مقدمة

رأس المال العامل الاقتصادي المالي

الغرض من كتابة ورقة مصطلح هو مراجعة تحليل الحالة ودوران رأس المال العامل للشركة باستخدام مثال JSC "Reemstma - Kyrgyzstan".

مهام العمل هي:

· النظر في جوهر رأس المال العامل للنشاط الاقتصادي للمؤسسة ؛

· إجراء تحليل للمنظمة على مثال "Reemstma - قيرغيزستان" JSC ؛

· إيجاد طرق لتحسين استخدام وتمويل رأس المال العامل.

تتكون الدورات الدراسية من مقدمة و 3 فصول وخاتمة وقائمة بالأدب المستخدم.

في الفصل الأول ، سيتم تقديم مفهوم واسع للظاهرة قيد الدراسة. رأس المال العامل (رأس المال العامل) هو رأس المال المستثمر من قبل منظمة في الأصول المتداولة لدعم الأنشطة الحالية والمشاركة في العمليات التجارية خلال دورة إنتاج واحدة أو عام.

في الفصل الثاني ، سيتم إجراء تحليل شامل ومتعمق لرأس المال العامل باستخدام مثال Reemstma - Kyrgyzstan OJSC. سيتم النظر في الخصائص التنظيمية والاقتصادية لشركة Reemstma - Kyrgyzstan OJSC ، وسيتم عكس البيانات الواردة في الجداول ، بالإضافة إلى حسابات دوران الأصول المتداولة في Reemstma - Kyrgyzstan OJSC.

في الفصل الثالث والأخير ، حددت مهمة إيجاد طرق لتحسين استخدام وتمويل رأس المال العامل.

دور وأهمية رأس المال العامل في النشاط الاقتصادي للمؤسسة

جوهر رأس المال العامل وأنواعه وتصنيفه ودوره في توفير الأصول المالية للمشروع

القوى العاملة(رأس المال العامل) هو رأس المال المستثمر من قبل المنظمة في الأصول المتداولة لضمان الأنشطة الحالية والمشاركة في العمليات التجارية خلال دورة إنتاج واحدة أو عام.

يحتاج أي كيان تجاري للعمل الناجح إلى مخزون من المواد الخام والمواد والوقود والمنتجات شبه المصنعة المشتراة والمكونات والحاويات وقطع الغيار التي تتوافق مع برنامج الإنتاج الخاص به. تقوم كل منظمة في عملية النشاط أيضًا بإنشاء مخزون من المنتجات النهائية. بيع المنتجات النهائية بشروط تعاقدية مختلفة ، تقوم المنظمة بتحويل بعض الأموال إلى حسابات القبض. لإجراء تسويات مع الدائنين في الوقت المناسب ، يجب أن يكون لدى المنظمة مبلغ معين من الأموال في الحسابات الجارية والحسابات الأخرى لدى البنك ومكتب النقد. كل هذا يحدد الحاجة إلى استثمار جزء من رأس مال المنظمة في الأصول المتداولة (الأصول المتداولة).

تقدم المنظمة رأس المال العامل لخدمة الأنشطة الاقتصادية الحالية وتشارك في نفس الوقت في إنتاج وبيع المنتجات. الغرض من الدفعة المقدمة هو إنشاء الاحتياطيات المادية الضرورية ، وأقسام العمل قيد التنفيذ ، والسلع التامة الصنع وشروط بيعها.

الغرض الرئيسي من رأس المال العامل هو ضمان استمرارية وإيقاع عمليات إنتاج المنتجات وتداولها.

الطبيعة الاقتصادية للأصول المتداولة لها محتوى مزدوج. من ناحية ، كونها جزءًا من رأس المال المتقدم وتمثل مجموع المصادر المالية لتشكيل الأصول المتداولة للمنظمة ، فإنها تنعكس في التزامات الميزانية العمومية وتضمن استمرارية الأنشطة المالية والاقتصادية للمنظمة استثمرت في أصولها الحالية (أو المتداولة): المخزون ، حسابات القبض ، الاستثمارات المالية قصيرة الأجل. أموال مجانية.

تتميز الأصول الحالية للمنظمة بالميزات التالية:

1. لا يتم إنفاقها في الأنشطة الاقتصادية ، ولكن يتم دفعها مقدمًا ، قبل استلام الدخل ، في أنواع مختلفة من التكاليف الجارية للمؤسسة ؛

2. يجب تجديدها باستمرار في الدورة الاقتصادية باعتبارها أكثر الموارد سيولة اللازمة لضمان استمرارية عملية التكاثر ؛

3. تعتمد الحاجة المطلقة لرأس المال العامل على حجم الإنتاج ونظام التوريد والتسويق المعتمد ، وبالتالي يجب تنظيمها.

مع نقص رأس المال العامل أو الاستخدام غير الفعال ، يتباطأ معدل دورانهم ، ويزداد الوضع المالي للمنظمة سوءًا ، مما يؤثر بشكل مباشر على ملاءتها المالية ، وبالتالي على الاستقرار المالي وغالبًا ما يؤدي إلى الإعسار المالي.

يمكن تقسيم رأس المال العامل وفقًا للخصائص الرئيسية التالية:

حسب أنواع الأصول المتداولةيمكن تقسيمها:

أصول الإنتاج الحالية.وتشمل هذه المواد الخام والمواد الأساسية والمنتجات شبه المصنعة والمواد المساعدة والوقود والحاويات وقطع الغيار وما إلى ذلك ، بالإضافة إلى الأعمال الجارية والنفقات المدفوعة مقدمًا ؛

الأصول المتداولة المتداولة.هذه هي أموال المؤسسة المستثمرة في مخزون المنتجات النهائية ، والسلع المشحونة ولكن لم يتم دفع ثمنها (حسابات القبض) ، وكذلك النقد في الصندوق وفي الحسابات

وبحسب درجة السيولة يتم تمييز ما يلي:

الأصول السائلة المطلقة... وتشمل هذه الأصول المتداولة التي لا تتطلب بيع وهي وسائل دفع جاهزة: نقدًا ؛

الأصول عالية السيولة.وهي تصف مجموعة من الأصول التي يمكن تحويلها بسرعة إلى نقد (عادة في غضون شهر) ، دون خسائر ملموسة في قيمتها السوقية: استثمارات مالية قصيرة الأجل ، وذمم مدينة قصيرة الأجل ؛

الأصول متوسطة السيولة.يشمل هذا النوع الأصول المتداولة التي يمكن تحويلها إلى شكل نقدي دون خسائر ملموسة لقيمتها السوقية الحالية في فترة تتراوح من شهر إلى ستة أشهر: حسابات القبض (باستثناء المدى القصير) ، ومخزون المنتجات النهائية ؛

ضعف الأصول.وتشمل هذه الأصول الحالية للمؤسسة ، والتي يمكن تحويلها إلى شكل نقدي دون فقدان قيمتها السوقية الحالية إلا بعد فترة زمنية طويلة (من ستة أشهر أو أكثر): مخزون المواد الخام والمنتجات شبه المصنعة ، والعمل قيد التنفيذ ؛

الأصول غير السائلة.الأصول التي لا يمكن تحويلها إلى نقد من تلقاء نفسها. لا يمكن تحقيقها إلا كجزء من مجمع الممتلكات: حسابات القبض المعدومة ، والنفقات المؤجلة.

حسب طبيعة المصادر المالية للتكوين:

الأصول المتداولة الإجمالية.وصف الحجم الإجمالي للأصول المتداولة ، المتكونة على حساب رأس مال حقوق الملكية والديون ؛

صافي الأصول المتداولة... هذه هي الأصول المتداولة ، والتي يتم تكوينها على حساب رأس المال الخاص ورأس المال المقترض طويل الأجل. يتم حسابه على أنه الفرق بين الأصول المتداولة والمطلوبات قصيرة الأجل:

CHOA = OA - KFO ؛

CHOA - صافي الأصول المتداولة ؛

А - الأصول المتداولة ؛

KFO - الخصوم المالية الجارية قصيرة الأجل.

الأصول الحالية الخاصة.إنها تميز ذلك الجزء من الأصول المتداولة التي يتم تكوينها على حساب رأس المال السهمي. للحساب ، من الضروري طرح رأس المال المقترض طويل الأجل من قيمة صافي الأصول المتداولة ، بهدف تكوين الأصول المتداولة:

SOA = CHOA - DZK ؛

SOA = OA - DZK - KFO ؛

SOA - مجموع الأصول المتداولة الخاصة بالشركة ؛

DZK - رأس المال المقترض طويل الأجل.

إذا لم تستخدم الشركة رأس المال المقترض طويل الأجل لتمويل رأس المال العامل ، فإن مبلغ الأصول العاملة وصافيها يتطابق.

حسب طبيعة المشاركة في العملية التشغيلية:

الأصول المتداولة التي تخدم دورة الإنتاج: المواد الخام ، والمواد ، والعمل الجاري ، والمنتجات النهائية ؛

الأصول المتداولة التي تخدم الدورة المالية: نقد حسابات القبض.

من خلال فترة عمل الأصول المتداولة

الأصول المتداولة الدائمة.يمثل جزءًا ثابتًا من الأصول المتداولة التي لا تعتمد على التقلبات الموسمية وغيرها من التقلبات في أنشطة التشغيل ، أي هو حد أدنى غير قابل للاختزال من الأصول المتداولة لدعم دورة التشغيل ؛

الأصول المتداولة المتغيرة.هذا جزء متغير من الأصول المتداولة ، والذي يرتبط بزيادة في إنتاج ومبيعات المنتجات ، والحاجة إلى تكوين مخزون للتخزين الموسمي ، والتسليم على المدى الطويل ، والاستخدام المستهدف.

في ممارسة الإدارة المالية ، يتم استخدام تصنيفات مختلفة لرأس المال العامل:

1.حسب طبيعة المصادر المالية للتكوين - الأصول المتداولة الإجمالية والصافية والمملوكة ؛

2. وفقًا لدرجة القدرة على التحكم - معياري وغير قياسي ؛

3. حسب الغرض الوظيفي - تداول أصول الإنتاج وصناديق التداول ؛

4. اعتمادًا على درجة السيولة - تباع ببطء (مخزون المواد الخام والمواد والمنتجات النهائية) ، وتباع بسرعة (حسابات القبض ، والأموال على الودائع) والأكثر سيولة (النقدية والأوراق المالية قصيرة الأجل).

حسب طبيعة المصادر المالية ، يتم تمييز إجمالي الأصول المتداولة ، أو الأصول المتداولة بشكل عام ، والتي تحدد قيمتها الإجمالية وتتكون على حساب حقوق الملكية ورأس المال المقترض. تنعكس في الميزانية العمومية للمنظمة كمجموع نتائج 2 و 3 أقسام من أصولها.

يمثل صافي الأصول المتداولة (صافي رأس المال العامل) الفرق بين الأصول المتداولة (الأصول المتداولة) والمطلوبات المتداولة (الذمم الدائنة) وعرضها. مقدار الأصول المتداولة التي تغطيها مصادر طويلة الأجل. يتم تشكيلها على حساب رأس المال الخاص ورأس المال المقترض طويل الأجل.

يميز تقسيم الأصول المتداولة إلى أصول مملوكة ومقترضة مصادر المنشأ وأشكال تزويد المنظمة بالأصول المتداولة للاستخدام المؤقت.

يتكون رأس المال العامل الخاص على حساب رأس المال الخاص بالمنظمة: رأس المال المصرح به والاحتياطي ، والأرباح ، وما إلى ذلك. يتم تحديد قيمة رأس المال العامل الخاص بالفرق بين نتائج قسم واحد من مسؤولية الميزانية العمومية وقسم واحد من أصول الميزانية العمومية. الأموال الخاصة قيد الاستخدام الدائم. إن حاجة المنظمة لرأس المال العامل الخاص بها هي كائن تخطيط وينعكس في الخطة المالية.

يتكون رأس المال العامل المقترض على حساب القروض المصرفية طويلة الأجل وقصيرة الأجل والقروض التجارية والحسابات الدائنة. تنعكس حاجة المنظمة لرأس المال العامل المقترض في خطة العمل عند صياغة استراتيجية مالية. يميز تقسيم رأس المال العامل إلى الأموال الخاصة والمقترضة الاستقرار المالي للمنظمة.

يعد تصنيف رأس المال العامل إلى موحد وغير قياسي ضروريًا لتحديد الحد الأدنى من الحاجة المستمرة لمنظمة لرأس المال العامل.

يشمل رأس المال العامل القياسي جميع أصول الإنتاج المتداولة وجزءًا من أموال التداول في شكل منتجات تامة الصنع في المستودع.

تشمل الأصول غير المعيارية الأصول المتداولة التي يتم استثمارها في المنتجات المشحونة للعملاء والأموال في التسويات والنقد.

العنصر الأخير من تداول الأموال لا يخضع للتنظيم ، منذ ذلك الحين تمثل الأرصدة المؤقتة للأموال التي سيتم استخدامها للغرض المقصود: المدفوعات غير المسددة للميزانية ، وأرصدة الاستهلاك وأموال التراكم ، والاستقطاعات للاحتياجات الاجتماعية.

وفقًا للغرض الوظيفي ، يتم تقسيم الأصول المتداولة للمنظمة إلى تداول أصول الإنتاج وصناديق التداول.

تخدم أصول الإنتاج الدوارة مجال الإنتاج وتتجسد في مخزون الإنتاج (بشكل أساسي في شكل أشياء للعمالة - المواد الخام والمواد الأساسية والمساعدة والوقود وكذلك بعض أدوات العمل - قطع غيار للصيانة والمخزون ، إلخ. .).

بالإضافة إلى هذه العناصر ، تشمل أصول الإنتاج المتداولة أيضًا عناصر غير مادية مثل المصروفات المؤجلة المستخدمة لإنشاء احتياطيات الإنتاج ، وتركيب معدات جديدة.

خلال دورة إنتاج واحدة ، يقومون بنقل قيمتها بالكامل إلى المنتج الذي تم إنشاؤه حديثًا ، مع تغيير شكلهم الأصلي.

عنصر آخر من أموال المنظمة المتداولة هي أموال التداول.

لا يشاركون بشكل مباشر في عملية الإنتاج. والغرض منها هو توفير الموارد لعملية التكاثر وخدمة تداول الأموال وتحقيق وحدة عمليات الإنتاج والتداول.

تتكون أموال التداول من المنتجات النهائية المخصصة لبيع النقد في متناول اليد ، في حسابات مصرفية وفي العبور (تحويلات الأموال) ، والأموال في التسويات (تكلفة المنتجات النهائية التي يتم شحنها إلى العملاء).

إن الجمع بين أصول الإنتاج المتداولة وأموال التداول في فئة واحدة - الأصول المتداولة - يرجع إلى حقيقة أن:

· عملية الاستنساخ هي وحدة عمليات إنتاج وبيع المنتجات. تنتقل عناصر الأصول المتداولة باستمرار من مجال الإنتاج إلى مجال التداول ، وتعود مرة أخرى إلى الإنتاج ، وما إلى ذلك ؛

· عناصر تداول الأموال وصناديق التداول لها نفس طبيعة الحركة وتشكل عملية مستمرة.

تسمى حركة الأموال ، التي تُتخذ كعملية مستمرة من التكرار والتجديد ، بتداول الأموال ، وتسمى الأموال نفسها المشاركة فيها بالتداول.

إن تقسيم رأس المال العامل وفقًا لدرجة السيولة ليس مطلقًا ويعتمد على الوضع الحقيقي المحدد لكل فترة نشاط محددة.

دور رأس المال العامل في توفير الأصول المالية للمنشأة.

الإعداد المستهدف لإدارة رأس المال العامل هو تحديد حجم وهيكل رأس المال العامل ، ومصادر تغطيتها و

النسبة بينهما ، كافية لضمان الإنتاج على المدى الطويل والأنشطة المالية الفعالة للمؤسسة.

الهدف المصوغ استراتيجي بطبيعته ؛ لا تقل أهمية عن الحفاظ على رأس المال العامل بمبلغ يحسن إدارة الأنشطة الحالية. من هذه المواقف ، فإن أهم الخصائص المالية والاقتصادية للمؤسسة هي السيولة ، أي القدرة على "تحويل الأصول إلى نقد وسداد التزامات السداد الخاصة بك". بالنسبة لأي مؤسسة ، يعد المستوى الكافي من السيولة أحد أهم خصائص استقرار النشاط الاقتصادي. إن فقدان السيولة محفوف ليس فقط بالتكاليف الإضافية ، ولكن أيضًا بالانقطاعات الدورية في عملية الإنتاج.

فيما يلي أهم الأحداث التي قد تنطوي على مخاطر عدم القدرة على التمويل:

· ارتفاع مستوى حسابات الدفع. عندما تشتري مؤسسة مخزونًا بالائتمان ، يتم إنشاء حسابات مستحقة الدفع بآجال استحقاق معينة. من الممكن أن تكون المؤسسة قد "اشترت" مخزونًا أكثر مما تحتاجه في المستقبل القريب أو بسعر مبالغ فيه ، وبالتالي ، مع وجود قدر كبير من الائتمان وبوجود احتياطيات زائدة غير نشطة ، لن يكون لدى المؤسسة نقود كافية لدفع الفواتير ، والتي بدورها تؤدي إلى التخلف عن السداد.

· مزيج دون المستوى الأمثل بين المصادر قصيرة الأجل وطويلة الأجل للأموال المقترضة. على الرغم من حقيقة أن المصادر طويلة الأجل ، كقاعدة عامة ، أكثر تكلفة ، إلا أنها في بعض الحالات يمكن أن توفر كفاءة عامة أكبر مع نمو أقل للسيولة. يعتبر فن الجمع بين مصادر مختلفة للتمويل مشكلة جديدة نسبيًا لمعظم المديرين الروس.

· نسبة عالية من رأس المال طويل الأجل المقترض. في اقتصاد مستقر ، يكون مصدر الأموال هذا مكلفًا نسبيًا. تتطلب حصتها العالية نسبيًا في المبلغ الإجمالي لمصادر الأموال أيضًا نفقات كبيرة لصيانتها ، أي يؤدي إلى انخفاض في الأرباح.

يجب أن يكون لدى أي منظمة تجارية تقوم بالإنتاج أو الأنشطة التجارية الأخرى خاصية عاملة معينة أو رأس مال نشط في شكل رأس مال ثابت وعامل.

رأس المال العامل هو الوسيلة التي تخدم عملية النشاط الاقتصادي ، والمشاركة في آن واحد في عملية الإنتاج وفي عملية بيع المنتجات.

لفترة طويلة ، تنفق إدارة الشركة على حل المشكلات المالية قصيرة الأجل المرتبطة بإدارة الأصول الحالية. يحتل المكان الرئيسي مشكلة كفاية الأصول المتداولة ، وآلية تخطيطها وتجديدها ، والاستخدام الفعال.

السمات المميزة لرأس المال العامل:

الاستهلاك الكامل خلال دورة إنتاج واحدة والتحويل الكامل لقيمتها إلى المنتجات الجديدة ؛

رأس المال العامل باعتباره أكثر الموارد سيولة لا يتم إنفاقه أو استهلاكه ، ولكن يتم تجديده باستمرار في الدورة الاقتصادية ؛

خلال دوران واحد ، تغير الأصول المتداولة شكلها من النقد إلى السلع ومن سلعة إلى النقد ؛

تعتمد الحاجة المطلقة لتداول الأصول على حجم النشاط الاقتصادي وبالتالي يجب تنظيمها

يعتمد الإيقاع والتماسك والأداء العالي للمؤسسة إلى حد كبير على توفر رأس المال العامل. يمكن أن يؤدي نقص الأموال المقدمة لشراء المخزونات إلى انخفاض الإنتاج والفشل في الوفاء ببرنامج الإنتاج. يؤدي التحويل المفرط للأموال إلى الاحتياطيات التي تتجاوز الحاجة الفعلية إلى موت الموارد واستخدامها غير الفعال.

يتم تقليل مفهوم إدارة الأصول المتداولة إلى تزويد المؤسسة بالحد الأدنى من الموارد النقدية للحفاظ على ملاءتها الثابتة (السيولة). يتضمن العناصر التالية:

المحاسبة لجميع مكونات رأس المال العامل لكل تاريخ تقرير ؛

تحليل الحالة والأسباب التي أدت إلى تطور الاتجاهات السلبية في تزويد المؤسسة بالأصول المتداولة ؛

التطوير والتنفيذ في ممارسة الخدمات الاقتصادية للمؤسسة والأساليب الحديثة لإدارة رأس المال العامل ؛

السيطرة على الوضع الحالي لأهم عناصر الأصول المتداولة

وفقًا لمصادر التعليم ، يصنف رأس المال العامل إلى خاص (حوالي 40 ٪) ، والذي يتكون على حساب الخصومات من الأرباح ، والمقترض (الائتمان المصرفي ، والحسابات الدائنة ، والحسابات المستحقة القبض والأموال المقترضة الأخرى).

وفقًا لدرجة السيولة ، فإنهم يميزون بين الأصول بطيئة الحركة والبيع السريع والأصول السائلة تمامًا.

تشمل الأصول القابلة للتحقيق ببطء ما يلي: المخزون ، الذمم المدينة طويلة الأجل.

الأصول القابلة للتحقيق بسرعة تشمل الذمم المدينة. يتم تحويل الذمم المدينة إلى نقد بعد فترة زمنية معينة. يتضمن هيكل الأصول المتداولة الذمم المدينة التي لا يتجاوز تاريخ استحقاقها سنة واحدة. ويشمل:

حسابات القبض للنشاط الرئيسي ؛

حسابات القبض من المعاملات المالية ؛

سلف للموظفين ؛

الأموال على الودائع.

تشمل الأصول السائلة تمامًا النقد في الصندوق وفي الحسابات المصرفية. يعتمد المركز المالي للمؤسسة ، ومؤشرات السيولة والملاءة الخاصة بها بشكل مباشر على مدى سرعة تحول الأموال المستثمرة في الأصول المتداولة إلى أموال حقيقية. وبالتالي ، فإن معيار تقييم الأصول المتداولة ، والمؤشر الذي يميز قياس شدة استخدامها ، هو معدل الدوران.

تؤدي الأصول الحالية للمؤسسة وظيفتين: الإنتاج والتسوية. القيام بوظيفة الإنتاج ورأس المال العامل والتقدم في أصول رأس المال العامل والحفاظ على استمرارية عملية الإنتاج وتحويل قيمتها إلى المنتج المصنّع. في نهاية الإنتاج ، يتم نقل الأصول المتداولة إلى دائرة التداول في شكل أموال تداول ، حيث تؤدي الوظيفة الثانية ، والتي تتمثل في إكمال التداول وتحويل الأصول المتداولة من نموذج سلعة إلى نموذج نقدي. وبالتالي ، وفقًا للغرض الوظيفي لها ، يتم تقسيم الأصول المتداولة للمؤسسة إلى أصول إنتاج متداولة وصناديق تداول. تشمل الصناديق المتجددة ما يلي:

مخزون الإنتاج (المواد الخام ، المواد الأساسية والمساعدة ، الوقود ، المنتجات المشتراة والمنتجات شبه المصنعة ، الحاويات ، قطع الغيار للإصلاح ، العناصر ذات القيمة المنخفضة والبالغة بالقيمة المتبقية) ؛

الأموال في عملية الإنتاج (العمل قيد التنفيذ ،

تتمثل إحدى ميزات الأصول المتداولة في أنها ، في ظل الظروف الاقتصادية العادية ، لا يتم إنفاقها ، ولكنها تتقدم في أنواع مختلفة من التكاليف الجارية للمؤسسة ، وتعود بعد الانتهاء من كل دوران إلى قيمته الأصلية. الأصول الحالية دائمًا في حالة حركة ، تصنع دائرة ، تمر خلالها بثلاث مراحل ، وتغير شكلها.

في المرحلة الأولى ، يتم تحويل الأصول المتداولة (رأس المال النقدي) من الشكل النقدي إلى السلعة الأولى. في الوقت نفسه ، يتم الحصول على كائنات العمل والعمالة ، أي يتم إنشاء مخزونات الإنتاج.

في المرحلة الثانية ، يتم تحويل مخزونات الإنتاج بمشاركة أدوات العمل والقوى العاملة إلى عمل قيد التنفيذ ، وعند اكتمال عملية الإنتاج ، يتم تحويلها إلى سلع تامة الصنع. هذه المرحلة هي عملية إنتاج استهلاك مخزونات الإنتاج.

في المرحلة 3 ، تبيع المؤسسة الصناعية المنتجات النهائية ، وتتخذ الأموال ، التي يتم تحريرها من السلعة ، شكل نقود مرة أخرى.

تعتبر الدائرة كاملة عندما تصل أموال المنتجات المباعة إلى الحساب الجاري للشركة وتوفر قيمة مضافة.

يجب أن تضمن الأصول الحالية استمرارية عملية الإنتاج. للقيام بذلك ، يجب عليهم:

تكون متقدمة (مستثمرة) في المخزونات ؛

كن في جميع مراحل دورة الإنتاج في نفس الوقت.

قد يؤدي عدم وجود أي عنصر من عناصر الأصول المتداولة في أي مرحلة من مراحل الإنتاج والبيع إلى وقفها.

بالنظر إلى الأصول المتداولة ، يمكن للمرء أن يسلط الضوء على جوانبها الإيجابية وعيوبها الفردية.

نقاط إيجابية:

الأصول النقدية لديها درجة عالية من السيولة ؛

عند تنظيم التدفقات النقدية في مؤسسة ما ، تتميز بعض عناصر الأصول المتداولة بالانتقال من نوع إلى آخر ؛

تتيح لك الإدارة عالية الجودة للأصول المتداولة زيادة سرعة دورانها وبالتالي تقليل حاجة الشركة إلى الأصول المتداولة ، إلخ.

في الوقت نفسه ، هناك عيوب متأصلة في الأصول المتداولة:

تتأثر قيمة الأصول المتداولة في ذلك الجزء منها ، والتي هي نقدًا أو في شكل حسابات القبض ، بمعدل التضخم ؛

تؤدي المخزونات الزائدة من المخزونات إلى تباطؤ معدل دوران الأصول المتداولة ، مما يؤدي بدوره إلى حاجة إضافية لرأس المال العامل في المؤسسة. في الوقت نفسه ، تزداد تكاليف المؤسسة لتخزين عناصر المخزون الزائدة.

مقدمة

الفصل 1. دور رأس المال العامل في ضمان الأنشطة الحالية للمشروع

1.1 المفهوم العام لرأس المال العامل. دور رأس المال العامل في عملية الإنتاج. تكوين وهيكل رأس المال العامل للشركة

1.2 مؤشرات الاستخدام الفعال لرأس المال العامل في المؤسسة

الفصل 2. الجزء الحسابي والتحليلي

2.1 تاريخ التطوير والهيكل التنظيمي لإدارة شركة ذات مسؤولية محدودة "Vyazemsky Mill"

2.2 تحليل المؤشرات الفنية والاقتصادية لشركة ذات مسؤولية محدودة "Vyazemsky Mill"

2.3 تقييم فعالية استخدام رأس المال العامل لشركة ذات مسؤولية محدودة "Vyazemsky Mill"

2.4 طرق لتحسين كفاءة استخدام رأس المال العامل لشركة ذات مسؤولية محدودة "فيازيمسكي ميلكومبينات"

استنتاج

المؤلفات

مقدمة

تحتوي الموارد المالية للكيان الاقتصادي دائمًا على مجالين للتطبيق العملي: يتم استثمار جزء من الأموال (يتم استثماره) في الأصول الثابتة لأغراض مختلفة ، ويتم دفع الجزء الآخر من المال إلى رأس المال العامل (رأس المال العامل).

رأس المال العامل مهم ، أولاً وقبل كل شيء ، من موقع ضمان استمرارية وكفاءة أنشطة الشركة الحالية.

في الأنشطة المالية ، يلعب رأس المال العامل دورًا مهمًا ، نظرًا لأن الحالة المالية والسيولة والملاءة المالية للمؤسسة تعتمد بشكل أكبر على مستوى النشاط التجاري والاستخدام الأمثل لرأس المال العامل وتقييم حجمها وهيكلها. نظرًا لحقيقة أن الأصول المتداولة تشكل الجزء الأكبر من الأصول السائلة للشركة ، يجب أن تكون قيمتها كافية لضمان إيقاع وحتى عمل المنظمة ، وبالتالي الربح. تهدف إدارة رأس المال العامل إلى تلبية الاحتياجات الحالية للموارد المالية لتنفيذ الأنشطة القانونية.

يعتمد التقييم الاقتصادي لحالة الأصول المتداولة على استخدام المؤشرات التي تحدد درجة كفاءة وفائدة استخدامها في عملية الإنتاج. يلعب الاستخدام الفعال لرأس المال العامل دورًا مهمًا في ضمان تطبيع المؤسسة ، وزيادة مستوى ربحية الإنتاج.

السياسة التمويلية للأصول المتداولة هي جزء من السياسة العامة لإدارة الأصول المتداولة ، والتي تتمثل في تحسين حجم وتكوين المصادر المالية لتكوينها (الأصول المتداولة الخاصة والمقترضة) من موقع ضمان الاستخدام الفعال لحقوق الملكية رأس المال والاستقرار المالي الكافي للمؤسسة.

يعد تحديد متطلبات رأس المال العامل جزءًا لا يتجزأ من التخطيط المالي. يتم تحديد القيمة المخططة لرأس المال العامل عن طريق التقنين ، أي تحديد معيار رأس المال العامل. تقنين رأس المال العامل هو الأساس للاستخدام الرشيد للأصول الاقتصادية للمؤسسة.

يجب أن يتم استخدام رأس المال العامل في الأنشطة الاقتصادية على مستوى يقلل من الوقت ويزيد من معدل تداول رأس المال العامل وتحويله إلى عرض نقدي حقيقي للتمويل اللاحق واكتساب رأس مال عامل جديد. الهدف من العمل هو تقييم فعالية تكوين واستخدام رأس المال العامل للمؤسسة.

القوى العاملة

الفصل 1. دور رأس المال العامل في ضمان الأنشطة الحالية للمشروع

1.1 المفهوم العام لرأس المال العامل. دور رأس المال العامل في عملية الإنتاج. تكوين وهيكل رأس المال العامل للشركة

رأس المال العامل (رأس المال العامل) هو جزء من رأس مال المؤسسة المستثمر في أصولها العاملة (الجارية) ، والتي يتم تجديدها بانتظام لضمان الأنشطة الحالية ، ومرة ​​واحدة على الأقل ، يتم تسليمها خلال عام أو دورة إنتاج واحدة. يحتل رأس المال العامل المرتبة الثانية من حيث الحجم بعد رأس المال الثابت في الحجم الإجمالي للموارد التي تحدد اقتصاد كيان اقتصادي. من سمات الأصول المتداولة أنها لا تستهلك ، ولكنها متطورة. وهذا يضمن استمرارية عملية بيع وشراء البضائع. على عكس رأس المال الثابت ، فإن رأس المال العامل ، خلال دورة إنتاج واحدة ، ينقل قيمته بالكامل إلى المنتج الذي تم إنشاؤه حديثًا ، ويتم سداده بعد كل دائرة في شكل نقدي ، ثم في مادة طبيعية. يغير جزء من رأس المال العامل شكل المواد الطبيعية (المواد الخام والمواد) ، ويختفي الجزء دون أن يترك أثرا مثل الطاقة المهدرة والغاز.

الشكل 1. تداول رأس المال العامل

يوضح الشكل 1 معدل دوران رأس المال العامل للشركة.

تعتمد حاجة الشركة لرأس المال العامل على عدة عوامل:

حجم الإنتاج والمبيعات ؛

طبيعة المشروع

نطاق النشاط ؛

مدة دورة الإنتاج ؛

هياكل رأس المال المؤسسي ؛

السياسة المحاسبية للمؤسسة ونظام التسوية ؛

شروط وممارسات الإقراض للنشاط الاقتصادي للمشروع ؛

مستوى العرض المادي والتقني ؛

أنواع وهيكل المواد الخام المستهلكة ؛

معدل نمو أحجام الإنتاج ومبيعات منتجات الشركة.

يظهر هيكل رأس المال العامل للشركة في الشكل 2.

رأس المال العامل المعدل رأس المال العامل غير الموحد

الشكل 2. هيكل رأس المال العامل للمشروع

ينقسم رأس المال العامل في ممارسة التخطيط والمحاسبة والتقييم وفقًا للمعايير التالية:

حسب الدور الوظيفي في عملية الإنتاج: رأس المال العامل وصناديق التداول.

يتم تحديد مقدار رأس المال العامل المتضمن في رأس المال العامل من خلال المستوى التنظيمي والفني للإنتاج ، ومجال النشاط ، وحجم الإنتاج ومدة دورة الإنتاج للمنتجات المصنعة. تشمل الأصول الحالية مخزون الإنتاج (المواد الخام والمواد والوقود) والعمل الجاري والمنتجات شبه المصنعة من إنتاجنا والمصروفات المدفوعة مسبقًا.

يتم تحديد مقدار الأصول المتداولة المدرجة في أموال التداول من خلال تنظيم أبحاث التسويق ومبيعات المنتجات ، وشروط بيع المنتجات ، ونظام تداول السلع ، وطرق الدفع للمنتجات.

لتنفيذ عملية الإنتاج المستمرة ، تشكل المؤسسات أصولًا متداولة. إنها ضرورية لإنشاء قوائم الجرد ودفع الفواتير الجارية قيد التنفيذ حتى نهاية دورة الإنتاج.

تؤدي الأصول الحالية للمؤسسة وظيفتين: الإنتاج والتسوية. عند أداء وظيفة الإنتاج ، تحافظ الأصول المتداولة على استمرارية عملية الإنتاج وتحويل قيمتها إلى المنتج المصنّع. عند اكتمال الإنتاج ، تنتقل الأصول المتداولة إلى دائرة التداول في شكل أموال تداول ، حيث تؤدي الوظيفة الثانية ، والتي تتمثل في إكمال التداول وتحويل الأصول المتداولة من نموذج سلعة إلى نموذج نقدي.

يعتمد الإيقاع والتماسك والأداء العالي للمؤسسة إلى حد كبير على توفير الأصول المتداولة. يمكن أن يؤدي نقص الأموال المقدمة لشراء المخزونات إلى انخفاض الإنتاج والفشل في الوفاء ببرنامج الإنتاج. يؤدي التحويل المفرط للأموال إلى الاحتياطيات التي تتجاوز الحاجة الفعلية إلى موت الموارد واستخدامها غير الفعال.

نظرًا لأن الأصول الحالية تشمل كلاً من الموارد المادية والنقدية ، لا تعتمد عملية إنتاج المواد فحسب ، بل يعتمد أيضًا على الاستقرار المالي للمؤسسة على تنظيمها وكفاءة استخدامها.

لتنظيم وضمان التسويات النقدية ، يمكن أن تكون الأصول الحالية بالتتابع في عدة ولايات. في المرحلة الأولى ، يتم شراء المواد لإنتاج المنتجات وإنشاء قوائم الجرد. في المرحلة الثانية ، يتم نقل مخزون المواد إلى الإنتاج والعمالة والطاقة وما إلى ذلك. ويتم تشكيل العنصر التالي من الأصول المتداولة - العمل قيد التقدم. نظرًا لأن المؤسسات لا تستخدم دائمًا أموالها الخاصة فقط لتمويل الإنتاج وتوريده ، فهناك مرحلة وسيطة بين 1 و 2 - المقرضين. في المرحلة الثالثة ، بالإضافة إلى اكتمال دورة الإنتاج ، يتم تحويل العمل الجاري إلى سلع تامة الصنع ، يتم بيعها للمستهلكين. في المرحلة الرابعة ، يتم تحويل المنتجات النهائية إلى نقد. هناك أيضًا مرحلة وسيطة بين 3 و 4 - المدينين - بسبب بيع المنتجات بالدين. علاوة على ذلك ، يتم شراء المواد الخام مرة أخرى ، وتبدأ دورة إنتاج جديدة.

من الناحية العملية ، هناك دوران منفصل لجميع عناصر الأصول المتداولة ، والتي لا تتزامن فترات دورانها. تتميز الدورات التالية لدوران رأس المال العامل بالعناصر:

• 1) الدورة المالية - الفترة الزمنية التي تشارك خلالها الأصول المتداولة الخاصة بالشركة في دورة التشغيل.
• 2) تحدد دورة التشغيل فترة دوران المبلغ الإجمالي لرأس المال العامل للشركة.

نظرًا لأن الشركة عادةً ما تدفع فواتير البائع مع تأخير زمني ، فإن الدورة المالية أقل من دورة التشغيل لمتوسط ​​فترة دوران الحسابات الدائنة.

بيانيا ، يمكن التعبير عن ذلك في حقيقة أن الدورة المالية تبدأ بعد نهاية فترة دوران الحسابات المستحقة الدفع ، ولكن لا ينبغي أن يكون مفهوما أنه في بعض الحالات تبدأ الدورة المالية بعد دورة الإنتاج.

يؤدي تقليل دورة الإنتاج إلى زيادة معدل دوران رأس المال العامل ككل ويتم تنفيذه من خلال الإجراءات التالية:

• 1) تخفيض فترة دوران المخزون ؛
• 2) تقليل فترة دوران العمل الجاري ؛
• 3) تقليل فترة دوران المنتجات النهائية.

يتم تحديد هيكل الأصول المتداولة من خلال نسبة عناصرها الفردية ويعكس تفاصيل دورة التشغيل ، وكذلك أي جزء من الأصول المتداولة يتم تمويله من الأموال الخاصة والقروض طويلة الأجل ، وأي جزء يتم تمويله من الاعتمادات المدى.

الموارد المالية للكيان الاقتصادي لها دائمًا مجالان للتطبيق العملي:

يتم استثمار (استثمار) جزء من الأموال في أصول ثابتة لأغراض مختلفة ،

تم تقديم جزء آخر من الأموال إلى رأس المال العامل.

القوى العاملة -هذه موارد مالية مستثمرة في أشياء ، يتم استخدامها من قبل الشركة إما خلال دورة إنتاج واحدة ، أو خلال فترة تقويمية قصيرة نسبيًا (عادة ما تكون سنة واحدة). على عكس رأس المال الثابت ، فإن رأس المال العامل خلال دورة إنتاج واحدة ينقل قيمته بالكامل إلى المنتج الذي تم إنشاؤه حديثًا ، ويتم تعويضه في شكل نقدي بعد كل دائرة ، ثم في المواد الطبيعية. يغير جزء من رأس المال العامل شكل المواد الطبيعية (المواد الخام والمواد) ، ويختفي الجزء دون أن يترك أثرا مثل الطاقة المهدرة والغاز.

الصناديق المتجددة هي جزء من رأس المال المتداول إلى جانب أموال التداول.

لا تشارك صناديق التداول بشكل مباشر في عملية الإنتاج ، ولكنها ضرورية لضمان وحدة الإنتاج والتداول. بحكم طبيعة التداول وطريقة تحويل القيمة ، يتم دمج الأصول المتداولة وأموال التداول في المفهوم العام "لتداول رأس المال" أو الأصول المتداولة لكيان اقتصادي.

يتم تحديد مقدار رأس المال العامل المتضمن في رأس المال العامل من خلال المستوى التنظيمي والفني للإنتاج ، ومجال النشاط ، وحجم الإنتاج ومدة دورة الإنتاج للمنتجات المصنعة.

يتم تحديد مقدار الأصول المتداولة المدرجة في أموال التداول من خلال تنظيم أبحاث التسويق ومبيعات المنتجات ، وشروط بيع المنتجات ، ونظام تداول السلع ، وطرق الدفع للمنتجات.

من سمات صناديق التداول أنها لا تشارك بشكل مباشر في تكوين القيمة ، ولكنها حاملات ذات قيمة تم إنشاؤها بالفعل.

الغرض الرئيسي من أموال التداول هو توفير إيقاع عملية التداول بالأموال النقدية.

يتم تحديد توحيد الأصول المتداولة وتداول الأموال في نظام واحد للأصول المتداولة من خلال استمرارية القيمة المتقدمة في ثلاث مراحل من التداول والإنتاج والتداول.

يتضمن رأس المال العامل مخزونات الإنتاج وأصول الإنتاج في عملية الإنتاج.

مخزون الإنتاج - مخزون المواد الخام والمواد والمكونات والوقود والتعبئة والأدوات منخفضة القيمة وسريعة التآكل والمعدات المنزلية.

يتكون رأس المال العامل في عملية الإنتاج من العمل الجاري والمنتجات شبه المصنعة والمصروفات المدفوعة مسبقًا.

العمل الجاري والمنتجات شبه المصنعة من تصنيعنا هي الأجزاء والتجمعات والمنتجات التي لم تجتاز جميع مراحل المعالجة والتجميع والاختبار والقبول ، وكذلك عناصر العمل ، والتي لم يتم الانتهاء من تصنيعها بالكامل من من وجهة نظر هذا الإنتاج ، أو اكتمل ، لكن لا يتم تسليمها إلى مستودع البضائع الجاهزة.

المصروفات المؤجلة - تكاليف إعداد وإتقان أنواع جديدة من المنتجات ، وأنواع جديدة من المعدات ، يتم إنتاجها في فترة معينة ، ولكنها تُنسب إلى تكلفة الفترة المستقبلية.

كجزء من رأس المال العامل ، الذي يشكل جزءًا معينًا من ممتلكات الكيان الاقتصادي بالكامل ، هناك عناصر مادية (مخزونات) وحسابات القبض والنقد والاستثمارات المالية قصيرة الأجل ، والتي يمكن أن تكون مصدر دخل إضافي لـ الشركة التي تمتلك استثمارات مالية.

لا يعتمد تكوين الاستثمارات المالية قصيرة الأجل والصناديق في المستوطنات والصناديق النقدية على خصائص النشاط الرئيسي. يختلف تكوين المواد والعناصر المادية اختلافًا كبيرًا عن نوع النشاط. لذلك ، إذا كان النشاط الرئيسي للشركة ذا طبيعة إنتاجية ، فسيكون الجزء الأكبر من مخزون العقارات هو مخزون الإنتاج والمنتجات النهائية. في أنشطة التوريد والتجارة والوساطة ، سيكون جزء كبير من مخزون الممتلكات عبارة عن سلع معدة للبيع.

يحتل رأس المال العامل المرتبة الثانية من حيث الحجم بعد رأس المال الثابت في الحجم الإجمالي للموارد التي تحدد اقتصاد كيان اقتصادي.

نظرًا لأن رأس المال العامل هو مبلغ كبير ، فإن استخدامه الرشيد يعد مطلبًا مهمًا لاقتصاد ناجح.

في الأنشطة المالية ، يلعب رأس المال العامل دورًا مهمًا ، لأنه يؤثر بشكل مباشر على الملاءة المالية ، ودرجة "الرهن" لرأس المال ، ومقدار الحسابات المستحقة القبض ، وبالتالي الحسابات المستحقة الدفع.