzacțiilor de leasing” discută două tipuri de leasing: operațional și financiar, unde în leasing operațional proprietatea este returnată locatorului, iar în leasing financiar acolo. este o răscumpărare obligatorie a obiectului închiriat *(18) .

Particularitatea leasingului operațional necesită consolidarea caracteristicilor sale inerente.

În primul rând, propunem să interzicem transferul dreptului de proprietate către locatar la sfârșitul termenului contractului de leasing operațional. Condiția propusă este în concordanță cu structura contractului și cu interesele părților. Prin încheierea unui contract de închiriere operațională, locatarul confirmă prin aceasta că are nevoie de proprietate pentru o perioadă scurtă de timp, condiția răscumpărării în acest caz indică încheierea unui contract de vânzare-cumpărare voalat și dorința părților de a profita de beneficii. prevăzute de legiuitor.

În al doilea rând, în cazul încheierii unui contract de leasing operațional, ne propunem să se prevadă o repartizare a responsabilităților pentru repararea proprietății închiriate diferită de cea pentru leasingul financiar. În condițiile leasingului financiar, locatarul efectuează atât reparații curente, cât și reparații capitale ale imobilului închiriat. Acest lucru se datorează faptului că proprietatea este achiziționată special pentru locatar și transferată acestuia pentru utilizare pe o perioadă lungă, aproximativ egală cu durata de viață a proprietății. În acest caz, legiuitorul susţine protecţia intereselor locatorului, care nu dispune nici de o bază de reparaţii adecvată, nici de specialişti calificaţi. În cazul în care dreptul de proprietate asupra imobilului la încheierea contractului nu trece la locatar, atunci acesta este restituit locatorului complet amortizat. Într-un contract de leasing operațional, situația este oarecum diferită. La încheierea unui contract, locatorul știe inițial că proprietatea îi va fi returnată după o perioadă relativ scurtă de utilizare, iar în viitor are dreptul de a o închiria pentru folosință de mai multe ori, dar deja în baza unui contract de închiriere. În îndeplinirea funcțiilor proprietarului, locatorul este obligat să repare bunul și, prin urmare, trebuie să aibă o astfel de oportunitate. Se pare că la încheierea unui contract de închiriere operațională, corect ar fi să se impună locatarului obligația de a efectua reparații curente, iar locatorului - revizie.

Unii autori, recunoscând leasingul operațional, disting o astfel de subspecie drept leasing revolving, atunci când locatarul necesită în mod constant echipamente diferite din punct de vedere tehnologic. În acest caz, acesta dobândește dreptul, după o anumită perioadă de timp, de a schimba bunul închiriat cu un alt obiect închiriat. *(19) ... Recunoașterea acestui subtip de contract, de asemenea, nu contravine structurii contractului de închiriere, dacă fiecare dintre bunurile furnizate succesiv este achiziționat la direcția locatarului în cadrul contractului încheiat. De fapt, leasingul revolving este o serie de contracte de leasing operațional, combinate într-un singur acord.

Astfel, considerăm că este necesară modificarea legii în mod corespunzător. Proiectarea unui contract de leasing operațional, care presupune achiziționarea și furnizarea de proprietăți pentru o perioadă scurtă de timp, nu numai că nu contravine cerințelor generale ale legiuitorului pentru un contract de leasing, dar contribuie la dezvoltarea și stabilirea producției nu mai puțin decât cele concurente. leasing financiar, extinderea posibilităţilor părţilor.

Rezumând cele de mai sus, aș dori să observ că, în ciuda atenției deosebite acordate acestei probleme în teoria dreptului civil, legislația rusă nu a reglementat în mod corespunzător problema tipurilor de contracte de leasing. Asigurarea numai a leasingului financiar nu corespunde realității și nu corespunde pe deplin intereselor părților și, prin urmare, ar fi necesar să se prevadă un astfel de tip de leasing ca fiind operațional, care să permită locatarului să primească proprietatea pentru o perioadă scurtă de timp. Separarea leasingului operațional este de importanță practică, permițând părților să încheie un acord în condiții reciproc avantajoase, ținând cont de nevoile lor imediate. Totodată, pentru consolidarea și dezvoltarea relațiilor internaționale, precum și pentru crearea celui mai favorabil regim de reglementare a raporturilor de leasing și de desfășurare a acestora, este indicată consolidarea procedurii de alegere a aplicabile raporturilor juridice. În opinia noastră, o astfel de poziție legislativă va face posibilă crearea celui mai favorabil regim pentru reglementarea în practică a acestui acord.

Leasingul este un serviciu financiar care este închirierea de echipamente, vehicule sau bunuri imobiliare cu posibilitatea de cumpărare ulterioară. Acesta este un fel de împrumut care permite organizațiilor să reînnoiască activele fixe, iar persoanelor fizice - să cumpere bunuri scumpe.

Concepte de bază de leasing și tipurile sale

Este important să înțelegeți esența și tipurile de leasing. Printre conceptele de bază se numără:

- subiect de închiriere - bunuri mobile și imobile care sunt închiriate (aceasta nu include terenurile, obiectele naturale și proprietățile deținute de stat sau altele pentru care există restricții de circulație) și aparțin locatorului;
- locator - proprietarul bunului închiriat, care îl închiriază contra unei anumite taxe;
- locatar - persoana fizica sau juridica care preia bunul inchiriat in folosinta in conditii specifice cu plata lunara obligatorie si posibilitatea de rascumparare ulterioara.

Există o astfel de clasificare a tipurilor de leasing:

Financiar. La sfârșitul contractului, locatarul (locatarul) are dreptul de a răscumpăra obiectul. Valoarea sa reziduală este destul de mică, deoarece se ia în considerare amortizarea pe termen lung. In unele cazuri, obiectul, chiar si fara plata suplimentara, devine proprietatea locatarului;
Operațional. Deseori denumit operațional. Acest tip de leasing nu prevede răscumpărarea ulterioară a proprietății, iar durata contractului este mult mai scurtă. La sfârșitul contractului, obiectul poate fi reînchiriat. Rata este mai mare comparativ cu leasingul financiar;
Returnabil. Foarte rar. Vânzătorul proprietății este și chiriașul acesteia. Aceasta este o formă specială de credit garantată de propriile noastre active de producție. Totodată, persoana juridică primește și un efect economic în legătură cu simplificarea impozitării.

Există diferite tipuri de leasing financiar, în funcție de termenii contractului:

Cu rambursare completă. Obiectul se achită integral pe durata contractului;
Cu rambursare incompletă. Obiectul se achită doar parțial pe durata contractului.

Puteți afla cum să închiriați o mașină citind articolul:
Ați putea fi interesat de condițiile de leasing de camioane:
Sunt descrise avantajele programului de leasing auto pentru un antreprenor

Principalele forme de leasing.

Există, de asemenea, tipuri specifice de contracte de leasing, numite formulare:

Curat. Toate costurile sunt suportate de locator;
Parțial. Locatorul își asumă doar costul întreținerii proprietății;
Deplin. Toate costurile sunt suportate de locatar;
Urgent. Închiriere unică de obiecte;
Regenerabile. Posibilitate de reînchiriere după expirarea primului contract;
General. Posibilitatea de a inchiria echipamente suplimentare fara incheierea unui nou contract;
Drept. Proprietarul obiectului îl închiriază în mod independent;
Indirect. Proprietatea se transmite printr-un intermediar;
Separat. Mai multe companii producătoare, locatari, bănci și asigurați participă la leasing;
Interior. În granițele unei singure țări. Internațional sau extern. Unul dintre participanți se află într-o altă țară.

Vezi videoclipul: Bani. Leasing. Business Center - Conversation PRO

Leasingul ca tip de activitate de investiții.

Puteți considera leasingul, ale cărui tipuri și avantaje au fost descrise mai sus, ca o activitate de investiții. La urma urmei, acesta este un fel de investiție de către locator a fondurilor proprii gratuite în dezvoltarea și economia locatarului.

O companie de leasing poate achiziționa echipament și îl poate închiria în anumite condiții. Astfel de investiții sunt întotdeauna profitabile, deoarece plătesc și protejează investitorul de deprecierea monedei libere.

Ținând cont de tipurile de leasing, schema ar trebui dezvoltată în funcție de interesele investitorului. Pentru a obține mai mult profit, este posibil să închiriați echipamentul fără alte drepturi de răscumpărare (leasing operațional).

Dacă scopul este de a vinde proprietăți și de a achiziționa noi proprietăți, atunci într-o astfel de situație este mai bine să alegeți leasingul financiar.

Investițiile locatarului în transport și echipamente luate în folosință sunt și ele o investiție. O persoană fizică sau juridică investește fonduri gratuite în obiecte care pot fi folosite în scopuri personale sau industriale.

Așa reușiți să câștigați bani, să umpleți flota auto și să vă protejați de inflație. Astfel de injecții de capital sunt întotdeauna benefice.